Delårsrapport 58,6 50,5 27,2. Fakturaköpvolym i mkr (3 mån) ( ) ( ) ( )

Transkript

1 Delårsrapport (3 mån) 50,5 ( ) 58,6 ( ) 27,2 ( ) Fakturaköpvolym i mkr Värmlands Finans Sverige AB (publ) Org. nr

2 SAMMANFATTNING AV DELÅRSRAPPORT (3 mån) Nettoomsättning uppgick till SEK Rörelseresultatet uppgick till SEK Resultatet efter finansiella poster uppgick till SEK ( ) Beräknat resultat efter skatt uppgick till SEK ( ) Resultatet per aktie* uppgick till ca 0,022 SEK (-0,10) Soliditeten uppgick per till 58% (49%) Eget kapital per aktie 0,75 SEK (3,90) Aktiekurs den 30 september 2011: 0,63 SEK (3,30) Inom parentes uppges motsvarande belopp för fjärdekvartalet 2009/2010 * Beräknas på ( ) utestående aktier. Nyckeltal för femte kvartalet Nettoomsättning uppgick till SEK Likvida medel vid periodens slut uppgick till SEK Avkastning efter skatt på eget kapital uppgick till 3,10%. Bolaget har ändrat redovisningsprincip för innevarande räkenskapsår. Definitioner Soliditet = Eget kapital i procent av balansomslutningen Resultatet per aktie = Periodens resultat efter skatt dividerat med antalet aktier STYRELSENS KOMMENTARER TILL FJÄRDE KVARTALET I det femte kvartalet för det förlängda verksamhetsåret 2010/2011 har Värmlands Finans Sverige AB (publ) omsättning fortsatt att ökat. Resultatet är tillfredsställande mot bakgrund av kostnader tagna för den snabba expansionen. Det femte kvartalet var det första hela kvartalet med tillgång till det nya kapitalet från vårens nyemission. Trots att sommaren säsongsmässigt är lugn ökade vår omsättning jämfört med föregående kvartal. Höstens affärer fortgår enligt plan med mycket hög aktivitet. I det femte kvartalet har styrelsen beslutat att göra en nedskrivning om 300 tusen kronor av det bokförda värdet av aktierna i Y.C.O Business Partners AB. Efter nedskrivningen är det återstående bokförda värdet på våra aktier i Y.C.O 664 tusen kronor. Y.C.O har under hösten tagit steg i rätt riktning, men vi vill se mer resultat. Vi ser fram emot att fortsätta utveckla den fina verksamheten som växt mycket kraftigt under innevarande räkenskapsår. Stefan Ljungdahl Styrelseordförande

3 Innehåll VD har ordet 2 Väsentliga händelser 3 Värmlands Finans Sverige AB 4 Kreditportföljens sammanställning branschvis per kvartal 5 Resultaträkning 6 Balansräkning 7 Kassaflödesanalys 9 Noter 10 Adresser och information 11 1 Postadress Värmlands Finans Sverige AB Box 514, Karlstad Besöksadress Värmlands Finans Sverige AB Kungsgatan 12, Karlstad Kontaktuppgifter Tele: Fax:

4 Kommentarer av VD till bolagets utveckling och framtid Mitt i den makroekonomiska turbulensen är det mycket stimulerande att se hur Värmlands Finans Sverige (publ) fortätter att växa med lönsamhet. Jag ser fortsatt en mycket stor efterfrågan på våra tjänster. Åter igen levererar vi en mycket positiv rapport, bolagets största omsättning hittills. Bolaget har under det fjärde kvartalet ökat omsättningen till 58,6 miljoner kronor (föregående kvartal 50,5 mkr), en ökning med drygt 17 procent, mot föregående kvartal. Resultatet uppgår till tusen kronor efter finansiella poster. Efter fem kvartal är vinsten drygt tkr efter finansiella poster. Vi har förlängt bokslutsåret till Vi kommer att fortsätta vårt arbete med att hålla en hög kundservice, vilket är en av de viktigaste faktorerna för att attrahera ytterligare nöjda kunder. Vi kommer inom kort att ge ut obligationer för 25 miljoner kronor med en årlig ränta på 10 procent och en löptid på 3 år. Med en så bra ränta förväntar vi oss god teckning. Förutsatt beslut på extra bolagsstämma kommer vi även att ge ut konvertibler med företrädesrätt för våra aktieägare. Vårt mål är att skapa ett långsiktigt och hållbart värde genom att utveckla kärnverksamheten factoring, samt utveckla leasingförmedlingen. Efter kvartalets utgång har vi ökat aktiviteten avseende leasingförmedling. I det innevarande sjätte kvartalet har vi stärkt vår organisation med både posten finanschef och ny redovisningschef. Framtiden är ljus! Glenn Renhult Verkställande direktör 2

5 Väsentliga händelser Väsentliga händelser under perioden Värmlands Finans Sverige AB (publ.) har förvärvat finansbolaget Holmstedt & Partner Financial Services AB. Bolaget är verksamt i Sverige och har sitt kontor i centrala Örebro med huvudinriktning på tjänsten fakturabelåning. Köpeskillingen var kronor. I köpet ingick kundfordringar om miljoner kronor som övergick till Värmlands Finans. Värmlands Finans har beslutat att under hösten ge ut en ny treårig företagsobligation där placerare erhåller 10 procent ränta per år och föreslagit kommande extra bolagsstämma att bemyndiga emission av konvertibler om kronor. Konvertibeln föreslås löpa med 9 procent ränta per år med konverteringskursen 1,25 kronor. Vid full konvertering innebär det 25 procents utspädning, förutsatt att nu utestående konvertibler med konverteringskurs 2,385 kronor inte konverteras till aktier. Värmlands Finans VD Hans Söderberg avslutade sin anställning i september. Till ny VD utsågs bolagets huvudägare Glenn Renhult. Glenn Renhult var dessförinnan verksamhetsansvarig för företagets huvudverksamhet fakturaköp. Till kommande extra bolagsstämma föreslås nyval till styrelsen av Ulf Källåker, företrädare för företagets tredje största ägare, Silverkäppen AB. Han föreslås ersätta Robin Renhult. Väsentliga händelser efter periodens utgång Värmlands Finans Sverige AB (publ.) har med tillträde 17 oktober anställt Carsten Friberg som finanschef. Carsten har en gedigen lång erfarenhet från finansbranschen som passar mycket väl med Värmlands Finans behov. Carsten Friberg har tidigare bland annat varit VD för SC Finans samt arbetat på Skandiabanken / Skandia Leasing och SalusAnsvar. 3

6 Värmlands Finans Sverige AB (publ) Värmlands Finans är ett mindre finansbolag som specialiserat sig på factoring, med huvudinriktning mot fakturaköp. Factoring är en finansieringsform som används av företag som ett alternativ till bankfinansiering. Företagen belånar sina fakturafordringar eller säljer dem till ett finansbolag som Värmlands Finans, och får på så sätt snabbt tillgång till likviditet. Företagen betalar en viss del, oftast 4-6 procent av fakturans belopp till factoringbolaget för tjänsten. För Värmlands Finans del innebär factoringverksamheten nästan uteslutande att Bolaget köper fakturor av sina klienter. Fakturorna förfaller i regel efter 30 dagar. Fakturorna kan köpas med eller utan regress. Regress innebär att köparen har rätt att sälja tillbaka fakturan till säljaren om betalaren av fakturan inte fullgör sina åtaganden. Ägarförhållanden Huvudägare i Värmlands Finans Sverige AB (publ) är Titana AB (publ) har cirka 21,35 % av kapitalet och 50,80 % av rösterna i Värmlands Finans. Affärsidé Värmlands Finans affärsidé är att på ett enkelt och smidigt sätt erbjuda små till medelstora företag möjligheten till fakturafinansiering. Genom personlig service och anpassade lösningar levererar vi tjänster med hög kvalitet. Aktien Värmlands Finans anslöts den 5 december 2008 till AktieTorget, som är ett värdepappersbolag under Finansinspektionens tillsyn och driver en handelsplattform som benämns MTF (Multilateral Trading Facility) var aktier utgivna. Samtliga aktier har lika rätt till Värmlands Finans vinst och tillgångar. Under femte kvartalet 2010/2011 omsattes aktier om totalt kronor. Högsta avslut under perioden var 0,91 kr och lägsta avslut var 0,55 kr. Snittkursen för ovan nämnda period var 0,68 kr. 4

7 Kreditportföljens sammanställning branschvis per kvartal Bransch (%) 1. Tillverkning 7,15 2. Byggverksamhet 43,2 3. Handel 2,55 4. Transport,magasinering 15,5 5. Hotell- och restaurangverksamhet 0,63 6. Informations- och kommunliationsverksamhet 0,2 7. Finans- och försäkringsverksamhet 0,3 8. Fastighetsverksamhet 3,6 9. Offentlig förvaltning, försvar 7, Utbildning 0,9 11. Vård,omsorg 10, Kultur, nöje och fritid 1,0 13. Annan serviceverksamhet 2,0 14. Övrigt 5,2 100% 5

8 Resultaträkning Not (15 mån) Rörelsens intäkter Nettoomsättning 1, Aktiverat arbete för egen räkning Rörelsens kostnader Kostnader för förvärvade fakturor 2, Handelsvaror Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar 5, Rörelseresultat Resultat från finansiella investeringar Nedskrivning av aktier Resultat från andelar i intressebolag Resultat från kortfristiga placeringar Ränteintäkter Räntekostnader Resultat efter finansiella poster Resultat före skatt Beräknad skatt på periodens resultat Periodens resultat

9 BALANSRÄKNING Not TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 5 Balanserade utvecklingskostnader Materiella anläggningstillgångar 6 Inventarier, verktyg och installationer Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag Andelar i intresseföretag Andelar i handelsbolag Långfristiga fordringar hos koncernbolag Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Kundfordringar Fordringar hos koncernföretag Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Kortfristiga placeringar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR

10 BALANSRÄKNING forts. Not EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital ( A-aktier, B-aktier) Fria fonder och balanserat resultat Periodens resultat Summa eget kapital Långfristiga skulder Obligationslån Konvertibla skuldebrev Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Skulder till klienter Leverantörsskulder Skulder till koncernföretag Skatteskulder Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER

11 KASSAFLÖDESANALYS Den löpande verksamheten Rörelseresultat Justeringar för poster som ej ingår Avskrivningar och annat Resultat från aktier och andelar Erhållen ränta Erlagd ränta Betald inkomstskatt Kassaflöde från löp verks före förändr. Rörelsekap Förändring av rörelsekapital Förändring kortfristiga fordringar Förändring av kortfristiga skulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Förvärv av immateriella anläggningstillgångar Förvärv av materiella anläggningstillgångar Förändring av intressebolagsandelar Förändring av andelar i handelsbolag Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Nyemission inklusive emissionskostnader Förändring av skulder till kreditinstitut Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut

12 Noter 1. Nettoomsättning Omsättningen har redovisats som förvärvade kundfakturor. Motsvarande har, bland rörelsens kostnader, upptagits ett belopp avseende kostnad för förvärvade kundfakturor. Redovisningsprincipen har använts för att bättre spegla bolagets finansiella flöden. Jämförelsesiffror för tidigare perioder har inte omräknats utan redovisas enligt tidigare principer. 2. Kostnader för förvärvade fakturor Omsättningen har redovisats som förvärvade kundfakturor. Motsvarande har, bland rörelsens kostnader, upptagits ett belopp avseende kostnad för förvärvade kundfakturor. Jämförelsesiffror för tidigare perioder har inte omräknats utan redovisas enligt tidigare principer. 3. Ränteintäkter Bolagets ränteintäkter innefattar räntor från factoringverksamheten samt övriga finansiella intäkter. 4. Räntekostnader Bolagets räntekostnader innefattar inlåningsräntor från bolagets konvertibellån, reverslån samt annan inlåning. 5. Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utvecklingskostnader omfattar dels uppstartning och utvecklingsarbete i bolagets två dotterbolag samt invetseringskostnader i datasystemet Asitis Finance. Avskrivning har endast skett på föregående års immateriella anläggningstillgångar, ej årets. 6. Materiella anläggningstillgångar Avskrivning har endast skett på föregående års materiella anläggningstillgångarr, ej årets. 7. Andelar i koncernföretag Innefattar bolagets två helägda dotterbolag, E-Spar Sverige AB och Värmlands Finans Kreditbevakning AB. 8. Andelar i intresseföretag Innefattar kvarvarande del i bolaget Y.C.O. Business Partners AB efter kvittning av lån. 9. Andelar i handelsbolag Utgörs av andel i Stall V.S.L HB, org nr , med säte i Solna. 10. Obligationslån Under räkenskapsåret har obligationslån uppgående till kr upptagits. Obligationslånet är tvåårigt och förfaller till betalning Lånet löper med en årlig ränta om 9,05% vilken utbetalas kvartalsvis i efterskott. 11. Konvertibla skuldebrev Under räkenskapsåret har, med företrädesrätt för aktieägarna, emitterats A-aktiekonvertibler om nominellt kronor samt B-aktiekonvertibler om nominellt ,20 kronor. Konvertiblerna löper till den 19 maj 2012 med en årlig ränta om 9,05 %. Konverteringskursen är 2,385 kronor. Konverteringskursen kan komma att ändras baserat på eventuella eget kapitaltranaktioner. De fullständiga villkoren för B-aktiekonvertiblerna framgår av det utgivna prospektet, som kan laddas ned från AktieTorgets hemsida Villkoren för A-aktiekonvertiblerna är desamma som för B-aktiekonvertiblerna förutom att de kan konverteras till A-aktier i stället för B-aktier. Konvertibelemissionen har registrerats hos Bolagsverket den 7 september

13 Adresser information Postadress Värmlands Finans Sverige AB (publ) Box KARLSTAD Telefon nr E-post Besöksadress Värmlands Finans Sverige AB (publ) Kungsgatan 12 2tr KARLSTAD Fax nr Webb Pressmeddelanden Värmlands Finans Sveriges pressmeddelanden finns tillgängliga på bolagets hemsida, Bolagets pressmeddelanden går även att läsa på AktieTorgets hemsida, Information Bokslutskommuniké för året 2010/2011 Granskning av revisor Delårsrapporten har inte granskats av Värmlands Finans revisor. 11

14 Postadress Värmlands Finans Sverige AB Box 514, 651 Karlstad Besöksadress Värmlands Finans Sverige AB Kungsgatan 12, Karlstad Kontaktuppgifter Tele: Fax: Grafisk form: Plucera (