Delårsrapport januari-september 2013

Transkript

1 Delårsrapport januari-september

2 Delårsrapport januari - september Juli september Swedavias flygplatser hade 9 miljoner (8,4) 1) passagerare under det tredje kvartalet, en ökning med 6,8 procent Nettoomsättningen uppgick till MSEK (1 223), en ökning med 7,5 procent Rörelseresultatet ökade till 351 MSEK (308) och periodens resultat uppgick till 221 MSEK (212) Januari september Under årets tre första kvartal hade Swedavias flygplatser 25,2 miljoner (24,4) passagerare vilket är en ökning med 3,2 procent Nettoomsättningen uppgick till MSEK (3 631), en ökning med 6,7 procent Rörelseresultatet ökade till 758 MSEK (681) och periodens resultat ökade till 451 MSEK (403) Den 4 juni förvärvade Swedavia återstående andelar i fastighetsbolaget Nordic Airport Properties av GE Capital Den 17 juni avyttrades Sundsvall Härnösand Airport till Sundsvalls och Timrå kommuner Nyckeltal, koncernen 2) 2) 2) MSEK jan-dec Nettoomsättning Rörelseresultat Rörelsemarginal, % 26,7 25,2 19,6 18,8 16,7 Resultat före skatt Periodens resultat Resultat per aktie, SEK 0,15 0,15 0,31 0,28 0,31 Avkastning eget kapital 3) 10,9 10,4 10,9 10,4 10,3 Avkastning sysselsatt kapital 4), % 6,5 6,1 6,5 6,1 6,4 Soliditet, % 30,3 29,9 30,3 29,9 29,1 Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringar Medelantal anställda 5) ) 2) 3) 4) 5) Siffror inom parantes avser jämförelse för motsvarande period föregående år, förutom vad gäller likviditet och finansiell ställning där jämförelse är mot årets ingående balans. Jämförelsevärden för är omräknade enligt IAS 19 Ersättningar till anställda, se vidare not 2. Avkastning på eget kapital: Resultat efter skatt för rullande 12-månadersperiod i procent av periodens utgående eget kapital. Avkastning på sysselsatt kapital: Resultat efter finansiella intäkter för rullande 12-månadersperiod i procent av periodens utgående sysselsatta kapital. Medeltalet anställda beräknas från Q2 utifrån arbetade timmar omräknat till medeltal anställda som summan av antalet arbetade timmar dividerat med normal årsarbetstid i enlighet med BFN:s definition. Historiska data har omräknats. SWEDAVIA DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2

3 Fler direktlinjer för ett starkare och växande Sverige Under kvartalet startades en daglig direktförbindelse till Dubai och två nya förbindelser till USAs västkust annonserades. Det totala resandet fortsatte att öka och vikten av ett miljötillstånd som möjliggör fortsatt tillväxt för landets största flygplats och därmed hela Sverige framstår allt tydligare. Miljötillstånd viktig milstolpe Swedavia är världsledande på att driva och utveckla klimatsmarta flygplatser. Ambitionerna inom området återspeglas i det miljötillstånd vi nu söker för Stockholm Arlanda Airport. Med ett modernt miljötillstånd baserat på dagens miljölagstiftning skapar vi förutsättningar för flygplatsen att utvecklas i takt med att efterfrågan på förbindelser, nödvändiga för svensk tillväxt, ökar. Huvudförhandling i mark- och miljödomstolen ägde rum i början av september och domen, som förväntas i slutet av november, är en viktig milstolpe för Sveriges fortsatta tillväxtmöjligheter. Fler internationella förbindelser Efterfrågan på framförallt internationella direktförbindelser ökar. Under perioden invigdes Emirates dagliga direktförbindelse till Dubai och Norwegian meddelade sina kommande satsningar till San Francisco och Los Angeles. Dessutom stärks också utbudet av förbindelser till europeiska destinationer, genom viktiga satsningar av bland annat SAS, Norwegian och Turkish Airlines. Även inrikesflyget utvecklas positivt. Ny trafik har etablerats vid Åre Östersund Airport, Visby Airport och en efter kvartalet inledd satsning vid Kiruna Airport innebär att samtliga Swedavias flygplatser har minst två flygbolagskunder. Detta stärker resenärernas valmöjligheter och utvecklar flygets attraktionskraft. Inför vintern sker dessutom en fortsatt positiv utveckling av direktcharter från många av våra regionala flygplatser. Den disponibla inkomsten för hushållen i Sverige utvecklas väl och resor fortsätter i stor utsträckning att prioriteras framför övrig konsumtion. Detta i kombination med en stabil utveckling av svensk ekonomi och konkurrenskraft skapar goda förutsättningar att attrahera ytterligare förbindelser till och från Sverige. Med avsikt att ta vara på de möjligheter som nu finns bedrivs ett samarbete mellan Swedavia och det svenska näringslivet under namnet Connect Sweden. Målsättningen är fem nya direktförbindelser gentemot Asien, Nordamerika samt Europa, vilka bland annat stärker Sveriges exportmöjligheter. Resenärs- och resultatutveckling Ett av Swedavias viktigaste mål är att öka kundnöjdheten. Därför är det också mycket glädjande att de investeringar och de åtgärder vi vidtar ger önskat resultat i form av de högsta uppmätta resultaten sedan Swedavias bildande. Detta samtidigt som resandet ökar. Jämfört med motsvarande kvartal föregående år ökade antal resenärer med 6,8 procent. I likhet med tidigare kvartal drivs tillväxten av ett ökat internationellt resande, vilket också skapar bättre förutsättningar för inrikestrafiken. Swedavias omsättning har hittills i år ökat med närmare 7 procent till MSEK (3 631), samtidigt som rörelseresultatet ökade till 758 MSEK (681). En stor del av förklaringen till resultatutvecklingen kommer från gjorda förvärv inom fastighetssegmentet. I takt med att koncernen utvecklas väl i förhållande till ekonomiska, miljömässiga och sociala mål sker ett fortsatt fokus på effektiviseringar för att stärka infrastrukturen för flyg till och från Sverige. Därigenom skapas också utrymme för betydande investeringar som möter de krav på ökad kapacitet som det växande resandet leder till. Attraktiv fastighetsportfölj Den strategiska betydelsen av flygplatsnära etableringar ökar. Detta gäller inte minst bland företag med höga krav på effektiva och pålitliga förbindelser med omvärlden. Bland annat har Ericsson valt att lokalisera en ny forskningsanläggning inom Airport City Stockholm och vid Göteborg Landvetter Airport anpassas nu utvecklingen till den kommande spårbundna trafiken. Den ökade efterfrågan ger goda förutsättningar för ytterligare fastighetsutveckling, där kontorsbyggnader i anslutning till Clarion Hotel Arlanda Airport är ett naturligt nästa steg. Dessutom stärks förutsättningarna för Swedavia att attrahera ytterligare partners till viktiga satsningar inom ramen för de flygplatsstäder som har börjat växa fram. Förändringar i flygplatsledningar I januari 2014 tillträder Peder Grunditz, idag direktör för Swedavias sju regionala flygplatser tjänsten som flygplatsdirektör för Bromma Stockholm Airport. Peders långa branscherfarenhet skapar de allra bästa förutsättningarna för flygplatsen att fortsätta utvecklas mot de mål vi ställt upp. Samtidigt övergår den nuvarande flygplatsdirektören, Olle Sundin, till sin nya roll som generaldirektör för LFV. Torborg Chetkovich Verkställande direktör och koncernchef SWEDAVIA DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 3

4 Viktiga händelser Juli september I september genomfördes huvudförhandling om Stockholm Arlanda Airports nya miljötillstånd. Domen från mark- och miljödomstolen förväntas komma i slutet av november. Under kvartalet blev det klart att Peder Grunditz, idag direktör för Swedavias sju regionala flygplatser, tillträder tjänsten som flygplatsdirektör för Bromma Stockholm Airport i januari Peders långa branscherfarenhet skapar de allra bästa förutsättningarna för flygplatsen att fortsätta utvecklas mot de mål vi ställt upp. Samtidigt övergår den nuvarande flygplatsdirektören, Olle Sundin, till sin nya roll som generaldirektör för LFV. Ett fortsatt målmedvetet klimatarbete har inneburit att Visby Airport och Umeå Airport förnyat sina certifieringar enligt högsta nivå av Airport Carbon Accreditation, vilket stärker Swedavias roll som världsledande avseende klimatsmarta flygplatser. Swedavias tre största flygbolagskunder, SAS, Norwegian och Braathens har samtliga expanderat sina verksamheter vid flygplatserna under kvartalet. Dessutom har nya flygbolagskunder tillkommit i form av bland annat Emirates som har invigt sin förbindelse till Dubai. Januari september Den nya utrikesavgångshallen vid Göteborg Landvetter Airport invigdes officiellt den 19 februari. Avgångshallen har fått nya kvadratmeter med nytt butikstråk, större utbud av restauranger och butiker och en helt ny miljö som lyfter denna flygplats till internationell toppklass. Nya terminal 2 vid Stockholm Arlanda Airport invigdes den 23 april. Terminalen har byggts ut med mer än kvadratmeter och kan nu erbjuda snabba och smidiga flöden samt ett brett utbud av shopping, mat och dryck. Karl Wistrand, vice VD och tidigare CFO för Swedavia, tillträdde som VD för Swedavia Real Estate AB den 4 februari. Han kvarstår i rollen som vice VD i Swedavia AB med ansvar för prisstrategifrågor och koncernens övergripande affärsutveckling. Swedavia förvärvade den 4 juni återstående aktier och andelar i fastighetsbolaget Nordic Airport Properties (NAP) från GEGAC Viking AB. NAP äger och förvaltar byggnader och arrenden vid Stockholm Arlanda Airport, Göteborg Landvetter Airport samt Malmö Airport. Totalt innehar bolaget motsvarande kvadratmeter fraktterminal samt kontorsyta och omkring kvadratmeter rampyta. Förvärvet stärker Swedavias position och skapar nya möjligheter för fastighetsutveckling vid dessa flygplatser. Den 17 juni avyttrade Swedavia Sundsvall Härnösand Airport till Sundsvalls och Timrå kommuner. Därmed driver Swedavia det basutbud om tio flygplatser från Malmö i söder till Kiruna i norr som ingår i företagets uppdrag. Under perioden har Swedavia fortsatt att refinansiera tidigare bankfinansiering med mer effektiv kapitalmarknadsfinansiering genom företagscertifikat och obligationslån. Obligationerna är noterade på NASDAQ OMX Stockholm. Händelser efter periodens utgång Marie Wiksborg, idag HR-chef Stockholm Arlanda Airport, tillträder den 14 oktober tjänsten som HRdirektör för Swedavia. Marie kommer att ingå i Swedavias koncernledning, och kommer även att behålla sitt nuvarande uppdrag som HR-chef för Stockholm Arlanda Airport. Anders Ehrling, styrelseledamot i Swedavia, har utsetts till ny koncernchef för Braathens Aviation. Anders lämnar därmed sitt uppdrag i Swedavias styrelse. Under det första kvartalet förstärkte Swedavia koncernledningen. Lars Johansson, senast från TV4 AB, tillträdde som ny CFO den 18 mars. SWEDAVIA DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 4

5 Passagerarutveckling Juli september Antalet passagerare ökade med närmare sju procent under årets tredje kvartal. Efterfrågan gynnades av en positiv utveckling av makroekonomiska faktorer. Utvecklingen sammanföll också med ett stort utbud av linjer och frekvenser i kombination med kraftfull marknadsföring från flera flygbolag. Flygresandet vid Swedavias flygplatser under tredje kvartalet blev därmed högre än förväntat. Uppgången för utrikestrafiken innebär en fortsatt god tillväxt för passagerarvolymerna vid Swedavias flygplatser. Beläggningsgraden i flygplanen ligger totalt sett på en hög nivå, dock har den sjunkit något såväl inrikes som utrikes under slutet av kvartalet. För utrikestrafiken har tillväxten under tredje kvartalet främst drivits av ökningar vid Stockholm Arlanda Airport, Göteborg Landvetter Airport och Malmö Airport. De största ökningarna har skett till europeiska storstäder och destinationer runt Medelhavet. London, Barcelona, Berlin och Istanbul är några av de destinationer som växt kraftigast under perioden. Tredje kvartalet har även präglats av ett ökat utbud av den interkontinentala trafiken med nya linjer till New York, Bangkok och Dubai. Därutöver växer chartertrafiken vid flera av Swedavias flygplatser vilket har bidragit till ökningarna för utrikestrafiken. Vid Visby Airport och Åre Östersund Airport har nya inrikeslinjer etablerats under kvartalet vilket resulterat i ökade passagerarvolymer. Januari september Året inleddes av ett svagt första kvartal med närmast nolltillväxt i utrikestrafiken och en kraftig nedgång i inrikestrafiken jämfört med motsvarande period föregående år. Under det andra och tredje kvartalet tillkom flera nya linjer, destinationer och frekvenser vilket i kombination med positiva konjunktursignaler bidrog till en stark passagerartillväxt för både in- och utrikesresande. Passagerarvolymer Swedavias flygplatser tredje kvartalet samt 6) Antal passagerare tredje kvartalet Passagerare Procentuell förändring Antal passagerare Procentuell förändring Utrikes , ,4 Inrikes , ,4 Totalt , ,2 6) Jämfört med motsvarande period föregående år. Sundsvall Härnösand Airport ingår i passagerarstatistiken fram till dess att flygplatsen avyttrades den 17 juni. SWEDAVIA DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 5

6 Ekonomisk översikt Koncernen Nettoomsättning och resultat Juli - september Koncernens nettoomsättning för det tredje kvartalet uppgick till MSEK (1 223), en ökning med 7,5 procent. Rörelseresultatet uppgick till 351 MSEK (308), en ökning med 13,9 procent. Rörelsemarginalen blev 26,7 procent (25,2). Resultatet före skatt uppgick till 274 MSEK (255). Periodens resultat uppgick totalt till 221 MSEK (212). Intäkterna ökade med 92 MSEK jämfört med samma period föregående år. Av intäktsökningen utgör 61 MSEK intäkter från flygplatsverksamheten och 31 MSEK hyresintäkter från Real Estate verksamheten. Inom flygplatsverksamheten har passagerarökningen medfört att Aviationintäkterna har ökat med 35 MSEK, intäkter från bilparkering med 16 MSEK och att hyresintäkter från Retail, Food and Beverage ökat med 11 MSEK. Övriga hyresintäkter har ökat med 4 MSEK. Däremot har den under föregående år sålda konferensverksamheten vid Stockholm Arlanda Airport inneburit 5 MSEK lägre intäkter. Inom Real Estate verksamheten har intäkterna ökat med hyresintäkter från hotellet vid Stockholm Arlanda Airport samt förvärvet av NAP. Externa kostnader har ökat med 34 MSEK i tredje kvartalet jämfört med föregående år. Av ökningen utgör 3 MSEK kostnader hänförliga till Real Estate och beror på förvärvet av NAP. Flygplatsverksamheten har ökat kostnaderna med 31 MSEK vilket huvudsakligen förklaras av ökade konsultkostnader, främst inom IT som ett resultat av delningen från LFV, samt vissa engångskostnader. Jämförbara personalkostnader har minskat med 4 MSEK vilket beror på minskad bemanning samt att vissa vakanta tjänster bemannas med inhyrd personal. Avskrivningar har ökat med 12 MSEK och beror på hotellet vid Stockholm Arlanda Airport, vilket färdigställdes under fjärde kvartalet, samt förvärvet av NAP. Rörelseresultatet uppgick till 351 MSEK, en ökning med 43 MSEK jämfört med motsvarande period föregående år. Finansnettot uppgick till -76 MSEK (-53). Förändringen beror till största delen på omräkning av pensionskostnader för som påverkar jämförelsen samt till följd av ökad extern upplåning för Real Estate verksamheten. Swedavias mer effektiva kapitalmarknadsfinansiering har emellertid haft en positiv påverkan på räntekostnaderna och därmed i viss mån kompenserat för ökad upplåning och förändrade redovisningsprinciper. Investeringar Under tredje kvartalet uppgick investeringsutfallet till totalt 280 MSEK (461). Investeringarna under kvartalet har i huvudsak bestått av underhålls- och kapacitetshöjande investeringar vid flygplatserna. Kassaflöde Kassaflödet under det tredje kvartalet uppgick till -137 MSEK (-176). Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 449 MSEK (374) Investeringsverksamheten har belastat kassaflödet med -279 MSEK (-412) medan kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till -307 MSEK (-137). Medarbetare Medelantal anställda under det tredje kvartalet var (2 428). Januari - september Koncernens nettoomsättning för årets tre första kvartal uppgick till MSEK (3 631), en ökning med 6,7 procent. Rörelseresultatet uppgick till 758 MSEK (681), en ökning med 11,3 procent. Rörelsemarginalen blev 19,6 procent (18,8). Resultatet före skatt uppgick till 569 MSEK (522). Periodens resultat uppgick till 451 MSEK (403). Intäkterna har ökat med 245 MSEK jämfört med samma period föregående år. Av intäktsökningen utgör 72 MSEK intäkter från flygplatsverksamheten och 172 MSEK hyresintäkter från Real Estate verksamheten. Inom flygplatsverksamheten har passagerarökningen medfört att Aviationintäkterna har ökat med 32 MSEK, Bilparkering med 32 MSEK och att hyresintäkter från Retail, Food and Beverage har ökat med 21 MSEK. Övriga hyresintäkter har ökat med 8 MSEK. Däremot har den under föregående år sålda konferensverksamheten vid Stockholm Arlanda Airport inneburit 22 MSEK lägre intäkter. Inom Real Estate verksamheten påverkas jämförelsen under perioden av att verksamheten startades först under det tredje kvartalet. Externa kostnader har ökat med 91 MSEK under årets tre första kvartal jämfört med samma period föregående år. Av ökningen utgör 30 MSEK kostnader hänförliga till Real Estate vilket innebär att kostnadsökningen för flygplatssegmentet blev 61 MSEK. Personalkostnaderna har ökat med 20 MSEK, där 5 MSEK är hänförlig till Real Estate. Avskrivningar har ökat med 57 MSEK av vilka 48 MSEK är hänförliga till Real Estate. Resterande ökning om 9 MSEK är ett resultat av flygplatssegmentets ökade investeringstakt. Rörelseresultatet uppgick till 758 MSEK, en ökning med 77 MSEK jämfört med motsvarande period föregående år. Finansnettot uppgick till -190 MSEK (-161). Förändringen beror till största delen på omräkning av pensionskostnader för som påverkar jämförelsen samt till följd av ökad extern upplåning för Real Estate verksamheten. Swedavias mer effektiva kapitalmarknadsfinansiering har emellertid haft en SWEDAVIA DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 6

7 positiv påverkan på räntekostnaderna och därmed i viss mån kompenserat för ökad upplåning och förändrade redovisningsprinciper. Investeringar Under perioden uppgick investeringsutfallet till totalt MSEK (2 901). Den enskilt största investeringen under perioden, MSEK, är hänförligt till förvärvet av resterande andelar i NAP. Resterande investeringarna har i huvudsak bestått av underhålls- och kapacitetshöjande investeringar vid flygplatserna. Kassaflöde Kassaflödet uppgick till -5 MSEK (-24). Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 883 MSEK (1 053). Investeringsverksamheten har belastat kassaflödet med MSEK (-2 864) medan kassaflödet från finansieringsverksamheten har bidragit med 973 MSEK (1 787). Medarbetare Medelantal anställda under perioden var (2 378). Likviditet och finansiell ställning Koncernens eget kapital uppgick vid utgången av september till MSEK (4 300) och koncernens soliditet till 30,3 procent (29,9). Vid utgången av september fanns kreditlöften på totalt 710 MSEK fördelat på ingångna lånelöften på 500 MSEK och outnyttjade checkräkningskrediter på 210 MSEK. Under perioden har Swedavia emitterat certifikat och obligationer till ett samlat värde av MSEK. Denna finansiering ersätter tidigare finansiering i termer av banklån. Totalt har Swedavias upplåning under ökat med 983 MSEK till MSEK, en konsekvens av förvärvet av NAP. Förvärv och avyttringar Swedavia förvärvade den 4 juni återstående aktier och andelar i fastighetsbolaget NAP från GEGAC Viking AB. NAP äger och förvaltar byggnader och arrenden vid Stockholm Arlanda Airport, Göteborg Landvetter Airport samt Malmö Airport. Totalt innehar bolaget motsvarande kvadratmeter fraktterminal samt kontorsyta och omkring kvadratmeter rampyta. Förvärvet stärker Swedavias position och skapar nya möjligheter för fastighetsutveckling vid dessa flygplatser. Den 17 juni avyttrades Sundsvall Härnösand Airport till Sundsvalls och Timrå kommuner. Risker och osäkerhetsfaktorer Risk är här definierat som en händelse som påverkar koncernens möjlighet att uppnå beslutade verksamhetsmål och genomföra fastlagda strategier. Swedavia arbetar ständigt med att kartlägga, följa upp och hantera risker i verksamheten. Swedavias väsentliga risker beskrivs i årsredovisningen för på sidan 47 och i not 33 på sidorna Swedavia genomför löpande riskanalyser som rapporteras till styrelsen kvartalsvis. Den största risken rör miljötillståndet vid Stockholm Arlanda Airport. Året började med en svag utveckling av passagerarvolymer, för att från och med andra kvartalet vända till en positiv passagerartillväxt. Trots att passagerartillväxten hittills i år har ökat så är ändå den framtida utvecklingen svårbedömd. Fortfarande finns stora ekonomiska och finansiella osäkerhetsfaktorer, både i Europa och i resten av världen, som kan komma att påverka Swedavia negativt i form av minskad efterfrågan på flygresor och därmed resultera i lägre intäkter. Pågående rättsprocesser och tvister Swedavia är part i pågående rättsprocesser och tvister. Tvisterna har uppstått som en del av den dagliga affärsverksamheten som Swedavia bedriver. Rättsprocesser och tvister är oförutsägbara till sin karaktär och faktiskt utfall kan komma att avvika från de bedömningar som Swedavia gjort. Händelser efter periodens utgång Marie Wiksborg, idag HR-chef Stockholm Arlanda Airport, tillträder den 14 oktober tjänsten som HRdirektör för Swedavia. Marie kommer att ingå i Swedavias koncernledning, och kommer även att behålla sitt nuvarande uppdrag som HR-chef för Stockholm Arlanda Airport. Anders Ehrling, styrelseledamot i Swedavia, har utsetts till ny koncernchef för Braathens Aviation. Anders lämnar därmed sitt uppdrag i Swedavias styrelse. Moderbolaget Nettoomsättning och resultat Juli - september Moderbolagets nettoomsättning uppgick till MSEK (1 175). Rörelseresultatet uppgick till 280 MSEK (256). Rörelsemarginalen blev 22,8 procent (21,8). Resultatet före skatt uppgick till 237 MSEK (204). Periodens resultat uppgick till 193 MSEK (177). Januari - september Moderbolagets nettoomsättning uppgick till MSEK (3 581). Rörelseresultatet uppgick till 579 MSEK (596). Rörelsemarginalen blev 15,9 procent (16,6). Resultatet före skatt uppgick till 469 MSEK (437). Periodens resultat uppgick till 381 MSEK (348). SWEDAVIA DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 7

8 Swedavia i siffror Koncernens resultaträkning Belopp i MSEK Not 7) 7) jan-dec Nettoomsättning 3, Rörelsens kostnader Externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Resultat från andelar i intresseföretag Ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat efter finansiella poster Skatt Periodens resultat Hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande Resultat per aktie Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK ,15 0,15 0,31 0,28 0,31 Antal aktier uppgår till för samtliga perioder Koncernens rapport över totalresultat Not 7) 7) jan-dec Periodens resultat Övrigt totalresultat Poster som kan omklassificeras till resultaträkningen Periodens förändringar i verkligt värde på kassaflödessäkringar Skatt Poster som inte omklassificeras till resultaträkningen Omvärderingar av förmånsbestämda pensioner Skatt Summa övrigt totalresultat, netto efter skatt Periodens totalresultat Hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande ) Jämförelsevärden för är omräknade enligt IAS 19 Ersättningar till anställda, se vidare not 2. SWEDAVIA DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 8

9 Koncernens balansräkning Belopp i MSEK Not TILLGÅNGAR ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar Goodwill Övriga immateriella anläggningstillgångar Summa immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark Markanläggningar Biologiska tillgångar, växande skog Installationer, fordon och inventarier Pågående nyanläggningar avseende materiella anläggningstillgångar Summa materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Andelar i intresseföretag Andra långfristiga fordringar Uppskjuten skattefordran Summa finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR Material och förråd Kortfristiga fordringar Kundfordringar Fordringar hos intresseföretag Skattefordringar Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR SWEDAVIA DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 9

10 Koncernens balansräkning, forts Belopp i MSEK Not EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital ( aktier) Övrigt tillskjutet kapital Säkringsreserv Balanserade vinstmedel Summa eget kapital hänförlig till moderbolagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital Långfristiga skulder Avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser Avsättningar för uppskjuten skatt Övriga avsättningar Skulder till kreditinstitut Obligationslån Derivatinstrument Skulder till leasingföretag Övriga långfristiga skulder Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Räntebärande skulder Skulder till kreditinstitut Obligationslån och certifikat Skulder till leasingföretag Icke räntebärande skulder Derivatinstrument Leverantörsskulder Skulder till intresseföretag Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Ställda säkerheter och eventualförpliktelser Belopp i MSEK Not Ställda säkerheter Eventualförpliktelser SWEDAVIA DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 10

11 Förändringar i eget kapital Belopp i MSEK Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Säkrings Balanserade reserv vinstmedel Innehav utan bestämmande inflytande Totalt kapital KONCERNEN Eget kapital vid årets ingång Lämnad utdelning Förskjutning Periodens totalresultat Utgående eget kapital Koncernens kassaflödesanalys Belopp i MSEK Not jan-dec Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet, m.m. Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning( )/Minskning(+) av varulager Ökning( )/Minskning(+) av rörelsefordringar Ökning(+)/Minskning( ) av rörelseskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Förvärv/avyttring av immateriella anläggningstillgångar Förvärv/avyttring av materiella anläggningstillgångar Förvärv/avyttring av finansiella tillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Upptagna lån Återbetalda lån Utbetald utdelning Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut SWEDAVIA DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 11

12 Moderbolagets resultaträkning Belopp i MSEK Not jan-dec Nettoomsättning Rörelsens kostnader Externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Resultat från andelar i koncernföretag Resultat från andelar i intresseföretag Ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat efter finansiella poster Bokslutsdispositioner Avskrivningar utöver plan Förändring i periodiseringsfond Koncernbidrag Resultat före skatt Skatt Periodens resultat SWEDAVIA DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 12

13 Moderbolagets balansräkning Belopp i MSEK Not TILLGÅNGAR ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar Goodwill Övriga immateriella anläggningstillgångar Summa immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark Markanläggningar Installationer, fordon och inventarier Pågående nyanläggningar avseende materiella anläggningstillgångar Summa materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag Fordringar hos koncernföretag Andelar i intresseföretag Andra långfristiga fordringar Uppskjuten skattefordran Summa finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR Material och förråd Kortfristiga fordringar Kundfordringar Fordringar hos koncernföretag Fordringar hos intresseföretag Skattefordringar Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR SWEDAVIA DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 13

14 Moderbolagets balansräkning, forts Belopp i MSEK Not EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital ( aktier) Balanserat resultat/överkursfond Periodens resultat Summa eget kapital Obeskattade reserver Ackumulerade avskrivningar utöver plan Periodiseringsfond Summa obeskattade reserver Avsättningar Avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser Övriga avsättningar Summa avsättningar Långfristiga skulder Räntebärande skulder Skulder till kreditinstitut Obligationslån Skulder till leasingföretag Övriga långfristiga skulder Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Räntebärande skulder Skulder till kreditinstitut Obligationslån och certifikat Skulder till leasingföretag Icke räntebärande skulder Leverantörsskulder Skulder till koncernföretag Skulder till intresseföretag Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser Belopp i MSEK Not Ställda säkerheter Ansvarsförbindelser SWEDAVIA DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 14

15 Förändringar i eget kapital Belopp i MSEK Aktiekapital Överkursfond MODERBOLAGET Balanserade vinstmedel Totalt kapital Eget kapital vid årets ingång Periodens resultat Utgående eget kapital Moderbolagets kassaflödesanalys Belopp i MSEK jan-dec Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet, m.m Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning( )/Minskning(+) av varulager Ökning( )/Minskning(+) av rörelsefordringar Ökning(+)/Minskning( ) av rörelseskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Lämnade aktieägartillskott Långfristiga fordringar dotterföretag Förvärv av immateriella anläggningstillgångar Förvärv av materiella anläggningstillgångar Avyttring av materiella anläggningstillgångar Förvärv/avyttring av finansiella tillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Fusionsresultat Upptagna lån Återbetalda lån Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut SWEDAVIA DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 15

16 Noter Not 1 Företagsinformation Swedavia AB (publ.), organisationsnummer , med säte i Sigtuna kommun, Sverige. Adressen till bolagets huvudkontor är: Stockholm-Arlanda. Bolaget ägs till 100 procent av den svenska staten och var en del av LFV fram till den 1 april 2010 då bolagiseringen av LFVs flygplatsverksamhet ägde rum. Bolagets uppdrag är att äga, driva och utveckla flygplatser i det av regeringen beslutade basutbudet. Antalet flygplatser uppgår per den 30 september till tio stycken: Bromma Stockholm Airport, Göteborg Landvetter Airport, Kiruna Airport, Luleå Airport, Malmö Airport, Ronneby Airport, Stockholm Arlanda Airport, Umeå Airport, Visby Airport och Åre Östersund Airport. Därutöver äger Swedavia fastigheten Göteborg City Airport samt är minoritetsägare i bolaget som driver flygplatsen. Not 2 Redovisningsprinciper Allmänt Delårsrapporten har upprättats i enlighet med IAS 34 samt årsredovisningslagen. Delårsrapporten är upprättad i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS), utgivna av International Accounting Standards Board (IASB), till den del dessa har godkänts av EU, samt av EU antagna tolkningar av gällande standarder utgivna av IFRS Interpretations Committee (IFRIC). Skatt på resultatet i delårsrapporten har beräknats med den skattesats som bedöms gälla för hela räkenskapsåret med hänsyn till bokslutsdispositioner. Koncernens rapportering sker i miljoner svenska kronor, MSEK, om ej annat anges. Avrundningsdifferenser kan förekomma. Nya och ändrade standarder IAS 19 Ersättningar till anställda I och med EUs godkännande av den reviderande IAS 19 som trätt i kraft den 1 januari, valde Swedavia att förtidstillämpa standarden i årsbokslutet. Detta innebär en ändring av redovisningsprinciper jämfört med tidigare publicerade delårsrapporter under. Aktuariella vinster och förluster till följd av förändringar i aktuariella antaganden redovisas nu i övrigt totalresultat under den period då de uppstår. Aktuariella vinster och förluster har fördelats per kvartal utifrån ränteutvecklingen under året. Fördelning MSEK Aktuariell förändring Janmar Aprjun Julsep Oktdec Jandec Transaktioner med närstående Koncernen har transaktioner med närstående statligt ägda bolag samt myndigheter och verk. Intäkterna motsvarar huvudsakligen försäljning av meterologitjänster och flygtrafiktjänster inom Aviation Business och Commercial Services och kostnaderna av myndighetsavgifter. Moderbolaget Moderbolaget tillämpar Årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 Redovisning för juridiska personer. De avvikelser som förekommer mellan moderbolagets och koncernens redovisningsprinciper föranleds av begränsningar i möjlighet att tillämpa IFRS i moderbolaget till följd av Årsredovisningslagen och Tryggandelagen samt i vissa fall av sambandet mellan redovisning och beskattning. Not 3 Segmentsredovisning Ett rörelsesegment definieras som en del av bolaget som bedriver en affärsverksamhet från vilken den kan få intäkter och kostnader, vars rörelseresultat regelbundet granskas av bolagets högste verkställande beslutsfattare och för vilken det finns fristående finansiell information. Swedaviakoncernen organiseras och styrs från den 1 juli efter två rörelsesegment vilka är Flygplatsverksamhet och Real Estate. Fram till den 1 juli utgjordes Swedavias verksamhet endast av Flygplatsverksamheten vilket då utgjorde koncernens enda rörelsesegment. Utgångspunkten för segmentsredovisningen är den interna rapporteringen. Styrelsen och ledningen använder främst rörelseresultat per segment enligt svenska redovisningsprinciper för uppföljning. Finansiella kostnader, finansiella intäkter och inkomstskatt hanteras på koncernnivå. Redovisningsprinciperna överensstämmer med de som tillämpas i koncernredovisningen, med undantag för avskrivningar på goodwill, orealiserade värdeförändringar vilka inte omfattas av säkringsredovisning, aktuariella vinster och förluster på pensioner och värdeförändringar på växande skog. Swedavia koncernen styrs och rapporteras enligt följande två rörelsesegment. Flygplatsverksamhet äger, driver och utvecklar Swedavias flygplatser Real Estate äger, utvecklar och förvaltar fastigheter och exploaterbar mark på och omkring Swedavias flygplatser SWEDAVIA DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 16

17 Segmentsrapportering Resultaträkning 8) Belopp i MSEK Flygplats- Totalt verksamhet Real Estate Elimineringar 9) Swedavia 10) 10) 10) 10) Intäkter från externa kunder Intäkter från andra segment Summa Intäkter Rörelsens kostnader Avskrivningar och nedskrivningar Rörelseresultat Resultaträkning 8) Belopp i MSEK Flygplats- Totalt verksamhet Real Estate Elimineringar 9) Swedavia 10) 10) 10) 10) Intäkter från externa kunder Intäkter från andra segment Summa Intäkter Rörelsens kostnader Avskrivningar och nedskrivningar Rörelseresultat ) 9) 10) Jämförelsevärden för är omräknade enligt IAS 19 Ersättningar till anställda, se vidare not 2. Elimineringar utgörs av koncerninterna transaktioner samt justeringar för skillnader mellan svenska redovisningsprinciper och IFRS. Swedavias verksamhet är från och med den 1 juli organiserad och styrs utifrån två rörelsesegment. Dessförinnan utgjordes Swedavias verksamhet endast utav Flygplatsverksamheten vilket då utgjorde koncernens enda rörelsesegment. Not 4 Tillgångsförvärv Swedavia har genom dotterbolaget Swedavia Real Estate AB den 4 juni förvärvat utestående 50 procent av aktier och andelar i intressebolagen NAP AB och NAP KB. Swedavia innehar därmed 100 procent av bolagen som äger kontors- och fraktbyggnader vid Stockholm Arlanda Airport, Göteborg Landvetter Airport samt vid Malmö Airport. Swedavia är sedan tidigare ägare av marken där byggnaderna står. Förvärvet av utestående aktier och andelar uppgick till 260 MSEK. Tillträdet och full konsolidering av NAP, som tidigare redovisades som intressebolag, skedde den 1 juni. Swedavias anskaffningsvärde för förvärvade byggnader uppgick till MSEK och redovisas i Swedavia som materiella anläggningstillgångar, i huvudsak som byggnader. Tillgångsförvärvet har finansierats med övertagna lån samt externa lån. Not 5 Andelar och fordringar koncernföretag Swedavia AB har under perioden lämnat ovillkorade aktieägartillskott till Swedavia Real Estate AB uppgående till totalt 81 MSEK. Fordringar, långa och korta, på koncernföretag avser lånefinansiering till Swedavia Real Estate koncernen. Not 6 Finansiella instrument Derivatinstrument används för att reducera ränteriskexponering, valutarisk och elriskexponering. Värdering till verkligt värde För kortfristiga fordringar och skulder, som kundfordringar och leverantörsskulder, med en kvarvarande livslängd på mindre än sex månader anses det redovisade värdet reflektera verkligt värde. Verkligt värde på räntebärande skulder beräknas genom en diskontering av framtida kassaflöden av kapitalbelopp och ränta till aktuell marknadsränta. Samtliga derivat per balansdagen omfattas av klassificering utifrån nivå 2, vilket innebär att derivatens verkliga värden går att härleda från direkta eller indirekta prisnoteringar baserade på observerbar marknadsdata. För derivat har koncernen i de flesta fall ISDA avtal som möjliggör kvittning. SWEDAVIA DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 17

18 Verkliga värden finansiella instrument Belopp i MSEK Lånefordringar och kundfordringar Andra finansiella skulder Derivat Summa Not 7 Eventualförpliktelser Swedavia har eventualförpliktelser i form utav pensionsåtaganden i företagsägda kapitalförsäkringar. Dessutom har Swedavia en förlusttäckningsgaranti avseende intressebolaget Cityflygplatsen i Göteborg AB. Swedavia har även förpliktelser hänförbara till miljökrav för att bedriva flygplatsverksamhet. Summa bokförda värden Not 8 Nettoomsättning Koncernen, Belopp i MSEK Intäktsfördelning Aviation Business jan-dec Passagerarrelaterade intäkter Rörelserelaterade intäkter Ground handling & flygplansparkering Övrig aviation Commercial Services Bilparkering Retail, Food & Beverage Övriga fastighetsintäkter Reklam Övrig Commercial Services 11) Övriga intäkter Summa ) Under andra kvartalet har en engångsintäkt på 7 MSEK avseende försäljning av mark vid Göteborg Landvetter Airport redovisats. Under fjärde kvartalet har en engångsintäkt på 48 MSEK avseende försäljning av konferensverksamhet vid Stockholm Arlanda Airport redovisats. SWEDAVIA DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 18

19 Not 9 Definitioner Aviation Business Infrastrukturtjänster riktade till flygbolag och marktjänstbolag, exempelvis start- och landningstjänst samt säkerhetskontroll. Avkastning eget kapital Periodens resultat för rullande 12-månadersperiod i procent av utgående eget kapital. Avkastning sysselsatt kapital Rörelseresultat plus finansiella intäkter för rullande 12- månadersperiod i procent av sysselsatt kapital. Balansomslutning Totala tillgångar. Commercial Services Tjänster med anknytning till flygplatserna såsom uthyrning av lokaler för handel, kontor, lager, logistik samt arrenden, parkeringsverksamhet och uthyrning av reklamplatser. Resultat per aktie Periodens resultat dividerat med genomsnittligt antal aktier. Rörelsemarginal Rörelseresultat i procent av nettoomsättning. Soliditet Justerat eget kapital i procent av balansomslutningen på balansdagen. Swedavia Real Estate Äger, utvecklar och förvaltar fastigheter och exploaterbar mark på och omkring Swedavias flygplatser. Sysselsatt kapital Balansomslutningen minus icke räntebärande skulder (inklusive uppskjuten skatteskuld). Periodens resultat Resultat efter skatt. SWEDAVIA DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 19

20 Kommande finansiella rapporter Kalendarium Bokslutskommuniké Årsredovisning Årsstämma Swedavias finansiella rapporter publiceras på Swedavias hemsida Denna delårsrapport har granskats av Swedavias revisorer enligt granskningsrapport på sida 21. Kontaktpersoner Frågor besvaras av: Torborg Chetkovich Verkställande direktör och koncernchef Lars Johansson CFO Telefon På uppdrag av styrelsen avger härmed verkställande direktör delårsrapport för perioden januari-september. Stockholm-Arlanda 30 oktober Torborg Chetkovich Verkställande direktör och koncernchef SWEDAVIA DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 20

21 Revisors granskningsrapport Swedavia AB, org. nr Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapporten) för Swedavia AB per 30 september och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med Standard för översiktlig granskning (SÖG) 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Stockholm den 30 oktober Ernst & Young AB Magnus Fagerstedt Auktoriserad revisor SWEDAVIA DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 21