Bokslutskommuniké januari-december 2013

Transkript

1 Bokslutskommuniké januari-december

2 Bokslutskommuniké januari - december Oktober december Swedavias flygplatser hade 8,3 miljoner (7,9) 1) passagerare under det fjärde kvartalet, en ökning med 5,5 procent Nettoomsättningen uppgick till MSEK (1 333), en ökning med 1,8 procent Rörelseresultatet ökade till 188 MSEK (168) och periodens resultat uppgick till 51 MSEK (79) Januari december Swedavias flygplatser hade 33,5 miljoner (32,4) passagerare under helåret, en ökning med 3,5 procent Nettoomsättningen uppgick till MSEK (4 965), en ökning med 5,4 procent Rörelseresultatet ökade till 946 MSEK (831) och periodens resultat ökade till 501 MSEK (447) Den 4 juni förvärvade Swedavia återstående andelar i fastighetsbolaget Nordic Airport Properties av GE Capital Den 17 juni avyttrades Sundsvall Härnösand Airport till Sundsvalls och Timrå kommuner Nyckeltal, koncernen MSEK Nettoomsättning Rörelseresultat Rörelsemarginal, % 13,9 12,6 18,1 16,7 Resultat före skatt Periodens resultat Resultat per aktie, SEK 0,04 0,06 0,35 0,31 Avkastning eget kapital 2), % 10,9 10,8 10,9 10,8 Avkastning sysselsatt kapital 3), % 6,9 7,0 6,9 7,0 Soliditet, % 30,5 29,1 30,5 29,1 Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringar Medelantal anställda 4) ) 2) 3) 4) Siffror inom parantes avser jämförelse för motsvarande period föregående år, förutom vad gäller likviditet och finansiell ställning där jämförelse är mot årets ingående balans. Periodens resultat i procent av genomsnittligt eget kapital för rullande 12-månader. Omräkning har skett för jämförelseperioden. Periodens rörelseresultat plus finansiella intäkter i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital för rullande 12-månader. Omräkning har skett för jämförelseperioden. Medelantal anställda beräknas från Q2 utifrån arbetade timmar omräknat till medelantal anställda som summan av antalet arbetade timmar dividerat med normal årsarbetstid i enlighet med BFN:s definition. Historiska data har omräknats. SWEDAVIA BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI- DECEMBER 2

3 Nöjda resenärer som kan välja mellan fler destinationer Rekordmånga resenärer har under året rest till och från Swedavias flygplatser. Den positiva utvecklingen förväntas fortsätta, varför våra kapacitetsökande investeringar på flygplatserna ökar i betydelse för svensk tillväxt och välfärd. Samtidigt sker också en tydlig ökning av resenärsnöjdheten vilket även fortsatt är ett av våra huvudmål. Passagerar- och resultatutveckling 33,5 miljoner passagerare reste till eller från någon av Swedavias flygplatser under. Därmed ökade antalet passagerare med 1,1 miljoner jämfört med det tidigare rekordåret. Utvecklingen drivs framförallt av ett ökat internationellt resande, såväl inom som utom Europa vilket också skapar bättre förutsättningar för en fortsatt positiv utveckling av svensk inrikestrafik. Bland huvudstadsflygplatserna i Skandinavien var tillväxten av resenärer störst vid Stockholm Arlanda Airport med en ökning om fem procent. Likaså utvecklas resenärsnöjdheten i rätt riktning. Ökningen till 75 procent för det senaste kvartalet ger ett helårsresultat på 73 procent. Detta innebär att vår målsättning om 80 procent nöjda resenärer 2014 är inom räckhåll och att de insatser vi genomför för att utveckla mer attraktiva och effektiva flygplatser uppskattas bland resenärerna. Swedavias omsättning ökade under året med 5 procent till MSEK (4 965) samtidigt som rörelseresultatet ökade till 946 MSEK (831). Resultatutvecklingen kan delvis härledas till passagerarutvecklingen, men även genomförda förvärv inom Real Estate segmentet har skapat positiva resultateffekter. Miljötillstånd med begränsningar för Sverige För att säkerställa Sveriges fortsatta möjligheter till nationellt och internationellt utbyte har Swedavia ansökt om ett nytt miljötillstånd för Stockholm Arlanda Airport. De villkor som Mark- och miljödomstolen meddelade den 27 november riskerar emellertid att omöjliggöra de inflygningar över Upplands Väsby som sker idag. Därmed skapas betydande begränsningar i flygplatsens förmåga att möta efterfrågan på flygförbindelser och därmed Sveriges fortsatta utvecklingsmöjligheter. Swedavia har därför överklagat till nästa instans. Fortsatt hög investeringstakt Med avsikt att möta framtida efterfrågan på flygplatskapacitet från både resenärer och flygbolag genomför Swedavia ett betydande investeringsprogram. Som en del av detta har ombyggda terminaler invigts under året vid Göteborg Landvetter Airport, Luleå Airport och Stockholm Arlanda Airport samt att en modernisering har genomförts på Kiruna Airport. Investeringsprogrammet kommer att pågå under flera år. Swedavia har nyligen beslutat om den långsiktiga utvecklingsplanen för Stockholm Arlanda Airport. Detta innebär att flygplatsens kapacitet tydligt förstärks under kommande år och möter framtida behov av resande. Vi ser också stora möjligheter till ytterligare flygplatsnära fastighetsutveckling som Swedavia avser driva tillsammans med externa partners. Ett mer tillgängligt Sverige Till följd av att flertalet flygbolag valt att utöka antalet förbindelser vid våra flygplatser har svensk tillgänglighet stärkts under året. Därtill har också helt nya flygbolag tillkommit på den svenska flygmarknaden. Allra tydligast har utvecklingen märkts vid Stockholm Arlanda Airport men också Göteborg Landvetter Airport, Kiruna Airport och Åre Östersund Airport har framgångsrikt attraherat nya förbindelser. Att kunna flyga direkt till en destination istället för att behöva byta innebär tidsbesparingar och minskade koldioxidutsläpp. Det är därför mycket glädjande att det nu finns ett bredare samförstånd kring betydelsen av ytterligare direktförbindelser. Engagemanget i frågan visades inte minst genom en stor uppslutning när det mellan näringsliv och samhälle gemensamma initiativet Connect Sweden presenterades av dess styrgruppsordförande Jacob Wallenberg. Omvandling till modern cityflygplats I slutet av året godkände Transportstyrelsen Swedavias ansökan om en högre klassificering av Bromma Stockholm Airport. Godkännandet innebär att arbetet med att omvandla flygplatsen till en modern cityflygplats kan fortsätta då beslutet innebär att såväl dagens som morgondagens flygplan tillåts trafikera flygplatsen permanent. Dessutom innebär beskedet att förutsättningarna för närliggande kommuner att utveckla områden kring flygplatsen tydliggörs. Sammanfattningsvis har detta framgångsrika år inte lämnat Swedavia utan nya utmaningar. Vårt fulla fokus kommer därför riktas mot ökad resenärsnöjdhet, säkerställande av flygplatskapacitet genom såväl investeringar som ändamålsenliga miljötillstånd samt ett offensivt arbete för att attrahera fler flygförbindelser. Torborg Chetkovich Verkställande direktör och koncernchef SWEDAVIA BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI- DECEMBER 3

4 Viktiga händelser Oktober december Mark- och miljödomstolen meddelade den 27 november ett nytt miljötillstånd för Stockholm Arlanda Airport. Swedavias tolkning av det nya tillståndet är att det på sikt kan innebära begränsningar för flygplatsens utvecklingsmöjligheter. För att säkerställa Sveriges fortsatta möjligheter till nationellt och internationellt utbyte har Swedavia beslutat att överklaga vissa villkor i det nya tillståndet till Mark- och miljööverdomstolen. I november meddelade Mark- och miljödomstolen att Swedavias ansökan om nytt miljötillstånd för Malmö Airport har vunnit laga kraft, vilket innebär möjligheter till fortsatt utveckling av Malmö Airports verksamhet under lång tid framöver. I slutet av året godkände Transportstyrelsen Swedavias ansökan om en högre klassificering av Bromma Stockholm Airport. Godkännandet innebär att arbetet med att omvandla flygplatsen till en modern cityflygplats kan fortsätta då såväl dagens som morgondagens flygplan tillåts trafikera flygplatsen permanent. Januari december Swedavias tre största flygbolagskunder, SAS, Norwegian och Braathens har samtliga expanderat sina verksamheter vid Swedavias flygplatser under året. Dessutom har nya flygbolagskunder tillkommit där bland annat Emirates har invigt förbindelsen till Dubai. Den nya utrikeshallen vid Göteborg Landvetter Airport invigdes officiellt den 19 februari. Utrikeshallen har fått nya kvadratmeter med nytt butikstråk, större utbud av restauranger och butiker och därmed en helt ny miljö som lyfter flygplatsen till internationell toppklass. Nya terminal 2 vid Stockholm Arlanda Airport invigdes den 23 april. Terminalen har byggts ut med mer än kvadratmeter och kan nu erbjuda snabba och smidiga flöden samt ett brett utbud av shopping, mat och dryck. Swedavia förvärvade den 4 juni återstående aktier och andelar i fastighetsbolaget Nordic Airport Properties (NAP) från GEGAC Viking AB. NAP äger och förvaltar byggnader och arrenden vid Stockholm Arlanda Airport, Göteborg Landvetter Airport samt Malmö Airport. Förvärvet stärker Swedavias position och skapar nya möjligheter för fastighetsutveckling vid dessa flygplatser. Den 17 juni avyttrades Sundsvall Härnösand Airport till Sundsvalls och Timrå kommuner. Därmed driver Swedavia det basutbud om tio flygplatser från Malmö i söder till Kiruna i norr som ingår i Swedavias uppdrag. Följande förändringar har skett i koncernledningen under året. Karl Wistrand tillträdde som VD för Swedavia Real Estate AB den 25 januari och lämnade därmed uppdraget som CFO. Karl kvarstår i rollen som vice VD i Swedavia AB med ansvar för prisstrategifrågor och koncernens övergripande affärsutveckling. Lars Johansson, senast från TV4 AB, tillträdde som CFO den 18 mars. Marie Wiksborg tillträdde som HR-direktör för Swedavia den 14 oktober och bibehåller även uppdraget som HR-chef för Stockholm Arlanda Airport. Peder Grunditz, tidigare direktör för Swedavias regionala flygplatser, tillträdde den 16 december som flygplatsdirektör för Bromma Stockholm Airport. Samtidigt tillträdde tidigare flygplatsdirektören, Olle Sundin, sin roll som generaldirektör för LFV. Susanne Norman tillträdde som direktör för Swedavias regionala flygplatser den 16 december och bibehåller även uppdraget som flygplatschef för Åre Östersund Airport. Händelser efter periodens utgång Inga väsentliga händelser finns att rapportera. SWEDAVIA BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI- DECEMBER 4

5 Passagerarutveckling Oktober december Antalet passagerare ökade med över fem procent under årets fjärde kvartal. Den makroekonomiska utvecklingen har inneburit att efterfrågan på resande har ökat. Samtidigt har flygbolagen ökat utbudet av linjer och frekvenser som marknadsförts på ett kraftfullt sätt. Kombinatinen av dessa båda faktorer har starkt bidragit till passagerarutvecklingen. Uppgången för utrikestrafiken innebär en fortsatt god tillväxt för passagerarvolymerna vid Swedavias flygplatser. Beläggningsgraden i flygplanen ligger totalt sett på en hög nivå men har planat ut för såväl inrikes som utrikestrafiken under årets sista kvartal. För utrikestrafiken har tillväxten under fjärde kvartalet främst drivits av ökningar vid Göteborg Landvetter Airport och Stockholm Arlanda Airport. Den kraftiga ökningen av den interkontinentala trafiken har bromsat in under november och december. Det beror framförallt på att Egypten, som normalt är en stor vinterdestination, till stor del försvunnit som charterdestination på grund av oroligheterna i landet. Stora passagerarökningar ses dock fortfarande till Bangkok, New York och Dubai. De största ökningarna i absoluta tal sker fortfarande till London, Berlin och Istanbul. Inom inrikestrafiken har Kiruna Airport, Visby Airport och Åre Östersund Airport fått nya linjer jämfört med fjärde kvartalet föregående år. Detta har resulterat i ökade passagerarvolymer. Januari december Året inleddes av ett svagt första kvartal med närmast nolltillväxt i utrikestrafiken och en kraftig nedgång i inrikestrafiken jämfört med motsvarande period föregående år. Under efterföljande kvartal tillkom nya linjer, destinationer och frekvenser vilket i kombination med positiva konjunktursignaler bidrog till en stark passagerartillväxt för både in- och utrikesresandet. Flera av Swedavias flygplatser slog passagerarrekord under året, bland annat Göteborg Landvetter Airport som passerade fem miljoner och Stockholm Arlanda Airport som närmat sig tjugoen miljoner passagerare. Passagerarvolymer Swedavias flygplatser fjärde kvartalet samt helåret 5) Antal passagerare fjärde kvartalet Passagerare Procentuell förändring Antal passagerare Procentuell förändring Utrikes , ,7 Inrikes , ,1 Totalt , ,5 5) Jämfört med motsvarande period föregående år. Sundsvall Härnösand Airport ingår i passagerarstatistiken fram till dess att flygplatsen avyttrades den 17 juni. SWEDAVIA BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI- DECEMBER 5

6 Ekonomisk översikt Koncernen Nettoomsättning och resultat Oktober - december Koncernens nettoomsättning för det fjärde kvartalet uppgick till MSEK (1 333), en ökning med 1,8 procent. Rörelseresultatet uppgick till 188 MSEK (168), en ökning med 12 procent. Rörelsemarginalen blev 13,9 procent (12,6). Resultatet före skatt uppgick till 117 MSEK (82) och periodens resultat uppgick totalt till 51 MSEK (79). Intäkterna ökade med 24 MSEK jämfört med motsvarande period föregående år. Av intäktsökningen utgör 40 MSEK intäkter från Real Estate segmentet medan intäkter från Flygplatsverksamheten har minskat med 15 MSEK. Inom Flygplatsverksamheten har passagerarökningen medfört att Aviation intäkterna har ökat med 27 MSEK, intäkter från Bilparkering med 12 MSEK och att hyresintäkter från Retail, Food and Beverage ökat med 22 MSEK. Övriga intäkter från Commercial Services har minskat med 76 MSEK. Justerat för en engångsintäkt under föregående år från försäljningen av konferensverksamheten vid Stockholm Arlanda Airport med 48 MSEK innebär det att jämförbara intäkter har minskat med 28 MSEK. Minskningen förklaras till största delen av effekter från upplösta arrenden i samband med förvärv och konsolidering av NAP. Inom Real Estate segmentet beror intäktsökningen på tillkommande verksamhet i form av förvärvet av NAP. Externa kostnader har minskat med 5 MSEK jämfört med föregående år. Flygplats-verksamhetens externa kostnader har minskat med 13 MSEK främst beroende på höga engångskostnader föregående år. Real Estate segmentets externa kostnader har ökat med 8 MSEK vilket är en följd av förvärvet från NAP. Personalkostnaderna har minskat med 24 MSEK vilket beror på engångskostnader föregående år. Jämförbara personalkostnader visar på en oförändrad nivå jämfört med föregående år. Avskrivningar har ökat med 33 MSEK och förklaras dels av att förvärvet av NAP har ökat avskrivningarna i Real Estate segmentet med 9 MSEK och dels av engångskostnader i Flygplatsverksamheten för nedskrivningar av anläggningstillgångar. Finansnettot uppgick till -71 MSEK (-86). Swedavias mer effektiva kapitalmarknadsfinansiering har haft en positiv påverkan på räntekostnaderna och därmed kompenserat för effekten av den ökade upplåningen. Investeringar Under fjärde kvartalet uppgick investeringsutfallet till 374 MSEK (523). Investeringarna under kvartalet har i huvudsak bestått av underhåll samt kapacitetshöjande investeringar vid flygplatserna. Kassaflöde Kassaflödet under det fjärde kvartalet uppgick till -73 MSEK (13). Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 455 MSEK (434) Investeringsverksamheten har belastat kassaflödet med -396 MSEK (-470) medan kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till -132 MSEK (49). Medarbetare Medelantal anställda under det fjärde kvartalet var (2 398). Januari - december Koncernens nettoomsättning för helåret uppgick till MSEK (4 965), en ökning med 5,4 procent. Rörelseresultatet uppgick till 946 MSEK (831), en ökning med 13,8 procent. Rörelsemarginalen blev 18,1 procent (16,7). Resultatet före skatt uppgick till 686 MSEK (554) och periodens resultat uppgick till 501 MSEK (447). Intäkterna ökade med 268 MSEK jämfört med föregående år. Av intäktsökningen utgör 65 MSEK intäkter från Flygplatsverksamheten och 203 MSEK hyresintäkter från Real Estate segmentet. Inom Flygplatsverksamheten har passagerarökningen medfört att Aviation intäkterna har ökat med 60 MSEK, Bilparkering med 44 MSEK och att hyresintäkter från Retail, Food and Beverage har ökat med 44 MSEK. Övriga Commercial Services intäkter har minskat med 96 MSEK, av vilka 48 MSEK utgör en engångsintäkt från försäljningen av konferensverksamheten vid Stockholm Arlanda Airport under. Den sålda verksamheten har inneburit lägre intäkter i år med 23 MSEK. Övriga jämförbara intäkter minskade med 25 MSEK vilket till största delen var effekter av upplösta arrenden i samband med förvärv och konsolidering av NAP. Inom Real Estate segmentet påverkas jämförelsen under perioden av att verksamheten startades först under det tredje kvartalet. Externa kostnader har ökat med 86 MSEK under året jämfört med föregående år. Av ökningen utgör 50 MSEK kostnader hänförliga Real Estate segmentet som tillkom under andra halvåret. Detta innebär att kostnadsökningen för Flygplatssegmentet blev 36 MSEK. Justerat för höga engångskostnader föregående år är den jämförbara kostnadsökningen 48 MSEK av vilka 32 MSEK utgörs av engångskostnader i år. Personalkostnaderna har minskat med 24 MSEK vilket förklaras av stora engångskostnader föregående år. Avskrivningar har ökat med 90 MSEK av vilka 56 MSEK är hänförliga till Real Estate segmentet. Resterande ökning om 34 MSEK är ett resultat av Flygplatssegmentets ökade investeringstakt samt engångsnedskrivningar uppgående till 24 MSEK. SWEDAVIA BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI- DECEMBER 6

7 Finansnettot uppgick till -260 MSEK (-277). Swedavias mer effektiva kapitalmarknadsfinansiering har haft en positiv påverkan på räntekostnaderna och kompenserat för högre räntekostnad på grund av den ökade upplåningen. Investeringar Under året uppgick investeringsutfallet till MSEK (3418). Den enskilt största investeringen under perioden, MSEK, är hänförligt till förvärvet av resterande andelar i NAP. Resterande investeringar har i huvudsak bestått av underhålls och kapacitetshöjande investeringar vid flygplatserna. Kassaflöde Kassaflödet uppgick till -77 MSEK (-12). Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till MSEK (1 493). Investeringsverksamheten har belastat kassaflödet med MSEK (-3 341) medan kassaflödet från finansieringsverksamheten har bidragit med 842 MSEK (1 836). Medarbetare Medelantal anställda under året var (2 380). Likviditet och finansiell ställning Koncernens eget kapital uppgick vid utgången av året till MSEK (4 300) och koncernens soliditet till 30,5 procent (29,1). Swedavias externa upplåning uppgår vid utgången av året till MSEK vilket är en ökning med 851 MSEK jämfört med föregående år. Ökningen är främst en konsekvens av förvärvet av NAP. Den externa upplåningen består av banklån samt finansiering via obligationer och certifikat. Upplåningen via bank har minskat under året från MSEK till MSEK medan upplåningen via certifikat och obligationer har ökat från 750 MSEK till MSEK. Vid utgången av året fanns kreditlöften om totalt 700 MSEK fördelat på ingångna lånelöften om 500 MSEK och en checkräkningskredit på 200 MSEK. Outnyttjad del av checkräkningskrediten uppgick till 182 MSEK vid periodens utgång. Förvärv och avyttringar Swedavia förvärvade den 4 juni återstående aktier och andelar i fastighetsbolaget NAP från GEGAC Viking AB. NAP äger och förvaltar byggnader och arrenden vid Stockholm Arlanda Airport, Göteborg Landvetter Airport samt Malmö Airport. Den 17 juni avyttrades Sundsvall Härnösand Airport till Sundsvalls och Timrå kommuner. Risker och osäkerhetsfaktorer Risk är här definierat som en händelse som påverkar koncernens möjlighet att uppnå beslutade verksamhetsmål och genomföra fastlagda strategier. Swedavia arbetar ständigt med att kartlägga, följa upp och hantera risker i verksamheten. Swedavias väsentliga risker beskrivs i årsredovisningen för på sidan 47 och i not 33 på sidorna Swedavia genomför löpande riskanalyser som rapporteras till styrelsen kvartalsvis. Den största risken rör osäkerheten kring miljötillståndet vid Stockholm Arlanda Airport. Året började med en svag utveckling av passagerarvolymer, för att från och med andra kvartalet vända till en positiv passagerartillväxt för helåret. Trots den positiva passagerartillväxten under året så är den framtida utvecklingen svårbedömd. Fortfarande finns stora politiska, ekonomiska och finansiella osäkerhetsfaktorer, i Europa och i resten av världen, som kan komma att påverka Swedavia negativt i form av minskad efterfrågan på flygresor och därmed resultera i lägre intäkter. Pågående rättsprocesser och tvister Swedavia är part i pågående rättsprocesser och tvister. Tvisterna har uppstått som en del av den dagliga affärsverksamheten som Swedavia bedriver. Rättsprocesser och tvister är oförutsägbara till sin karaktär och faktiskt utfall kan komma att avvika från de bedömningar som Swedavia gjort. Moderbolaget Nettoomsättning och resultat Oktober - december Moderbolagets nettoomsättning uppgick till MSEK (1 287). Rörelseresultatet uppgick till 134 MSEK (89). Rörelsemarginalen blev 10,4 procent (6,9). Resultatet före skatt uppgick till -70 MSEK (-329) och periodens resultat uppgick till -98 MSEK (-304). Januari - december Moderbolagets nettoomsättning uppgick till MSEK (4 868). Rörelseresultatet uppgick till 713 MSEK (685). Rörelsemarginalen blev 14,5 procent (14,1). Resultatet före skatt uppgick till 398 MSEK (108) och periodens resultat uppgick till 284 MSEK (44). SWEDAVIA BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI- DECEMBER 7

8 Swedavia i siffror Koncernens resultaträkning Belopp i MSEK Not Nettoomsättning 3, Rörelsens kostnader Externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Resultat från andelar i intresseföretag Ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat efter finansiella poster Skatt Periodens resultat Hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande Resultat per aktie Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK 0,04 0,06 0,35 0,31 Antal aktier uppgår till för samtliga perioder Koncernens rapport över totalresultat Not Periodens resultat Övrigt totalresultat Poster som kan omklassificeras till resultaträkningen Periodens förändringar i verkligt värde på kassaflödessäkringar Skatt Poster som inte omklassificeras till resultaträkningen Omvärderingar av förmånsbestämda pensioner Skatt Summa övrigt totalresultat, netto efter skatt Periodens totalresultat Hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande SWEDAVIA BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI- DECEMBER 8

9 Koncernens balansräkning Belopp i MSEK Not TILLGÅNGAR ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar Goodwill Övriga immateriella anläggningstillgångar Summa immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark Förvaltningsfastigheter Markanläggningar Biologiska tillgångar, växande skog Installationer, fordon och inventarier Pågående nyanläggningar avseende materiella anläggningstillgångar Summa materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Andelar i intresseföretag 1 79 Andra långfristiga fordringar Summa finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR Material och förråd Kortfristiga fordringar Kundfordringar Fordringar hos intresseföretag 6 10 Skattefordringar 0 56 Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR SWEDAVIA BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI- DECEMBER 9

10 Koncernens balansräkning, forts Belopp i MSEK Not EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital ( aktier) Övrigt tillskjutet kapital Säkringsreserv Balanserade vinstmedel Summa eget kapital hänförlig till moderbolagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital Långfristiga skulder Avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser Avsättningar för uppskjuten skatt Övriga avsättningar Skulder till kreditinstitut Obligationslån Derivatinstrument Skulder till leasingföretag Övriga långfristiga skulder Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Räntebärande skulder Skulder till kreditinstitut Obligationslån och certifikat Skulder till leasingföretag 7 8 Icke räntebärande skulder Derivatinstrument Leverantörsskulder Skulder till intresseföretag - 4 Skatteskulder 9 - Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Ställda säkerheter och eventualförpliktelser Belopp i MSEK Not Ställda säkerheter 0 0 Eventualförpliktelser SWEDAVIA BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI- DECEMBER 10

11 Förändringar i eget kapital Belopp i MSEK Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Säkrings Balanserade reserv vinstmedel Innehav utan bestämmande inflytande Totalt kapital KONCERNEN Eget kapital vid årets ingång Lämnad utdelning Förskjutning Periodens totalresultat Utgående eget kapital Koncernens kassaflödesanalys Belopp i MSEK Not Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet, m.m Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning( )/Minskning(+) av varulager Ökning( )/Minskning(+) av rörelsefordringar Ökning(+)/Minskning( ) av rörelseskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Förvärv/avyttring av immateriella anläggningstillgångar Förvärv/avyttring av materiella anläggningstillgångar Förvärv/avyttring av finansiella tillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Upptagna lån Återbetalda lån Utbetald utdelning Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut SWEDAVIA BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI- DECEMBER 11

12 Moderbolagets resultaträkning Belopp i MSEK Not Nettoomsättning Rörelsens kostnader Externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Resultat från andelar i koncernföretag Resultat från andelar i intresseföretag Ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat efter finansiella poster Bokslutsdispositioner Avskrivningar utöver plan Förändring i periodiseringsfond Koncernbidrag Resultat före skatt Skatt Periodens resultat SWEDAVIA BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI- DECEMBER 12

13 Moderbolagets balansräkning Belopp i MSEK Not TILLGÅNGAR ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar Goodwill Övriga immateriella anläggningstillgångar Summa immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark Markanläggningar Installationer, fordon och inventarier Pågående nyanläggningar avseende materiella anläggningstillgångar Summa materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag Fordringar hos koncernföretag Andelar i intresseföretag 1 87 Andra långfristiga fordringar Uppskjuten skattefordran Summa finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR Material och förråd Kortfristiga fordringar Kundfordringar Fordringar hos koncernföretag Fordringar hos intresseföretag 6 10 Skattefordringar 2 68 Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR SWEDAVIA BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI- DECEMBER 13

14 Moderbolagets balansräkning, forts Belopp i MSEK Not EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital ( aktier) Balanserade vinstmedel/överkursfond Periodens resultat Summa eget kapital Obeskattade reserver Ackumulerade avskrivningar utöver plan Periodiseringsfond Summa obeskattade reserver Avsättningar Avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser Övriga avsättningar Summa avsättningar Långfristiga skulder Räntebärande skulder Skulder till kreditinstitut Obligationslån Skulder till leasingföretag Övriga långfristiga skulder Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Räntebärande skulder Skulder till kreditinstitut Obligationslån och certifikat Skulder till leasingföretag 7 8 Icke räntebärande skulder Leverantörsskulder Skulder till koncernföretag Skulder till intresseföretag - 4 Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser Belopp i MSEK Not Ställda säkerheter 0 0 Ansvarsförbindelser SWEDAVIA BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI- DECEMBER 14

15 Förändringar i eget kapital Belopp i MSEK Aktiekapital Överkursfond MODERBOLAGET Balanserade vinstmedel Totalt kapital Eget kapital vid årets ingång Periodens resultat Utgående eget kapital Moderbolagets kassaflödesanalys Belopp i MSEK Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet, m.m Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning( )/Minskning(+) av varulager Ökning( )/Minskning(+) av rörelsefordringar Ökning(+)/Minskning( ) av rörelseskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Lämnade aktieägartillskott Långfristiga fordringar dotterföretag Förvärv av immateriella anläggningstillgångar Förvärv av materiella anläggningstillgångar Avyttring av materiella anläggningstillgångar Förvärv/avyttring av finansiella tillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Fusionsresultat Upptagna lån Återbetalda lån Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut SWEDAVIA BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI- DECEMBER 15

16 Noter Not 1 Företagsinformation Swedavia AB (publ.), organisationsnummer , med säte i Sigtuna kommun, Sverige. Adressen till bolagets huvudkontor är: Stockholm-Arlanda. Bolaget ägs till 100 procent av den svenska staten och var en del av LFV fram till 1 april 2010 då LFVs flygplatsverksamhet bolagiserades. Bolagets uppdrag är att äga, driva och utveckla flygplatser i det av regeringen beslutade basutbudet. Antalet flygplatser uppgår till tio stycken: Bromma Stockholm Airport, Göteborg Landvetter Airport, Kiruna Airport, Luleå Airport, Malmö Airport, Ronneby Airport, Stockholm Arlanda Airport, Umeå Airport, Visby Airport och Åre Östersund Airport. Därutöver äger Swedavia fastigheten Göteborg City Airport samt är minoritetsägare i bolaget som driver flygplatsen. Not 2 Redovisningsprinciper Allmänt Bokslutskommunikén har upprättats i enlighet med IAS 34 samt årsredovisningslagen. Bokslutskommunikén är upprättad i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS), utgivna av International Accounting Standards Board (IASB), till den del dessa har godkänts av EU, samt av EU antagna tolkningar av gällande standarder utgivna av IFRS Interpretations Committee (IFRIC). Koncernens redovisningsprinciper beskrivs i årsredovisningen för, som finns publicerad på Swedavias hemsida. Inga nya principer har haft någon väsentlig påverkan på redovisningen. Koncernens rapportering sker i miljoner svenska kronor, MSEK, om ej annat anges. Avrundningsdifferenser kan förekomma. Transaktioner med närstående Koncernen har transaktioner med närstående statligt ägda bolag samt myndigheter och verk. Intäkterna motsvarar huvudsakligen försäljning av meteorologitjänster och flygtrafiktjänster till marknadsmässiga villkor inom Aviation Business och Commercial Services. Kostnaderna består av myndighetsavgifter. Moderbolaget Moderbolaget tillämpar årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 Redovisning för juridiska personer. De avvikelser som förekommer mellan moderbolagets och koncernens redovisningsprinciper föranleds av begränsningar i möjlighet att tillämpa IFRS i moderbolaget till följd av årsredovisningslagen och tryggandelagen samt i vissa fall av sambandet mellan redovisning och beskattning. Not 3 Segmentsredovisning Ett rörelsesegment definieras som en del av bolaget som bedriver en affärsverksamhet från vilken det kan få intäkter och kostnader, vars rörelseresultat regelbundet granskas av bolagets högsta verkställande beslutsfattare och för vilken det finns fristående finansiell information. Swedaviakoncernen organiseras och styrs från den 1 juli efter två rörelsesegment vilka är Flygplatsverksamhet och Real Estate. Fram till den 1 juli utgjordes Swedavias enda rörelsesegment av Flygplatsverksamhet. Utgångspunkten för segmentsredovisningen är den interna rapporteringen. Styrelsen och ledningen använder främst rörelseresultat per segment enligt svenska redovisningsprinciper för sin uppföljning. Finansiella kostnader och intäkter samt inkomstskatt hanteras på koncernnivå. Redovisningsprinciperna överensstämmer med de som tillämpas i koncernredovisningen med undantag för avskrivningar på goodwill, orealiserade värdeförändringar vilka inte omfattas av säkringsredovisning, aktuariella vinster och förluster på pensioner samt värdeförändringar på växande skog. Swedavia koncernen styrs och rapporteras enligt följande två rörelsesegment. Flygplatsverksamhet äger, driver och utvecklar Swedavias flygplatser Real Estate äger, utvecklar och förvaltar fastigheter och exploaterbar mark på och omkring Swedavias flygplatser SWEDAVIA BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI- DECEMBER 16

17 Segmentsrapportering Resultaträkning Belopp i MSEK Flygplats- Totalt verksamhet Real Estate Elimineringar 6) Swedavia Intäkter från externa kunder Intäkter från andra segment Summa Intäkter Rörelsens kostnader Avskrivningar och nedskrivningar Rörelseresultat Resultaträkning 7) Belopp i MSEK Flygplats- Totalt verksamhet Real Estate Elimineringar 6) Swedavia Intäkter från externa kunder Intäkter från andra segment Summa Intäkter Rörelsens kostnader Avskrivningar och nedskrivningar Rörelseresultat ) 7) Elimineringar utgörs av koncerninterna transaktioner samt justeringar för skillnader mellan svenska redovisningsprinciper och IFRS. Swedavias verksamhet är från och med den 1 juli organiserad och styrs utifrån två rörelsesegment. Dessförinnan utgjordes Swedavias verksamhet endast utav Flygplatsverksamheten vilket då utgjorde koncernens enda rörelsesegment. Not 4 Tillgångsförvärv Swedavia har genom dotterbolaget Swedavia Real Estate AB den 4 juni förvärvat utestående 50 procent av aktier och andelar i intressebolagen NAP AB och NAP KB. Swedavia innehar därmed 100 procent av bolagen som äger kontors- och fraktbyggnader vid Stockholm Arlanda Airport, Göteborg Landvetter Airport samt vid Malmö Airport. Swedavia är sedan tidigare ägare av marken där byggnaderna står. Förvärvet av utestående aktier och andelar uppgick till 260 MSEK. Tillträdet och full konsolidering av NAP, som tidigare redovisades som intressebolag, skedde den 1 juni. Swedavias anskaffningsvärde för förvärvade byggnader uppgick till MSEK och redovisas i Swedavia som materiella anläggningstillgångar, till största delen byggnader. Tillgångsförvärvet finansierades genom ökad upplåning. Not 5 Andelar och fordringar koncernföretag Swedavia AB har under året lämnat ovillkorade aktieägartillskott till Swedavia Real Estate AB uppgående till totalt 81 MSEK. Fordringar, långa och korta, på koncernföretag avser lånefinansiering till Swedavia Real Estate koncernen. Not 6 Finansiella instrument Derivatinstrument används för att reducera ränte-, valuta- och elriskexponering. Värdering till verkligt värde För kortfristiga fordringar och skulder, som kundfordringar och leverantörsskulder, med en kvarvarande livslängd på mindre än sex månader anses det redovisade värdet reflektera verkligt värde. Verkligt värde på räntebärande skulder beräknas genom en diskontering av framtida kassaflöden av kapitalbelopp och ränta till aktuell marknadsränta. Samtliga derivat per balansdagen omfattas av klassificering utifrån nivå 2, vilket innebär att derivatens verkliga värden går att härleda från direkta eller indirekta prisnoteringar baserade på tillgängliga marknadsdata. För derivat har koncernen ISDA avtal som möjliggör kvittning. SWEDAVIA BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI- DECEMBER 17

18 Verkliga värden finansiella instrument Belopp i MSEK Lånefordringar och kundfordringar Andra finansiella skulder Derivat Summa Summa bokförda värden Not 7 Eventualförpliktelser och ansvarsförbindelser Swedavia har eventualförpliktelser i form av pensionsåtaganden i företagsägda kapitalförsäkringar. Dessutom har Swedavia en förlusttäckningsgaranti avseende intressebolaget Cityflygplatsen i Göteborg AB. Swedavia har även förpliktelser hänförbara till miljökrav för att bedriva Flygplatsverksamhet. Not 8 Nettoomsättning Koncernen, Belopp i MSEK Intäktsfördelning Aviation Business Passagerarrelaterade intäkter Rörelserelaterade intäkter Ground handling & flygplansparkering Övrig aviation Commercial Services Bilparkering Retail, Food & Beverage Övriga fastighetsintäkter Reklam Övrig Commercial Services 8) Övriga intäkter Summa ) Under andra kvartalet har en engångsintäkt på 7 MSEK avseende försäljning av mark vid Göteborg Landvetter Airport redovisats. Under fjärde kvartalet har en engångsintäkt på 48 MSEK avseende försäljning av konferensverksamhet vid Stockholm Arlanda Airport redovisats. SWEDAVIA BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI- DECEMBER 18

19 Not 9 Definitioner Aviation Business Infrastrukturtjänster riktade till flygbolag och marktjänstbolag, exempelvis start- och landningstjänst samt säkerhetskontroll. Avkastning eget kapital Periodens resultat i procent av genomsnittligt eget kapital för rullande 12-månader. Avkastning sysselsatt kapital Periodens rörelseresultat plus finansiella intäkter i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital för rullande 12-månader. Balansomslutning Totala tillgångar. Commercial Services Tjänster med anknytning till flygplatserna såsom uthyrning av lokaler för handel, kontor, lager, logistik samt arrenden, parkeringsverksamhet och försäljning av reklam. Flygplatsverksamhet Flygplatsverksamheten är ett av Swedavias två rörelsesegment. Äger, driver och utvecklar Swedavias flygplatser. Periodens resultat Resultat efter skatt. Real Estate Real Estate är ett av Swedavias två rörelsesegment. Äger, utvecklar och förvaltar fastigheter och exploaterbar mark på och omkring Swedavias flygplatser. Resultat per aktie Periodens resultat dividerat med genomsnittligt antal aktier. Rörelsemarginal Rörelseresultat i procent av nettoomsättning. Soliditet Justerat eget kapital i procent av balansomslutningen på balansdagen. Sysselsatt kapital Balansomslutningen minus icke räntebärande skulder (inklusive uppskjuten skatteskuld). SWEDAVIA BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI- DECEMBER 19

20 Kommande finansiella rapporter Kalendarium Årsredovisning Årsstämma Delårsrapport jan-mar Halvårsrapport jan-juni Swedavias finansiella rapporter publiceras på Swedavias hemsida Denna bokslutskommuniké har ej varit föremål för granskning av Swedavias revisorer. Kontaktpersoner Frågor besvaras av: Torborg Chetkovich Verkställande direktör och koncernchef Lars Johansson CFO Telefon På uppdrag av styrelsen avger härmed verkställande direktör bokslutskommuniké. Stockholm-Arlanda 14 februari 2014 Torborg Chetkovich Verkställande direktör och koncernchef SWEDAVIA BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI- DECEMBER 20