Delårsrapport Januari-Mars 2017 Waystream Holding AB

Transkript

1 Delårsrapport Januari-Mars 2017 Waystream Holding AB

2 Innehåll i Waystream Holding ABs delårsrapport för januari-mars 2017 Perioden i sammandrag 2 Kommentarer från VD 3 Kort om Waystream 4 Viktiga händelser under perioden 5 Viktiga händelser efter perioden 5 Kommentarer till den finansiella utvecklingen 6 Aktien 7 Övrig information 8 Styrelse intygar 9 Finansiell information 10 WAYSTREAM HOLDING AB (publ) 1

3 Perioden i sammandrag 1 januari 31 mars 2017 Nettoomsättningen ökade med 43% jämfört med samma period föregående år till (11 198) tkr. Rörelseresultat före avskrivningar uppgick till tkr för perioden jämfört med 321 tkr för samma period föregående år. Avskrivningarna för perioden uppgår till (-673) tkr. Den ökade mängden avskrivningar härrör främst till löpande avskrivning av det projekt som blev klart i juni Resultat efter skatt uppgick till 14 (-401) tkr och resultatet per aktie uppgick till 0,0 (-0,1) kr. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till (2 278) tkr. Perioden i sammandrag Koncernen i sammanfattning Belopp i tkr 2017 jan-mar 2016 jan-mar 2016 jan-dec Nettoomsättning Rörelseresultat före avskrivning (EBITDA) Rörelseresultat (EBIT) Resultat efter finansiella poster Rörelsemarginal 1% -3% - Vinst per aktie - -0,1% -0,1% Kassaflöde från den löpande verksamheten Disponibla medel Balansomslutning Soliditet 66% 72% 64% EBITDA - Resultat före skatt, finansiella intäkter och kostnader samt avskrivningar EBIT - Resultat före skatt, finansiella intäkter och kostnader Rörelsemarginal -Rörelseresultat i förhållande till periodens omsättning Soliditet - Eget kapital i procent av balansomslutningen WAYSTREAM HOLDING AB (publ) 2

4 Kommentarer från VD Årets första kvartal har gått i ett rasande tempo. Försäljningen, som uppgick till drygt 16 miljoner kronor, ökade med hela 43 procent jämfört med samma period förra året. Med en stark inledning på året i bagaget ligger vi nu på en tillväxttakt om 20 procent för rullande 12-månadersperiod. I januari fick vi in en viktig och stor affär, värd 3 miljoner kronor, i Indien. Detta var mycket glädjande eftersom det var ett komplext projekt som vi arbetat med under en längre period och där kunden, PMPL som är en del av Digicablecomm, gjort en mycket noggrann utvärdering. Med hjälp av vår infrastruktur löste vi PMPLs många utmaningar och nu har kunden ett framtidssäkert, kostnadseffektivt och robust nätverk som klarar av en framtida kundtillströmning. Detta är en viktig referens för de nya affärsmöjligheter vi och vår partner ser på denna expansiva marknad. Johnny Hedlund, VD Kista, maj 2017 Den skandinaviska marknaden fortsätter att vara navet i Waystreams tillväxt. I slutet av förra året presenterade Sveriges regering sin nya bredbandsstrategi med visionen om ett helt uppkopplat Sverige. Det innebär att Sverige, som redan innan hade ambitiösa mål, nu har höjt ribban ännu mer. Målsättningen är att redan år 2020 bör 95 procent av alla hushåll och företag ha tillgång till bredband om minst 100 Mbit/s. För 2025 är målet att 98 procent bör ha tillgång till bredband om minst 1 Gbit/s i hemmet och på arbetet, 1,9 procent bör ha tillgång till minst 100 Mbit/s, och resterande 0,1 procent bör ha tillgång till minst 30 Mbit/s. Som leverantör av infrastruktur märker vi av detta bland våra kunder. Efterfrågan ökar och det handlar både om nybyggnation och om uppgraderingar för att öka hastigheten i näten. Under kvartalet har vi i Sverige bland annat fått order från Öresundskraft, vilka än en gång valt Waystream för att bygga ut sitt befintliga fibernät, och Karlskronas Stadsnät via Affärsverken som även de utökar sitt fibernät med våra accessprodukter. I Danmark har vi också tagit hem flera affärer. Både Fibia och Energi Fyn Bredbånd har valt Waystreams produkter för att uppgradera sina befintliga nät för att kunna erbjuda sina kunder ännu snabbare internet. I Norge vann vi en ramorder från Varanger Kraft, Tinn Energi, Alta Kraftlag och Austervoll Kraftlag där produkterna kommer att användas både för uppgradering och för nybyggnation. Som ni kanske noterat så är det många av våra kunder återkommande och det ser vi som mycket positivt. Vi vill ha och har långa kundrelationer eftersom det skapar trygghet för oss som bolag. Men det säkerställer också att våra kunders nät är av högsta kvalitet och klarar av de höga påfrestningarna i form av ett ökande behov av mer och mer bandbredd i takt med att samhället digitaliseras. Vi har också under kvartalet utökat vår säljstyrka med två nya säljare, vilka tillträder sina tjänster nu i maj. Till en början kommer dessa säljare att koncentrera sig på den svenska marknaden för att sedan arbeta sig utåt. Johnny Hedlund, VD WAYSTREAM HOLDING AB (publ) 3

5 Kort om Waystream.... Försäljning. Utveckling & produktion Om Waystream Waystream säljer och utvecklar avancerad digital infrastruktur, såsom switchar och routrar. Med våra produkter och vår expertis är det möjligt för telekomoperatörer och tjänsteleverantörer att erbjuda tillförlitliga och användarvänliga nätverkstjänster med hög funktionalitet. Våra produkter är smarta, lätta att använda och hantera samt designade för att skapa bästa möjliga upplevelse hos slutanvändaren. Idag är Waystream en framgångsrik leverantör inom Skandinavien, med fokus på att expandera inom den snabbt växande marknaden för fibernätverk i både Europa och Asien. Vision Att vara den leverantör som nätverksoperatörer och tjänsteleverantörer först väljer när målet är kundnöjdhet hela vägen ut till slutkund. Affärsidé Waystream erbjuder produkter inom routing och switching för nät- och tjänsteleverantörer som är i behov av digital infrastruktur för tjänsteleverans. Waystreams produkter ska erbjuda tillförlitliga och smarta funktioner som ska vara enkla att sköta och vara utvecklade särskilt för att maximera slutkundens upplevelse. Kortfakta Grundat: 2001 Antal anställda: 24 Kontor: Stockholm (HQ), Shangai Börs: Nasdaq First North Ticker: WAYS Certified Adviser: FNCA Sweden AB WAYSTREAM HOLDING AB (publ 4

6 Viktiga händelser under perioden Johnny Hedlund slutar som VD för Waystream Holding AB (publ) Efter elva år, varav de senaste fem åren som VD för Waystream, har Johnny Hedlund meddelat styrelsen att han lämnar VDposten och bolaget. Johnny Hedlund kommer att fortsätta som VD under sin uppsägningstid och bistå Waystream i rekryteringsprocessen av en ersättare. Waystream får indisk genombrottsorder, värde ca 3 MSEK Waystream, har fått sin första order på den indiska marknaden via sin nya partner Genexis India. Slutkunden, PMPL, är en del av Digicablecomm och är aktiv i Kolkata. PMPL har valt Waystreams flaggskeppsplattform MPC480 för att uppgradera sitt nät. Waystream vinner två nya affärer till ett sammanlagt värde om 3,8 MSEK Waystream, har tagit hem två nya order avseende accessutrustning. Det sammanlagda ordervärdet uppgår till 3,8 miljoner kronor och utrustningen kommer att levereras till kunder i Danmark och Sverige. Waystream erhåller ramorder värd 3 MSEK från NetNordic Solutions AS Waystream har via sin partner NetNordic Solutions AS fått en ramorder värd 3 MSEK från Varanger Kraft, Tinn Energi, Alta Kraftlag samt Austevoll Kraftlag. Waystream växlar upp och utökar försäljningsorganisationen med två nya säljare Waystream fortsätter att expandera och förstärker försäljningsorganisationen med Thomas Mittig och Simon Ornstein. Både Thomas Mittig och Simon Ornstein börjar under våren och deras initiala fokus blir att stärka Waystreams position på den svenska marknaden. Waystream erhåller order värda 3 MSEK via partner i Sverige och Danmark Waystream har via sina partner NetNordic Solutions AB i Sverige och Conscia A/S i Danmark fått order till ett värde av 3 MSEK. De nya orderna avser Waystreams switch ASR6000 samt fiberoptik och levereras under första och tredje kvartalet Produkterna kommer användas för utbyggnad av Karlskronas Stadsnät via Affärsverken samt uppgradering av FastEthernetinstallationer hos Energi Fyn Bredbånd A/S. Viktiga händelser efter perioden Waystream vinner ny affär i Danmark, värde 4 MSEK Waystream har via sin partner Conscia A/S i Danmark fått en ny order avseende accessutrustning. Det totala ordervärdet för affären är 4 miljoner kronor. Kallelse till årsstämma i Waystream Holding AB (publ) Aktieägarna i Waystream Holding AB (publ) inbjuds härmed till årsstämma måndagen den 29 maj 2017 kl , Kista Science Tower, Kista. Waystream får via Netnordic order från norska Homenet Waystream har via sin partner Netnordic Solution AS i Norge fått en ny order gällande accessutrustning från bredbandsleverantören Homenet värd 1 miljon kronor. Waystream väljs in i FTTH Council Europes kommitté för Market Intelligence Waystream har blivit invalda i Market Intelligence Committee i FTTH Council Europe. Waystream kommer att representeras av Joana Castelar som är marknadschef på Waystream. WAYSTREAM HOLDING AB (publ) 5

7 Kommentarer till den finansiella utvecklingen Intäkter Rörelsens nettoomsättning ökade under perioden januari-mars 2017 med 43% jämfört med samma period föregående år, omsättningsökningen på rullande 12 månader är 20%. Rörelsens totala intäkter för Q1 uppgick till 19,8 (14,7) miljoner kr. Resultat Rörelseresultatet före avskrivningar (EBITDA) uppgick till 1,9 miljoner kr för första kvartalet jämfört med 0,3 miljoner kr för samma period föregående år. Detta främst tack vare en ökad omsättning medan kostnaderna ligger stabilt på samma nivå som Q Investeringar och avskrivningar Koncernen har under första kvartalet 2017 investerat ytterligare i produktutveckling. Under perioden har utvecklingskostnader aktiverats för 3,8 (3,4) miljoner kr. Avskrivningarna för perioden uppgår till -1,8 (-0,7) tkr. Den ökade mängden avskrivningar härrör till löpande avskrivningar på det projekt som blev klart i juni Kassaflöde Kassaflödet för första kvartalet 2017 uppgick till 0,4 miljoner kr. För samma period föregående år var kassaflödet -1,9 miljoner kronor. Kassaflöden Q Q helår 2016 Den löpande verksamheten 5,9 2,2 1,1 Investeringar -3,8-3,6-17,0 Finansiering -2,8-0,6 7,0 Periodens kassaflöde 0,4-1,9-8,9 Förändring i kassaflöde från den löpande verksamheten beror främst på minskade kundfordringar, minskat lager och ökade leverantörsskulder, men också ett bättre resultat jämfört med samma period föregående år. Investeringarna är investeringar i produktutveckling och finansiering är förändring i nyttjande av checkkredit. Finansiell ställning Eget kapital för koncernen uppgick per 31 mars 2017 till 48,9 miljoner kr. Kassa och bank uppgick per den 31 mars 2017 till 2,2 (8,9) miljoner kr. Beviljad checkkredit 11,0 (11,0) miljoner kr, utnyttjad kredit -7,0 (0) miljoner kr. Bolaget har under första kvartalet 2017 ökat försäljningen med 43% jämfört med samma period föregående år. Vi har under och efter perioden erhållit flera stora order. Vi förstärker vår säljavdelning med två personer från och med maj månad. Personal Waystreams koncern hade i medeltal 24 (27) fulltidsanställda under Q1 2017, varav 4 kvinnor (4). WAYSTREAM HOLDING AB (publ) 6

8 Aktien Största aktieägarna per 31 mars 2017 Ägare Antal Aktier Andel av kapital och röster, % Fiber Access NP Management Intressenter AB ,14% Severin Invest AB , 15% Dahltec AB ,09% Robert Idegren Holding AB ,00% Nordnet Pensionsförsäkring AB ,00% Stefan Tegenfalk Invest AB ,14% Försäkringsbolaget Avanza pension ,88% Tamt AB ,78% MH Köhler invest AB ,96% Swedbank Försäkring ,53% Summa ,67% Antalet aktieägare uppgick till 799 och antalet registrerade aktier var stycken. WAYSTREAM HOLDING AB (publ) 7

9 Övrig information Risker och osäkerheter i verksamheten Den marknad Waystream verkar på kännetecknas av snabb teknologisk utveckling med kunder som har höga krav på funktionalitet, integration och teknik, vilket i sin tur ställer höga krav på koncernen att kontinuerligt utveckla produkter och tjänster som möter kundernas krav. Koncernen har för avsikt att fortsätta nyutveckla och vidareutveckla sina produkter. Tids och kostnadsaspekter för utveckling av produkter kan på förhand vara svåra att fastställa med exakthet. Det finns således en risk att en planerad produktutveckling blir mer kostsam och tar längre tid att anpassa till marknadens behov än planerat. Valutarisker finns både i form av transaktions- och omräkningsrisker. Waystreams försäljning och inköp sker, förutom i SEK även i EUR och USD. Waystream är således exponerade mot förändringar i värdet på SEK i förhållande till EUR och USD. Om det skulle ske växelkursförändringar, och de åtgärder Waystream vidtagit för att säkra sådana växelkursförändringar skulle visa sig vara otillräckliga, kan Waystreams verksamhet, resultat och finansiella ställning påverkas negativt. För mer utförlig information om risker hänvisar vi till 2016 års koncernredovisning. Redovisningsprinciper Waystream tillämpar årsredovisningslagen Bokföringsnämndens allmänna råd BFNAR 2012:1 Årsredovisning och koncernredovisning (K3). Koncernredovisningar för tidigare år finns på bolagets hemsida Transaktioner med närstående Koncerninterna transaktioner, såsom tillhandahållande av exempelvis produktutveckling mellan dotterbolagen, är en del av koncernens verksamhet. Waystream Holding AB har tillhandahållit lån till sitt dotterbolag Waystream AB. Lånebeloppet uppgick per 31 mars 2017 till kr inklusive upplupen ränta. Stefan Tegenfalk, ledamot i styrelsen, har under perioden fakturerat konsulttjänster, totalt kr. Susanne Löfstedt är sedan 2013 anställd som redovisningsassistent vid koncernens huvudkontor i Stockholm. Tjänsten är deltid (75 procent) och fast ersättning utgår med kr per månad (full tid). Susanne Löfstedt är syster till koncernens VD, Johnny Hedlund. Kommande informationstillfällen Årsstämma maj 2017 WAYSTREAM HOLDING AB (publ) 8

10 Styrelse intygar Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att denna delårsrapport ger en rättvisande översikt av koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som koncernen står inför. Denna rapport har inte granskats av koncernens revisorer. Kista 23 maj 2017 Peter Kopelman - Ordförande Stefan Tegenfalk - Ledamot Staffan Dahlgren - Ledamot Heléne Köhler - Ledamot Linda Swärd - Ledamot Eric Aicardi - Ledamot Johnny Hedlund - Verkställande direktör och ledamot Kontaktinformation Waystream Holding AB Org nr Färögatan KISTA, Sverige Telefon: ww.waystream.com Certified Advisor FNCA Sweden AB Box STOCKHOLM Aktien Kodnamn: WAYS ISIN-kod:SE WAYSTREAM HOLDING AB (publ) 9

11 Resultaträkning i sammandrag - Koncernen Belopp i tkr jan-mar jan-mar jan-dec Nettoomsättning Aktiverat arbete Övriga rörelseintäkter Rörelsens intäkter Handelsvaror Bruttoresultat Övriga externa kostnader Personalkostnader Övriga rörelsekostnader Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) Av-och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Rörelseresultat (EBIT) Finansnetto Resultat efter finansiella poster Skatt på periodens resultat Periodens resultat WAYSTREAM HOLDING AB (publ) 10

12 Balansräkning i sammandrag - Koncernen Belopp i tkr 31 mar 31 mar 31 dec Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager Kundfordringar Övriga kortfristiga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget Kapital Aktiekapital Övrigt tillskjutet eget kapital Annat eget kapital inklusive årets resultat Summa eget kapital Avsättningar Uppskjuten skatteskuld Övriga avsättningar Summa avsättningar Långfristiga skulder Checkräkning Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut Summa omsättningstillgångar Aktuella skatteskulder Övriga kortfristiga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER WAYSTREAM HOLDING AB (publ) 11

13 Kassaflödesanalys - koncernenen Belopp i tkr jan-mar jan-mar jan-dec Resultat efter finansnetto Avskrivningar Övriga justeringar Betald inkomstskatt Förändring av rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Förvärv av materiella anläggningstillgångar Förvärv av immateriella anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamhet Finansieringsverksamhet Förändring av checkräkningskredit Amortering av lån Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid årets början Kursdifferens i likvida medel Likvida medel vid periodens slut Förändring i eget kapital - Koncernen Belopp i tkr Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Annat eget kapital Summa eget kapital Belopp vid årets ingång Periodens resultat Valutakursdifferenser Belopp vid periodens utgång WAYSTREAM HOLDING AB (publ) 12

14 Resultaträkning i sammandrag - Moderbolaget Belopp i tkr jan-mar jan-mar jan-dec Nettoomsättning Rörelsens intäkter Övriga externa kostnader Personalkostnader Rörelseresultat före avskrivningar Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Rörelseresultat Finansnetto Resultat efter finansiella poster Skatt på periodens resultat Periodens resultat WAYSTREAM HOLDING AB (publ) 13

15 Balansräkning i sammandrag - moderbolaget Belopp i tkr 31 mar 31 mar 31 dec Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Fordringar koncernföretag Övriga kortfristiga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Bundet eget kapital Aktiekapital Fritt eget kapital Balanserad vinst eller förlust Periodens resultat Summa fritt eget kapital SUMMA EGET KAPITAL Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Aktuella skatteskulder Övriga kortfristiga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER WAYSTREAM HOLDING AB (publ) 14

16 Förändring i eget kapital - moderbolaget Belopp i tkr Aktiekapital Överkursfond Övrigt fritt eget kapital Årets resultat Summa eget kapital Belopp vid periodens ingång Vinstdisposition Enligt beslut av årsstämman Periodens resultat Belopp vid periodens utgång Aktiekapital om består av aktier. WAYSTREAM HOLDING AB (publ) 15

17 Nyckeltal för koncernen Belopp i tkr jan-mar jan-mar jan-dec Intäktsförändring % 43% 9% 6% Bruttomarginal % 57% 58% 58% Rörelsemarginal % 1% -3% - Vinstmarginal % - -4% -1% Soliditet % 66% 72% 64% Omsättning per anställd Medelantal anställda Antal aktier Vinst per aktie, kr - -0,1-0,1 Eget kapital per aktie, kr 7,2 7,2 7,2 Definitioner av nyckeltal Intäktsförändring Periodens nettoomsättning i förhållande till samma period föregående år. Bruttomarginal Marginal på sålda produkter. Rörelsemarginal Rörelseresultat i förhållande till periodens omsättning. Vinstmarginal Periodens resultat i förhållande till periodens omsättning. Soliditet Eget kapital i procent av balansomslutningen. Omsättning per anställd Nettoomsättning i förhållande till genomsnitt antal anställda. Vinst per aktie Nettoresultat i förhållande till genomsnittligt antal aktier. Eget kapital per aktie Eget kapital i förhållande till genomsnittligt antal aktier. WAYSTREAM HOLDING AB (publ) 16

18

19