Delårsrapport JANUARI MARS Digital förflyttning skapar tillväxt Perioden januari mars 2011

Transkript

1 Q1 Delårsrapport JANUARI MARS 2011 Done Management and Systems AB (publ) Digital förflyttning skapar tillväxt Perioden januari mars 2011 Omsättningen för perioden ökade med 71 procent till 44,0 (25,7) MSEK Rörelseresultatet (EBITA) för perioden uppgick till 6,0 (3,6) MSEK vilket motsvarar en rörelsemarginal om 14 (14) procent Periodens resultat efter skatt uppgick till 4,1 (2,1) MSEK Periodens resultat per aktie uppgick till 0,45 (0,25) SEK före utspädning Periodens kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 1,1 (0,5) MSEK. Likvida medel uppgår till 24,0 (46,9) MSEK (siffror inom parantes avser motsvarande period föregående år)

2 2 Delårsrapport JANUARI MARS 2011 DONE MANAGEMENT AND SYSTEMS AB (PUBL) VD:s KOMMENTERAR Det gångna kvartalet var det första i Dones historia där det digitala affärsområdet utgjorde största delen av omsättningen. Bolagets omställning för att möta den ökande efterfrågan inom digital medieproduktion inleddes med förvärvet av Stockholm Interactive för två år sedan. Detta kompletterades sedan med förvärvet av digitalbyrån Ottoboni i slutet av föregående år. Förvärv i kombination med organisk tillväxt har nu gjort att Done är en av de största aktörerna i Sverige inom digital medieproduktion. Detta är en målmed veten omställning eftersom våra kunder och den övriga marknaden efterfrågar digitala lösningar i allt större omfattning. Det digitala affärsområdet kompletterar dessutom det traditionella affärsområdet på ett bra sätt och kombinationen skapar en helhet som få av Dones konkurrenter kan erbjuda. Omsättningen för årets första kvartal uppgick till 44 MSEK, en tillväxt om 71 procent genererad av båda affärsområdena men till största del genom vårt senaste förvärv. Inledningen av året har operativt inneburit ett fokus på att integrera förvärvet av Ottoboni. Vi kan redan nu på ett effektivt sätt erbjuda våra kunder ett bredare spektra av tjänster och lösningar. Under andra halvåret kommer vi att ha gemensamma lokaler och därmed nyttja fördelarna med optimerad resursfördelning och gemensamma administrativa funk tioner. En fullständig integration ser vi som en nyckelfaktor för att bygga ett långsiktigt framgångsrikt bolag. Rörelseresultatet har växt med 68 procent jämfört med föregående år och marginalen uppgår till 14 procent, vilket är i linje med motsvarande period Det är således glädjande att vi lyckats bibehålla lönsamheten trots det förhållandevis tidskrävande arbetet med att integrera vårt senaste förvärv. Vad gäller nya kunder och orderingång inleddes året något avvaktande. Mot slutet av kvartalet kunde vi dock notera en påtagligt ökad orderingång samt ett flertal nya kunder. Inom vårt digitala affärsområde kan nämnas en större finansgrupp samt läkemedelsbolaget Pfizer, där båda har potential att bli större kunder. Inom vårt traditionella affärsområde har vi bland annat förlängt och fördjupat vårt avtal med Riksbyggen till att nu vara ett rikstäckande samarbete. Vårt helhetserbjudande inom traditionell och digital media har mottagits väl av våra kunder. Detta stärker min uppfattning att Done har goda möjligheter att fortsätta utvecklas väl, både genom ytterligare förvärv samt genom tillväxt i den befintliga verk samheten. Stockholm i maj 2011 Peter Heuman Verkställande direktör

3 Verksamheten 3 OMSÄTTNING OCH RESULTAT Resultatmåttet som bolaget genomgående kommenterar på är EBITA (rörelseresultat före av- och nedskrivning av immateriella tillgångar). Se nedan för relationen mellan redovisat rörelseresultat och EBITA. Belopp i KSEK mån 3 mån 3 mån jan-mar jan-mar jan dec Redovisat rörelseresultat Av- och nedskrivning av immateriella tillgångar EBITA JANUARI 31 MARS 2011 Koncernens nettoomsättning för perioden uppgick till 44,0 (25,7) MSEK, vilket innebär en tillväxt om 71 procent. Rörelseresultat (EBITA) uppgick till 6,0 (3,6) MSEK vilket motsvarar en rörelsemarginal om 14 (14) procent. Det per 1 november 2010 förvärvade Ottoboni Group AB (inklusive det till 60 procent ägda dotterbolaget Ottoboni Göteborg AB) bidrog med 16,3 MSEK i omsättning och ett rörelseresultat om 2,3 MSEK. Exklusive förvärvet uppgick tillväxten till 8 procent och rörelsemarginalen till 14 procent. Periodens resultat efter skatt uppgick till 4,1 (2,1) MSEK. Resultatet per aktie uppgick till 0,45 (0,25) SEK före utspädning och 0,44 (0,25) SEK efter utspädning. Sett till våra affärsområden så genereras tillväxten främst inom det digitala affärsområdet, där total tillväxt uppgick till över 300 procent inklusive förvärvet och 25 procent exklusive förvärvet. Det traditionella affärsområdet hade en tillväxt om 3 procent. MARKNAD Done är verksamt inom marknaden för traditionell och digital media. Exempel på kunder är marknadsavdelningar och förlag. Tillgänglig statistik från IRM (Institutet för reklam- och mediestatistik) visar på en ökning i planerade medieinvesteringar under året, vilket bör påverka Done positivt under FINANSIELL STÄLLNING OCH KASSAFLÖDE 1 JANUARI 31 MARS 2011 Kassaflödet för perioden från den löpande verksam heten uppgick efter förändring av rörelsekapitalet till 1,1 (0,5) MSEK. Det försämrade kassaflödet beror främst på att en väsentlig del av kvartalets resultat genererats i slutet av perioden och därmed ännu inte påverkat likvida medel men även på under kvartalet genomförda fyllnads inbetalningar för bolagsskatt. FINANSIERING Bolaget har inga räntebärande skulder. Bolaget har ett eget kapital om 67,0 (65,2) MSEK och en soliditet uppgående till 53 (76) procent, vilket innebär att bolaget har en stark finansiell ställning. INVESTERINGAR Investeringarna under året uppgår till 1,7 (0,3) MSEK, där 1,5 MSEK avser utbetald tilläggsköpeskilling för förvärvet av Stockholm Interactive 1.0 AB. Resterande är i allt väsentligt IT-relaterade. FÖRVÄRV OCH AVYTTRINGAR Under 2011 har inga förvärv eller avyttringar skett. Den 1 november 2010 förvärvade koncernen aktierna i Ottoboni Group AB med tillhörande dotterbolag Ottoboni Göteborg AB (60 procent ägarandel).

4 4 ANSTÄLLDA Det genomsnittliga antalet heltidsanställda uppgick för perioden januari mars till 134 (61). Antalet heltidsanställda i det förvärvade Ottoboni Group AB med dotterbolag uppgick vid kvartalets slut till 61 stycken. KOMMANDE EKONOMISK INFORMATION Delårsrapport april juni augusti, 2011 Delårsrapport juli september oktober, 2011 Delårsrapport oktober december februari, 2012 MODERBOLAGET Moderbolagets nettoomsättning uppgick under perioden januari mars till 1,5 (1,7) MSEK. Resultatet efter finansiella poster uppgick till 2,5 ( 2,0) MSEK. Det egna kapitalet uppgick till 67,6 (73,9) MSEK vilket innebär en soliditet på 70 (87) procent. REDOVISNINGSPRINCIPER Denna delårsrapport är för koncernen upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering och Årsredovisningslagen (ÅRL). För moderbolaget har Årsredovisningslagen (ÅRL) och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 tillämpats. RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER För bolagets risker och osäkerhetsfaktorer hänvisas till årsredovisningen för UTSIKTER FÖR 2011 Bolaget lämnar ingen prognos för GRANSKNINGSRAPPORT Denna rapport har ej granskats av bolagets revisorer. MARKNADSNOTERING Bolagets aktie är noterad på OMX First North under kortnamnet DONE. Stockholm den 5 maj 2011 Styrelsen DONE Management and Systems AB (publ) Informationen är sådan som Done skall offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller om lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades till media för offentliggörande den 5 maj FÖR YTTERLIGARE INFORMATION VD Peter Heuman Tel: E-post: peter.heuman@done.se CFO Henrik Bergentoft Tel: E-post: henrik.bergentoft@done.se Certified Adviser: Remium Tel: Kungsgatan Stockholm

5 KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT 5 Belopp i KSEK mån 3 mån 12 mån jan mars jan mars jan dec Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Summa rörelsens intäkter Rörelsens kostnader Handelsvaror Övriga externa kostnader Personalkostnader Av och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Övriga rörelsekostnader Summa rörelsens kostnader Rörelseresultat Finansiella intäkter Finansiella kostnader Resultat från finansiella poster Resultat före skatt Inkomstskatt Årets resultat Övrigt totalresultat för året Summa totalresultat för året Årets resultat hänförligt till moderföretagets aktieägare Summa totalresultat hänförligt till moderföretages aktieägare Årets resultat hänförligt till minoritetsägare Summa totalresultat hänförligt till minoritetsägare Resultat per aktie före utspädning, SEK 0,45 0,25 1,23 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 0,44 0,25 1,19 Genomsnittligt antal aktier före utspädning Genomsnittligt antal aktier efter utspädning Antal utestående aktier vid periodens utgång före utspädning Antal utestående aktier vid periodens utgång efter utspädning * Utspädning utgörs av teckningsoptionsprogram om optioner med förfall vilka har tecknats och konverterats till aktier under januari 2011

6 6 KONCERNENS RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING Belopp i KSEK TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Goodwill Övriga immateriella tillgångar Inventarier verktyg och installationer Uppskjutna skattefordringar Övriga långfristiga fordringar 20 Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager Kundfordringar Aktuella skattefordringar 902 Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Likvida medel Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR

7 KONCERNENS RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING 7 Belopp i KSEK EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Kapital och reserver som kan hänföras till moderföretagets ägare Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Upparbetat resultat inklusive årets resultat Minoritetsintresse Summa eget kapital Skulder Långfristiga skulder Uppskjutna skatteskulder Övriga avsättningar * Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Förskott från kunder Aktuella skatteskulder Övriga avsättningar * Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL Ställda säkerheter ** Ansvarsförbindelser Inga Inga Inga * Uppskattade tillkommande köpeskillingar avseende förvärvade dotterbolag. ** Varav 9 miljoner avser en outnyttjad checkkredit

8 8 KONCERNENS RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDEN Belopp i KSEK mån 3 mån 12 mån jan mars jan mars jan dec Kassaflöde från den löpande verksamheten Rörelseresultat Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet Erhållen ränta Erlagd ränta Betald skatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital Förändringar i rörelsekapital Ökning/minskning varulager och pågående arbete Ökning/minskning kundfordringar Ökning/minskning övriga kortfristiga fordringar Ökning/minskning övriga kortfristiga skulder Ökning/minskning leverantörsskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Förvärv av dotterbolag, efter avdrag för förvärvade likvida medel Investeringar i materiella anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Teckningsoptionsprogram Ökning/minskning av kortfristiga skulder 972 Utdelning till moderföretagets aktieägare Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut

9 EGET KAPITALRÄKNING 9 Belopp i KSEK Hänförligt till moderföretagets aktieägare Aktie-kapital Övrigt tillskjutet kapital Upparbetat resultat inklusive årets resultat Summa eget kapital Ingående balans per 1 januari Summa totalresultat för perioden Apportemission Utdelning Utgående balans per 31 december Ingående balans per 1 januari Summa totalresultat för perioden Emission av teckningsoptioner Utgående balans per 31 mars SEGMENTREDOVISNING Belopp i KSEK mån 3 mån 12 mån jan mars jan mars jan dec Omsättning Traditionell Media Digital Media* Totalt EBITA Traditionell media Digital media* Ofördelat Totalt Rörelsesegment rapporteras på ett sätt som överensstämmer med den interna rapportering som lämnas till den högste verkställande beslutsfattaren. Segmenten benämns Traditionell och Digital media vilket motsvarar tidigare benämningar Done Production och Done Interactive. * Ottoboni Group AB förvärvades 1 november 2010 och ingår i Digital Media. Förvärvet bidrar med 16,3 MSEK i omsättning och EBITA 2,3 MSEK under perioden januari mars 2011.

10 10 MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING Belopp i KSEK mån 3 mån 12 mån jan mars jan mars jan dec Rörelsens intäkter Nettoomsättning 3 3 Övriga rörelseintäkter Summa rörelsens intäkter Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Övriga rörelsekostnader 9 9 Summa rörelsens kostnader Rörelseresultat Resultat från andelar i koncernföretag 750 Ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat från finansiella poster Resultat före bokslutsdispositioner och skatt Bokslutsdispositioner Skatt på årets resultat Årets resultat

11 MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING 11 Belopp i KSEK TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utveckling av programvaror Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Fordringar hos koncernföretag Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR

12 12 MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING Belopp i KSEK EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital Reservfond Summa bundet eget kapital Fritt eget kapital Överkursfond Balanserat resultat Årets resultat Summa fritt eget kapital Summa eget kapital Obeskattade reserver Avsättning till periodiseringsfond Avsättningar Övriga avsättningar Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Skulder till koncernföretag Aktuella skatteskulder Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL Ställda säkerheter* Ansvarsförbindelser Inga Inga Inga *Avser outnyttjad kredit hos handelsbanken

13 Nyckeltal 13 Belopp i KSEK koncernen koncernen koncernen koncernen koncernen koncernen jan mars jan mars Resultat Nettoomsättning Rörelseresultat, EBITA Rörelseresultat, EBIT Resultat före skatt Periodens resultat Marginaler Rörelsemarginal, %, EBITA 14% 14% 14% 14% 7% 13% Rörelsemarginal, %, EBIT 12% 12% 12% 11% neg. 9% Vinstmarginal, % 12% 11% 12% 11% 1% 9% Avkastningsmått Avkastning på sysselsatt kapital, % 32% 18% 23% 17% 2% 23% Avkastning på eget kapital, % 26% 13% 17% 11% -2% 14% Finansiell ställning Balansomslutning Eget kapital Sysselsatt kapital Soliditet, % 53% 76% 50% 75% 78% 67% Per aktie Eget kapital per aktie före utspädning, kr 6,82 7,82 6,82 7,57 6,77 6,83 Eget kapital per aktie efter utspädning, kr 7,24 7,63 6,67 7,39 6,48 6,54 Resultat per aktie före utspädning, kr 7,33 0,25 1,23 0,80-0,08 0,87 Antal aktier (1000-tal) Anställda Genomsnittligt antal anställda Nettoomsättning per anställd ** År är i enlighet med IFRS, tidigare år är ej omräknade enligt IFRS

14 14 Definitioner av nyckeltal rörelsemarginal, ebita Rörelseresultat före avskrivningar och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar dividerat med nettoomsättningen. rörelsemarginal, ebit Rörelseresultat efter avskrivningar dividerat med nettoomsättningen. soliditet Eget kapital och obeskattade reserver (med avdrag för latent skatteskuld) i förhållande till balansomslutningen. eget kapital per aktie Eget kapital per balansdagen dividerat med antal aktier vid periodens utgång. vinstmarginal Resultat före skatt dividerat med nettoomsättningen. sysselsatt kapital Eget kapital plus räntebärande skulder. avkastning på sysselsatt kapital Resultat efter finansiella poster med återläggning av räntekostnader dividerat med genomsnittligt sysselsatt kapital, beräknat som periodens ingående sysselsatt kapital plus utgående sysselsatt kapital dividerat med två. resultat per aktie Periodens resultat dividerat med vägt genomsnitt av antal aktier under perioden. genomsnittligt antal anställda Medelantalet anställda per respektive period. nettoomsättning per anställd Nettoomsättning under perioden dividerat med genomsnittligt antal anställda. eget kapital Redovisat eget kapital. avkastning på eget kapital Resultat efter skatt dividerat med genomsnittligt eget kapital beräknat som ingående eget kapital plus utgående eget kapital dividerat med två.

15 Adresser 15 Done management and systems Alströmergatan 20 a Stockholm OTTOBONI GROUP AB Ringvägen 100 C Stockholm OTTOBONI GÖTEBORG AB Lilla Bommen Göteborg Certified ADVISOR Remium Kungsgatan Stockholm Done i korthet Done är ett av Sveriges ledande mediebolag. Bolaget har en historia inom traditionell media samtidigt som man erbjuder tjänster inom växande digitala segment. Bolagets erbjudande sträcker sig från strategisk rådgivning och kreativa lösningar till ett högt tekniskt kunnande och effektiva medieproduktioner. Done erbjuder dessa tjänster till framförallt marknadsavdelningar på kommunikationsintensiva bolag. Vår verksamhet är uppdelad i två affärsområden, Traditionell och Digital Media. Vi kan därigenom erbjuda specialistkompetens inom respektive område, alternativt paketera ett helhetserbjudande till våra kunder.