Med anledning av detta kommer Swedbank att genomföra följande justeringar av lösenpris, multiplikator och kortnamn.

Transkript

1 Swedbank AB:s Warranter Tele2 AB har på bolagsstämman den 27 oktober 2016 beslutat om att göra en nyemission med företrädesrätt vilket medför justering av Warranter med Tele2 AB ser. B som underliggande instrument. Med anledning av detta kommer Swedbank att genomföra följande justeringar av lösenpris, multiplikator och kortnamn. Lösenpriset multipliceras med justeringsfaktorn. Multiplikator divideras med justeringsfaktorn. Nytt kortnamn. Justeringen är baserad på en justeringsfaktor, 0, som beräknats enligt Nasdaq OMX Stockholm AB:s omräkningsregler för Options- och Terminskontrakt. Följande ändringar kommer att gälla från och med fredagen den 28 oktober Swedbank AB (publ) Kortnamn ISIN-nr Lösenpris Multiplikator Nytt kortnamn Nytt Lösenpris Ny multiplikator TEL6K 90SWE SE ,00 0,1 TEL6K 86SWEX 86, TEL6K 99SWEX SE ,76 0,11026 TEL6K 96SWEY 96,14 0,11441 TEL6K 117SWEX SE ,90 0,11026 TEL6K 113SWEY 113,63 0,11441 TEL7C 85SWE SE ,00 0,1 TEL7C 81SWEX 81, TEL7C 95SWE SE ,00 0,1 TEL7C 91SWEX 91, TEL7C 105SWE SE ,00 0,1 TEL7C 101SWEX 101, TEL7C 115WE SE ,00 0,1 TEL7C 110SWEX 110, TEL7E 80SWE SE ,00 0,1 TEL7E 77SWEX 77, TEL7E 90SWE SE ,00 0,1 TEL7E 86SWEX 86, TEL7E 104SWEX SE ,30 0,11026 TEL7E 100SWEY 100,52 0,11441 TEL7E 131SWEX SE ,50 0,11026 TEL7E 126SWEY 126,73 0,11441 TEL7I 90SWE SE ,00 0,1 TEL7I 86SWEX 86, TEL7I 110SWE SE ,00 0,1 TEL7I 106SWEX 106, TEL7I 130SWE SE ,00 0,1 TEL7I 125SWEX 125, TEL7K 90SWE SE ,00 0,1 TEL7K 86SWEX 86, TEL7K 120SWE SE ,00 0,1 TEL7K 115SWEX 115, TEL8C 85SWE SE ,00 0,1 TEL8C 81SWEX 81, TEL8C 110SWE SE ,00 0,1 TEL8C 106SWEX 106, TEL8C 140SWE SE ,00 0,1 TEL8C 134SWEX 134, TEL8K 90SWE SE ,00 0,1 TEL8K 86SWEX 86, TEL8K 110SWE SE ,00 0,1 TEL8K 106SWEX 106, TEL7O 35SWE SE ,00 0,1 TEL7O 33SWEX 33, TEL7O 50SWE SE ,00 0,1 TEL7O 48SWEX 48, TEL7U 40SWE SE ,00 0,1 TEL7U 38SWEX 38, TEL7U 60SWE SE ,00 0,1 TEL7U 57SWEX 57,

2 Slutliga Villkor: Swedbank ABs Warranter Bolag/Index ABB Ltd Alfa Laval AB ASSA ABLOY AB ser. B AstraZeneca PLC Atlas Copco AB ser. A Autoliv Inc. SDB BillerudKorsnäs AB Boliden AB Electrolux AB ser. B Elekta AB ser. B Ericsson, Telefonab. LM ser. B Getinge AB Hennes & Mauritz AB, H&M ser. B Holmen AB ser. B Husqvarna AB ser. B ICA Gruppen AB Industrivärden, AB, ser. C Investor AB ser. B JM AB Lundin Mining Corporation SDB Lundin Petroleum AB Modern Times Group ser. B Nokia Oyj Nordea Bank AB Oriflame Holding AG SAAB AB ser. B Sandvik AB Skandinaviska Enskilda Banken AB ser. A Skanska AB ser. B SKF AB ser. B SSAB AB ser. A Stora Enso Oyj ser. R Swedbank AB ser. A Swedish Match AB Svenska Cellulosa AB SCA ser. B Svenska Handelsbanken AB ser. A Tele2 AB ser. B Telia Company AB Trelleborg AB ser. B Volvo, AB ser. B 2

3 Slutliga Villkor Warranter Slutliga Villkor för Warranter utgivna av Swedbank AB (publ) under dess Program för Warranter Definitioner i dessa Slutliga Villkor ska om annat inte särskilt anges ha den betydelse som anges i Bankens Prospekt offentliggjort den 29 april 2016 tillsammans med tilläggsprospekt offentliggjort den 26 juli 2016, vilket utgör grundprospekt enligt 2 kap 16 lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument. Detta dokument utgör de Slutliga Villkoren, som har utarbetats enligt artikel 5.4 i direktiv 2003/71/EG, för nedanstående Warranter och ska läsas tillsammans med Prospektet och dess tillägg. Fullständig information om Banken och Warranter erhålls endast genom att dessa Slutliga Villkor läses tillsammans med Prospektet. Prospektet samt eventuella tilläggsprospekt har offentliggjorts på Bankens webbplats ( och kan även rekvireras kostnadsfritt från något av Bankens kontor. Till dessa Slutliga Villkor har bifogats en sammanfattning av emissionen. A. VILLKOR FÖR WARRANTER Aktiewarranter Tabell 1 Kortnamn Underliggande Aktie/Depåbevis Underliggande ISIN-kod Köp-/sälj warrant Noteringsvaluta Lösenpris 135,00 155,00 80,00 110,00 130,00 150,00 480,00 520,00 165,00 190,00 700,00 800,00 90,00 120,00 100,00 140,00 150,00 180,00 45,00 55,00 40,00 50,00 130,00 150,00 200,00 240,00 250,00 280,00 55,00 65,00 230,00 270,00 120,00 140,00 Multiplikator 0,02 0,02 ISIN-kod ABB7U 135SWE ABB7U 155SWE ALF7U 80SWE ALF7U 110SWE ASS7U 130SWE ASS7U 150SWE AZN7U 480SWE AZN7U 520SWE ATC7U 165SWE ATC7U 190SWE ALI7U 700SWE ALI7U 800SWE BIL7U 90SWE BIL7U 120SWE BOL7U 100SWE BOL7U 140SWE ELU7U 150SWE ELU7U 180SWE EKT7U 45SWE EKT7U 55SWE ERI7U 40SWE ERI7U 50SWE GET7U 130SWE GET7U 150SWE HMB7U 200SWE HMB7U 240SWE HOL7U 250SWE HOL7U 280SWE HUS7U 55SWE HUS7U 65SWE ICA7U 230SWE ICA7U 270SWE IND7U 120SWE IND7U 140SWE ABB Ltd ABB Ltd Alfa Laval AB Alfa Laval AB ASSA ABLOY AB ser. B ASSA ABLOY AB ser. B AstraZeneca PLC AstraZeneca PLC Atlas Copco AB ser. A Atlas Copco AB ser. A Autoliv Inc. SDB Autoliv Inc. SDB BillerudKorsnäs AB BillerudKorsnäs AB Boliden AB Boliden AB Electrolux AB ser. B Electrolux AB ser. B Elekta AB ser. B Elekta AB ser. B Ericsson, Telefonab. LM ser. B Ericsson, Telefonab. LM ser. B Getinge AB Getinge AB Hennes & Mauritz AB, H&M ser. B Hennes & Mauritz AB, H&M ser. B Holmen AB ser. B Holmen AB ser. B Husqvarna AB ser. B Husqvarna AB ser. B ICA Gruppen AB ICA Gruppen AB Industrivärden, AB, ser. C Industrivärden, AB, ser. C CH CH SE SE SE SE GB GB SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE

4 INV7U 260SWE INV7U 280SWE JM7U 180SWE JM7U 200 SWE LUM7U 25SWE LUM7U 30SWE LUP7U 110SWE LUP7U 130SWE MTG7U 160SWE MTG7U 190SWE NOK7U 35SWE NOK7U 45SWE NDA7U 55SWE NDA7U 65SWE ORI7U 200SWE ORI7U 230SWE SAA7U 220SWE SAA7U 260SWE SAN7U 60SWE SAN7U 80SWE SEB7U 60SWE SEB7U 80SWE SKA7U 130SWE SKA7U 150SWE SKF7U 105SWE SKF7U 125SWE SSA7U 15SWE SSA7U 25SWE STE7U 45SWE STE7U 65SWE SWE7U 150SWE SWE7U 170SWE SWM7U 210SWE SWM7U 250SWE SCA7U 220SWE SCA7U 250SWE SHB7U 75SWE SHB7U 90SWE TEL7U 40SWE TEL7U 60SWE TLS7U 20SWE TLS7U 30SWE TRE7U 110SWE TRE7U 140SWE VOL7U 60SWE VOL7U 80SWE Investor AB ser. B Investor AB ser. B JM AB JM AB Lundin Mining Corporation SDB Lundin Mining Corporation SDB Lundin Petroleum AB Lundin Petroleum AB Modern Times Group ser. B Modern Times Group ser. B Nokia Oyj Nokia Oyj Nordea Bank AB Nordea Bank AB Oriflame Cosmetics SA, SDB Oriflame Cosmetics SA, SDB SAAB AB ser. B SAAB AB ser. B Sandvik AB Sandvik AB Skandinaviska Enskilda Banken AB ser. A Skandinaviska Enskilda Banken AB ser. A Skanska AB ser. B Skanska AB ser. B SKF AB ser. B SKF AB ser. B SSAB AB ser. A SSAB AB ser. A Stora Enso Oyj ser. R Stora Enso Oyj ser. R Swedbank AB ser. A Swedbank AB ser. A Swedish Match AB Swedish Match AB Svenska Cellulosa AB SCA ser. B Svenska Cellulosa AB SCA ser. B Svenska Handelsbanken AB ser. A Svenska Handelsbanken AB ser. A Tele2 AB ser. B Tele2 AB ser. B Telia Company AB Telia Company AB Trelleborg AB ser. B Trelleborg AB ser. B Volvo, AB ser. B Volvo, AB ser. B SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE FI FI SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE FI FI SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE ,00 280,00 180,00 200,00 25,00 30,00 110,00 130,00 160,00 190,00 35,00 45,00 55,00 65,00 200,00 230,00 220,00 260,00 60,00 80,00 60,00 80,00 130,00 150,00 105,00 125,00 15,00 25,00 45,00 65,00 150,00 170,00 210,00 250,00 220,00 250,00 75,00 90,00 40,00 60,00 20,00 30,00 110,00 140,00 60,00 80,00 SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE Tabell 2 Kortnamn ABB7U 135SWE ABB7U 155SWE ALF7U 80SWE ALF7U 110SWE ASS7U 130SWE ASS7U 150SWE AZN7U 480SWE AZN7U 520SWE ATC7U 165SWE ATC7U 190SWE ALI7U 700SWE ALI7U 800SWE BIL7U 90SWE BIL7U 120SWE BOL7U 100SWE BOL7U 140SWE ELU7U 150SWE ELU7U 180SWE Emissionsdatum Tidigaste dag för upptagande till handel Fixeringsperiod fr. o m Fixeringsperiod t o m Sista handelsdag/slutdag Återbetalningsdag 4

5 EKT7U 45SWE EKT7U 55SWE ERI7U 40SWE ERI7U 50SWE GET7U 130SWE GET7U 150SWE HMB7U 200SWE HMB7U 240SWE HOL7U 250SWE HOL7U 280SWE HUS7U 55SWE HUS7U 65SWE ICA7U 230SWE ICA7U 270SWE IND7U 120SWE IND7U 140SWE INV7U 260SWE INV7U 280SWE JM7U 180SWE JM7U 200 SWE LUM7U 25SWE LUM7U 30SWE LUP7U 110SWE LUP7U 130SWE MTG7U 160SWE MTG7U 190SWE NOK7U 35SWE NOK7U 45SWE NDA7U 55SWE NDA7U 65SWE ORI7U 200SWE ORI7U 230SWE SAA7U 220SWE SAA7U 260SWE SAN7U 60SWE SAN7U 80SWE SEB7U 60SWE SEB7U 80SWE SKA7U 130SWE SKA7U 150SWE SKF7U 105SWE SKF7U 125SWE SSA7U 15SWE SSA7U 25SWE STE7U 45SWE STE7U 65SWE SWE7U 150SWE SWE7U 170SWE SWM7U 210SWE SWM7U 250SWE SCA7U 220SWE SCA7U 250SWE SHB7U 75SWE SHB7U 90SWE TEL7U 40SWE TEL7U 60SWE TLS7U 20SWE TLS7U 30SWE TRE7U 110SWE TRE7U 140SWE VOL7U 60SWE VOL7U 80SWE Tabell 3 Kortnamn Handelsplats Högsta antal Warranter Relevant hemsida för underliggande tillgång ABB7U 135SWE ABB7U 155SWE ALF7U 80SWE ALF7U 110SWE

6 ASS7U 130SWE ASS7U 150SWE AZN7U 480SWE AZN7U 520SWE ATC7U 165SWE ATC7U 190SWE ALI7U 700SWE ALI7U 800SWE BIL7U 90SWE BIL7U 120SWE BOL7U 100SWE BOL7U 140SWE ELU7U 150SWE ELU7U 180SWE EKT7U 45SWE EKT7U 55SWE ERI7U 40SWE ERI7U 50SWE GET7U 130SWE GET7U 150SWE HMB7U 200SWE HMB7U 240SWE HOL7U 250SWE HOL7U 280SWE HUS7U 55SWE HUS7U 65SWE ICA7U 230SWE ICA7U 270SWE IND7U 120SWE IND7U 140SWE INV7U 260SWE INV7U 280SWE JM7U 180SWE JM7U 200 SWE LUM7U 25SWE LUM7U 30SWE LUP7U 110SWE LUP7U 130SWE MTG7U 160SWE MTG7U 190SWE NOK7U 35SWE NOK7U 45SWE NDA7U 55SWE NDA7U 65SWE ORI7U 200SWE ORI7U 230SWE SAA7U 220SWE SAA7U 260SWE SAN7U 60SWE SAN7U 80SWE SEB7U 60SWE SEB7U 80SWE SKA7U 130SWE SKA7U 150SWE SKF7U 105SWE SKF7U 125SWE SSA7U 15SWE SSA7U 25SWE STE7U 45SWE STE7U 65SWE SWE7U 150SWE SWE7U 170SWE SWM7U 210SWE SWM7U 250SWE SCA7U 220SWE SCA7U 250SWE SHB7U 75SWE SHB7U 90SWE TEL7U 40SWE TEL7U 60SWE TLS7U 20SWE

7 TLS7U 30SWE TRE7U 110SWE TRE7U 140SWE VOL7U 60SWE VOL7U 80SWE Ovan angivna datum för händelse i Warrant kan ändras bl. a. med anledning av Marknadsbrott. Banken kan lämna uppgifter om utfall av Warrant som gått till lösen liksom annan relevant information via sin hemsida B. ÖVRIG INFORMATION i. Allmän information om Warranter 1. Tillämpliga riskfaktorer som gäller vissa Warranter Följande riskfaktorer, som finns beskrivna i prospektet, avsnitt 2.2.2, är tillämpliga för dessa Warranter: Beräkning av slutkurs och slutindex för aktie-och indexwarranter. 2. Underliggande tillgångar Information om tidigare resultat och fortsatt utveckling samt dess volatilitet för underliggande instrument återfinns här: Se tabell 3, Relevant hemsida för underliggande tillgång i del A. 3. Slutkurs För Aktiewarranter: Underliggande akties sista officiella betalkurs på slutdagen eller, om slutkurs enligt villkoren fastställs under en fixeringsperiod, genomsnittet av underliggande akties sista officiella betalkurs varje handelsdag under fixeringsperioden. 4. Förtida återbetalning Banken äger rätt att återbetala lånet i förtid i samtliga de fall som anges i Allmänna Villkor. 5. Handel Banken kommer under normala förhållanden att t o m sista handelsdagen upprätthålla andrahandsmarknad genom att ställa köpkurser och, när Bankens innehav så medger, säljkurser för minst Warranter med en marknadsmässig skillnad mellan köp- och säljkurs (spread). 7 En aktiewarrants spread avgörs främst av skillnaden mellan köpoch säljkurs för underliggande aktie. För Warranter vars pris är mindre än ställs normalt inga köpkurser. 6. Clearinginstitut Euroclear Sweden AB, Box 191, SE Stockholm, Tfn: +46 (0) Avveckling Återbetalningsbelopp erläggs till den som är innehavare på Avstämningsdagen. Har Innehavare genom Kontoförande Institut låtit registrera att Återbetalningsbelopp ska insättas på visst bankkonto, sker insättningen genom ES försorg på Återbetalningsdagen. I annat fall översänder ES beloppet sistnämnda dag till Innehavaren under dennes hos ES på avstämningsdagen registrerade adress. Infaller Återbetalningsdagen på dag som inte är Bankdag insätts respektive översänds beloppet utan räntekompensation först följande Bankdag 8. Återbetalningsbelopp per Aktiewarrant: För köpwarrant: ett belopp i noteringsvalutan

8 Warrant motsvarande multiplikatorn x (slutkurs - lösenpris) x i förekommande fall en valutakursfaktor, om värdet är positivt, annars noll. För säljwarrant: ett belopp i noteringsvalutan motsvarande multiplikatorn x (lösenpris - slutkurs) x i förekommande fall valutakursfaktor, om värdet är positivt, annars noll. 9. Lösen Automatisk lösen genom kontantavräkning på slutdagen. 10. Valutakursfaktor Ej tillämpligt. 11. Betalning av premie och courtage Ej tillämpligt. 12. Störande händelser Avseende Aktiewarrant: handelsstopp eller begränsning i handeln av väsentlig betydelse i Underliggande Aktie på Börsen eller i optioner/terminer avseende Underliggande Aktie på relevant options- eller terminsbörs. Banken avgör i det enskilda fallet om ett handelsstopp eller begränsning i handeln är av så väsentlig betydelse att ett Marknadsavbrott ska anses föreligga. ii. Information om erbjudandet 13. Placeringsvolym Ej tillämpligt 14. Minsta handelspost Ej tillämpligt 15. Tilldelning Ej tillämpligt 16. Metod för att fastställa pris och förfarandet för att offentligöra det Warranter kan antingen ges ut fortlöpande av Banken till aktuellt marknadspris under löptiden, eller efter utgången av en anmälningsperiod säljas på en och samma gång till ett visst på förhand fastställt pris. Priset på en Warrant vars pris inte är på förhand fastställt bestäms främst utifrån den underliggande tillgångens pris, kursrörlighet (volatilitet) och eventuella utdelningar, Warranters återstående löptid samt den rådande marknadsräntan. 17. Skatter och avgifter Utöver avdrag för skatt enligt lag förbehåller sig Banken rätt att vid betalning avseende Warranter göra avdrag för skatt i enlighet med överenskommelse mellan Banken och utländsk myndighet. 18. Arrangör Swedbank AB (publ) SE Stockholm 19. Beräkningsombud Swedbank AB (publ) SE Stockholm. iii. Upptagande till handel 20. Upptagande till handel på reglerad marknad Banken kommer att ansöka om upptagande till handel av Warranterna vid NASDAQ Stockholm. Banken förbehåller sig rätten att under Warranternas löptid byta reglerad marknad. 8

9 21. Andra handelsplatser för Warranter Ej tillämpligt. iv. Annan information 22. Intressen som har betydelse för erbjudandet Anställda i Banken och andra fysiska eller juridiska personer som på något sätt är inblandade i ett erbjudande kan komma att inneha Warranter. I övrigt har, såvitt Banken vet, sådana personer inte några ekonomiska eller andra relevanta intressen i Warranter emitterade under detta Program. Såvitt Banken känner till har varken styrelseledamöterna eller Bankens ledande befattningshavare några privata eller andra intressen som kan stå i strid med Bankens intressen. 23. Rådgivare vid emissionen Ej tillämpligt. 24. Uppgifter från tredje man Ej tillämpligt. 25. Information om Warranter efter Emissionsdagen Banken kan lämna uppgifter om utfall av Warrant som gått till lösen liksom annan relevant information via sin hemsida Banken bekräftar att dessa Slutliga Villkor är gällande för Warranterna tillsammans med Allmänna Villkor för Bankens Program för Warranter i sin lydelse enligt Prospektet och förbinder sig att i enlighet därmed (i förekommande fall) erlägga Återbetalningsbelopp. Stockholm den 31 augusti 2016 Swedbank AB (publ) 9

10 Sammanfattning Prospektsammanfattningar består av informationskrav uppställda i punkter. Punkterna är numrerade i avsnitten A E (A.1 E.7). Sammanfattningen i detta grundprospekt innehåller alla de punkter som krävs i en sammanfattning för aktuell typ av värdepapper och emittent. Eftersom vissa punkter inte är tillämpliga för alla typer av prospekt kan det dock finnas luckor i punkternas numrering. Även om det krävs att en punkt inkluderas i sammanfattningen för aktuell typ av värdepapper och emittent, är det möjligt att ingen relevant information kan ges rörande punkten. Informationen har då ersatts med en kort beskrivning av punkten tillsammans med angivelsen Ej tillämpligt. AVSNITT A INTRODUKTION OCH VARNINGAR A.1 Introduktion och varningar Denna sammanfattning bör betraktas som en introduktion till Prospektet. Varje beslut om att investera i Warranter ska baseras på en bedömning av Prospektet i dess helhet från investerarens sida, inklusive dokument införlivade genom hänvisning, eventuella tillägg till Prospektet samt tillämpliga Slutliga Villkor. Om yrkande avseende uppgifterna i Prospektet anförs vid domstol, kan den investerare som är kärande i enlighet med medlemsstaternas nationella lagstiftning bli tvungen att svara för kostnaderna för översättning av Prospektet innan de rättsliga förfarandena inleds. Civilrättsligt ansvar kan endast åläggas de personer som lagt fram sammanfattningen, inklusive översättningar därav, men endast om sammanfattningen är vilseledande, felaktig eller oförenlig med de andra delarna av Prospektet eller om den inte, tillsammans med andra delar av Prospektet, ger nyckelinformation för att hjälpa investerare när de överväger att investera i sådana Warranter. A.2 Samtycke till användning av Prospektet Ej tillämpligt - Banken samtycker inte till att Prospektet används i samband med ett erbjudande avseende Warranter som omfattas av detta prospekt. AVSNITT B EMITTENT B.1 Firma och handelsbeteckning B.2 Säte, bolagsform och land Bankens firma (tillika handelsbeteckning) är Swedbank AB (publ). Bankens organisationsnummer är Banken är ett publikt bankaktiebolag och har bildats i Sverige. Bankens styrelse har sitt säte i Stockholm. Den bedriver sin 10

11 verksamhet huvudsakligen i enlighet med lagen (2004:297) om bankoch finansieringsrörelse och lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden. B.4b Tendenser Det finns inga för Banken kända tendenser, osäkerhetsfaktorer, potentiella fordringar eller andra krav, åtaganden eller händelser som kan förväntas ha en väsentlig inverkan på Bankens affärsutsikter under innevarande räkenskapsår att redovisa i Prospektet. B.5 Koncernbeskrivning Banken är moderbolag i Koncernen som består av Swedbank och dess dotterbolag. B.9 Resultatprognos Ej tillämpligt Ingen resultatprognos lämnas i Prospektet. B.10 Revisionsanmärkning Ej tillämpligt Inga anmärkningar har lämnats av Bankens revisor..12 Utvald historisk finansiell information Finansiell översikt Koncernen Resultaträkning Kv2 Kv2 Helår Helår Helår mkr Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde Övriga intäkter Summa intäkter Personalkostnader Övriga kostnader Summa kostnader Resultat före kreditförluster och nedskrivningar Nedskrivning av immateriella tillgångar Nedskrivning av materiella tillgångar Kreditförluster, netto Rörelseresultat Skatt Periodens resultat från kvarvarande verksamheter Periodens resultat från avvecklade verksamheter, efter skatt Periodens resultat Periodens resultat hänförligt till aktieägarna i Swedbank AB Balansräkningsdata 30 jun 31 dec 30 jun mdkr Utlåning till allmänheten, exkl återköpsavtal och riksgäld Inlåning från allmänheten, exkl återköpsavtal och riksgäld Aktieägarnas eget kapital Balansomslutning Riskexponeringsbelopp

12 Finansiell översikt för Koncernen som hänvisar till Kvartal 1 och är hämtad från Bankens Delårsrapport för perioden januari-juni Delårsrapporten är översiktligt revisorsgranskad i enlighet med International Standard on Review Engagements (ISRE) Uppgifterna i Bankens årsredovisningar är granskade och reviderade av Bankens revisorer och är upprättade i enlighet med IFRS. Inga väsentliga negativa förändringar i Bankens framtidsutsikter har ägt rum sedan den senaste reviderade finansiella rapporten offentliggjordes. Nyckeltal för Koncernen Totala intäkter, mkr Totala kostnader, mkr Årets resultat, mkr1 Räntabilitet på eget kapital, % K / Ital Totala tillgångar, mdkr Utlåning till allmänheten, mdkr2 Inlåning från allmänheten, mdkr2 Kredit förlustnivå, % Andel osäkra fordringar, brutto, % Kärnprimärkapitalrelation, % Resultat per aktie, kr3 Utdelning per aktie4 Direktavkastning årets slut, %, Swedbankaktien Antal heltidstjänster ,5 15,2 0,43 0, ,04 0,03 0,4 0,41 24,1 21,2 14,14 15,05 10,7 11,35 5,7 5, ) Från kvarvarande verksamhet hänförligt till aktieägarna 2) Exklusive Riksgälden och återköpsavtal 3) Kvarvarande verksamhet efter utspädning 3) Kvarvarande verksamhet efter utspädning 4) 2015 avser styrelsens förslag till bolagsstämman Ovan nyckeltal är reviderade av Bankens revisorer och är, förutom de nyckeltal som anges nedan, upprättade i enlighet med IFRS. Nyckeltalen är utvalda av banken i avsikt att presentera en rättvis bild för investerare. Definitioner Andel osäkra fordringar, brutto Redovisat värde for osäkra fordringar, brutto, i förhallande till redovisat värde for utlåning till kreditinstitut och allmänheten. Antal anställda Antal anställda vid årets utgång, exklusive långtidsfrånvarande, i relation till tjänstgöringsgrad uttryckt i heltidstjänster. Direktavkastning Utdelning per aktie i relation till börskursen vid årets utgång. 12

13 K/I-tal Kostnader i relation till intäkter. Kreditförlustnivå Kreditförluster netto i förhållande till ingående balans för utlåning till kreditinstitut och allmänheten. Kärnprimarkapitalrelation Kärnprimarkapital i relation till riskexponeringsbelopp. Räntabilitet på eget kapital Årets resultat hänförligt till aktieägarna i relation till genomsnittligt eget kapital hänförligt till aktieägarna. B.13 Händelser med väsentlig inverkan på bedömningen av Bankens solvens Ej tillämpligt Inga händelser med väsentlig inverkan på bedömningen av Bankens solvens sedan den senaste delårsrapporten offentliggjordes finns att redovisa i Prospektet. B.14 Beroende Ej tillämpligt Banken är inte beroende av andra företag inom Koncernen. B.15 Huvudsaklig verksamhet Banken erbjuder ett brett spektrum av banktjänster till privatpersoner och företag, kapitalmarknadsprodukter och tjänster, investment banking samt kapitalförvaltning. B.16 Kontroll Ej tillämpligt Bankens aktie handlas på börsen NASDAQ Stockholm. AVSNITT C VÄRDEPAPPER C.1 Värdepapper som erbjuds Derivatinstrument i form av Warranter; en köpwarrant ger innehavaren rätt att på återbetalningsdagen av Banken erhålla återbetalningsbelopp beräknat på visst sätt, om slutkursen (för en aktiewarrant) eller slutindex (för en indexwarrant) överstiger lösenpriset respektive lösenindex. En säljwarrant ger innehavaren rätt att på motsvarande sätt erhålla återbetalningsbelopp om slutkursen eller slutindex understiger lösenpriset respektive lösenindex. Warranter emitteras i dematerialiserad form hos Euroclear Sweden varför inga fysiska värdepapper kommer att utfärdas. Warranterna har identitetskod ISIN. Kortnamn ABB7U 135SWE ABB7U 155SWE ALF7U 80SWE ALF7U 110SWE ASS7U 130SWE ASS7U 150SWE AZN7U 480SWE AZN7U 520SWE ISIN-kod SE SE SE SE SE SE SE SE

14 ATC7U 165SWE ATC7U 190SWE ALI7U 700SWE ALI7U 800SWE BIL7U 90SWE BIL7U 120SWE BOL7U 100SWE BOL7U 140SWE ELU7U 150SWE ELU7U 180SWE EKT7U 45SWE EKT7U 55SWE ERI7U 40SWE ERI7U 50SWE GET7U 130SWE GET7U 150SWE HMB7U 200SWE HMB7U 240SWE HOL7U 250SWE HOL7U 280SWE HUS7U 55SWE HUS7U 65SWE ICA7U 230SWE ICA7U 270SWE IND7U 120SWE IND7U 140SWE INV7U 260SWE INV7U 280SWE JM7U 180SWE JM7U 200 SWE LUM7U 25SWE LUM7U 30SWE LUP7U 110SWE LUP7U 130SWE MTG7U 160SWE MTG7U 190SWE NOK7U 35SWE NOK7U 45SWE NDA7U 55SWE NDA7U 65SWE ORI7U 200SWE ORI7U 230SWE SAA7U 220SWE SAA7U 260SWE SAN7U 60SWE SAN7U 80SWE SEB7U 60SWE SEB7U 80SWE SKA7U 130SWE SKA7U 150SWE SKF7U 105SWE SKF7U 125SWE SSA7U 15SWE SSA7U 25SWE STE7U 45SWE STE7U 65SWE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE

15 SWE7U 150SWE SWE7U 170SWE SWM7U 210SWE SWM7U 250SWE SCA7U 220SWE SCA7U 250SWE SHB7U 75SWE SHB7U 90SWE TEL7U 40SWE TEL7U 60SWE TLS7U 20SWE TLS7U 30SWE TRE7U 110SWE TRE7U 140SWE VOL7U 60SWE VOL7U 80SWE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE C.2 Valuta Svenska kronor (). C.5 Inskränkningar i den fria överlåtbarheten C.8 Rättigheter, inbegripet rangordning och begränsningar av rättigheterna Ej tillämpligt Det finns inga villkor i Warranterna som hindrar Fordringshavaren från att fritt överlåta dessa. Försäljning av Warranterna kan dock i vissa länder vara begränsad av lag varför innehavarna av Prospektet eller Warranter måste informera sig om och iaktta sådana restriktioner. Warrant medför eventuell rätt till återbetalningsbelopp vid kontantavräkning vid löptidens slut om förutsättningarna härför föreligger enligt villkoren. Warrant medför rätt till betalning ur Bankens tillgångar jämsides med (pari passu) Bankens övriga icke säkerställda och icke efterställda nuvarande och framtida betalningsförpliktelser i den mån inte annat är föreskrivet i lag. Warranterna lyder under svensk rätt. C.11 Upptagande till handel på reglerad marknad C.15 Beskrivning av hur investeringens värde påverkas av de underliggande instrumenten C.16 Stängnings- eller förfallodatum Banken kan komma att ansöka om att Warranterna ska tas upp till handel vid den reglerade marknad som drivs av. Investerare i Warrant har en exponering mot en viss underliggande tillgång. Prisutvecklingen på den underliggande tillgången får genomslag i kursen på Warrant vilket kan medföra större/lägre vinst/förlust på insatt kapital än om placeringen hade gjorts direkt i underliggande tillgång. Köpwarrantens värde på slutdagen bestäms av hur mycket den underliggande aktiens slutkurs överstiger warrantens lösenpris. För säljwarranter gäller motsatt att warrantens värde avgörs av hur mycket underliggande akties slutkurs understiger lösenpriset. Med reservation för förtida återbetalning, om förutsättningarna härför är uppfyllda, är Återbetalningsdagen och Slutdagen. Kortnamn Återbetalningsdag Slutdag ABB7U 135SWE ABB7U 155SWE ALF7U 80SWE 15

16 ALF7U 110SWE ASS7U 130SWE ASS7U 150SWE AZN7U 480SWE AZN7U 520SWE ATC7U 165SWE ATC7U 190SWE ALI7U 700SWE ALI7U 800SWE BIL7U 90SWE BIL7U 120SWE BOL7U 100SWE BOL7U 140SWE ELU7U 150SWE ELU7U 180SWE EKT7U 45SWE EKT7U 55SWE ERI7U 40SWE ERI7U 50SWE GET7U 130SWE GET7U 150SWE HMB7U 200SWE HMB7U 240SWE HOL7U 250SWE HOL7U 280SWE HUS7U 55SWE HUS7U 65SWE ICA7U 230SWE ICA7U 270SWE IND7U 120SWE IND7U 140SWE INV7U 260SWE INV7U 280SWE JM7U 180SWE JM7U 200 SWE LUM7U 25SWE LUM7U 30SWE LUP7U 110SWE LUP7U 130SWE MTG7U 160SWE MTG7U 190SWE NOK7U 35SWE NOK7U 45SWE NDA7U 55SWE NDA7U 65SWE ORI7U 200SWE ORI7U 230SWE SAA7U 220SWE SAA7U 260SWE SAN7U 60SWE SAN7U 80SWE SEB7U 60SWE SEB7U 80SWE SKA7U 130SWE SKA7U 150SWE SKF7U 105SWE 16

17 SKF7U 125SWE SSA7U 15SWE SSA7U 25SWE STE7U 45SWE STE7U 65SWE SWE7U 150SWE SWE7U 170SWE SWM7U 210SWE SWM7U 250SWE SCA7U 220SWE SCA7U 250SWE SHB7U 75SWE SHB7U 90SWE TEL7U 40SWE TEL7U 60SWE TLS7U 20SWE TLS7U 30SWE TRE7U 110SWE TRE7U 140SWE VOL7U 60SWE VOL7U 80SWE C.17 Beskrivning av förfarandet för avveckling C.18 Beskrivning av förfarandet för avkastning C.19 Slutkurs för underliggande instrument C.20 Beskrivning av underliggande instrument Automatisk lösen genom kontantavräkning på Slutdagen. Återbetalningsbelopp erläggs på Återbetalningsdagen, till den som är Innehavare på avstämningsdagen. Har innehavare genom Kontoförande Institut låtit registrera att Återbetalningsbelopp ska insättas på visst bankkonto, sker insättningen genom ES försorg på Återbetalningsdagen. I annat fall översänder ES beloppet sistnämnda dag till innehavaren under dennes hos ES på avstämningsdagen registrerade adress. Infaller Återbetalningsdagen på dag som inte är Bankdag insätts respektive översänds beloppet utan räntekompensation först följande Bankdag. Återbetalningsbelopp erläggs på Återbetalningsdagen, till den som är Innehavare på avstämningsdagen. Har innehavare genom Kontoförande Institut låtit registrera att Återbetalningsbelopp ska insättas på visst bankkonto, sker insättningen genom ES försorg på Återbetalningsdagen. I annat fall översänder ES beloppet sistnämnda dag till innehavaren under dennes hos ES på avstämningsdagen registrerade adress. Infaller Återbetalningsdagen på dag som inte är Bankdag insätts respektive översänds beloppet utan räntekompensation först följande Bankdag. För Aktiewarranter: Underliggande akties sista officiella betalkurs på slutdagen eller, om slutkurs enligt villkoren fastställs under en fixeringsperiod, genomsnittet av underliggande akties sista officiella betalkurs varje noteringsdag under fixeringsperioden. Kortnamn Underliggande aktie/depåbevis Relevant hemsida för underliggande tillgång ABB7U 135SWE ABB7U 155SWE ALF7U 80SWE ALF7U 110SWE ABB Ltd ABB Ltd Alfa Laval AB Alfa Laval AB

18 ASS7U 130SWE ASS7U 150SWE AZN7U 480SWE AZN7U 520SWE ATC7U 165SWE ATC7U 190SWE ALI7U 700SWE ALI7U 800SWE BIL7U 90SWE BIL7U 120SWE BOL7U 100SWE BOL7U 140SWE ELU7U 150SWE ELU7U 180SWE EKT7U 45SWE EKT7U 55SWE ERI7U 40SWE ERI7U 50SWE GET7U 130SWE GET7U 150SWE HMB7U 200SWE HMB7U 240SWE HOL7U 250SWE HOL7U 280SWE HUS7U 55SWE HUS7U 65SWE ICA7U 230SWE ICA7U 270SWE IND7U 120SWE IND7U 140SWE INV7U 260SWE INV7U 280SWE JM7U 180SWE JM7U 200 SWE LUM7U 25SWE LUM7U 30SWE LUP7U 110SWE LUP7U 130SWE MTG7U 160SWE MTG7U 190SWE NOK7U 35SWE NOK7U 45SWE NDA7U 55SWE NDA7U 65SWE ORI7U 200SWE ORI7U 230SWE SAA7U 220SWE SAA7U 260SWE SAN7U 60SWE SAN7U 80SWE SEB7U 60SWE SEB7U 80SWE SKA7U 130SWE SKA7U 150SWE SKF7U 105SWE SKF7U 125SWE ASSA ABLOY AB ser. B ASSA ABLOY AB ser. B AstraZeneca PLC AstraZeneca PLC Atlas Copco AB ser. A Atlas Copco AB ser. A Autoliv Inc. SDB Autoliv Inc. SDB BillerudKorsnäs AB BillerudKorsnäs AB Boliden AB Boliden AB Electrolux AB ser. B Electrolux AB ser. B Elekta AB ser. B Elekta AB ser. B Ericsson, Telefonab. LM ser. B Ericsson, Telefonab. LM ser. B Getinge AB Getinge AB Hennes & Mauritz AB, H&M ser. B Hennes & Mauritz AB, H&M ser. B Holmen AB ser. B Holmen AB ser. B Husqvarna AB ser. B Husqvarna AB ser. B ICA Gruppen AB ICA Gruppen AB Industrivärden, AB, ser. C Industrivärden, AB, ser. C Investor AB ser. B Investor AB ser. B JM AB JM AB Lundin Mining Corporation SDB Lundin Mining Corporation SDB Lundin Petroleum AB Lundin Petroleum AB Modern Times Group ser. B Modern Times Group ser. B Nokia Oyj Nokia Oyj Nordea Bank AB Nordea Bank AB Oriflame Cosmetics SA, SDB Oriflame Cosmetics SA, SDB SAAB AB ser. B SAAB AB ser. B Sandvik AB Sandvik AB Skandinaviska Enskilda Banken AB ser. A Skandinaviska Enskilda Banken AB ser. A Skanska AB ser. B Skanska AB ser. B SKF AB ser. B SKF AB ser. B

19 SSA7U 15SWE SSA7U 25SWE STE7U 45SWE STE7U 65SWE SWE7U 150SWE SWE7U 170SWE SWM7U 210SWE SWM7U 250SWE SCA7U 220SWE SCA7U 250SWE SHB7U 75SWE SHB7U 90SWE TEL7U 40SWE TEL7U 60SWE TLS7U 20SWE TLS7U 30SWE TRE7U 110SWE TRE7U 140SWE VOL7U 60SWE VOL7U 80SWE SSAB AB ser. A SSAB AB ser. A Stora Enso Oyj ser. R Stora Enso Oyj ser. R Swedbank AB ser. A Swedbank AB ser. A Swedish Match AB Swedish Match AB Svenska Cellulosa AB SCA ser. B Svenska Cellulosa AB SCA ser. B Svenska Handelsbanken AB ser. A Svenska Handelsbanken AB ser. A Tele2 AB ser. B Tele2 AB ser. B Telia Company AB Telia Company AB Trelleborg AB ser. B Trelleborg AB ser. B Volvo, AB ser. B Volvo, AB ser. B AVSNITT D RISKER D.2 Risker relaterade till Banken eller branschen Innan en investerare beslutar sig för att förvärva Warranter som omfattas av detta Prospekt är det viktigt att noggrant analysera de riskfaktorer som bedöms vara av betydelse för Bankens möjligheter att möta sina åtaganden under Programmet. Försämrade samhällsekonomiska förutsättningar såsom t ex hög arbetslöshet eller fallande fastighetspriser kan ha en negativ inverkan på Bankens resultat. Störningar eller förändringar på kapitalmarknaden kan påverka Bankens möjligheter att finna finansiering och därmed negativt påverka Bankens finansiella utveckling. Lagar, förordningar och andra regler beslutade av olika myndigheter och nya bestämmelser kan i framtiden komma att införas som kan få negativ inverkan på Bankens finansiella utveckling. Risker relaterade till Bankens respektive verksamheter kontrolleras och övervakas men kan aldrig helt elimineras och nya idag ännu ej kända risker kan uppträda. Gemensamt för samtliga risker är att de i förlängningen kan leda till väsentliga negativa effekter på Bankens finansiella resultat. Kreditrisk En väsentlig risk i Bankens verksamhet är att en motpart, till exempel en låntagare, inte fullgör sina förpliktelser mot något bolag i Koncernen samt risken för att till Banken ställda säkerheter för krediter vid realisering inte täcker fordran. Sådana förändringar skulle kunna påverka Bankens finansiella resultat. Likviditetsrisk En annan väsentlig risk är relaterad till Bankens möjlighet att finansiera verksamheten genom att ta upp lån eller aktiekapital. Om Bankens möjligheter att finansiera sig försämras så att likviditetsreserven minskar kan detta komma att innebära att Banken inte kan uppfylla sina 19

20 betalningsförpliktelser vid respektive förfallotidpunkt. Marknadsrisk Bankens verksamhet innebär också att Banken är exponerad mot förändringar i exempelvis räntor, valutakurser och aktiekurser. Även om Banken kontinuerligt kontrollerar, mäter och följer upp olika risker kan förutsättningar och andra omständigheter göra det omöjligt att effektivt hantera och minimera dessa risker. Det kan till exempel avse ränteförändringar eller hantering av olika bindningstider för bankens in- och utlåning. Pris och kursförändringar kan således leda till att värdet av Bankens tillgångar minskar och skuldernas storlek ökar. Operativ risk Ytterligare risker som finns i Bankens verksamhet hör ihop med risken för förekomsten av icke ändamålsenliga eller otillräckliga interna processer eller rutiner som kan orsaka förluster. Även handhavande fel av anställda eller uppdragstagare såväl som externa och interna brottsliga gärningar eller händelser utanför Bankens kontroll, t ex naturkatastrofer, kan åsamka Banken förluster. Det kan även finnas ytterligare risker än ovan nämnda som för närvarande inte är kända för Banken. D.6 Risker relaterade till värdepapprena och varning om att investeraren kan förlora hela värdet av sin investering En Warrant är en icke kapitalskyddad placering, vilket innebär en särskild risk för investerare eftersom hela eller delar av placerat belopp kan gå förlorat. Risker relaterade till Warranterna är dels generella, dels specifika för en viss typ av Warrant. Den som investerar i Warrant kan, för det fall att marknadspriset på Underliggande Tillgång är ofördelaktigt avvikande i förhållande till lösenpriset i aktuell Warrant på slutdagen, eller på den dag en eventuell försäljning av Warranten på andrahandsmarknaden sker, förlora hela eller delar av det investerade beloppet (marknadsrisk). Oberoende av om Warrant är upptaget till handel på en reglerad marknadsplats eller annan handelsplats kan handeln i Warrant vara begränsad. En bristande likviditet kan ha en kännbar negativ effekt på marknadsvärdet för en Warrant (likviditetsrisk). Förändringar i svensk och internationell lagstiftning samt andra politiska händelser kan innebära att Banken måste vidta särskilda åtgärder eller att villkoren måste justeras, till exempel att Underliggande Tillgång ersätt med annan tillgång. I det fall återbetalningsbelopp är kopplat till annan valuta än den valuta där placerarens finansiella verksamhet främst sker, uppkommer risker kopplade till valutaomräkningen som kan innebära en förlust för placeraren. I det fall en valuta upphör att gälla kan Banken tvingas byta valuta eller återbetala Warrant i förtid, vilket kan innebära negativa konsekvenser för placeraren. Vidare kan ändrad svensk och internationell lagstiftning och andra politiska händelser innebära att Banken måste vidta särskilda åtgärder eller att villkoren måste justeras, till exempel att Underliggande Tillgång ersätts med annan tillgång eller att Warrant återbetalas i förtid. Den politiska risken anses allmänt mindre på väletablerade marknader men kan likväl inträffa och åsamka placeraren en förlust. Warranterna är anslutna till Euroclear Swedens kontobaserade system och därmed exponerad mot risker kopplade till systemets funktionalitet. Brister i systemet kan innebära fördröjningar av utbetalningar eller att överlåtelser omöjliggörs under vissa perioder. 20

21 Särskilda risker kan finnas med anledning av en visst Warrants struktur. Vid beräkning av slutkurs för en aktiewarrant fastställs denna ofta som ett genomsnitt av värdet på Underliggande Tillgång vid ett antal mätpunkter under en bestämd tidsperiod. Detta innebär att slutkursen kan bli lägre eller högre om värdet på Underliggande Tillgång stiger respektive sjunker jämfört med om detta värde fastställs på slutdagen. AVSNITT E ERBJUDANDE E.2b Motiv och användning av emissionslikviden E.3 Erbjudandets former och villkor Ej tillämpligt, motivet är inget annat än lönsamhet eller skydd mot vissa risker. Banken kan framställa erbjudanden avseende Warranterna till investerare direkt. Ingen teckning sker, utan köp och försäljning sker över den marknad som drivs av Nasdaq OMX Stockholm AB Minsta handelspost är: 1 Warrant. Banken är emittent. Arrangör: Banken. Beräkningsombud: Banken. Emissionsdatum: Tidigaste dag för upptagande till handel: E.4 Intressen som har betydelse för erbjudandet E.7 Kostnader som åläggs investeraren Anställda i Banken och andra fysiska eller juridiska personer som på något sätt är inblandade i ett erbjudande kan komma att inneha Warranter. I övrigt har, såvitt Banken vet, sådana personer inte några ekonomiska eller andra relevanta intressen i Warranter emitterade under detta Program. Intressen som kan ha särskild betydelse för erbjudandet kan dock komma att anges i de Slutliga Villkoren för en viss emission. Vid handel genom Banken utgår courtage enligt Bankens vid var tid gällande prislista. 21