Delårsrapport Januari december 2014 Nordkom AB (publ)

Transkript

1 1 Delårsrapport Januari december 2014 Nordkom AB (publ)

2 Perioden i sammanfattning 2 Q1 Q4 Perioden januari-december 2014 Omsättning MSEK > Omsättningen för perioden uppgick till 174,5 (177,2) MSEK > Rörelseresultatet (EBITA) för perioden uppgick till 9,8 (16,5) MSEK vilket motsvarar en rörelsemarginal om 6 (9) procent > Periodens resultat efter skatt uppgick till 4,6 (9,4) MSEK EBITA 9.8 MSEK > Periodens resultat per aktie uppgick till 0,50 (1,01) SEK > Periodens kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 1,1 (16,7) MSEK. Likvida medel uppgår till 2,5 (11,7) MSEK Q4 Perioden oktober-december 2014 > Omsättningen för perioden uppgick till 45,4 (47,5) MSEK Omsättning 45.4 MSEK EBITA 0.8 MSEK > Rörelseresultatet (EBITA) för perioden uppgick till -0,8 (3,6) MSEK vilket motsvarar en rörelsemarginal om -2 (8) procent > Periodens resultat efter skatt uppgick till -1,6 (1,6) MSEK > Periodens resultat per aktie uppgick till -0,17 (0,17) SEK > Periodens kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 2,3 (9,8) MSEK (siffror inom parantes avser motsvarande period föregående år)

3 Växtvärk i Göteborg VD kommenterar Under det fjärde kvartalet omsätter Nordkom 45,4 Mkr (47,5) och gör ett EBITA på -0,8 Mkr (3,6). I resultatet ingår engångsposter på -1,2 Mkr. Även med beaktande av engångskostnaderna är det svaga resultatet en stor besvikelse och beror framförallt på växtvärk för Ottobonis Göteborgsverksamhet samtidigt som Done fortsatt har utmaningar att åstadkomma tillväxt. Vi har dock vidtagit åtgärder och räknar med att dessa tar bolaget tillbaka till tidigare resultatnivå. Ottoboni växer totalt sett med 8 % under kvartalet och glädjande är att bolaget är nominerad till årets digitala byrå, ett viktigt erkännande i vår bransch. Då nomineringen bygger på feedback från våra kunder ser vi det som ett styrketecken inför Ottobonis Stockholmskontor är väl positionerat som en av de ledande digitala byråerna i regionen och vår Malmöverksamhet har under Q4 uppnått en kritisk massa och vunnit flera nya kunder. Ottobonis verksamhet i Göteborg har de senaste åren varit väldigt framgångsrik och haft en hög tillväxt med god lönsamhet. Den har varit en starkt bidragande faktor till Nordkoms tillväxt och lönsamhet senaste åren. Dock har Q4 inneburit ett hack i kurvan då bolaget har mött operationella problem vilket lett till ett flertal misslyckade kundprojekt där reserveringar behövt göras. Totalt påverkar dessa reserveringar kvartalet med -2,5 Mkr varav en specifik kund står för -2 Mkr. Vi har nu ett starkt fokus på att skapa strukturer och processer som är anpassade för en större organisation och som möjliggör fortsatt hög tillväxt med god lönsamhet. Denna nya plattform ska vara på plats till utgången av H1. Trots att utmaningarna i Ottoboni i Göteborg inte är över känner vi stor tillförsikt inför framtiden. Ottoboni Göteborg har tidigare visat sin kapacitet och genom att vi nu skapar en stabilare plattform räknar vi med att Göteborg fortsätter sin tillväxtresa. För Dones del är den fortsatta utmaningen att vända den negativa tillväxten och vinna nya kunder. Done har en stabil och väl fungerande leveransorganisation där en ökad omsättning direkt ger en stark påverkan på resultatet. Efter en motig höst var det glädjande att Done i slutet av december vann en större kund. Det var ett viktigt kvitto på att erbjudandet har stor relevans. Kommande månader är nykundsbearbetning högsta fokus vilket i förlängningen kommer skapa en positiv utveckling av både omsättning och resultat. Under december valde jag att säga upp mig från Nordkom och har min sista anställningsdag den sista juni. Jag kommer då ha verkat inom bolaget i nästan sju år. Mitt fokus kommande månader är att stötta det arbete som Ottoboni Göteborg och Done ska genomföra för att åter vända sina verksamheter till lönsam tillväxt. Stockholm i februari 2015 Henrik Andreasson Verkställande direktör

4 Verksamheten 4 Omsättning och resultat Resultatmåttet som bolaget genomgående kommenterar på är EBITA (rörelseresultat före av- och nedskrivning av immateriella tillgångar). Se nedan för relationen mellan redovisat rörelseresultat och EBITA. Belopp i KSEK 3 mån 3 mån 12 mån 12 mån OKT-DEC OKT-DEC JAN-DEC JAN-DEC Redovisat rörelseresultat Av- och nedskrivning av immateriella tillgångar EBITA JANUARI 31 DECEMBER 2014 Koncernens nettoomsättning för perioden uppgick till 174,5 (177,2) MSEK. Rörelseresultat (EBITA) uppgick till 9,8 (16,5) MSEK vilket motsvarar en rörelsemarginal om 6 (9) procent. Periodens resultat efter skatt uppgick till 4,6 (9,4) MSEK. Resultatet per aktie uppgick till 0,50 (1,01) SEK. Sett till våra affärsområden så genereras en tillväxt om fem procent inom affärsområdet Ottoboni emedan omsättningen inom Done Production minskar med 10 procent. Done Production är i en fortsatt omställningsperiod där tryckrelaterad omsättning fasas ut mot ny omsättning högre upp i kundens värdekedja. Den minskade omsättningen under året beror dels på ett något sämre utfall på nykundsbearbetningen i kombination med minskade volymer på en av bolagets större kunder. Done Productions marginaler minskar som en följd av den lägre omsättningen. Ottoboni har en fortsatt tillväxt men marginalen når inte upp till föregående års lönsamhet på grund av ett svagt Q4 för Ottoboni Göteborg. 1 OKTOBER 31 DECEMBER 2014 Koncernens nettoomsättning för perioden uppgick till 45,4 (47,5) MSEK. Rörelseresultat (EBITA) uppgick till -0,8 (3,6) MSEK vilket motsvarar en rörelsemarginal om -2 (8) procent. Periodens resultat efter skatt uppgick till -1,6 (1,6) MSEK. Resultatet per aktie uppgick till -0,17 (0,17) SEK. Under perioden ökar Ottobonis omsättning med 8 procent emedan Done Production minskar med 21 procent. Ottoboni har en accelererande tillväxt under perioden där Malmö nu även bidrar. Lönsamheten för kvartalet är negativt påverkat av den växtvärk som Ottoboni Göteborg upplevt. Done Production har en fortsatt utmaning på omsättningssidan och marginalen är lägre till följd av detta. Glädjande är att under Q4 vanns en ny kund som förväntas bli en av bolagets fem största kunder under 2015.

5 5 MARKNAD Nordkoms huvudverksamhet är kommunikation i digitala och traditionella kanaler och representeras av affärsområdena Ottoboni och Done Production. Nordkom vänder sig framförallt till marknadsavdelningar på större kommunikationsintensiva bolag FINANSIELL STÄLLNING OCH KASSAFLÖDE 1 JANUARI 31 DECEMBER 2014 Kassaflödet för perioden från den löpande verksamheten uppgick efter förändring av rörelsekapitalet till 1,1 (16,7) MSEK. Likvida medel uppgår till 2,5 (11,7) MSEK. 1 OKTOBER 31 DECEMBER 2014 Kassaflödet för perioden från den löpande verksamheten uppgick efter förändring av rörelsekapitalet till 2,3 MSEK (9,8) MSEK. FINANSIERING Bolaget har inga räntebärande skulder. Bolaget har ett eget kapital om 65,7 (65,3) MSEK och en soliditet uppgående till 63 (57) procent, vilket innebär att bolaget har en stark finansiell ställning. INVESTERINGAR Investeringarna under året uppgår till 3,1 (1,8) MSEK, där 1,4 MSEK avser utbetald tilläggsköpeskilling för förvärvet av Way2IT Solution AB (numer Ottoboni Öresund AB) samt minoritetsandelen i Ottoboni Göteborg AB. Härmed kvarstår inga framtida tilläggsköpeskillingar relaterade till förvärv. Resterande investeringar är i allt väsentligt IT-relaterade. FÖRVÄRV OCH AVYTTRINGAR Under 2014 har inga förvärv eller avyttringar skett. ANSTÄLLDA Det genomsnittliga antalet heltidsanställda uppgick för perioden januari - december till 151 (140). MODERBOLAGET Moderbolagets nettoomsättning uppgick under perioden januari december till 8,2 (8,9) Resultatet efter finansiella poster uppgick till -8,5 (-8,7) MSEK. Det egna kapitalet uppgick till 72,1 (70,7) MSEK vilket innebär en soliditet på 78 (68) procent. REDOVISNINGSPRINCIPER Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards IFRS sådana de antagits av EU. Utformningen av delårsrapporten följer IAS 34, Delårsrapportering och Årsredovisningslagen. För moderbolaget har Årsredovisningslagen (ÅRL) och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 tillämpats. Moderbolaget har under året ändrat redovisningsprincip för koncernbidrag vilka tidigare har redovisats som resultat från andelar i koncernföretag, bolaget har valt principen att redovisa såväl mottagna som lämnade koncernbidrag som bokslutsdisposition. Jämförelsetalen är justerade. Andra standarder, ändringar och tolkningar som träder ikraft för räkenskapsår som börjar 1 januari 2014 har ingen väsentlig inverkan på koncernens finansiella rapporter. RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER För bolagets risker och osäkerhetsfaktorer hänvisas till årsredovisningen för UTSIKTER FÖR 2015 Bolaget lämnar ingen prognos för 2015.

6 6 GRANSKNINGSRAPPORT Denna rapport har ej granskats av bolagets revisorer. MARKNADSNOTERING Bolagets aktie är noterad på OMX First North under kortnamnet NORD. UTDELNING Styrelsens förslag till utdelning kommer i samband med kallelsen till årsstämman, vilken avhålls den 29 april. Föreslagen utdelning kommer följa bolagets utdelnings - policy som är enligt följande. Nordkom har en utdelningspolicy som skall eftersträva en årlig utdelningsnivå om procent av resultatet efter skatt. Vid bedömning av utdelningens storlek kommer hänsyn att tagas till förvärvsmöjligheter och bolagets kapitalstruktur. KOMMANDE EKONOMISK INFORMATION Delårsrapport januari-mars april, 2015 Årsstämma, kl april, 2015 Delårsrapport april - juni augusti, 2015 Delårsrapport juli - september oktober, 2015 Bokslutskommuniké februari, 2016 Stockholm den 27 februari 2015 Styrelsen Nordkom AB (publ) FÖR YTTERLIGARE INFORMATION VD Henrik Andreasson Tel: E-post: henrik.andreasson@nordkom.se Certified Advisor: Remium Tel: Kungsgatan 12-14, Stockholm För ytterligare investerarinformation rekommenderas Nordkoms samarbetspartner Introduce - foretag/nordkom. ADRESSER NORDKOM AB Tel: Ringvägen 100 C, Stockholm OTTOBONI AB/DONE PRODUCTION AB Tel: Ringvägen 100 C, Stockholm OTTOBONI GÖTEBORG AB Tel: Lilla Bommen 1, Göteborg OTTOBONI ÖRESUND AB Tel: Gustav Adolfs Torg 10B, Malmö Informationen är sådan som Nordkom skall offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller om lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades till media för offentliggörande den 18 februari 2015.

7 Koncernens rapport över totalresultat mån 3 mån 12 mån 12 mån Belopp i KSEK OKT-DEC OKT-DEC JAN-DEC JAN-DEC Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Summa rörelsens intäkter Rörelsens kostnader Direkta uppdragskostnader Övriga externa kostnader Personalkostnader Av och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Övriga rörelsekostnader Summa rörelsens kostnader Rörelseresultat Finansiella intäkter Finansiella kostnader Resultat från finansiella poster Resultat före skatt Inkomstskatt Årets resultat Övrigt totalresultat för året Summa totalresultat för året Årets resultat hänförligt till moderföretagets aktieägare Summa totalresultat hänförligt till moderföretages aktieägare Resultat per aktie före utspädning, SEK -0,17 0,17 0,50 1,01 Resultat per aktie efter utspädning, SEK -0,16 0,17 0,47 1,01 Genomsnittligt antal aktier före utspädning Genomsnittligt antal aktier efter utspädning Antal utestående aktier vid periodens utgång före utspädning Antal utestående aktier vid periodens utgång efter utspädning

8 Koncernens rapport över finansiell ställning 8 Belopp i KSEK TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Goodwill Övriga immateriella tillgångar Inventarier verktyg och installationer Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager Kundfordringar Aktuella skattefordringar Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Likvida medel Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR

9 Koncernens rapport över finansiell ställning 9 Belopp i KSEK EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Kapital och reserver som kan hänföras till moderföretagets ägare Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Upparbetat resultat inklusive årets resultat Summa eget kapital Skulder Långfristiga skulder Uppskjutna skatteskulder Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Upplåning från kreditinstitut Leverantörsskulder Förskott från kunder Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL Ställda säkerheter Ansvarsförbindelser Inga Inga

10 Koncernens rapport över kassaflöden mån 3 mån 12 mån 12 mån Belopp i KSEK OKT DEC OKT DEC JAN DEC JAN DEC Kassaflöde från den löpande verksamheten Rörelseresultat Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet Erhållen ränta Erlagd ränta Betald skatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital Förändringar i rörelsekapital Ökning/minskning varulager Ökning/minskning kundfordringar Ökning/minskning övriga kortfristiga fordringar Ökning/minskning övriga kortfristiga skulder Ökning/minskning leverantörsskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Förvärv av dotterbolag, efter avdrag för förvärvade likvida medel Investeringar i materiella anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Emission av teckningsoptioner Amortering av lån Utdelning till moderföretagets aktieägare Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut

11 Eget kapitalräkning 11 Belopp i KSEK Hänförligt till moderbolagets aktieägare Aktiekapital Övrigt Upparbetat Summa tillskjutet resultat inklusive eget kapital kapital årets resultat Ingående balans per 1 januari Summa totalresultat för perioden Utdelning Utgående balans per 31 december Ingående balans per 1 januari Summa totalresultat för perioden Emission av teckningsoptioner Udelning Utgående balans per 31 december

12 Segmentredovisning mån 3 mån 12 mån 12 mån Belopp i KSEK OKT DEC OKT DEC JAN DEC JAN DEC Omsättning Done Production Ottoboni Ofördelat Totalt EBITA Done Production Ottoboni Ofördelat Totalt Rörelsesegment rapporteras på ett sätt som överensstämmer med den interna rapportering som lämnas till den högste verkställande beslutsfattaren.

13 Moderbolagets resultaträkning mån 3 mån 12 mån 12 mån Belopp i KSEK OKT DEC OKT DEC JAN DEC JAN DEC Rörelsens intäkter Övriga rörelseintäkter Summa rörelsens intäkter Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader Personalkostnader Summa rörelsens kostnader Rörelseresultat Resultat från andelar i koncernföretag Ränteintäkter och liknande resultatposter - - Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat från finansiella poster Resultat före bokslutsdispositioner och skatt Bokslutsdispositioner Skatt på årets resultat Årets resultat

14 Moderbolagets balansräkning 14 Belopp i KSEK TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag Materiella anläggnigstillgångar Inventarier Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Fordringar hos koncernföretag Aktuella skattefordringar Kundfordringar 50 - Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR

15 Moderbolagets balansräkning 15 Belopp i KSEK EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital Reservfond Summa bundet eget kapital Fritt eget kapital Överkursfond Balanserat resultat Årets resultat Summa fritt eget kapital Summa eget kapital Obeskattade reserver Avsättning till periodiseringsfond Kortfristiga skulder Upplåning från kreditinstitut Leverantörsskulder Skulder till koncernföretag Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL Ställda säkerheter Ansvarsförbindelser Inga Inga

16 Nyckeltal mån 3 mån Belopp i KSEK OKT DEC OKT DEC Resultat Nettoomsättning Rörelseresultat, EBITA Rörelseresultat, EBIT Resultat före skatt Periodens resultat Marginaler Rörelsemarginal, %, EBITA -2% 8% 6% 9% 6% 13% Rörelsemarginal, %, EBIT -4% 6% 4% 7% 4% 11% Vinstmarginal, % -4% 5% 3% 7% 4% 11% Avkastningsmått Avkastning på sysselsatt kapital, % -10% 16% 9% 19% 10% 30% Avkastning på eget kapital, % -9% 10% 7% 15% 9% 23% Finansiell ställning Balansomslutning Eget kapital Sysselsatt kapital Soliditet, % 63% 57% 63% 57% 58% 49% Per aktie Eget kapital per aktie före utspädning, kr 6,61 6,57 6,61 6,57 6,54 6,95 Eget kapital per aktie efter utspädning, kr 6,61 6,57 6,61 6,57 6,54 6,88 Resultat per aktie före utspädning, kr -0,17 0,17 0,50 1,01 0,59 1,54 Antal aktier (1000-tal) Anställda Genomsnittligt antal anställda Nettoomsättning per anställd

17 17 Nordkom i korthet Nordkom är en kommunikationskoncern som är noterad på First North. Koncernens huvud verksamhet är kommunikation i digitala och traditionella kanaler och representeras av affärsområdena Ottoboni och Done Production. Ottoboni är en av Sveriges största digitala kommunikationsbyråer och Done Production en av Sveriges ledande produktionsbyråer. Nordkom som koncern har funnits i 14 år, har 153 medarbetare som är verksamma i Stockholm, Göteborg och Malmö. Under 2014 omsatte koncernen 175 Mkr och har gått med vinst de senaste 11 åren. / Nordkom AB / Ringvägen 100, Stockholm, Sweden / +46 (0) / /