FÖR DIG SOM VILL HA EN INVESTERING MED TYDLIG HÄVSTÅNG

Transkript

1 FÖR DIG SOM VILL HA EN INVESTERING MED TYDLIG HÄVSTÅNG

2 Måndag OMXS30 +0,9% Måndag Bull OMXS30 X15 +12%

3 INNEHÅLL SAMMANFATTNING 4 BULL & BEAR 6 SÅ FUNGERAR BULL 8 SÅ FUNGERAR BEAR 10 SAMMA HÄVSTÅNG VARJE DAG 13 INVESTERING SOM PASSAR DIG 16 VIKTIG INFORMATION 18 SG FREQUENT - KUNDKLUBBEN 20 OM SOCIETE GENERALE 22 RISKINFORMATION - VEM BÖR INVESTERA? Bull & Bear-produkter är lämpade för svenska sofistikerade icke-professionella och professionella investerare vilka har god förståelse för den underliggande marknaden och produkternas egenskaper.

4 SAMMANFATTNING PÅ 10 SEKUNDER BULL ÖKAR I VÄRDE PÅ EN STIGANDE MARKNAD BEAR ÖKAR I VÄRDE PÅ EN FALLANDE MARKNAD

5 > VILL DU VETA MER

6 Tisdag OMXS30 X15 +0,9% sen igår NU MED EURO STOXX! Tisdag Bear market

7 BULL & BEAR 7 Bull & Bear är hävstångsprodukter som förstärker såväl positiva som negativa marknadsrörelser. De två produkttyperna fungerar såhär: - Bull ökar i värde på en stigande marknad - Bear ökar i värde på en fallande marknad Det som gör Bull & Bear så spännande är att de varje dag ger avkastningen (positiv eller negativ) hos den underliggande tillgången gånger en given hävstång. Societe Generale erbjuder hela tolv olika hävstångsalternativ: 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12 och 15 gånger den dagliga avkastningen på den underliggande tillgången. Detta ger dig möjligheten att investera med en rejäl hävstång och samtidigt välja en risknivå som passar dina behov och investeringsmål. En annan stor fördel med Bull & Bear är att du aldrig kan förlora mer än du investerat.

8 Onsdag EuroStoxx. Bull market

9 SÅ FUNGERAR BULL 9 Här visas hur en Bull-produkt fungerar. Om du är intresserad av att investera i OMXS30-indexet med en hävstång på exempelvis 6 och tror på en uppgång, då köper du en BULL OMX X6 SG. Detta innebär att du genom denna investering får sex gånger den dagliga avkastningen på OMXS30: Om OMXS30 stiger med 1 procent, då ökar värdet hos BULL OMX X6 SG med 6 procent. Om istället OMXS30 faller med 1 procent, då minskar värdet hos BULL OMX X6 SG med 6 procent. BULL MARKNADEN BULL MARKNADEN

10 Onsdag Guld. Bear Market Onsdag Olja. Bear Market

11 SÅ FUNGERAR BEAR 11 Om du istället tror att OMXS30 kommer falla och vill investera med en hävstång på 4, då köper du en BEAR OMX X4 SG. Detta innebär att du får fyra gånger den dagliga negativa avkastningen BULL på OMXS30: Om OMXS30 faller med 1 procent, då ökar värdet i BEAR OMX X4 SG med 4 procent. Om istället OMXS30 stiger med 1 procent, då minskar värdet i BEAR OMX X4 SG med 4 procent. MARKNADEN BULL MARKNADEN

12 Tabellen nedan sammanfattar hur förändringar i OMXS30 påverkar Bull & Bear med olika hävstänger. OMXS30 stiger med 1% OMXS30 sjunker med 1% Hävstång Avkastning Bull Avkastning Bear Hävstång Avkastning Bull Avkastning Bear 2 2% -2% 2-2% 2% 3 3% -3% 3-3% 3% 4 4% -4% 4-4% 4% 5 5% -5% 5-5% 5% 6 6% -6% 6-6% 6% 7 7% -7% 7-7% 7% 8 8% -8% 8-8% 8% 9 9% -9% 9-9% 9% 10 10% -10% 10-10% 10% 11 11% -11% 11-11% 11% 12 12% -12% 12-12% 12% 15 15% -15% 15-15% 15%

13 SAMMA HÄVSTÅNG VARJE DAG 13 Det är viktigt att förstå att avkastningen i Bull & Bear-produkter är kopplad till den dagliga avkastningen i den underliggande tillgången. Detta innebär att hävstången stäms av på daglig basis. Samtidigt leder detta till att om du behåller en Bull & Bear-produkt över en längre tid, är det inte säkert att avkastningen över denna tidsperiod kommer att motsvara avkastningen i den underliggande tillgången. Detta är ett resultat av den så kallade räntapå-ränta-effekten. De två exemplen nedan illustrerar detta fenomen. Torsdag SingleStock. H&M +1,3%

14 EXEMPEL: DAGLIG HÄVSTÅNG FÖR BULL Antag att du köper en BULL ABC X2 SG på ABC AB:s aktie vid börsens öppnande på dag 1. Om sedan priset på aktien ändras enligt tabellen nedan så innebär detta en prisökning om 7,03% över femdagarsperioden. Trots att BULL ABC X2 SG ger dubbla avkastningen som ABC AB:s aktie levererar på en daglig basis är ökningen över femdagarsperioden 14,09% vilket inte är exakt två gånger 7,03%, eftersom 2 x 7,03% = 14,06%. Således en positiv ränta-på-ränta-effekt. Pris underliggande Daglig prisförändring ABC AB:s aktie Pris BULL ABC X2 SG Daglig prisförändring BULL Öppning dag 1 100,00 kr 100,00 kr Stängning dag 1 102,00 kr +2% 104,00 kr +4% Stängning dag 2 105,06 kr +3% 110,24 kr +6% Stängning dag 3 104,01 kr -1% 108,04 kr -2% Stängning dag 4 101,93 kr -2% 103,71 kr -4% Stängning dag 5 107,03 kr +5% 114,09 kr +10% Total avkastning 7,03% 14,09% Observera att Bull & Bear-certifikat är så kallade derivat. En investering i ett derivat kan ge annan avkastning än en direktinvestering i underliggande tillgång. En investering i derivat medför inte, och kan inte jämställas med, ett ägande av underliggande tillgång. En investering i derivat ger inte investeraren rätt till full utdelning eller rösträtt avseende de underliggande tillgångarna.

15 EXEMPEL: DAGLIG HÄVSTÅNG FÖR BEAR Antag att du köper en BEAR ABC X2 SG vid börsens öppning dag 1. Prisförändringarna i tabellen nedan ger upphov till en avkastning om -4,97%. BEAR ABC X2 SG stiger däremot med 10,11%, vilket inte är exakt lika med (-2) x (-4,97%) = 9,94%. Således en positiv ränta-på-ränta-effekt. Pris underliggande Daglig prisförändring ABC AB:s aktie Pris BEAR ABC X2 SG Daglig prisförändring BEAR Öppning dag 1 100,00 kr 100,00 kr Stängning dag 1 99,00 kr -1% 102,00 kr +2% Stängning dag 2 96,03 kr -3% 108,12 kr +6% Stängning dag 3 95,07 kr -1% 110,28 kr +2% Stängning dag 4 96,97 kr +2% 105,87 kr -4% Stängning dag 5 95,03 kr -2% 110,11 kr +4% Total avkastning -4,97% +10,11% Skillnaderna som beskrivs i exemplen är liten, men kan potentiellt bli betydligt större. Dessa blir i regel större över längre tidsperioder samt för produkter med högre hävstång. Ökad volatilitet i den underliggande tillgången kan ge upphov till ännu större skillnader.

16 INVESTERING SOM PASSAR DIG 16 Med Societe Generales Bull & Bear får du ett generöst urval av olika hävstångsalternativ: 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12 och 15 gånger den dagliga avkastningen på den underliggande tillgången. Detta gör att du kan uppnå en hög avkastning även på underliggande tillgångar som vanligtvis inte uppvisar stora prisrörelser. Dessutom ger det stora utbudet dig möjligheten att välja en risknivå som passar just din tro och riskprofil. Precis som med aktier kan du handla Bull & Bear styckvis. Dessutom bestämmer du själv hur länge du vill behålla din Bull & Bear: en sekund, en minut, ett par timmar, några dagar eller längre. Torsdag SingleStock. Apple -0,2%

17 FÖRDELAR OCH RISKER Några av de viktigaste fördelarna och riskerna med Bull & Bear sammanfattas nedan: FÖRDELAR: Med hjälp av hävstången kan du genom ett mindre investerat kapital få högre avkastning än genom att direkt handla i den underliggande tillgången. Hävstången ger dig också möjligheten att tjäna mer även på små prisrörelser. Du kan aldrig förlora mer än det satsade kapitalet. Förhållandet mellan Bull & Bear samt den underliggande tillgången är tydligt och lätt att förstå. Kan handlas styckvis, precis som aktier. RISKER: Du riskerar att förlora hela det satsade kapitalet. Produktens hävstång förstärker även effekten av prisrörelser som går emot investerarens förväntning. Ränta-på-ränta-effekten gör att hävstången endast gäller på daglig basis. Om du har en Bull & Bear-produkt över en längre period, kan en hög volatilitet i priset hos den underliggande tillgången resultera i att produkten faller i värde även om den underliggande tillgången inte gör det. Produkterna är emitterade eller utgivna av Societe Generale Effekten GmbH, ett bolag i Societe Generale-koncernen. Underlåtenhet eller annan händelse som leder till att relevant emittent i Societe Generale-koncernen inte kan utföra sina förpliktelser i tid kan resultera i att hela eller delar av investeringen går förlorad. Societe Generale är den enda marknadsgaranten för noterade Societe Generale-produkter. Under normala förhållanden kommer Societe Generale sträva efter att erbjuda marknadsgarant-tjänster. Sådana arrangemang kan emellertid tillfälligt eller på obestämd tid begränsas till följd av tekniska problem inom bolag i Societe Generale-koncernen, Nordic Growth Market NGM AB eller NASDAQ OMX Stockholm AB, eller hos informationsleverantörer, telekom munikationsföretag, eller till följd av pressmeddelanden från underliggande bolag eller svårigheter att insamla information om underliggande bolag. En investering i Bull & Bear är inte att jämställa med en direkt investering i underliggande tillgång.

18 VIKTIG INFORMATION 18 Detta dokument är utgivet av Societe Generales Londonfilial och riktar sig till investerare med hemvist i Sverige. Societe Generale är ett franskt kreditinstitut (bank) som godkänts av Autorité de contrôle Prudentiel (den franska tillsynsmyndigheten). Societe Generale omfattas av vissa begränsade föreskrifter utfärdade av Financial Services Authority (den engelska tillsynsmyndigheten). Information om vilka föreskrifter utfärdade av Financial Services Authority som vi omfattas av tillhandahålls efter begäran. Även om informationen som anges här är från källor som anses vara tillförlitliga, ger Societe Generale inte några garantier eller utfästelser om riktigheten i informationen. Återgivning, offentliggörande eller spridning av detta material är förbjuden. De produkter som beskrivs i detta dokument är inte lämpade för alla investerare. En investerares kapital är föremål för risk. Du bör inte handla med dessa produkter om du inte förstår produkternas karaktär och omfattningen av deras riskexponering. Värdet på produkten kan gå ned såväl som upp och kan vara föremål för volatilitet till följd av flera faktorer, inklusive prisförändringar i underliggande instrument och räntenivåer. Du bör göra en finansiell, legal och skattemässig bedömning av riskerna hänförliga till en investering innan du genomför densamma. Denna bedömning bör inte baseras enbart på sådan information som tillhandahållits

19 av oss. Vi rekommenderar att du inhämtar råd från oberoende professionell rådgivare innan investering sker. Investerare bör notera att innehav i dessa produkter inte åtnjuter skydd enligt lag (1995:1571) om insättningsgaranti, eller annan liknande svensk lagstiftning. Alla Societe Generales börslistade Bull & Bear- värdeapper är listade på Nordic Derivatives Exchange (NDX). Handel med dessa värdepapper motsvarar aktiehandel, där investeraren betalar courtage till sin mäklare eller värdepappersförmedlare. Utöver courtage åläggs en förvaltningsavgift om 0,45% (p.a.) Dessa produkter är avsedda för investerare vilka överväger att handla i produkter upptagna till handel i Sverige. Produkterna har inte tillhandahållits till personer med hemvist i annat land än Sverige och får inte heller erbjudas eller överlåtas inom USA eller till någon så kallad U.S. Person (såsom definierad i Regulation S i U.S. Securities Act). Syftet med denna informationsbroschyr är att ge en kort beskrivning av Societe Generales Bull & Bear-produkter. För varje enskild produkt upprättas Slutliga Villkor. Investerare som överväger att köpa en Bull eller Bear-produkt bör läsa de Slutliga Villkoren och Grundprospektet för att få en helhetsbild av en placering i produkterna. För att läsa mer om villkoren, vänligen besök vår hemsida:

20 20 SG Frequent är en kundklubb framtagen av Societe Generale och erbjuds exklusivt för dig som Avanzakund. Klubben har utformats av en enda anledning: att hjälpa dig som kund att få ut mer av din handel. Att samla poäng har aldrig varit enklare. Handla Societe Generales börshandlade produkter via din Avanzadepå och för varje köp och säljorder, belönas du automatiskt med poäng. Med ett omfattande urval av varor, upplevelser och resor blir den svåra delen att avgöra hur du ska spendera dina poäng. Läs mer och registrera dig på

21 I m frequent Lisa Knutsson Handlar B&B OMX30 I m frequent Per Andersson Handlar B&B EuroStoxx

22 OM SOCIETE GENERALE 22 VÄRLDENS STÖRSTA EMITTENT FÖR BÖRSHANDLADE VÄRDEPAPPER Societe Generale är världens största aktör inom området för börshandlade värdepapper*. Med mer än 25 år på nacken, har banken levererat enastående service till investare världen över. Idag handlas Societe Generales värdepapper av såväl privatkunder som sofistikerade och institutionella investerare på börser i London, Frankfurt, Hong Kong, Singapore, Stockholm, Tokyo, Helsingfors, Paris, Milano, Bryssel och Madrid. EN GLOBAL BANK Med en historia som spänner över mer än 150 år, är Societe Generale en av Europas största finansiella koncerner. Baserad på en diversifierad universalbanksmodell, erbjuder Societe Generale rådgivning och tjänster till enskilda investerare, företag och institutioner inom tre kärnverksamheter; retail banking, internationell retail banking och investment banking. Fler än medarbetare inom Societe Generale betjänar varje dag över 32 miljoner kunder i 76 länder. Engagemang, ansvar, laganda och innovation är kärnvärden som delas av alla anställda i koncernen. Dessa värden är centrala i visioinen om att vara en ansvarsfull bank och måna om att se till alla kunder bästa. EN LEDANDE INVESTMENTBANK Societe Generale Corporate & Investment banking (SG CIB) är en av de viktigaste pelarna i Societe Generales koncern. Denna sysselsätter över personer i 34 länder *. Med närvaro på alla väsentliga finansmarknader, har SGCIB sedan 1989 varit en välkänd global ledare av aktiederivat. Det är denna expertis, erfarenhet och framstående handelssystem, som samlats under mer än 25 år, som gör det möjligt för oss att leverera förstklassiga investeringsprodukter tillsvenska investerare. * Källa: Societe Generale

23 Fredag OMXS30 stiger med 0,5%

24 LÄS MER För mer information om Bull & Bear och våra andra produkter samt nyheter, dagliga analyser, utbildning och unika verktyg som låter dig testa dina kunskaper och bevaka marknaden i realtid, vänligen besök vår hemsida: Om du har frågor eller funderingar, tveka inte att höra av dig till oss: E-post: listedproducts.sweden@sgcib.com Telefon: