GETINGE GROUP SECURING THE QUALITY OF CARE

Transkript

1 SECURING THE QUALITY OF CARE

2 Getinge Treasury Dagens teman Organisation Valutahantering Upplåning Internbanksverksamhet Cash Management Administrativa rutiner Risk Management / Globala försäkringsprogram

3 Getinge Treasury Organisation CFO plus assistent Group Treasurer rekryteras. 1.5 personer sköter Treasury 2 personer på heltid Ytterligare en person anställs på back-office Handlare anställs, totalt nu 4 personer

4 Getinge Treasury Valutahantering Bolagen gör egna terminer som rapporteras till Treasury Treasury gör avslut för de svenska bolagen i deras eget namn; utländskabolag gör fortfarande egna terminer Treasury gör alla avslut i eget namn och och bolagen har egna interna terminer med Treasury Alla interna terminer tas bort och ersätts med en fast kurs

5 Getinge Treasury Valutahantering II Fast kurs sätts i samband med budget och gäller för nästkommande verksamhetsår Fasta priser i ca 50 valutapar Årsvolym om 6-8 miljarder SEK; största valutapar USD/SEK, EUR/USD, GBP/SEK, EUR/SEK, GBP/SEK. Tre viktigaste komponenterna för att göra ett bra arbete: Bra prognoser, marknadskänsla & bra administration

6 Getinge Treasury Upplåning Utveckling över tiden Endast kortalinor från en bank ochendast rörliga räntor 1999 görs förstasyndikerade lånet 2003 US Private Placement 250 MUSD 2006 första förvärvet som finansieras via en specifik förvärvskredit 2007 Ytterligare private placements i den europeiska marknaden

7 Getinge Treasury Upplåning Fundingkällor USPP 150 MUSD Två private placements i den europeiska marknaden; 500 MSEK per styck Två syndikerade låneavtal med kärnbanker; 810 MEUR och MEUR Förvärvskredit 865 MUSD avseende Datascope Ca miljoner SEK i bilaterala korta kreditlinor Aktuell nettoskuld per 30 sep 2008: MSEK

8 Getinge Treasury Upplåning Fundingtankar Kärnbankerna är primär fundingkälla Bekräftade linor är viktigt Sök alternativ utanför banksektorn i takt med att låneportföljen växer Arbetar väsentligt mera med räntesäkring Officiell kreditrating står inte högt på listan. Kräver en noggrann genomgång av fördelar respektive nackdelar

9 Getinge Treasury Upplåningsstrategi Gjort en antal self-arranged club deals Tydliggör och ger en värdemätare på relationen med varje bank Bra kontroll och överblick på processen Kräver att alla banker har en ungefär lika stor del av meraffärer, annars kanclub-tanken bli svår att genomföra

10 Getinge Treasury Upplåning / Bankrelationer Från 1989 fram ca 1997 endast en bank Bankkartan ritades om ochhar därefter genomgått successiva förändringar Idag nio kärnrelationsbanker; Bank of America, Barclays, Commerzbank, Danske Bank, Mizuho, Nordea, SEB, Société Générale, Svenska Handelsbanken Inga dramatiska förändringar i den förutsägbara framtiden

11 Getinge Treasury Internbanksverksamhet I princip all extern upplåning i Getinge AB / Getinge Treasury AB Intern utlåning till ca 75 dotterbolag i ett trettiotal länder Lånebalans för närvarande är drygt MSEK Krångliga länder har ökat: Kina, Indien, Brasilien

12 Getinge Treasury Cash Management Cash pooler i Sverige, Norge, Danmark, Tyskland, Frankrike, Storbritannien, Nederländerna, Belgien, USA Satsat på cash pooler i respektive land med lokala banker Treasury har överblick ochoptimerar kassasituationen på daglig basis

13 Getinge Treasury Administrativa rutiner Excel-filer Treasury-system: CRM Bokföringskoppling ochstp med bankernas e-handelsplattformar Nettingsystem en nödvändighet, transaktioner per månad Fordringsdrivet nettingsystem en klar fördel

14 Getinge Treasury Risk Management / Försäkringsprogram Samordning av koncernens risk management arbete i nära samarbetemed affärsområdenas Risk Managers Större produktionsanläggningar rankas Globala försäkringsprogram: Ansvar, Egendom och Avbrott, Transport, VD/Styrelseförsäkring & Kriminalitetsförsäkring Viktigt med en bra mäklare

15 Getinge Treasury Kvar att göra Likviditetsrapportering / Prognoser på en månads sikt Rensa i antalet valutapar? EUR cash pool. Overlay-struktur eller med en bank? Cash pooler i fler länder: Kanada, Italien, Kina Captive? Extremt dyrt att försäkra medicinska implantat, i synnerhet mot bakgrund av inga eller endast obetydliga skador