Kommuniké januari december 2012

Transkript

1 Kommuniké januari december 2012 Fortsatt starkt kassaflöde och positivt rörelseresultat för helåret trots volymnedgång i fjärde kvartalet PartnerTechs omsättning för 2012 uppgick till MSEK vilket utgör en minskning med 3% i lokala valutor och jämförbara enheter jämfört med Rörelseresultatet för helåret uppgick till 24 MSEK. Omsättningen i det fjärde kvartalet sjönk med 15% i lokala valutor och jämförbara enheter jämfört med samma period 2011 och uppgick till 550 MSEK, vilket var en besvikelse. Försämringen kan främst härledas till förskjutna eller kraftigt neddragna volymer hos ett antal kunder inom flera marknadsområden sent i kvartalet. Vår strategi med att utveckla affären och erbjuda både flexibilitet och lågkostnadsproduktion inom flera marknadsområden är vår möjlighet att balansera verksamheten. Vi behöver dock öka flexibiliteten ytterligare för att bättre kunna möta så stora svängningar som vi såg i december. Arbetet med pågående åtgärdsprogram har därför intensifierats, vilket bl.a. innebär att våra nordiska enheter nu i högre grad anpassas till en verksamhet med fokus på teknik och utveckling nära kunderna. Vi reducerar även produktionsytan i vår enhet i Norge och flyttar både fabriken i Vellinge och huvudkontoret till mer kostnadseffektiva lokaler i Malmö. Samtidigt sker personalneddragningar på flertalet enheter. Trots att utvecklingen under 2012 var svagare än 2011 har vi under året ökat våra förutsättningar för att utveckla vår verksamhet. Vi har gjort stora framsteg med att förbättra våra operationella processer vilket bl.a. annat bevisas av en fortsatt minskad kapitalbindning. Under året har vi tecknat nya samarbetsavtal och fått signifikanta ordrar från existerande kunder. Vi har genomfört förvärvet av Aerodyn AB i syfte att bredda vårt erbjudande inom maskinbearbetning, vi har förstärkt vårt erbjudande i Kina och vår verksamhet i USA fortsätter att växa. Inflödet av offertförfrågningar är stort och vårt erbjudande av lågkostnadsproduktion i Polen och Kina attraherar fortsatt både nya och existerande kunder. Vi arbetar nu intensivt med industrialisering och produktionsökning för de nya affärer vi tagit på senare tid. Trots att vi nu känner av en konjunkturnedgång gör de åtgärder vi nu vidtagit tillsammans med förbättringen i våra operationella processer och den förstärkta finansiella position vi uppnått genom kraftigt minskad nettobelåning att vi förbättrat våra förutsättningar att möta osäkerheten på marknaden. Fjärde kvartalet 2012 Nettoomsättningen uppgick till 550 MSEK (638) Rörelseresultatet uppgick till -18 MSEK (29) Resultatet efter skatt uppgick till -22 MSEK (10) Resultatet efter skatt per aktie uppgick till -1,73 SEK (0,81) Kassaflödet efter investeringar uppgick till 66 MSEK (100) Helåret 2012 Leif Thorwaldsson, VD och Koncernchef Nettoomsättningen uppgick till MSEK (2 322) Rörelseresultatet uppgick till 24 MSEK (47) Resultatet efter skatt uppgick till -8 MSEK (5) Resultatet efter skatt per aktie uppgick till -0,63 SEK (0,41) Kassaflödet efter investeringar uppgick till 80 MSEK (118) Soliditeten uppgick vid periodens slut till 42 procent (39) Styrelsen föreslår årsstämman att ingen utdelning skall utgå för räkenskapsåret 2012 (0) PartnerTech utvecklar och tillverkar produkter på uppdrag av ledande företag, främst inom områdena Informationsteknologi, Industri, Medicinsk teknik och instrument, Miljöteknik, Försvar och marin samt Sälj- och betalningslösningar. PartnerTech omsätter drygt 2,3 miljarder kronor och har ca medarbetare vid anläggningar i Sverige, Norge, Finland, Polen, England, USA och Kina. Moderbolaget, med huvudkontor i Vellinge, är noterat på NASDAQ OMX, Stockholm. Hemsida: Informationen i denna rapport är sådan som kan vara skyldigt att offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 13 februari 2013 kl

2 Nyckeltal jan-dec jan-dec Belopp i MSEK där annat ej anges Q4-12 Q Försäljning 550,3 637, , ,2 Rörelseresultat -18,2 29,2 24,1 47,3 Rörelsemarginal -3,3% 4,6% 1,1% 2,0% Kapitalomsättningshastighet, gånger 3,2 3,5 3,1 3,0 Räntabilitet på operativt kapital -10,6% 15,8% 3,3% 6,1% Räntabilitet på eget kapital -18,4% 8,9% -1,7% 1,1% Operativt kapital 662,6 707,3 Eget kapital 463,4 461,4 Räntebärande nettoskuld 214,6 269,7 Soliditet 41,5% 39,4% HELÅRET Fjärde kvartalets försäljning uppgick till 550,3 MSEK (637,9). I lokala valutor, dvs rensat för valutaeffekter vid konsolidering, gick försäljningen ned -14,7% för jämförbara enheter. Omsättningen för hela året uppgick till MSEK 2 242,1 (2 322,2). Aerodyn, som förvärvades under året, har ingått med en omsättning uppgående till 12,0 MSEK. Detta ger en nedgång i försäljningen för helåret i lokala valutor för jämförbara enheter uppgående till - 2,7%. Koncernens rörelseresultat för fjärde kvartalet visar en kraftig nedgång jämfört med motsvarande kvartal föregående år och uppgick till -18,2 MSEK (29,2). Rörelseresultatet har påverkats negativt av en lägre försäljning och en kraftigt försämrad effektivitet under december månad. Kostnader om -6,5 MSEK har tagits för omställningar enligt pågående åtgärdsprogram. Dessutom har poster av engångskaraktär påverkat rörelseresultatet med ca -10 MSEK. Rörelseresultatet för helåret 2012 uppgick till 24,1 (47,3). Föregående års rörelseresultat belastades i första kvartalet av omstruktureringskostnader i den engelska elektronikverksamheten uppgående till -7,4 MSEK. Finansnettot i det fjärde kvartalet uppgick till -5,0 MSEK (-7,3) varav räntenettot utgjorde -1,9 MSEK. Förändrade skattesatser samt pågående åtgärdsprogram föranleder omvärdering av latenta skatteposter. Detta har påverkat kvartalets skattekostnad negativt med -6,3 MSEK. Kassaflödet från den operativa verksamheten efter investeringar uppgick i kvartalet till 65,7 MSEK (99,9) och för helåret till 79,9 MSEK (117,9). Kassaflödet från investeringar uppgick under året till -44,1 MSEK (-8,8). Förvärvet av Aerodyn AB har påverkat årets kassaflöde med -10,6 MSEK och konsolideringen av verksamheterna i Finland har påverkat med 3,1 MSEK. Rörelsekapitalet har minskat jämfört med föregående år och uppgick vid årets slut till 330,5 MSEK (401,5). Minskningen beror på framstegen i koncernens arbete med att förbättra de operationella processerna och minska kapitalbindningen samt påverkan av minskad försäljningsvolym i slutet av kvartalet. Vid årets slut uppgick den räntebärande nettoskulden 214,6 MSEK (269,7). Omräkningseffekter i eget kapital på grund av förändrade valutakurser har under året uppgått till 9,9 MSEK (-27,5). Eget kapital uppgick vid årets slut till 463,4 MSEK (461,4). NÅGRA VIKTIGA HÄNDELSER UNDER ÅRET I maj förvärvar PartnerTech Aerodyn AB som inriktar sig på kontraktstillverkning av tunga komponenter till fartygsframdrivning med propellersystem eller vattenjetaggregat. I juni ingår PartnerTech ramavtal med ABB Substation Products S/A som omfattar tillverkning och leverans av elektroniska komponenter. PartnerTech tecknar även en avsiktsförklaring med BAE GCS angående tillverkning och test av försvarselektronik. I augusti tecknar PartnerTech samarbetsavtal med Dignitana AB avseende utveckling, tillverkning och leverans av produkter inom området för medicinsk kylning. 2

3 HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG Den 9 januari meddelade att man tecknat ett samarbetsavtal med CybAero avseende tillverkning och montering av autonoma, obemannade helikoptrar. Den 25 januari informerar PartnerTech om volymnedgången i det fjärde kvartalet RÖRELSESEGMENTRAPPORTERING PartnerTechs operativa verksamhet är uppdelad i tre områden som reflekterar bolagets kärnkompetenser: Elektronik Systemintegration och inkapslingar Maskinbearbetning Dessa områden utgör PartnerTechs rörelsesegment. Syftet är att skapa ännu större fokus på kärnkompetenserna, deras specifika situation och möjligheter för att bättre kunna möta kundernas behov vad gäller både teknik, kunskap och kvalitet. Kundcenter och produktionsenheter är indelade i respektive rörelsesegment efter kompetensområde. Rörelsesegmenten speglar det sätt som PartnerTech är organiserat, följer upp samt styr verksamheten. PartnerTechs erbjudande riktar sig till produktägande företag inom sex utvalda marknadsområden: Informationsteknologi, Industri, Miljöteknik, Medicinsk teknik och instrument, Försvar och Marin samt Sälj- och betalningslösningar. Inom dessa områden har bolaget specialiserad applikationskunskap och är certifierad enligt de kvalitetsstandarder som ofta är av avgörande betydelse för kunden. Marknadsutveckling INFORMATIONSTEKNOLOGI Kunderna inom området drivs av en snabb teknikutveckling och PartnerTech får ofta större åtaganden inom produktion av exempelvis avancerad, inkapslad elektronik (boxbuild). Produkterna karaktäriseras ofta av korta livscykler och därigenom ställs höga krav på kort time-to-market samt snabb upprampning till högvolymproduktion. Produktionen sker ofta i större volymer och passar därmed utmärkt för tillverkning i Polen eller Kina. Marknadsområdet stod 2012 för 24% av den externa försäljningen. Under 2012 har marknadsområdet minskat med 12% jämfört med INDUSTRI Kunderna inom området har industriell anknytning med relativt stor spridning inom olika branscher. De uppdrag PartnerTech har är främst produkter och delsystem för flertalet industriella applikationer såsom operatörspaneler och styr- och kontrollenheter. PartnerTech har en etablerad försörjningskedja i Asien, Europa och USA som är väl anpassad efter kundernas växande behov av regional slutmontering och områdets höga krav på hållbarhet, flexibilitet och kostnadseffektivitet Marknadsområdet stod 2012 för 20% av den externa försäljningen. Under 2012 har marknadsområdet minskat med 13% jämfört med MILJÖTEKNIK Marknadsområdet Miljöteknik är ett växande område som delvis drivs av politiska beslut och regleringar. Outsourcing sker både på komponent- och systemnivå och även här har kunderna ett växande behov av regional tillverkning. PartnerTechs kunskap och erfarenhet inom mekanik, elektronik och systemintegration är en god grund för produktion inom detta område och kunderna utnyttjar ofta bolagets samlade kompetens. Marknadsområdet stod 2012 för 21% av den externa försäljningen. Under 2012 har marknadsområdet ökat med 2% jämfört med MEDICINSK TEKNIK OCH INSTRUMENT De tekniska, regulatoriska och säkerhetsmässiga kraven på kunderna inom området är mycket höga. PartnerTech har gedigen kompetens inom utveckling och tillverkning av medicinsk utrustning och instrument och uppfyller både de grundläggande standarder som branschspecifika krav som ISO för produktion av medicinsk utrustning. PartnerTech har även lång erfarenhet av leveranser till den amerikanska marknaden och är väl förtrogna med kraven från FDA. Marknadsområdet stod 2012 för 17% av den externa försäljningen vilket var samma andel som för Under 2012 har marknadsområdet minskat med 6% jämfört med

4 FÖRSVAR & MARIN Kunderna inom området har ofta produkter för otillgängliga och krävande miljöer som exempelvis oljeindustri och marina applikationer där kvalitets- och säkerhetskrav är avgörande. PartnerTech tillverkar typiskt komponenter och delsystem med mycket fina tolerans-, kvalitets- och spårbarhetskrav. Kundrelationerna inom området är ofta mycket långsiktiga. PartnerTech uppfyller ett flertal olika branschspecifika standarder som t ex AS Marknadsområdet stod 2012 för 14% av den externa försäljningen. Under 2012 har marknadsområdet ökat med 60% jämfört med SÄLJ- OCH BETALNINGSLÖSNINGAR Området för sälj- och betalningslösningar kännetecknas av höga tekniska krav på funktionen av produkten. Användaren kräver hög tillgänglighet och får inte riskera att förlora sedlar, mynt eller andra värdeföremål på grund av felaktig funktion. Detta ställer höga krav på teknisk lösning samt produktionskvalitet. PartnerTech har långvarig erfarenhet och kompetens inom utveckling och tillverkning av produkter med stort innehåll av mekatroniska lösningar. Kunderna inom området outsourcar ofta tillverkningen av kompletta system. Marknadsområdet stod 2012 för 4% av den externa försäljningen. Under 2012 har marknadsområdet minskat med 17% jämfört med Försäljningsutveckling Andel av extern försäljning Förändring jmf Andel av extern försäljning Förändring jmf Marknadsområde förra året Rörelsesegment förra året 28% 24% Informationsteknologi -12% 55% 46% Systemintegr. och inkapslingar -20% 22% 20% Industri -13% 35% 40% Elektronik 15% 20% 21% Miljöteknik 2% 10% 14% Maskinbearbetning 36% 17% 17% Medicinsk teknik och instrument -6% 8% 14% Försvar och marin 60% Koncernen -2% 5% 4% Sälj- och betalningslösningar -17% Periodens externa försäljning jämfört med föregående års motsvarande periods försäljning rensat för valutaeffekter vid konsolidering. ELEKTRONIK Inom rörelsesegmentet elektronik tillverkar PartnerTech kretskort och inkapslad elektronik, sk. box-build. PartnerTech har kapacitet och utrustning att hantera både lågvolym- och utvecklingsprojekt nära marknaden samt högvolymserier i lågkostnadsländer i Östeuropa och Asien. Elektronikproduktionen är förlagd till Vellinge (Sverige), Cambridge (UK), Sieradz (Polen), Atlanta (USA), Chang an och Guang Zhou (Kina). Kunderna återfinns till stor del inom marknadsområdena IT, Miljöteknik, Industri samt Försvar och marin. Försäljning sker även internt då elektronik är en viktig komponent i bl.a. systemintegration. Helårs- och kvartalsvärden jan-dec jan-dec Belopp i MSEK där annat ej anges Q4-12 Q Total försäljning 256,1 273, ,5 932,2 varav extern försäljning 225,0 235,0 905,4 803,0 Rörelseresultat 6,6 14,0 41,3 6,1 Rörelsemarginal 2,6% 5,1% 3,9% 0,7% Segmentet uppvisar en positiv utveckling för helåret med förbättrad lönsamhet främst tack vare en hög utnyttjandegrad och förbättrad effektivitet i våra enheter. Volymnedgången sent i det fjärde kvartalet påverkar rörelseresultatet negativt både genom förlorade volymer och därpå följande försämrad effektivitet då resurserna inte kunde balanseras snabbt nog. 4

5 SYSTEMINTEGRATION OCH INKAPSLINGAR Inom rörelsesegmentet systemintegration och inkapslingar monteras hela eller delar av kundens produkt där det förutom själva kapslingen även ingår t.ex. elektronik, plast- eller metallkomponenter samt mjukvara. PartnerTech tillverkar även kapslingar i form av höljen, skåp och stativ i plåt för olika typer av applikationer. Inom segmentet är applikationskunskap, kompetens inom utveckling och industrialisering samt certifieringar för branschspecifika krav viktiga förutsättningar. Verksamheten är förlagd till Myslowice (Polen), Åtvidaberg (Sverige), Moss (Norge), Vantaa (Finland), Atlanta (USA) och Chang an (Kina). Kunderna återfinns främst inom marknadsområdena Medicinteknik, Sälj- och betalningslösningar, Miljöteknik och Industri. Helårs- och kvartalsvärden jan-dec jan-dec Belopp i MSEK där annat ej anges Q4-12 Q Total försäljning 256,9 330, , ,7 varav extern försäljning 247,2 328, , ,2 Rörelseresultat -15,8 12,7-16,2 36,3 Rörelsemarginal -6,2% 3,8% -1,5% 2,8% Den negativa utvecklingen av segmentets totala försäljning under året har fortsatt under fjärde kvartalet. Under året har nedgången varit tydligast inom marknadsområdet Informationsteknologi. I fjärde kvartalet påverkades försäljningen negativt inom samtliga marknadsområden. Rörelseresultatet har utvecklats fortsatt negativt främst på grund av den minskade beläggningen i de nordiska enheterna. Verksamheten i Norge är under omställning och kostnader för bl.a. reducering av produktionsyta belastar rörelseresultatet. Enheten i Myslowice fortsätter att visa en stark tillväxt men har ännu inte uppnått tillfredsställande lönsamhet. MASKINBEARBETNING Inom rörelsesegmentet maskinbearbetning tillverkar PartnerTech frästa och svarvade komponenter i metall. Förutom moderna och tekniskt avancerade maskiner och hög kompetens har PartnerTech även kapacitet att hantera både volymserier och prototyptillverkning i nära samarbete med kunden. Produktionen är förlagd till Karlskoga (Sverige) och Myslowice (Polen) och kunderna återfinns inom samtliga marknadsområden, de största inom Försvar och marin samt Informationsteknologi. Helårs- och kvartalsvärden jan-dec jan-dec Belopp i MSEK där annat ej anges Q4-12 Q Total försäljning 81,1 75,5 322,5 236,8 varav extern försäljning 78,2 74,3 315,1 232,1 Rörelseresultat -1,1 6,1 13,6 13,0 Rörelsemarginal -1,3% 8,0% 4,2% 5,5% Segmentet uppvisar en positiv utvecklingen för helåret även om tillväxten är svagare i det fjärde kvartalet. Efterfrågan inom kundsegmentet Marin har en fortsatt svag utveckling, vilket påverkar verksamheten i Aerodyn kraftigt. Segmentets rörelseresultat i kvartalet påverkas av låg beläggning i Aerodyn samt en kraftigt försämrad effektivitet till följd av att resurserna inte kunde balanseras snabbt nog för att möta volymnedgången. 5

6 ÖVRIGT Övrigt innefattar kostnader och intäkter som inte fördelas till de operativa områdena, huvudsakligen koncerngemensamma funktioner inom moderbolaget samt koncernövergripande justeringar som inte allokeras till segmenten. är moderbolag i PartnerTech-koncernen. Bolaget fungerar till största del som ett holdingbolag. Moderbolagets nettoförsäljning utgörs av utdebitering för koncerngemensamma tjänster. Avstämning av koncernens resultat före skatt jan-dec jan-dec MSEK Q4-12 Q Elektronik 6,6 14,0 41,3 6,1 Systemintegration och inkapslingar -15,8 12,7-16,2 36,3 Maskinbearbetning -1,1 6,1 13,6 13,0 Övrigt -7,9-3,6-14,4-8,2 Rörelseresultat -18,2 29,2 24,1 47,3 Finansnetto -5,0-7,3-21,1-28,7 Koncernens resultat före skatt -23,2 21,9 3,1 18,6 PERSONAL Det genomsnittliga antalet heltidsanställda för 2012 uppgick till 1354 (1 292). Vid periodens slut hade koncernen (1 306) heltidsanställda. Ökningen härrör sig till den utökade verksamheten i Kina. TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Inga transaktioner med närstående har förekommit under perioden. OPTIONSPROGRAM I enlighet med beslut på årsstämman den 5 maj 2011 har ett optionsprogram till VD, ledningsgrupp, fabrikschefer och andra nyckelpersoner i koncernen initierats. Löptiden är t o m den 30 maj 2014 och nyteckning av aktier med stöd av dessa teckningsoptioner kan äga rum från den första mars till den 30 maj 2014 till lösenpriset 51,70 SEK per aktie. 93 procent av det beslutade optionsprogrammet har tecknats, vilket beräknas ge en maximal utspädningseffekt om ca 2,7 procent. Optionsprogrammet genomförs på marknadsmässiga villkor. VÄSENTLIGA RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER Händelser i den löpande verksamheten under 2012 bedöms inte innebära någon avgörande förändring av väsentliga risker eller osäkerhetsfaktorer för PartnerTech koncernen. En detaljerad redovisning av PartnerTechs risker, osäkerhetsfaktorer samt hantering av dessa återfinns i koncernens årsredovisning för REDOVISNINGSPRINCIPER Samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder har använts i delårsrapporten som i den senaste årsredovisningen utom avseende rörelsesegment samt att koncernen har slutat att tillämpa säkringsredovisning avseende räntederivat från och med Från och med denna kvartalsrapport har valutaeffekter rapporterats i Övriga rörelseintäkter och kostnader, netto. I tidigare delårsrapporter avseende 2012 har dessa effekter redovisats i Kostnad för sålda varor. Fjärde kvartalets siffror för 2012 har justerats i enlighet med detta. Föregående års värden har inte justerats. PartnerTechs rörelsesegment utgörs av de operativa områdena elektronik, systemintegration och inkapslingar samt maskinbearbetning. Kundcenter och produktionsenheter är indelade i respektive grupp efter kompetensområde. Under första kvartalet 2012 har en förändring gjorts gällande Kinas tillhörighet. Föregående års värden har justerats för rörelsesegmenten elektronik samt övrigt med avseende på detta. Delårsrapporten har upprättats i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering och årsredovisningslagen. För moderbolaget har årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 Redovisning för juridiska personer följts. Inga nya eller ändrade standarder och tolkningar har haft någon påverkan på koncernens finansiella rapporter

7 AKTIEUTDELNING Styrelsen föreslår årsstämman att ingen utdelning skall utgå för räkenskapsåret 2012 (ingen utdelning utgick 2011). ÅRSREDOVISNING Årsredovisningen för 2012 kommer att publiceras på bolagets hemsida vecka 14, Från och med 2013 kommer PartnerTechs årsredovisning endast att publiceras digitalt på bolagets hemsida. De aktieägare och andra intressenter som trots denna miljöanpassade åtgärd önskar få en tryckt version av årsredovisningen, kan göra en beställning genom att e-posta för- och efternamn tillsammans med fullständig postadress till senast fredagen den 1 mars ÅRSSTÄMMA PartnerTechs årsstämma hålls onsdagen den 24 april 2013 kl på Östergatan 39, Malmö (SEB:s lokaler). Ägare som önskar få ärende behandlat på stämman bör inkomma med ett sådant ärende till bolaget senast sju veckor före stämman. Ärendet adresseras till styrelsen men skickas till, Att: Maria Galvin, Industrigatan 2, Vellinge, Sverige, alt. per e-post till maria.galvin@partnertech.se. NOMINERING AV STYRELSELEDAMÖTER Aktieägare som i förväg önskar lämna förslag på styrelseledamöter för val vid kommande årsstämma kan göra detta till valberedningen, där Henrik Blomquist, Bure Equity, är ordförande. Aktieägare som vill komma i kontakt med valberedningen kan vända sig till Maria Galvin på e-post: maria.galvin@partnertech.se. KOMMANDE RAPPORTTILLFÄLLEN 19 april 2013 Delårsrapport första kvartalet 24 april 2013 Årsstämma, Malmö 17 juli 2013 Delårsrapport andra kvartalet 25 oktober 2013 Delårsrapport tredje kvartalet den 13 februari 2013 Leif Thorwaldsson VD & Koncernchef Denna delårsrapport har inte granskats av bolagets revisorer. För ytterligare information kontakta: Leif Thorwaldsson, VD och koncernchef tfn Åke Bengtsson, CFO tfn

8 Resultaträkning, i sammandrag Koncernen (MSEK) Q4 Q4 jan-dec jan-dec Nettoomsättning 550,3 637, , ,2 Kostnad för sålda varor och tjänster* -546,0-578, , ,4 Bruttoresultat 4,4 59,0 107,1 137,8 Bruttomarginal 0,8% 9,2% 4,8% 5,9% Försäljnings- och administrationskostnader -24,6-28,6-97,3-91,9 Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader, netto* 2,1-1,2 14,4 1,3 Rörelseresultat -18,2 29,2 24,1 47,3 Rörelsemarginal -3,3% 4,6% 1,1% 2,0% Finansiella intäkter och kostnader, netto -5,0-7,3-21,1-28,7 Resultat efter finansiella poster -23,2 21,9 3,1 18,6 Vinstmarginal -4,2% 3,4% 0,1% 0,8% Skatter 1,2-11,7-11,0-13,4 Periodens resultat -21,9 10,2-7,9 5,2 Nettomarginal -4,0% 1,6% -0,4% 0,2% Av- och nedskrivningar ingående i rörelseresultatet 10,6 11,0 40,1 49,4 Periodens resultat före utspädning per aktie, SEK -1,73 0,81-0,63 0,41 Periodens resultat efter utspädning per aktie, SEK -1,73 0,81-0,63 0,41 Periodens resultat är till 100% hänförligt till moderbolagets aktieägare Valutaeffekter har från och med 2012 rapporterats i Övriga rörelseintäkter och kostnader, netto. Tidigare har dessa effekter rapporterats i Kostnad för sålda varor. Detta har påverkat övriga rörelseintäkter och kostnader, netto, med +8,6 MSEK för året och för fjärde kvartalet +3,2 MSEK med motsatt effekt på Kostnad sålda varo Rapport över totalresultat Koncernen (MSEK) Q4 Q4 jan-dec jan-dec Periodens resultat -21,9 10,2-7,9 5,2 Komponenter som kommer att omklassificeras till årets resultat: Valutakursdifferenser som uppstår vid omräkning av utlandsverksamheter 10,8-7,4 9,9-27,5 Kassaflödessäkringar - 0,0-0,7 Övrigt totalresultat, netto efter skatt 10,8-7,4 9,9-26,9 Totalresultat för perioden -11,1 2,8 2,0-21,7 Totalresultatet för perioden är till 100% hänförligt till moderbolagets aktieägare Rapport över förändringar i eget kapital Koncernen (MSEK) Q4 Q4 jan-dec jan-dec Ingående balans 474,5 458,6 461,4 482,5 Förändringar i eget kapital Optionsprogram 0,0 0,0 0,0 0,6 Totalresultat för perioden -11,1 2,8 2,0-21,7 Utgående balans 463,4 461,4 463,4 461,4 Antal aktier vid periodens slut (tusental) Genomsnittligt antal aktier under perioden (tusental) Eget kapital per aktie, SEK 36,59 36,43 36,59 36,43 Eget kapital är till 100% hänförligt till moderbolagets aktieägare 8

9 Balansräkning, i sammandrag Koncernen (MSEK) 31-dec 31-dec Tillgångar Immateriella anläggningstillgångar 133,7 130,1 Materiella anläggningstillgångar 198,4 175,6 Finansiella anläggningstillgångar 0,2 0,2 Övriga anläggningstillgångar 20,2 28,2 Summa anläggningstillgångar 352,5 334,1 Varulager 361,5 369,1 Kundfordringar 310,1 382,8 Övriga kortfristiga fordringar 51,8 42,3 Likvida medel 39,4 41,4 Summa omsättningstillgångar 762,7 835,6 Summa tillgångar 1 115, ,7 Eget kapital och skulder Eget kapital 463,4 461,4 Avsättningar 4,2 4,4 Räntebärande skulder 42,2 51,9 Icke räntebärande skulder 7,2 5,1 Summa långfristiga skulder 49,4 57,1 Räntebärande skulder 211,7 259,2 Leverantörsskulder 259,0 266,6 Övriga kortfristiga skulder 127,5 121,1 Summa kortfristiga skulder 598,3 646,8 Summa eget kapital och skulder 1 115, ,7 Eget kapital är till 100% hänförligt till moderbolagets aktieägare Rapport över kassaflöde, i sammandrag Koncernen (MSEK) Q4 Q4 jan-dec jan-dec Rörelseresultat -18,2 29,2 24,1 47,3 Ej kassaflödespåverkande poster i rörelseresultatet samt räntor och skatter 10,7 21,1 22,0 33,3 Förändring av medel bundna i rörelsen 88,5 58,6 77,9 46,1 Kassaflöde löpande verksamheten 81,0 108,8 124,0 126,7 Kassaflöde investeringsverksamheten -15,3-9,0-44,1-8,8 Kassaflöde efter investeringar 65,7 99,9 79,9 117,9 Kassaflöde finansieringsverksamheten -56,7-77,9-82,0-115,9 Omräkningsdifferens i likvida medel 0,3-0,8 0,1-1,1 Förändring likvida medel 9,3 21,2-2,0 0,9 Kassaflöde per aktie 0,73 1,67-0,16 0,07 9

10 Resultaträkning, i sammandrag Moderbolaget (MSEK) jan-dec jan-dec Nettoomsättning 93,6 79,1 Kostnad för sålda varor och tjänster -49,9-40,0 Bruttoresultat 43,7 39,1 Försäljnings- och administrationskostnader -52,3-41,9 Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader, netto -0,1 - Rörelseresultat -8,7-2,8 Finansiella intäkter och kostnader, netto 9,4 7,5 Resultat efter finansiella poster 0,7 4,7 Skatter 0,0-2,0 Periodens resultat 0,7 2,7 Rapport över totalresultat Moderbolaget (MSEK) jan-dec jan-dec Periodens resultat 0,7 2,7 Övrigt totalresultat, netto efter skatt: Fond för verkligt värde -1,2 0,9 Totalresultat för perioden -0,5 3,6 Balansräkning, i sammandrag Moderbolaget (MSEK) 31-dec 31-dec Tillgångar Materiella anläggningstillgångar 0,2 0,8 Finansiella anläggningstillgångar 535,8 610,5 Övriga anläggningstillgångar 0,5 0,2 Summa anläggningstillgångar 536,6 611,5 Övriga kortfristiga fordringar 82,8 85,4 Likvida medel 24,4 17,0 Summa omsättningstillgångar 107,2 102,3 Summa tillgångar 643,7 713,8 Eget kapital och skulder Eget kapital 475,6 476,1 Obeskattade reserver Räntebärande skulder 6,4 - Icke räntebärande skulder - 0,1 Summa långfristiga skulder 6,4 0,1 Räntebärande skulder 3,7 2,8 Leverantörsskulder 3,6 4,5 Övriga kortfristiga skulder 154,5 230,3 Summa kortfristiga skulder 161,8 237,7 Summa eget kapital och skulder 643,7 713,8 10

11 DEFINITIONER Rörelsemarginal Vinstmarginal Rörelseresultat i procent av nettoomsättning. Resultat efter finansnetto i procent av nettoomsättning. Räntabilitet på operativt kapital Rörelseresultatet i procent av genomsnittligt operativt kapital. Räntabilitet på eget kapital Rörelsekapital Operativt kapital Räntebärande nettoskuld Kapitalomsättningshastighet Soliditet Vinst per aktie efter skatt Nettoresultatet i procent av genomsnittligt eget kapital. Operativt kapital reducerat med immateriella och materiella anläggningstillgångar. Balansomslutning minskad med finansiella anläggningstillgångar, övriga anläggningstillgångar, aktuella skattefordringar, finansiella derivat och likvida medel samt minskad med icke räntebärande skulder (exkl. skatteskulder, finansiella derivat och avsättningar). Räntebärande skulder minskade med likvida medel. Nettoomsättning dividerat med genomsnittligt operativt kapital. Eget kapital i procent av balansomslutningen. Nettoresultatet dividerat med det genomsnittliga antalet aktier. 11