Solvens II i Folksam. Daniel Barr

Transkript

1 Solvens II i Folksam Daniel Barr

2 Folksam Två försäkringsgrupper 10 försäkringsbolag Alla typer av försäkring i flera bolag anställda och konsulter Gemensam organisation Åldrade IT-lösningar 80 källsystem 2

3 Solvens II-programmet Startade 2010 Nästan alla risker nästan alla grenar på SCR-trädet Ca 150 personer som rapporterar till programmet > 500 mnkr Största och dyraste projektet i Folksams historia siffror varje arbetsdag 3

4 Pelare I Ingen intern modell Gemensam rapporterings- och beräkningsprocess för alla bolag. Arbetar intensivt med att eliminera avsteg Betydande utveckling av rapporter och process under

5 Pelare II Solvens II-regelverket kräver ett 30-tal nya interna regelverk Innan Solvens II fanns ett 80-tal interna regelverk per bolag 5

6 Folksams målbild styrande dokument (SII) Policy (styrelsen) Företagsstyrningspolicy Riktlinje (VD) Företagsstyrningsriktlinjer Instruktioner (chefer i organisationen) Externrapporteringspolicy Externrapporteringsriktlinjer Placeringspolicy Försäkringspolicy Datakvalitetspolicy Kapitalhanteringspolicy Investeringsriktlinjer Försäkringsriktlinjer Datakvalitetsriktlinjer Kapitalhanteringsriktlinjer 120 interna regelverk i 10 försäkringsbolag.

7 Externa revisorer Bolagsstämma Valberedning Kundombudsman Internrevision Styrelse Risk- och kapitalutskott Ersätt-ningsutskott Revisionsoch compliance utskott Centrala enheter VD Risk- och kontrollfunktioner Övriga kommittér Risk- och compliancekommittén Risk- och kapitalkommittén, Folksams koncernledningsgrupp Affärsområden Väljer/utser Informerar/rapporterar 7

8 Bolagsstämma Styrelse VD Tredje ansvars linjen Första ansvarslinjen Andra ansvarslinjen Kollektivavtalad Affärsområden Centrala enheter IT Risk- och kontrollfunktioner Aktuariefunktion Extern revision Privat HR Kommunikation Koncernsäkerhet Internrevision Produkt Compliancefunktion Grupp Vd-stab, etc Riskfunktion Riskhanteringssystemet Internkontrollsystemet 8

9 Fortsatta oklarheter i regelverket Övergångsregleringen för tjänstepension Riksdagsbehandlingen Finansinspektionens föreskrifter 9

10 - separat fond? En separat fond i SII förutsätter fullständig separation utan möjlighet till överföring Sverige: Överföring av tjänstepensionsöverskott måste täcka underskott i övrig liv ska ses som separat fond enligt SII Beräkning och rapportering Inget solvensöverskott får användas vid solvensberäkningen

11 Mjuk separation av eget kapital? Proposition Egna kapitalet ska nycklas ut med FTA + överskott OK för ömsesidigt bolag Vinstutdelade bolag? Försäkringstagarna har inga rättigheter i förhållande till det egna kapitalet Kapitaltillskott/utdelning? Ska separation ske en gång, eller omprövas löpande? 11

12 Kapitalkrav SI-krav för tjänstepension SII-krav för övrig liv Samlat kapitalkrav ska beräknas som summan (i kronor)

13 Kapitalbas Beräknas enligt SII-balansräkning (sic) FTA i tjänstepensionsdel värderas enligt nuvarande regler Proposition: Avdrag sker för överskott från tjänstepension Det innebär att hela bolagets kapitalkrav måste bäras av överskottet i övrig liv Ändras i riksdagen?

14 Blandat bolag SII-krav Trafikljus Detta legala riskkapital får inte räknas med enligt proposition SI-krav Övrig Liv

15 Märkligt solvensmått Ej rättvisande bild Överskott inom tjänstepensionen får inte tillgodoräknas trots att överskottet är ett gemensamt riskkapital för hela bolaget Ger FI ingripandemöjligheter mot solventa bolag Om övrig liv har en krona i underskott är bolaget insolvent oavsett hur stort överskottet är i tjänstepensionsdelen Går inte att använda för styrning Stress i ORSAn för tjp-delen påverkar inte solvensen Minskar utrymmet att ta risk i bl.a. i kapitalförvaltningen

16 Gruppberäkning Folksam Liv-gruppen Folksam ömsesidig livförsäkring Övrig Liv Tjp Övrig Liv Tjp KPA AB Folksam Fondförsäkring Folksam LO Fondförsäkring Övrig Liv (TGL) KPA Livförsäkring KPA Pensionsförsäkring 16

17 Gruppberäkning Folksam Liv-gruppen Folksam ömsesidig livförsäkring Huvudmetoden Övrig Liv Tjp Övrig Liv Tjp KPA AB Folksam Fondförsäkring Folksam LO Fondförsäkring Övrig Liv (TGL) KPA Livförsäkring KPA Pensionsförsäkring 17

18 Gruppberäkning Folksam Liv-gruppen Folksam ömsesidig livförsäkring Övrig Liv Tjp Övrig Liv Tjp KPA AB Folksam Fondförsäkring Folksam LO Fondförsäkring Övrig Liv (TGL) Ansökan krävs Avräknings- och sammanläggningsmetoden KPA Livförsäkring KPA Pensionsförsäkring 18

19 Gruppberäkning Folksam Liv-gruppen Folksam ömsesidig livförsäkring Övrig Liv Tjp Övrig Liv Tjp Folksam Fondförsäkring Folksam LO Fondförsäkring KPA AB Övrig Liv (TGL) Inget solvensöverskott förs upp KPA Livförsäkring KPA Pensionsförsäkring 19

20 Kapitalkravsberäkning Folksam Liv Övrig Liv SII-delarna konsolideras och ett SIIkapitalkrav beräknas med diversifiering Övrig Liv Folksam fondförsäkring SI-kapitalkrav beräknas för respektive del och läggs på (separata fonder) Övriga bolags kapitalkrav läggs på 20

21 Kapitalbasberäkning Folksam Liv SII-balansräkningarna för hela bolagen (med tjpdelarnas FTA värderad enligt SI) konsolideras Övrig Liv Övrig Liv Övriga bolags kapitalbas läggs på. Dock inget solvensöverskott från KPA-bolagen. Folksam fondförsäkring 21

22 22