Delårsrapport JANUARI MARS 2012

Transkript

1 Delårsrapport JANUARI MARS 2012 Done Management and Systems AB (publ) Q1 Fortsatt tillväxt och satsningar för framtiden Perioden januari - mars 2012 Omsättningen för perioden ökade med 8 procent till 47,3 (44,0) MSEK Rörelseresultatet (EBITA) för perioden uppgick till 2,5 (6,0) MSEK vilket motsvarar en rörelsemarginal om 5 (14) procent Periodens resultat efter skatt uppgick till 1,1 (4,1) MSEK Periodens resultat per aktie uppgick till 0,12 (0,45) SEK efter utspädning Periodens kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 4,1 (-1,1) MSEK. Likvida medel uppgår till 22,6 (24,0) MSEK (siffror inom parantes avser motsvarande period föregående år) Stockholm göteborg Malmö

2 2 Delårsrapport JANUARI MARS 2012 DONE MANAGEMENT AND SYSTEMS AB (PUBL) VD:s KOMMENTERAR Vi har nu lämnat bakom oss ett ur många aspekter framgångsrikt 2011 och är nu helt fokuserade på att ta till vara på de möjligheter som finns till fortsatt utveckling av bolaget. Årets första kvartal präglas av en hel del förändringar för att bereda möjlighet för fortsatt lönsam tillväxt framöver. Dessa förändringar har framför allt berört vårt digitala affärsområde, inklusive vår geografiska expansion av verksamheten i Malmö och Göteborg. Förvärvet av Ottoboni har på många sätt varit lyckat och bidragit till att Done nu har en tydlig digital profilering och en marknadsledande position i och med vårt kombinerade erbjudande inom Digital respektive Traditionell media. Dock har inte lönsamheten fullt ut utvecklats i enlighet med de mål vi ställde upp i samband med förvärvet och som vi bedömer reflekterar den potential som finns i verksamheten. För att säkerställa en förbättrad resultatutveckling framöver har vi därför genomfört viss förändring av organisationen i syfte att stärka densamma. Dessa förändringar har påverkat resultatet i kvartalet på så sätt att vi haft vissa kostnader av engångskaraktär samt även inneburit omställningseffekter som till viss del påverkat intäkterna. Vidare märker vi att många av våra kunder vill arbeta med en lokal motpart. Detta är i grunden logiken bakom den geografiska expansion som vi på allvar inledde under hösten Detta skedde primärt genom att vi förvärvade en digitalbyrå med närvaro i både Göteborg och Malmö samt förvärvade minoritetsintresset i vår befintliga verksamhet i Göteborg. Vi har under årets första kvartal genomfört nästa steg i denna satsning genom att rekrytera en ny ledning till Göteborg samt genomfört några ytterligare förändringar för att förstärka organisationen. Sammantaget skapar dessa förändringar förutsättningar för en positiv utveckling i kommande kvartal, då vi nu lägger grunden för detta. Glädjande är också att vi i slutet av kvartalet börjat samarbetet med ett flertal nya och större kunder som Swedish Match och Försvarsmakten. Vad gäller vårt affärsområde Traditionell media har omsättningen under kvartalet haft en högre andel tryckförmedling än genomsnitt, vilket gör att lönsamheten är lägre än vad affärsområdet normalt brukar prestera. Jag ser emellertid goda möjligheter att lönsamheten i kommande kvartal återställs till vad verksamheten genererat tidigare år. Våra koncerngemensamma kostnader är på en högre nivå än föregående år. De ökade kostnaderna beror till del på att i Stockholm sitter nu bolaget i gemensamma lokaler samt att funktioner för HR och IT har förstärkts. Detta är investeringar vi gjort för att säkerställa en lyckosam integration av de förvärv vi genomfört samt bereda möjlighet för en utökad geografisk etablering. Kostnadsökningen är också delvis en effekt av att vi bytt verkställande direktör för bolaget vilket inneburit vissa kostnader av engångskaraktär. VD bytet i sig har inte nämnvärt påverkat de operativa åtgärder som genomförts under kvartalet, men fullt naturligt gett bolaget ytterligare internt fokus under en kortare period. Jag anser att genomförda förändringar innebär att vi går stärkta ur detta kvartal med goda möjligheter att åter etablera en god lönsamhet. De nya kundrelationerna vi knutit till oss i slutet av kvartalet ger mig tillförsikt om en positiv utveckling för Done framöver. Stockholm i april 2012 Henrik Andreasson Verkställande direktör

3 Verksamheten 3 OMSÄTTNING OCH RESULTAT Resultatmåttet som bolaget genomgående kommenterar på är EBITA (rörelseresultat före av- och nedskrivning av immateriella tillgångar). Se nedan för relationen mellan redovisat rörelseresultat och EBITA. Belopp i KSEK 3 mån 3 mån 12 mån jan-mars jan-mars jan-dec Redovisat rörelseresultat Av- och nedskrivning av immateriella tillgångar EBITA JANUARI 31 MARS 2012 Koncernens nettoomsättning för perioden uppgick till 47,3 (44,0) MSEK, vilket innebär en tillväxt om 8 procent. Det förvärvade Way2IT Solutions AB tillför 2,0 MSEK i omsättning, exklusive det uppgår tillväxten till 3 procent. Intäkterna överlag, men framför allt inom Digital media, är lägre än förväntat. Detta beror till stor del på ett antal förändringar och förstärkningar av organisationen som genomförts under kvartalet. Rörelseresultat (EBITA) uppgick till 2,5 (6,0) MSEK vilket motsvarar en rörelsemarginal om 5 (14) procent. Det försämrade resultatet beror i huvudsak på tre faktorer; genomförda förändringar i det digitala affärsområdet i syfte att förbättra lönsamheten framöver men med kortsiktigt negativ påverkan på resultatet, en högre andel förmedling inom Traditionell media samt högre koncerngemensamma kostnader. Det senare till viss del en konsekvens av bytet av verkställande direktör som inneburit vissa kostnader av engångskaraktär. inneburit att ny ledning har rekryterats till Göteborg samt några ytterligare personalförändringar i syfte att förstärka organisationen Vad gäller det traditionella affärsområdet har det innevarande kvartalet präglats av en lägre aktivitet hos några av våra mest lönsamma kunder, vilket medfört en lägre marginal för området som helhet. De högre koncerngemensamma kostnaderna jämfört med föregående år beror till del på att centrala funktioner för personal och IT har förstärkts för att skapa förutsättningar för den geografiska breddningen. Vidare sitter nu hela verksamheten i Stockholm i gemensamma lokaler med en högre hyra jämfört med föregående år. De gemensamma lokalerna är dock viktiga för en lyckosam integration av förvärvade verksamheter samt för att utvinna de samordningsaffekter som förvärven ger möjlighet till. Därtill har kvartalet belastats med merkostnader i samband med VD-bytet som kommunicerades 23 februari. Periodens resultat efter skatt uppgick till 1,1 (4,1) MSEK. Resultatet per aktie efter utspädning uppgick till 0,12 (0,45) SEK. MARKNAD Done är verksamt inom marknaden för traditionell och digital media. Done vänder sig framförallt till marknadsavdelningar på större kommunikationsintensiva bolag. FINANSIELL STÄLLNING OCH KASSAFLÖDE 1 JANUARI 31 MARS 2012 Periodens kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 4,3 (-1,1) MSEK. Likvida medel uppgår till 22,9 (24,0) MSEK. Inom det digitala affärsområdet har det skett förändringar framför allt avseende byte av personal på ledande positioner. Detta har inneburit ökade rekryteringskostnader samt att externa resurser har behövts under överlämningen. Vidare har gjorts ytterligare satsningar på vår geografiska breddning. Detta har

4 4 FINANSIERING Bolaget har i nuläget en extern finansiering om 8,3 MSEK, vilken planeras amorteras under perioden fram till och med november Bolaget har ett eget kapital om 65,5 (67,0) MSEK och en soliditet uppgående till 52 (53) procent, vilket innebär att bolaget har en stark finansiell ställning. INVESTERINGAR Investeringarna under perioden uppgår till 1,3 (1,7) MSEK. Investeringar i dotterbolag avser köpeskillingen för förvärvet av minoritetsintresset i dotterbolaget Ottoboni Göteborg AB. Investeringar i materiella tillgångar är IT- och kontorsrelaterat. MARKNADSNOTERING Bolagets aktie är noterad på OMX First North under kortnamnet DONE. KOMMANDE EKONOMISK INFORMATION Delårsrapport april-juni augusti, 2012 Delårsrapport juli-september oktober, 2012 Delårsrapport oktober-december februari, 2013 För ytterligare investerarinformation rekommenderas Dones samarbetspartner Introduce ANSTÄLLDA Det genomsnittliga antalet heltidsanställda uppgick för perioden januari - mars till 153 (134). Förvärvet av Way2IT Solutions AB har tillfört 11 anställda. MODERBOLAGET Moderbolagets nettoomsättning uppgick under perioden januari mars till 1,7 (1,5) MSEK. Resultatet efter finansiella poster uppgick till -3,7 (-2,5) MSEK. Det egna kapitalet uppgick till 65,7 (67,6) MSEK vilket innebär en soliditet på 59 (71) procent. REDOVISNINGSPRINCIPER (ÅRL). För moderbolaget har Årsredovisningslagen (ÅRL) och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 tillämpats. Från och med 1 januari 2012 har vissa ändringar i befintliga standarder samt nya tolkningsuttalanden (IFRIC) trätt i kraft. Bedömningen är att dessa inte får någon effekt på koncernens redovisning. RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER För bolagets risker och osäkerhetsfaktorer hänvisas till årsredovisningen för Stockholm den 26 april 2012 Styrelsen DONE Management and Systems AB (publ) Informationen är sådan som Done skall offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller om lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades till media för offentliggörande den 26 april FÖR YTTERLIGARE INFORMATION VD Henrik Andreasson Tel: E-post: henrik.andreasson@done.se CFO Henrik Bergentoft Tel: E-post: henrik.bergentoft@done.se Certified Adviser: Remium Tel: Kungsgatan Stockholm UTSIKTER FÖR 2012 Bolaget lämnar ingen prognos för GRANSKNINGSRAPPORT Denna rapport har ej granskats av bolagets revisorer.

5 KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT 5 Belopp i KSEK mån 3 mån 12 mån jan mars jan mars jan dec Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Summa rörelsens intäkter Rörelsens kostnader Direkta uppdragskostnader Övriga externa kostnader Personalkostnader Av och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Övriga rörelsekostnader Summa rörelsens kostnader Rörelseresultat Finansiella intäkter Finansiella kostnader Resultat från finansiella poster Resultat före skatt Inkomstskatt Årets resultat Övrigt totalresultat för året Summa totalresultat för året Årets resultat hänförligt till moderföretagets aktieägare Summa totalresultat hänförligt till moderföretages aktieägare Årets resultat hänförligt till minoritetsägare Summa totalresultat hänförligt till minoritetsägare Resultat per aktie före utspädning, SEK 0,12 0,45 1,54 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 0,12 0,44 1,53 Genomsnittligt antal aktier före utspädning Genomsnittligt antal aktier efter utspädning Antal utestående aktier vid periodens utgång före utspädning Antal utestående aktier vid periodens utgång efter utspädning

6 6 KONCERNENS RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING Belopp i KSEK TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Goodwill Övriga immateriella tillgångar Inventarier verktyg och installationer Uppskjutna skattefordringar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager Kundfordringar Aktuella skattefordringar Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Likvida medel Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR

7 KONCERNENS RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING 7 Belopp i KSEK EGET KAPITAL OCH SKULDER Kapital och reserver som kan hänföras till moderföretagets ägare Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Upparbetat resultat inklusive årets resultat Minoritetsintresse Summa eget kapital Skulder Långfristiga skulder Uppskjutna skatteskulder Övriga avsättningar Upplåning från kreditinstitut Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Upplåning från kreditinstitut Leverantörsskulder Förskott från kunder Aktuella skatteskulder Övriga avsättningar Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL Ställda säkerheter Ansvarsförbindelser Inga Inga Inga

8 8 KONCERNENS RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDEN Belopp i KSEK mån 3 mån 12 mån jan mars jan mars jan dec Kassaflöde från den löpande verksamheten Rörelseresultat Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet Erhållen ränta Erlagd ränta Betald skatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital Förändringar i rörelsekapital Ökning/minskning varulager Ökning/minskning kundfordringar Ökning/minskning övriga kortfristiga fordringar Ökning/minskning övriga kortfristiga skulder Ökning/minskning leverantörsskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Förvärv av dotterbolag, efter avdrag för förvärvade likvida medel Investeringar i materiella anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Nyemission Upptagna lån Amortering av lån Utdelning till moderföretagets aktieägare Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut

9 EGET KAPITALRÄKNING 9 Belopp i KSEK Hänförligt till moderföretagets aktieägare Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Upparbetat resultat inklusive årets resultat Innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital Ingående balans per 1 januari Summa totalresultat för perioden Nyemission Emission av teckningsoptioner Transaktioner med ägare (förvärv av innehav utan bestämmande inflytande) Utdelning Utgående balans per 31 december Ingående balans per 1 januari Summa totalresultat för perioden Utgående balans per 31 mars SEGMENTREDOVISNING Belopp i KSEK mån 3 mån 12 mån jan mars jan mars jan dec Omsättning Traditionell media Digital media Totalt EBITA Traditionell media Digital media Ofördelat Totalt Rörelsesegment rapporteras på ett sätt som överensstämmer med den interna rapportering som lämnas till den högste verkställande beslutsfattaren.

10 10 MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING Belopp i KSEK mån 3 mån 12 mån jan mars jan mars jan dec Rörelsens intäkter Övriga rörelseintäkter Summa rörelsens intäkter Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Summa rörelsens kostnader Rörelseresultat Resultat från andelar i koncernföretag Ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat från finansiella poster Resultat före bokslutsdispositioner och skatt Bokslutsdispositioner Skatt på årets resultat Årets resultat

11 MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING 11 Belopp i KSEK TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utveckling av programvaror Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Fordringar hos koncernföretag Kundfordringar Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR

12 12 MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING Belopp i KSEK EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital Reservfond Summa bundet eget kapital Fritt eget kapital Överkursfond Balanserat resultat Årets resultat Summa fritt eget kapital Summa eget kapital Obeskattade reserver Avsättning till periodiseringsfond Avsättningar Övriga avsättningar Långfristiga skulder Upplåning från kreditinstitut Kortfristiga skulder Upplåning från kreditinstitut Leverantörsskulder Skulder till koncernföretag Aktuella skatteskulder Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL Ställda säkerheter Ansvarsförbindelser Inga Inga Inga

13 Nyckeltal 13 Belopp i KSEK jan mars jan mars Resultat Nettoomsättning Rörelseresultat, EBITA Rörelseresultat, EBIT Resultat före skatt Periodens resultat Marginaler Rörelsemarginal, %, EBITA 5% 14% 13% 14% 14% 7% Rörelsemarginal, %, EBIT 3% 12% 11% 12% 11% neg. Vinstmarginal, % 3% 12% 11% 12% 11% 1% Avkastningsmått Avkastning på sysselsatt kapital, % 8% 32% 30% 23% 17% 2% Avkastning på eget kapital, % 7% 26% 23% 17% 11% -2% Finansiell ställning Balansomslutning Eget kapital Sysselsatt kapital Soliditet, % 52% 53% 49% 50% 75% 78% Per aktie Eget kapital per aktie före utspädning, kr 7,07 6,82 6,95 6,82 7,57 6,77 Eget kapital per aktie efter utspädning, kr 7,00 7,24 6,88 6,67 7,39 6,48 Resultat per aktie före utspädning, kr 0,12 7,33 1,54 1,23 0,80-0,08 Antal aktier (1000-tal) Anställda Genomsnittligt antal anställda Nettoomsättning per anställd

14 14 Adresser Done management and systems Ringvägen 100 C Stockholm OTTOBONI GROUP AB Ringvägen 100 C Stockholm OTTOBONI GÖTEBORG AB Lilla Bommen Göteborg OTTOBONI MALMÖ C/O WAY2IT SOLUTIONS AB Amiralsgatan Malmö Done i korthet Done är ett av Sveriges ledande mediabolag. Bolaget har en historia inom traditionell media samtidigt som man erbjuder tjänster inom växande digitala segment. Bolagets erbjudande sträcker sig från strategisk rådgivning och kreativa lösningar till ett högt tekniskt kunnande och effektiva mediaproduktioner. Done erbjuder dessa tjänster till framförallt marknadsavdelningar på kommunikationsintensiva bolag. Vår verksamhet är uppdelad i två affärsområden, Traditionell och Digital Media. Vi kan därigenom erbjuda specialistkompetens inom respektive område, alternativt paketera ett helhetserbjudande till våra kunder.