Lån 914. Sid. n Slutliga Villkor, generell information 2 5. n Kompletterande lånevillkor Aktieindexobligation Sverige Balans 6 7

Transkript

1 Lån 914 Sid n Slutliga Villkor, generell information 2 5 n Kompletterande lånevillkor Aktieindexobligation Sverige Balans 6 7 n Kompletterande lånevillkor Aktieindexobligation Världen topp n Kompletterande lånevillkor Strategiobligation Ränta n Webbadresser och disclaimertexter 11 n Information om Index i 914SR 12

2 Slutliga Villkor avseende Lån 914 Lån 914 emitteras under Svenska Handelsbanken AB:s (publ) MTN-program. Lånet består av fyra olika avkastningsalternativ, vilka nedan benämns Alternativ. Alternativen är Aktieindexobligation Sverige Balans till 10 % överkurs (914AS), Aktieindexobligation Världen topp 15 (914AV), Aktieindexobligation Världen topp 15 till 10 % överkurs (914AX) och Strategiobligation Ränta (914SR). Lånets nominella belopp fastställs den 28 maj Handelsbanken förbehåller sig rätten att höja och, genom återköp med åtföljande amortering, sänka detta belopp. Fullständig information om Handelsbanken och erbjudandet kan endast fås genom Grundprospekt av den 29 april 2009 för Handelsbankens MTN-, Warrant- och Certifikatprogram och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet finns på Teckningstid/ Teckningsställe: minsta Teckningspost: Sista dag för anmälan är den 24 maj 2009 via Handelsbankens kontor och internet. Nominellt SEK för respektive Alternativ. PRIS: Alternativ 914AS, Aktieindexobligation Sverige Balans till överkurs Alternativ 914AV, Aktieindexobligation Världen topp 15 Alternativ 914AX, Aktieindexobligation Världen topp 15 till överkurs Alternativ 914SR, Strategiobligation Ränta 110 % av nominellt belopp, 100 % av nominellt belopp, 110 % av nominellt belopp, 100 % av nominellt belopp. Courtage: Vid teckning tillkommer ett courtage på 2 procent beräknat på priset. betalningsdag: Den 28 maj Återbetalningsdag: Den 17 juni Avkastning: För respektive Alternativ återbetalas ett Kapitalbelopp på Återbetalningsdagen. Kapitalbeloppet består av MTNs nominella belopp och ett Tilläggsbelopp. Avkastning Alternativ 914AS Tilläggsbeloppet beräknas som nominellt belopp multiplicerat med Indexets uppgång multiplicerat med Uppräkningsfaktorn. Indexets uppgång är den procentuella skillnaden mellan fastställt Slutindex och Startindex. Uppräkningsfaktorn fastställs den 28 maj Avgörande för vilken nivå denna fastställs till är bland annat hur svenska och internationella räntor förändras fram till denna dag. Tilläggsbeloppet kan inte bli negativt. Slutindex för Index fastställs som dess genomsnittliga värde från och med den 28 januari 2013 till och med den 28 maj 2013 (månadsvisa avläsningar). Syftet med detta är att minimera risken för att eventuella extrema negativa värden i slutet av aktieindexobligationens löptid ska påverka Slutindexet alltför mycket. Exempel på återbetalningsbelopp för 914AS: Aktieindexets utveckling 1) Utveckling per år Sverige Balans 914AS 2) 80 % 15,8 % kr 60 % 12,5 % kr 40 % 8,8 % kr 20 % 4,7 % kr 0 % 0,0 % kr 20% 5,4 % kr 1) Med hänsyn tagen till genomsnittsberäkning. 2) Den preliminära Uppräkningsfaktorn för Alternativ 914AS är 105 %

3 444 Avkastning Alternativ 914AV och 914AX Tilläggsbeloppet beräknas som nominellt belopp multiplicerat med aktiekorgens uppgång multiplicerat med Uppräkningsfaktorn samt en villkorad minimiavkastning. Aktiekorgens uppgång är den procentuella skillnaden mellan fastställda Slutkurser och Startkurser. Procentuell utveckling för respektive Aktie beräknas som det aritmetiska medelvärdet av Aktiens stängningskurs på varje Avstämningsbörsdag dividerat med Aktiens Startkurs. Uppgången för de fem Aktier med bäst procentuell utveckling (även negativ) vid löptidens slut fastställs till 40 %. Den villkorade minimiavkastningen innebär att om ingen Aktie någon gång under löptiden haft ett värde som är lika med eller lägre än 0,5 multiplicerat med respektive Akties Startkurs fastställs Tilläggsbeloppet till minst nominellt belopp multiplicerat med 0,2 multiplicerat med Uppräkningsfaktorn. Uppräkningsfaktorerna fastställs den 28 maj Avgörande för vilka nivåer dessa fastställs till är bland annat hur svenska och internationella räntor samt den förväntade framtida kursrörligheten (volatiliteten) på aktierna förändras fram till denna dag. Tilläggsbeloppet kan inte bli negativt. Slutkurs för respektive Aktie fastställs som dess genomsnittliga värde från och med den 28 januari 2013 till och med den 28 maj 2013 (månadsvisa avläsningar). Syftet med detta är att minimera risken för att eventuella extrema negativa värden i slutet av aktieindexobligationens löptid ska påverka respektive Akties Slutkurs alltför mycket. Exempel på återbetalningsbelopp för 914AV och 914AX: Aktiekorgens utveckling 1) Avkastning Alternativ 914SR Tilläggsbeloppet beräknas som nominellt belopp multiplicerat med strategiindexkorgens uppgång multiplicerat med Uppräkningsfaktorn. Strategiindexkorgens uppgång är den procentuella skillnaden mellan fastställda Slutindex och Startindex. Uppräkningsfaktorn fastställs den 28 maj Avgörande för vilken nivå denna fastställs till är bland annat hur svenska och internationella räntor samt den förväntade framtida kursrörligheten (volatiliteten) på marknaderna förändras fram till denna dag. Tilläggsbeloppet kan inte bli negativt. Slutindex för strategiindexkorgen fastställs den 28 maj Exempel på återbetalningsbelopp för 914SR: Strategiindexkorgens utveckling Aktiekorgens beräknade Aktiekorgens beräknade utveckling 2) utveckling per år 2) 914AV 3) 914AX 3) 80 % 66,7 % 13,6 % kr kr 60 % 53,3 % 11,3 % kr kr 40 % 40,0 % 8,8 % kr kr 20 % 26,7 % 6,1 % kr kr 0 % 20,0 % 4) 4,7 % 4) kr 4) kr 4) 20% 20,0 % 4) 4,7 % 4) kr 4) kr 4) 40% 20,0 % 4) 4,7 % 4) kr 4) kr 4) 60% 26,7 % 7,5 % kr kr 1) Med hänsyn tagen till genomsnittsberäkning samt antagandet att alla aktier har haft samma utveckling. 2) Som ett resultat av att de fem aktier i aktiekorgen som utvecklas bäst får en fastställd uppgång på 40 %. 3) Baserat på en uppräkningsfaktor på 80 % för 914AV respektive 165 % för 914AX. 4) Med antagandet att ingen aktie någon gång under löptiden fallit 50 % eller mer. Utveckling per år Ränta 914SR 1) 20 % 4,7 % kr 15 % 3,6 % kr 10 % 2,4 % kr 5 % 1,2 % kr 0 % 0,0 % kr 5 % 1,3 % kr 1) Den preliminära Uppräkningsfaktorn för Alternativ 914SR är 200 %. Avkastningen för respektive Alternativ utgörs av skillnaden mellan utbetalt Kapitalbelopp och erlagt pris inklusive courtage. Nedan, under rubriken Kapitalbelopp, återges formler för beräkning av Tilläggsbelopp. Den historiska utvecklingen för respektive marknad/korg de senaste 5 åren visas i graferna på sidorna 7, 9 och

4 444 BÖRSINREGISTRERING: Lånet avses att inregistreras på listan Strukturerade produkter vid NASDAQ OMX Stockholm AB. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att byta inregistrering till annan börs. risker: Kreditrisk emittentrisk Alla Alternativ i kapitalskyddade placeringar Lån 914 är emitterade av Handelsbanken. Därför innebär ett köp en kreditrisk på Handelsbanken. Oberoende kreditbedömningsinstitut ger betyg på bankers och andra företags förmåga att klara av sina finansiella åtaganden. Handelsbanken har höga kreditbetyg: AA- från Standard & Poor s och Aa1 från Moody s. Det finns ingen bank i Norden som har högre kreditbetyg än Handelsbanken. Handelsbanken är en universalbank och har därmed ett komplett utbud av olika bankprodukter. Därigenom uppkommer en rad olika risker som identifieras mäts och hanteras på ett systematiskt sätt inom koncernens alla delar. Ett innehav av kapitalskyddade placeringar Lån 914 omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Marknadsrisk Under löptiden påverkas värdet på en kapitalskyddad placering av flera faktorer, det kan bland annat vara den underliggande tillgångens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Kapitalskyddet gäller endast på återbetalningsdagen. Under löptiden kan värdet vara lägre än det nominella beloppet. Eftersom en kapitalskyddad placering återbetalar nominellt belopp om marknaden faller, tas en risk motsvarande den ränta som hade kunnat fås om pengarna istället hade placerats i en räntebärande placering. Likviditetsrisk Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja en kapitalskyddad placering. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel, exempelvis kommunikationsavbrott, kan störa handeln. Överkurs Risken är större i kapitalskyddade placeringar som köps till överkurs, eftersom kapitalskyddet enbart gäller det nominella beloppet. Specifika risker avseende olika kapitalskyddade placeringar Såväl Handelsbanken som andra aktörer ger ut kapitalskyddade placeringar. Olika kapitalskyddade placeringar kan vara kopplade till samma marknad, men vara konstruerade på olika sätt. Därför är jämförbarheten mellan olika kapitalskyddade placeringar ofta begränsad. För att få en helhetsbild av kapitalskyddade placeringar Lån 914 bör du läsa Grundprospektet av den 29 april 2009 och dessa Slutliga Villkor. Lånebelopp: Lånets nominella belopp fastställs den 28 maj 2009, baserat på det totala nominella belopp som tecknats. I Alternativ 914AV och 914AX är volymen begränsad till totalt nominellt SEK och i Alternativ 914SR är volymen begränsad till nominellt SEK Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller ytterligare begränsa dessa volymer. Handelsbanken förbehåller sig vidare rätten att, efter fastställande av lånets nominella belopp, höja och, genom återköp med åtföljande amortering, sänka detta belopp. Lånebeloppet kommer att användas i den löpande rörelsen. tilldelning och Tilldelning bestäms av Handelsbanken och sker i den tidsordning som anmälningar registrerats. Kan tilldelning inte ske i tidsordning på grund av att anmälningar registrerats vid villkor för emissionens genomförande: samma tidpunkt, förbehåller sig Handelsbanken rätten att använda lottningsförfarande för bestämmande av tilldelning. Bekräftelse på tilldelning meddelas snarast möjligt efter emissionens genomförande. Ingen garanti för tilldelning kan lämnas. Handelsbanken förbehåller sig rätten att ställa in emissionen om totalt tecknat belopp understiger nominellt SEK Handelsbanken förbehåller sig vidare rätten att ställa in Alternativ i vilket totalt tecknat belopp understiger nominellt SEK Handelsbanken kommer att ställa in Alternativ för vilket Uppräkningsfaktorn inte kan fastställas till minst en viss nivå. Dessa nivåer är: 85 procent för 914AS 135 procent för 914AX 50 procent för 914AV 150 procent för 914SR 444 4

5 444 Vid tilldelning kan placeraren därför komma att erhålla värdepapper från endast ett Alternativ även om teckning skett i flera Alternativ. Besked om tilldelning lämnas på avräkningsnota som beräknas sändas ut den 25 maj Vidare förbehåller sig Handelsbanken rätten att ställa in emissionen om någon omständighet inträffar som enligt bankens bedömning kan äventyra emissionens genomförande. Om emissionen ställs in efter det att likvid debiterats, återbetalar Handelsbanken debiterat belopp till på anmälningssedeln angivet konto. Underrättelse om inställd emission meddelas skriftligen berörda placerare snarast möjligt efter inställandet. Tilldelning kan även komma i fråga till anställd i Handelsbanken, dock utan särskild företrädesrätt på grund av anställningsförhållandet. Tilldelning sker i sådana fall enligt Finansinspektionens föreskrifter och Svenska Fondhandlareföreningens regler. Handelsbanken bekräftar härmed att Slutliga Villkor är gällande för detta lån tillsammans med Allmänna Villkor för Handelsbankens MTN-program daterade den 29 april 2009 och förbinder sig att i enlighet därmed erlägga Kapitalbelopp. Handelsbanken bekräftar att inga väsentliga negativa förändringar i Handelsbankens framtidsutsikter har ägt rum sedan den 29 april Stockholm den 29 april 2009 Svenska Handelsbanken AB (publ) 5

6 Kompletterande lånevillkor för Aktieindexobligation Sverige Balans 914AS KAPITALBELOPP Med Kapitalbelopp avses det belopp som skall betalas till Fordringshavare på Återbetalningsdagen. Kapitalbeloppet utgörs av MTNs nominella belopp och ett Tilläggsbelopp. Alternativ 914AS Tilläggsbeloppet för varje MTN i Alternativ 914AS utgörs av det högsta av (i) MTNs nominella belopp UF 914AS (SL OMXS30 Balance 20 % ST OMXS30 Balance 20 % )/ ST OMXS30 Balance 20 % och (ii) noll. Med UF 914AS avses Uppräkningsfaktorn, vilken fastställs av Handelsbanken den 28 maj Med ST [Index] avses Startindex för Index. Med SL [Index] avses Slutindex för Index. Beräkningen (SL [Index] ST [Index] )/ST [Index] för Index utförs med fem decimalers noggrannhet. Med Index avses OMXS30 Balance 20 %, ett index som på uppdrag av Handelsbanken beräknas och publiceras av Nasdaq OMX Group, Inc (publ) och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på de 30 aktier som har den i svenska kronor största omsättningen på Nasdaq OMX Stockholm. För ytterligare information om detta Index, ingående aktier och dessas vikter i indexet m m hänvisas till Fastställelsedag för Startindex är den 28 maj Startindex för Index är det värde Index åsätts vid Värderingstidpunkten på Fastställelsedag för Startindex. Med Värderingstidpunkten avses den tidpunkt på dagen då den institution som beräknar och, i förekommande fall, publicerar ett Index fastställer stängningsindex. Fastställelsedag för Slutindex är den sista Avstämningsbörsdagen. Slutindex är Index aritmetiska medelvärde beräknat på Indexets värde mätt vid Värderingstidpunkten på varje Avstämningsbörsdag. Avstämningsbörsdag är den 28:e varje månad, första gången den 28 januari 2013 och sista gången den 28 maj Med Aktiebörs avses för Index den börs eller de börser där, enligt Handelsbankens bedömning, aktier som ingår i Indexet vid varje tidpunkt huvudsakligen omsätts. Med Options- eller terminsmarknadsbörs avses för Index den börs eller de börser där, enligt Handelsbankens bedömning, options- och terminsmarknadskontrakt avseende Indexet vid varje tidpunkt huvudsakligen omsätts. MARKNADSAVBROTT Med Marknadsavbrott för Index avses att det på relevant börs eller annan marknadsplats inträffat inställande eller väsentlig inskränkning i handeln i eller annan väsentlig störning avseende ränta eller annan tillgång som ingår i Indexet eller i derivatkontrakt på relevanta räntor eller tillgångar. Handelsbanken förbehåller sig rätten att bedöma huruvida Marknadsavbrott föreligger p g a inställande, inskränkning eller störning. OMRÄKNINGSREGLER Förändring beträffande Index Om Index inte beräknas och publiceras av den institution som enligt ovan är ansvarig för detta utan beräknas och publiceras av annan part som Handelsbanken anser acceptabel ( Tredje Part ), skall relevant Tilläggsbelopp istället fastställas på basis av det av Tredje Part beräknade och publicerade indexet. Om Index upphör men ersätts av ett annat index som Handelsbanken bedömer som likvärdigt, skall sådant index användas vid fastställandet av relevant Tilläggsbelopp. Om varken den institution som anges ovan eller Tredje Part beräknar och publicerar Index, vare sig temporärt eller permanent eller om det på eller före Fastställelsedag för Slutindex visar sig att formeln för eller metoden som använts vid beräkningen av Index har ändrats av den institution som enligt ovan är ansvarig för detta, eller av Tredje Part, äger Handelsbanken bestämma om och i så fall hur Tilläggsbelopp skall beräknas. Korrigering av Index Om ett Index som skall användas vid fastställandet av Tilläggsbelopp blir korrigerat p g a uppenbart misstag vid beräkningen av den institution, eller Tredje Part, som beräknar och publicerar detta Index, inom det antal dagar som normalt förflyter mellan avslut och likviddag vid avistahandel på relevant Aktiebörs i de aktier som ingår i Indexet men senast tre dagar efter Fastställelsedagen för Slutindex, skall Handelsbanken göra motsvarande korrigeringar vid fastställandet av relevant Tilläggsbelopp. RÄNTEKONSTRUKTION Variabel avkastning. ÅTERBETALNINGSDAG 17 juni MTN Obligation. MULTIPLAR/VALÖRER Lånet representeras av MTN i valören nominellt SEK , eller hela multiplar därav. ISIN-KOD SE (914AS). RÄTT TILL UPPGIFTER; SEKRETESS Handelsbanken förbehåller sig rätten att på begäran få följande uppgifter från VPC om varje konto som ingår i avstämnings registret, nämligen (i) Fordringshavares namn, personnummer eller annat identifieringsnummer samt postadress, (ii) skuldbelopp samt antalet skuldförbindelser och dessas nominella belopp. Handelsbanken får ej obehörigen till tredje man lämna uppgift om Fordringshavare

7 444 MYNDIGHETSPÅBUD m m Om förutsättningarna för fullgörande av Tilläggsbeloppet p g a myndighets påbud, ändrad lagstiftning, domstolsavgörande eller liknande, bortfallit eller avsevärt förändrats, eller annan väsentlig förändring av någon underliggande marknad inträffat, äger Handelsbanken bestämma om och i så fall hur fullgörelse skall ske mellan parterna. INFORMATION Fastställt Startindex och fastställd Uppräkningsfaktor publiceras på från och med den 4 juni Tilläggsbelopp meddelas skriftligen snarast efter fastställandet. Historisk utveckling för Indexet i 914AS de fem senaste åren Apr -04 Apr -05 Apr -06 Apr -07 Apr -08 Apr -09 OMXS30 Balance 20 % Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling. Vid placering i aktieindexobligationer kan överkurs gå förlorad. Eftersom indexet är nytt finns inte fem års historisk data. Därför är den historiska utvecklingen beräknad i efterhand. 7

8 Kompletterande lånevillkor för Aktieindexobligation Världen topp 15, 914AV och Världen topp 15, 914AX KAPITALBELOPP Med Kapitalbelopp avses det belopp som skall betalas till Fordringshavare på Återbetalningsdagen. Kapitalbeloppet utgörs av MTNs nominella belopp och ett Tilläggsbelopp. Alternativ 914AV Tilläggsbeloppet för varje MTN i Alternativ 914AV utgörs av, med justering enligt nedan, det högsta av (i) MTNs nominella belopp UF 914AV [1/15 (SL AT&T ST AT&T )/ ST AT&T + 1/15 (SL China Mobile ST China Mobile )/ST China Mobile + 1/15 (SL Coca-Cola ST Coca-Cola )/ST Coca-Cola + 1/15 (SL Exxon Mobil ST Exxon Mobil )/ST Exxon Mobil + 1/15 (SL IBM ST IBM )/ST IBM + 1/15 (SL Johnson & Johnson ST Johnson & Johnson )/ ST Johnson & Johnson + 1/15 (SL Microsoft ST Microsoft )/ST Microsoft + 1/15 (SL Nestlé ST Nestlé )/ST Nestlé + 1/15 (SL Novartis ST Novartis )/ST Novartis + 1/15 (SL Procter & Gamble ST Procter & Gamble )/ ST Procter & Gamble + 1/15 (SL Roche ST Roche )/ST Roche + 1/15 (SL Royal Dutch Shell ST Royal Dutch Shell )/ ST Royal Dutch Shell + 1/15 (SL Toyota Motor ST Toyota Motor )/ST Toyota Motor + 1/15 (SL Vodafone ST Vodafone )/ST Vodafone + 1/15 (SL Wal-Mart ST Wal-Mart )/ST Wal-Mart ]; och (ii) MTNs nominella belopp 0,2 UF 914AV, förutsatt att ingen Aktie någon gång under löptiden haft ett värde som varit lika med eller lägre än 0,5 multiplicerat med respektive Akties Startkurs; och (iii) noll. Justering: De fem högsta beräkningarna (SL [Aktie] ST [Aktie] )/ ST [Aktie] ersätts med 0,4. Alternativ 914AX Tilläggsbeloppet för varje MTN i Alternativ 914AX utgörs av, med justering enligt nedan, det högsta av (i) MTNs nominella belopp UF 914AX [1/15 (SL AT&T ST AT&T )/ ST AT&T + 1/15 (SL China Mobile ST China Mobile )/ST China Mobile + 1/15 (SL Coca-Cola ST Coca-Cola )/ST Coca-Cola + 1/15 (SL Exxon Mobil ST Exxon Mobil )/ST Exxon Mobil + 1/15 (SL IBM ST IBM )/ST IBM + 1/15 (SL Johnson & Johnson ST Johnson & Johnson )/ ST Johnson & Johnson + 1/15 (SL Microsoft ST Microsoft )/ST Microsoft + 1/15 (SL Nestlé ST Nestlé )/ST Nestlé + 1/15 (SL Novartis ST Novartis )/ST Novartis + 1/15 (SL Procter & Gamble ST Procter & Gamble )/ ST Procter & Gamble + 1/15 (SL Roche ST Roche )/ST Roche + 1/15 (SL Royal Dutch Shell ST Royal Dutch Shell )/ ST Royal Dutch Shell + 1/15 (SL Toyota Motor ST Toyota Motor )/ST Toyota Motor + 1/15 (SL Vodafone ST Vodafone )/ST Vodafone + 1/15 (SL Wal-Mart ST Wal-Mart )/ST Wal-Mart ]; och (ii) MTNs nominella belopp 0,2 UF 914AX, förutsatt att ingen Aktie någon gång under löptiden haft ett värde som varit lika med eller lägre än 0,5 multiplicerat med respektive Akties Startkurs; och (iii) noll. Justering: De fem högsta beräkningarna (SL [Aktie] ST [Aktie] )/ ST [Aktie] ersätts med 0,4. Med UF [Alternativ] avses Uppräkningsfaktorn för respektive Alternativ, vilka fastställs av Handelsbanken den 28 maj Med ST [Aktie] avses Startkurs för respektive Aktie. Med SL [Aktie] avses Slutkurs för respektive Aktie. Beräkningen (SL [Aktie] ST [Aktie] )/ST [Aktie] för respektive Aktie utförs med fem decimalers noggrannhet. Med Aktie avses för AT&T, AT&T Inc. med ISIN-kod US00206R1023 och Bloomberg-kod T UN Equity, China Mobile, China Mobile Limited med ISIN-kod HK och Bloomberg-kod 941 HK Equity, Coca-Cola, The Coca-Cola Company med ISIN-kod US och Bloomberg-kod KO UN Equity, Exxon Mobil, Exxon Mobil Corporation med ISIN-kod US30231G1022 och Bloomberg-kod XOM UN Equity, IBM, International Business Machines Corporation med ISIN-kod US och Bloomberg-kod IBM UN Equity, Johnson & Johnson, Johnson & Johnson med ISIN-kod US och Bloomberg-kod JNJ UN Equity, Microsoft, Microsoft Corporation med ISIN-kod US och Bloomberg-kod MSFT UQ Equity, Nestlé, Nestlé AG med ISIN-kod CH och Bloomberg-kod NESN VX Equity, Novartis, Novartis AG med ISIN-kod CH och Bloomberg-kod NOVN VX Equity, Procter & Gamble, The Procter & Gamble Company med ISIN-kod US och Bloomberg-kod PG UN Equity, Roche, Roche Holding AG med ISIN-kod CH och Bloomberg-kod ROG VX Equity, Royal Dutch Shell, Royal Dutch Shell Plc med ISIN-kod GB00B03MLX29 och Bloomberg-kod RDSA NA Equity, Toyota Motor, Toyota Motor Corporation med ISIN-kod JP och Bloomberg-kod 7203 JT Equity, Vodafone, Vodafone Group Plc med ISIN-kod GB00B16GWD56 och Bloomberg-kod VOD LN Equity, samt Wal-Mart, Wal-Mart Stores, Inc med ISIN-kod US och Bloomberg-kod WMT UN Equity. För ytterligare information om Aktier, hänvisas till respektive bolags webbplats. Adresser finns på sidan 11. Fastställelsedag för Startkurs är den 29 maj Startkurs är respektive Akties stängningskurs den 28 maj 2009 med undantag för China Mobile och Toyota Motor för vilka Startkurs fastställs den 29 maj

9 444 Fastställelsedag för Slutkurs är den sista Avstämningsbörsdagen. Slutkurs beräknas som ett aritmetiska medelvärde av respektive Akties stängningskurs på aktuell Aktiebörs på varje Avstämningsbörsdag. Avstämningsbörsdag är den 28:e varje månad, första gången den 28 januari 2013 och sista gången den 28 maj Med Aktiebörs för respektive Aktie avses (i) den börs eller auktoriserad marknadsplats där, enligt Handelsbankens bedömning, varje aktie vid varje tidpunkt huvudsakligen omsätts eller (ii) den börs eller marknadsplats som enligt Handelsbankens bedömning för varje aktie är mer lämplig på grund av omsättning. Med Options- eller terminsmarknadsbörs avses för respek tive Aktie den börs eller de börser där, enligt Handelsbankens bedömning, options- och terminsmarknadskontrakt avseende respek tive Aktie vid varje tidpunkt huvudsakligen omsätts. RÄNTEKONSTRUKTION Variabel avkastning. ÅTERBETALNINGSDAG 17 juni MTN Obligation. MYNDIGHETSPÅBUD m m Om förutsättningarna för fullgörande av Tilläggsbelopp p g a myndighets påbud, ändrad lagstiftning, domstolsavgörande eller liknande, bortfallit eller avsevärt förändrats, eller annan väsentlig förändring av någon underliggande marknad inträffat, äger Handelsbanken bestämma om och i så fall hur fullgörelse skall ske mellan parterna. INFORMATION Fastställda Startkurser och Uppräkningsfaktorer publiceras på från och med den 4 juni Tilläggsbelopp meddelas skriftligen snarast efter fastställandet. Historisk utveckling för aktiekorgen i 914AV och 914AX de fem senaste åren MULTIPLAR/VALÖRER Lånet representeras av MTN i valören nominellt SEK , eller hela multiplar därav. Apr -04 Apr -05 Världen topp 15 Apr -06 Apr -07 Apr -08 Apr -09 ISIN-KOD SE (914AV), SE (914AX). Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling. Vid placering i aktieindexobligationer kan eventuell överkurs gå förlorad. RÄTT TILL UPPGIFTER; SEKRETESS Handelsbanken förbehåller sig rätten att på begäran få följande uppgifter från VPC om varje konto som ingår i avstämningsregistret, nämligen (i) Fordringshavares namn, personnummer eller annat identifieringsnummer samt postadress, (ii) skuldbelopp samt antalet skuldförbindelser och dessas nominella belopp. Handelsbanken får ej obehörigen till tredje man lämna uppgift om Fordringshavare. 9

10 Kompletterande lånevillkor för Strategiobligation Ränta 914SR KAPITALBELOPP Med Kapitalbelopp avses det belopp som skall betalas till Fordringshavare på Återbetalningsdagen. Kapitalbeloppet utgörs av MTNs nominella belopp och ett Tilläggsbelopp. Tilläggsbeloppet för varje MTN i Alternativ 914SR utgörs av det högsta av (i) MTNs nominella belopp UF 914SR [1/2 (SL STratosg4 ST STratosg4 )/ST STratosg4 + 1/2 (SL BPSTARg4 ST BPSTARg4 )/ST BPSTARg4 ] och (ii) noll. Beräkningen (SL [Strategiindex] ST [Strategiindex] )/ST [Strategiindex] för respektive Strategiindex utförs med två decimalers noggrannhet. Med UF 914SR avses Uppräkningsfaktorn, vilken fastställs av Handelsbanken den 28 maj Med ST [Strategiindex] avses Startindex för respektive Strategiindex. Med SL [Strategiindex] avses Slutindex för respektive Strategiindex. Med Strategiindex avses STRATOSg4, BNP Paribas STRATOS EUR Geared 4 Index, ett index som beräknas och publiceras av BNP Paribas och/eller av den insitutionen anlitad uppdragstagare med Bloomberg-kod BPMMEHB4 Index och som baserat på utvecklingen av marknadsräntan i EUR. Indexet är kopplat till och följer, dock med en hävstång på fyra, ränteindexet BNP Paribas STRATOS EUR Index, vilket i sin tur är kopplat till en räntemodell som är baserad på trender i underliggande räntemarknad för att beräkna positioner i 2-åriga respektive 10-åriga ränteswappar i EUR. Med hävstång menas att varje rörelse i nämnda ränteindex speglas i Strategiindex med en identisk rörelse multiplicerat med fyra. För ytterligare information om detta Strategiindex och ovan nämnda ränteindex hänvisas till sidan 12 samt till apps/quote?ticker=bpmmehb4:ind, BPSTARg4, BNP Paribas BPSTAR EUR Geared 4 Index, ett index som beräknas och publiceras av BNP Paribas och/eller av den insitutionen anlitad uppdragstagare med Bloomberg-kod BPSTEHB4 Index och som baserat på utvecklingen av marknadsräntan i EUR. Indexet är kopplat till och följer, dock med en hävstångsfaktor på fyra, ränteindexet BNP Paribas BPSTAR EUR Enhanced Excess Return Index Series 3 vilket i sin tur är kopplat till en räntemodell som är baserad på trender i underliggande räntemarknad för att beräkna positioner i 2-åriga respektive 5-åriga ränteswappar i EUR. Med hävstång menas att varje rörelse i nämnda ränteindex speglas i Strategiindex med en identisk rörelse multiplicerat med fyra. För ytterligare information om detta Strategiindex och ovan nämnda ränteindex hänvisas till sidan 12 samt till BPSTEHB4%3AIND. Fastställelsedag för Startindex är den 28 maj Startindex för respektive Strategiindex är det värde respektive Strategiindex åsätts vid Värderingstidpunkten på Fastställelsedag för Startindex. Med Värderingstidpunkten avses den tidpunkt på dagen då den institution som beräknar och, i förekommande fall, publicerar Strategiindexet fastställer stängningsindex. Fastställelsedag för Slutindex är den 28 maj Slutindex för respektive Strategiindex är det värde respektive Strategiindex åsätts vid Värderingstidpunkten på Fastställelsedag för Slutindex. OMRÄKNINGSREGLER Förändring beträffande Strategiindex Om Strategiindex inte beräknas och publiceras av den institution som enligt ovan är ansvarig för detta utan beräknas och publiceras av annan part som Handelsbanken anser acceptabel ( Tredje Part ), skall relevant Tilläggsbelopp istället fastställas på basis av det av Tredje Part beräknade och publicerade indexet. Om Strategiindex upphör men ersätts av ett annat index som Handelsbanken bedömer som likvärdigt, skall sådant index användas vid fastställandet av relevant Tilläggsbelopp. Om varken den institution som anges ovan eller Tredje Part beräknar och publicerar Strategiindex, vare sig temporärt eller permanent eller om det på eller före Fastställelsedag för Slutindex visar sig att formeln för eller metoden som använts vid beräkningen av Index har ändrats av den institution som enligt ovan är ansvarig för detta, eller av Tredje Part, äger Handelsbanken bestämma om och i så fall hur Tilläggsbelopp skall beräknas. Korrigering av Strategiindex Om ett Strategiindex som skall användas vid fastställandet av Tilläggsbelopp blir korrigerat p g a uppenbart misstag vid beräkningen av den institution, eller Tredje Part, som beräknar och publicerar detta index, inom tre dagar efter Fastställelsedagen för Slutindex, skall Handelsbanken göra motsvarande korrigeringar vid fastställandet av relevant Tilläggsbelopp. RÄNTEKONSTRUKTION Variabel avkastning. ÅTERBETALNINGSDAG 17 juni MTN Obligation. MULTIPLAR/VALÖRER Lånet representeras av MTN i valören nominellt SEK , eller hela multiplar därav. ISIN-KOD SE (914SR). RÄTT TILL UPPGIFTER; SEKRETESS Handelsbanken förbehåller sig rätten att på begäran få följande uppgifter från VPC om varje konto som ingår i avstämningsregistret, nämligen (i) Fordringshavares namn, personnummer eller annat identifieringsnummer samt postadress, (ii) skuldbelopp samt antalet skuldförbindelser och dessas nominella belopp. Handelsbanken får inte obehörigen till tredje man lämna uppgift om Fordringshavare

11 444 MYNDIGHETSPÅBUD M M Om förutsättningarna för fullgörande av Tilläggsbeloppet p g a myndighets påbud, ändrad lagstiftning, domstolsavgörande eller liknande, bortfallit eller avsevärt förändrats, eller annan väsentlig förändring av någon underliggande marknad inträffat, äger Handelsbanken bestämma om och i så fall hur fullgörelse skall ske mellan parterna. INFORMATION Fastställda Startindex och fastställd Uppräkningsfaktor publiceras på från och med den 4 juni Tilläggsbelopp meddelas skriftligen snarast efter fastställande. Historisk utveckling för strategiindexkorgen de fem senaste åren Apr -04 Apr -05 Apr -06 Apr -07 Apr -08 Apr -09 Ränta Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling. Eftersom strategierna är nya finns inte fem års historisk data. Därför är den historiska utvecklingen beräknad i efterhand. Webbadresser Handelsbanken har rätt att använda nedanstående index. Följande text är Handelsbanken förpliktigad att inkludera i dessa Slutliga Villkor. OMXS30 Balance 20 % Aktieindexobligation Sverige Balans 914AS är inte i något avseende garanterad, godkänd, emitterad eller understödd av NASDAQ OMX Group, Inc (publ) ( NASDAQ OMX ) och NASDAQ OMX lämnar inga, vare sig uttryckliga eller implicita, garantier med avseende på de resultat som användningen av OMXS30 Balance 20 % kan ge upphov till eller med avseende på värdet av OMXS30 Balance 20 % vid viss tidpunkt. OMXS30 Balance 20 % sammanställs och beräknas av NASDAQ OMX. NASDAQ OMX skall i intet fall vara ansvarig för fel i OMXS30 Balance 20 %. NASDAQ OMX skall inte heller vara skyldig att meddela eller offentliggöra eventuella fel i OMXS30 Balance 20 %. BNP Paribas Stratos EUR Index, BNP Paribas BPSTAR EUR Enhanced Excess Return Index Series 3, BNP Paribas stratos EUR Geared 4 Index, and BNP Paribas BPSTAR EUR Geared 4 Index The BNP Paribas Stratos EUR Index, The BNP Paribas BPSTAR EUR Enhanced Excess Return Index Series 3, The BNP Paribas STRATOS EUR Geared 4 Index, and The BNP Paribas BPSTAR EUR Geared 4 Index (the Indices ) are the exclusive property of BNP Paribas (the Index Sponsor ). The Index Sponsor does not guarantee the accuracy and/or completeness of the composition, calculation, publication and adjustment of the Indices, any data included therein, or any data on which they are based, and the Index Sponsor shall have no liability for any errors, omissions, or interruptions therein. The Index Sponsor makes no warranty, express or implied, as to results to be obtained from the use of the Indices. The Index Sponsor makes no express or implied warranties, and expressly disclaims all warranties of merchantability or fitness for a particular purpose or use with respect to the Indices or any data included therein. Without limiting any of the foregoing, in no event shall the Index Sponsor have any liability for any special, punitive, indirect, or consequential damages (including lost profits), even if notified of the possibility of such damages and their liability shall not be greater than the fees paid for the Indices. For the avoidance of doubt the Indices and/or any transaction linked to the Indices (each a Transaction ) are not sponsored, endorsed, sold, or promoted by any provider of the underlying data (the Reference Assets ) comprised in the Indices (each a Reference Asset Sponsor ) and no Reference Asset Sponsor makes any representation whatsoever, whether express or implied, either as to the results to be obtained from the use of the relevant Reference Asset or the indices and/or the levels at which the relevant Reference Asset or the Indices stand at any particular time on any particular date or otherwise. No Reference Asset Sponsor shall be liable (whether in negligence or otherwise) to any person for any error in a Reference Asset and/or in the Indices and a Reference Asset Sponsor is under no obligation to advise any person of any error therein. No Reference Asset Sponsor is making any representation whatsoever, whether express or implied, as to the advisability of purchasing or assuming any risk in connection with entering into any Transaction. No Reference Asset Sponsor shall have any liability for any act or failure to act by the Index Sponsor in connection with the calculation, adjustment or maintenance of the Indices. None of the Reference Asset Sponsors or their affiliates have any affiliation with or control over the Indices or the Index Sponsor or any control over the computation, composition or dissemination of the Indices. 11

12 BNP PARIBAS STRATOS EUR INDEX Basic Principles Följande är en övergripande beskrivning av reglerna för beräkningen av BNP Paribas STRATOS EUR Index ( Index ). Varje måndag (som är en indexrulldag) beräknas de viktade summorna av signalerna genom att använda data som observerats en affärsdag före denna indexrulldag (som är en fixing dag) och simulerade positioner tas i enlighet med dessa signaler. Varje signal bestäms med referens till den historiska utvecklingen av den marknadsparameter som härrör till den signalen sedan signalen senast ändrats, vilket inkluderar: variationen av de veckovisa fixingarna av marknadsparametern; aggregeringen av sådana variationer; och en analys av de aggregerade variationerna minus den minsta variationen av marknadsparametern mot ett tröskelvärde. Värdet av varje signal är 1, 0 eller -1 som indikerats av trenden observerad av marknadsparametern. Om trenden är upp får signalen värdet 1, om trenden är ned får signalen värdet -1 och om det inte finns någon trend får signalen värdet 0. Om rörelsen av marknadsparametern över en definierad tidsperiod är motsatt den/de existerande simulerade positionen/positionerna samt överstiger ett tröskelvärde, aktiveras stop loss mekanismen och den/de relevanta simulerade positionen/positionerna avyttras på nästkommande indexrulldag genom att signalen får värdet 0. Varje signal indikerar att ingå i en lång position, kort position eller att ingen position skall tas i en simulerad position där 1 är en instruktion om att ingå i en lång position, -1 är en instruktion om att ingå i en kort position och 0 är en instruktion om ingen position ingås. På varje indexrulldag bestäms indexvärdet av index sponsorn genom att referera till utvecklingen av de simulerade positionerna som ingicks på den föregående indexrulldagen: givet att, om beräkningen av den viktade summan av signalerna på den föregående indexrulldagen resulterat i att alla signaler blivit 0 och således ingen simulerad position har tagits, så kommer indexvärdet att vara oförändrat från den föregående indexrulldagen. Medan de officiella veckovisa indexvärdet beräknas genom referens till aktuellt marknadsvärde av de simulerade positioner som tagits på den föregående indexrulldagen, beräknas det dagliga indexvärdet genom daglig marknadsvärdering av de simulerade positioner som tagits på den föregående indexrulldagen. Det ska noteras att sponsorn kan, men är ej tvungen att, ingå i de transaktioner som indikeras av signaler och som används vid bestämningen av indexvärdet. BNP PARIBAS BPSTAR EUR ENHANCED EXCESS RETURN INDEX SERIES 3 Basic Principles Följande är en övergripande beskrivning av reglerna för beräkningen av BNP Paribas BPSTAR EUR Enhanced Excess Return Index Series 3 ( Index ). Varje måndag (som är en indexrulldag) beräknas de viktade summorna av signalerna genom att använda data som observerats en affärsdag innan indexrulldagen (som är en fixing dag) och simulerade positioner tas i enlighet med dessa signaler. Varje signal bestäms med referens till den historiska utvecklingen av den marknadsparameter som härrör till den signalen: det kortsiktiga medelvärdet, det medellånga medelvärdet samt det långsiktiga medelvärdet. De kortsiktiga, medellånga och långsiktiga medelvärdena är beräknade som medelvärdet av de veckovisa fixingarna av marknadsparametern under perioden. Värdet av varje signal är 1, 0 eller -1 som indikerats av trenden observerad av marknadsparametern. Om trenden är upp får signalen värdet 1, om trenden är ned får signalen värdet -1 och om det inte finns någon trend får signalen värdet 0. Varje signal indikerar att ingå i en lång position, kort position eller att ingen position skall tas i en simulerad position där 1 är en instruktion om att ingå i en lång position, -1 är en instruktion om att ingå i en kort position och 0 är en instruktion om ingen position ingås. På varje indexrulldag bestäms indexvärdet av index sponsorn genom att referera till utvecklingen av de simulerade positionerna som ingicks under den föregående indexrulldagen: givet att, om beräkningen av den viktade summan av signalerna på den föregående indexrulldagen resulterat i att alla signaler blivit 0 och således ingen simulerad position har tagits, så kommer indexvärdet att vara oförändrat från den föregående indexrulldagen. Medan de officiella veckovisa indexvärdet beräknas genom referens till aktuellt marknadsvärde av de simulerade positioner som tagits på den föregående indexrulldagen, beräknas det dagliga indexvärdet genom daglig marknadsvärdering av de simulerade positioner som tagits på den föregående indexrulldagen. Det ska noteras att sponsorn kan, men är ej tvungen att, ingå i de transaktioner som indikeras av signaler och som används vid bestämningen av indexvärdet. Intellecta Finanstryck