Delårsrapport AFA Livförsäkring

Transkript

1 Delårsrapport 2016 AFA Livförsäkring

2 1 (12) Delårsrapport (AFA Livförsäkring, org.nr. ) får härmed lämna delårsrapport för tiden 1 januari 31 augusti Ägarförhållande och organisation AFA Livförsäkring ägs gemensamt till 50 procent av Svenskt Näringsliv och 50 procent av LO. AFA Sjukförsäkringsaktiebolag (AFA Sjukförsäkring, organisationsnummer ), AFA Trygghetsförsäkringsaktiebolag (AFA Trygghetsförsäkring, organisationsnummer ) och AFA Livförsäkring är tre försäkringsbolag med gemensam organisation och ledning under namnet AFA Försäkring. Resultatutveckling Företagets resultat före bokslutsdispositioner och skatt för årets första åtta månader uppgick till -55 miljoner kronor (-23). Premieintäkter Företagets premieintäkter uppgick till 351 miljoner kronor (350). Skadeförsäkringsrörelsen Livförsäkringsrörelsen jan-aug helår jan-aug helår Premieintäkter, Mkr Antal försäkringsavtal för: - AGB inom omställningsförsäkringen AGB TGL Familjeskyddsförsäkringen Premienivå i procent av lönesumman för: - AGB inom omställningsförsäkringen 0,1455 0, AGB 0,1455 0,15 0,15 - TGL 0,0 0,0 0,0

3 2 (12) Försäkringsersättningar och försäkringstekniska avsättningar Skadeförsäkringsrörelsen Livförsäkringsrörelsen jan-aug helår jan-aug Helår Mkr Utbetalda skadeersättningar Driftkostnader för skadereglering Förändring i avsättning för oreglerade skador Summa Förändring av livförsäkringsavsättning Summa totalkostnad Försäkringstekniska avsättningar Skadeförsäkringsrörelsen Antalet ansökningar om avgångsbidragsersättning (AGB) under delårsperioden uppgick till st (8 100). Skadekostnaden för 2016 har minskat jämfört med 2015 beroende på ett lägre inflöde av friställningar. Livförsäkringsrörelsen Under perioden inkom anmälningar (1 800) om dödsfall i TGL. Tjänstegrupplivförsäkringen (TGL) har för 2016 en skadekostnad som är något lägre jämfört med kostnaden för motsvarande period Förändringen i livförsäkringsavsättningen beror på att det minskade beståndet av sjukersättningar motverkas av lägre räntor. I familjeskyddsförsäkringen har det hittills registrerats 69 (47) ärenden under Skadekostnaden i familjeskyddsförsäkringen är något lägre jämfört med föregående år.

4 3 (12) Kapitalavkastning och placeringstillgångar Skadeförsäkringsrörelsen Livförsäkringsrörelsen jan-aug helår jan-aug helår Placeringstillgångar, Mkr Total kapitalavkastning, Mkr Totalavkastning i procent 4,3 3,2 3,1 5,2 2,6 2,2 Aktiv avkastning i procent, noterade tillgångar -0,1-0,9-1,4 0,1-0,6-1,0 Den 31 augusti 2016 var marknadsvärdet på företagets placeringstillgångar miljoner kronor (5 874), varav 49,0 procent (48,3) var placerade i aktier och 51,0 procent (51,7) i räntebärande tillgångar. Totalavkastningen på företagets tillgångar uppgick till 4,8 procent (2,9). Driftkostnader Skadeförsäkringsrörelsen Livförsäkringsrörelsen jan-aug helår jan-aug helår Skadereglering Administration Kapitalförvaltning Summa Väsentliga händelser under delårsperioden Utvecklingen på finansmarknaderna Under perioden januari augusti steg den svenska börsen med drygt fyra procent medan AFA Livförsäkrings utlandsindex steg med knappt sju procent. Den svenska kronan försvagades med cirka två procent mot USD och med cirka fyra procent gentemot EUR. Den svenska riksbankens reporänta sänktes i februari från -0,35 procent till -0,5 procent. De långa svenska statspappersräntorna, både nominella och reala, sjönk under perioden. Räntan på ett 10-årigt nominellt statspapper föll från 1,0 procent till 0,1 procent och den 10-åriga realräntan från nivån -0,5 procent till -1,6 procent. AFA Livförsäkrings nominella ränteindex gav en avkastning på 2,4 procent under perioden medan det betydligt längre realränteindexet uppvisade en avkastning på 7,9 procent under perioden.

5 4 (12) Solvens II Sedan den 1 januari 2016 verkar AFA Livförsäkring under solvens IIregelverket. Bolagets kapitalkrav enligt Solvens II fastställs enligt standardmodellen. Nyanmälda ärenden Konjunkturinstitutet uppger i augusti 2016 att svensk ekonomi går in i en högkonjunktur. Investeringarna är på en hög nivå och syssel-sättningen har utvecklats starkt med minskad arbetslöshet som följd. Den starka konjunkturutvecklingen har också varit positiv för statens finanser. Men allt tyder nu på att det strukturella underskottet ökar både i år och nästa år, vilket avlägsnar finanspolitiken från överskottsmålet. Ett bekymmer för den ekonomiska utvecklingen är att många företag har brist på arbetskraft samtidigt som arbetslösheten för vissa grupper är hög. Bristande matchning på arbetsmarknaden bidrar därmed till att sysselsättningsökningen mattas av nästa år. I Trygghetsfondens TSLs månadsrapport augusti 2016 uppger de att det låga inflödet under våren har fortsatt under sommaren. Flera tecken bekräftar en allt starkare arbetsmarknad. Enligt konjunkturinstitutets senaste konjunkturbarometer har antalet företag som har brist på arbetskraft ökat, detta trots att antalet nyrekryteringar har ökat markant på sistone. Behovet av arbetskraft har inte varit så stort sedan innan finanskrisens början. Med fler vakanser och färre arbetssökande går vi mot en höst där vi förhoppningsvis kommer se att allt fler får ett jobb på kortare tid. Antal varsel för 2016 (januari-juli) har minskat med ca 23 procent jämfört med motsvarande period Vad beträffande inkomna AGB-anmälningar så har dessa t o m augusti 2016 minskat med ca 7 procent jämfört med 2015, vilket innebär att helårsprognosen om AGB-ärenden ligger fast. När det gäller Tjänstegrupplivförsäkringen (TGL) förväntas antalet inkomna anmälningar ligga fast på ärenden för Väsentliga händelser efter balansdagen Inga väsentliga händelser har inträffat efter periodens utgång. Finansiell ställning Konsolideringskapitalet uppgick vid periodens slut till miljoner kronor, (4 306) varav 21 miljoner kronor (48) i uppskjuten skatt.

6 Sid 5 (12) Ekonomisk ställning och nyckeltal Ekonomisk ställning, Mkr jan-aug jan-aug jan-dec Placeringstillgångar Konsolideringskapital varav uppskjuten skatt Kapitalbas Nyckeltal Förvaltningskostnadsprocent i livförsäkringsrörelsen 0,4 0,5 1,1 Direktavkastningsprocent AFA Livförsäkring totalt 1,5 1,5 1,7 Totalavkastningsprocent AFA Livförsäkring totalt ¹ 4,8 2,9 2,6 Fonderingskvot i procent AFA Livförsäkring totalt Solvensrelaterade nyckeltal ² Kapitalbas varav primärkapital varav tilläggskapital - Minimikapitalkrav 321 Solvenskapitalkrav Totalavkastningstabell för placeringar Marknadsvärden Totalavkastning i procent 31 aug 31 dec jan-aug sep 15 - jan-dec aug Mkr % Mkr % 8 mån 12 mån 12 mån Räntebärande värdepapper nominellt ,4 1,7 0,5 Räntebärande värdepapper realt ,5 7,4 1,1 Aktier ,4 5,2 4,0 Valuta ,0 0,0 0,1 Allokering ,0 0,0 0,0 Summa placeringar ,8 4,5 2,6 ¹Totalavkastningstabellen är upprättad i enlighet med Svensk Försäkrings rekommendationer. Redovisningen och värderingen av placeringarna i totalavkastningstabellen överensstämmer inte med redovisningsprinciperna i de finansiella rapporterna. ²Från och med den 1 januari 2016 ska solvensrelaterade upplysningar lämnas i delårsrapporten. I enlighet med FFFS 2015:12 sker ingen omräkning av tidigare perioder. Nyckeltalen avser

7 6 (12) Resultaträkning i sammandrag Mkr jan-aug jan-aug jan-dec TEKNISK REDOVISNING SKADEFÖRSÄKRINGSRÖRELSE Premieintäkter Övriga tekniska intäkter Försäkringsersättningar Driftkostnader för administration Kapitalavkastning inkl orealiserad värdeförändring Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat TEKNISK REDOVISNING LIVFÖRSÄKRINGSRÖRELSE Premieinkomster Försäkringsersättningar Förändring av livförsäkringsavsättningar Driftkostnader för administration Övriga tekniska kostnader Kapitalavkastning inkl orealiserad värdeförändring Livförsäkringsrörelsens tekniska resultat Resultat före bokslutsdispositioner och skatt Förändring säkerhetsreserv Avsättning till periodiseringsfond Skatt Periodens resultat Rapport över totalresultat Periodens resultat Övrigt totalresultat för perioden Periodens totalresultat Resultatanalys Livförsäkringsrörelsen, januari - augusti 2016 Mkr Familje- skydds- TGL försäkringen Totalt TEKNISK REDOVISNING LIVFÖRSÄKRINGSRÖRELSE Premieintäkter Försäkringsersättningar Förändring av livförsäkringsavsättningar Driftkostnader för administration Övriga tekniska kostnader Kapitalavkastning inkl orealiserad värdeförändring Livförsäkringsrörelsens tekniska resultat FÖRSÄKRINGSTEKNISKA AVSÄTTNINGAR Livförsäkringsavsättningar Avsättningar för oreglerade skador

8 7(12) Balansräkning i sammandrag Mkr jan-aug jan-aug jan-dec Placeringstillgångar Fordringar Kassa och bank Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Summa tillgångar Eget kapital Obeskattade reserver Försäkringstekniska avsättningar Avsättningar för andra risker och kostnader Skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa eget kapital, avsättningar och skulder Kassaflödesanalys i sammandrag Mkr jan-aug jan-aug jan-dec Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Kassa och bank vid periodens början Valutakursdifferenser i kassa och bank Kassa och bank vid periodens slut Redogörelse för förändringar i eget kapital Mkr jan-aug jan-aug jan-dec Ingående balans Periodens totalresultat Transaktioner med aktieägare Utgående balans

9 Sid 8(12) Not 1. Redovisningsprinciper Notupplysningar De finansiella rapporterna och noterna till de finansiella rapporterna presenteras i miljoner svenska kronor där inget annat anges. AFA Livförsäkrings delårsrapport är upprättad enligt Lag om årsredovisning i försäkringsföretag samt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om Årsredovisning i försäkringsföretag FFFS 2015:12 och dess ändringsföreskrifter och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 Redovisning för juridisk person. AFA Livförsäkring tillämpar så kallad lagbegränsad IFRS och med detta avses internationella redovisningsstandarder som har antagits för tillämpning med de begränsningar som följer av RFR 2 och Finansinspektionens föreskrifter. Detta innebär att samtliga av EU godkända IFRS och uttalanden tillämpas så långt detta är möjligt inom ramen för svensk lag och med hänsyn till sambandet mellan redovisning och beskattning. Samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder har tillämpats som i den senaste årsredovisningen. Nya standarder och tolkningar som antagits av EU med tillämpning från den 1 januari 2016 har inte medfört några väsentliga effekter på AFA Livförsäkrings delårsrapport.

10 9 (12) Not 2. Finansiella tillgångar och skulder Notupplysningar Anskaffnings värde Bokfört värde Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen jan-aug 2016 jan-dec 2015 jan-aug 2016 jan-dec 2015 Andra finansiella placeringstillgångar Finansiella tillgångar innehavda för handel Derivat Summa finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen Lånefordringar och kundfordringar Utlåning till kreditinstitut Övriga fordringar Kassa och bank Summa Lånefordringar och kundfordringar Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen Finansiella skulder innehavda för handel Derivat Finansiella skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde Övriga skulder Summa Finansiella skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde Andra finansiella placeringstillgångar innehåller balansräkningens poster Aktier och andelar samt Obligationer och andra räntebärande värdepapper. Övriga fordringar innehåller balansräkningens poster Fordringar avseende direkt försäkring, Fordringar kreditinstitut, Övriga fordringar samt Upplupna ränte- och hyresintäkter. Övriga skulder innehåller balansräkningens poster Skulder avseende direkt försäkring, Leverantörsskulder, Övriga skulder.

11 9 (12)

12 10 (12) Notupplysningar Not 2. Finansiella tillgångar och skulder, forts Bestämning av verkligt värde genom publicerade prisnoteringar eller värderingstekniker Nivå 1: Instrument med publicerade prisnoteringar Nivå 2: Värderingstekniker baserade på observerbara marknadsdata Nivå 3: Värderingstekniker baserade på icke observerbara marknadsdata 31 augusti 2016 Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen Aktier och andelar Obligationer och andra räntebärande värdepapper Derivat Summa finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen Derivat december 2015 Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen Aktier och andelar Obligationer och andra räntebärande värdepapper Derivat Summa finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen Derivat En överföring från en nivå till en annan kan ske när det finns indikationer på att marknadsförutsättningarna har ändrats, exempelvis en ändring i likviditet. Det har inte skett några överföringar mellan nivåerna under perioden.

13 11 (12) Notupplysningar Not 3. Risker och riskhantering En central del av företagets verksamhet är att hantera risker så att företaget alltid kan infria sina försäkringsåtaganden. AFA försäkring har under de senaste åren anpassat riskhanteringssystemet efter Solvens II-regelverkets bestämmelser som trädde ikraft 1 januari Riskhanteringssystemet innehåller de strategier, processer och rapporteringsrutiner som är nödvändiga för att fortlöpande kunna identifiera, mäta, övervaka, hantera och rapportera de risker som verksamheten är förknippad med. Syftet med riskhanteringssystemet är, utöver att bidra till efterlevnad av externa och interna regler, att även tillmötesgå interna verksamhetsbehov samt att säkerställa att AFA Försäkring organiserar sin verksamhet i enlighet med rådande god marknadspraxis. I årsredovisningen för 2015 finns en utförlig beskrivning av företagets utveckling av riskkontrollen, styrningen av riskhanteringen samt för riskhantering och riskexponeringen avseende försäkringsrisker, finansiella risker och operationella risker samt känslighetsanalyser. Aktuell tillgångsfördelning per 31 augusti 2016 visas i tabellen "Totalavkastningstabell för placeringar". Känslighetsanalys Effekt på eget kapital, Mkr Parametrar Förändring Vid ökning Vid minskning Skadeförsäkringsrörelsen: Antagande om antal skador Antalet okända skador avviker med 10 procent från antaget antal Livförsäkringsrörelsen: Dödlighet Sannolikheten att avlida ändras med 10 procent Ersättningsnivå Ersättningsnivån ändras med 10 procent Marknadsrisker: Real marknads- och diskonteringsränta 1 procentenhet Nominell marknads- och diskonteringsränta 1 procentenhet Valutaförändring i SEK-kurs 10 procent Aktiers marknadsvärde 10 procent

14 12(12) Delårsrapporten har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Verkställande direktören har styrelsens uppdrag att självständigt underteckna rapporten Stockholm den 19 oktober 2016 Anders Moberg Verkställande direktör