Inbjudan till teckning av aktier i STORMFÅGELN AB (PUBL) Prospekt upprättat i samband med nyemission av aktier Stormfågeln AB (publ) våren 2007

Transkript

1 Inbjudan till teckning av aktier i STORMFÅGELN AB (PUBL) Prospekt upprättat i samband med nyemission av aktier Stormfågeln AB (publ) våren

2 INNEHÅLLSFÖRTECKNING 3 Sammanfattning 8 Riskfaktorer 11 Inledande information 12 Villkoren i sammandrag 13 Inbjudan till teckning av aktier 15 Villkor och anvisningar 19 Bakgrund och motiv 20 Ordföranden har ordet 21 Beskrivning av verksamheten 25 Framtiden 27 Finansiell information i sammandrag 31 Översikt rörande den finansiella situationen 32 Aktien och ägarförhållanden 34 Styrelse, ledande befattningshavare, revisorer m.m. 40 Immateriella rättigheter 41 Övriga upplysningar 43 Skattefrågor 46 Bolagsordning 49 Räkenskaper 83 Adresser 2

3 SAMMANFATTNING Sammanfattningen utgör en introduktion till prospektet. Den innehåller inte nödvändigtvis all information som kan behövas för ett investeringsbeslut. Varje beslut att delta i emissionen måste därför baseras på en bedömning av prospektet i dess helhet. Civilrättsligt ansvar för de personer som lagt fram sammanfattningen kan utkrävas endast om den är vilseledande, felaktig eller oförenlig med de andra delarna av prospektet. Den som eventuellt väcker talan i domstol i anledning av prospektet kan komma att bli skyldig att bekosta en översättning av prospektet, om en sådan skulle behövas. Bakgrund och motiv Sedan tester i öppen sjö av den första fullskaliga prototypbåten påbörjats behöver Stormfågeln ytterligare kapital i första hand för att fortsätta testerna och för att marknadsföra Stormfågelkonceptet gentemot rederier, varv och civila och militära myndigheter. Stormfågeln står nu inför ett kommersialiseringsskede. Ytterligare kapital behövs också för att utveckla Stormfågelnkonceptet för mindre snabbgående containerfartyg. Detta projekt befinner sig fortfarande i ett mycket tidigt skede. Om Stormfågeln Stormfågeln är ett företag som skapats för att kommersialisera ett fartygsprojekt, som bygger på en uppfinning gjord av Torbjörn Eriksson. Uppfinningen består i en kombination av ett skrov och en propellerkonstruktion som radikalt minskar bränsleförbrukning och vågsvall jämfört med traditionella snabbgående båtar och fartyg. Uppfinningen är patenterad eller patentsökt i flertalet sjöfartsländer. Kombinationen av låg bränsleförbrukning genom hög fart och ett väsentligt mindre vågsvall i förhållande till dagens tillgängliga konstruktioner möjliggör en avsättning på flera befintliga marknader för tillverkning av båtar och fartyg. Det finns huvudsakligen tre sådana marknader som är särskilt intressanta för Stormfågeln, nämligen marknaderna för snabbgående passagerarfartyg, bevakningsbåtar inom tull, polis och kustbevakning samt snabbgående mindre containerfartyg och andra fartyg. Bolaget har sitt säte i Stockholm. Forsknings- och utvecklingsverksamheten bedrivs vid Fisksätra Marincenter i Nacka. Patent m.m. Den bakomliggande uppfinningen som fartygsprojektet bygger på är patentsökt i ett flertal länder. Patent har hittills beviljats i USA, Australien, Ryssland, Kina, Hong Kong och av det europeiska patentverket. Det europeiska patentet har fullföljts till flertalet av de väst- och sydeuropeiska medlemsstaterna. Det europeiska patentet har varit föremål för invändning. Invändningsavdelningen (Opposition Division) har vid förhandling den 30 januari 2007 i München beslutat att patentet är giltigt i ändrad omfattning. Även om vissa inskränkningar av patentskyddet gjorts är skrovet fortfarande skyddat genom patentet. 3

4 Stormfågeln har även lämnat in mönsterskyddsansökningar för fartygsskrovet i ett flertal länder. Mönsterskydd har hittills beviljats i bl.a. Japan, Hong Kong, Australien, Norge och för EU. Samarbetspartners Stormfågeln har ingått ett licensavtal med det italienska designföretaget IF Design.net S.r.l. i Turin. Avtalet avser större fritidsbåtar i det översta prissegmentet med tonvikt på intervallet USD miljoner. Genom avtalet har IF Design.net S.r.l. erhållit en exklusiv rätt att mot betalning av royaltyersättning tillverka och försälja båtar inom det sagda produktområdet. Stormfågeln har också träffat ett s.k. Letter of Intent med det italienska designföretaget rörande tillverkning och försäljning av snabbgående motorbåtar för fritidsbruk. Ledande befattningshavare Styrelsen i Stormfågeln utgörs av Magnus Ullman, ordförande, och Åke Mellbrink, Per-Eric Olofsson och Göran Hammarberg, ledamöter. Bolaget har i februari anställt Jan Eriksson som VD. Han kommer de facto att tillträda sin tjänst i mitten av mars. Han är f n chef för Marinverkstäderna på Muskö, tillika teknisk chef för Sjö i FMLOG. Bolagets revisor är Bo Axberg, auktoriserad revisor, SET revisionsbyrå. Bolagets hemvist och juridiska form Styrelsen har sitt säte i Stockholm. Adress till Bolaget är Stormfågeln AB, Box 27707, Stockholm. Gällande lagstiftning för verksamheten är svensk rätt. Bolagets juridiska form regleras av aktiebolagslagen. Den 2 april 2001 registrerades bolaget och dess juridiska form är publikt aktiebolag. Erbjudandet i korthet Befintliga aktieägare i Stormfågeln AB (publ) inbjuds att delta i förestående företrädesemission av högst B-aktier. Emissionskursen är satt till 5 kronor per B- aktie vilket medför att Bolaget vid full teckning tillförs kronor. Vid fulltecknad emission kommer Bolagets värde att uppgå till kronor. (Värderingen är beräknad som antalet aktier multiplicerat med emissionskursen. Bolagets A-aktier är dock ej noterade.) Handel på AktieTorget B-aktierna i Stormfågeln är sedan den 28 december 2005 noterade på AktieTorget, som är en av Finansinspektionen auktoriserad marknadsplats. AktieTorget är en reglerad handelsplats. AktieTorget har Finansinspektionens tillstånd att driva verksamhet som auktoriserad marknadsplats och står under inspektionens tillsyn. Genom avtal med OM Stockholmsbörsen använder AktieTorget fondbörsens handelssystem SAXESS. Det innebär att den som vill köpa eller sälja aktier som är noterade på AktieTorget använder sin vanliga bank eller fondkommissionär. 4

5 Utvald finansiell information Nedanstående sammandrag av Bolagets resultat- och balansräkningar bör läsas tillsammans med de avsnitt som presenterar Bolagets finansiella ställning och som återfinns på sidorna i detta prospekt. Resultaträkningar i sammandrag Koncern april - dec (KSEK) Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Resultat före skatt Balansräkningar i sammandrag (tkr) Koncern (KSEK) Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Kortfristiga fordringar Likvida medel Tecknat men ej inbetalt belopp Tillgångar Eget kapital Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Eget kapital och skulder Framtiden Aldrig förr har ökningen av godstransporter på landsväg varit så stor som idag. Detta medför att en redan idag på sina håll besvärlig trafiksituation riskerar att gå mot allvarliga trafikstockningar om inga motåtgärder sätts in. Genom EU-programmet Marco Polo försöker EU-kommissionen att underlätta övergången från landsvägstransporter till andra transportslag, såsom närsjöfart, järnväg eller inre vattenvägar. De miljömässiga fördelarna med sjötransporter är odiskutabla men fördröjningar på grund av omlastningar och långa transporttider kvarstår. 5

6 Många snabbgående fartyg som finns idag skadar naturen i skärgårdarna genom den påverkan på strandlinjen som det myckna vågsvallet har och den nedsmutsning som den höga bränsleförbrukningen åstadkommer. Genom Stormfågelkonceptet finns det möjlighet att bidra till förverkligandet av EU:s miljömål. Om Stormfågelkonceptet blir framgångsrikt kommer fartyg att kunna transportera gods och människor på vatten till en väsentligt lägre bränslekostnad och betydligt snabbare än med dagens fartyg. Dessutom kan den negativa påverkan på miljön minskas i förhållande till dagens situation. RISKFAKTORER Ett antal riskfaktorer kan komma att påverka verksamheten i Bolaget. Vid en bedömning av Bolaget är det av yttersta vikt att beakta dessa risker. Här anges några av de faktorer som kan få betydelse för bolagets framtida verksamhet, resultat och ställning. Dessa beskrivs närmare under rubriken Riskfaktorer. Omvärldsförhållanden Utvecklingen av världsekonomin kan ha betydelse för möjligheterna att kommersialisera Stormfågelkonceptet. Särskilt utveckling på sjöfartsmarknaden i stort kan få avgörande betydelse för Stormfågelkonceptets möjligheter till framgång. Kort historik Bolaget har en kort verksamhetshistorik och har ännu inte uppvisat vinst. Verksamheten Bolaget befinner sig fortfarande i en tidig utvecklingsfas och det finns inga garantier för att inte oförutsedda tekniska problem kan uppstå. Sådana problem kan komma att medföra förseningar både avseende den tekniska utvecklingen och möjligheterna till kommersialisering av Stormfågelkonceptet. Bolaget har i dagsläget endast charter- och sponsorintäkter. De ringa intäkterna och den tidiga utvecklingsfasen medför att det redan inom kort kan uppkomma ett framtida behov av ytterligare kapital. Konkurrenter Bolaget kommer att konkurrera med varv som tillverkar konventionella fartyg och som har större ekonomiska resurser är Bolaget. Det finns ingen garanti att marknaden kommer att föredra Bolagets teknik framför den redan etablerade traditionella tekniken. Patent m.m. Ett starkt patentskydd och mönsterskydd är av största vikt för bolagets möjligheter till framtida intäkter. En förlust av dessa i ett eller flera länder kan därför komma att avsevärt påverka bolagets möjligheter till intäkter. Det finns ingen garanti för att bolagets befintliga patent kommer att ge tillräckligt skydd mot konkurrerande företag. Det finns alltid en risk att patentens skyddsomfång kringgås genom modifikationer i tekniken. Bolaget kan också komma att utsättas för patentintrång som kan vara kostsamt att försvara sig emot. Bolaget har dock en försäkring för immaterialrättsliga tvister som vid en eventuell tvist rörande bolagets immateriella rättigheter skulle ge visst ekonomiskt stöd 6

7 Ägarförhållanden Huvudägare i Stormfågeln är uppfinnaren Torbjörn Ericsson, som innehar cirka 64 procent av rösterna och 43 procent av kapitalet i bolaget. Denna koncentration kan vara till nackdel för andra aktieägare som har andra intressen än huvudägaren och den kan påverka aktiekursen negativt. Kursförändringar och utebliven utdelning Bolaget aktiekurs kan i framtiden komma att fluktuera. Det finns inga garantier för att aktiekursen inte kommer att sjunka. Tidpunkten för och storleken av eventuella framtida utdelningar föreslås av styrelsen och beslutas av bolagsstämman. Inför framtida beslut om utdelning kommer styrelsen att väga in ett antal faktorer som påverkar möjligheterna att lämna utdelning. Så länge ingen utdelning lämnas kan eventuell avkastning på investeringen endast genereras om aktiekursen stiger. Det kan inte heller uteslutas att Bolagets aktie under perioder handlas i begränsad utsträckning vilket kan medföra stora kurssvängningar. 7

8 RISKFAKTORER Allt ägande av aktier är förenat med risker. Likaväl som värdet på en aktie kan stiga så kan det falla. Kurs- och volymsvängningar är vanliga på aktiemarknaden. Det är inte alltid som sådana svängningar har samband med eller är i proportion till företagens resultat. En investering i ett litet företag som befinner sig i en så pass tidig utvecklingsfas som Stormfågeln är utöver den allmänna risken för värdeminskning förenat med särskilda risker. Flera riskfaktorer kan komma att påverka bolaget. Några av de faktorer som kan få betydelse för Bolagets framtida verksamhet, resultat och finansiella ställning anges nedan. Redovisningen är inte uttömmande. Även andra faktorer kan komma att påverka bolaget. Ett beslut att investera i Bolaget måste därför tas inte bara med beaktande av de redovisade riskfaktorerna utan med hänsyn till övrig information i prospektet och en allmän omvärldsbedömning. Risker avseende Bolaget och verksamheten Omvärldsförhållanden Utvecklingen av världsekonomin kan ha betydelse för möjligheterna att kommersialisera Stormfågelkonceptet. Särskilt utveckling på sjöfartsmarknaden i stort kan få avgörande betydelse för Stormfågelkonceptets möjligheter till framgång. Eftersom Stormfågelkonceptet syftar till att minska bränsleåtgången kan ett lågt oljepris medföra att intresset för Stormfågeln minskar. Skärpta krav på person- och godssäkerhet genom exempelvis strängare hastighetsbestämmelser för sjöfarten kan medföra att Stormfågelns konkurrensfördelar i förhållande till landtransporter inte blir så stora. Kort historik Bolaget bildades i mars 2001 för att utveckla Stormfågelkonceptet och ta fram konstruktionsunderlag för en prototypbåt. Bolaget har en kort verksamhetshistorik och har ännu inte uppvisat vinst. Verksamheten Bolaget befinner sig fortfarande i utvecklingsfasen. Det finns inga garantier för att inte oförutsedda tekniska problem kan uppstå. Sådana problem kan komma att medföra förseningar både avseende den tekniska utvecklingen och möjligheterna till kommersialisering av Stormfågelkonceptet. För närvarande är bolaget i slutfasen av färdigställandet av den första prototypbåten. Negativa utfall av kommande testkörningar i öppet vatten kan komma att leda till förseningar och till att intresset för Stormfågelkonceptet minskar i sådan utsträckning att det kan bli svårt att finna avsättning på marknaden. Bolaget har i dags läget endast charter- och sponsorintäkter. Även om ett licensavtal och ett s.k. Letter of Intent har träffats med det italienska designföretaget IF Design.net S.r.l. finns 8

9 inga garantier för framtida royaltyintäkter. Att bolaget befinner sig i en tidig fas av kommersialiseringen av Stormfågelkonceptet innebär generellt att det kan ta flera år innan intäkter som täcker kostnaderna uppkommer. Utdelning av vinst kan därför förväntas först om kanske fyra-fem år. De ringa intäkterna och den tidiga utvecklingsfasen medför att det redan inom kort kan uppkomma ett framtida behov av kapital. Det kapital som tillförs bolaget genom erbjudandet kommer primärt att användas för att genomföra fältprover till sjöss och justera och modifiera prototypbåten samt att kommersialisera Stormfågelprojektet. Eventuella förseningar eller oförutsedda utgifter kan komma att ge upphov till ett behov av ytterligare kapitaltillförsel. Konkurrenter Bolaget kommer att konkurrera med varv som tillverkar konventionella fartyg och som har större ekonomiska resurser är Bolaget. Det finns ingen garanti att marknaden kommer att föredra Bolagets teknik framför den redan etablerade traditionella tekniken. Konkurrenterna kan också komma att försöka kopiera Bolagets teknik. Patent m.m Ett starkt patentskydd och mönsterskydd är av största vikt för bolagets möjligheter till framtida intäkter, exempelvis från licensavtal med tillverkare av båtar och fartyg i enlighet med Stormfågelkonceptet. En förlust av dessa i ett eller flera länder kan därför komma att avsevärt påverka bolagets möjligheter till framtida intäkter. Det finns ingen garanti för att bolagets befintliga patent kommer att ge tillräckligt skydd mot konkurrerande företag. Det är i dagsläget också svårt att bedöma vilket skyddsomfång som patentet ger. Det finns också alltid en risk att patentens skyddsomfång kringgås genom modifikationer i tekniken. Hur konkurrenters lösningar kan komma att se ut är mycket svårt att bedöma i dagsläget. Bolaget kan också komma att utsättas för patentintrång som kan vara kostsamt att försvara sig emot. Bolaget har dock tecknat en försäkring för immaterialrättsliga tvister som vid en eventuell tvist rörande bolagets immateriella rättigheter skulle ge visst ekonomiskt stöd. I december 2004 lämnade det engelska bolaget Futuretech Technologies Limited in en s.k. invändning mot Stormfågelns europeiska patent. De grunder som anförts mot patentets giltighet är att beskrivningen inte skulle vara tillräcklig för att kunna utföra uppfinningen, att uppfinningen inte skulle vara ny samt att uppfinningen skulle sakna uppfinningshöjd. Invändningsavdelningen (Opposition Division) beslutade vid muntlig förhandling den 30 januari 2007 att patentet är giltigt i ändrad omfattning. Beslutet kan komma att överklagas. Styrelsen bedömer dock att detta inte kommer att få någon effekt på bolagets framtida intäkter. Risker avseende aktien Ägarförhållanden Huvudägare i Stormfågeln är uppfinnaren Torbjörn Ericsson, som innehar cirka 64 procent av rösterna och 43 procent av kapitalet i bolaget. Denna koncentration av kontrollen över bolaget 9

10 kan vara till nackdel för andra aktieägare som har andra intressen än huvudägaren. Det finns en risk att aktiekursen kan komma att påverkas negativt eftersom somliga investerare ser nackdelar med att äga aktier i företag med en stark ägarkoncentration. Kursförändringar och utebliven utdelning Bolaget aktiekurs kan i framtiden komma att fluktuera bland annat beroende på bolagets resultat, konjunkturförändringar och marknadens intresse för Bolagets aktie. Det finns inga garantier för att aktiekursen inte kommer att sjunka. Tidpunkten för och storleken av eventuella framtida utdelningar föreslås av styrelsen och beslutas av bolagsstämman. Inför framtida beslut om utdelning kommer styrelsen att väga in ett antal faktorer som påverkar möjligheterna att lämna utdelning. Så länge ingen utdelning lämnas kan eventuell avkastning på investeringen endast genereras om aktiekursen stiger. Det kan inte heller uteslutas att Bolagets aktie, i likhet med vad som sker i många mindre bolag, under perioder handlas i begränsad utsträckning vilket kan medföra stora kurssvängningar och att kursen kommer att avvika från aktiekursen som anges i detta Erbjudande. 10

11 INLEDANDE INFORMATION Med Stormfågeln eller Bolaget avses i detta prospekt Stormfågeln AB (publ), org. nr , och Bolagets helägda dotterbolag Eriksson Maritime Construction Company AB, org. nr , om inte annat framgår av sammanhanget. Prospektet har upprättats i enlighet med lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument och kommissionens förordning (EG) nr 809/2004 av den 29 april 2004 om genomförande av Europaparlamentets och rådets direktiv 2003/71/EG i fråga om informationen i prospekt, utformningen av dessa, införlivande genom hänvisning samt offentliggörande av prospekt och spridning av annonser. Prospektet har godkänts och registrerats av Finansinspektionen i enlighet med bestämmelserna i 2 kap. 25 och 26 lagen om handel med finansiella instrument. Det bör påpekas att detta inte innebär någon garanti från Finansinspektionen, att uppgifterna i prospektet är riktiga eller fullständiga. Erbjudandet riktar sig inte till personer vars deltagande förutsätter ytterligare prospekt, registreringsåtgärder eller andra åtgärder än vad som följer av svensk rätt. Prospektet får inte distribueras i USA, Kanada, Japan, Sydafrika, Nya Zeeland och Australien eller något annat land där distributionen eller denna inbjudan kräver ytterligare åtgärder enligt föregående mening eller strider mot regler i ett sådant land. En investering i Stormfågeln är förenat med hög risk. Den som överväger att investera i bolaget bör därför noggrant studera prospektet i dess helhet, inklusive dess bilagor. Läsaren uppmanas särskilt att noggrant studera avsnittet Riskfaktorer. Prospektet innehåller uttalanden om framtiden. Sådana uttalanden är baserade på nuvarande marknadsförhållanden. Läsaren bör ha i åtanke att Bolagets framtida utveckling och resultat kan skilja sig väsentligt från Bolagets förväntningar. Bolaget gör inga utfästelser att offentligt uppdatera eller revidera framåtriktade uttalanden till följd av ny information, framtida händelser eller annat utöver vad som följer av lag. För prospektet gäller svensk rätt. Tvister rörande innehållet i prospektet eller därmed sammanhängande rättsförhållanden skall avgöras av svensk domstol. 11

12 VILLKOREN I SAMMANDRAG Anmälningsperiod m.m. Anmälningsperiod: mars 2007 Teckningskurs: 5 SEK per aktie Avstämningsdag: 13 mars 2007 Sista dag för handel inkl teckningsrätt: 8 mars 2007 Första dag för handel exkl teckningsrätt: 9 mars 2007 Teckningsrätter: Aktieägare erhåller en (1) teckningsrätt för varje på avstämningsdagen registrerad aktie. Tio (10) teckningsrätter berättigar till teckning av en (1) nyemitterad aktie av serie B i Stormfågeln. Period för handel med teckningsrätter: 16 mars 27 mars 2007 Handel i BTA: Från 16 mars 2007 Kortnamn: STRM B ISIN-kod: SE Emissionsinstitut: Mangold Fondkomission AB Box Stockholm Telefon: Telefax: Kommande ekonomisk information Delårsrapport augusti

13 INBJUDAN TILL TECKNING AV AKTIER Styrelsen i Stormfågeln beslutade den 14 februari 2007 med stöd av bolagsstämmans bemyndigande att genomföra en ökning av aktiekapitalet genom en nyemission av högst aktier av serie B. Efter genomförd nyemission kommer aktiekapitalet vid fullteckning att öka med högst kr från ,40 till ,40. Antalet aktier av serie B kommer att öka med högst st. från st. till st. Nyemissionen genomförs med företrädesrätt för de aktieägare som på avstämningsdagen den 13 mars 2007 är registrerade som ägare av aktier av serie A eller serie B. Innehav av 10 aktier, oavsett aktieslag, medför rätt att teckna 1 ny aktie av serie B. Om emissionen ej fulltecknas med företrädesrätt äger styrelsen rätt att tilldela aktier utan företrädesrätt till emissionens högsta belopp på sätt som framgår på sid 15. Emissionskursen har fastställts till 5 kr per aktie, vilket medför att bolaget vid fullteckning tillförs kr före emissionskostnader, vilka beräknas uppgå till cirka kr. De nya aktierna av serie B medför samma rätt som de förutvarande aktierna av serie B. Bolagets emissionskostnader beräknas uppgå till ca kronor. För den som avstår från att teckna aktier i den förestående nyemissionen uppstår en utspädningseffekt om aktier, motsvarande 10 % av aktiekapitalet, genom nyemissionen. Den inbjudan som aktierna avser kommer, efter genomförd full emission, att representera 5,4 procent av rösterna. De sex största aktieägarna i bolaget kommer att teckna sig för över 3 miljoner kr enligt nedanstående specifikation Koncept A Antal nya aktier Belopp Torbjörn Eriksson Magnus Ullman m. Bolag Leif Wallman Richard Kahm Per-Erik Olofsson m. Bolag Åke Mellbrink m. Bolag Prospektet har upprättats av Bolagets styrelse med anledning av nyemissionen. Det är bolagets styrelse som ansvarar för prospektet. Styrelsen försäkrar att den har vidtagit alla rimliga försiktighetsåtgärder för att säkerställa att uppgifterna i dokumentet, såvitt styrelsen vet, överensstämmer med de faktiska förhållandena och att ingenting är utelämnat som skulle kunna påverka dess innebörd. Stockholm den 5 mars 2007 Stormfågeln AB (publ) Magnus Ullman, styrelseordförande Torbjörn Eriksson, ledamot 13

14 Åke Mellbrink, ledamot Göran Hammarberg, ledamot Per-Eric Olofsson, ledamot 14

15 VILLKOR OCH ANVISNINGAR Styrelsen i Stormfågeln AB beslutade den 14 februari 2007, i enlighet med bolagsstämmans bemyndigande av den 6 februari 2007, om en nyemission med företrädesrätt för befintliga aktieägare. Nedan anges villkor och anvisningar för Erbjudandet. Företrädesrätt till teckning Den som på avstämningsdagen den 13 mars 2007 är registrerad som aktieägare i Stormfågeln AB äger företrädesrätt att för tio (10) innehavda aktier, oavsett aktieslag, teckna en (1) ny aktie av serie B i Stormfågeln. Teckningsrätter Aktieägare i Stormfågeln erhåller en (1) teckningsrätt för varje, på avstämningsdagen, innehavd aktie. Tio (10) teckningsrätter berättigar till teckning av en (1) nyemitterad aktie av serie B i Stormfågeln. Avstämningsdag Avstämningsdag hos VPC AB ( VPC ) för fastställande av vem som skall erhålla teckningsrätter är den 13 mars Sista dag för handel i aktien inklusive rätt till deltagande i emissionen är den 8 mars Aktierna i Stormfågeln kommer att noteras exklusive rätt till deltagande i nyemissionen från och med den 9 mars Teckningstid Teckning av nya aktier skall ske under tiden från och med den 16 mars 2007 till och med den 30 mars Efter teckningstidens utgång blir outnyttjade teckningsrätter ogiltiga och saknar därmed värde. Styrelsen i Stormfågeln förbehåller sig rätten att förlänga den tidsperiod under vilken teckning kan ske. Teckningskurs De nya aktierna i Stormfågeln emitteras till en kurs om fem (5) kronor per aktie. Courtage utgår ej. Handel med teckningsrätter Handel med teckningsrätter vid Aktietorget äger rum under perioden 16 mars till och med 27 mars Aktieägare skall vända sig direkt till sin bank eller förvaltare, med erforderligt tillstånd, för att genomföra köp och försäljning av teckningsrätter. Outnyttjade teckningsrätter kommer, utan avisering från VPC, att avföras från VP-kontot. Obs! För att förhindra att du förlorar värdet på dina teckningsrätter måste du antingen utnyttja teckningsrätterna för att teckna nya aktier i Stormfågeln senast den 30 mars 2007, eller sälja teckningsrätterna senast den 27 mars Information från VPC till direktregistrerade aktieägare De aktieägare eller företrädare för aktieägare som på ovan nämnda avstämningsdag var registrerade i den av VPC för Bolagets räkning förda aktieboken, erhåller förtryckt emissionsredovisning med vidhängande inbetalningsavi frånvpc, särskild anmälningssedel och Informationsmemorandum. Av den förtryckta emissionsredovisningen framgår bland annat antalet erhållna teckningsrätter och det hela antalet aktier som kan tecknas. Den som är upptagen i den i anslutning till aktieboken särskilt förda förteckningen över panthavare och förmyndare erhåller inte emissionsredovisning utan meddelas separat. VP-avi som redovisar 15

16 registreringen av teckningsrätter på aktieägares VP-konto kommer inte att skickas ut. Förvaltarregistrerade innehav Aktieägare vars innehav av aktier i Stormfågeln är förvaltarregistrerade hos bank eller annan förvaltare erhåller varken emissionsredovisning, Informationsmemorandum eller särskild anmälningssedel. Teckning och betalning skall då ske i enlighet med anvisningar från respektive förvaltare. Teckning med stöd av företrädesrätt Teckning med stöd av företrädesrätt skall ske genom samtidig kontant betalning senast den 30 mars Teckning genom betalning skall göras antingen med den, med emissionsredovisningen utsända, förtryckta inbetalningsavin eller med den inbetalningsavi som är fogad till den särskilda anmälningssedeln enligt följande alternativ: 1) Inbetalningsavi I de fall samtliga på avstämningsdagen erhållna teckningsrätter utnyttjas för teckning skall endast den förtryckta inbetalningsavin användas som underlag för teckning genom kontant betalning. Särskild anmälningssedel skall då ej användas. Observera att teckning är bindande. 2) Särskild anmälningssedel I de fall teckningsrätter förvärvas eller avyttras, eller ett annat antal teckningsrätter än vad som framgår av den förtryckta emissionsredovisningen utnyttjas för teckning av nya aktier, skall den särskilda anmälningssedeln användas som underlag för teckning genom kontant betalning. Aktieägaren skall på anmälningssedeln under rubriken Anmälan 1, uppge det antal aktier som denna tecknar sig för och på inbetalningsavin fylla i det belopp som skall betalas. Betalning sker således genom utnyttjande av inbetalningsavin. Ofullständig eller felaktigt ifylld anmälningssedel kan komma att lämnas utan avseende. Särskild anmälningssedel kan erhållas från Mangold Fondkommission på nedanstående telefonnummer. Ifylld anmälningssedel skall i samband med betalning skickas eller lämnas på nedanstående adress och vara Mangold Fondkommission tillhanda senast kl 15:00 den 30 mars Det är endast tillåtet att insända en (1) särskild anmälningssedel. I det fall fler än en anmälningssedel insändes kommer enbart den sist erhållna att beaktas. Övriga anmälningssedlar kommer således att lämnas utan avseende. Observera att teckning är bindande. Mangold Fondkommission AB Ärende: Stormfågeln Box Stockholm Besöksadress: Engelbrektsplan 2 Telefon: Telefax: Teckning utan stöd av företrädesrätt I de fall samtliga aktier inte tecknas med företrädesrätt skall styrelsen besluta om tilldelning av aktier till annan som tecknat aktier utan stöd av företrädesrätt. Sådan fördelning skall i första hand ske till dem som tecknat aktier med stöd av teckningsrätter varvid tilldelning skall ske i förhållande till det antal teckningsrätter som var och en utnyttjat för teckning av aktier och, om detta inte är möjligt, genom lottning, i andra hand, till annan som tecknat aktier i 16

17 emissionen varvid fördelning skall ske i förhållande till det antal aktier som respektive tecknare tecknat och, om detta inte är möjligt, genom lottning. Teckning av aktier utan företrädesrätt skall ske under samma period som teckning av aktier med företrädesrätt, det vill säga från och med den 16 mars till och med den 30 mars Anmälan om teckning utan företrädesrätt sker genom att den särskilda anmälningssedeln under Anmälan 2 ifylls, undertecknas och skickas till Mangold Fondkommission på adress enligt ovan. Någon betalning skall ej ske i samband med anmälan om teckning av aktier utan företrädesrätt utan sker i enlighet med vad som anges nedan. Den särskilda anmälningssedeln skall vara Mangold Fondkommissio tillhanda senast klockan den 30 mars Det är endast tillåtet att insända en (1) särskild anmälningssedel. I det fall fler än en anmälningssedel insändes kommer enbart den sist erhållna att beaktas. Övriga anmälningssedlar kommer således att lämnas utan avseende. Observera att anmälan är bindande. Tilldelning vid teckning utan företrädesrätt Besked om eventuell tilldelning av aktier tecknade utan företrädesrätt lämnas genom översändande av tilldelningsbesked i form av en avräkningsnota. Likvid skall erläggas senast tre (3) bankdagar efter utfärdandet av avräkningsnotan, dock senast den 13 april Något meddelande lämnas ej till den som inte erhållit tilldelning. Erläggs ej likvid i rätt tid kan aktierna komma att överlåtas till annan. Skulle försäljningspriset vid sådan överlåtelse komma att understiga priset enligt detta erbjudande, kan den som ursprungligen erhållit tilldelning av dessa aktier komma att få svara för hela eller delar av mellanskillnaden. Aktieägare bosatta i utlandet Aktieägare vilka är bosatta utanför Sverige (avser ej bosatta i USA, Kanada, Japan, Sydafrika, Nya Zeeland och Australien) och vilka äger rätt att teckna i nyemissionen, kan vända sig till Mangold Fondkommission på ovanstående telefonnummer för information om teckning och betalning. Betald tecknad aktie (BTA) och leverans av aktier Teckning genom betalning registreras hos VPC så snart detta kan ske, vilket normalt innebär några bankdagar efter betalning. Därefter erhåller tecknaren en VP-avi med bekräftelse på att inbokning av betalda tecknade aktier (BTA) skett på tecknarens VP-konto. De nytecknade aktierna är bokförda som BTA på VP-kontot tills nyemissionen blivit registrerad hos Bolagsverket. Registrering beräknas ske omkring den 30 april Därefter kommer BTA att bokas om till aktier utan avisering från VPC. Detta beräknas ske omkring den 10 maj För de aktieägare som har sitt aktieinnehav förvaltarregistrerat kommer information från respektive förvaltare. Handel i BTA Handel i BTA kommer att ske på Aktietorget från den 16 mars 2007 till och med att emissionen registrerats vid Bolagsverket. Registrering beräknas ske omkring den 30 april Notering Aktierna i Stormfågeln är noterade på Aktietorget och handlas under kortnamnet STRM och har ISIN-kod SE Aktierna handlas i poster om 500 aktier. Rätt till utdelning De nya aktierna medför rätt till utdelning från och med räkenskapsåret

18 Offentliggörande av utfallet i emissionen Snarast möjligt efter att teckningstiden avslutats och senast omkring den 13 april 2007 kommer Bolaget att offentliggöra utfallet av emissionen. Offentliggörande kommer att ske genom pressmeddelande och finnas tillgängligt på Bolagets hemsida. 18

19 BAKGRUND OCH MOTIV I tiden efter den nyemission som genomfördes i samband med att Stormfågeln noterades på Aktietorget har utvecklingen av Stormfågelkonceptet och konstruktionen av en prototypbåt fortskridit. Arbetet har dock visat sig vara mera tidskrävande än förväntat. Förmodligen på grund av den rådande goda konjunkturen för svensk verkstadsindustri har det varit svårt att intressera leverantörer att tillhandahålla de beståndsdelar som behövts för konstruktionen av prototypbåten. Leveranstiderna har härtill varit långa. I flera fall har även leveranser varit av undermålig kvalitet, vilket ytterligare försenat konstruktionsarbetet. Den 12 oktober 2006 hade konstruktionsarbetet emellertid kommit så pass långt att prototypbåten kunde sjösättas, vilket skedde vid Fisksätra Marincenter inför aktieägare, press och allmänhet. Fortfarande återstår dock att slutföra de återstående momenten, bland annat installation av manöverdonen för propellerbladens vridning. Den nyemission som erbjudandet avser genomförs för att kunna genomföra omfattande tester till sjöss efter slutmontage av vissa komponenter i prototypbåten. Det är viktigt för Stormfågelkonceptet att prototypbåtens prestanda blir föremål för omfattande tester. Detta särskilt med hänsyn till de höga hastigheter även i grov sjö som båtar och fartyg byggda i enlighet med stormfågelkonceptet kommer att färdas i. Vidare befinner sig Stormfågeln nu i inledningen av en kommersialiseringsfas. Som ett led i detta har en ny VD anställts. Det behövs härvid kapital för att marknadsföra Stormfågelkonceptet gentemot främst rederier och varv samt civila och militära myndigheter. Härtill kommer att bolaget nu kan öka tempot i arbetet med att utveckla projektet för snabbgående mindre containerfartyg. Detta projekt som än så länge funnits endast på ritbordet är nu mot bakgrund av de tester med den fullskaliga prototypbåten som genomförts och genomförs moget för nästa steg. Styrelsen gör bedömningen att det inte kommer att behöva genomföras ytterligare nyemissionen under de närmaste två åren. 19

20 ORDFÖRANDEN HAR ORDET Dagens trafiksituation på landsvägar och i luftkorridorer kännetecknas av ökande trängsel, långsammare trafikrytm och ökande utsläpp av koldioxid och andra skadliga ämnen till den omgivande miljön. För att minska problemen i landsvägsnätet krävs stora infrastrukturlösningar som är dyra och politiskt tungarbetade. Omfattande slitage på det hårt belastade vägnätet kräver dessutom stora och kostsamma underhållsinsatser som ytterligare stör trafikrytmen. Transport över sjön framstår i jämförelse som alltmer attraktivt och torde inte leda till alltför stora infrastrukturinvesteringar ens vid en relativt stor trafikökning. Underhållskostnaderna torde ligga på en jämförelsevis låg nivå. Ett starkt bidragande skäl till att sjötransport inte har utnyttjats i större utsträckning under det senaste halvseklet har varit de relativt låga hastigheterna för såväl person- som godstrafik. Stormfågelkonceptet syftar till att skapa tekniska förutsättningar för attraktiva sjötransporter. Med Stormfågelns patenterade kombination av skrovform och framdrivningssystem kommer både bränsleförbrukningen och utsläppen i miljön sannolikt att kunna reduceras samtidigt som en högre möjlig hastighet medför kortare transporttider. De praktiskt taget obefintliga svallvågorna från farkoster byggda enligt Stormfågelprojektet medför gynnsam effekt på stränder och andra erosionskänsliga områden. Potentialen i tekniken är mycket stor, men innan Stormfågelkonceptet kan börja kommersialiseras måste ytterligare tester genomföras. Eftersom teknologin till stora delar är ny och oprövad tar utvecklingen tid och är samtidigt mycket kostsam. Stormfågeln inbjuder därför allmänheten och professionella investerare att förvärva aktier i bolaget i samband med den nyemission som erbjudandet avser. Magnus Ullman Styrelsens ordförande 20

21 BESKRIVNING AV VERKSAMHETEN Stormfågelns verksamhet består i att uppfinna, projektera, utveckla och konstruera skrov och propellrar till båtar och fartyg. Stormfågelns målsättning är att för den marina marknaden utveckla energieffektiva och snabba farkoster. Stormfågelkonceptet har sin grund i en uppfinning av Torbjörn Eriksson. Uppfinningen avser en speciell skrov- och propellerkonstruktion, som i kombination medför avsevärt lägre vågsvall och bränsleförbrukning vid framförande av båtar och fartyg i höga farter. Konstruktionen består i en kombination av en skrovkonstruktion med mycket litet motstånd i vattnet och ställbara ytskärande propellrar med ställbara blad. Information om bolaget Bolagets firma är Stormfågeln AB (publ) och dess organisationsnummer är Bolaget registrerades den 2 april Den nuvarande firman registrerades den 27 oktober Bolaget regleras av aktiebolagslagen (2005:551). Aktierna i bolaget har upprättats och utgivits i enlighet med svensk lagstiftning. Bolaget har sitt säte i Stockholms kommun. Historik och utveckling Verksamheten startades under 2000 som ett småskaligt projekt och bedrevs den första tiden utan fast associationsform. Den 16 mars 2001 bildades bolaget under firman Stormfågeln Projekt AB. Bolaget registrerades den 2 april samma år vid dåvarande Patent- och registreringsverket. Inledningsvis bestod verksamheten i att utveckla stormfågelkonceptet och ta fram konstruktionsunderlag för en prototypbåt. Redan första verksamhetsåret genomfördes fältprov till sjöss med en skalenlig miniatyr av den tänkta prototypbåten. Vid sidan om detta grundläggande arbete ägnades mycket av det första verksamhetsåret åt att finna företag som utan eller mot mindre ersättning kunde tillhandahålla material till konstruktionen av en fullskalig prototypbåt. Härvid kom bolaget att träffa överenskommelser med Scania AB om tillhandahållande av två dieselmotorer för marint bruk om vardera knappt 500 kw och med Svenskt Stål AB (SSAB), som allt sedan dess försett Stormfågeln med DOMEX 1000 tunnplåt. Under de kommande åren fortsatte verksamheten att bedrivas i liten skala. Främst på grund av brist på kapital gick konstruktionen av den fullskaliga prototypbåten i maklig takt. De inledande åren var likviditeten i bolaget hårt ansträngd av kostnaderna för erhållande av patentskydd i de för sjöfart mest intressanta länderna. Under 2004 tog verksamheten fart. Stormfågeln beviljades under året ett innovationsstöd på kr från Almi. Bolaget fick också möjlighet att genomföra vindtunneltester vid Saab Aerotec AB i Linköping, vilket innebar ett stort steg fram i utvecklings- och konstruktionsarbetet. Under samma år påbörjades byggandet av en egen testanläggning vid Fisksätra Marincenter i Nacka. Testanläggningen färdigställdes under det följande året. I september 2005 förvärvade Stormfågeln samtliga aktier i det av Torbjörn Eriksson till 85 procent ägda företaget Eriksson Maritime Construction Company, org. nr , i vilket utvecklingsarbete hade bedrivits. Det förvärvade bolaget hade också några maskiner 21

22 som bedömdes vara av intresse för det fortsatta utvecklingsarbetet avseende Stormfågelkonceptet. Dotterbolaget är idag vilande. Det är tänkt att dotterbolaget i framtiden skall få funktionen av forsknings- och utvecklingsbolag. I samband med och i tiden efter att testanläggningen i Fisksätra färdigställdes har investeringar gjorts i maskiner och verktyg, som behövs för att bygga prototypbåten. Under slutet av 2005 genomfördes en nyemission om drygt 7,7 miljoner kronor. I samband härmed noterades Stormfågeln på Aktietorget med första handelsdag den 28 december Stormfågeln hade per den 31 december 2006 cirka 750 aktieägare. Under 2006 har arbetet med konstruktionen och färdigställandet av den fullskaliga prototypbåten gått in i sin slutfas. Huvudsakligen till följd av svårigheter att finna leverantörer och långa leveranstider har arbetet kommit att försenas. En del leveranser har vidare varit av undermålig kvalitet, vilket även det orsakat förseningar. Den ursprungliga planen att påbörja fältstudier till sjöss under början av hösten 2006 fick därmed skjutas ett par månader på framtiden. Sedan december 2006 genomförs fältprov med prototypbåten i öppen sjö. I juli 2006 ingicks det första licensavtalet rörande Stormfågelkonceptet. Avtalet, som träffades med det italienska designföretaget IF Design.net S.r.l., ger dem en exklusiv rätt att tillverka och sälja lyxfritidsbåtar och lyxjakter. Licensen gäller för hela världen och löper över fem år. Stormfågeln har rätt till en royaltyersättning på fem procent av bruttoförsäljningspriset till kund. Betalning skall enligt licensavtalet erläggas efter leverans till kund eller full betalning från kund beroende på vilket som inträffar först. Vad beträffar det första kontraktet som ingås skall dock royalty erläggas redan vid kontraktets undertecknande. Under hösten 2006 har Stormfågeln även träffat ett Letter of Intent med det italienska designföretaget avseende en licens för tillverkning och försäljning av snabbgående racerbåtar. Licensavtalet är tänkt att löpa över fem år och ge Stormfågeln en rätt till royaltyersättning med fem procent av bruttoförsäljningspriset till kund. Parternas avsikt är att ingå ett fullständigt licensavtal senast den 31 maj Bolagets huvudsakliga investeringar har gjorts i patent och prototypbåten enligt tabellen. Huvudsakliga investeringar i Stormfågeln, (KSEK) Totalt Patent Prototypbåten Det kapital som tillsköts bolaget i samband med nyemissionen 2005 har huvudsakligen använts för inköp av material till prototypbåten och övriga kostnader för att färdigställa och utprova prototypbåten samt för sedvanliga löpande kostnader såsom hyror och ersättningar till inhyrd personal. Det finns inga pågående investeringar eller åtaganden om framtida investeringar av större betydelse. 22

23 Viktiga händelser i bolagets utveckling 2000 Ansökningar om patent och mönsterskydd ges in i Sverige 2001 Stormfågeln Projekt AB bildas och registreras Materialsponsorer träder in Fältprov sker med en skalmodell Mönsterskydd beviljas för Sverige 2002 Patent beviljas för Sverige Internationell patentansökan lämnas in 2003 Tester genomförs vid Statens Skeppsprovningsanstalt SSPA i Göteborg 2004 Almi Företagspartner beviljar ett innovationsstöd på SEK Utvecklingsverksamheten flyttas till nya lokaler i Fisksätra Marincenter Aerodynamiska tester genomförs vid SAAB Aerotech i Linköping Testanläggning uppförs i de nya lokalerna i Fisksätra Internationell patentansökan fullföljs flera länder 2005 Testanläggningen i Fisksätra färdigställs Ytterligare mönsteransökningar lämnas in Stormfågeln noteras på AktieTorget 2006 Licensavtal träffas med IF Design.net S.r.l. Den första prototypbåten sjösätts och fältproven inleds 2007 Ny VD tillsätts Stormfågelkonceptet Stormfågelkonceptet bygger på en unik skrovform och framdrivning i kombination med nyttjande av ett speciellt skrovmaterial. Uppgifterna nedan är för en fackman kända och grundar sig även på styrelsens bedömning. En effekt av Stormfågelkonceptet är att skrovet har liten våt yta, och därigenom lågt friktionsmotstånd. Vid hög fart ligger skrovet endast an mot vattnet vid tre punkter. Kraften från två huvudmotorer bör överföras direkt utan reduktionsväxel till varsin ytskärande propulsor. Vid framfart i marschfart befinner sig endast 3 av 10 blad i vattnet. Genomförda studier har givit indikation om att högre eller mycket högre verkningsgrad på propulsorn jämfört med traditionella konstruktioner beskrivna nedan kan uppnås i denna situation. Denna höga verkningsgrad skall ställas i förhållande till andra konstruktioner vid samma fartområde. Exempelvis ligger propellerverkningsgraden för båtar med utombordsdrev kring %. För båtkonstruktioner med konventionell propeller ligger verkningsgraden omkring 40 %. Konstruktioner med vattenjet anses ha en verkningsgrad på omkring 30-40% i ett begränsat fartområde på knop. Traditionella ytskärande applikationer kan uppnå en propellerverkningsgrad närmare 70 %. Modellprover har vidare indikerat, till skillnad från vad som gäller för konstruktioner med traditionella propellrar, vattenjet eller utombordsdrev, att verkningsgraden i framdrivningen 23

24 ökar med ökande fart. Tidigare modelltester har också indikerat att själva skrovet har lägre motstånd i vattnet än andra kända skrovkonstruktioner. De fortsatta tester som skall ske kommer att verifieras av Norske Veritas. Skrovet Prototypbåten är byggd i det mycket höghållfasta stålet DOMCOL 1000 från SSAB. Den höga styrkan i stålet och då stålet medger mycket slanka konstruktionsdelar blir den förmodade viktökningen jämfört med t.ex. aluminium marginell. Stålet är dessutom billigare. Stålet har också en avsevärt högre utmattningshållfasthet än t.ex. aluminium. Detta bedöms ge märkbart lägre underhållskostnader än motsvarande kostnader för aluminiumskrov. Skrovets främre bäryta har konstruerats i form av ett ställbart steg. Steget kan liknas vid en slags surfboard som kan fällas in i skrovet. I lägre farter, då farkosten går i deplacementläge är steget infällt. Steget fälls sedan ut i högre fart när farkosten övergår i planande läge, dvs. höghastighetsläge. I denna situation bärs farkosten helt av det förliga steget och de två aktra bärytorna, som omgärdar drivaxlar och propulsorer. Propulsorer Propulsorerna sitter monterade i akterkant på skrovets bakre bärytor. Propulsorerna är av ytskärande typ med en mycket stor navdiameter. Navens periferi ligger innanför farkostbottnens profil vilket leder att det bildas en luftspalt mellan propulsorn och skrovet. Detta innebär att vattenströmmen under skrovet endast träffar de blad som i varje ögonblick befinner sig i vattnet under bottnens profil. Propulsorerna är centrerade mycket högt i förhållande till vattenströmmen vilket innebär att vid högre farter endast 30 % av bladen befinner sig i vattnet samtidigt. Propulsorns stigning är dessutom ställbar genom att bladen kan vridas under gång. Detta nyttjas dels för fram- och backmanöver samt dels för att åstadkomma optimalt varvtal i varje fartområde och för att kunna lägga motorerna på deras optimala verkningsgradsområde. Det är även genom denna reglering av bladen som farkosten styrs. Farkosten saknar således yttre attribut i form av roder, axlar och axelbärare men kan ha roderdetaljer i skrovet. Härigenom undviks motstånd i vattnet (bihangsmotstånd) som annars blir mycket betydande vid högre farter. Propulsorernas höga rotationsenergi stabiliserar farkoster genom viss gyroverkan. 24

25 FRAMTIDEN Information om tendenser I februari 2007 anställdes Jan Ericson som VD i bolaget. Avsikten är att Bolaget nu skall gå in i en kommersialiseringsfas. I affärsplanen ingår att aktivt marknadsföra Stormfågelteknologin till presumtiva inhemska och utländska kunder inom såväl marin som civil sjöfart. Kontakter i denna riktning har redan tagits. Marknaden Följande information om marknaden baserar sig på styrelsens bedömning. Kombinationen av låg bränsleförbrukning, väsentligt mindre vågsvall och hög fart öppnar flera befintliga marknader för tillverkning av båtar och fartyg enligt Stormfågelkonceptet. Tre marknader får anses särskilt intressanta för Stormfågelkonceptets framtida kommersialisering. Snabbgående passagerarfartyg Marknaden för snabbgående passagerarfartyg har dominerats av fartyg med låg verkningsgrad. Dessa fartyg har en rad brister. Bland de allvarligaste bristerna kan framhållas instabil sjöhävning med konsekvenser i form av illamående hos passagerarna (katamaraner), stort vågsvall med miljöskador i hamnar och på stränder, hög bränsleförbrukning och höga servicekostnader. Med Stormfågelkonceptet kan dessa brister kraftigt reduceras. Marknaden för snabbgående passagerarfartyg av olika storlekar bedöms vara mycket stor och växande i bl.a. Östersjön, Medelhavet och mexikanska golfen. Flera rederier med verksamhet i Östersjön har visat intresse för Stormfågelkonceptet. Sjöräddningsbåtar och bevakningsbåtar för tull-, polis- och kustbevakning Inom denna marknad bedöms det finnas en stor potential för båtar tillverkade enligt Stormfågelkonceptet. Köpare av sådana båtar ställer stora krav på hög verkningsgrad, tålighet, höga hastigheter och stor aktionsradie. Stormfågelkonceptet måste anses kunna tillfredsställa dessa krav i stor utsträckning. Till det kommer de positiva effekterna i form av lägre bränsleförbrukning och mindre miljöpåverkan. Det är troligt att Stormfågelkonceptet även kan vara av intresse för örlogsfartyg, exempelvis stridsbåtar och landstigningsfarkoster. Över hela världen saknas dessutom snabbgående trupptransportfartyg och det har indikerats intresse för att använda Stormfågelkonceptet för detta ändamål. Snabbgående mindre containerfartyg och andra fartyg Även denna marknad bedöms ha en stor potential. Genom att kunna erbjuda skrov- och propellerkonstruktioner till snabbgående containerfartyg av mindre eller kanske medelstort tonnage med låga driftskostnader kan Stormfågeln komma att kunna konkurrera inte bara med andra sjögående transporter utan även med landvägstransport och flygfrakt. Detta ligger helt i linje med EU:s miljömål. 25

26 Liksom för snabbgående passagerarfartyg bedöms marknaden för snabbgående containerfartyg och andra fartyg vara mycket stor och växande i bl.a. Östersjön, Medelhavet och mexikanska golfen. Andra marknader Andra marknader utöver de tre ovan beskrivna som kan vara av intresse för Stormfågeln är snabbgående underhållningsfartyg, racerbåtar och lyxbåtar. Dessa båtar utgör idag ett stort miljöproblem. Med hjälp av Stormfågelkonceptet kan såväl prestanda som miljöpåverkan röra sig i positiv riktning. Intäkter Stormfågelns huvudsakliga framtida intäkter bedöms komma att utgöras av licensintäkter. Det bedöms inte vara realistiskt att starta upp serietillverkning i egen regi. Forskning och utveckling Stormfågelns utvecklingsarbete är under närmaste framtiden främst fokuserat på analys av resultaten från de tester som genomförs på prototypbåten. Härutöver har arbetet med att utveckla projektet för snabbgående mindre containerfartyg intensifierats under slutet av 2006 och början av Nämnas skall också att Stormfågeln har etablerat samarbete med Chalmers tekniska högskola i Göteborg och Kungliga Tekniska Högskolan i Stockholm. Organisationsstruktur Stormfågeln är moderbolag i en koncern bestående av två svenska aktiebolag. Bolaget äger samtliga aktier i det helägda dotterbolaget Eriksson Maritime Construction Company AB med organisationsnummer Bolaget regleras av aktiebolagslagen (2005:551). Aktierna i bolaget har upprättats och utgivits i enlighet med svensk lagstiftning. Bolaget har sitt säte i Stockholms kommun. Dotterbolaget, vars verksamhet består i att driva innovation och konstruktion i marin miljö samt därmed förenlig verksamhet, är idag vilande. Materiella anläggningstillgångar Bolagets huvudsakliga väsentliga materiella anläggningstillgång är den fullskaliga prototypbåten, som i sin helhet ägs av bolaget. Därutöver finns fullständig verkstadsutrustning och en testanläggning. Bolaget bedriver inte någon anmälningspliktig eller tillståndspliktig verksamhet enligt miljöbalken. 26