Bokslutskommuniké 1 JANUARI 31 DECEMBER. Nettoomsättningen uppgick till 80 msek (94)

Transkript

1 Bokslutskommuniké JANUARI 31 DECEMBER Nettoomsättningen uppgick till 80 msek (94) Rörelseresultatet (EbITA) uppgick till 6 msek (12) vilket motsvarar en rörelsemarginal om 7 procent (13). Året belastades med omstruktureringskostnader om 3,8 msek. Därutöver fattade styrelsen beslut om en resultatpåverkande nedskrivning av goodwill om 2 msek. Exklusive kostnader av engångskaraktär uppgick EbITA till 9,8 msek vilket motsvarar en rörelsemarginal EbITA om 12 procent. kassafl ödet från den löpande verksamheten, efter förändring av rörelsekapitalet, uppgick till 13,3 msek (8,2). Periodens resultat efter skatt uppgick till -1,7 msek (5,2). Resultat per aktie uppgick till -0,21 kronor (0,87) före utspädning

2 2 DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI 31 December 2008 DONE MANAGEMENT AND SYSTEMS AB (PUBL) VD KOMMENTERAR Jag kan efter drygt fyra månader som VD för Done konstatera att 2008 var ett händelserikt år präglat av utmaningar och förändring. Efter de korrigeringar bolaget nu vidtagit känner jag mig trygg i att vi kommer att kunna möte de utmaningar lågkonjunkturen kommer att innebära. Vi har en organisation och bemanning som är väl anpassad till verksamheten och vi har kompetenta och motiverade medarbetare. Det är glädjande att vi har kunnat teckna avtal med flera attraktiva kunder under perioden vilket stärker vår redan stabila kundbas. Vår försäljningsorganisation har förstärkts vilket ger oss goda möjligheter för tillväxt under Samtidigt har vi också vidtagit åtgärder för att säkerställa att vår organisation och personalstyrka är rätt sammansatt och effektivt stödjer Dones kärnverksamhet. I början av 2009 genomfördes avyttringen av dotterbolaget Text & Rubrik City AB. Sammantaget med övriga organisationsförändringar innebär detta att personalstyrkan minskats med 20 procent. Fjärde kvartalet gjordes en översyn och analys av de förvärv som genomförts de senaste åren. Detta har föranlett att styrelsen fattat beslut om nedskrivning av goodwill med 2 MSEK. Samtidigt kan jag konstatera att integrationen av dessa bolag nu är slutförd och ger oss stabil plattform inför framtiden. De förändringar vi genomfört har skapat ett tydligare fokus på vår kärnverksamhet som produktionsbyrå med hög kompetens inom både print och digitala medier. Samtidigt är vi också bättre dimensionerade för att hantera den rådande lågkonjunkturen som delvis påverkat oss under periodens fjärde kvartal. Jag kan konstatera att en avmattning i konjunkturen samtidigt ökar möjligheter till strategiska företagsförvärv på en marknad som kännetecknas av en hög konsolideringstakt. Vår finansiella ställning är stark med en kassa på 36 MSEK vid årets slut vilket ger oss goda möjligheter att växa via förvärv. 18 februari 2009 Peter Heuman Verkställande direktör

3 Verksamheten 3 Bolagets aktie är noterad på First North under kortnamnet DONE. OMSÄTTNING OCH RESULTAT JANUARI-DECEMBER 2008 Koncernens nettoomsättning för räkenskapsåret uppgick till 80,5 MSEK (93,9 MSEK för motsvarande period föregående år). Rörelseresultat (EBITA) för räkenskapsåret uppgick till 6,0 MSEK (12,0), vilket motsvarar en rörelsemarginal (EBITA) om 7 procent (13). Exklusive kostnader av engångskaraktär uppgår rörelsemarginalen (EBITA) till 12 procent. Per iodens re su lt at ef ter skat t uppg ick t i l l -1,7 M SE K (5, 2). Resultat per aktie uppgick till -0,21 kronor (0,87) före utspädning och -0,20 kronor (0,82) efter utspädning. Den minskande omsättningen kan till största delen hänföras till att genomförda förvärv ej levt upp till den förväntade omsättningen. Detta har föranlett en resultatpåverkande goodwillnedskrivning om 2 MSEK. Styrelsen har även konstaterat att den tidigare antagna tilläggsköpeskillingen avseende förvärvet av Done International inte utfaller. Detta är inte resultatpåverkande för koncernen men innebär att anskaffningsvärdet samt motsvarande goodwill för Done International blir 5 MSEK lägre än beräknat. Den förändrade rörelsemarginalen är huvudsakligen en konsekvens av kostnader av engångskaraktär. I dessa inkluderas omstruktureringsåtgärder samt kostnader i samband med VD-skifte om totalt 3,8 MSEK. OKTOBER-DECEMBER 2008 Koncernens nettoomsättning för perioden oktoberdecember uppgick till 19,6 MSEK (26,8). Rörelseresultatet (EBITA) uppgick till -1,4 MSEK (5,4), vilket motsvarar en rörelsemarginal om -7 procent (20). Periodens resultat efter skatt uppgick till -3,8 MSEK (2,3). Resultat per aktie uppgick till -0,45 kronor (0,27) före utspädning och -0,43 kronor (0,26) efter utspädning. Under fjärde kvartalet togs 2,3 MSEK av årets omstruktureringskostnader. Detta gör att kvartalet blir markant belastat av kostnader av engångskaraktär. Jämförelsen med motsvarande kvartal föregående räkenskapsår visar på koncernens minskade omsättning till följd av att genomförda förvärv ej levt upp till den förväntade omsättningen. Dock ligger omsättningen under kvartalet i paritet med årets tre första kvartal. FINANSIELL STÄLLNING OCH KASSAFLÖDE JANUARI-DECEMBER 2008 Koncernens likvida medel uppgick per den 31 december 2008 till 36,4 MSEK (29,4). Därutöver har koncernen en outnyttjad checkkredit om 9 MSEK. Soliditeten uppgick till 78 procent (67). Kassaflödet från den löpande verksamheten, efter förändring av rörelsekapitalet, uppgick till 13,3 MSEK (8,2) för Under fjärde kvartalet realiserades en positiv resultateffekt om 0,6 MSEK i samband med avyttringen av en kortfristig placering. OKTOBER-DECEMBER 2008 För perioden uppgick kassaflödet från den löpande verksamheten, efter förändring av rörelsekapitalet, till 7,2 MSEK (5,4). FINANSIERING Koncernen har inga räntebärande skulder och därmed en negativ nettolåneskuld. Soliditeten uppgick på balansdagen till 78 procent (67). Detta innebär att koncernens finansiella ställning är god. INVESTERINGAR Investeringarna under året uppgick till 6,4 MSEK (8,1). Den största enskilda investeringen är regleringen av köpeskillingen avseende förvärvet av Done International AB med 5 MSEK samt Text & Rubrik City AB med 1 MSEK. Resterande 0,5 MSEK (0,4) avser materiella anläggningstillgångar. Samtliga förvärv är slutreglerade och inga ytterligare köpeskillingar kvarstår.

4 4 FÖRVÄRV OCH AVYTTRINGAR Under året har inga förvärv eller avyttringar gjorts. UTSIKTER FÖR 2009 Bolaget lämnar ingen prognos för helåret 2009 ANSTÄLLDA Medelantalet anställda uppgick till 67 (69). Antalet medarbetare uppgick vid periodens slut till 64 (69). Medelantalet kvinnor uppgick till 16 (15). Antalet kvinnliga medarbetare uppgick vid periodens slut till 16 (14). MODERBOLAGET Moderbolagets nettoomsättning uppgick till 3,5 MSEK (8,3). Resultatet efter finansiella poster uppgick till -6,9 miljoner MSEK (-1,1). Investeringar uppgick till 0 MSEK (1,1). Moderbolagets checkräkningskredit var på balansdagen outnyttjad. Det egna kapitalet uppgick till 71 MSEK (71) vilket innebär en soliditet på 93 procent (84). GRANSKNINGSRAPPORT Denna rapport har varit föremål för bolagets revisors översiktliga granskning. Styrelsen och verkställande direktören intygar härmed att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat. Stockholm den 18 januari 2009 HÄNDELSER UNDER PERIODEN Under året har avtal knutits med ett antal större kunder av vilka kan nämnas Riksbyggen, Axfood, Oriflame, Relacom, J.Lindeberg, Mitsubishi Motors och L Oréal. Done erbjuder en komplett produktionsbyråtjänst vilket innebär att fler kunder väljer Done för sin medieproduktion. Styrelsen Done Management and Systems AB (publ) Under hösten tillträdde Peter Heuman som VD. STRUKTUR OCH ORGANISATION Under året genomfördes ett omstruktureringprogram vilket innebar en reduktion av antal anställda. Vidare har bolaget haft kostnader för VD-byte. Dessa förändringar har medfört kostnader av engångskaraktär om 3,8 MSEK. KOMMANDE EKONOMISK INFORMATION Årsstämma kommer att hållas den 23 april kl på bolagets kontor Alströmergatan 20 a i Stockholm och årsredovisningen kommer att finnas tillgänglig på bolagets kontor och på senast fr o m den 8 april eller så fort de offentliggörs. HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG Avyttring av dotterbolag I januari 2009 avyttrade Done sitt helägda dotterbolag Text & Rubrik City AB, ett digitaltryckeri vilket ingått i Done-koncernen sedan Avyttringen påverkar koncernens resultat med -0,2 MSEK. Dotterbolagets omsättning uppgick under 2008 till 5,7 MSEK. Delårsrapport januari-mars 2009: 7 maj Delårsrapport april-juni 2009: 27 augusti Delårsrapport juli-september 2009: 29 oktober UTDELNING PER AKTIE Styrelsen kommer lämna ett utdelningsförslag inför ordinarie årsstämma. REDOVISNINGSPRINCIPER Delårsrapporten upprättas i enlighet med BFNAR 2007:1. Redovisningsprinciperna är oförändrade i jämförelse med årsredovisningen för FÖR YTTERLIGARE INFORMATION VD Peter Heuman Tel: E-post: peter.heuman@done.se

5 Resultaträkning Koncernen Belopp i TSEK 12 mån 3 mån 12 mån 3 mån JAN-DEC OKT-DEC JAN-DEC OKT-DEC Nettoomsättning Förändring av pågående arbete för annans räkning Aktiverat arbete för egen räkning Övriga rörelseintäkter Rörelsens kostnader Handelsvaror Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar Övriga rörelsekostnader Summa rörelsens kostnader Rörelseresultat / EBITA Avskrivningar och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar Rörelseresultat / EBIT Resultat från finansiella poster Ränteintäkter Räntekostnader Summa resultat från finansiella poster Resultat efter finansiella poster Skatt Periodens resultat Resultat per aktie Resultat per aktie före utspädning, SEK -0,21-0,45 0,87 0,27 Resultat per aktie efter utspädning, SEK* -0,20-0,43 0,82 0,26 Genomsnittligt antal aktier före utspädning Genomsnittligt antal aktier efter utspädning* Antal utestående aktier vid periodens utgång före utspädning Antal utestående aktier vid periodens utgång efter utspädning* * Utspädning utgörs av teckningsoptionsprogram om optioner med förfall samt optioner med förfall , utställda till styrelse och ledande befattningshavare.

6 6 Balansräkning Koncernen Belopp i TSEK TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Förvärvade kundavtal Balanserade utgifter för utveckling av programvaror Goodwill Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer Finansiella anläggningstillgångar Uppskjuten skattefordran Övriga långfristiga fordringar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager mm Handelsvaror Kortfristiga fordringar Kundfordringar Aktuella skattefordringar Övriga kortfristiga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Kortfristiga placeringar Kortfristiga placeringar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar

7 Balansräkning Koncernen 7 Belopp i TSEK EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital ( aktier à kvotvärde 0,10 kr) Bundna reserver Fritt eget kapital Fria reserver Årets vinst Summa eget kapital Avsättningar Uppskjuten skatteskuld Övriga avsättningar** Summa avsättningar Kortfristiga skulder Förskott från kunder Leverantörsskulder Aktuella skatteskulder - 54 Övriga kortfristiga skulder *** Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder Ställda säkerheter **** Ansvarsförbindelser Inga Inga ** Uppskattade tillkommande köpeskillingar avseende Done International AB och Text & Rubrik City AB. *** Done har under januari 2008 reglerat tillkommande köpeskilling avseende förvärvet av Done International AB med 5 miljoner kronor. **** Avser outnyttjad checkkredit hos Svenska Handelsbanken.

8 8 Kassaflöde Koncernen Belopp i TSEK 12 mån 3 mån 12 mån 3 mån JAN-DEC OKT-DEC JAN-DEC OKT-DEC Den löpande verksamheten Rörelseresultat före finansiella poster Justeringar av poster som inte ingår i kassaflödet Erhållen ränta Erlagd ränta Betald skatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Varulager, pågående arbete och handelsvaror Kundfordringar Övriga kortfristiga fordringar, förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Övriga kortfristiga skulder, upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Leverantörsskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Investeringar i immateriella anläggningstillgångar Investeringar i materiella anläggningstillgångar Avyttringar/Amorteringar av övriga finansiella anläggningstillgångar Investeringar i dotterbolag Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Nyemission Teckningsoptionsprogram Amortering av lån Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut

9 FÖRÄNDRING AV KONCERNENS EGNA KAPITAL 9 Belopp i TSEK Belopp vid periodens ingång Nyemission Apportemission Transaktionskostnader Skatteeffekt av transaktionskostnader Teckningsoptionsprogram Periodens resultat Utgående eget kapital

10 10 RESULTATRÄKNING MODERBOLAGET mån 3 mån 12 mån 3 mån Belopp i TSEK JAN-DEC OKT-DEC JAN-DEC OKT-DEC Nettoomsättning Aktiverat arbete för egen räkning Övriga rörelseintäkter Rörelsens kostnader Handelsvaror Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Summa rörelsens kostnader Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Resultat från andelar i koncernföretag Ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Summa resultat från finansiella investeringar Resultat efter finansiella poster Bokslutsdispositioner Skatt Periodens resultat

11 BALANSRÄKNING MODERBOLAGET 11 Belopp i TSEK TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utveckling av programvaror Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag Fordringar hos koncernföretag Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Kundfordringar 21 6 Fordringar hos koncernbolag Övriga kortfristiga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Kortfristiga placeringar Kortfristiga placeringar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar

12 12 BALANSRÄKNING MODERBOLAGET Belopp i TSEK EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital ( / aktier à kvotvärde 0,10 kr) Reservfond Fritt eget kapital Överkursfond Balanserad vinst Årets vinst Summa eget kapital Obeskattade reserver Periodiseringsfond Summa obeskattade reserver Avsättningar Övriga avsättningar Summa avsättningar Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Skulder till koncernföretag Aktuella skatteskulder Övriga kortfristiga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder Ställda säkerheter * Ansvarsförbindelser Inga Inga * Avser outnyttjad checkkredit hos Svenska Handelsbanken

13 Nyckeltal Belopp i TSEK Koncernen Koncernen Koncernen Koncernen Koncernen Moderbolaget* 12 mån 3 mån 12 mån 3 mån 12 mån 12 mån JAN - DEC OKT-DEC JAN - DEC OKT-DEC JAN - DEC JAN-DEC Resultat Nettoomsättning Rörelseresultat, EBITA Rörelseresultat, EBIT Resultat före skatt Periodens resultat Marginaler Rörelsemarginal, %, EBITA 7% neg. 13% 20% 8% 5% Rörelsemarginal, %, EBIT neg. neg. 9% 14% 6% 3% Vinstmarginal, % neg. neg. 9% 14% 6% 4% Avkastningsmått Avkastning på sysselsatt kapital, % 0% 0% 23% 7% 24% 18% Avkastning på eget kapital, % neg. neg. 14% 8% 35% 35% Finansiell ställning Balansomslutning Eget kapital Sysselsatt kapital Soliditet, % 78% 78% 67% 67% 41% 69% Per aktie Eget kapital per aktie före utspädning 6,64 6,64 6,83 6,83 5,39 3,77 Eget kapital per aktie efter utspädning 6,25 6,25 6,54 6,54 5,39 3,77 Resultat per aktie -0,21-0,45 0,87 0,27 1,62 1,13 Antal aktier (1000-tal) Anställda Genomsnittligt antal anställda Nettoomsättning per anställd, TSEK * Per den 31 december 2005 förelåg inget koncernförhållande. Koncernförhållande föreligger fr.o.m fjärde kvartalet 2006

14 14 DEfINITIONER AV NYckELTAL RÖRELSEMARGINAL, EBITA Rörelseresultat före avskrivningar och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar dividerat med nettoomsättningen. RÖRELSEMARGINAL, EBIT Rörelseresultat efter avskrivningar dividerat med nettoomsättningen. SOLIDITET Eget kapital och obeskattade reserver (med avdrag för latent skatteskuld) i förhållande till balansomslutningen. EGET KAPITAL PER AKTIE Eget kapital per balansdagen dividerat med antal aktier vid periodens utgång. VINSTMARGINAL Resultat före skatt dividerat med nettoomsättningen. SYSSELSATT KAPITAL Eget kapital plus räntebärande skulder. AVKASTNING PÅ SYSSELSATT KAPITAL Resultat efter finansiella poster med återläggning av räntekostnader dividerat med genomsnittligt sysselsatt kapital, beräknat som periodens ingående sysselsatt kapital plus utgående sysselsatt kapital dividerat med två. RESULTAT PER AKTIE Periodens resultat dividerat med vägt genomsnitt av antal aktier under perioden. GENOMSNITTLIGT ANTAL ANSTÄLLDA Medelantalet anställda per respektive period. NETTOOMSÄTTNING PER ANSTÄLLD Nettoomsättning under perioden dividerat med genomsnittligt antal anställda. EGET KAPITAL Redovisat eget kapital. AVKASTNING PÅ EGET KAPITAL Resultat efter skatt dividerat med genomsnittligt eget kapital beräknat som ingående eget kapital plus utgående eget kapital dividerat med två.

15 15 Granskningsrapport avseende översiktlig granskning av bokslutskommuniké Jag har utfört en översiktlig granskning av bifogad bokslutskommuniké för Done Management and Systems AB (publ) för perioden 1 januari 31 december Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna bokslutskommuniké i enlighet med årsredovisningslagen. Mitt ansvar är att uttala en slutsats om denna bokslutskommuniké på grundval av min översiktliga granskning. Jag har utfört min översiktliga granskning i enlighet med Standard för översiktlig granskning (SÖG) 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt Revisionsstandard i Sverige RS och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för mig att skaffa mig en sådan säkerhet att jag blir medveten om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Grundat på min översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger mig anledning att anse att bokslutskommunikén inte, i allt väsentligt, är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen och bokföringsnämndens allmänna råd. Stockholm den 18 februari 2009 Claes Sjödin Auktoriserad revisor

16 Adresser Done management and systems Alströmergatan 20 a Stockholm Done Production Alströmergatan 20 a Stockholm Done production västerås Saltängsvägen Västerås Certified ADVISOR Bankaktiebolaget Avanza Corporate Finance Klarabergsgatan 60, 3 tr Stockholm Done i korthet Done grundades som ett avknoppningsbolag från Kungliga Tekniska Högskolan (KTH) Bolaget är verksamt inom medieproduktion och producerar exempelvis annonser, magasin, kataloger, årsredovisningar och kontorstrycksaker. Exempel på kunder är marknadsavdelningar, reklambyråer, tidnings- och bokförlag.