Länsförsäkringar Bank

Transkript

1 22 OKTOBER Länsförsäkringar Bank Delårsrapport januari september PERIODEN I KORTHET, KONCERNEN Rörelseresultatet ökade 27 procent till 863 (679) och räntabiliteten på eget kapital stärktes till 8,9 (8,2) procent. KUNDUTVECKLING Antal kunder, tusental Räntenettot ökade 16 procent till (1 882). 800 Rörelseintäkterna ökade 14 procent till (1 776). Rörelsekostnaderna inklusive nedskrivning ökade 5 procent till (1 116). Kreditförlusterna uppgick netto till 9 ( 20), vilket motsvarar en kreditförlustnivå på 0,01 ( 0,02) procent Affärsvolymerna ökade 11 procent till 380 (343) Mdr kr. Inlåningen ökade 11 procent till 82 (74) Mdr kr. Utlåningen ökade 14 procent till 196 (172) Mdr kr. Kärnprimärkapitalrelationen uppgick den 30 september till 20,2 (19,9*) procent. Antalet kunder med Länsförsäkringar som huvudbank ökade 8 procent till ( ). Det totala antalet kunder uppgick till ( ) och antalet kort ökade 10 procent till ( ). KORTUTVECKLING Kortutveckling, tusental Länsförsäkringar Bank har åter Sveriges mest nöjda kunder enligt Svenskt Kvalitetsindex kundnöjdhetsmätning. Uppgifterna inom parentes avser motsvarande period. *Avser 30 juni. RÖRELSERESULTAT OCH RÄNTABILITET PÅ EGET KAPITAL % RIKARD JOSEFSON, VD LÄNSFÖRSÄKRINGAR BANK: Det är mycket glädjande att vi återigen haft en god tillväxt med ökade affärsvolymer och en stark resultatutveckling. Vi har återigen enligt SKI de mest nöjda kunderna något vi är ödmjuka inför och stolta över. Vi har en god kundtillströmning vilket är ett kvitto på att kunderna uppskattar vårt fokus på det lokala kundmötet och våra digitala tjänster i framkant Rörelseresultat 2013 Räntabilitet på eget kapital lansforsakringar.se/finansielltbank

2 NYCKELTAL Koncernen Kv 2 Räntabilitet på eget kapital, % 9,07 8,5 8,6 8,89 8,2 8,3 Avkastning på totalt kapital, % 0,50 0,46 0,45 0,47 0,41 0,42 Placeringsmarginal, % 1,27 1,20 1,20 1,20 1,12 1,15 K/I-tal före kreditförluster 1 0,56 0,55 0,54 0,56 0,57 0,57 K/I-tal efter kreditförluster 1 0,54 0,55 0,55 0,55 0,56 0,57 K/I-tal före kreditförluster 0,58 0,59 0,58 0,58 0,63 0,62 K/I-tal efter kreditförluster 0,57 0,59 0,58 0,57 0,62 0,62 Kärnprimärkapitalrelation bankkoncernen, % 23,2 23,0 15,9 23,2 15,9 16,2 Primärkapitalrelation bankkoncernen, % 26,0 25,9 15,9 26,0 15,9 16,2 Total kapitalrelation bankkoncernen, % 31,5 31,5 20,3 31,5 20,3 20,6 Kärnprimärkapitalrelation konsoliderad situation, % 20,2 19,9 13,6 20,2 13,6 13,9 Primärkapitalrelation konsoliderad situation, % 22,6 22,3 13,6 22,6 13,6 13,9 Total kapitalrelation, konsoliderad situation, % 27,3 27,0 17,2 27,3 17,2 17,5 Andel osäkra lånefordringar brutto, % 0,13 0,14 0,18 0,13 0,18 0,17 Reserver i föhållande till utlåning, % 0,15 0,15 0,19 0,15 0,19 0,19 Kreditförlustnivå, % 0,02 0,00 0,00 0,01 0,02 0,01 1 Exklusive nedskrivning. RESULTATRÄKNING, KVARTAL Koncernen, Kv 2 Kv 1 Kv 4 Räntenetto 778,3 725,7 685,3 698,7 673,4 Provisionsnetto 114,3 120,0 80,4 88,6 91,5 Nettoresultat av finansiella poster 19,2 61,4 0,6 52,2 3,8 Övriga rörelseintäkter 24,0 21,4 28,7 18,3 21,7 Summa rörelseintäkter 707,3 688,4 634,2 680,6 607,5 Personalkostnader 105,2 123,3 118,6 104,4 104,8 Övriga kostnader 307,0 285,4 236,1 305,6 247,8 Summa rörelsekostnader 412,2 408,7 354,7 410,0 352,6 Resultat före kreditförluster 295,1 279,7 279,5 270,6 254,9 Kreditförluster, netto 9,0 0,1 0,3 15,0 3,6 Rörelseresultat 304,1 279,8 279,3 255,6 251,3 Marknadskommentar Det tredje kvartalet har präglats av oro på de finansiella marknaderna med fallande börser bland annat till följd av oro för en inbromsning av den kinesiska ekonomin. Den amerikanska konjunkturen fortsätter emellertid överlag att utvecklas väl. Den starka dollarn har påverkat den amerikanska exportindustrin vilket förväntas dra ned tillväxten i BNP något. Den amerikanska tjänstsektorn som utgör huvudelen av ekonomin utvecklas fortfarande starkt. Den amerikanska centralbanken avvaktade med en höjning i september men kommunicerade att en första höjning fortfarande väntas ske innan årsskiftet. Den europeiska ekonomin fortsätter återhämtningen och trots oron på finansmarknaderna är förtroendet hos hushåll och företag fortsatt stabilt. Det finns dock vissa orosmoln, främst på grund av att euron stärkts, eftersom både realekonomin och Helår kärninflationen har fått betydande draghjälp av den svaga euron det senaste året. Centralbanken ECB avstod från ytterligare åtgärder vid septembermötet men kommunicerade att man inte är nöjd med nuvarande takt i återhämtning och att riskbilden både för tillväxt och inflation förskjutits åt det negativa hållet. För Sveriges del har den ekonomiska statistiken kommit in något över förväntan, främst vad gäller arbetsmarknaden. Även om arbetslösheten är på en hög nivå utvecklas sysselsättningen fortsatt mycket starkt och kan trots en växande arbetskraft sänka arbetslösheten. Förtroendet hos företagen är fortfarande starkt och ökar medan hushållen blivit något mer avvaktande. Riksbanken avstod från ytterligare expansiva åtgärder i september. Inflationen har kommit in i linje med Riksbankens prognos men låga inflationsförväntningar utgör fortfarande ett problem. Bostadspriserna i Sverige ökade med 5,2 procent under det tredje kvartalet. Villapriserna steg med 4,3 procent samtidigt som priserna på bostadsrätter steg med 6,7 procent, enligt Valueguards HOX Index. Hushållens skuldsättning uppvisade i augusti en ökning på 7,1 procent jämfört med samma månad föregående år. Världens börser sjönk överlag under kvartalet. Nuvarande kursfall, sedan senaste toppen innan sommaren, summerar till procent för utvecklade marknader och runt 20 procent för tillväxtmarknader. Årets tidigare uppgång på Stockholmsbörsen har därmed raderats ut och de flesta utländska börser ligger på minus sedan årsskiftet. Till detta kommer kraftiga ras i flera valutor inom tillväxtmarknader och fallande råvarupriser. Långa räntor har, i linje med konjunktur och börsoro, fallit tillbaka något under kvartalet samtidigt som kreditspreadar för såväl företagsobligationer, som obligationer utgivna av finansiella institutioner samt säkerställda obligationer har vidgats. JANUARI-SEPTEMBER JÄMFÖRT MED JANUARI-SEPTEMBER Ökade affärsvolymer Affärsvolymerna ökade med 11 procent eller med 37 Mdr kr till 380 (343) Mdr kr. Utlåningen ökade med 14 procent eller 23 Mdr kr till 196 (172) Mdr kr med fortsatt hög kreditkvalitet. Bostadsutlåningen i Länsförsäkringar Hypotek ökade med 18 procent eller 22 Mdr kr till 142 (120) Mdr kr. Inlåningen ökade med 11 procent eller 8 Mdr kr till 82 (74) Mdr kr. Den förvaltade fondvolymen ökade med 6 procent eller 6 Mdr kr till 103 (97) Mdr kr. God kundtillströmning Antalet kunder med Länsförsäkringar som huvudbank ökade 8 procent till ( ). Det totala antalet kunder uppgick till ( ) och antalet produkter per kund uppgick till 5,1 (4,9). Bland de kunder som har banken som huvudbank är 93 procent sedan tidigare försäkringskunder i Länsförsäkringar. Antalet bankkort ökade med 10 procent till ( ). 2 LÄNSFÖRSÄKRINGAR BANK DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER

3 Resultat och lönsamhet Rörelseresultatet ökade med 27 procent till 863 (679) vilket förklaras av ett ökat räntenetto och ökade provisionsintäkter. Placeringsmarginalen stärktes till 1,20 (1,12) procent. Resultatet före kreditförluster ökade med 30 procent till 854 (660). Räntabiliteten på eget kapital stärktes till 8,9 (8,2) procent. RÄNTENETTO Intäkter Rörelseintäkterna ökade med 14 procent till (1 776) vilket främst förklaras av ett ökat räntenetto. Räntenettot ökade 16 procent till (1 882) till följd av ökade volymer och förbättrade marginaler. Nettoresultat av finansiella poster uppgick till 81 (46). Provisionsintäkterna ökade med 18 procent till (967) till följd av ökade intäkter inom fondaffären samt värdepappersaffären. Provisionsnettot uppgick till 315 ( 226). Förändringen i provisionsnettot förklaras av ökade länsbolagsersättningar beroende på stärkt lönsamhet i affären. Kostnader Rörelsekostnaderna, inklusive nedskrivning, uppgick till (1 116) vilket motsvarar en ökning på 5 procent. Rörelsekostnaderna exklusive nedskrivning uppgick till (1 019). Ökningen avser bland annat fondbolagets ökade förvaltningskostnader relaterade till större volymer samt kostnader relaterade till digital utveckling. K/I-talet före kreditförluster exklusive nedskrivningar uppgick till 0,56 (0,57) och K/I-talet efter kreditförluster uppgick till 0,55 (0,56). K/I-talet före kreditförluster uppgick till 0,58 (0,63) och K/I-talet efter kreditförluster uppgick till 0,57 (0,62). KI-TAL FÖRE KREDITFÖRLUSTER 0,9 0,8 0,7 0,6 0, Kreditförluster Kreditförlusterna uppgick netto till 9 ( 20), vilket motsvarar en kreditförlustnivå på 0,01 ( 0,02) procent. Osäkra lånefordringar brutto uppgick till 266 (317), vilket motsvarar en andel osäkra lånefordringar brutto om 0,13 (0,18) procent. Avräkningsmodellen, som infördes 1 januari avseende det åtagande som länsförsäkringsbolagen har när det gäller kreditförluster för förmedlad affär, har inneburit att länsförsäkringsbolagen vid reserveringstillfället täcker 80 procent av reserveringsbehovet genom avräkning mot en buffert av upparbetad förmedlingsersättning. Övergången till avräkningsmodellen innebär att bankkoncernens kreditreserver hänförliga till länsförsäkringsbolagsaffären vid tidpunkten för införandet, successivt under två år kommer att återföras med 158. Under perioden återfördes 60. Kreditförlusterna före återföring är fortsatt låga och uppgick netto till 51 (67). Reserverna uppgick till 296 (347), vilket motsvarar reserver i förhållande till utlåning om 0,15 (0,19) procent. Därutöver innehålls 97 av länsbolagsersättningarna i enlighet med ovan beskrivna avräkningsmodell. Inklusive de innehållna länsbolagsersättningarna uppgår reserver i förhållande till utlåning till 0,19 (0,24) procent. För mer information om kreditförluster, reserver och osäkra fordringar, se noterna 8 och 9. AFFÄRSVOLYM Mdr Fond Lantbruksutlåning Bolån 2013 Övrig utlåning, bank och Wasa Kredit Inlåning Inlåning och sparande Inlåning från allmänheten ökade med 11 procent eller 8 Mdr kr till 82 (74) Mdr kr. Sedan årsskiftet har inlåningen ökat med 6 procent eller 5 Mdr kr. Småföretagsinlåningen uppgick till 10 (10) Mdr kr. Antalet inlåningskonton ökade med 10 procent. Marknadsandelen avseende inlåning uppgick till 4,7 (4,6) procent den 31 augusti enligt SCBs statistik. Fondvolymen ökade med 6 procent eller 6 Mdr kr till 103 (97) Mdr kr. Utlåning All utlåning sker i Sverige och i svenska kronor samt har en väl geografiskt fördelad distribution. Utlåning till allmänheten ökade med 14 procent till 196 (172) Mdr kr och sedan årsskiftet var ökningen 9 procent eller 17 Mdr kr. Utlåningen håller en god kreditkvalitet. Marknadsandelen av hushållsutlåning stärktes till 5,4 (5,0) pro- 3 LÄNSFÖRSÄKRINGAR BANK DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER

4 cent den 31 augusti enligt SCBs statistik. Bostadsutlåningen i Länsförsäkringar Hypotek ökade med 18 procent eller 22 Mdr kr till 142 (120) Mdr kr. Bostadsutlåningens andel av den totala utlåningsportföljen uppgick till 73 procent. Marknadsandelen av bostadsutlåning stärktes till 5,4 (4,9) procent den 31 augusti enligt SCBs statistik. Lantbruksutlåningen ökade med 7 procent till 24 (22) Mdr kr. Lantbruksutlåningen består främst av bottenlån till familjeägda lantbruk och det genomsnittliga engagemanget är lågt och uppgick till 2 den 30 september. Bottenlån för lantbruksfastigheter, som står för hela ökningen i lantbruksutlåning, ökade till 22 (20) Mdr kr, motsvarande 90 (88) procent av lantbruksutlåningen. Lantbruksutlåningen fortsätter växa i lägre takt än övrig utlåning. Småföretagsutlåningen uppgick till 2 (2) Mdr kr den 30 september. UTLÅNINGSPORTFÖLJ Procentuell fördelning Produktfördelning Bolån 72,3 71 Lantbruk 12,1 13 Flerbostadsfastigheter 4,0 3,5 Industri- och kontors fastigheter 0,4 0,5 Summa 88,8 88 Leasing 3,2 4 Avbetalning 3,2 3 Summa 95,2 95 Blancolån 3,8 4 Övrigt 1,0 1 Totalt Upplåning Koncernen har en låg refinansieringsrisk och en välfördelad förfallostruktur. Emitterade värdepapper ökade med 11 procent eller 13 Mdr kr till nominellt 136 (123) Mdr kr, varav säkerställda obligationer uppgick till 103 (95) Mdr kr, icke säkerställd långfristig upplåning uppgick till 28 (23), Mdr kr och kortfristig upplåning uppgick till 2 (4) Mdr kr. Genomsnittlig återstående löptid för den långfristiga upplåningen uppgick den 30 september till 3,3 (3) år. Under perioden emitterades säkerställda obligationer med en volym motsvarande nominellt 24 (19) Mdr kr, återköpta säkerställda obligationer uppgick till nominellt 4 (5) Mdr kr och förfall av säkerställda obligationer uppgick till nominellt 16 (17) Mdr kr. Länsförsäkringar Bank emitterade under perioden icke säkerställda obligationer om nominellt 14 (8) Mdr kr. Likviditet Den 30 september uppgick likviditetsreserven till 41 (42) Mdr kr enligt Bankföreningens definition. Likviditetsreserven är placerad i värdepapper med mycket hög kreditkvalitet och som är belåningsbara hos Riksbanken och i förekommande fall i ECB. Genom att utnyttja likviditetsreserven kan kontrakterade åtaganden mötas i omkring 2 år utan ny upplåning på kapitalmarknaden. Koncernens likviditetstäckningsgrad (LCR) enligt Finansinspektionens definition uppgick till 212 (181) procent den 30 september och till i genomsnitt 201 (211) procent under det tredje kvartalet. LIKVIDITETSRESERV AAA/Aaa-ratade obligationer emitterade/garanterade av europeiska stater/multinationella utvecklingsbanker 5% Placering hos Riksgälden 3% Svenska statsobligationer 6% Svenska obligationer med kreditbetyg AAA/Aaa 15% Nordiska AAA/Aaa-ratade cover bonds 2% Svenska säkerställda obligationer 69% Rating Länsförsäkringar Banks kreditbetyg är A/ Stable från Standard & Poor s och A1/Stable från Moodys. Länsförsäkringar Hypoteks säkerställda obligationer har högsta kreditbetyg, Aaa från Moody s och AAA/ Stable från Standard & Poor s. Bolag Länsförsäkringar Bank Institut Långfristig rating Kortfristig rating Standard & Poor s A/Stable A 1(K 1) Länsförsäkringar Bank Moody s A1/Stable P 1 Länsförsäkringar Hypotek 1) Standard & Poor s AAA/Stable Länsförsäkringar Hypotek 1) Moody s Aaa 1) Avser bolagets säkerställda obligationer Kapitaltäckning konsoliderad situation 1 I och med ikraftträdandet av CRR (575/2013) omfattar den konsoliderade situationen förutom bankgruppen även det blandade finansiella moderholdingföretaget Länsförsäkringar AB. Banken har, som omnämnts tidigare, hos Finansinspektionen ansökt om undantag från bestämmelsen enligt lagen om särskild tillsyn över kreditinstitut avseende den konsoliderade situationen. Finansinspektionen meddelade den 6 juni att undantag enligt ovan inte beviljats. Beslutet är därefter överklagat. Banken anser alltjämt att den verkliga risken och kapitalsituationen bäst framgår genom bankgruppens kapitalrelationer och därför publiceras dessa parallellt med kapitalrelationerna enligt den konsoliderade situationen. Kapitalrelation Konsoliderad situation () IRK metoden hushållsexponeringar företagsexponeringar Schablonmetoden REA totalt Kärnprimärkapital Primärkapital Totalt kapital Kärnprimärkapitalrelation 20,2% 19,9% Primärkapitalrelation 22,6% 22,3% Total kapitalrelation 27,3% 27,0% Den 30 september uppgick totalt REA till (48 999) i den konsoliderade situationen. Under tredje kvartalet har ökningen i REA främst drivits av tillväxten i utlåning i Hypoteksbolaget. Inom pelare 2 har riskviktsgolvet för bolån på 25 procent medfört ett extra kapitalkrav på (2 895). Kärnprimärkapitalet har under tredje kvartalet förstärks genom vinst, genererad främst inom bankgruppen. Det kontracykliska buffertvärdet som ska tillämpas från och med den 13 september (1,0 procent av REA), uppgår till 494. Kapitalkonserveringsbufferten som ska motsvara 2,5 procent av REA uppgår den 30 september till Jämförelseperioden avser LÄNSFÖRSÄKRINGAR BANK DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER

5 Kapitalrelation bankkoncernen Bankkoncernen () IRK metoden hushållsexponeringar företagsexponeringar Schablonmetoden REA totalt Kärnprimärkapital Primärkapital Totalt kapital Kärnprimärkapitalrelation 23,2% 23,0% Primärkapitalrelation 26,0% 25,9% Total kapitalrelation 31,5% 31,5% För mer information om kapitaltäckningsberäkningen se not 13. Ränterisk En höjning av marknadsräntorna med en procentenhet skulle den 30 september ha medfört en förändring av värdet på räntebärande tillgångar och skulder, inklusive derivat, med 40 (22). minskade 4 procent till 378 (395). Provisionskostnaderna uppgick till 492 (515). Provisionsnettot uppgick till 114 ( 120). Nettoresultat av finansiella poster uppgick till 19 (61) och förklaras av förändringar av verkligt värde. Rörelsekostnaderna ökade med 1 procent till 412 (409). Rörelsekostnaderna exklusive nedskrivning ökade med 4 procent till 394 (378). K/I-talet före kreditförluster exklusive nedskrivningar uppgick till 0,56 (0,55) och K/I-talet efter kreditförluster uppgick till 0,54 (0,55). K/I-talet före kreditförluster uppgick till 0,58 (0,59) och K/I-talet efter kreditförluster uppgick till 0,57 (0,59). Kreditförlusterna uppgick netto till 9 (0). RÖRELSERESULTAT OCH RÄNTABILITET % Risker och osäkerhetsfaktorer Verksamheten kännetecknas av en låg riskprofil. Koncernen och moderbolaget är exponerade mot ett antal risker, som främst består av kreditrisker, refinansieringsrisker och marknadsrisker. Det makroekonomiska läget i Sverige är avgörande för kreditriskerna då all utlåning är i Sverige. Marknadsriskerna är främst ränterisker. Kreditförlusterna är fortsatt låga och verksamhetens refinansiering fungerade väl. En mer utförlig beskrivning av risker finns i årsredovisningen. Det har inte skett några betydande förändringar i riskfördelningen jämfört med vad som angavs i årsredovisningen Q3 Q4 Rörelseresultat Q1 RÖRELSEKOSTNADER* Q2 Räntabilitet Q TREDJE KVARTALET JÄMFÖRT MED ANDRA KVARTALET Rörelseresultatet uppgick till 304 (280). Räntabiliteten på eget kapital uppgick till 9,1 (8,5) procent. Rörelseintäkterna ökade med 3 procent till 707 (688). Räntenettot ökade med 7 procent till 778 (726). Placeringsmarginalen uppgick till 1,27 (1,20) procent. Provisionsintäkterna 200 Q3 Q4 Rörelsekostnader Q1 *Exklusive nedskrivning Q2 Q3 Händelser efter periodens utgång Inga väsentliga händelser har inträffat efter periodens utgång. 5 LÄNSFÖRSÄKRINGAR BANK DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER

6 MODERBOLAGET DOTTERBOLAGEN Januari-september jämfört med januari-september Utlåning till allmänheten ökade med 5 procent eller 2 Mdr kr till 39 (37) Mdr kr. Inlåning från allmänheten ökade med 11 procent eller 8 Mdr kr till 82 (74) Mdr kr. Emitterade värdepapper ökade med 7 procent eller 2 Mdr kr till 29 (27) Mdr kr. Rörelseresultatet ökade till 170 (115) och förklaras av ökade rörelseintäkter. Räntenettot ökade med 2 procent till 712 (698). Rörelseintäkterna ökade med 11 procent till 764 (689) och förklaras av lägre provisionskostnader. Provisionsintäkterna ökade med 13 procent till 269 (238) till följd av ökade intäkter i kort- och värdepappersaffären. Provisionskostnaderna uppgick till 328 (357). Rörelsekostnaderna ökade med 3 procent till 642 (624). Rörelsekostnaderna exklusive nedskrivning ökade med 13 procent till 593 (526). Avräkningsmodellen, som infördes 1 januari avseende det åtagande som länsförsäkringsbolagen har när det gäller kreditförluster för förmedlad affär, innebär att länsförsäkringsbolagen vid reserveringstillfället täcker 80 procent av reserveringsbehovet genom avräkning mot en buffert av upparbetad förmedlingsersättning. Övergången till avräkningsmodellen innebär att moderbolagets reserver vid tidpunkten för införandet, successivt under två år kommer att återföras med 137. Under perioden återfördes 52. Kreditförlusterna uppgick netto till 48 ( 50). Kreditförlusterna före återföring är fortsatt låga och uppgick netto till 5 ( 7). LÄNSFÖRSÄKRINGAR HYPOTEK Januari-september jämfört med januari-september Bostadsutlåningen i bankens bolåneinstitut ökade med 18 procent eller 22 Mdr kr till 142 (120) Mdr kr. Bolån upp till 75 procent av marknadsvärdet vid lånetillfället placeras i Länsförsäkringar Hypotek och eventuella resterande delar i moderbolaget. Rörelseresultatet ökade 25 procent till 355 (283) och förklaras av ett ökat räntenetto. Räntenettot ökade 35 procent till 968 (720). Rörelsekostnaderna uppgick till 71 (69). Avräkningsmodellen, som infördes 1 januari, avseende det åtagande som länsförsäkringsbolagen har när det gäller kreditförluster för förmedlad affär, innebär att länsförsäkringsbolagen vid reserveringstillfället täcker 80 procent av reserveringsbehovet genom avräkning mot en buffert av upparbetad förmedlingsersättning. Övergången till avräkningsmodellen innebär att Länsförsäkringar Hypoteks kreditreserver vid tidpunkten för införandet, successivt under två år kommer att återföras med 21. Under perioden återfördes 8. Kreditförlusterna uppgick netto till 10 ( 11), vilket motsvarar en kreditförlustnivå på 0,01 ( 0,01) procent. Kreditförlusterna före återföring är fortsatt låga och uppgick netto till 2 (1). Antalet bolånekunder ökade 9 procent till ( ) Balansomslutning Utlåningsvolym Räntenetto Rörelseresultat WASA KREDIT Januari-september jämfört med januari-september Wasa kredits utlåningsvolym ökade med 8 procent till 16 (15) Mdr. Rörelseresultatet ökade 17 procent till 261 (223). Ökningen förklaras främst av ett ökat räntenetto. Räntenettot har ökat med 10 procent till 509 (463) vilket främst förklaras av en ökad stockvolym och stärkta marginaler. Rörelsekostnaderna uppgick till 305 (310) och kreditförlusterna, netto, till 49 (39) Balansomslutning Utlåningsvolym Räntenetto Rörelseresultat LÄNSFÖRSÄKRINGAR FONDFÖRVALTNING Januari-september jämfört med januari-september Länsförsäkringars förvaltade fondvolym för fonder under eget varumärke ökade med 6 procent eller 6 Mdr kr, till 103 (97) Mdr kr. Förvaltningen sker i 34 (35) investeringsfonder med olika placeringsinriktning. Rörelseresultatet uppgick till 76 (58). Rörelsekostnaderna uppgick till 237 (192) Balansomslutning Förvaltad volym Nettoflöde Provisionsnetto Rörelseresultat LÄNSFÖRSÄKRINGAR BANK DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER

7 RESULTATRÄKNING KONCERNEN Not Kv 2 Förändring Förändring Förändring Ränteintäkter , ,0 1% 2 073,1 16% 5 348, ,8 18% 8 523,2 Räntekostnader 4 957, ,3 7% 1 399,7 32% 3 159, ,1 32% 5 942,8 Räntenetto 778,3 725,7 7% 673,4 16% 2 189, ,7 16% 2 580,4 Erhållna utdelningar 0,1 0,0 0,1 0,1 0,1 0,1 Provisionsintäkter 5 377,5 395,0 4% 337,9 12% 1 144,8 967,4 18% 1 312,0 Provisionskostnader 6 491,8 515,0 5% 429,4 15% 1 459, ,9 22% 1 626,0 Nettoresultat av finansiella poster 7 19,2 61,3 69% 3,8 81,1 45,8 77% 97,8 Övriga rörelseintäkter 24,0 21,4 12% 21,7 11% 74,1 73,5 1% 92,0 Summa rörelseintäkter 707,3 688,4 3% 607,5 17% 2 029, ,6 14% 2 456,3 Personalkostnader 105,2 123,3 15% 104,8 0% 347,1 336,6 3% 441,1 Övriga administrationskostnader 271,5 237,3 14% 203,8 33% 727,8 616,9 18% 876,1 Summa administrationskostnader 376,7 360,6 4% 308,6 22% 1 074,9 953,5 13% 1 317,2 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar 35,5 48,1 26% 44,0 19% 100,7 162,6 38% 209,0 Summa rörelsekostnader 412,2 408,7 1% 352,6 17% 1 175, ,1 5% 1 526,2 Resultat före kreditförluster 295,1 279,7 6% 254,9 17% 854,3 659,5 30% 930,0 Kreditförluster, netto 8 9,0 0,1 3,6 8,9 19,6 55% 4,6 Rörelseresultat 304,1 279,8 9% 251,3 21% 863,2 679,2 27% 934,6 Skatt 79,0 61,6 28% 55,3 43% 188,9 149,4 26% 222,8 Periodens resultat 225,1 218,2 3% 196,0 15% 674,3 529,8 27% 711,9 Helår RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT KONCERNEN Kv 2 Förändring Förändring Förändring Helår Periodens resultat 225,1 218,2 3% 196,0 15% 674,3 529,8 27% 711,9 Övrigt totalresultat Poster som inte kan omföras till periodens resultat Omvärderingar av förmånsbestämda pensionsplaner 0,3 Skatt hänförlig till poster som inte kan återföras till periodens resultat 0,0 Poster som har omförts eller kan omföras till periodens resultat Kassaflödessäkringar 8,8 59,6 31,2 77,3 13,7 60,1 Förändring i verkligt värde på finansiella tillgångar som kan säljas 28,4 34,3 17% 65,0 148,5 77,2 2,2 Omklassificering realiserade värdepapper 0,0 90,3 8,2 41,2 16,4 2,7 Skatt hänförlig till poster som omförts eller kan omföras till periodens resultat 8,2 14,3 43% 19,3 24,7 16,4 13,2 Periodens övriga totalresultat, netto efter skatt 29,0 50,7 43% 68,7 87,7 58,1 46,7 Periodens totalresultat 196,1 167,5 17% 264,7 26% 586,6 587,9 758,6 7 LÄNSFÖRSÄKRINGAR BANK DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER

8 BALANSRÄKNING KONCERNEN Not Tillgångar Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 34,1 25,8 27,4 Belåningsbara statsskuldförbindelser m m 4 852, , ,4 Utlåning till kreditinstitut 7 767, , ,1 Utlåning till allmänheten , , ,7 Obligationer och andra räntebärande värdepapper , , ,5 Aktier och andelar 15,5 11,7 12,1 Derivat , , ,6 Förändring av verkligt värde för räntesäkrade poster i säkringsportföljen 1 040, , ,7 Immateriella tillgångar 298,9 309,6 315,8 Materiella tillgångar 9,3 10,3 10,6 Uppskjutna skattefordringar 8,8 8,8 9,2 Övriga tillgångar 364,5 437,6 441,9 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 1 323, , ,6 Summa tillgångar , , ,6 Skulder och eget kapital Skulder till kreditinstitut 7 202, , ,2 In och upplåning från allmänheten , , ,7 Emitterade värdepapper , , ,5 Derivat , , ,0 Förändring av verkligt värde för räntesäkrade poster i säkringsportföljen 3 603, , ,6 Uppskjutna skatteskulder 214,2 214,2 143,7 Övriga skulder 648,3 771,7 843,9 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 3 285, , ,3 Avsättningar 12,1 11,7 16,6 Efterställda skulder 2 299, , ,8 Summa skulder , , ,3 Eget kapital Aktiekapital, aktier 954,9 954,9 954,9 Övrigt tillskjutet kapital 7 442, , ,5 Reserver 95,9 183,6 195,0 Primärkapitalinstrument 1 200,0 Balanserade vinstmedel 1 498,1 804,1 804,1 Periodens resultat 674,3 711,9 529,8 Summa eget kapital , , ,3 Summa skulder och eget kapital , , ,6 Ställda säkerheter, eventualförpliktelser och åtaganden 11 Övriga noter Redovisningsprinciper 1 Segmentsredovisning 2 Värderingsmetoder för verkligt värde 12 Kapitalbas och kapitalkrav 13 Upplysningar om närstående 14 8 LÄNSFÖRSÄKRINGAR BANK DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER

9 KASSAFLÖDESANALYS I SAMMANDRAG, INDIREKT METOD KONCERNEN Likvida medel vid årets början 1 243, ,1 Kassaflöde från den löpande verksamheten 4 075,0 664,9 Kassaflöde från investeringsverksamheten 92,8 3,5 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 500,1 550,1 Årets kassaflöde 4 482,3 118,3 Likvida medel vid årets slut 5 725, ,8 Likvida medel definieras som kassa och tillgodohavanden hos centralbanker, utlåning och skulder till kredit institut betalbara på anfordran samt dagslån och placeringar hos Riksbanken med förfall nästkommande bankdag. Förändring i kassaflöde från den löpande verksamheten är till största delen hänförlig till Utlåning till allmänheten ,3 ( ,4), Emitterade värdepapper 7 932,1 (-1 763,0), In-och upplåning från allmänheten 4 799,8 (4 344,7), Skulder till kreditinstitut 4 165,2 (5 112,4) och Obligationer och andra räntebärande värdepapper 3 685,1 (2 085,0). Förändring i kassaflöde från finansieringsverksamheten är främst hänförlig till erhållna aktieägartillskott 500,0 (550,0). RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL KONCERNEN Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Primärkapitalinstrument Reserver Verkligt Säkringsreserv värdereserv Förmånsbestämda pensionsplaner Balanserade vinstmedel Periodens resultat Ingående balans , ,5 138,6 1,7 325,3 478, ,4 Periodens resultat 529,8 529,8 Periodens övriga totalresultat 47,4 10,7 58,1 Summa periodens totalresultat 47,4 10,7 529,8 587,9 Enligt beslut på bolagsstämman 478,8 478,8 Erhållet villkorat aktieägartillskott 550,0 550,0 Utgående balans , ,5 186,0 10,7 1,7 804,1 529, ,3 Totalt Ingående balans , ,5 186,0 10,7 1,7 804,1 529, ,3 Periodens resultat 182,1 182,1 Periodens övriga totalresultat 47,9 36,2 0,3 11,4 Summa periodens totalresultat 47,9 36,2 0,3 182,1 170,7 Enligt beslut på bolagsstämman Erhållet villkorat aktieägartillskott Utgående balans , ,5 138,1 46,9 1,4 804,1 711, ,0 Ingående balans , ,5 138,1 46,9 1,4 804,1 711, ,0 Periodens resultat 674,3 674,3 Periodens övriga totalresultat 147,9 60,2 87,7 Summa periodens totalresultat 147,9 60,2 674,3 586,6 Enligt beslut på bolagsstämman 711,9 711,9 Erhållet villkorat aktieägartillskott 500,0 500,0 Emitterat primärkapitalinstrument 1 200,0 17, ,1 Utgående balans , , ,0 9,8 107,1 1, ,1 674, ,7 9 LÄNSFÖRSÄKRINGAR BANK DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER

10 NOTER KONCERNEN NOT 1 REDOVISNINGSPRINCIPER Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) utgivna av International Accounting Standards Board (IASB) samt tolkningar av dessa utgivna av IFRS Interpretations Committee (IFRIC), sådana som de antagits av EU. Därutöver tilllämpas lag (1995:1559) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL) samt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2008:25). Koncernen följer även rekommendation RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner och uttalanden från Rådet för finansiell rapportering (UFR). Denna delårsrapport uppfyller de krav som ställs i IAS 34 Delårsrapportering. Nya IFRS och tolkningar som ännu inte börjat tillämpas IFRS 9 träder ikraft 1 januari Den del av standarden som avser reservering för befarade kreditförluster kommer påverka institutets kapitalbas. Länsförsäkringar Bank AB har ett pågående projekt för IFRS 9 men anser det är för tidigt att bedöma effekten i kapitalbasen. Förändringar som påverkat de finansiella rapporterna Det har under perioden inte tillkommit några redovisningsstandarder, som har publicerats men ännu inte tillämpats, med någon väsentlig effekt på koncernens finansiella rapporter eller på kapitaltäckning och stora exponeringar. Delårsrapporten har i övrigt upprättats enligt samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som tillämpades i årsredovisningen för. 10 LÄNSFÖRSÄKRINGAR BANK DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER

11 NOT 2 SEGMENTSREDOVISNING Resultaträkning, jan sep, Bank Hypotek Finansbolag Fond Eliminering / Justering Totalt Räntenetto 711,6 968,3 509,5 0,1 0, ,3 Erhållna utdelningar 0,1 0,0 0,0 0,0 0,0 0,1 Provisionsnetto 58,3 604,2 34,4 313,4 0,0 314,7 Nettoresultat av finansiella poster 28,3 52,7 0,1 0,0 0,0 81,1 Koncerninterna intäkter 78,2 0,0 0,8 0,1 79,1 0,0 Övriga intäkter 4,0 0,0 70,1 0,0 0,0 74,1 Summa rörelseintäkter 763,9 416,8 614,9 313,4 79, ,9 Koncerninterna kostnader 5,5 56,4 7,5 20,6 79,0 0,0 Övriga administrationskostnader 558,7 14,8 285,8 215,9 0, ,9 Av och nedskrivningar 88,4 0,1 11,9 0,3 0,0 100,7 Summa rörelsekostnader 641,6 71,3 305,2 236,8 79, ,6 Resultat före kreditförluster 122,3 345,5 309,7 76,6 0,2 854,3 Kreditförluster, netto 48,0 9,5 48,6 0,0 0,0 8,9 Rörelseresultat 170,3 355,0 261,1 76,6 0,2 863,2 Balansräkning Summa tillgångar , , ,5 407, , ,8 Skulder , , ,3 147, , ,8 Eget kapital , , ,2 260, , ,0 Summa skulder och eget kapital , , ,5 407, , ,8 Resultaträkning, jan sep, Räntenetto 698,1 719,5 463,4 0,7 0, ,7 Provisionsnetto 119,1 392,8 37,1 249,3 0,0 225,5 Nettoresultat av finansiella poster 30,6 15,0 0,1 0,1 45,8 Koncerninterna intäkter 76,8 3,2 80,0 Övriga intäkter 4,5 0,2 68,8 0,1 73,6 Summa rörelseintäkter 690,9 341,9 572,6 250,2 80, ,6 Koncerninterna kostnader 3,0 52,7 10,3 20,0 80,0 Övriga administrationskostnader 474,1 16,6 290,9 171,9 0,1 953,5 Av och nedskrivningar 153,1 0,1 9,1 0,3 162,6 Summa rörelsekostnader 624,2 69,4 310,3 192,2 80, ,1 Resultat före kreditförluster 66,7 272,5 262,3 58,0 0,1 659,5 Kreditförluster, netto 48,1 10,7 39,2 19,6 Rörelseresultat 114,8 283,2 223,1 58,0 0,1 679,2 Balansräkning Summa tillgångar , , ,8 329, , ,6 Skulder , , ,5 143, , ,3 Eget kapital 8 402, , ,3 185, , ,3 Summa skulder och eget kapital , , ,8 329, , ,6 11 LÄNSFÖRSÄKRINGAR BANK DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER

12 NOT 3 RÄNTEINTÄKTER Kv 2 Förändring Förändring Förändring Utlåning till kreditinstitut 2,9 7,3 3,4 4,9 1 44,6 89% 56,4 Utlåning til allmänheten 1 236, ,0 1% 1 367,5 10% 3 748, ,9 9% 5 457,6 Räntebärande värdepapper 108,8 116,6 7% 161,5 33% 362, ,0 38% 733,2 Derivat 393,2 389,1 1% 538,4 27% 1 233, ,9 30% 2 273,6 Övriga ränteintäkter 0,0 0,0 2,3 0,1 2,4 96% 2,5 Summa ränteintäkter 1 735, ,0 1% 2 073,1 16% 5 348, ,8 18% 8 523,2 varav ränteintäkter på osäkra fordringar 0,2 0,3 1,9 8,8 11,3 9,7 Medelränta under perioden på utlåning till allmänheten inklusive leasingnetto, % 2,6 2,7 3,2 2,7 3,3 3,2 1 Varav negativ ränta på utlåning till kreditinstitut om 7,9 samt räntebärande värdepapper om 13,3. Helår NOT 4 RÄNTEKOSTNADER Kv 2 Förändring Förändring Förändring Skulder till kreditinstitut 3,5 6,2 8,8 60% 3,0 1 12,1 75% 27,0 In- och upplåning från allmänheten 68,3 78,3 13% 159,7 57% 246,5 550,8 55% 678,7 Emitterade värdepapper 558,5 589,1 5% 696,1 20% 1 813, ,3 20% 2 970,2 Efterställda skulder 19,5 20,4 4% 23,3 16% 61,3 71,5 14% 93,8 Derivat 283,6 305,7 7% 500,0 43% 937, ,0 43% 2 061,3 Övriga räntekostnader inklusive insättningsgaranti 30,8 33,6 8% 29,4 5% 97,1 85,4 14% 111,8 Summa räntekostnader 957, ,3 7% 1 399,7 32% 3 159, ,1 32% 5 942,8 Medelränta under perioden på inlåning från allmänheten, % 0,3 0,4 0,9 0,4 1,0 0,9 1 Varav negativ ränta om 7,1. Helår NOT 5 PROVISIONSINTÄKTER Kv 2 Förändring Förändring Förändring Betalningsförmedling 18,7 17,5 7% 18,9 1% 54,5 60,4 10% 80,0 Utlåning 28,4 28,4 24,5 16% 83,0 70,5 18% 96,7 Inlåning 2,9 2,6 12% 2,6 12% 9,0 8,2 10% 10,8 Finansiella garantier 0,1 0,4 Värdepapper 283,0 305,2 7% 253,5 12% 876,0 721,9 21% 979,2 Kort 44,2 40,8 8% 37,8 17% 121,1 104,5 16% 142,8 Övriga provisioner 0,3 0,5 40% 0,5 40% 1,2 1,5 20% 2,5 Summa provisionsintäkter 377,5 395,0 4% 337,9 12% 1 144,8 967,4 18% 1 312,0 Helår NOT 6 PROVISIONSKOSTNADER Kv 2 Förändring Förändring Förändring Betalningsförmedling 22,6 21,6 5% 26,4 14% 67,5 67,2 87,7 Värdepapper 151,1 158,9 5% 144,3 5% 459,0 402,0 14% 543,9 Kort 22,9 24,7 7% 22,2 3% 70,0 55,1 27% 77,6 Ersättning till länsförsäkringsbolag 292,9 307,4 5% 234,2 24% 856,2 661,8 29% 907,6 Övriga provisioner 2,3 2,4 4% 2,3 6,8 6,8 9,2 Summa provisionskostnader 491,8 515,0 5% 429,4 13% 1 459, ,9 22% 1 626,0 En delkomponent i ersättningen till länsförsäkringsbolagen har omklassificerats fr o m 1 januari, vilket sänker Ersättning till länsförsäkringsbolag inom Provisionskostnader och Övriga rörelseintäkter samt ökar Kreditförluster netto. Jämförelsetal har räknats om. Helår 12 LÄNSFÖRSÄKRINGAR BANK DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER

13 NOT 7 NETTORESULTAT AV FINANSIELLA POSTER Kv 2 Förändring Förändring Förändring Räntebärande tillgångar och skulder och relaterade derivat 4,5 37,6 88% 13,2 28,4 0,1 23,5 Andra finansiella tillgångar och skulder 0,3 0,5 0,2 0,5 0,0 0,0 Ränteskillnadsersättning 15,0 23,2 35% 16,8 11% 52,2 45,7 14% 74,3 Summa nettoresultat av finansiella poster 19,2 61,3 69% 3,8 81,1 45,8 77% 97,8 Helår NOT 8 KREDITFÖRLUSTER OCH OSÄKRA LÅNEFORDRINGAR Kreditförluster, netto, Kv 2 Förändring Förändring Förändring Specifik reservering för individuellt värderade lånefordringar Periodens kostnad för bortskrivning för konstaterade kreditförluster 21,3 31,5 32% 28,2 24% 76,8 76,8 109,1 Återförda tidigare gjorda nedskrivningar för kreditförluster som redovisats som konstaterade kreditförluster 21,9 30,7 29% 25,3 13% 77,1 71,5 8% 101,3 Periodens nedskrivning för kreditförluster 23,1 34,6 33% 26,9 14% 95,3 86,3 10% 123,1 Inbetalt på tidigare konstaterade kreditförluster 14,6 13,0 12% 5,5 37,5 21,7 73% 35,3 Återförda ej längre erforderliga nedskrivningar för kreditförluster 16,2 24,4 34% 28,5 43% 65,9 84,8 22% 80,5 Periodens nettokostnad för individuellt värderade lånefordringar 8,3 2,0 6,8 29,1 14,9 95% 15,1 Gruppvist värderade homogena grupper av lånefordringar med begränsat värde och likartad risk Avsättning/upplösning av reserv för kreditförluster 0,6 1,9 3,1 81% 0,4 4,5 91% 18,6 Periodens nettokostnad för gruppvist värderade fordringar 0,6 1,9 3,1 81% 0,4 4,5 91% 18,6 Periodens nettokostnad för infriande av garantier 0,1 0,0 0,1 0,1 0,2 50% 1,1 Periodens nettokostnad för kreditförluster 9,0 0,1 3,6 8,9 19,6 55% 4,6 Samtliga uppgifter avser fordringar på allmänheten. Reserveringsgrad Total reserveringsgrad för osäkra lånefordringar, % 111,5 108,9 109,6 111,5 109,6 109,0 Reserveringsgrad exklusive gruppvisa reserveringar, % 79,4 80,7 81,0 79,4 81,0 81,9 Helår Osäkra lånefordringar, Brutto Individuell reserv Gruppvis reserv Netto Brutto Individuell reserv Gruppvis reserv Netto Brutto Individuell reserv Gruppvis reserv Netto Företagssektor 85,2 92,4 23,7 30,9 104,9 92,0 19,8 6,9 98,6 88,6 20,8 10,8 Hushållssektor 180,4 118,6 61,5 0,3 211,0 166,7 65,8 21,5 218,1 168,0 69,8 19,7 varav privatpersoner 136,4 108,1 48,5 20,2 152,7 135,7 52,7 35,7 148,8 127,1 52,1 30,4 Totalt 265,6 211,0 85,2 30,6 315,9 258,7 85,6 28,4 316,7 256,6 90,6 30,5 Avräkningsmodellen som infördes 1 januari avseende det åtagande som länsförsäkringsbolagen har när det gäller kreditförluster för förmedlad affär innebär att länsförsäkringsbolagen vid reserveringstillfället täcker 80 procent av reserveringsbehovet genom avräkning mot upparbetad förmedlingsersättning. Den 30 september uppgick det samlade kreditreserveringsbehovet till 393 varav bankkoncernens redovisade kreditreserv uppgick till 296 och resterande del om 97 har avräknats mot länsförsäkringsbolagens innehållna medel enligt ovan modell. Övergången till avräkningsmodellen innebär att bankkoncernens kreditreserver hänförliga till länsförsäkringsbolagsaffären vid tidpunkten för införandet, successivt kommer att återföras med 158. Under perioden återfördes LÄNSFÖRSÄKRINGAR BANK DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER

14 NOT 9 UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN Lånefordringarna är i sin helhet geografiskt hänförliga till Sverige Utlåning till allmänheten före reserveringar Offentlig sektor 1 263, ,7 726,1 Företagssektor , , ,6 Hushållssektor , , ,4 Övriga 0,7 1,8 1,8 Totalt , , ,9 Reserveringar 296,2 344,3 347,2 Utlåning till allmänheten , , ,7 Återstående löptid på högst 3 månader , , ,1 Återstående löptid mer än 3 månader men högst 1 år , , ,2 Återstående löptid mer än 1 år men högst 5 år , , ,5 Återstående löptid mer än 5 år 1 846, , ,9 Summa , , ,7 Definition Återstående löptid definieras som återstående räntebindningstid i de fall lånet löper med periodvis bundna villkor. NOT 10 DERIVAT Nominellt belopp Verkligt värde Nominellt belopp Verkligt värde Nominellt belopp Verkligt värde Derivatinstrument med positiva värden Derivat i säkringsredovisning Ränterelaterade , , , , , ,2 Valutarelaterade , , , , , ,7 Övriga derivat Valutarelaterade 123,9 1,4 133,9 8,2 32,5 3,7 Summa derivatinstrument med positiva värden , , , , , ,6 Derivatinstrument med negativa värden Derivat i säkringsredovisning Ränterelaterade , , , , , ,5 Valutarelaterade ,4 595, ,7 582, ,1 692,9 Övriga derivat Valutarelaterade 957,0 13,9 92,1 0,6 Summa derivatinstrument med negativa värden , , , , , ,0 För att skydda sig mot de ränte- och valutarisker som koncernens upplåningsprogram ger upphov till ingår Länsförsäkringar ekonomiska säkringar. Med derivat uppnår bolaget säkring av såväl verkligt värde i de utställda obligationerna till följd av förändringar i marknadsränta, samt säkring av kassaflöde hänförlig till framtida flöden i utländsk valuta. Säkringsinstrument utgörs främst av ränte- och valutaränteswappar. 14 LÄNSFÖRSÄKRINGAR BANK DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER

15 NOT 11 STÄLLDA SÄKERHETER, EVENTUALFÖRPLIKTELSER OCH ÅTAGANDEN För egna skulder ställda säkerheter Pantsatta värdepapper i Riksbanken 2 500, , ,0 Pantsatta värdepapper hos Euroclear 2 000, , ,0 Lämnade säkerheter avseende derivat 10,0 10,0 10,0 Lånefordringar, säkerställda obligationer , , ,9 Lånefordringar, fyllnadssäkerheter 9 325, , ,0 Åtaganden till följd av återköpstransaktioner 3 096, ,5 Övriga säkerheter för värdepapper 5,0 5,0 5,0 Summa för egna skulder ställda säkerheter , , ,4 Övriga ställda säkerheter Inga Inga Inga Eventualförpliktelser Garantiförbindelser 24,8 24,2 54,0 Villkorade aktieägartillskott 5 290, , ,0 Förtida uttag vid 62 års ålder enligt pensionsavtal 15,7 15,6 24,6 Summa eventualförpliktelser 5 330, , ,6 Andra åtaganden Beviljade men ej utbetalda lån , , ,4 Beviljade men ej utnyttjade räkningskrediter 2 087, , ,2 Beviljade men ej utnyttjade kortkrediter 1 246, , ,6 Summa andra åtaganden , , ,2 15 LÄNSFÖRSÄKRINGAR BANK DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER

16 NOT 12 VÄRDERINGSMETODER FÖR VERKLIGT VÄRDE I tabellen framgår finansiella tillgångar och skulder som värderas till verkligt värde i rapport över finansiell ställning utifrån använda värderingsmodeller där: Nivå 1 avser värden som fastställs från noterade kurser på en aktiv marknad, Nivå 2 avser värden som fastställs genom beräknade värden på observerbara marknadsnoteringar och Nivå 3 avser värden som bygger på egna antaganden och bedömningar Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa Tillgångar Belåningsbara statsskuldförbindelser 4 852, ,7 Obligationer och andra räntebärande värdepapper , ,4 Aktier och andelar 1) 15,5 15,5 Derivat 5 320, ,5 Skulder Derivat 2 419, , Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa Tillgångar Belåningsbara statsskuldförbindelser 5 409, ,3 Obligationer och andra räntebärande värdepapper , ,1 Aktier och andelar 1) 11,7 11,7 Derivat 5 257, ,6 Skulder Derivat 2 591, , Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa Tillgångar Belåningsbara statsskuldförbindelser 4 883, ,4 Obligationer och andra räntebärande värdepapper , ,5 Aktier och andelar 1) 12,1 12,1 Derivat 3 816, ,6 Skulder Derivat 2 483, ,0 1) Onoterade aktier och andelar värderas initialt till sitt anskaffninsvärde och skrivs ner om det finns objektiva belopp för ett nedskrivningsbehov. Bedömningen baseras på senaste årsredovisning och prognostiserat resultat. 16 LÄNSFÖRSÄKRINGAR BANK DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER

17 NOT 12 VÄRDERINGSMETODER FÖR VERKLIGT VÄRDE, FORTSÄTTNING Aktier och andelar Öppningsbalans ,7 Totalt redovisade vinster och förluster: redovisat i periodens resultat 3,8 Förvärv av aktier Utgående balans ,5 Vinster och förluster redovisade i årets resultat för tillgångar som ingår i den utgående balansen Aktier och andelar Öppningsbalans ,1 Totalt redovisade vinster och förluster: redovisat i periodens resultat 0,4 Förvärv av aktier Utgående balans ,7 Vinster och förluster redovisade i årets resultat för tillgångar som ingår i den utgående balansen Aktier och andelar Öppningsbalans ,1 Totalt redovisade vinster och förluster: redovisat i periodens resultat Förvärv av aktier Utgående balans ,1 Vinster och förluster redovisade i årets resultat för tillgångar som ingår i den utgående balansen Bokfört värde Verkligt värde Bokfört värde Verkligt värde Bokfört värde Verkligt värde Tillgångar Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 34,1 34,1 25,8 25,8 27,4 27,4 Belåningsbara statsskuldförbindelser 4 852, , , , , ,4 Utlåning till kreditinstitut 7 767, , , , , ,1 Utlåning till allmänheten , , , , , ,8 Obligationer och andra räntebärande värdepapper , , , , , ,5 Aktier och andelar 15,5 15,5 11,7 11,7 12,1 12,1 Derivat 5 320, , , , , ,6 Övriga tillgångar 253,1 253,1 212,0 212,0 263,6 263,6 Summa tillgångar , , , , , ,5 Skulder Skulder till kreditinstitut 7 202, , , , , ,2 In- och upplåning från allmänheten , , , , , ,9 Emitterade värdepapper , , , , , ,5 Derivat 2 419, , , , , ,0 Övriga skulder 184,5 184,5 79,4 79,4 46,3 46,3 Efterställda skulder 2 299, , , , , ,3 Summa skulder , , , , , ,2 Det har inte förekommit några överföringar mellan nivå 1 och nivå 2 under perioden. Under perioden förekom inte några överföringar från nivå 3. Det verkliga värdet på kassa och tillgodohavanden hos centralbanker, övriga tillgångar, utlåning till kreditinstitut, skulder till kreditinstitut och övriga skulder utgörs av en rimlig approximation av verkligt värde utifrån tillgångarnas och skuldernas anskaffningsvärden då dessa tillgångar respektive skulder har korta löptider. Verkligt värde på in- och utlåning från/till allmänheten har beräknats med en diskontering av förväntade framtida kassaflöden där diskonteringsräntan har satts till den aktuella in- respektive utlåningsränta som tillämpas (inklusive rabatter). Huvudprincipen för värdering till verkligt värde av emitterade värdepapper är att värdering sker till priser från extern part per boksluts datum alternativt senaste handelsdag. När externa priser saknas alternativt bedöms som marknadsavvikande samt för värdering av verkligt värde av efterställda skulder har schablonmetod alternativt värderingsmetod baserad på bedömd eller ursprunglig emissions-spread använts. Derivat avser i allt väsentligt swappar för vilka verkligt värde beräknas med diskontering av förväntade framtida kassaflöden. Vinster och förluster redovisas i resultaträkningen under nettoresultat av finansiella poster. För upplysningar om fastställande av verkligt värde samt värderingstekniker och indata, se även noten Redovisningsprinciper. 17 LÄNSFÖRSÄKRINGAR BANK DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER

18 NOT 13 KAPITALBAS OCH KAPITALKRAV Konsoliderad situation Konsoliderad situation Konsoliderad situation Bankkoncernen Bankkoncernen Bankkoncernen Eget kapital , , , , , ,3 Justering för primärkapitalinstrument 1 200, ,0 Ej bokförd utdelning primärkapital 2,1 2,1 Immateriella tillgångar 413,8 421,1 430,1 298,9 309,6 315,8 Kassaflödessäkringar 75,0 15,1 13,5 107,1 46,8 10,7 Orealiserade värdeförändringar för finansiella tillgångar 138,2 186,0 138,2 186,0 IRK reserveringar under- (-)/överskott (+) 427,9 478,3 476,5 427,9 478,3 476,5 Justering för försiktig värdering 44,0 50,7 46,3 44,0 49,4 44,8 Uppskjuten skattefordran 12,2 7,1 Tröskelavdrag: finansiella företag 7 563, , ,3 0,5 0,5 Kvalificerade innehav utanför finansiella sektorn 10,2 10,2 10,2 10,2 Kärnprimärkapital 9 980, , , , , ,7 Primärkapitaltillskott 1 200, ,0 Primärkapital , , , , , ,7 Supplementärkapitalinstrument 2 296, , , , , ,9 IRK reserveringar under- (-)/överskott (+) 8,1 8,8 8,1 8,8 Supplementärt kapital 2 296, , , , , ,7 Summa kapitalbas , , , , , ,4 Totalt Riskexponeringsbelopp enligt CRD IV , , , , , ,6 Total kapitalkrav enligt CRD IV 3 952, , , , , ,0 Kapitalkrav för kreditrisk enligt schablonmetoden 742,5 850,1 803,2 516,1 616,8 595,7 Kapitalkrav för kreditrisk enligt IRK-metoden 2 435, , , , , ,5 Kapitalkrav för operativa risker 631,2 570,1 570,1 280,2 209,5 209,5 Kapitalkrav för kreditvärdighetsjustering 142,6 154,0 179,6 142,3 153,7 179,3 Kärnprimärkapitalrelation CRD IV 20,2% 13,9% 13,6% 23,2% 16,2% 15,9% Primärkapitalrelation CRD IV 22,6% 13,9% 13,6% 26,0% 16,2% 15,9% Kapitaltäckningsgrad CRD IV 27,3% 17,5% 17,2% 31,5% 20,6% 20,3% Särskilda uppgifter IRK Reserveringar överskott (+) / underskott ( ) 427,9 470,2 467,7 427,9 470,2 467,7 IRK Totala reserveringar (+) 350,9 405,0 398,2 350,9 405,0 398,2 IRK Förväntat förlustbelopp ( ) 778,8 875,2 865,9 778,8 875,2 865,9 Kapitalkrav enligt Basel I-golv 9 505, , , , , ,8 Kapitalbas justerad enligt Basel I-golv , , , , , ,0 Överskott av kapital enligt Basel I-golv 4 400, , , , , ,3 Kvartal 3 Konsoliderad situation Minikapitalkrav och buffertar Minikapitalkrav Kapitalkonserveringbuffert Kontracyklisk buffert Systemriskbuffert Summa Kärnprimärkapital 4,5% 2,5% 1,0% n/a 8,0% Primärkapital 6,0% 2,5% 1,0% n/a 9,5% Kapitalbas 8,0% 2,5% 1,0% n/a 11,5% Kärnprimärkapital 2 223, ,0 494,0 n/a 3 952,1 Primärkapital 2 964, ,0 494,0 n/a 4 693,1 Kapitalbas 3 952, ,0 494,0 n/a 5 681,1 Kärnprimärkapital tillgängligt att användas som buffert 15,7% 18 LÄNSFÖRSÄKRINGAR BANK DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER