Commodity Quest AB (publ)

Transkript

1 Commodity Quest AB (publ) Bokslutskommuniké 2010 Helåret, januari december 2010 Årets resultat uppgick till tsek ( ) Rörelseresultat från oljeverksamheten uppgick till tsek ( ) Resultat per aktie uppgick till -0,04 (-0,66) Eget kapital per aktie uppgick till 0,66 (0,70) Kvartalet, oktober december 2010 Periodens resultat uppgick till tsek ( ) Rörelseresultat från oljeverksamheten uppgick till tsek ( ), varav kvartalets nedskrivningar uppgår till tsek Resultat per aktie uppgick till -0,01 (-0,34) Eget kapital per aktie uppgick till 0,66 (0,70) Viktiga händelser under fjärde kvartalet Avyttring av aktierna i Central Asia Gold Commodity Quest har under fjärde kvartalet avyttrat samtliga bolagets aktier i Central Asia Gold AB (publ) till en genomsnittlig kurs på cirka 23,1 kronor per aktie. Försäljningen innebar att Commodity Quest realiserade en kapitalvinst på drygt 2,25 miljoner kronor. Namnbyte till Commodity Quest Under perioden har Benchmark Oil & Gas AB (publ) ändrat namn till Commodity Quest AB (publ). Beslutet om namnändring fattades på extra bolagsstämma den 18 november. Extra bolagsstämma den 18 november Utöver nämnda namnbyte fattades beslut om sammanläggning av aktier, där 20 aktier läggs samman till 1. I syfte att få ett antal aktier jämnt delbart med tre beslutades också att nyemittera 7 st aktier med ett kvotvärde på 0,03. Stämmans beslut medför att antalet aktier minskar till och kvotvärdet ökar till SEK 0,60 efter sammanläggningen. På den extra bolagsstämman beslutades också att minska antalet styrelseledamöter till fyra. Stämman beslutade vidare att till ordinarie styrelseledamöter omvälja de nuvarande styrelseledamöterna Håkan Gustafsson, Patric Perenius och Mats Löfgren. Petter Elmstedt nyvaldes till ordinarie styrelseledamot. Mats Löfgren valdes till ordförande. Örian Odenbro och Bo Lindén utträdde ur styrelsen. Teckning av aktier i Kopylovskoyes nyemission I samband med Kopylovskoyes nyemission i december 2010 utfärdade Commodity Quest en förbindelse om att teckna sin andel av emissionen samt att garantera ytterligare 3,5 MSEK. Commodity Quest tecknade således aktier i nyemissionen samt tilldelades aktier i garantin och innehar efter emissionen ca 12 procent av rösterna och kapitalet i Kopylovskoye. Som ersättning för garantiåtagandet erhöll Commodity Quest ett arvode om 350 tsek. 1 Dotterbolaget Benchmark Oil & Gas förvärvar produktion och reserver av olja CommodityQuest har genom det helägda dotterbolaget Benchmark Oil & Gas förvärvat reserver uppgående till fat olja samt ytterligare produktion om drygt 40 fat olja per dag. Reserver och produktion förvärvas från Hoactzin Partners L.P. för USD, vilket finansieras genom en kombination av eget kapital och lån. I 1 Tilldelning enligt garantiåtagande samt arvodering för detta skedde efter den 31 december

2 uppgörelsen med säljaren ingår att förvärvad produktion tillkommer köparen från och med den 1 december Den totala produktionen inom Benchmark Oil & Gas beräknas efter förvärvet att uppgå till omkring 110 fat olja per dag, vilket medför att verksamheten beräknas att generera ett positivt kassaflöde. De bevisade reserverna kommer att uppgå till fat olja och totalt uppgår bolagets reserver, bevisade och sannolika, efter förvärvet till fat olja. Händelser efter rapportperiodens utgång Commodity Quest byter lista från NGM Equity till Aktietorget Sista handelsdag på NGM Equity var den 14 januari Från den 17 januari 2011 handlas bolagets aktie på Aktietorget. Koncernen i sammandrag tsek Nettoomsättning EBITDA Rörelseresultat Finansnetto Resultat efter skatt Resultat per aktie -0,01-0,34-0,04-0,66 Eget kapital per aktie 0,66 0,70 0,66 0,70 Förändring av likvida medel VD:s kommentar Under fjärde kvartalet ändrade bolaget namn till Commodity Quest för att markera den nya inriktningen som ett mindre investeringsbolag inom råvaror och energi. En inriktning som när vi nu ser tillbaka på året har tagit oss från att vara ett förlustbringande olje- och gasbolag till att idag inneha en portfölj med intressanta råvaruinvesteringar samt att vi bedriver en olje- och gasverksamhet som genererar ett positivt kassaflöde. Under denna tidsperiod har vi även hunnit med att göra vår första avyttring genom att sälja samtliga aktier i Central Asia Gold, vilket har varit en lyckosam affär för oss. Sammanfattningsvis har vi under året skapat goda förutsättningar inför framtiden genom att ha vänt den tidigare negativa trenden för oljeverksamheten och byggt upp en portfölj av intressanta investeringar. Jag ser därför fram emot det kommande året och en fortsatt god utveckling av våra innehav. Petter Elmstedt, VD 2

3 Investeringsportföljen Kärninnehav Benchmark har följande fem investeringar vilka betraktas som kärninnehav: Benchmark Oil & Gas Benchmark bedriver exploatering, prospektering och produktion av olje- och gasfyndigheter med hjälp av modern teknik. Verksamheten bedrivs genom det helägda amerikanska dotterbolaget Benchmark Holding Co. Under fjärde kvartalet uppgick produktionen av olja till 74 fat per dag, trots mekaniska problem under december månad. Programmet för kostnadsbesparingar har tillsammans med förvärvet från Hoactzin Partners har medfört att Benchmark beräknas generera ett positivt kassaflöde. Även om förvärvet kan tyckas litet sett till köpeskillingen om USD, så har det en väsentligt större betydelse för bolaget eftersom vi uppnår kritisk volym samt ökar våra reserver. Detta återspeglar sig även i bolagets uppdaterade reservrapport, vilken per den 31 december 2010 uppvisar fat olja i bevisade reserver samt totala reserver (bevisade och sannolika) om fat olja. Vi kommer att fortsätta arbetet med produktionshöjande åtgärder. Kopylovskoye Kopylovskoye AB (publ) är ett svenskt prospekteringsbolag inom guldindustrin med notering på First North. Bolaget bedriver guldprospektering i Lena Goldfields i Irkutskregionen i Ryssland. Kopylovskoye fokuserar på att utveckla berggrundsfyndigheter och arbetar för närvarande med 16 projekt på sju helägda licenser i området kring staden Bodiabo i Lena Goldfields. Under fjärde kvartalet har Kopylovskoye säkerställt kapital om ca 64,8 MSEK genom en emission med företräde för aktieägarna. Emissionen som genomfördes i december 2010 tillförde bolaget erforderligt kapital för att bl a färdigställa en mineraltillgångsrapport enligt den internationellt vedertagna JORC-standarden för Kopylovskoye fyndigheten under det första kvartalet Commodity Quest försvarade sin andel i emissionen samt ökade sitt innehav genom att garantera 3,5 MSEK. Commodity Quest tecknade således aktier i nyemissionen samt tilldelades aktier i garantin och innehar ca 12 procent av rösterna och kapitalet i Kopylovskoye. Som ersättning för garantiåtagandet erhöll Commodity Quest ett arvode om 350 tsek. 2 Tomsk Refining Tomsk Refining AB (publ) är ett svenskt oljeraffinaderi med verksamhet i västra Sibirien i Ryssland. Koncernens produktportfölj består i huvudsak av bensin, diesel, brännolja samt övriga oljeprodukter och komponenter. Koncernens kunder finns på den ryska inhemska marknaden. För närvarande uppgår produktionen till omkring fat per dag. Tomsk Refining har kallat sina aktieägare till extra bolagsstämma den 24 februari 2010 för att besluta om en försäljning av de ryska dotterbolagen. Styrelsen för Tomsk Refining har undertecknat ett överlåtelseavtal avseende en försäljning av bolagets ryska dotterbolag, vilka utgör bolagets huvudsakliga tillgångar och är tillika koncernens verksamhetsdrivande bolag. Den köpeskilling som har överenskommits avseende dotterbolagen uppgår preliminärt till USD Överlåtelsen är villkorad av bl a godkännande av bolagsstämman i Tomsk Refining. Tillträde, överlåtelse samt betalning beräknas ske i början av mars 2011, efter inhämtande av nödvändiga godkännanden. Vid en eventuell försäljning beräknas Commodity Quests andel av likviden att uppgå till ca MSEK. Ilocano Minerals & Construction Corporation (IMCC) IMCC är ett filippinskt företag med verksamhet inom sand och grus på ön Luzons nordvästkust. IMCC har sedan 2007 en koncession på hektar under år. Produkterna är huvudsakligen avsedda för export och skall 2 Tilldelning enligt garantiåtagande samt arvodering för detta skedde efter den 31 december

4 användas som fyllnadsmaterial/byggmaterial i Sydostasien. Under fjärde kvartalet har förberedelser för uppstart fortsatt. Bolaget söker för närvarande ett långsiktigt kontrakt (3-5 år) om att leverera sand. Om IMCC lyckas teckna ett sådant avtal kommer ytterligare finansiering att behövas för att ta projektet till nästa fas. Geotermica Geotermica prospekterar och utvecklar geotermiska resurser för elproduktion och fjärrvärme med miljövänlig teknik. Geotermik är en förnyelsebar energikälla som främst utnyttjas i Italien, USA och på Island. Kostnadsmässigt är den producerade elektriciteten konkurrenskraftig och utvinningen är relativt sett miljövänlig. Tillsammans med ett lokalt elbolag har Geotermica i slutet av juni lämnat in en ansökan för de Eoliska öarna (med bl.a. Stromboli) norr om Sicilien. Öarna är vulkaniska och uppvisar höga temperaturer vid relativt grunda djup. Tilldelning av licensen beräknas komma att ske i slutet av februari Utöver detta har Geotermica även sökt två licenser norr om Rom. Förändringar i portföljen Under perioden har Commodity Quest förutom att försvara sin andel i Kopylovskoyes emission förändrat portföljen genom att avyttra samtliga aktier i Central Asia Gold. Anledningen till avyttringen är den mycket goda värdeutveckling som uppnåtts på kort tid. Vinsten uppgick till 2,25 MSEK. Utöver detta erhöll Commodity Quest ett garantiarvode om 640 tsek i samband med att en stor del av posten förvärvades i Central Asia Golds nyemission. Genom aktiv handel har vi därför uppnått en avkastning om ca 2,89 MSEK under tidsperiod om ca 4 månader. Investeringsportföljens utveckling Under fjärde kvartalet har värdet på kvarvarande investeringar minskat med tsek. Förändringen är främst hänförlig orealiserad värdeminskning i Kopylovskoye. Nyinvesteringarna består framförallt av ökade innehav i Kopylovskoye, i vilken Commodity Quest tecknade aktier i bolagets nyemission. En ökning av innehavet i IMCC har också skett med aktier. Årets försäljningar uppgår till tsek varav ett nettoresultat om tsek har realiserats för perioden och tsek för helåret. Investeringar i portföljbolag tsek Värde vid periodens ingång Periodens investeringar Försäljningar Värdeförändringar Värde vid periodens utgång Realiserat resultat från investeringar i portföljbolag Innehav Antal aktier Andelar (%) Värde (tsek) Benchmark Oil & Gas Holding Kopylovskoye IMCC Tomsk Refining , Geotermica , Övriga innehav Totalt Baserat på bokfört värde i moderbolaget Baserat på aktiekurs 4

5 Finansiell och övrig information Resultat Årets resultat uppgick till tsek I resultatet ingår nedskrivningar av värdet av Benchmark Oil & Gas olje- och gastillgångar om totalt tsek Nedskrivningen har sin grund i den uppdaterade reservrapporten som arbetats fram per den 31 december Styrelsen har gjort en bedömning av värdet på befintliga reserver och kommit fram till ett värde om MSEK 43,7. Faktorer som har vägts in består av kommande investeringar, åtagande att återställa mark samt kostnader och risker inom verksamheten. Likvida medel och Eget kapital Koncernens likvida medel uppgår vid periodens slut till tsek (9 598). Soliditeten per den 31 december 2010 uppgår till 68,9% (71,4%) och eget kapital uppgår per den 31 december 2010 till tsek (62 829). Eget kapital per aktie är SEK 0,66 (0,70). Investeringar Koncernens kassapåverkande nettoinvesteringar uppgår till tsek (4 457). Investeringarna består i huvudsak av förvärv av portföljbolag och oljereserver. Transaktioner med närstående Bosmac Invest AB, som kontrolleras av en av Benchmarks större ägare, har utfört konsultationer avseende omstrukturering av moderbolaget till ett arvode om 760 tsek. International Advisory Management AB (IAM) har genom Håkan Gustafsson utfört konsulttjänster till bolaget. Håkan Gustafsson är styrelseledamot i Benchmark och arbetar huvudsakligen med oljeverksamheten och IMCC. Sedan maj 2010 har IAM erhållet arvode om 704 tsek. Ägarstruktur Benchmark har omkring aktieägare. Bolagets aktie är listad på Aktietorget under kortnamnet COMQ. Samtliga aktier är av ett och samma slag. Bolagets aktiekapital uppgick per den 31 december 2010 till SEK fördelat på aktier. Följande aktieägare hade per den 31 december 2010 mer än fem procent av röste- och kapitalandelen i bolaget. Namn Andel (%) SIX SIS AG 14,73 Tindrin Ltd 7,34 Lannion AB 6,62 Försäkringsbolaget Avanza Pension 6,28 SSE Opportunities Ltd 5,98 Joakim Christiansson 5,26 Risker och osäkerhetsfaktorer Koncernens riskbild beskrivs i årsredovisningen för 2009 (Not 3, s ). Inom olje- och gas verksamheten påverkas vi av externa faktorer såsom valutakurser samt priset för olja och gas. Dessa faktorer tillsammans med det rådande marknadsläget i världen gör att vi i dagsläget inte kan uttala oss om den framtida utvecklingen och dess kapitalbehov för bolaget. Övriga investeringar omfattas huvudsakligen av prisrisk. Med prisrisk avses risken för värdeminskning på grund av förändringar i kurser på aktiemarknaden. Finansieringsrisk omfattar även Commodity Quests investeringar som befinner sig i uppbyggnadsfas, bl a omfattas IMCC av denna risk. Redovisnings- och värderingsprinciper Denna delårsrapport har för koncernen upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen samt IAS 34, Delårsrapportering, och för moderbolaget i enlighet med Årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Redovisningsprinciper som tillämpas i koncernen och moder bolaget överensstämmer, om ej annat anges nedan med de som tillämpats vid upprättandet av den senaste årsredovisningen. Ändrade redovisningsprinciper 2010 eller senare Ett antal nya eller ändrade standarder och tolkningsuttalanden träder i kraft under 2010 och har inte förtidstillämpats vid upprättandet av tidigare finansiella rapporter. Nyheter eller ändringar som blir tillämpliga från och med räkenskapsår efter 2010 planeras inte att förtidstillämpas. De viktigaste förändringarna för Commodity Quest bedöms vara om framtida 5

6 rörelseförvärv sker, vilket ska redovisas i enlighet med IFRS 3 Rörelseförvärv. Väsentliga redovisningsoch värderingsprinciper Nedan beskrivs kortfattat Benchmarks viktiga redovisningsprinciper. tillgångar som kan säljas, säljs eller skrivs ned, förs ackumulerade justeringar av verkligt värde från eget kapital till resultaträkningen som vinster och förluster från finansiella instrument. Immateriella tillgångar - Working interest Redovisning av olje- och gas verksamheten sker enligt full cost method. Detta innebär att alla kostnader för anskaffning av rättigheter, projektering, undersökning, utvärdering, borrning och utbyggnad av dessa aktiveras. Aktiverade kostnader skrivs av med beaktande av under perioden utnyttjad volym i relation till beräknade totala bevisade reserver av olja och gas. Benchmark utför årligen en undersökning för att fastställa det beräknade nuvärdet av framtida kassaflöden från bevisade olje- och gas tillgångar (Reservrapport). Kassaflödet beräknas utifrån beräknat pris på olja och gas kommande året. Om nettobokfört värde överstiger beräknat framtida diskonterat nettokassaflöde, med användande av gällande prisnivåer, görs reservering i redovisningen. Finansiella instrument Finansiella tillgångar och skulder klassificeras i följande kategorier: finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde via rapporten över totalresultat, lånefordringar och övriga finansiella skulder samt finansiella tillgångar som kan säljas. Klassificeringen är beroende av för vilket syfte den finansiella posten förvärvades. Köp och försäljning av finansiella instrument redovisas per affärsdagen. I nuläget redovisas våra innehav i aktier och andelar så som finansiella tillgångar som kan säljas. Finansiella instrument redovisas första gången till verkligt värde plus transaktionskostnader, vilket gäller alla finansiella tillgångar som inte redovisas till verkligt värde över resultaträkningen. Finansiella tillgångar som kan säljas och finansiella tillgångar värderade till verkligt värde över resultaträkningen redovisas efter anskaffningstidpunkten till verkligt värde. Förändringar i verkligt värde för värdepapper klassificerade som finansiella tillgångar som kan säljas redovisas i övrigt totalresultat. När värdepapper, som klassificerats som finansiella 6

7 Styrelsen och verkställande direktören intygar härmed att denna delårsrapport ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför STOCKHOLM DEN 24 FEBRUARI 2011 Mats Löfgren Ordförande Petter Elmstedt Håkan Gustafsson Patric Perenius Verkställande direktör Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot Informationen i denna delårsrapport är sådan som Commodity Quest AB (publ) skall offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknad och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 24 februari 2011 kl. 15:00. Delårsrapporten har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. För ytterligare information kontakta Verkställande direktör Petter Elmstedt Ekonomisk information Årsredovisning maj 2011 Delårsrapport januari mars maj 2011 Årsstämma maj 2011 Delårsrapport april juni augusti 2011 Delårsrapport juli september november 2011 Om Commodity Quest AB (publ) Commodity Quest affärside är att med en väl diversifierad portfölj av investeringar i råvaru- och energisektorn skapa ökande och bestående värde för aktieägarna. Bolaget har idag större delen av sina investeringar i aktier i företag verksamma inom guld, sand samt olja och gas. Bolaget är sedan 17 januari 2011 listat på Aktietorget och har omkring aktieägare. Adress: Commodity Quest AB (publ) Engelbrektsgatan 9-11, SE Stockholm, Sverige 7

8 Räkenskaper Koncernens resultaträkningar Belopp i tusental kronor (tkr) Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Kostnader för working interest Övriga externa kostnader Personalkostnader Av- och nedskrivningar 1) Rörelseresultat Finansiella intäkter Finansiella kostnader Finansnetto 2) Resultat före skatt Skatt 3) Periodens resultat Resultat per aktie 4) -0,01-0,34-0,04-0,66 Genomsnittligt antal aktier Antal utestående aktier vid periodens utgång ) I beloppet ingår nedskrivningar med tsek (18 125) för delåret och tsek (43 578) för helåret. 2) I finansnetto ingår orealiserade valutakursförluster med tsek 680 (0) för delåret och tsek 680 (0) för helåret ) Uppskjuten skattefordran redovisas ej 4) Hänförlig till moderbolagets aktieägare. (Utspädningseffekt beräknas ej då förlusten per aktie blir lägre) Rapport över totalresultat Belopp i tusental kronor (tkr) Periodens resultat Periodens övriga totalresultat Intäkter/kostnader redovisade direkt i eget kapital: Värdeförändringar Omräkningsdifferenser Övrigt totalresultat netto efter skatt Periodens totalresultat Hänförligt till: Moderföretages aktieägare Periodens totalresultat

9 Koncernens balansräkningar Belopp i tusental kronor (tkr) TILLGÅNGAR Tecknat men ej inbetalt kapital Immateriella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Kundfordringar och andra fordringar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital SKULDER Långfristiga skulder Övriga avsättningar Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Kortfristiga skulder, räntebärande Leverantörsskulder och andra skulder Summa kortfristiga skulder SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL

10 Koncernens förändring av eget kapital Belopp i tusental kronor (tkr) Hänförligt till moderföretagets aktieägare Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserad förlust Summa eget kapital Ingående balans per Totalresultat Årets resultat Övrigt totalresultat Valutakursdifferenser Summa Totalresultat Transaktioner med aktieägare Nedsättning av aktiekapital Nyemission Tecknat men ej inbetalt kapital Summa Transaktioner med aktieägare Utgående balans per Ingående balans per Totalresultat Årets resultat Övrigt totalresultat Reserv verkligt värde Valutakursdifferenser Summa Totalresultat Transaktioner med aktieägare Inbetalt aktiekapital tecknat f g år Registrerat aktiekapital inbetalt f g år Nedsättning av aktiekapital Nyemission, netto Tecknat men ej inbetalt kapital Summa Transaktioner med aktieägare Utgående balans per Ingående balans per Totalresultat Periodens resultat Övrigt totalresultat Reserv verkligt värde Valutakursdifferenser Summa Totalresultat Transaktioner med aktieägare Nyemission Tecknat men ej inbetalt kapital 0 Summa Transaktioner med aktieägare Utgående balans per

11 Koncernens kassaflöde Belopp i tusental kronor (tkr) Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital Förändringar i rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Förändring av likvida medel Avstämning av förändring i likvida medel Ingående balans likvida medel Kursdifferens i likvida medel Utgående balans likvida medel Förändring av likvida medel

12 Verksamhetsområden Segmentsredovisning Belopp i tusental kronor (tkr) INTÄKTER Olja och gas Övrig investeringsverksamhet Koncernen LÖNSAMHETSMÅTT EBITDA för: Olja och gas Övrig investeringsverksamhet Summa EBITDA för rapporterbara segment Av- och nedskrivningar oljeverksamheten Av- och nedskrivningar övrig investeringsverksamhet Finansnetto från oljeverksamheten Finansnetto från övrig investeringsverksamhet Koncernens resultat före skatt Tillgångar Tecknat men ej inbetalt kapital Olja och gas Övriga tillgångar Koncernens tillgångar Skulder Olja och gas Övriga skulder Koncernens skulder

13 Nyckeltal koncernen Belopp i: tusental kronor (tkr) där inte annat anges Resultat Nettoomsättning Omsättningsförändring, % -17,2% -50,5% EBITDA Rörelseresultat Resultat efter skatt Avkastningsmått Avkastning på eget kapital, % -65,3% -74,4% Avkastning på totalt kapital, % -37,9% -55,9% Finansiell ställning Soliditet, % 68,9% 71,4% Substansvärde per aktie, SEK 0,66 0,70 Balansomslutning Eget kapital Investeringar Per aktie Totalt antal utestående aktier, st Vägt genomsnittligt antal aktier, st Resultat per aktie före utspädning, kr -0,04-0,66 Resultat per aktie efter utspädning, kr e/t e/t Eget kapital per aktie, kr 0,66 0,70 Medelantal anställda, st 8,0 8,0 13

14 Moderbolagets resultaträkningar i sammandrag Belopp i tusental kronor (tkr) Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Övriga externa kostnader Personalkostnader Av- och nedskrivningar Rörelseresultat Finansnetto Resultat före skatt Skatt Resultat efter skatt I finansnetto ingår en nedskrivning avseende fordran på dotterbolag med MSEK 42,6 (48,7) för perioden och MSEK 46,6 (148,7) för helåret. Aktier i övriga investeringar har skrivits ned med MSEK 1,6 i perioden och med MSEK 5,3 (0) helåret. Moderbolagets balansräkningar i sammandrag TILLGÅNGAR Tecknat men ej inbetalt kapital Materiella anläggningstillgångar 4 16 Finansiella anläggningstillgångar Kortfristiga fordringar Kassa och bank SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Kortfristiga skulder SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL

15 Insynspersoner och aktieinnehav Bolag anslutna till Aktietorget behöver inte anmäla personer med insynsställning till Finansinspektionen. Motsvarande anmälan ska i stället göras till Aktietorget. Under 2010 har följande aktieförändringar skett bland Commodity Quests registrerade insynspersoner. Innehav Förändring Innehav Namn Befattning under Mats Löfgren STY.O 0-0 Petter Elmstedt STY.L, VD Håkan Gustafsson STY.L Patric Perenius STY.L 0-0 Bernhard von der Osten-Sacken med bolag ÖMI Joakim Christiansson med bolag SMI Peter Burholm REV 0-0 Totalt STY.O STY.L VD SMI ÖMI REV Styrelseordförande Styrelseledamot Verkställande direktör Större ägare med insynsställning Övriga med insynsställning Revisor 15