Commodity Quest AB (publ) Delårsrapport januari till mars Viktiga händelser under första kvartalet. Perioden januari till mars

Transkript

1 Delårsrapport januari till mars 2013 Perioden januari till mars Nettoomsättningen för första kvartalet uppgick till tsek (5 012) o Varav oljeverksamheten tsek (5 012) Rörelseresultatet för första kvartalet uppgick till tsek (-3 019) o Varav oljeverksamheten tsek -154 (-1 192) Resultat per aktie uppgick till SEK-0,26 (-0,50) Eget kapital per aktie uppgick till SEK 10,09 (7,40) Första kvartalets resultat efter skatt uppgick till tsek (-3 608) EBITDA för första kvartalet uppgick till tsek (-2 104) o Varav oljeverksamheten tsek 773 (-278) Ej realiserade valutakursdifferenser har påverkat finansnettot med tsek 828 (-234) Viktiga händelser under första kvartalet Den extra bolagsstämman i Commodity Quest AB (publ) den 11 december 2012 beslutade att till aktieägarna såsom sakutdelning dela ut samtliga aktier i det helägda dotterbolaget Benchmark Oil & Gas Holding AB (u.ä.t. Commodity Holding Sverige AB). Anslutningen av Benchmark Oil & Gas Holding AB till Euroclear Sweden AB genomfördes den 10 januari Avstämningsdag för utdelningen var den 18 januari 2013 och sista dag för handel i Commodity Quest AB (publ) inklusive rätt till sakutdelning var den 15 januari Första dag för handel exklusive rätt till sakutdelning var den 16 januari Benchmark Oil & Gas Co. Inc har slutit avtal med Geotrace för analys av 3D-seismik som skjutits på Orange fältet. Bolaget har under 3-4 månaders period utvärderat samarbetspartners för utvecklingen av ett potentiellt nytt borrprogram och kommit fram till att Geotrace, med huvudkontor i Houston, har den bästa teknologin för vår typreservoar. Geotrace har föreslagit att vara med på risksidan i arbetet med analysen. Benchmark Oil & Gas betalar en handpenning på ca 20% av totalt belopp och resterande belopp och bonus betalas om Geotrace hittar ekonomiskt producerande oljekällor. Geotrace is very pleased to have the opportunity to work with Benchmark in this area. By employing the latest geophysical methods we feel confident that previously undetected reservoirs will be found and result in substantially increasing their production, säger Gary Perry, VP Reservoir Services, Geotrace Green Bank i Dallas har efter avslutad due dilligence process av Benchmark Oil & Gas Co. Inc betalat ut det första beloppet av den totala kreditlinan. Det var en viktig milstolpe att få utbetalt den första summan från bolagets nya kreditfacilitet. Med den nya finansiering som erhållits har vi nu möjlighet att mer aktivt komma igång med produktionen. Commodity Quest beslutade i mars om en riktad nyemission av aktier och teckningsoptioner. Teckningskursen på 3,50 SEK per aktie innebär en premie på fyra procent från den volymvägda kursen de senaste 10 handelsdagarna. Teckningsoptionerna löper till den 1

2 30 september 2014 och ger rätten att teckna en ny aktie för 3,40 SEK. Emissionen tillför initialt bolaget 10,5 MSEK före emissionskostnader och ytterligare 10,2 MSEK vid fullt utnyttjande av teckningsoptionerna. Emissionen tecknades av sju investerare varav fyra av dem stod för 2,8 miljoner aktier. Vi är mycket nöjda med att kunna genomföra en emission som ligger över den genomsnittliga kurs aktien handlats för i marknaden den senaste tiden. Bolaget har fått in långsiktiga investerare som har sett den stora substansrabatten som aktien handlas till. Vi hoppas kunna höja substansvärde och förhoppningsvis sänka rabatten under året, vilket blir gynnsamt för aktiekursen. Bolaget valde att göra en riktad emission framför en företrädesemission, då priset per aktie i emissionen bedömdes fördelaktigt. Pengarna ska användas för att stärka vår position som huvudägare i Benchmark Oil & Gas och göra eventuella nya och strukturella investeringar. Emissionen av aktier medför en aktieutspädning om cirka 22 procent. Genom emissionen ökar antalet aktier i Commodity Quest med från till och aktiekapitalet ökar med SEK från SEK till SEK. Emissionen har genomförts med stöd av bemyndigande lämnat av årsstämman den 12 maj Commodity Quest har under en längre tid förhandlat med lokala aktörer i IMCC, där Commodity Quest äger 19,4 % av aktierna, för att ta över licenser och andra tillgångar och flytta dem till ett nybildat bolag. Commodity Quest har nyligen haft möten med lokala partners om och överenskommit att utan förvärvskostnad flytta licensavtal etc till ett nybildat bolag. Commodity Quest har lagt ner mycket tid och pengar på detta projekt och vi har nu satt dit en egen ledningsgrupp för att igångsätta projektet under året. Våra geologiska och kommersiella undersökningar stödjer projektet. Flera förhandlingar med nyckelpartners är redan genomförda och vår målsättning är att få igång verksamhet och kassaflöde under året. 2

3 Händelser efter rapportperiodens utgång Commodity Quests dotterbolag Benchmark Oil & Gas har under april genomfört en emission av aktier för att förbättra bolagets ställning och nyckeltal gentemot den nya bankfaciliteten. Commodity Quest har deltagit genom kvittning av skulder och ränta uppgående till USD samt likvid om USD. Efter transaktionen har ägandet i Benchmark Oil & Gas ökat från 64 % till 68,4 %. Antalet aktier i Benchmark Oil & Gas uppgår efter emissionen til l st varav Commodity Quest äger aktier. Utöver Commodity Quest har en delägare i Benchmark Oil & Gas deltagit i emissionen vilket tillfört bolaget ytterligare USD. Commodity Quest har under april 2013 intensifierat förhandlingarna angående IMCC och kommit överens om att flytta licensavtal etc. till ett nybildat bolag där Commodity Quest kommer att ha en högre ägarandel än i IMCC. Det nybildade bolaget kommer även att ta över den skuld som IMCC har till Commodity Quest på ca 7,3 MSEK. Eftersom projektet fortfarande är förenat med stor osäkerhet är det inte möjligt att avgöra om hela eller delar av Commodity Quest fordran kommer att kunna regleras, varför Commodity Quest har valt att reservera hela fordringsbeloppet. Efter ett tidigare framgångsrikt garantiåtagande för Crown Energy beslutade vi oss att delta i ett garantikonsortium i den nyligen avslutade konvertibelemissionen som Crown Energy genomfört. Investeringsbeloppet för Commodity Quest självt understiger 2MSEK. Commodity Quest AB (publ) är delägare i Kopy Goldfield. Kopy Goldfields tillkännagav i april positiva resultat från en preliminär förstudie (sk Scoping Study) av guldfyndigheten Krasny. Studien visar att förutsättningar finns för dagbrottsproduktion av 60 koz guld per år under 18 år med 360 miljoner USD i fritt kassaflöde. 4

4 Koncernen i sammandrag tsek Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter 48 4 Rörelsekostnader Rörelseresultat Finansnetto Resultat efter skatt Resultat per aktie -0,27 2,39-0,42 Eget kapital per aktie 10,09 9,43 7,40 Förändring av likvida medel VD:s kommentar Kära aktieägare Vi inledde Q1 med att slutföra utdelningen av Commodity Holding AB, som senare köpte Kilimanjaro Gold AB. Alla kostnader i samband med transaktionen betalades under Q3. Vi tror att denna affär ska ge en god avkastning för Commodity Quest s aktieägare. Senare under kvartalet uppdaterade vi marknaden om våra planer beträffande förändringen till det nya bolaget på Filippinerna, där alla tillgångar från det gamla bolaget IMCC överförs. Etableringen är i full gång och vi kommer inom kort uppdatera marknaden om våra projektplaner. Också i detta kvartal har det varit störst fokus på Benchmark Oil & Gas. Vi avslutade 2012 med en mycket god produktion i november som dock föll tillbaka i december pga problem med work over rig och kapacitetsproblem med injektionsbrunnar. Dessa problem kvarstod även in i Q1, men vi lyckades dock hålla produktionen på nivån fat per dag brutto under kvartalet. I början på april fick vi en ny injektionsbrunn klar och inom loppet av några dagar fick vi en produktion på över 100 fat per dag. Bolaget har nu också påbörjat processen om att konvertera ytterligare två injektionsbrunnar. Vi har idag överkapacitet på delar av fältet, men önskar ytterligare kapacitet för att öka produktionen. Under Q1 undertecknade vi ett avtal med Geotrace för att processa vår seismik. Vi har fått en första rapport om att utvecklingen är positiv. Nästa milstolpe inträffar i slutet på maj, då vi förhoppningsvis kan få fram indikationer på fältets potential. Efter att denna analys genomförts tills slutet på juli, så bör vi kunna etablera ett eventuellt borrprogram och uppdatering av reserverna. Under Q1 inleddes en riktad nyemission, som kan tillföra Commodity Quest totalt drygt 10 MSEK. Detta gör det möjligt för bolaget att utnyttja framtida investeringsmöjligheter. Efter ett tidigare framgångsrikt garantiåtagande för Crown Energy beslutade vi oss att delta i ett garantikonsortium i den nyligen avslutade konvertibelemissionen som Crown Energy genomfört. Investeringsbeloppet för Commodity Quest självt understiger 2MSEK. 5

5 Efter Q1:s utgång har Commodity Quest utnyttjat möjligheten att delta i en emission i Benchmark Oil & Gas, där vi huvudsakligen konverterat en skuld för att öka våra ägarandelar i bolaget. Emissionen gjordes till ett marknadsvärde av Benchmark Oil & Gas före emissionen på 5MUSD. Vi bedömer värderingen som gynnsam. Benchmark Oil & Gas är glada att kunna utöka styrelsen med Dr Espen Johansen. Dr Johansen är verksam som VP hos Weatherford och han har tillfört betydande kunskaper för bolagets utveckling. Benchmark Oil & Gas har startat ett projekt med Weatherford för att optimera bolagets brunnar och produktion. Vi kommer inom loppet av de närmaste dagarna att installera sk well pilots för att kontrollera vätskenivå och produktion i de enskilda brunnarna. Vi har börjat med 8 brunnar för att se effekten på produktion och produktionskostnad. Detta är ett av flera pågående projekt som Benchmark Oil & Gas har med Weatherford. Bolagets geolog arbetar nu med att analysera de icke utnyttjade zonerna på fältet i Orange. Analysen har hittills genomförts på 100 brunnar och skall slutföras under maj månad. Vi har hittills funnit 6-10 kandidater för zonbyten och som kommer att undersökas under sommaren. Ett zonbyte kan medföra en stor produktionsökning på fältet. Så snart vi får ytterligare injektionskapacitet kommer vi att påbörja detta arbete. Vi kommer också att koppla på 8 andra brunnar som tidigare har gett oss ekonomisk försvarbar produktion. Pål Mörch Verkställande direktör 6

6 Investeringsportföljen Värderingsprinciperna för aktier och andelar är oförändrade under Kärninnehav Commodity Quest har följande fyra investeringar vilka betraktas som kärninnehav: Benchmark Oil & Gas Benchmark bedriver exploatering, prospektering och produktion av olje- och gasfyndigheter genom det helägda amerikanska dotterbolaget Benchmark Holding Inc. Bolaget fokuserar på produktion och exploatering i Orange Field i Texas, USA. Efter genomförda avyttringar under 2012 äger Commodity Quest 64 % i Benchmark Oil & Gas. Kopy Goldfields Kopy Goldfields AB (publ) är ett svenskt guldprospekteringsbolag med notering på First North. Förutom Kopylovskoye fyndigheten utvecklar bolaget ytterligare 17 projekt med totalt 9 licenser. Samtliga projekt och licenser ligger inom Lena Goldfields som är beläget strax utanför Bodaibo, Irkutsk i Ryssland. Totalt uppgår bolagets reserver till oz enligt internationell standard. Bolagets målsättning är att inom fem år säkerställa mineraltillgångar om 5 Moz guld som möjliggör produktion i takt om oz per år. Kopy Goldfields huvudägare är den kanadensiska guldproducenten Eldorado Gold Corp, Kopy Goldfields påbörjade i juni ytterligare ett prospekteringsprogram det s.k. Krasny projektet. Programmet omfattar upp till meter borrning avseende guldmineraliseringar. Commodity Quest äger 4 % i Kopy Goldfields. Bolaget kommer att fortsätta prospekteringsaktiviteterna med närmaste fokus på Krasnyprojektet, där flertalet steg i ett borrprogram har schemalagts med målsättning att öka mineraltillgångarna. Målsättning är att flytta Krasny-projektet till pre-feasibility steget under år Ilocano Minerals & Construction Corporation (IMCC) IMCC är ett filippinskt företag med verksamhet inom sand och grus på ön Luzons nordvästkust. IMCC har sedan 2007 en koncession på hektar under år. IMCC har ansvaret för miljö- och muddringsarbetet inom Abra/ Banaoangfloden och projektet har starkt stöd från lokala och regionala myndigheter. IMCC har stora reserver av sand och grus; mer än 300 miljoner m³. Dessutom sker en kontinuerlig återfyllnad från bergen. Bolaget har nyckeltillstånd såsom rätt att muddra, hantera sand- och grusmaterial samt exporttillstånd. Det årliga produktionstillståndet omfattar fem miljoner m³. Dessa tillstånd kan förlängas och volymerna kan ökas. En av IMCCs rådgivare för teknik och materialfrågor har varit ÅF Consult, med stor erfarenhet inom infrastrukturprojekt. Commodity Quest har under en längre tid förhandlat med lokala aktörer i IMCC för att ta över licenser och andra tillgångar och flytta dem till ett eget bolag. Commodity Quest har nyligen haft möten med lokala partners om och överenskommit att flytta licensavtal etc. till vårt nybildade bolag. Commodity Quest har lagt ner mycket tid och pengar på detta projekt och har nu satt dit en egen ledningsgrupp för att igångsätta projektet under året. Våra geologiska och kommersiella undersökningar stödjer projektet. Flera förhandlingar med nyckelpartners är redan genomförda och vår målsättning är att få igång verksamhet och kassaflöde under året. Commodity Quest äger 19,4% i bolaget. 7

7 Geotermica Geotermica prospekterar och utvecklar geotermiska resurser för elproduktion och fjärrvärme med miljövänlig teknik. Geotermik är en förnyelsebar energikälla som bland annat utnyttjas i Italien, USA och Island. Den producerade elektriciteten är konkurrenskraftig och utvinningen är miljövänlig. Geotermica har koncentrerat sig till Italien där elpriserna är bland de högsta i Europa samt där värmeflödet från marken också är högt. Geotermica har som strategi att ta fram projekt med högkvalitet och finansiera fältutvecklingen genom försäljning av projektandelar. Commodity Quest äger 12,6 % i bolaget. Övriga innehav Förutom investeringar som är att betrakta som kärninnehav genomför Commodity Quest investeringar med kortare investeringsperspektiv. Investeringsportföljens utveckling Investeringar i portföljbolag tsek Värde vid periodens ingång Periodens investeringar Försäljningar Värdeförändringar Värde vid periodens utgång Moderbolagets innehav i portföljbolag Antal aktier Andelar (%) Värde (tsek) 1 Benchmark Oil & Gas Holding Kopy Goldfields , IMCC , Geotermica , Övriga innehav 595 Totalt Avser bokförda värden i moderbolaget 8

8 Finansiell och övrig information Resultat Rörelseresultat perioden uppgick till tsek (-3 019) varav rörelseresultatet i oljeverksamheten uppgick till tsek -154 (-1 192). Omsättningen under Q minskade jämfört med motsvarande kvartal 2012 med tsek Orsaken till detta är bl.a. kapacitetsproblem med injektionsbrunnar. I början av april har vi fått en ny injektionsbrunn och därigenom har vi kunnat öka produktionen från ca fat om dagen till över 100 fat per dag. Likvida medel och Eget kapital Koncernens likvida medel uppgår vid periodens slut till tsek 177 (6 819). Soliditeten per den 31 mars 2013 uppgår till 81,0 % (70,6%) och eget kapital till tsek (70 131). Eget kapital per aktie före utspädningseffekter är 10,09 (10,77) och efter utspädningseffekter oförändrat på 10,09 kronor (7,95). Emissioner har ökat eget kapital med tsek under perioden januari - mars. Investeringar Koncernens kassapåverkande nettoinvesteringar uppgår för perioden till tsek (-4 626). Investeringarna utgörs främst av avyttring och förvärv av portföljbolag samt investeringar i oljeverksamheten. följande insynspersoner nedanstående aktieinnehav: Insynsperson Position Innehav Håkan Gustafsson Styrelseordf Bustein AS Bustein AS ägs till 50% var av följande insynspersoner: Pål Mörch Kristian Lundkvist VD Styrelseledamot Risker och osäkerhetsfaktorer Koncernens riskbild beskrivs i årsredovisningen för 2012 (Not 3). Koncernen utsätts genom sin verksamhet för olika finansiella risker. De finansiella risker som koncernledningen beaktar är: 1) marknadsrisk (innefattande valutarisk, prisrisk samt kassaflödes-och verkligt värde risk i räntor), 2) kreditrisk och 3) likviditetsrisk/finansieringsrisk. Koncernens övergripande riskhanteringspolicy fokuserar på oförutsägbarheten på de finansiella marknaderna och eftersträvar att minimera potentiella ogynnsamma effekter på resultat och likviditet p.g.a. finansiella risker. Transaktioner med närstående International Advisory Management AB (IAM) genom Håkan Gustafsson utför konsulttjänster till bolaget. Under första kvartalet har inget arvode utgått (0). Håkan Gustafsson är styrelseordförande i Commodity Quest. Insynspersoners aktieinnehav Commodity Quest är noterat på Aktietorget och har cirka aktieägare. Antal aktier uppgår per 31 mars till st. Vid årsskiftet hade 9

9 De huvudsakliga finansiella risker som identifierats inom koncernen är valutarisk, prisrisk och likviditetsrisk. Prisrisk föreligger i våra finansiella investeringar och likviditetsrisk i det fall vi behöver göra tilläggsinvesteringar och inte har tillräckliga likvida medel. Sakutdelning I december 2012 beslutades att till aktieägarna såsom sakutdelning dela ut samtliga aktier i det helägda dotterbolaget Commodity Holding Sverige AB (tidigare namn; Benchmark Oil & Gas Holding AB). Utdelningen ägde rum i januari Värdet uppgick till SEK. 10

10 Redovisnings- och värderingsprinciper Denna delårsrapport har för koncernen upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen samt IAS 34, Delårsrapportering, och för moderbolaget i enlighet med Årsredovisningslagens 9 kapitel, Delårsrapport. Redovisningsprinciper som tillämpas i koncernen och moderbolaget överensstämmer, om ej annat anges nedan med de som tillämpats vid upprättandet av den senaste årsredovisningen. Ändrade redovisningsprinciper 2013 Nya eller reviderade IFRS samt tolkningsuttalanden från IFRIC har ej haft någon effekt på koncernens eller moderbolagets finansiella ställning, resultat eller upplysningar. Väsentliga redovisnings- och värderingsprinciper Nedan beskrivs kortfattat bolagets mest väsentliga redovisningsprinciper. Immateriella tillgångar Redovisning av olje- och gasverksamheten sker genom att alla kostnader för anskaffning av rättigheter, projektering, undersökning, utvärdering, borrning och utbyggnad av dessa aktiveras. Kostnader som är direkt hänförliga till en utbyggnadsborrning aktiveras tills reservernas värde har utvärderats. Om det fastställs att en kommersiell fyndighet inte föreligger, redovisas kostnaderna i resultaträkningen. Ingen avskrivning görs under prospekterings- och utbyggnadsfasen. Aktiverade kostnader för producerande enheter skrivs av med beaktande av under fjärde kvartalet utnyttjad volym i relation till beräknade totala bevisade reserver av olja och gas. Kostnader för rutinmässiga underhållsarbeten och reparationer för producerande tillgångar redovisas över resultaträkningen när de uppkommer. Nedskrivningstest utförs för att fastställa att nettobokfört värde på olje- och gastillgångar täcks av förväntade framtida nettointäkter från olje- och gasreserver hörande till koncernens andel i respektive fält. De kassagenererande enheterna kategoriseras enligt följande: bevisat producerande, bevisat icke producerande och bevisat oexploaterad. Bedömning av weighted average cost of capital (WACC) beror på finansieringsmöjligheter och risker förknippade med investeringarna. Finansiella instrument Finansiella tillgångar och skulder klassificeras i följande kategorier: finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen, lånefordringar och övriga finansiella skulder samt finansiella tillgångar tillgängliga för försäljning. Klassificeringen är beroende av för vilket syfte den finansiella posten förvärvades. Köp och försäljning av finansiella instrument redovisas per affärsdagen. Finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen. Finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen är finansiella instrument som innehas för handel. En finansiell tillgång eller en finansiell skuld klassificeras i denna kategori om den förvärvas huvudsakligen i syfte att säljas inom kort. Koncernen utför årligen en undersökning för att fastställa det beräknade nuvärdet av framtida kassaflöden från bevisade olje- och gastillgångar (Reservrapport). Kassaflödet beräknas utifrån bedömd framtida prisnivå. 11

11 Finansiella tillgångar tillgängliga för försäljning Finansiella tillgångar tillgängliga för försäljning är tillgångar som inte är derivat och där tillgångarna identifierats som att de kan säljas eller inte har klassificerats i någon av övriga kategorier. De ingår i anläggningstillgångar om ledningen inte har för avsikt att avyttra tillgången inom 12 månader efter balansdagen. Finansiella tillgångar tillgängliga för försäljning ingår i posten aktier och andelar värderade till verkligt värde i balansräkningen. I koncernen redovisas värdejusteringar av finansiella tillgångar tillgängliga för försäljning i koncernens rapport över totalresultat, och i moderbolaget i posten resultat från aktier och andelar. Finansiella instrument redovisas första gången till verkligt värde plus transaktionskostnader, vilket gäller alla finansiella tillgångar som inte redovisas till verkligt värde över resultaträkningen. Finansiella tillgångar tillgängliga för försäljning och finansiella tillgångar värderade till verkligt värde över resultaträkningen redovisas efter anskaffningstidpunkten till verkligt värde. När värde-papper, som klassificerats som finansiella tillgångar tillgängliga för försäljning, avyttras, förs i koncernen ackumulerade justeringar av verkligt värde från eget kapital till resultaträkningen. 12

12 Styrelsen och verkställande direktören intygar härmed att denna delårsrapport ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför. STOCKHOLM DEN 16 maj 2013 Pål Mörch Håkan Gustafsson Kristian Lundkvist Verkställande direktör Styrelseordförande Styrelseledamot och styrelseledamot Informationen i denna delårsrapport är sådan som Commodity Quest AB (publ) skall offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknad och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 16 maj Delårsrapporten har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. För ytterligare information kontakta Verkställande direktör Pål Mörch +46 (0) Ekonomisk information Delårsrapport april-juni 30 augusti 2013 Delårsrapport juli-september 29 november 2013 Bokslutskommuniké 28 februari 2014 Om Commodity Quest AB (publ) Commodity Quest har som affärsidé att genom ett aktivt ägande i företag inom råvaru- och energisektorn inneha en väl diversifierad portfölj av investeringar vilka tillsammans skall skapa mervärde för aktieägarna. Bolaget har idag större delen av sina investeringar i aktier i företag verksamma inom guld, sand samt olja och gas. Commodity Quest är sedan april 2011 noterat på Aktietorget och har cirka aktieägare. Adress: Commodity Quest AB (publ) Karlavägen 12, SE Stockholm, Sverige 13

13 Räkenskaper Koncernens resultaträkningar och rapport över totalresultatet Belopp i tusental kronor (tsek) Not Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter 48 4 Kostnader för working interest Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar och nedskrivningar Rörelseresultat Finansiella intäkter Finansiella kostnader Resultat före skatt Skatt Periodens resultat Årets resultat hänförligt till: Moderföretagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande Summa årets resultat Resultat per aktie och aktiedata Genomsnittligt antal aktier före utspädning Genomsnittligt antal aktier efter utspädning Resultat per aktie före utspädning, SEK -0,26 2,39-0,50 Resultat per aktie efter utspädning, SEK -0,26 2,39-0,50 1 Utspädningseffekter har ej beaktats då förlusten per aktie blir lägre. Koncernens rapport över totalresultat Belopp i tusental kronor (tsek) Periodens resultat Övrigt totalresultat Intäkter/kostnader redovisade direkt i eget kapital: Värdeförändringar Omräkningsdifferenser Övrigt totalresultat netto efter skatt Summa övrigt totalresultat för året Summa totalresultat hänförligt till: Moderföretagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande Periodens totalresultat

14 Koncernens rapport över finansiell ställning Belopp i tusental kronor (tsek) TILLGÅNGAR Tecknat men ej inbetalt kapital Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Aktier och andelar värderade till verkligt värde Långfristiga fordringar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kundfordringar och andra fordringar Likvida medel Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Belopp i heltal kronor (tsek) Eget kapital SKULDER Långfristiga skulder Konvertibla skuldebrev Övriga avsättningar Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Kortfristiga räntebärande skulder Leverantörsskulder och andra skulder Summa kortfristiga skulder SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL

15 Koncernens förändring av eget kapital i sammandrag Belopp i tusental kronor (tsek) Ingående eget kapital Periodens resultat Periodens övriga totalresultat Periodens totalresultat Förändringar i innehav utan bestämmande inflytande Nyemission, netto Pågående ej registrerade emissioner Utgående eget kapital Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande Totalt eget kapital Koncernens rapport över kassaflödesanalys Belopp i tusental kronor (tsek) Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital Förändringar i rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Förändring av likvida medel Avstämning av förändring i likvida medel Ingående balans likvida medel Kursdifferens i likvida medel Utgående balans likvida medel Förändring av likvida medel

16 Verksamhetsområden Segmentsredovisning Investeringar Olja och gas Investeringar Övriga Summa Belopp i tusental kronor (tsek) Nettoomsättning Övriga intäkter Kostnader för working interest Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar och nedskrivningar Rörelseresultat Resultat försäljning övriga investeringar Övriga finansiella poster Skatt Årets resultat Tecknat ej inbetalt kapital Aktier och andra investeringar Övriga tillgångar Övriga skulder Substansvärde Kassaflöde Investeringar Olja och gas Investeringar Övriga Summa Belopp i tusental kronor (tsek) Nettoomsättning Övriga intäkter Kostnader för working interest Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar och nedskrivningar Rörelseresultat Resultat försäljning övriga investeringar Övriga finansiella poster Skatt Årets resultat Aktier och andelar Övriga tillgångar Övriga skulder Substansvärde Kassaflöde

17 Verksamhetsområden Segmentsredovisning (forts.) Investeringar Olja och gas Investeringar Övriga Summa Belopp i tusental kronor (tsek) Nettoomsättning Övriga intäkter 4 4 Kostnader för working interest Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar och nedskrivningar Rörelseresultat Resultat försäljning övriga investeringar Övriga finansiella poster Skatt Årets resultat Aktier och andra investeringar Övriga tillgångar Övriga skulder Substansvärde Kassaflöde

18 Nyckeltal koncernen Belopp i: tusental kronor (tsek) där inte annat anges Resultat Nettoomsättning Övriga intäkter Omsättningsförändring, % -35% -5% -1% Rörelseresultat Resultat efter skatt Avkastningsmått Avkastning på eget kapital, % -2,7% 22,0% -5,8% Avkastning på totalt kapital, % -2,2% 16,0% -3,8% Finansiell ställning Soliditet, % 81,0% 79,3% 70,6% Substansvärde per aktie, SEK 10,09 9,43 0,41 Balansomslutning Eget kapital Investeringar Per aktie Totalt antal utestående aktier, st Totalt antal aktier efter beaktande av utspädning, st Vägt genomsnittligt antal aktier, st Resultat per aktie före utspädning, SEK -0,27 2,39-0,55 Resultat per aktie efter utspädning, SEK -0,27 2,39-0,55 Eget kapital per aktie före utspädning, SEK 10,09 9,43 10,77 Eget kapital per aktie efter utspädning, SEK 10,09 9,43 7,95 Anställda Medelantal anställda, st. 6,0 6,0 6,0 19

19 Moderbolagets resultaträkning Belopp i tusental kronor (tsek) Nettoomsättning 515 Övriga rörelseintäkter 48 4 Övriga externa kostnader Personalkostnader Av- och nedskrivningar Rörelseresultat Resultat från andelar i koncernföretag Resultat från övriga värdepapper som är anläggningstillgångar Ränteintäkter Ränteintäkter från koncernföretag Räntekostnader och liknande poster Resultat efter finansiella poster Skatt Resultat efter skatt Moderbolagets rapport över totalresultat Belopp i tusental kronor (tsek) Årets resultat Övrigt totalresultat: Övriga totalresultat, netto efter skatt Summa totalresultat Totalresultat hänförligt till: Moderföretagets aktieägare Summa årets resultat

20 Moderbolagets balansräkningar i sammandrag Belopp i tusental kronor (tsek) TILLGÅNGAR Tecknat men ej inbetalt kapital Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Inventarier Finansiella anläggningstillgångar Kortfristiga fordringar Kassa och bank SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Avsättningar Övriga avsättningar Långfristiga skulder Kortfristiga skulder SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL Moderbolagets rapport över förändringar i eget kapital i sammandrag Belopp i tusental kronor (tsek) Ingående eget kapital Periodens resultat Periodens övriga totalresultat Periodens totalresultat Nyemission Inbetalt men ej registrerat kapital Pågående ej registrerade emissioner Utdelning -105 Utgående eget kapital

21 Noter Not 1 Avskrivning och återföring nedskrivningar Belopp i tusental kronor (tsek) Avskrivningar materiella tillgångar Avskrivningar immateriella tillgångar Återföring av nedskrivningar Totalt avskrivningar och nedskrivningar