BOKSLUTSKOMMUNIKÉ. Luossavaara-Kiirunavaara AB (publ) Org. nr

Transkript

1 2012 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ Luossavaara-Kiirunavaara AB (publ) Org. nr Ekonomisk information från LKAB finns både på svenska och engelska och kan beställas från LKAB, Kommunikation, Box 952, Luleå, eller via tel eller fax Ekonomisk information finns även på LKAB:s webb lkab.com

2 OKTOBER DECEMBER Nettoomsättningen minskade med 27 procent och blev (8 675) Mkr. Rörelseresultatet blev 863 (3 140) Mkr. Resultatet före skatt blev 953 (3 269) Mkr. Periodens resultat uppgick till (2 440) Mkr. Operativt kassaflöde uppgick till (3 168) Mkr. Leveranserna av järnmalmsprodukter för kvartalet uppgick till 7,6 (6,8) Mt. JANUARI DECEMBER Nettoomsättningen minskade med 13 procent och blev (31 122) Mkr. Rörelseresultatet blev (14 705) Mkr. Resultatet före skatt blev (14 801) Mkr. Periodens resultat uppgick till (10 960) Mkr. Operativt kassaflöde uppgick till (8 639) Mkr. Leveranserna av järnmalmsprodukter för året uppgick till 26,3 (25,7) Mt. Styrelsen föreslår årsstämman att ordinarie utdelning ska uppgå till (7 143) kr per aktie motsvarande (5 000) Mkr, samt en extra utdelning på Mkr motsvarande kr per aktie. KONCERNCHEFENS KOMMENTARER OMSÄTTNING OCH RÖRELSERESULTAT Mkr Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q Omsättning Rörelseresultat AVKASTNING PÅ EGET KAPITAL 40% 30% 20% 10% 0% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q Rullande 12 mån Avkastningskrav på EK OPERATIVT KASSAFLÖDE Mkr Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q LKAB:s produktion och leveranser höll en rekordhög nivå under fjärde kvartalet, medan lägre priser på järnmalm påverkade omsättning och resultat negativt. Utbudet av järnmalm globalt ökade något under året till följd av ökad kapacitet i Australien. Stålproducenterna i Europa producerar fortfarande med reducerat kapacitetsutnyttjande, samtidigt som osäkerhet kring utvecklingen i Kina ledde till stora svängningar i järnmalmspriserna under hösten och årsskiftet. Den långsiktiga efterfrågan på järnmalm bedöms dock som fortsatt stark. Nettoomsättningen uppgick till (8 675) Mkr och rörelseresultatet till 863 (3 140) Mkr. Lägre omsättning och resultat förklaras främst av lägre järnmalmspriser för perioden. Minskningen motverkas till viss del av ökad leveransvolym. Kvartalets rörelseresultat belastas med en avsättning på (1 234) Mkr för kostnader som har uppstått på grund av gruvbrytningens påverkan på samhällena. Koncernens omsättning för helåret blev (31 122) Mkr, en minskning med 13 procent. Rörelseresultatet för helåret 2012 blev (14 705) Mkr. Det lägre resultatet har främst påverkats av lägre järnmalmspriser under året vilket motverkats av såväl ökad volym som en förbättrad valutakurs. Leveranserna av järnmalmsprodukter uppgick till 7,6 (6,8) miljoner ton (Mt) under fjärde kvartalet vilket är ett rekord och motsvarar en årskapacitet på över 30 Mt per år. Produktionen blev under kvartalet 6,7 (6,8) Mt. Totalt under året levererades 26,3 (25,7) Mt järnmalmsprodukter, varav 22,0 (21,0) Mt pellets. LKAB:s förmåga att flytta volymer mellan kontinenter från den svagare nordeuropeiska marknaden till Mellanöstern och Kina, har varit avgörande för att nå den rekordhöga leveransvolymen. Årets produktionsvolym blev något bättre än 2011, 26,2 (26,1) Mt. Det är den högsta volymen färdiga produkter på mer än 35 år. Totalt producerades 23,8 (22,9) Mt pellets. Ett produktionsstopp i LKAB:s största pelletsverk, KK4 i Kiruna, orsakade ett produktionsbortfall i maj, och en tio dagar lång tågledarstrejk på Ofotbanen i Norge i månadsskiftet maj-juni medförde en lageruppbyggnad på produktionsorterna i Malmfälten. Möjligheten att transportera dessa volymer till hamn begränsades av kapaciteten på Malmbanan. Vid årsskiftet uppnåddes normala lagervolymer. Årets investeringar uppgick till (5 126) Mkr, varav avser investeringar för den nya huvudnivån i Kiruna underjordsgruva. Under året har miljöinvesteringar i rökgasreningsanläggningar för drygt Mkr i tre pelletsverk beslutats och påbörjats. LKAB:s planerade leveransökning med ca 35 procent till år 2015 står fast. Under slutet av kvartalet kunde brytningen i dagbrottet Gruvberget återupptas efter ett halvårs produktionsavbrott i avvaktan på en utdragen domstolsprocess om miljötillstånd. Återstarten av Gruvberget ger den extra gruvkapacitet som behövs för att nyttja befintliga pelletsverk optimalt. Samtidigt pågår tömningen av det vattenfyllda dagbrottet Leveäniemi, som planeras tas i drift under 2014, och tillståndsprocessen för dagbrottet Mertainen fortsätter med sikte på produktionsstart Samtliga dagbrottsgruvor ligger i Svappavaara. En förutsättning för den planerade ökningen av leveranskapaciteten är att Malmbanans utbyggnad i Sverige åtföljs av en motsvarande kapacitetsökning på Ofotbanen i Norge. Under 2012 har LKAB sjösatt ett kostnadssänkningsprogram för att säkerställa framtida konkurrenskraft. Efterfrågan är hög på i synnerhet direktreduktionspellets, i länder med tillgång till naturgas. Marknadsutsikterna för 2013 bedöms som fortsatt goda för LKAB:s produkter, trots stor osäkerhet på framförallt europamarknaden. Lars-Eric Aaro VD och koncernchef 2

3 LKAB-KONCERNEN I SAMMANDRAG Oktober - December Produktionen av järnmalmsprodukter inom Mining Division uppgick till 6,8 (6,8) Mt. Totala leveranser uppgick till 7,6 (6,8) Mt i perioden, varav pellets utgjorde 6,3 (5,5) Mt. Pelletsandelen under fjärde kvartalet 2012 uppgick till 84 % (81) %. Lagret av järnmalmsprodukter uppgick till 1,2 (1,6) Mt den sista december. Nettoomsättningen minskade med 27 % och blev (8 675) Mkr. Inom järnmalmsverksamheten fördelas minskningen på faktorerna volym/mix +11,8 %, pris -38,6 % och valuta + 2,1 %. Utan några säkringar i USdollar hade valutaeffekten uppgått till +0,5 %. Rörelseresultatet blev 863 (3 140) Mkr en minskning med 73 %. Lägre järnmalmspriser medför sjunkande bruttovinstmarginal med ca 22 procentenheter till 18 % (40 %) för perioden. Kostnaderna i jämförelse med samma period föregående år är i princip oförändrade. Kvartalets resultat belastas även med en avsättning på (1 234) Mkr för kostnader som har uppstått på grund av gruvbrytningens påverkan på samhällena. De negativa effekterna av marginalförsämring och avsättning motverkas delvis främst av ökade leveransvolymer. Resultatet från finansiella poster blev totalt 90 (129) Mkr. Valutanettot uppgick till 38 (-36) Mkr. Räntenettot blev -45 (43) Mkr. I årets räntenetto ingår ränta på skuld för samhällsomvandling till ett belopp av -87 (0) Mkr. Avkastningen på aktieportföljer och ränteplaceringar uppgick till 120 (146) Mkr. Finansiell nettokostnad för pensioner uppgick till -17 (-24) Mkr. Erhållen aktieutdelning från börsnoterade aktier uppgick till 0 (0) Mkr. I fjärde kvartalet ingår effekt av sänkt bolagsskatt i Sverige med 719 Mkr. Det operativa kassaflödet för koncernen blev (3 168) Mkr. Kassaflödet under perioden är, jämfört med samma period föregående år, negativt påverkat av det lägre resultatet. En minskad kapitalbindning i varulager och kundfordringar under kvartalet bidrar positivt. Investeringsutbetalningarna som uppgick till (1 467) Mkr har dominerats av investeringarna för ny huvudnivå i Kiruna. Januari till December Produktionen av järnmalmsprodukter inom Mining Division uppgick till 26,2 (26,1) Mt. Totala leveranser uppgick till 26,3 (25,7) Mt i perioden, varav pellets utgjorde 22,0 (21,0) Mt. Koncernens nettoomsättning minskade med 13,3 % och blev (31 122) Mkr. Inom järnmalmsverksamheten fördelas minskningen på faktorerna volym/mix +2,8 %, pris -17,5 % och valuta 3,4 %. Utan några säkringar i US-dollar hade valutaeffekten uppgått till +2,8 %. Koncernens rörelseresultat minskade med 28 % och uppgick till (14 705) Mkr. Lägre järnmalmspriser har medfört att bruttovinstmarginalen sjönk med 7 % procentenheter till ca 44 %. Lägre järnmalmspriser motverkas av såväl ökad volym som en förbättrad valutakurs. Kostnaderna i jämförelse med samma period föregående år är i princip oförändrade. Rörelseresultatet har även belastas med en avsättning på (1 234) Mkr för kostnader som har uppstått på grund av gruvbrytningens påverkan på samhällena. Resultatet från finansiella poster blev totalt 428 (96) Mkr. Valutanettot uppgick till -52 (-29) Mkr. Räntenettot blev -23 (50) Mkr. I årets räntenetto ingår ränta på skuld för samhällsomvandling till ett belopp av -87 (0) Mkr. Avkastningen på aktieportföljer och ränteplaceringar uppgick till 533 (105) Mkr. Finansiell nettokostnad för pensioner uppgick till -77 (-75) Mkr. Erhållen aktieutdelning från börsnoterade aktier uppgick till 56 (54) Mkr. Effekt av sänkt bolagsskatt i Sverige ingår med 719 Mkr. Det operativa kassaflödet för perioden blev för koncernen (8 639) Mkr. Kassaflödet för året påverkas negativt av den lägre resultatnivån och högre investeringsutbetalningar och positivt av minskad rörelsekapitalbindning i kundfordringar i jämförelse med Koncern sammandrag Kv 4 Kv 4 Helår Helår Mkr Nettoomsättning Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Resultat före skatt Periodens resultat 1) Operativt kassaflöde 2) Investeringar i materiella anläggningar 2) ) Effekt av sänkt bolagsskatt i Sverige ingår med 719 Mkr i helåret samt fjärde kvartalet 2) se kassaflödesanalys på sid 12 för ytterligare information 3

4 MARKNAD OCH FÖRSÄLJNING Stål- och järnmalmsmarknaden Stål- och järnmalmsmarknaden i Europa fortsätter att vara svag jämfört med perioden före finanskrisen och mycket tyder på att det blir en långsam återhämtning. Konsumtionen hos slutanvändarna är begränsad och orderingången på stål är på en låg nivå med kort framförhållning. Detta har medfört att det råder överkapacitet i Europa som tvingar stålverken att producera med reducerat kapacitetsutnyttjande. Rådande stålpriser i Europa innebär även att ståltillverkarna har svårt att kompensera sig för stigande råmaterialkostnader och därmed tvingas genomföra kostnadsbesparingsprogram. Marknadsläget inom stål- och järnmalmsmarknaden i Europa speglar det allmänna konjunkturläget och i dagsläget ser det inte ut som om Europa kommer ur denna kris utan draghjälp av andra regioner. Utsikterna för stål- och järnmalmsmarknaderna globalt sett förbättrades dock under årets sista kvartal eftersom positiv statistik såsom kinesisk inköpschefsindex började stiga och marknaden fick förnyat hopp om att Kinas nya ledare skall satsa på reformer som medför tillväxt för landet. Detta innebar bland annat att efterfrågan på järnmalm i Asien ökade samtidigt som utbudet till spotmarknaden minskade vid årsskiftet på grund av oväder i de stora exportländerna och priset steg. Det finns även signaler på att efterfrågan av stål i Europa har förbättras något. Ett flertal ståltillverkare i Europa har den senaste tiden aviserat prishöjningar, vilket tyder på att de ser en något förbättrad efterfrågan under första delen av Långsiktigt har inget fundamentalt förändrats inom marknaden för järnmalm. Tillväxten i Kina förväntas kräva mer stål och landet kommer vara beroende av järnmalmsimport. Så länge tillgången av sjöburen järnmalm är begränsad, kommer Kinas lågvärdiga högkostnadsgruvor att hålla spotpriset i Asien uppe. I slutet av året var Kinas import av järnmalm uppe på historiskt näst högsta toppnivåer för en månad. MENA-området (Mellanöstern och Nordafrika) förväntas fortsatt vara en växande marknad med ett ökat behov av import av högkvalitativ pellets. Industrimineralmarknaden Världsmarknaden för Minelcos produktområden uppskattas till över 20 miljarder kronor. På marknaden för industriell användning av magnetit utanför järn- och stålindustrin är bolaget marknadsledande i Europa. Minelco har också en ledande position för produkterna Mica och Huntit inom plast- och färgindustri samt en betydande position inom refraktära produkter framförallt i Storbritannien. Efterfrågan på industrimineraler har tydligt påverkats av den negativa makroekonomiska utvecklingen med svagare efterfrågan i såväl Europa som Asien. Den breda exponeringen mot ett flertal industrier och regioner har varit positiv för företaget då det medfört en större riskspridning och en dämpning av påverkan från enskilda industrier och regioner. Under 2012 har ansvaret för försäljning av pipecoating överförts till Mining Division vilket påverkar jämförelsen mellan åren. 4

5 MINING DIVISION Järnmalmsproduktion och leveranser Produktionen av järnmalmsprodukter inom Mining Division uppgick till 6,8 (6,8) Mt under fjärde kvartalet. Totala leveranser uppgick till 7,6 (6,8) Mt i perioden, varav pellets utgjorde 6,3 (5,5) Mt. Lagret uppgick till 1,2 (1,6) Mt vid december månads utgång. Omsättning och resultat Nettoomsättningen minskade till (7 866) Mkr och rörelseresultatet uppgick till 779 (2 715) Mkr. Lägre järnmalmspriser motverkas av högre leveransvolymer. Kostnaderna är i princip i nivå med föregående år. MINERALS DIVISION Omsättning och resultat Nettoomsättningen uppgick till 454 (753) Mkr under Q Rörelseresultatet sjönk och blev 28 (265) Mkr. I samma period föregående år fakturerades Mining Division kostnader för nedläggningen av olivingruvan på Grönland vilket är den största orsaken till resultatförändringen. SPECIAL BUSINESSES Omsättning och resultat Nettoomsättningen minskade med 33 procent och uppgick till 499 (740) Mkr. Rörelseresultatet uppgick till 34 (153) Mkr. KONCERNENS INVESTERINGAR Koncernens investeringar i materiella anläggningstillgångar för kvartalet uppgick till (1 467) Mkr. Kortfristiga placeringar har påverkat investeringsverksamheten (netto) med (-2 991) Mkr. Årets investeringar uppgick till (5 126) Mkr, varav avser investeringar för den nya huvudnivån i Kiruna underjordsgruva. Under året har miljöinvesteringar i rökgasreningsanläggningar för drygt Mkr i tre pelletsverk beslutats och påbörjats. KONCERNENS LIKVIDITET Det operativa kassaflödet för koncernen under fjärde kvartalet blev (3 168) Mkr. Kassaflödet under perioden är, jämfört med samma period föregående år, negativt påverkat av det lägre resultatet. En minskad kapitalbindning i varulager och kundfordringar under kvartalet bidrar positivt. Likvida medel inklusive kortfristiga placeringar uppgick till (18 201) Mkr. Inflödet av US-dollar från järnmalmsförsäljningen under fjärde kvartalet uppgick till 858 (1 070) MUSD, varav 495 (880) MUSD var terminssäkrat till genomsnittskursen 6,95 (6,66) SEK/USD. Den genomsnittliga kursen på avistamarknaden uppgick för motsvarande period till 6,66 (6,75) SEK/USD. Inflödet av US-dollar från järnmalmsförsäljningen under året uppgick till (4 061) MUSD, varav (2 260) MUSD var terminssäkrat till genomsnittskursen 6,83 (6,82). Den genomsnittliga kursen på avistamarknaden uppgick för motsvarande period till 6,78 (6,50) USD/SEK. Utestående terminssäkringar vid utgången av året uppgick till MUSD, terminssäkrat till genomsnittskursen 6,90 SEK/USD. Vid motsvarande tidpunkt föregående år uppgick terminssäkringarna till 970 MUSD och genomsnittskursen till 6,76 SEK/USD. 5

6 MODERBOLAGET Moderbolagets nettoomsättning för det fjärde kvartalet uppgick till (7 852) Mkr, varav 33 (98) Mkr avsåg fakturering till dotterföretag. Resultatet före skatt och bokslutsdispositioner blev 544 (2 753) Mkr. Kvartalets resultat belastas med en avsättning på (1 234) Mkr för kostnader som har uppstått på grund av gruvbrytningens påverkan på samhällena. Investeringar i materiella anläggningstillgångar under det fjärde kvartalet uppgick till (1 359) Mkr. Likvida medel och kortfristiga placeringar uppgick till (17 903) Mkr vid kvartalets utgång. TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Transaktioner mellan LKAB och närstående som väsentligen påverkat företagets ekonomiska ställning och resultat har inte ägt rum. RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER LKAB är en internationell koncern och är exponerad för olika risker. Riskhantering är en viktig del av verksamheten för att minimera påverkan av faktorer som ligger utanför koncernens kontroll. Inom koncernen finns dels metoder för att säkerställa att de risker som bolaget utsätts för hanteras enligt fastlagda riktlinjer och metoder, och dels metoder för att värdera och begränsa dessa risker. Större risker är LKAB:s volymberoende, prissättningen på järnmalm samt transaktionsexponering i USdollar. För ytterligare information kring risker hänvisas till LKAB:s årsredovisning för

7 FRAMTIDA UTVECKLING Järnmalmsmarknaden växer och i synnerhet efterfrågan på DR-pellets för gasbaserad järn- och ståltillverkning bedöms öka de närmaste åren. För att fortsätta vara en så kallad prioriterad leverantör hos kunderna behöver LKAB kunna leverera ökade volymer. LKAB:s strategiplan för de närmaste åren inkluderar en volymökning på drygt 35 procent till en årskapacitet på 37 Mt järnmalmsprodukter år Tillväxten ökar LKAB:s konkurrenskraft via högre volymer som ger en lägre kostnad per ton. För tillväxt krävs ökad tillgång på järnmalm att förädla till högkvalitativa och klimatsmarta järnmalmsprodukter, främst pellets. Merparten av järnmalmstillskottet skall komma från nya gruvor och främst från tre dagbrottsgruvor i det så kallade Svappavaarafältet. I december 2012 kunde produktionen återupptas i dagbrottet Gruvberget efter ett halvårs uppehåll i väntan på miljötillstånd. Produktionen i Gruvberget planeras ge ett tillskott på 2 miljoner ton malm under Länsstyrelsen i Norrbotten gav i juni 2012 LKAB tillstånd att tömma Leveäniemi dagbrott på vatten. Tömningen startade i september 2012 och beräknas vara klar under Parallellt kommer kompletterande undersökningar av malmkroppen att ske. Ansökan om brytningstillstånd för Mertainen lämnades in till Mark- och miljödomstolen i början av mars. Tidplanen för den planerade expansionen i LKAB:s gruvkapacitet är helt beroende av att miljötillstånd erhålls. Risken har minskat för att erforderliga tillstånd för de tre dagbrottsgruvorna i Svappavaara inte meddelas i tid. Prospektering pågår i gruvorna och i närområdena kring nuvarande verksamhetsorter efter ytterligare järnmalmsfyndigheter. Prospekteringsorganisationen förstärks och den totala prospekteringskostnaden beräknas uppgå till 93 miljoner kronor under år Tillväxtstrategin förutsätter en transportkapacitet på Malmbanan, enbart för LKAB:s del, på minst 40 Mt järnmalmsprodukter år Det innebär behov av längre mötesplatser på banan mellan Luleå och Narvik. Trafikverket förlänger fyra mötesplatser längs Malmbanan. Detta är nödvändigt, speciellt eftersom även andra aktörer trafikerar och planerar att trafikera banan. LKAB:s exponering på elmarknaden ökar. Den övergripande tillväxtstrategin leder till ökad användning av elenergi, detta trots kraftfulla satsningar på energieffektiviseringar. En långsiktig strategi är framtagen för såväl energianskaffning som energieffektivisering för att hantera framtida prisutveckling och en ökad energiåtgång. Under 2012 invigdes LKAB:s agglomereringslaboratorium i Malmberget. Sedan 1997 finns den världsunika experimentmasugnen i Luleå, en viktig del i LKAB:s kundrelationer. Fortsatta satsningar för att säkerställa forskning och utveckling i världsklass är en förutsättning för att LKAB ska behålla sitt teknologiska världsledarskap på järnmalmspellets. Pågående investeringsprojekt samt LKAB:s framtidsplaner innebär stora strategiska investeringar och därmed stora utbetalningar under de närmaste åren. Den fortsatta underjordsbrytningen i Kiruna och Malmberget och etableringen av nya gruvor i Svappavaarafältet innebär dessutom stora kostnader för samhällspåverkan på samtliga orter. LKAB behöver därför vara finansiellt starkt och ha en god intjäningsförmåga för att klara de framtida åtaganden som strukturomvandlingen kommer att medföra. 7

8 Redovisningsprinciper Denna delårsrapport i sammandrag för koncernen har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga bestämmelser i årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen 9 kapitel, Delårsrapport. I övrigt har samma redovisningsprinciper och beräk- ningsmetoder som i senaste årsredovisningen tillämpats. Ny redovisningsprincip för avsättning avseende effekter av samhällsomvandling kommer att tillämpas från Samtliga belopp i denna delårsrapport anges i Mkr om annat ej anges. Avrundningsdifferenser kan förekomma. Luleå den 15 februari 2013 Luossavaara-Kiirunavaara AB (publ) Lars-Eric Aaro Verkställande direktör Finansiell information Datum Årsredovisning Årsstämma Delårsrapport kv Rapporter finns tillgängliga på Eventuella frågor rörande denna rapport besvaras av Lars-Eric Aaro, Vd, eller Leif Boström, ekonomidirektör, Lars-Eric Aaro och Leif Boström är tillgängliga per telefon för frågor på rapporten efter kl

9 LKAB-KONCERNEN Resultaträkning för koncernen Kv 4 Kv 4 Helår Helår (Mkr) Nettoomsättning Kostnad för sålda varor Bruttoresultat Försäljningskostnader Administrationskostnader Forskning- och utvecklingskostnader Övriga rörelseintäkter Övriga rörelsekostnader Rörelseresultat Finansiella intäkter Finansiella kostnader Finansnetto Resultat före skatt Skatt Periodens resultat Hänförligt till Moderbolagets aktieägare Resultat per aktie före och efter utspädning (kr) Rapport över totalresultat för koncernen Kv 4 Kv 4 Helår Helår (Mkr) Periodens resultat Periodens Övrigt totalresultat Periodens omräkningsdifferenser vid omräkning av utländska verksamheter Periodens förändringar i verkligt värde på finansiella tillgångar som kan säljas Periodens förändringar i verkligt värde på kassaflödessäkringar Förändringar i verkligt värde på kassaflödessäkringar överfört till årets resultat Aktuariella vinster/förluster Skatt hänförlig till komponenter i kassaflödessäkringar och aktuariella vinster/förluster Övrigt totalresultat Periodens totalresultat hänförligt till moderbolagets aktieägare Omsättning per division Kv 4 Kv 4 Helår Helår (Mkr) Mining Division varav koncernintern omsättning Minerals Division varav koncernintern omsättning Special Businesses Division varav koncernintern omsättning Elimineringar Summa nettoomsättning Rörelseresultat per division Kv 4 Kv 4 Helår Helår (Mkr) Mining Division Minerals Division Special Businesses Division Koncernmässiga justeringar Rörelseresultat Resultat före skatt

10 LKAB-KONCERNEN Rapport över finansiell ställning för koncernen 31 dec 31 dec (Mkr) TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Andelar i intresseföretag 0 1 Finansiella placeringar Långfristiga fordringar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager Kundfordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Övriga kortfristiga fordringar Kortfristiga placeringar Likvida medel Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital Reserver Balanserat resultat Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare Summa Eget kapital Långfristiga skulder Avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser Avsättningar Samhällsomvandling Övriga avsättningar Uppskjutna skatteskulder Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Övriga kortfristiga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Avsättningar Samhällsomvandling Övriga avsättningar Summa kortfristiga skulder Summa skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER

11 LKAB-KONCERNEN Rapport över förändringar i eget kapital för koncernen Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare Reserver balanserade Om- Verkligt vinstmedel Totalt Aktie- räknings- värde- Säkrings- inkl årets eget Mkr kapital reserv reserv reserv resultat kapital Ingående eget kapital Årets resultat Övrigt totalresultat Årets totalresultat Utdelningar Utgående eget kapital Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare Reserver balanserade Om- Verkligt vinstmedel Totalt Aktie- räknings- värde- Säkrings- inkl årets eget Mkr kapital reserv reserv reserv resultat kapital Ingående eget kapital Periodens resultat Periodens övrigt totalresultat Periodens totalresultat Utdelning Utgående eget kapital

12 LKAB-KONCERNEN Rapport över kassaflöden för koncernen (indirekt metod) Kv 4 Kv 4 Helår Helår (Mkr) Den löpande verksamheten Resultat före skatt Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Betald inkomstskatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Utbetalning samhällsomvandling Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning (-)/Minskning (+) av varulager Ökning (-)/Minskning (+) av rörelsefordringar Ökning (+)/Minskning (-) av rörelseskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Förvärv av materiella anläggningstillgångar Avyttring av materiella anläggningstillgångar Avyttringar/investeringar (netto) i kortfristiga placeringar Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Utbetald utdelning till moderbolagets aktieägare Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut Förändring likvida medel Delkomponenter i likvida medel Kassa och bank Kortfristiga placeringar (löptid < 90 dagar) Likvida medel LIKVIDITET Likvida medel Kortfristiga placeringar (90 dgr <löptid <1 år) Operativt kassaflöde Kv 4 Kv 4 Helår Helår (Mkr) Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringar i materiella anläggningstillgångar Övriga operativa investeringar Operativt kassaflöde (exkl. kortfristiga placeringar) Kortfristiga placeringar (netto) Kassaflöde efter investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten lämnad utdelning Periodens kassaflöde

13 LKAB-KONCERNEN Personal Helår Helår Medelantal anställda varav kvinnor varav män Nyckeltal i procent Helår Helår Bruttovinstmarginal 43,7 51,2 Vinstmarginal 40,9 47,6 Avkastning på eget kapital 22,1 30,9 Soliditet, vid periodens slut 72,3 70,5 13

14 LKAB-MODERBOLAGET Resultaträkning Kv 4 Kv 4 Helår Helår (Mkr) Nettoomsättning Kostnad för sålda varor Bruttoresultat Försäljningskostnader Administrationskostnader Forsknings- och utvecklingskostnader Övriga rörelseintäkter Övriga rörelsekostnader Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Resultat från andelar i koncernföretag Resultat från andelar i intresseföretag 1 Resultat från övriga värdepapper och fordringar som är anläggningstillgångar Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat efter finansiella poster Bokslutsdispositioner Resultat före skatt Skatt Periodens resultat Rapport över totalresultat Kv 4 Kv 4 Helår Helår (Mkr) Periodens resultat Periodens Övrigt totalresultat Periodens totalresultat

15 LKAB-MODERBOLAGET Balansräkning i sammandrag 31 dec 31 dec (Mkr) TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag Andelar i intresseföretag 0 1 Fordringar hos koncernföretag Andra långfristiga värdepappersinnehav Andra långfristiga fordringar Uppskjuten skattefordran Summa finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager m.m Kortfristiga fordringar Kundfordringar Fordringar hos koncernföretag Övriga kortfristiga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Summa kortfristiga fordringar Kortfristiga placeringar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR

16 LKAB-MODERBOLAGET Balansräkning i sammandrag Helår Helår (Mkr) EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital ( st.) Reservfond Fritt eget kapital Balanserat resultat Årets resultat Summa eget kapital Obeskattade reserver Avsättningar Avsättning Samhällsomvandling, lång del Övriga avsättningar Summa avsättningar Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Skulder till koncernföretag Aktuella skatteskulder Övriga kortfristiga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Avsättning Samhällsomvandling, kort del Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Helår Helår Ställda säkerheter Ansvarsförbindelser Nyckeltal i procent Helår Helår Bruttovinstmarginal 43,5 52,0 Vinstmarginal 43,3 49,6 Avkastning på eget kapital 16,6 26,2 Soliditet, vid periodens slut 72,4 69,9 Definitioner Bruttovinstmarginal: Bruttoresultat i procent av periodens nettoomsättning Vinstmarginal: Resultat efter finansiella poster i procent av periodens nettoomsättning Avkastning på eget kapital: Resultat efter skatt i procent av genomsnittligt eget kapital (beräknat på rullande 12 månader) Soliditet: Eget kapital i procent av totala tillgångar 16

17 LKAB ADRESSER LKAB Koncernkontoret Box Luleå. Tel Fax Lars-Eric Aaro, vd och koncernchef JÄRNMALM MARKNAD OCH LOGISTIK LKAB Försäljningskontor Norden Box 952, Luleå. Tel Fax Johan Heyden, försäljningschef LKAB S.A. Chaussée de la Hulpe 150, BE-1170 Bryssel, Belgien. Tel Fax Göran Ottosson, vd LKAB SCHWEDENERZ GmbH Bredeneyer Strasse 182, D Essen, Tyskland. Tel Fax Göran Ottosson, vd LKAB FAR EAST Pte. Ltd 300 Beach Road #29-02, The Concourse, Singapore Tel Fax Stig Nordlund, vd LKAB Malmtrafik AB Kiruna. Tel Fax Markus Petäjäniemi, tf vd LKAB Norge AS Postboks 314, NO-8504 Narvik, Norge. Tel Fax Magne Leinan, vd LKAB Luleå malmhamn Box 821, Luleå. Tel Fax Lars Andersson, platschef PRODUKTION LKAB Kiruna. Tel Fax LKAB Svappavaara Kiruna Tel Fax LKAB Malmberget. Tel Fax INDUSTRIMINERALER Minelco Ltd. Flixborough Industrial Estate, Flixborough, North Lincolnshire, DN15 8SF, England. Tel Fax Robert Boulton, vd och koncernchef för Minelcogruppen Minelco AB Box 952, Luleå. Tel Fax Roger Johansson, vd Minelco Oy Kaivoksentie 300, FI Siilinjärvi, Finland. Tel Fax Kari Laukkanen, vd Minelco, Inc Scripps Center, 312 Walnut Street, Cincinnati, OH 45202, USA. Tel Fax Mats Drugge, vd Minelco GmbH P.O. Box , DE Essen, Germany. Tel Fax Thomas Tepper, vd Minelco B.V. Vlasweg 19, Harbour M164, P.O. Box 16, NL-4780 AA Moerdijk, The Netherlands. Tel Fax Yvonne Dirken, vd Minelco Asia Pacific Ltd China Resources Building, 26 Harbour Road, Wanchai, Hong Kong. Tel Fax John Engel, vd Minelco (Tianjin) Minerals Co., Ltd. Junyi Industrial Park, Jungliangcheng, Dongli District, Tianjin, P.R. China Tel Fax James Qi, vd Likya Minelco ITOB Organize Sanay Bölgesi Tekeli Beldesi, Menderes, Izmir, TÜRKIYE. Tel: Fax: Minelco Slovak Republic Representative Office, Panenska 13, SK Bratislava, Slovak Republic. Tel Fax marian.zilinsky@minelco.com Marian Zilinsky, försäljningschef Minelco Spain Representative Office, C./Nord no. 2 Ent.5, Vic,Spain. Tel/Fax albert.senyer@minelco.com Minelco France Representative Office, 85 Rue Jean Rache Saméon, Frankrike Tel: robert.egea@minelco.com Minelco Greece Representative Office, 13, N.Kountouriotou str., Thessaloniki, Greece. Tel: Fax sakis.hatzinikolaou@minelco.com Minelco Singapore c/o LKAB Far East Pte Ltd 300 Beach Road #29-02, The Concourse, Singapore Tel Fax christina.cheong@minelco.com DOTTERBOLAG LKAB Wassara AB Rosenlundsgatan Stockholm. Tel peter.schmid.wassara@lkab.com Peter Schmid, vd LKAB Berg & Betong AB Box 817, Kiruna. Tel Fax peter.soderman@lkab.com Peter Söderman, vd. LKAB Mekaniska AB Tel Fax LKAB Kimit AB Tel Fax LKAB Fastigheter AB Kiruna. Tel Fax siv.aidanpaa-edlert@lkab.com Siv Aidanpää Edlert, vd LKAB Nät AB Kiruna. Tel Fax agneta.engberg@lkab.com LKAB Försäkring AB Box 952, Luleå. Tel Fax magnus.forsberg@lkab.com LKAB Trading (Shanghai) Co., Ltd. Unit 2007, 889 Yueda Plaza, 1111 Changshou Road, Shanghai Kina Tel: Fax: E-post kontor: hui.huang@lkab.com anders.lundgren@lkab.com Anders Lundgren, vd 17

18 Producerad av LKAB i samarbete med Vinter AB, Luleå. Box 952, Luleå Tel Fax