Bokslutskommuniké januari december 2011 Done Management and Systems AB (publ)

Transkript

1 Bokslutskommuniké januari december 2011 Done Management and Systems AB (publ) Fortsatt tillväxt i omsättning och resultat Helåret 2011 Omsättningen för året ökade med 54 procent till 176,4 (114,4) MSEK Rörelseresultatet (EBITA) för året uppgick till 23,2 (16,4) MSEK vilket motsvarar en rörelsemarginal om 13 (14) procent Årets resultat efter skatt uppgick till 14,2 (10,4) MSEK Årets resultat per aktie uppgick till 1,53 (1,19) SEK efter utspädning Årets kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 9,4 (20,1) MSEK. Likvida medel uppgår till 20,6 (25,4) MSEK Styrelsen föreslår en utdelning om 1,00 (1,10) kr per aktie, varav 0,25 (0,55) kr utgör en extrautdelning Perioden oktober december 2011 Omsättningen för perioden ökade med 26 procent till 48,2 (38,4) MSEK Rörelseresultatet (EBITA) för perioden uppgick till 5,9 (5,4) MSEK vilket motsvarar en rörelsemarginal om 12 (14) procent Periodens resultat efter skatt uppgick till 3,1 (3,5) MSEK Periodens resultat per aktie uppgick till 0,33 (0,39) SEK efter utspädning Periodens kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 6,0 (14,8) MSEK (siffror inom parantes avser motsvarande period föregående år) Stockholm göteborg Malmö

2 2 bokslutskommuniké januari december 2011 DONE MANAGEMENT AND SYSTEMS AB (PUBL) vd:s kommenterar Det har varit ett händelserikt år för Done. Därtill ett framgångsrikt år, både ur ett operativt och ett finansiellt perspektiv. Operativt har vi integrerat ett större förvärv, som gjort Done till en av de största aktörerna i vår nisch av mediemarknaden. Finansiellt har vi haft en hög tillväxt som skett med god lönsamhet. Framgången har inneburit såväl utmaningar som möjligheter för våra medarbetare. Jag vill ta detta tillfälle att rikta ett stort tack till Dones samtliga anställda för mycket goda insatser under det gångna året. Under året har vi framför allt lagt grunden till fortsatt positiv utveckling och ytterligare ett spännande kommande år. Övergripande ser jag i huvudsak tre teman som borgar för fortsatt framgång och utveckling av Done. För det första Dones digitala förflyttning, för det andra branschens tekniska utveckling och för det tredje möjligheterna med en ökad geografisk närvaro. Låt mig kort lägga ut texten kring dessa teman. Det är ett faktum att marknadskommunikation i allt större utsträckning blir digital. Done har historiskt sett alltid arbetat med kommunikationsintensiva kunder, men primärt inom traditionell media. Det var därför ett naturligt steg att utöka vårt erbjudande med digitala tjänster. År 2008 saknade Done ett digitalt erbjudande till sina kunder medan mer än hälften av omsättningen 2011 är digital. Traditionell media är fortfarande en viktig marknad, men det är inom den digitala som tillväxten primärt kommer ske. Med vårt nuvarande bredare kunderbjudande är Done således väl positionerat för att kunna fortsätta växa. till digital media för ett flertal kunder. Exempelvis hjälper vi kunder med stora katalogproduktioner att komplettera dessa med ipadversioner. Inom Digital media studerar vi spelbranschen och ser hur dessa tekniker kan hjälpa oss att utveckla kunderbjudanden för interaktiv marknadskommunikation. Exempel på detta är Retailbutiker vars skyltfönster kan digitaliseras, vilket möjliggör att deras kunder själva styr vad de vill se. Detta utgör endast ett axplock av teknikens möjligheter. Ligger vi i framkant vad gäller teknik och är proaktiva snarare än reaktiva, så är detta en central faktor för fortsatt framgång. Många kunder anser det vara viktigt med en leverantör i sitt geografiska närområde. Vi bedömer att vi har en bättre möjlighet att bearbeta de viktiga marknaderna i Göteborg och Öresund-regionen med en lokal närvaro och har därför etablerat oss i både Göteborg och Malmö. Detta har skett genom expansion av befintlig verksamhet i Göteborg samt genom förvärvet av digitalbyrån Way2IT Solutions AB, vilket innebar en etablering i Malmö. Jag bedömer att det finns goda förutsättningar att få en god tillväxt på dessa marknader under kommande år. Den geografiska expansionen kommer medföra vissa investeringar men jag är övertygad om att det på sikt kommer vara en viktig del i Dones fortsatta framgång. Avslutningsvis vill jag säga att jag känner mig förväntansfull inför det kommande året. Jag är förvissad om att vi kan ta tillvara på våra möjligheter och förvalta och utveckla vår verksamhet på ett sätt som möjliggör en fortsatt positiv utveckling för Done. Stockholm i februari 2012 Peter Heuman Verkställande direktör Tekniken i vår bransch är under ständig utveckling. Lyckas vi anamma tekniken och omsätta den i reella kunderbjudande utgör den en mycket god potential för Dones utveckling. Inom Traditionell media har vi under året konverterat produktioner från traditionell

3 Verksamheten 3 OMSÄTTNING OCH RESULTAT Resultatmåttet som bolaget genomgående kommenterar på är EBITA (rörelseresultat före av- och nedskrivning av immateriella tillgångar). Se nedan för relationen mellan redovisat rörelseresultat och EBITA. Belopp i KSEK 12 mån 12 mån 3 mån 3 mån jan dec jan dec okt dec okt dec Redovisat rörelseresultat Av- och nedskrivning av immateriella tillgångar EBITA JANUARI 31 DECEMBER 2011 Koncernens nettoomsättning för perioden uppgick till 176,4 (114,4) MSEK, vilket innebär en tillväxt om 54 procent. Rörelseresultat (EBITA) uppgick till 23,2 (16,4) MSEK vilket motsvarar en rörelsemarginal om 13 (14) procent. Det per 1 december 2011 förvärvade Way2IT Solutions AB bidrog med 0,9 MSEK i omsättning och 0,2 MSEK i rörelseresultat. Periodens resultat efter skatt uppgick till 14,2 (10,4) MSEK. Resultatet per aktie efter utspädning uppgick till 1,53 (1,19) SEK. Sett till våra affärsområden så genereras tillväxten främst inom affärsområdet Digital Media, där total tillväxt uppgick till 167 procent. Tillväxten är till stor del genererad av förvärvet av Ottoboni Group AB som skedde 1 november Affärsområdet Traditionell Media hade en tillväxt om 5 procent, vilket bedöms som en god tillväxt då investeringar i traditionell media generellt sett inte är i tillväxt. 1 OKTOBER 31 DECEMBER 2011 Koncernens nettoomsättning för perioden uppgick till 48,2 (38,4) MSEK, vilket innebär en tillväxt om 26 procent. Rörelseresultat (EBITA) uppgick till 5,9 (5,4) MSEK vilket motsvarar en rörelsemarginal om 12 (14) procent. Resultatet under fjärde kvartalet är till del belastat av transaktionskostnader avseende de två genomförda förvärven av dels digitalbyrån Way2IT Solutions AB och dels minoritetsandelen i Ottoboni Göteborg AB. Vidare var försäljningen inom Digital Media något svagare än förväntat under oktober månad, vilket påverkat lönsamheten i kvartalet negativt. Orderingången stärktes dock under kvartalet för att vid utgången av året vara normaliserad. Periodens resultat efter skatt uppgick 3,1 (3,5) MSEK. Resultatet per aktie efter utspädning uppgick till 0,33 (0,39) SEK. MARKNAD Done är verksamt inom marknaden för traditionell och digital media. Done vänder sig framförallt till marknadsavdelningar på större kommunikationsintensiva bolag. FINANSIELL STÄLLNING OCH KASSAFLÖDE 1 JANUARI 31 DECEMBER 2011 Kassaflödet för perioden från den löpande verksamheten uppgick efter förändring av rörelsekapitalet till 9,4 (20,1) MSEK. Likvida medel uppgår till 20,6 (25,4) MSEK. 1 OKTOBER 31 DECEMBER 2011 Kassaflödet för perioden från den löpande verksamheten uppgick efter förändring av rörelsekapitalet till 6,0 (14,8) MSEK. En relativt hög kundaktivitet i slutet av året har ökat kundfordringarna vilket påverkar rörelsekapitalbindningen och kassaflödet negativt.

4 4 FINANSIERING Bolaget har under fjärde kvartalet upptaget en extern finansiering om 9 MSEK, vilken kommer amorteras under nästkommande treårsperiod. Bolaget har ett eget kapital om 64,4 (61,5) MSEK och en soliditet uppgående till 49 (50) procent, vilket innebär att bolaget har en stark finansiell ställning. INVESTERINGAR Investeringarna under året uppgår till 14,4 (20,4) MSEK. Primärt avser detta investeringar i dotterbolag där 3,0 MSEK avser tilläggsköpeskilling för förvärvet av Stockholm Interactive 1.0 AB, 7,2 MSEK avser tilläggsköpeskilling för förvärvet av Ottoboni Group AB. Övriga investeringar i dotterbolag avser förvärv av minoritetsandelen i Ottoboni Göteborg samt förvärvet av Way2IT Solutions AB. Se nedan för ytterligare information kring dessa förvärv. Investeringar i materiella anläggningstillgångar är i allt väsentligt IT-relaterade. UTDELNING Styrelsen föreslår en utdelning om 1,00 (1,10) kr per aktie, varav 0,25 (0,55) kr utgör en extrautdelning. Styrelsen föreslår en extrautdelning utöver ordinarie utdelning eftersom nuvarande kapitalstruktur bedöms medge det. Styrelsens uppfattning är att den föreslagna utdelningen ej är ett hinder för att utveckla och växa bolaget. FÖRVÄRV OCH AVYTTRINGAR Den 9 november förvärvade Done den resterande minoritetsandelen om 40 procent i Ottoboni Göteborg AB. Done äger nu 100 procent av samtliga dotterbolag. Köpeskillingen uppgick till totalt 2,6 MSEK varav KSEK är en tilläggsköpeskilling, villkorad av att viss omsättning- och resultatnivå uppnås. Förvärvet av minoritetsandelen är redovisat som en förändring i eget kapital. Per 31 december 2011 är bedömningen att full tilläggsköpeskilling kommer att utgå, varpå totalt belopp är upptaget som en avsättning i balansräkningen. Den 1 december 2011 förvärvade koncernen aktierna i Way2IT Solutions AB. Den förvärvade verksamheten bidrog med 0,9 MSEK i omsättning och 0,2 MSEK i rörelseresultat till koncernen för perioden från och med 1 december 2011 till 31 december Way2IT Solutions AB ingår som en del i segmentet Digital Media. Information om förvärvade nettotillgångar och goodwill: Koncernen 2011 Köpeskilling Likvida medel Villkorad köpeskilling Sammanlagd köpeskilling Verkligt värde för förvärvade nettotillgångar Goodwill Tillgångar och skulder till följd av förvärvet är följande: Verkligt värde Förvärvat redovisat värde Materiella anläggningstillgångar Kassa Kundfordringar och andra fordringar Leverantörsskulder och andra skulder Varumärke (ingår i immateriella tillgångar) 625 Kundrelationer (ingår i immateriella tillgångar) 2000 Uppskjuten skatteskuld 690 Verkligt värde på nettotillgångar Goodwill Sammanlagd köpeskilling Kontant reglerad köpeskilling Likvida medel i dotterföretag 385 Förändring av koncernens likvida medel vid förvärv En analys har gjorts för att identifiera immateriella tillgångar med avseende på upparbetade kundrelationer samt varumärkets kommersiella värde. Det totala bedömda framtida resultatet av kundrelationer och varumärke diskonteras till ett nuvärde vilket upptas som en immateriell tillgång som skrivs av på fem år. Den villkorade köpeskillingen om 1,5 MSEK återfinns som avsättning i balansräkningen och beräknas att utbetalas i två delar (0,5 MSEK + 1 MSEK) per

5 5 december 2012 respektive december Tilläggsköpeskillingen är villkorad att viss nivå på omsättning uppnås. Per 31 december 2011 är bedömningen att full tilläggsköpeskilling kommer att utgå, varpå totalt belopp är avsatt. Goodwill är framförallt hänförlig till marknadsmässiga synergier som kan uppnås genom att integrera bolaget i koncernen. Dessutom bedöms möjligheterna att skapa merförsäljning på respektive bolags kundbas som goda. Transaktionskostnader har sammanlagt belastat resultatet med 128 KSEK. MARKNADSNOTERING Bolagets aktie är noterad på OMX First North under kortnamnet DONE. KOMMANDE EKONOMISK INFORMATION Delårsrapport januari mars april, 2012 Årsstämma, april, 2012 Delårsrapport april juni augusti, 2012 Delårsrapport juli september oktober, 2012 Delårsrapport oktober-december februari, 2013 ANSTÄLLDA Det genomsnittliga antalet heltidsanställda uppgick för perioden januari december till 139 (72) och vid periodens utgång uppgick antalet heltidsanställda till 164. Förvärvet av Way2IT Solutions AB har tillfört 11 anställda. MODERBOLAGET Moderbolagets nettoomsättning uppgick under perioden januari december till 4,8 (6,6) MSEK. Resultatet efter finansiella poster uppgick till 11,2 ( 6,6) MSEK. Det egna kapitalet uppgick till 48,9 (68,7) MSEK vilket innebär en soliditet på 50 (68) procent. För ytterligare investerarinformation rekommenderas Dones samarbetspartner Introduce Stockholm den 17 februari 2012 Styrelsen DONE Management and Systems AB (publ) Informationen är sådan som Done skall offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller om lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades till media för offentliggörande den 17 februari REDOVISNINGSPRINCIPER Denna delårsrapport är för koncernen upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering och Årsredovisningslagen (ÅRL). För moderbolaget har Årsredovisningslagen (ÅRL) och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 tillämpats. Från och med 1 januari 2011 har vissa ändringar i befintliga standarder samt nya tolkningsuttalanden (IFRIC) trätt i kraft. Bedömningen är att dessa inte får någon effekt på koncernens redovisning. RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER För bolagets risker och osäkerhetsfaktorer hänvisas till årsredovisningen för FÖR YTTERLIGARE INFORMATION VD Peter Heuman Tel: E-post: peter.heuman@done.se CFO Henrik Bergentoft Tel: E-post: henrik.bergentoft@done.se Certified Adviser: Remium Tel: Kungsgatan Stockholm UTSIKTER FÖR 2012 Bolaget lämnar ingen prognos för GRANSKNINGSRAPPORT Denna rapport har ej granskats av bolagets revisorer.

6 6 KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT Belopp i KSEK mån 3 mån 12 mån 12 mån okt dec okt dec jan dec jan dec Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Summa rörelsens intäkter Rörelsens kostnader Direkta uppdragskostnader Övriga externa kostnader Personalkostnader Av och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Övriga rörelsekostnader Summa rörelsens kostnader Rörelseresultat Finansiella intäkter Finansiella kostnader Resultat från finansiella poster Resultat före skatt Inkomstskatt Årets resultat Övrigt totalresultat för året Summa totalresultat för året Årets resultat hänförligt till moderföretagets aktieägare Summa totalresultat hänförligt till moderföretages aktieägare Årets resultat hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande Summa totalresultat hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande Resultat per aktie före utspädning, SEK 0,33 0,40 1,54 1,23 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 0,33 0,39 1,53 1,19 Genomsnittligt antal aktier före utspädning Genomsnittligt antal aktier efter utspädning Antal utestående aktier vid periodens utgång före utspädning Antal utestående aktier vid periodens utgång efter utspädning* * Utspädning vid årsslut utgörs av teckningsoptionsprogram om 100,000 optioner med förfall juni 2013.

7 KONCERNENS RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING 7 Belopp i KSEK TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Goodwill Övriga immateriella tillgångar Inventarier verktyg och installationer Uppskjutna skattefordringar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager Kundfordringar Aktuella skattefordringar 902 Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Likvida medel Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR

8 8 KONCERNENS RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING Belopp i KSEK EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Upparbetat resultat inklusive årets resultat Innehav utan bestämmande inflytande - 76 Summa eget kapital Skulder Långfristiga skulder Uppskjutna skatteskulder Övriga avsättningar* Upplåning från kreditinstitut Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Upplåning från kreditinstitut Leverantörsskulder Förskott från kunder Aktuella skatteskulder Övriga avsättningar* Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL Ställda säkerheter ** Ansvarsförbindelser Inga Inga * I huvudsak uppskattade tillkommande köpeskillingar avseende förvärvade dotterbolag. ** Varav 9 miljoner avser en outnyttjad checkkredit.

9 KONCERNENS RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDEN 9 Belopp i KSEK mån 3 mån 12 mån 12 mån okt dec okt dec jan dec jan dec Kassaflöde från den löpande verksamheten Rörelseresultat Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet Erhållen ränta Erlagd ränta Betald skatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital Förändringar i rörelsekapital Ökning/minskning varulager och pågående arbete Ökning/minskning kundfordringar Ökning/minskning övriga kortfristiga fordringar Ökning/minskning övriga kortfristiga skulder Ökning/minskning leverantörsskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Förvärv av dotterbolag, efter avdrag för förvärvade likvida medel Investeringar i materiella anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Teckningsoptionsprogram Ökning/minskning av kortfristiga skulder Upptagna lån Utdelning till moderföretagets aktieägare Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut

10 10 EGET KAPITALRÄKNING Belopp i KSEK Hänförligt till moderföretagets aktieägare Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Upparbetat resultat inklusive årets resultat Innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital Ingående balans per 1 januari Summa totalresultat för perioden Apportemission Utdelning Utgående balans per 31 december Ingående balans per 1 januari Summa totalresultat för perioden Nyemission Emission av teckningsoptioner Transaktioner med ägare (förvärv av innehav utan bestämmande inflytande) Utdelning Utgående balans per 31 december SEGMENTREDOVISNING Belopp i KSEK mån 3 mån 12 mån 12 mån okt dec okt dec jan dec jan dec Nettoomsättning Traditionell media Digital media Totalt EBITA Traditionell media Digital media Ofördelat Totalt Rörelsesegment rapporteras på ett sätt som överensstämmer med den interna rapportering som lämnas till den högste verkställande beslutsfattaren. Segmenten benämns Traditionell och Digital media vilket motsvarar tidigare benämningar Done Production och Done Interactive.

11 MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING 11 Belopp i KSEK mån 3 mån 12 mån 12 mån okt dec okt dec jan dec jan dec Rörelsens intäkter Nettoomsättning 3 Övriga rörelseintäkter Summa rörelsens intäkter Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Övriga rörelsekostnader 9 Summa rörelsens kostnader Rörelseresultat Resultat från andelar i koncernföretag 750 Ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat från finansiella poster Resultat före bokslutsdispositioner och skatt Bokslutsdispositioner Skatt på årets resultat Årets resultat

12 12 MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING Belopp i KSEK TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utveckling av programvaror Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Fordringar hos koncernföretag Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR

13 MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING 13 Belopp i KSEK EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital Reservfond Summa bundet eget kapital Fritt eget kapital Överkursfond Balanserat resultat Årets resultat Summa fritt eget kapital Summa eget kapital Obeskattade reserver Avsättning till periodiseringsfond Avsättningar Övriga avsättningar Långfristiga skulder Upplåning från kreditinstitut Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Upplåning från kreditinstitut Leverantörsskulder Skulder till koncernföretag Aktuella skatteskulder Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL Ställda säkerheter* Ansvarsförbindelser Inga Inga * Avser outnyttjad kredit hos handelsbanken

14 14 Nyckeltal Belopp i KSEK Resultat Nettoomsättning Rörelseresultat, EBITA Rörelseresultat, EBIT Resultat före skatt Periodens resultat Marginaler Rörelsemarginal, %, EBITA 13% 14% 14% 7% 13% Rörelsemarginal, %, EBIT 11% 12% 11% neg. 9% Vinstmarginal, % 11% 12% 11% 1% 9% Avkastningsmått Avkastning på sysselsatt kapital, % 8% 23% 17% 2% 23% Avkastning på eget kapital, % 23% 17% 11% -2% 14% Finansiell ställning Balansomslutning Eget kapital Sysselsatt kapital Soliditet, % 49% 50% 75% 78% 67% Per aktie Eget kapital per aktie före utspädning, kr 6,95 6,82 7,57 6,77 6,83 Eget kapital per aktie efter utspädning, kr 6,88 6,67 7,39 6,48 6,54 Resultat per aktie före utspädning, kr 1,54 1,23 0,80-0,08 0,87 Antal aktier (1000-tal) Anställda Genomsnittligt antal anställda Nettoomsättning per anställd ** År är i enlighet med IFRS, tidigare år är ej omräknade enligt IFRS

15 Adresser 15 Done management and systems Ringvägen 100 C Stockholm OTTOBONI GROUP AB Ringvägen 100 C Stockholm OTTOBONI GÖTEBORG AB Lilla Bommen Göteborg OTTOBONI MALMÖ C/O WAY2IT SOLUTIONS AB Amiralsgatan Malmö Done i korthet Done är ett av Sveriges ledande mediebolag. Bolaget har en historia inom traditionell media samtidigt som man erbjuder tjänster inom växande digitala segment. Bolagets erbjudande sträcker sig från strategisk rådgivning och kreativa lösningar till ett högt tekniskt kunnande och effektiva medieproduktioner. Done erbjuder dessa tjänster till framförallt marknadsavdelningar på kommunikationsintensiva bolag. Vår verksamhet är uppdelad i två affärsområden, Traditionell och Digital Media. Vi kan därigenom erbjuda specialistkompetens inom respektive område, alternativt paketera ett helhetserbjudande till våra kunder.