Delårsrapport Januari-September 2017 Waystream Holding AB (publ)

Transkript

1 Delårsrapport Januari-September 2017

2

3 Perioden i sammandrag Tredje kvartalet (1 juli 30 september) Nettoomsättningen ökade med 60% jämfört med samma period föregående år (13 949) tkr. Rörelseresultat uppgick till tkr för perioden jämfört med 292 tkr för samma period föregående år års siffra innehåller en engångskostnad i form av avgångsvederlag om tkr. Resultat efter skatt uppgick till (246) tkr. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 620 (255) tkr. Resultatet per aktie uppgick till -0,3 (0,0) kr. Första nio månaderna (1 januari 30 September) Nettoomsättningen ökade med 46% jämfört med samma period föregående år, (39 666) tkr. Rörelseresultat uppgick till 525 tkr för perioden jämfört med 844 tkr för samma period föregående år års siffra innehåller en engångskostnad i form av avgångsvederlag om tkr. Resultat efter skatt uppgick till -21 (260) tkr. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till (1 129) tkr. Resultatet per aktie uppgick till 0,0 (0,0) kr. Waystream Holding ABs VD, Mats Öberg, kommenterar: I min första delårsrapport som VD och koncernchef för Waystream kan jag med tillfredsställelse konstatera att vi levererar ytterligare ett försäljningsmässigt starkt tredje kvartal; 60% nettoomsättningsökning jämfört med Q3 16 och 46% för första nio månaderna jämfört med Vi har under perioden tecknat avtal med ytterligare partner i såväl Sverige som Tyskland samt deltagit i och sponsrat BBWF (Broadband World Forum) i Berlin för att etablera nya kontakter inom främst den europeiska marknaden. Perioden i sammandrag Koncernen i sammanfattning Belopp i tkr 2017 jul-sep 2016 jul-sep 2017 jan-sep 2016 jan-sep 2016 jan-dec Nettoomsättning Rörelseresultat före avskrivning (EBITDA) Rörelseresultat före avskrivning (EBITDA) justerad* Rörelseresultat (EBIT) Resultat före skatt Rörelsemarginal -9,4% 2,1% 0,9% 2,1% 0,0% Vinst per aktie -0,3 0,0 0,0 0,0-0,1 Kassaflöde från den löpande verksamheten Balansomslutning Soliditet ,4% 63,8% 64,2% EBITDA - Resultat före skatt, finansiella intäkter och kostnader samt avskrivningar EBIT - Resultat före skatt, finansiella intäkter och kostnader Rörelsemarginal -Rörelseresultat i förhållande till periodens omsättning Soliditet - Eget kapital i procent av balansomslutningen * engångskostnad i form av avgångsvederlag om tkr borträknat.

4 Kommentarer till den finansiella utvecklingen Marknad I slutet av förra året presenterade Sveriges regering sin nya bredbandsstrategi med visionen om ett helt uppkopplat Sverige. Det innebär att Sverige, som redan innan hade ambitiösa mål, nu har höjt ribban ännu mer. Målsättningen är att redan år 2020 bör 95 procent av alla hushåll och företag ha tillgång till bredband om minst 100 Mbit/s. För 2025 är målet att 98 procent bör ha tillgång till bredband om minst 1 Gbit/s i hemmet och på arbetet, 1,9 procent bör ha tillgång till minst 100 Mbit/s, och resterande 0,1 procent bör ha tillgång till minst 30 Mbit/s. Som leverantör av infrastruktur märker vi av detta bland våra kunder. Efterfrågan ökar och det handlar både om nybyggnation och om uppgraderingar för att öka hastigheten i näten. Intäkter Koncernens nettoomsättning för de första nio månaderna 2017 uppgick till (39 666) tkr, en ökning med 46% jämfört med samma period föregående år. Det är försäljningen av accessutrustning och fiberoptik som ökat. Antalet sålda lager 3-produkter ökade med 46%, lager 2-produkter ökade med 94% och fiberoptik ökade med 58%. Den nordiska marknaden står för den största ökningen i kronor räknat, tkr, vilket motsvarar en ökning med 51%. Störst ökning procentuellt sett stod gruppen Tyskland, Österrike, Slovenien för, där var ökningen 74%. Resultatkommentarer Rörelseresultat före avskrivningar, EBITDA, för de första nio månaderna uppgick till tkr jämfört med tkr för samma period föregående år. Detta tack vare en ökad omsättning. Kostnaderna ligger stabilt på samma nivå som föregående år, bortsett från det avgångsvederlag som betalats ut i samband med VD bytet tidigare i år om tkr. Avskrivningarna uppgick till (3 594) tkr för perioden, löpande projektavskrivningar stod för ökningen. Rörelseresultatet uppgick till 525 (844) tkr. Resultat före skatt uppgick till 332 (693) tkr och resultat per aktie uppgick till 0,0 (0,0) kr. Det tredje kvartalet (1 juli-30 september) Omsättningen uppgick till (13 949) tkr. Ökningen härrör främst till ökad försäljning av accessutrustning på den nordiska marknaden. Rörelseresultatet uppgick till (292) tkr, vilket motsvarar en rörelsemarginal på -9,4 (2,1) %. Resultatförsämringen förklaras med ökade avskrivningar (1 812) tkr och utbetalt avgångsvederlag (0) tkr. Resultat före skatt uppgick till (246) tkr och resultatet per aktie uppgick till -0,3 (0,0) kr.

5 Investeringar Under det tredje kvartalet 2017 har inga nya kostnader för utveckling aktiverats. Totalt för de första nio månaderna har utvecklingskostnader aktiverats för (11 881) tkr. Finansiering och likviditet Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till (1 129) tkr och efter investeringsverksamhet till ( ) tkr. Förbättringen av kassaflödet för den löpande verksamheten förklaras av ökat resultat före avskrivningar och bättre betalningsvillkor hos våra leverantörer. Eget kapital för koncernen uppgick per 30 september 2017 till tkr. Kassa och bank uppgick till tkr, beviljad checkkredit (11 000) tkr, utnyttjad kredit 947 (9 707) tkr samt lån (0) tkr. Personal Waystreams koncern hade i medeltal 24 (26) fulltidsanställda under perioden. Antalet anställda i koncernen per den 30 september 2017 uppgick till 24 (26), varav 7 (11) jobbar på kontoret i Shanghai. Risker och osäkerheter i verksamheten Bolagets risker och riskhantering har inte väsentligt förändrats sedan upprättandet av årsredovisningen för Transaktioner med närstående Koncerninterna transaktioner, såsom tillhandahållande av exempelvis produktutveckling mellan dotterbolagen, är en del av koncernens verksamhet. Waystream Holding AB har tillhandahållit lån till sitt dotterbolag Waystream AB. Lånebeloppet uppgick per 30 september 2017 till kr inklusive upplupen ränta. Heléne Köhler, ledamot i styrelsen, och Peter Kopelman, styrelsens ordförande, har under perioden fakturerat konsulttjänster, totalt kr vardera. Susanne Löfstedt är sedan 2013 anställd som redovisningekonom vid koncernens huvudkontor i Stockholm. Tjänsten är deltid (75 procent) och fast ersättning utgår med kr per månad (full tid). Susanne Löfstedt är syster till Johnny Hedlund, ledamot i styrelsen. Kalender Ekonomisk information lämnas kvartalsvis. Bokslutskommuniké för 2017 kommer att lämnas den 14 februari 2018 klockan Årsstämma 2018 kommer att äga rum den 28 maj Kista 15 november 2017 Styrelsen i Orgnr Denna rapport har inte granskats av bolagets revisorer.

6 Redovisningsprinciper Waystream tillämpar årsredovisningslagen Bokföringsnämndens allmänna råd BFNAR 2012:1 Årsredovisning och koncernredovisning (K3). Koncernredovisningar för tidigare år finns på bolagets hemsida Koncernens resultaträkning i sammandrag Belopp i tkr jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep jan-dec Nettoomsättning Aktiverat arbete Rörelsens intäkter Kostnad för såld vara Bruttoresultat Övriga externa kostnader Personalkostnader Av-och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Övriga rörelsekostnader Rörelseresultat Finansnetto Resultat före skatt Skatt Periodens nettoresultat

7 Koncernens balansräkning i sammandrag Belopp i tkr 30 sep 30 sep 31 dec TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager Kundfordringar Övriga kortfristiga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget Kapital Aktiekapital Övrigt tillskjutet eget kapital Annat eget kapital inklusive årets resultat Summa eget kapital Avsättningar Uppskjuten skatteskuld Övriga avsättningar Summa avsättningar Långfristiga skulder Checkräkningskredit Övriga skulder Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut Leverantörsskulder Aktuella skatteskulder Övriga kortfristiga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER

8 Koncernens förändring i eget kapital i sammandrag Belopp i tkr 2017 jul-sep 2016 jul-sep 2017 jan-sep 2016 jan-sep 2016 jan-dec Belopp vid periodens ingång Periodens resultat Valutakursdifferenser Belopp vid periodens utgång Koncernens kassaflöde i sammandrag Belopp i tkr jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep jan-dec Resultat före skatt Avskrivningar Övriga justeringar Betald inkomstskatt Förändring av rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Kursdifferens i likvida medel Likvida medel vid periodens slut

9 Nyckeltal för koncernen Belopp i tkr jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep jan-dec Intäktsförändring % 59,5% 3,3% 46,1% -0,1% 6,3% Bruttomarginal % 50,2% 62,2% 54,6% 58,5% 58,0% Rörelsemarginal % -9,4% 2,1% 0,9% 2,1% 0,0% Vinstmarginal % -8,0% 0,2% 0,0% 0,7% -0,9% Soliditet % ,4% 63,8% 64,2% Omsättning per anställd Medelantal anställda Genomsnittligt antal aktier Antal aktier vid periodens slut Vinst per aktie, kr -0,3 0,0 0,0 0,0-0,1 Eget kapital per aktie, kr - - 7,2 7,3 7,2 Aktiekurs vid periodens utgång 10,45 12,15 10,45 12,15 9,65 Definitioner av nyckeltal Intäktsförändring Periodens nettoomsättning i förhållande till samma period föregående år. Bruttomarginal Marginal på sålda produkter. Rörelsemarginal Rörelseresultat i förhållande till periodens omsättning. Vinstmarginal Periodens nettoresultat i förhållande till periodens omsättning. Soliditet Eget kapital i procent av balansomslutningen. Omsättning per anställd Nettoomsättning i förhållande till genomsnitt antal anställda. Vinst per aktie Nettoresultat i förhållande till genomsnittligt antal aktier. Eget kapital per aktie Eget kapital i förhållande till genomsnittligt antal aktier.

10 Moderbolaget Moderbolagets intäkter uppgick till (3 148) tkr, och utgörs till 100% av ersättning för tjänster från bolaget till koncernen. Resultat efter finansiella poster uppgick till (-542) tkr. Resultatförsämringen härrör till det avgångsvederlag som betalats ut till förra VDn. Moderbolaget har 2 (2) anställda. Moderbolagets risker och osäkerhetsfaktorer avviker inte väsentligt från koncernens. Inga väsentliga närståendetransaktioner utöver de ovan nämnda har skett under perioden. Moderbolagets resultaträkning i sammandrag Belopp i tkr jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep jan-dec Nettoomsättning Rörelsens intäkter Övriga externa kostnader Personalkostnader Avkrivningar av immateriella och materiella anläggningstillgångar Rörelseresultat Finansnetto Resultat före skatt Skatt på periodens resultat Periodens nettoresultat

11 Moderbolagets balansräkning i sammandrag Belopp i tkr 30 sep 30 sep 31 dec TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Fordringar koncernföretag Övriga kortfristiga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Bundet eget kapital Aktiekapital Fritt eget kapital Balanserad vinst eller förlust Periodens resultat Summa eget kapital Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Aktuella skatteskulder Övriga kortfristiga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER

12 Kort om Waystream Grundades Svensk företag med huvudkontor i Kista utanför Stockholm. Säljer och utvecklar avancerad digital infrastruktur, såsom switchar och routrar. Vi tillverkar tillförlitliga produkter med smarta funktioner som är enkla att sköta. Har utvecklingsställen i Sverige, Kina och Indien. Noterades på Nasdaq First North Kontaktinformation Waystream Holding AB Org nr Färögatan KISTA, Sverige Telefon: ww.waystream.com Certified Advisor FNCA Sweden AB Box STOCKHOLM Aktien Kodnamn: WAYS ISIN-kod:SE

13

14