Bokslutskommuniké januari-december 2014

Transkript

1 Bokslutskommuniké januari-december

2 Bokslutskommuniké januari - december Oktober december Swedavias flygplatser hade 8,7 miljoner (8,3) 1 passagerare under det fjärde kvartalet, en ökning med 4,7 procent Nettoomsättningen uppgick till MSEK (1 357), en ökning med 5,8 procent Rörelseresultatet uppgick till 8 MSEK (188) och periodens resultat uppgick till -70 MSEK (51). Försämringen av rörelseresultatet förklaras av att kvartalet har belastats med betydande engångsposter Den 21 november meddelade Mark- och miljööverdomstolen om ett nytt miljötillstånd för Stockholm Arlanda Airport vilket möjliggör fortsatt utveckling av flygplatsen Den 18 december fattade Swedavias styrelse beslut om att påkalla optionen att överta resterande aktier i bolaget Cityflygplatsen i Göteborg AB, som driver Säve flygplats. Från samma dag konsolideras bolaget Januari december Swedavias flygplatser hade 35,7 miljoner (33,5) passagerare under helåret, en ökning med 6,4 procent Nettoomsättningen uppgick till MSEK (5 233), en ökning med 5,8 procent Rörelseresultatet ökade till MSEK (946) och periodens resultat ökade till 926 MSEK (501) I juni förvärvade Swedavia utestående aktier i Arlanda Schiphol Development Company AB Swedavia avyttrade i juni hotellfastigheten vid Stockholm Arlanda Airport. Försäljning påverkade koncernens rörelseresultat positivt med 347 MSEK Styrelsen föreslår en utdelning om 0,16 SEK per aktie, totalt cirka 230 MSEK Nyckeltal 2, koncernen MSEK Nettoomsättning Rörelseresultat Rörelsemarginal, % 0,6 13,9 25,4 3 18,1 Resultat före skatt Periodens resultat Resultat per aktie, SEK -0,05 0,04 0,64 0,35 Avkastning eget kapital, % 17,7 10,9 17,7 10,9 Avkastning på operativt kapital, % 10,3 7,1 10,3 7,1 Skuldsättningsgrad, ggr 1,4 1,9 1,4 1,9 Soliditet, % 36,5 30,5 36,5 30,5 Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringar Medelantal anställda Siffror inom parantes avser jämförelse för motsvarande period föregående år, förutom vad gäller likviditet och finansiell ställning där jämförelse är mot årets ingående balans. 2 Nyckeltalsdefinition se Not Rörelsemarginal exklusive realisationsresultat uppgick till 19,1 procent. 2

3 Tillväxt och investeringar med nytta för hela Sverige Tillväxten av passagerare under var betydligt starkare vid Swedavias flygplatser jämfört med ett europeiskt genomsnitt. Totalt reste 35,7 miljoner passagerare vilket innebär en ökning med nära 30 procent sedan Svensk tillgänglighet har också tydligt förbättrats sedan till gagn för hela Sverige. Parallellt har vi skapat förutsättningar för ytterligare tillväxt genom investeringar och effektiviseringar vid samtliga flygplatser. Ett miljötillstånd som möjliggör tillväxt i hela Sverige I slutet av november meddelade Mark- och miljööverdomstolen ett nytt miljötillstånd för Stockholm Arlanda Airport. Det nya tillståndet medger att dagens inflygningar i högtrafik till bana 3 kan fortsätta även efter 1 januari 2018, vilket möjliggör en fortsatt utveckling av flygplatsen. Därigenom säkerställs också svensk tillgänglighet långsiktigt. Domen har emellertid överklagats av tre parter till Högsta domstolen och besked om prövningstillstånd meddelas sannolikt under Skandinavien. Detta för att möta den starka efterfrågan från såväl flygbolag som resenärer. Samtidigt genomförs anpassningar av infrastrukturen vid Bromma Stockholm Airport med syfte att uppfylla nya krav ställda av Transportstyrelsen. Dessutom genomförs ett antal miljöförbättrande åtgärder vilka är viktiga för närområdet till flygplatsen. Resanderekord och nya flygförbindelser då flera flygbolagskunder satsar på vår marknad Ett flertal av våra flygplatser slog ånyo rekord i antalet passagerare. Totalt reste eller ankom 35,7 miljoner passagerare vilket motsvarar en ökning med 6,4 procent. Den största utvecklingen sker vid våra internationella knutpunker i Göteborg och Stockholm, men även utvecklingen vid övriga flygplatser är positiv. Antalet passagerare vid Umeå Airport översteg till exempel en miljon för första gången någonsin vilket vittnar om det fortsatta behovet av effektiva inrikesförbindelser. Vid Stockholm Arlanda Airport ökade antalet passagerare med nära två miljoner under. Flera nya direktförbindelser har tillkommit, bland annat San Fransisco och Los Angeles kan nu nås mer effektivt såväl ur ett tids- som miljöperspektiv. Under 2015 inleds en direktförbindelse med Hong Kong och frekvensen gentemot Doha ökar. Vid Göteborg Landvetter Airport har 15 nya direktförbindelser inletts under. I och med nya destinationer såsom till exempel Lissabon samt Hamburg har regionens tillgänglighet samt konkurrenskraft stärkts. Stärkt ekonomi med fokus på satsningar En god resenärsutveckling under medförde att nettoomsättningen ökade med 5,8 procent till MSEK. Rörelseresultatet för helåret utvecklades positivt till MSEK, där försäljningen av hotellfastigheten vid Stockholm Arlanda Airport utgör en bidragande förklaring. Resultatet för sista kvartalet påverkades emellertid negativt av större engångsposter. Det är glädjande att Swedavia uppfyller ägarens ekonomiska mål, vilket för första gången sedan Swedavia bildades skapat förutsättningar för styrelsen att föreslå utdelning. Försäljningsprocessen avseende en fastighetsportfölj innehållande mer än kvm uthyrningsbar yta inom logistik-, hangar- samt kontorsverksamhet fortlöper. Vår bedömning är också att intresset för fastigheter i anslutning till flygplatser fortsätter att stärkas. Swedavia har beslutat att sänka avgifterna gentemot flygplatsanvändarna med 3,7 procent från och med den 1 april För att möta den utveckling som sker har Swedavia sedan tidigare inlett ett investeringsprogram som kommer att intensifieras kommande år. Från att tidigare omfattat flera av de regionala flygplatserna koncentreras samtidigt investeringarna till flygplatserna i Stockholm och Göteborg. Vid Stockholm Arlanda Airport undersöks möjligheten att tidigarelägga investeringar enligt den beslutade inriktningen, för att skapa förutsättningar att bli den ledande flygplatsen i Fokusering kring Göteborg Landvetter Airport Sedan slutet av november har tyngre passagerartrafik vid Säve flygplats hänvisats till Göteborg Landvetter Airport, detta till följd av brister i bansystemet. Fördjupade analyser av bansystemet vid flygplatsen visade att mycket omfattande åtgärder var nödvändiga för att möjliggöra en långsiktig utveckling. Swedavia beslutade då om en inriktning att avveckla verksamheten successivt för att istället fortsätta utveckla Göteborg Landvetter Airport. Detta för att långsiktigt säkerställa regionens tillgänglighet. Samordnad service vid regionala flygplatser Den 1 november övertog Swedavia expeditionstjänsten vid fem regionala flygplatser från SAS Ground Handling (SGH). Övertagandet innebär att bland annat incheckning och boarding samordnas med övrig service vid flygplatserna vilket ger ökad effektivitet och förbättrade förutsättningar för flygplatserna att utvecklas. Efter övertagandet har Swedavia också erhållit långsiktiga uppdrag inom området från Norwegian samt Nextjet. Torborg Chetkovich Verkställande direktör och koncernchef 3

4 Viktiga händelser Oktober december Den 7-9 oktober genomfördes huvudförhandlingar i Mark- och miljööverdomstolen gällande prövning av Stockholm Arlanda Airports miljötillstånd. Dom meddelades den 21 november. Det viktigaste i domen är att förbudet mot raka inflyttningar till Bana 3, som fanns i det tidigare tillståndet, upphävs. Istället har Swedavia fått ett villkor som säger att flygplatsen ska använda andra inflygningsprocedurer för att undvika Upplands Väsby tätort när det är möjligt med hänsyn till flygplatsens kapacitet, regelverket för flygtrafiktjänsten, flygsäkerhetsskäl och väderleksförhållanden. Domen har emellertid överklagats av tre parter. Vår bedömning är att Högsta domstolen under 2015 kommer att meddela om dessa erhåller prövningstillstånd eller ej. Under december påkallade Swedavia optionen att överta resterande aktier i bolaget Cityflygplatsen i Göteborg AB, som driver Säve flygplats, och fick därigenom bestämmande inflytande över bolaget. Bolaget Cityflygplatsen i Göteborg AB konsolideras från och med den 18 december. I samband med förvärvet påverkades koncernen negativt främst av nedskrivningar av anläggningstillgångar. Januari december På årsstämman i april fastställdes Swedavias nya ekonomiska mål och ägaranvisning. Dessa är: Skuldsättningsgrad 1,0 1,5 ggr Avkastning på operativt kapital om lägst 7 procent Enligt ägaranvisningen kommer Swedavia från och med att, inom ramen för transportpolitikens funktionsoch hänsynsmål, mäta och redovisa utfall för fem indikatorer inom områdena tillgänglighet, transportkvalitet, säkerhet och miljö. Årsstämman fastställde även utdelningspolicyn där ordinarie utdelning ska uppgå till mellan 30 och 50 procent av nettoresultatet med beaktande av bolagets verksamhet samt målet avseende skuldsättningsgraden. I början av juni förvärvade Swedavia resterande 40 procent av aktierna i dotterbolaget ASDC AB (Arlanda Schiphol Development Company AB) för 54 MSEK från Schiphol International BV. Förvärvet är en naturlig följd av den förändringsfas som Swedavia befinner sig i där ökat kommersiellt fokus är ett prioriterat område. Vidare förväntas förvärvet ge synergieffekter med övriga verksamheter. I juni förvärvade SPP Fastigheter samtliga aktier i bolaget, TreDhotell AB, som äger hotellfastigheten i anslutning till Stockholm Arlanda Airport och tillträdet skedde den 18 juni. Transaktionen genomfördes till ett underliggande fastighetsvärde om MSEK med möjligheter till en tilläggsköpeskilling. Genom försäljningen gör Swedavia en realisationsvinst på 347 MSEK. Försäljningen är i linje med Swedavias fastslagna strategi att skapa och realisera värden för återinvesteringar i flygplatsernas konkurrens- och attraktionskraft. Händelser efter periodens utgång Inriktning avseende Säve flygplats kommunicerades den 13 januari 2015, detta efter att Swedavia övertagit samtliga aktier i bolaget som driver flygplatsen. Inriktningen innebär en successiv avveckling av flygplatsen och samtliga anställda vid flygplatsen varslades. Den 3 februari tecknade Swedavia, via dotterbolaget Swedavia Real Estate AB, avtal med Bockasjö AB om den fortsatta utvecklingen av logistikfastigheter vid Göteborg Landvetter Airport. Avtalet innebär att parterna gemensamt i ett joint venture skall utveckla området kring flygplatsen avseende logistiketableringar. I ett första skede kommer mark att färdigställs för byggnation av logistikfastigheter motsvarande cirka kvadratmeter. Regeringen kommunicerade den 3 februari om viljan att undersöka möjligheten att införa US preclearance vid Stockholm Arlanda Airport.US preclearance innebär att amerikansk gränskontroll genomförs vid avgång från Stockholm istället för vid ankomst till USA. Fördelarna är bland annat en bättre resenärsupplevelse, smidigare ankomst till USA och en möjlighet att attrahera nya direktförbindelser till Stockholm Arlanda Airport. Införandet förutsätter godkännande från svenska samt amerikanska myndigheter. 4

5 Passagerarutveckling Oktober december Antalet passagerare vid Swedavias flygplatser uppgick till 8,7 miljoner under fjärde kvartalet. Det är en ökning med 4,7 procent jämfört med föregående år. Trots en fortsatt osäker makroekonomisk utveckling både i Sverige och i resten av världen har resandet fortsatt att utvecklas i positiv riktning. Efterfrågan på både in- och utrikesresor har varit stark under kvartalet även om det skett en mindre avmattning av ökningstakten jämfört med tidigare kvartal. Flygbolagen var något mer försiktiga i sin kapacitetstillväxt i och med att vintersäsongen inleddes i november. Det är naturligt med en viss konsolidering efter en lång period av kraftig tillväxt. Trots det har utbudet hos flygbolagen varit stort vilket har bidragit till resenärstillväxten. Årets julhelg med goda möjligheter att ta en lång och sammanhängande ledighet har påverkat flygresandet i positiv riktning. Beläggningsgraden i flygplanen har legat på en fortsatt hög nivå under kvartalet. För utrikestrafiken har en stor del av tillväxten under fjärde kvartalet drivits av ökningar i den reguljära europatrafiken vid Stockholm Arlanda Airport. Den interkontinentala reguljära trafiken har också bidragit till ökningen då både utbud och efterfrågan ökat jämfört med fjärde kvartalet föregående år. New York och San Francisco är de destinationer som bidragit mest till den interkontinentala passagerarökningen. Chartertrafiken fortsatte att minska något vid Swedavias flygplatser under kvartalet. Samtidigt har inrikestrafiken vid de flesta av Swedavias flygplatser fortsatt att öka under årets sista kvartal. Januari-december Under året som helhet har 35,7 miljoner passagerare rest till och från Swedavias flygplatser vilket är en ökning med 6,4 procent jämfört med föregående år. Utrikestrafiken ökade med 7,9 procent och inrikestrafiken ökade med 3,8 procent. Sex av Swedavias tio flygplatser noterade passagerarrekord under. För året som helhet är det en mycket stark efterfrågan på flygresor, vilket i kombination med flygbolagens satsningar, bidragit till den kraftiga resenärstillväxten. Inte minst under sommarperioden noterades en kraftig ökning av resandet i år jämfört med föregående år. Passagerarvolymer Swedavias flygplatser fjärde kvartalet samt helåret 4 Antal passagerare fjärde kvartalet Passagerare Procentuell förändring Antal passagerare Procentuell förändring Utrikes , ,9 Inrikes , ,8 Totalt , ,4 4 Jämfört med motsvarande period föregående år. Sundsvall Härnösand Airport ingår i passagerarstatistiken fram till dess att flygplatsen avyttrades den 17 juni. 5

6 Ekonomisk översikt Koncernen Nettoomsättning och resultat Oktober - december Koncernens nettoomsättning för det fjärde kvartalet uppgick till MSEK (1 357), en ökning med 5,8 procent. Rörelseresultatet uppgick till 8 MSEK (188), en minskning med 96 procent. Rörelsemarginalen uppgick till nästan 1 procent (13,9). Periodens resultat uppgick totalt till -70 MSEK (51). Försämringen av resultatet i kvartalet jämfört med föregående år förklaras av att kvartalet har belastats med betydande engångsposter. Nettoomsättningen ökade med 79 MSEK jämfört med motsvarande period föregående år. Passagerarökningen medförde att Aviation intäkterna ökade med 33 MSEK, intäkter från Bilparkering ökade med 18 MSEK och hyresintäkter från Retail, Food and Beverage ökade med 5 MSEK. Under perioden har en engångsintäkt om 36 MSEK redovisats från Real Estate verksamheten som avser förtida lösen av hyreskontrakt. Vidare har intäkterna inom Real Estate påverkats till följd av försäljningar och förvärv. Externa kostnader har ökat med 151 MSEK jämfört med föregående år. Utfallet har belastats med engångsposter netto uppgående till 147 MSEK (45) som i huvudsak förklaras av att tidigare balanserade utgifter har kostnadsförts och avsättningar till miljöskuld har gjorts. Personalkostnaderna har ökat med 39 MSEK varav 9 MSEK är hänförlig till årlig lönerevision. Resterande avvikelse beror på fler anställda som ersätter tidigare inhyrda konsulter samt även fler anställda på flygplatserna för att möta passagerarökningen och framtida investeringsplaner. Avskrivningar och nedskrivningar har ökat med 19 MSEK jämfört med föregående år. Förändringen har påverkats positivt av återlagda avskrivningar på tillgångar till försäljning med 22 MSEK och försäljningen av hotellfastigheten. Vidare har engångseffekter i form av nedskrivningar av anläggningstillgångar påverkat utfallet negativt med 57 MSEK (24). Övriga rörelsekostnader uppgick till 49 MSEK (0) och är kostnader direkt hänförliga till förvärvet av bolaget Cityflygplatsen i Göteborg AB. Finansnettot uppgick till -53 MSEK (-71). Den minskade externa upplåningen har medfört att periodens räntekostnader är lägre än samma period föregående år. Investeringar Under fjärde kvartalet uppgick investeringsutfallet till 210 MSEK (374). Investeringarna under kvartalet har bland annat bestått av investeringar i plog- sop och blåsmaskiner samt underhåll och kapacitetshöjande investeringar vid flygplatserna. Kassaflöde Kassaflödet under det fjärde kvartalet uppgick till -93 MSEK (-73). Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 378 MSEK (455) Investeringsverksamheten har belastat kassaflödet med -226 MSEK (-396). Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till -244 MSEK (- 132). Medarbetare Medelantal anställda under det fjärde kvartalet var (2 400). Januari - december Koncernens nettoomsättning för helåret uppgick till MSEK (5 233), en ökning med 5,8 procent. Rörelseresultatet uppgick till MSEK (946), en ökning med 48,5 procent. Rörelsemarginalen blev 25,4 procent (18,1). Periodens resultat uppgick till 926 MSEK (501). Nettoomsättningen ökade med 305 MSEK jämfört med föregående år. Passagerarökningen medförde att Aviation intäkterna ökade med 164 MSEK, Bilparkering med 76 MSEK och hyresintäkter från Retail, Food and Beverage ökade med 14 MSEK. Vidare har Real Estate verksamheten redovisat en engångsintäkt uppgående till 36 MSEK som avser förtida lösen av hyreskontrakt. Övriga intäkter uppgick till 347 MSEK (0) och avser realisationsvinst från försäljning av hotellfastigheten vid Stockholm Arlanda Airport. Externa kostnader har ökat med 33 MSEK jämfört med föregående år. Under året har utfallet belastats med engångsposter netto uppgående till 128 MSEK (108) som i huvudsak förklaras av att tidigare balanserade utgifter har kostnadsförts och avsättningar till miljöskuld har gjorts. Personalkostnaderna har ökat med 106 MSEK, varav 34 MSEK är hänförlig till årlig lönerevision. Resterande avvikelse beror på fler anställda som ersätter tidigare inhyrda konsulter samt även fler anställda på flygplatserna för att möta passagerarökningen och framtida investeringsplaner. Avskrivningar och nedskrivningar har ökat med 6 MSEK. Förändringen har påverkats positivt av återlagda avskrivningar på tillgångar till försäljning med 55 MSEK och försäljningen av hotellfastigheten. Vidare har engångseffekter i form av nedskrivningar av anläggningstillgångar påverkat utfallet negativt med 57 MSEK (24). Rörelseresultatet blev MSEK (946) vilket är en förbättring med 459 MSEK jämfört med föregående år. Denna ökning förklaras till stor del av 6

7 realisationsvinsten på 347 MSEK från försäljningen av hotellfastigheten. Finansnettot uppgick till -242 MSEK (-260). Minskad extern upplåning har medfört att periodens räntekostnader är lägre jämfört med föregående år. Investeringar Under året uppgick investeringsutfallet till 924 MSEK (2 413). Förändringen jämfört med föregående år förklaras framför allt av tillgångsförvärvet av NAP, MSEK, per juni samt tillfälligt lägre investeringstakt. Några av de större investeringarna under består bland annat av investeringar i bullerisoleringsåtgärder, nytt parkeringshus vid Stockholm Arlanda Airport, plog- sop och blåsmaskiner samt underhåll och kapacitetshöjande investeringar vid flygplatserna. Kassaflöde Kassaflödet uppgick till -60 MSEK (-77). Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till MSEK (1 339). Investeringsverksamheten har belastat kassaflödet med -378 MSEK (-2 258). Avyttringen av aktierna i dotterbolaget som äger hotellfastigheten vid Stockholm Arlanda Airport påverkade kassaflödet för investeringsverksamheten positivt med 617 MSEK. Väsentliga tillgångar i dotterbolaget som avyttrats är förvaltningsfastigheter och väsentliga skulder är rörelseskulder. Föregående års investeringsverksamhet påverkades av tillgångsförvärvet av NAP, MSEK. Finansieringsverksamheten har minskat årets kassaflöde med MSEK (842) vilket förklaras av minskad upplåning genom framför allt amortering av banklån vilket möjliggjorts av hotellförsäljningen. Medarbetare Medelantal anställda under året var (2 369). Likviditet och finansiell ställning Koncernens eget kapital uppgick vid utgången av året till MSEK (4 915) och koncernens soliditet till 36,5 procent (30,5). Swedavias externa upplåning uppgick vid utgången av året till MSEK vilket är en minskning med MSEK jämfört med föregående år. Minskningen förklaras till stor del av amortering av banklån i samband med försäljningen av hotellfastigheten. Den externa upplåningen består av obligationslån om MSEK, certifikat om MSEK samt banklån på 347 MSEK. Vid utgången av året fanns kreditlöften om totalt 710 MSEK fördelat på ingångna lånelöften om 500 MSEK och en checkräkningskredit om 210 MSEK. Förvärv och avyttringar Under juni avyttrades aktierna i TreDhotell AB vilket är bolaget som äger och hyr ut hotellbyggnaden vid Stockholm Arlanda Airport. Marknadsvärdet på den sålda fastigheten uppgick till MSEK och reavinsten för koncernen uppgick till 347 MSEK. Under andra kvartalet förvärvades även resterande 40 procent av aktierna i ASDC AB från Schiphol International BV för 54 MSEK samt bolaget Tsiaras Fastigheter AB (namnändrat till Bromma Stockholm Airport Fastigheter AB) som äger en verkstadsbyggnad vid Bromma Stockholm Airport. Under december påkallade Swedavia optionen att överta resterande aktier i Cityflygplatsen i Göteborg AB, som driver Säve flygplats, och fick därigenom bestämmande inflytande över bolaget. Cityflygplatsen i Göteborg AB konsolideras från och med den 18 december. Risker och osäkerhetsfaktorer Risk är här definierat som en händelse som påverkar koncernens möjlighet att uppnå beslutade verksamhetsmål och genomföra fastlagda strategier. Swedavia arbetar ständigt med att kartlägga, följa upp och hantera risker i verksamheten. Riskanalyser upprättas och rapporteras till styrelsen kvartalsvis. Swedavias väsentliga risker beskrivs i årsredovisningen för på sidorna och i not 34 på sidorna Miljödomen har överklagats och innan beslut om prövningstillstånd har fattats är Stockholm Arlanda Airports miljötillstånd fortsatt den största risken. Swedavia bedömer att konjunkturutvecklingen är fortsatt osäker vilket kan påverka Swedavia negativt i form av minskad efterfrågan på flygresor och därmed lägre intäkter. Vidare kan andra omvärldsfaktorer, som till exempel beslut om att bedriva trafiken på Bromma Stockholm Airport, också komma att påverka Swedavias utveckling. Pågående rättsprocesser och tvister Swedavia är part i pågående rättsprocesser och tvister. Tvisterna har uppstått som en del av den dagliga affärsverksamheten som Swedavia bedriver. Rättsprocesser och tvister är oförutsägbara till sin karaktär och faktiskt utfall kan komma att avvika från de bedömningar som Swedavia gjort. Moderbolaget Nettoomsättning och resultat Oktober december Moderbolagets nettoomsättning uppgick till MSEK (1 282). Rörelseresultatet uppgick till 83 MSEK (134). Rörelsemarginalen blev 6,3 procent (10,4). Resultatet före skatt uppgick till -194 MSEK (-70) och periodens resultat uppgick till -218 MSEK (-98). Januari december Moderbolagets nettoomsättning uppgick till MSEK (4 932). Rörelseresultatet uppgick till 828 MSEK (713). Rörelsemarginalen blev 15,9 procent (14,5). Resultatet före skatt uppgick till 327 MSEK (398) och periodens resultat uppgick till 178 MSEK (284). Swedavia i siffror 7

8 Koncernens resultaträkning Belopp i MSEK Not Nettoomsättning 3, Övriga rörelseintäkter Summa intäkter Rörelsens kostnader Externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar och nedskrivningar av materiella - och immateriella anläggningstillgångar Övriga rörelsekostnader Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Resultat från andelar i intresseföretag Ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat efter finansiella poster Skatt Periodens resultat Hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande Resultat per aktie Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK -0,05 0,04 0,64 0,35 Antal aktier uppgår till för samtliga perioder Koncernens rapport över totalresultat Not Periodens resultat Övrigt totalresultat: Poster som kan omklassificeras till resultaträkningen Kassaflödessäkringar Skatt Poster som inte omklassificeras till resultaträkningen Omvärderingar av förmånsbestämda pensioner Skatt Summa övrigt totalresultat, netto efter skatt Periodens totalresultat Hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande

9 Koncernens balansräkning Belopp i MSEK Not TILLGÅNGAR ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar Övriga materiella anläggningstillgångar Förvaltningsfastigheter Biologiska tillgångar Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR Material och förråd Kundfordringar Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Derivatinstrument Likvida medel Summa omsättningstillgångar Tillgångar som innehas för försäljning SUMMA TILLGÅNGAR

10 Koncernens balansräkning, forts Belopp i MSEK Not EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Säkringsreserv Balanserade vinstmedel Summa eget kapital hänförlig till moderbolagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande - 11 Summa eget kapital Långfristiga skulder Avsättningar Uppskjuten skatteskuld Räntebärande skulder Derivatinstrument Övriga långfristiga skulder Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Avsättningar 4 20 Räntebärande skulder Derivatinstrument Leverantörsskulder Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder Skulder hänförliga till tillgångar för försäljning SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Ställda säkerheter och eventualförpliktelser Belopp i MSEK Not Ställda säkerheter - 0 Eventualförpliktelser

11 Förändringar i eget kapital Belopp i MSEK KONCERNEN Aktieägarnas kapital Innehav utan bestämmande inflytande Totalt kapital Aktieägarnas kapital Innehav utan bestämmande inflytande Totalt kapital Eget kapital vid årets ingång Lämnad utdelning Förvärv av minoritet Justering hänförlig till föregående år Periodens totalresultat Utgående eget kapital

12 Koncernens kassaflödesanalys Belopp i MSEK Not Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet, m.m Betald skatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning( )/Minskning(+) av material och förråd Ökning( )/Minskning(+) av rörelsefordringar Ökning(+)/Minskning( ) av rörelseskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Förvärv av immateriella anläggningstillgångar Förvärv av materiella anläggningstillgångar Förvärv av minoritet Avyttring av dotterföretag/andra finansiella tillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Upptagna lån Återbetalda lån Utbetald utdelning Ökning (+)/Minskning (-) av övriga finansiella skulder Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut

13 Moderbolagets resultaträkning Belopp i MSEK Not Nettoomsättning Rörelsens kostnader Externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar och nedskrivningar av materiellaoch immateriella anläggningstillgångar Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Resultat från andelar i koncernföretag Resultat från andelar i intresseföretag Ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat efter finansiella poster Bokslutsdispositioner Resultat före skatt Skatt Periodens resultat

14 Moderbolagets balansräkning Belopp i MSEK Not TILLGÅNGAR ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark Markanläggningar Installationer, fordon och inventarier Pågående nyanläggningar avseende materiella anläggningstillgångar Summa materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag Andelar i intresseföretag - 1 Andra långfristiga fordringar Uppskjuten skattefordran Summa finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR Material och förråd Kortfristiga fordringar Kundfordringar Fordringar på koncernföretag Fordringar på intresseföretag - 6 Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Summa kortfristiga fordringar Likvida medel Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR

15 Moderbolagets balansräkning, forts Belopp i MSEK Not EGET KAPITAL OCH SKULDER Bundet eget kapital Aktiekapital ( aktier) Fritt eget kapital Överkursfond Balanserade vinstmedel Periodens resultat Summa eget kapital Obeskattade reserver Avsättningar Avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser Övriga avsättningar Summa avsättningar Långfristiga skulder Räntebärande skulder Övriga långfristiga skulder 6 12 Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Räntebärande skulder Leverantörsskulder Skulder till koncernföretag Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser Belopp i MSEK Not Ställda säkerheter - 0 Ansvarsförbindelser

16 Förändringar i eget kapital Belopp i MSEK Totalt kapital Totalt kapital MODERBOLAGET Eget kapital vid årets ingång Periodens resultat Utgående eget kapital

17 Moderbolagets kassaflödesanalys Belopp i MSEK Not Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet, m.m Betald skatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning( )/Minskning(+) av material och förråd Ökning( )/Minskning(+) av rörelsefordringar Ökning(+)/Minskning( ) av rörelseskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Lämnade aktieägartillskott Långfristiga fordringar dotterföretag Förvärv av immateriella anläggningstillgångar Förvärv av materiella anläggningstillgångar Avyttring av materiella anläggningstillgångar Förvärv/avyttring av finansiella tillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Upptagna Återbetalda lån Ökning (+)/Minskning (-) av övriga finansiella skulder Erhållna/lämnade koncernbidrag Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut

18 Noter Not 1 Företagsinformation Swedavia AB (publ.), organisationsnummer , med säte i Sigtuna kommun, Sverige. Adressen till bolagets huvudkontor är: Stockholm-Arlanda. Bolaget ägs till 100 procent av den svenska staten och var en del av LFV fram till 1 april 2010 då LFVs flygplatsverksamhet bolagiserades. Bolagets uppdrag är att äga, driva och utveckla flygplatser i det av regeringen beslutade basutbudet. Antalet flygplatser uppgår till tio stycken: Bromma Stockholm Airport, Göteborg Landvetter Airport, Kiruna Airport, Luleå Airport, Malmö Airport, Ronneby Airport, Stockholm Arlanda Airport, Umeå Airport, Visby Airport och Åre Östersund Airport. Därutöver äger Swedavia fastigheten Göteborg City Airport samt har sedan den 18 december bestämmande inflytande över bolaget, Cityflygplatsen i Göteborg AB, som driver flygplatsen Göteborg City Airport. Not 2 Redovisningsprinciper Allmänt Bokslutskommunikén har upprättats i enlighet med IAS 34 samt årsredovisningslagen. Bokslutskommunikén är upprättad i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS), utgivna av International Accounting Standards Board (IASB), till den del dessa har godkänts av EU, samt av EU antagna tolkningar av gällande standarder utgivna av IFRS Interpretations Committee (IFRIC). Koncernens redovisningsprinciper beskrivs i årsredovisningen för, som finns publicerad på Swedavias hemsida. Sedan första kvartalet klassificerar koncernen tillgångar till försäljning i enlighet med IFRS 5 se vidare information i not 4. Inga nya standards har haft någon väsentlig påverkan på redovisningen. IFRIC 21, som anger att statliga avgifter, såsom fastighetsskatt, skall skuldföras i sin helhet då förpliktelsen uppstår, har godkänts av EU och kommer att tillämpas från och med Koncernens rapportering sker i miljoner svenska kronor, MSEK, om ej annat anges. Avrundningsdifferenser kan förekomma. Transaktioner med närstående Koncernen har transaktioner med närstående statligt ägda bolag samt myndigheter och verk. Intäkterna motsvarar huvudsakligen försäljning av meteorologitjänster och flygtrafiktjänster till marknadsmässiga villkor inom Aviation Business och Commercial Services. Kostnaderna består av myndighetsavgifter. Moderbolaget Moderbolaget tillämpar årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 Redovisning för juridiska personer. De avvikelser som förekommer mellan moderbolagets och koncernens redovisningsprinciper föranleds av begränsningar i möjlighet att tillämpa IFRS i moderbolaget till följd av årsredovisningslagen och tryggandelagen samt i vissa fall av sambandet mellan redovisning och beskattning. Not 3 Segmentsredovisning Ett rörelsesegment definieras som en del av bolaget som bedriver en affärsverksamhet från vilken den kan få intäkter och kostnader, vars rörelseresultat regelbundet granskas av bolagets högste verkställande beslutsfattare och för vilken det finns fristående finansiell information. Utgångspunkten för segmentsredovisningen är den interna rapporteringen. Styrelsen och ledningen använder främst rörelseresultat enligt svenska redovisningsprinciper per segment för uppföljning. Finansiella kostnader och finansiella intäkter samt inkomstskatt hanteras på koncernnivå. Redovisningsprinciperna överensstämmer med de som tillämpas i koncernredovisningen, med undantag för avskrivningar på goodwill, orealiserade värdeförändringar vilka inte omfattas av säkringsredovisning, aktuariella vinster och förluster på pensioner och värdeförändringar av biologiska tillgångar. Swedavia koncernen styrs och rapporteras enligt följande två rörelsesegment. Flygplatsverksamhet äger, driver och utvecklar Swedavias flygplatser Real Estate äger, utvecklar och förvaltar fastigheter och exploaterbar mark på och omkring Swedavias flygplatser 18

19 Segmentsrapportering Resultaträkning Belopp i MSEK Flygplats- Totalt verksamhet Real Estate Elimineringar 5 Swedavia Intäkter från externa kunder Intäkter från andra segment Summa Intäkter Rörelsens kostnader Avskrivningar och nedskrivningar Rörelseresultat Resultaträkning 6 Belopp i MSEK Flygplats- Totalt verksamhet Real Estate Elimineringar 5 Swedavia Intäkter från externa kunder Intäkter från andra segment Summa Intäkter Rörelsens kostnader Avskrivningar och nedskrivningar Rörelseresultat Elimineringar utgörs av koncerninterna transaktioner samt justeringar för skillnader mellan svenska redovisningsprinciper och IFRS. 6 Den 1 april bolagiserades Energi och Airport Telecom verksamheterna inom Swedavia AB och är från detta datum en del av Real Estate segmentet. 19

20 Not 4 Tillgångar till försäljning En försäljningsprocess pågår avseende andelar i en fastighetsportfölj inom Real Estate segmentet. Tillgångar som klassificeras som innehav för försäljning består av förvaltningsfastigheter till ett bokfört värde om MSEK, övriga anläggningstillgångar om 9 MSEK och rörelsetillgångar om 16 MSEK. Tillgångar som innehas för försäljning påförs inte avskrivningar sedan tidpunkten för omklassificeringen, 1 april. Tillgångarna finansieras genom koncerninterna lån. Skulder hänförliga till tillgångar för försäljning utgörs främst av rörelseskulder uppgående till 83 MSEK. Not 5 Fordringar koncernföretag Fordringar, långa och korta, på koncernföretag avser framförallt lånefinansiering till Swedavia Real Estate koncernen. Not 6 Finansiella instrument Derivatinstrument används för att reducera ränte-, valuta- och elriskexponering. Värdering till verkligt värde För kortfristiga fordringar och skulder, som kundfordringar och leverantörsskulder, med en kvarvarande livslängd på mindre än sex månader anses det redovisade värdet reflektera verkligt värde. Verkligt värde på räntebärande skulder beräknas genom en diskontering av framtida kassaflöden av kapitalbelopp och ränta till aktuell marknadsränta. Samtliga derivat per balansdagen omfattas av klassificering utifrån nivå 2, vilket innebär att derivatens verkliga värden går att härleda från direkta eller indirekta prisnoteringar baserade på tillgängliga marknadsdata. För derivat har koncernen ISDA avtal som möjliggör kvittning. Verkliga värden finansiella instrument Belopp i MSEK Lånefordringar och kundfordringar Andra finansiella skulder Derivat Summa Summa bokförda värden Not 7 Eventualförpliktelser och ansvarsförbindelser Swedavia har eventualförpliktelser i form av pensionsåtaganden i företagsägda kapitalförsäkringar. Dessutom har Swedavia en kapitaltäckningsgaranti avseende dotterbolaget Cityflygplatsen i Göteborg AB. Swedavia har även förpliktelser hänförbara till miljökrav för att bedriva flygplatsverksamhet. Not 8 Kassaflödesanalys Från och med nettoredovisas kortfristig upplåning (löptid 3 månader eller kortare) som upptagits och återbetalats under samma månad. Jämförelseperioder har ej omräknats. Not 9 Nettoomsättning Koncernen, Belopp i MSEK Intäktsfördelning Aviation Business Passagerarrelaterade intäkter Rörelserelaterade intäkter Ground handling & flygplansparkering Övrig aviation Summa Aviation Business Commercial Services Bilparkering Retail, Food & Beverage Övriga fastighetsintäkter Reklam Övrig Commercial Services Summa Commercial Services Övriga intäkter Summa nettoomsättning

21 Not 10 Definitioner Aviation Business Infrastrukturtjänster riktade till flygbolag och marktjänstbolag, exempelvis start- och landningstjänst samt säkerhetskontroll. Avkastning eget kapital Periodens resultat för rullande 12-månadersperiod i procent av genomsnittligt eget kapital. Avkastning på operativt kapital Rörelseresultat plus resultat från andelar i intresseföretag för rullande 12-månadersperiod delat med genomsnittligt operativt kapital. Balansomslutning Totala tillgångar. Commercial Services Tjänster med anknytning till flygplatserna såsom uthyrning av lokaler för handel, kontor, lager, logistik samt arrenden, parkeringsverksamhet och uthyrning av reklamplatser. Flygplatsverksamhet Flygplatsverksamheten är ett av Swedavias två rörelsesegment. Äger, driver och utvecklar Swedavias flygplatser. Operativt kapital Eget kapital inklusive räntebärande skulder minskat med likvida medel. Periodens resultat Resultat efter skatt. Real Estate Real Estate är det andra av Swedavias två segment. Äger, utvecklar och förvaltar fastigheter och exploaterbar mark på och omkring Swedavias flygplatser. Resultat per aktie Periodens resultat dividerat med genomsnittligt antal aktier. Rörelsemarginal Rörelseresultat i procent av nettoomsättning. Skuldsättningsgrad Nettoskuld delat med eget kapital. Soliditet Justerat eget kapital i procent av balansomslutningen på balansdagen. Medelantal anställda Medeltalet anställda beräknas utifrån arbetade timmar omräknat till medeltal anställda som summan av antalet arbetade timmar dividerat med normal årsarbetstid i enlighet med BFN:s definition. 21

22 Kommande finansiella rapporter Kalendarium Årsredovisning Årsstämma Delårsrapport jan-mar Halvårsrapport jan-jun Delårsrapport jan-sep Bokslutskommuniké Swedavias finansiella rapporter publiceras på Swedavias hemsida Kontaktpersoner Frågor besvaras av: Torborg Chetkovich Verkställande direktör och koncernchef Mats Påhlson Ekonomi- och finansdirektör Telefon Denna bokslutskommuniké har ej varit föremål för granskning av Swedavias revisorer. På uppdrag av styrelsen avger härmed verkställande direktör bokslutskommuniké. Stockholm-Arlanda 13 februari 2015 Torborg Chetkovich Verkställande direktör och koncernchef 22