Kommuniké. Januari December 2010

Transkript

1 Kommuniké Januari December 2010 FJÄRDE KVARTALET 2010 Nettoomsättningen uppgick till 617,6 MSEK (556,1) Rörelseresultatet uppgick till 6,5 MSEK (1,5) Resultatet efter skatt uppgick till 8,8 MSEK (-4,7) Resultatet efter skatt per aktie uppgick till 0,70 SEK (-0,37) Kassaflödet efter investeringar uppgick till 16,2 MSEK (34,7) HELÅR 2010 Nettoomsättningen uppgick till 2 181,1 MSEK (2 148,0) Rörelseresultatet uppgick till -15,3 MSEK (-3,5) Resultatet efter skatt uppgick till -19,6 MSEK (-21,5) Resultatet efter skatt per aktie uppgick till -1,55 SEK (-1,70) Kassaflödet efter investeringar uppgick till -31,4 MSEK (30,9) Soliditeten uppgick till 37,7 procent (41,5) PartnerTech har under året startat en ny fabrik för plåtbearbetning och system integration i Myslowice, Polen. Styrelsen föreslår årsstämman att ingen utdelning skall utgå för räkenskapsåret 2010 (0) PartnerTech utvecklar och tillverkar produkter på uppdrag av ledande företag, främst inom områdena Försvar & marin, Industri, Informationsteknologi, Medicinsk teknik och instrument, Miljöteknik samt Säljoch betalningslösningar. PartnerTech omsätter drygt 2 miljarder kronor och har knappt medarbetare vid anläggningar i Sverige, Norge, Finland, Polen, England, USA och Kina. Moderbolaget, med huvudkontor i Vellinge, är noterat på NASDAQ OMX, Stockholm. Hemsida: Informationen i denna delårsrapport har sänts till Finansinspektionen.

2 VD HAR ORDET PartnerTechs verksamhet har successivt förbättrats under året och det är glädjande att företaget vänt till vinst i fjärde kvartalet. Marknadssituationen har blivit allt mer positiv och försäljningen har åter tagit fart på flertalet marknader. Våra ansträngningar att effektivisera och anpassa organisationen för att bli än mer konkurrenskraftiga ger kontinuerliga förbättringar och uppskattas av våra kunder. Som exempel kan nämnas vår verksamhet i Atlanta, USA som framgångsrikt sköter service och distribution för Axis Communications på hela den nordamerikanska marknaden. Tomra, en av våra större kunder inom miljöteknik, är fortsatt mycket nöjda med PartnerTechs utveckling och nyttjar redan den nya anläggningen i Myslowice, Polen. Totalt sett är det våra marknadsområden medicin- och miljöteknik som växer kraftigast och där har vi enheter som ökat sin fakturering med 30 procent jämfört med i fjol. Det negativa resultatet för helåret beror främst på utmaningarna inom skärande mekanisk bearbetning vid vår enhet i Karlskoga som tyngde resultatet främst under första halvåret. Situationen har sedan successivt förbättrats. Andra bidragande orsaker är kostnader relaterade till strukturförändringen i den engelska verksamheten samt nya investeringar som höjer vår konkurrenskraft för framtiden. Den största av dessa var nyinvesteringen i Myslowice om ca SEK 60 miljoner. Detta innebär att vi nu har en av världens mest automatiserade fabriker för plåtbearbetning och systemintegration. Jag ser detta som ett fantastiskt bidrag till vår verksamhet som också inneburit att enheten i Sieradz kunnat renodlas till en elektronikfabrik med utpräglad och mycket skarp kompetens och utrustning för elektronikproduktion. Utöver denna stora satsning har investeringar gjorts även på andra håll i verksamheten i form av nya maskiner och system, vilket ger våra kunder ett än bättre erbjudande. I vår rapport för tredje kvartalet konstaterade jag att bolaget har en bit kvar för att visa uthållig lönsamhet och tillväxt. Efter ännu ett kvartal med positiv utveckling känner jag att den bilden fortsatt stämmer. Bolagets främsta fokus när vi nu går in i 2011 är därför att nå uthållig lönsamhet på samtliga marknader. På kort sikt uppnår vi detta genom att fullfölja de åtgärds- och strukturförändringsprogram som fortfarande löper på en del enheter. Nu i februari har vi exempelvis meddelat att vi avser att koncentrera vår engelska verksamhet till enheten i Cambridge. För andra enheter gäller fortsatt tillväxt. Även aktiviteter som driver den interna effektiviteten och minskar kapitalbindningen kommer att ha fortsatt hög prioritet. När det gäller tillväxten ser jag att PartnerTech har fantastiska möjligheter framöver med vårt konkurrenskraftiga erbjudande och vår industriella struktur. Leif Thorwaldsson VD och Koncernchef 2

3 FJÄRDE KVARTALETS NETTOOMSÄTTNING, RESULTAT OCH LÖNSAMHET Koncernens nettoomsättning det fjärde kvartalet uppgick till SEK 617,6 miljoner (556,1) vilket exklusive växelkursdifferenser om SEK -18,3 miljoner innebär en ökning med SEK 79,8 miljoner eller 14,3 procent. Under kvartalet är det framförallt marknadsområdena informationsteknologi, industri och miljöteknik som ökat jämfört med fjärde kvartalet Även området försvar visar i fjärde kvartalet en återhämtning jämfört med samma period Koncernen har vänt till vinst i fjärde kvartalet och rörelseresultat uppgick till SEK 6,5 miljoner (1,5). Utfallet innebär att koncernens rörelseresultat, exklusive växelkursdifferenser om SEK 1,8 miljoner, ökat med SEK 3,2 miljoner. Räntabiliteten på det operativa kapitalet uppgick i det fjärde kvartalet till 3,2 procent (0,7). Resultatet efter skatt uppgick under det fjärde kvartalet till SEK 8,8 miljoner (-4,7). Detta ger ett resultat efter skatt per aktie på SEK 0,70 (-0,37). Kassaflödet från den operativa verksamheten efter investeringar uppgick till SEK 16,2 miljoner (34,7). Investeringar har påverkat kassaflödet med SEK 11,4 miljoner (5,2). MSEK 800 Nyckeltal per kvartal % Kv4-08 Kv1-09 Kv2-09 Kv3-09 Kv4-09 Kv1-10 Kv2-10 Kv3-10 Kv Nettoomsättning Räntabilitet på operativt kapital % Rörelsemarginal % Nettoomsättning, resultat och lönsamhet MSEK Kv4-08 Kv1-09 Kv2-09 Kv3-09 Kv4-09 Kv1-10 Kv2-10 Kv3-10 Kv4-10 Nettoomsättning 651,2 594,2 519,5 478,3 556,1 557,4 524,0 482,1 617,6 Rörelseresultat 19,4 9,5-14,9 0,5 1,5-1,7-14,7-5,3 6,5 Rörelsemarginal % 3,0 1,6-2,9 0,1 0,3-0,3-2,8-1,1 1,1 Kap.oms.hastighet ggr 2,9 2,7 2,3 2,2 2,6 2,8 2,6 2,4 3,1 Räntabilitet på operativt kapital % 8,6 4,2-6,7 0,2 0,7-0,9-7,3-2,6 3,2 Räntabilitet på eget kapital % 4,8 0,4-10,1-2,6-3,5-3,9-10,6-7,5 7,1 3

4 NETTOOMSÄTTNING, RESULTAT OCH LÖNSAMHET FÖR HELÅRET 2010 Koncernens nettoomsättning under 2010 uppgick till SEK 2 181,1 miljoner (2 148,0). Exklusive växelkurseffekterna om SEK -46,5 miljoner innebär utfallet en försäljningsökning med SEK 79,6 miljoner eller 3,7 procent jämfört med Motsvarande försäljningsökning för jämförbara enheter, d v s efter att sålda enheter exkluderas, är SEK 85,1 miljoner eller 4,0 procent. Under året har försäljningen ökat inom flera områden, speciellt miljöteknik och medicinsk teknik och instrument har gått kraftigt framåt jämfört med Den svaga utvecklingen som rådde under första halvåret inom området försvar och marin har dock påverkat försäljningen för helåret negativt. Bruttoresultatet under året uppgick till SEK 76,2 miljoner (92,4). Detta innebär en bruttomarginal om 3,5 procent (4,3). Bruttomarginalen har påverkats negativt av utfallet av ett skiljedomsutslag med SEK 8,5 miljoner från första kvartalet 2010 medan försäljningskostnaderna samtidigt påverkades positivt med motsvarande summa. Tillsammans med växelkurseffekter om SEK 3,5 miljoner uppgick bruttoresultatet rensat för dessa effekter till SEK 81,2 miljoner och bruttomarginalen till 3,7 procent. Resultatutfallet förklaras främst av utmaningarna inom skärande mekanisk bearbetning, som speciellt under första halvåret påverkade resultatet negativt. Andra förklaringar är kostnader relaterade till strukturförändringen i den engelska verksamheten. Under året har också investeringar i nya maskiner och system gjorts på flera håll för att öka konkurrenskraften och ge ett än bättre kunderbjudande. Den största av dessa var nyinvesteringen om SEK 60 miljoner i polska Myslowice. Där har PartnerTech nu en av världens mest moderna och högautomatiserade fabriker för systemintegration och plåtbearbetning. Räntabiliteten på det operativa kapitalet uppgick för 2010 till -1,9 procent (-0,4). Finansnettot uppgick under 2010 till SEK -15,9 miljoner (-19,3). Resultatet efter skatt uppgick till SEK -19,6 miljoner (-21,5). Kassaflödet för den operativa verksamheten efter investeringar uppgick till SEK -31,4 miljoner (30,9) varav investeringar utgjorde SEK 26,5 miljoner (20,0). Koncernens rörelseresultat för året uppgick till SEK -15,3 miljoner (-3,5). Rörelseresultatförändringen jämfört med helåret 2009, om växelkursförändringar om SEK 5,5 miljoner exkluderas, är SEK -17,3 miljoner. 4

5 MARKNADSOMRÅDENAS FÖRSÄLJNINGSUTVECKLING Försäljningsutvecklingen inom området Försvar och Marin har varit positiv under det fjärde kvartalet jämfört med tidigare kvartal under 2010 och kan primärt härledas till en starkare försäljning inom skärande mekanisk bearbetning. Försäljningen för fjärde kvartalet isolerat uppgick till SEK 40,8 miljoner (34,8). Försäljningen för marknadsområdet under helåret 2010 minskade dock kraftigt jämfört med 2009 och uppgick till SEK 121,2 miljoner (202,9), Inom marknadsområdet Industri ser vi en positiv trend i konjunkturutvecklingen, vilket främst syns i fjärde kvartalet där försäljningen uppgick till SEK 122,5 miljoner (88,8). För helåret 2010 uppgick försäljningen till SEK 457,3 miljoner (449,3). Försäljningsutvecklingen för området Informationsteknologi har generellt sett varit positiv under fjärde kvartalet där flertalet kunder har haft en stark utveckling. För fjärde kvartalet syns därför en tydlig ökning då omsättningen uppgick till SEK 174,1 miljoner (127,8). Försäljningsvolymerna inom området har också haft en relativt stark uppgång under helåret 2010 jämfört med 2009 och uppgick till SEK 570,7 miljoner (532,0). Försäljningsutvecklingen för marknadsområdet Medicinsk teknik och instrument har varit stark under 2010 jämfört med För fjärde kvartalet uppgick försäljningen till SEK 106,8 miljoner (104,4). För helåret 2010 uppgick försäljningen till SEK 430,7 miljoner (385,3). Den positiva utvecklingen beror främst på volymökningar hos ett antal större kunder. Intresset för produkter inom marknadsområdet Miljöteknik har varit stort under hela 2010 och fortsatt att öka under det fjärde kvartalet. För det fjärde kvartalet uppgick försäljningen till SEK 133,9 miljoner (112,6). Försäljningen under helåret 2010 uppgick till SEK 427,1 miljoner (330,6). Försäljningsutvecklingen inom området Sälj- och betalningslösningar har varit svag under 2010 på grund av minskad efterfrågan från ett antal kunder. För det fjärde kvartalet isolerat sjönk försäljningen kraftigt och uppgick till SEK 39,5 miljoner (87,7). Ackumulerad försäljning under 2010 uppgick till SEK 174,2 miljoner (247,9). 5

6 Nettoomsättning per marknadsområde MSEK okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec jan-dec Försvar och marin 40,8 34,8 121,2 202,9 235,3 Industri 122,5 88,8 457,3 449,3 683,1 Informationsteknologi 174,1 127,8 570,7 532,0 521,4 Medicinsk teknik och instrument 106,8 104,4 430,7 385,3 409,7 Miljöteknik 133,9 112,6 427,1 330,6 312,7 Sälj- och betalningslösningar 39,5 87,7 174,2 247,9 366,8 Total 617,6 556, , , ,0 MSEK Kv4-08 Kv1-09 Kv2-09 Kv3-09 Kv4-09 Kv1-10 Kv2-10 Kv3-10 Kv4-10 Försvar och marin Informationsteknologi Miljöteknik Industri Medicinsk teknik och instrument Sälj- och betalningslösningar Nettoomsättning per rörelsesegment MSEK okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec jan-dec Elektronik 260,3 248,6 949,8 861, ,0 Systemintegr. & inkapslingar 358,5 351, , , ,2 Maskinbearbetning 58,2 40,4 160,7 263,0 272,1 Övrigt 3,6 3,9 14,2 12,3 16,6 Eliminering -62,9-88,2-261,4-253,7-260,0 Total 617,6 556, , , ,0 UTVECKLING PER RÖRELSESEGMENT Med anledning av den organisationsförändring som trädde i kraft den 1 november 2010 har PartnerTechs redovisningsprincip gällande rörelsesegment ändrats från den tidigare regionala indelningen till en indelning per operativt område. Organisationsförändringen innebär att den operativa verksamheten delades upp i områdena elektronik samt systemintegration och inkapslingar. Det sedan tidigare verksamma området maskinbearbetning utgör ett tredje område. Kundcenter och produktionsenheter delades in i respektive grupp efter kompetensområde. Försäljningen i segment elektronik uppgick i fjärde kvartalet till SEK 260,3 miljoner (248,6). Rörelseresultatet för segmentet har förbättrats jämfört med fjärde kvartalet 2009 och uppgick till SEK 0,5 miljoner (-0,8). Försäljningen för helåret 2010 uppgick i segmentet till SEK 949,8 miljoner (861,2). För helåret uppgick rörelseresultatet till SEK -1,3 miljoner (2,9). Det lägre resultatet jämfört med 2009 beror på omstruktureringskostnader i den engelska verksamheten. Försäljningen i segmentet systemintegration och inkapslingar uppgick i fjärde kvartalet till SEK 358,5 miljoner (351,4). Rörelseresultatet för fjärde kvartalet uppgick till SEK 6,5 miljoner (12,1). Resultatminskningen beror framförallt på kostnader relaterade till upprampningen i den nya fabriken i Myslowice. För helåret 2010 har försäljningen i segmentet ökat och uppgick till SEK 1 317,8 miljoner (1 265,3). Även rörelseresultatet har förbättrats för helåret och uppgick till SEK 17,0 miljoner (7,1). MSEK Kv4-08 Kv1-09 Kv2-09 Kv3-09 Kv4-09 Kv1-10 Kv2-10 Kv3-10 Kv4-10 Elektronik Systemintegr. och inkapslingar Maskinbearbetning Övrigt Försäljningen för segmentet maskinbearbetning har förbättrats i fjärde kvartalet jämfört med samma period 2009 och uppgick till SEK 58,2 miljoner (40,4). Även rörelseresultatet har förbättrats jämfört med fjärde kvartalet 2009 och uppgick till SEK 1,6 miljoner (-6,8). För helåret 2010 är försäljningen betydligt lägre än för helåret 2009 och uppgick till SEK 160,7 miljoner (263,1). Detta beror på den kraftiga nedgång som vi hade inom segmentet under första halvåret Detta har också påverkat rörelseresultatet för helåret negativt, som i segmentet uppgick till SEK -22,0 miljoner (-1,9). I segmentet övrigt ingår kostnader och intäkter som inte fördelas till de operativa områdena. Intäkten för fjärde kvartalet uppgick till SEK 5,8 miljoner (3,9). Rörelseresultatet för samma period uppgick till SEK -2,1 miljoner (-2,9). Intäkten för helåret 2010 blev SEK 14,2 miljoner (12,3). Rörelseresultatet för helåret 2010 uppgick i segmentet till SEK -8,9 miljoner (-11,6). 6

7 FINANSIELL STÄLLNING OCH LIKVIDITET Rörelsekapitalet har under 2010 minskat med SEK 7,9 miljoner och uppgick den sista december till SEK 465,8 miljoner (473,7). För det fjärde kvartalet var minskningen av rörelsekapitalet SEK 8,8 miljoner. Vid årets utgång uppgick det operativa kapitalet till SEK 815,1 miljoner (810,3). Det operativa kapitalets årsomsättningshastighet var 2,7 gånger (2,4) under Kassaflödet efter investeringar uppgick under 2010 till SEK -31,4 miljoner (30,9). Investeringarna som inte finansierats med leasing uppgick till SEK 26,5 miljoner (20,0). Nettoupplåningen, det vill säga räntebärande skulder minus likvida medel, uppgick den sista december 2010 till SEK 360,6 miljoner (293,8). Koncernen finansieras till stor del av fakturabelåning samt av leasing av anläggningstillgångar. Utöver detta så har koncernen en checkräkningskredit. Outnyttjat kreditutrymme i checkräkningskrediten uppgick vid årets slut till SEK 61,0 miljoner (106,9). Det egna kapitalet var vid december månads utgång SEK 482,5 miljoner (534,1). Det egna kapitalet har påverkats under året av totalresultatet för perioden om SEK -51,7 miljoner (-16,8). Valutadifferenser utgjorde SEK -35,4 miljoner (1,8) samt säkringsredovisning påverkade med SEK 3,3 miljoner (3,0). Totalt har det egna kapitalet förändrats med SEK -51,6 miljoner (-16,5). Soliditeten uppgick vid periodens slut till 37,7 procent (41,5). Finansiell ställning MSEK Kv4-08 Kv1-09 Kv2-09 Kv3-09 Kv4-09 Kv1-10 Kv2-10 Kv3-10 Kv4-10 Rörelsekapital 518,2 561,2 509,7 509,3 473,7 480,5 447,1 474,6 465,8 Operativt kapital 877,6 910,0 859,9 843,1 810,3 807,2 798,0 819,1 815,1 Nettoupplåning 328,7 359,5 319,7 321,8 293,8 302,8 325,4 376,8 360,6 Eget kapital 550,6 550,8 544,1 527,9 534,1 522,7 498,5 475,5 482,5 (Utgående balanser) 7

8 PERSONAL Det genomsnittliga antalet heltidsanställda för 2010 uppgick till (1 388). Åtgärder och strukturförändringar under året har inneburit att antalet anställda minskat med 87 heltidstjänster de senaste tolv månaderna. Vid periodens slut hade koncernen (1 356) heltidsanställda. TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Inga transaktioner med närstående har förekommit under perioden. MODERBOLAGET är moderbolag i PartnerTechkoncernen. Bolaget fungerar till största del som ett holding- och managementbolag. Moderbolaget har 23 anställda (21) som omfattar koncernledning samt vissa stabsfunktioner. Omsättningen motsvaras helt av tjänstedebitering och koncernavgifter. Härutöver är 6 personer tillhörande den nya centrala sourcingorganisationen anställda i moderbolaget. Antalet anställda inom denna funktion har som en konsekvens minskats på de nordiska kundcentren. OPTIONSPROGRAM I enlighet med beslut på årsstämman den 25 april 2007 löpte ett optionsprogram till ledande befattningshavare och andra nyckelpersoner i koncernen t o m 31 maj Teckningstiden för detta program har nu således löpt ut och inga aktier tecknades. Koncernen har idag inget optionsprogram. VÄSENTLIGA RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER Händelser i den löpande verksamheten under 2010 bedöms inte innebära någon avgörande förändring av väsentliga risker eller osäkerhetsfaktorer för PartnerTech-koncernen En detaljerad redovisning av PartnerTechs risker, osäkerhetsfaktorer samt hantering av dessa återfinns i koncernens årsredovisning för REDOVISNINGSPRINCIPER Samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder har använts i delårsrapporten som i den senaste årsredovisningen bortsett från att finansiell leasing i kassaflödesanalysen numera rapporteras enbart inom finansieringsverksamheten med nettoeffekten av amorteringarna. Tidigare års värden har omräknats på motsvarande sätt. Delårsrapporten har upprättats i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering och årsredovisningslagen. För moderbolaget har årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2.3 Redovisning för juridiska personer följts. VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER ÅRET Den 27 april tog Leif Thorwaldsson över som ny VD och Koncernchef för PartnerTech. Den 22 september invigdes PartnerTechs nya och mycket moderna fabrik för inkapslingar och systemintegration i Myslowice, Polen. I oktober meddelade PartnerTech att nuvarande operativ verksamhet kommer att delas upp i två ansvarsområden; Systemintegration och inkapslingar samt Elektronik. Kundcenters och produktionsenheter delades in i respektive grupp efter kompetensområde. Förändringen trädde i kraft från den 1 november Det sedan tidigare verksamma området maskinbearbetning fortsätter att utgöra ett tredje ansvarsområde. HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG Den 4 februari meddelade PartnerTech Ltd att man avser koncentrera den engelska verksamheten till enheten i Cambridge. Förslaget är lagt för att ytterligare stärka PartnerTechs verksamhet i England och nå uthållig lönsamhet på denna viktiga marknad. Kostnaden för denna åtgärd förväntas i huvudsak påverka utfallet i första kvartalet 2011 och beräknas uppgå till maximalt SEK 10 miljoner. AKTIEUTDELNING Styrelsen föreslår årsstämman att ingen utdelning skall utgå för räkenskapsåret 2010 (ingen utdelning utgick 2009). Förslaget har lagts mot bakgrund av den stora investeringen i den nya fabriken i Polska Myslowice samt koncernens negativa resultat för helåret. ÅRSSTÄMMA PartnerTechs årsstämma hålls tisdagen den 5 maj 2011 kl på Östergatan 39, Malmö (SEB:s lokaler). Ägare som önskar få ärende behandlat på stämman bör inkomma med ett sådant ärende till bolaget senast 7 veckor före stämman. Ärendet kan adresseras till IR-ansvarig Marielle Noble, Industrigatan 2, Vellinge, Sverige, marielle.noble@partnertech.se. I enlighet med IFRS 8, rörelsesegment, har bolaget som en följd av den kommunicerade organisationsförändringen inom den operativa verksamheten ändrat redovisningsprincip avseende rörelsesegment. 8

9 NOMINERING AV STYRELSELEDAMÖTER Aktieägare som i förväg önskar lämna förslag på styrelseledamöter för val vid kommande årsstämma kan göra detta till valberedningen, där Henrik Blomquist, Bure Equity, är ordförande. Aktieägare som vill komma i kontakt med valberedningen kan vända sig till IR-ansvarig Marielle Noble på e-post: marielle.noble@partnertech.se. KOMMANDE RAPPORTTILLFÄLLEN 5 maj 2011 Delårsrapport för första kvartalet och Årsstämma 14 juli 2011 Halvårsrapport 27 oktober 2011 Delårsrapport för de första nio månaderna. den 18 februari 2011 Patrik Tigerschiöld Styrelseordförande Leif Thorwaldsson VD & Koncernchef Andreas Bladh Rune Glavare Mikael Johansson Henrik Lange Lennart Pettersson Petter Stillström Lotta Stalin Thomas Thuresson För ytterligare information kontakta: Leif Thorwaldsson, VD och koncernchef tfn Jonas Arkestad, Ekonomichef tfn Marielle Noble, IR och Kommunikationsansvarig tfn

10 GRANSKNINGSRAPPORT Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av bokslutskommuniké 2010 för (publ) för perioden den 1 januari till den 31 december Det är styrelsen och den verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna bokslutskommuniké i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna bokslutskommuniké grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med Standard för översiktlig granskning (SÖG) 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisorer utgiven av FAR SRS. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt Revisionsstandard i Sverige RS och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att bokslutskommunikén inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Malmö 18 februari 2011 Deloitte AB Per-Arne Pettersson Auktoriserad revisor 10

11 Resultaträkningar, Totalresultat samt Eget kapital, koncernen Resultaträkning, i sammandrag Koncernen (MSEK) okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec jan-dec Nettoomsättning 617,6 556, , , ,0 Kostnad för sålda varor och tjänster -584,3-528, , , ,4 Bruttoresultat 33,4 27,9 76,2 92,4 154,6 Bruttomarginal 5,4% 5,0% 3,5% 4,3% 6,1% Försäljningsomkostnader -15,3-17,8-63,1-70,1-99,7 Administrationskostnader -8,7-8,4-32,6-31,6-34,0 Övriga rörelseintäkter -1,7 0,4 7,6 8,3 11,6 Övriga rörelsekostnader -1,2-0,6-3,4-2,5-3,9 Rörelseresultat 6,5 1,5-15,3-3,5 28,5 Rörelsemarginal 1,1% 0,3% -0,7% -0,2% 1,1% Finansnetto -2,2-5,3-15,9-19,3-19,3 Resultat efter finansiella poster 4,3-3,8-31,2-22,8 9,2 Vinstmarginal 0,7% -0,7% -1,4% -1,1% 0,4% Skatt 4,5-0,9 11,6 1,3-4,0 Periodens resultat 8,8-4,7-15,9-19,6-19,3-21,5 5,2 Nettomarginal 1,4% -0,8% -0,9% -1,0% 0,2% Av- och nedskrivningar, anläggningstillgångar 11,4 10,1 45,6 44,8 52,2 Periodens resultat före utspädning per aktie, SEK 0,70-0,37-1,55-1,70 0,41 Periodens resultat efter utspädning per aktie, SEK 0,70-0,37-1,55-1,70 0,41 Majoritetsägarens andel av resultatet uppgår till 100% Sammanställning över totalresultat Koncernen (MSEK) okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec jan-dec Periodens resultat 8,8-4,7-19,6-21,5 5,2 Valutakursdifferenser som uppstår vid omräkning av utlandsverksamheter -2,8 9,4-35,4 1,8-6,5 Kassaflödessäkringar 0,9 1,2 3,3 3,0-7,0 Övrigt totalresultat, netto efter skatt -1,8 10,6-32,1 4,8-13,5 Totalresultat för perioden 7,0 5,9-51,7-16,8-8,3 Majoritetsägarens andel av resultatet uppgår till 100% Förändringar i eget kapital Koncernen (MSEK) okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec jan-dec Ingående balans 475,5 527,9 534,1 550,6 558,7 Förändringar i eget kapital Optionsprogram 0,0 0,3 0,1 0,3 0,2 Totalresultat för perioden 7,0 5,9-51,7-16,8-8,3 Utgående balans 482,5 534,1 482,5 534,1 550,6 Majoritetsägarens andel av eget kapital uppgår till 100% Data per aktie Koncernen okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec jan-dec Antal aktier vid periodens slut (tusental) Genomsnittligt antal aktier under perioden (tusental) Periodens resultat före utspädning per aktie, SEK 0,70-0,37-1,55-1,70 0,41 Periodens resultat efter utspädning per aktie, SEK 0,70-0,37-1,55-1,70 0,41 Kassaflöde per aktie, SEK 1,67-0,46 0,38-0,14 0,01 Substansvärde per aktie, SEK 38,10 42,17 38,10 42,17 43,47 Majoritetsägarens andel av eget kapital uppgår till 100% 11

12 Balansräkningar och Nyckeltal, koncernen Balansräkning, i sammandrag Koncernen (MSEK) 31 dec 31 dec 31 dec Tillgångar Immateriella anläggningstillgångar 150,8 161,0 142,0 Materiella anläggningstillgångar 200,4 182,6 225,1 Finansiella anläggningstillgångar 31,8 25,5 15,0 Summa anläggningstillgångar 383,0 369,2 382,2 Varulager 413,7 440,6 527,2 Kundfordringar 403,8 396,3 405,0 Övriga omsättningstillgångar 39,4 45,8 37,9 Likvida medel 40,5 35,8 37,6 Summa omsättningstillgångar 897,4 918, ,7 Summa tillgångar 1 280, , ,9 Eget kapital och skulder Eget kapital 482,5 534,1 550,6 Avsättningar 1,9 7,1 7,7 Räntebärande skulder 67,6 60,5 94,6 Summa långfristiga skulder 67,6 60,5 94,6 Räntebärande skulder 337,3 276,9 285,1 Leverantörsskulder 251,6 274,1 272,9 Övriga kortfristiga skulder 139,5 134,9 179,1 Summa kortfristiga skulder 728,4 686,0 737,0 Summa eget kapital och skulder 1 280, , ,9 Majoritetsägarens andel av eget kapital uppgår till 100% Nyckeltal Koncernen okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec jan-dec Bruttomarginal % 5,4 5,0 3,5 4,3 6,1 Rörelsemarginal % 1,1 0,3-0,7-0,2 1,1 Vinstmarginal % 0,7-0,7-1,4-1,1 0,4 Räntabilitet på operativt kapital % 3,2 0,7-1,9-0,4 3,1 Räntabilitet på eget kapital % 7,1-3,5-3,9-4,0 0,9 Soliditet % 37,7 41,5 37,7 41,5 39,6 I räntabilitetstalen har kapitalet beräknats som medelvärdet av respektive kvartals slutvärde. 5 år i sammandrag Koncernen Nettoomsättning 2 181, , , , ,2 Periodens resultat -19,6-21,5 5,2-24,8 122,6 Operativt kapital 815,1 810,3 877,6 927,0 997,5 Räntebärande nettoskuld 360,6 293,8 328,7 378,5 403,5 Eget kapital 482,5 534,1 550,6 558,7 598,8 Räntabilitet på operativt kapital % -1,9-0,4 3,1-1,8 20,0 Räntabilitet på eget kapital % -3,9-4,0 0,9-4,1 23,2 Soliditet % 37,7 41,5 39,6 38,4 36,6 12

13 Kassaflödesanalyser och Segmentsredovisning, koncernen Kassaflödesanalys, i sammandrag Koncernen (MSEK) okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec jan-dec Rörelseresultat 6,5 1,5-15,3-3,5 28,5 Ej kassaflödespåverkande poster i rörelseresultatet 10,9 11,0 44,8 47,1 48,7 Betald ränta och liknande poster 0,0-5,2-13,7-19,2-19,4 Betald/erhållen skatt 3,0 6,5-3,9-14,8-26,9 Förändring av medel bundna i rörelsen 7,2 26,1-16,7 41,3 56,4 Kassaflöde löpande verksamheten 27,6 39,9-4,9 50,9 87,3 Kassaflöde investeringsverksamheten* -11,4-5,2-26,5-20,0 13,1 Kassaflöde efter investeringar 16,2 34,7-31,4 30,9 100,4 Kassaflöde finansieringsverksamheten* 5,6-40,8 37,5-32,1-96,3 Omräkningsdifferens i likvida medel -0,6 0,2-1,4-0,7-4,0 Förändring likvida medel 21,2-5,8 4,8-1,8 0,1 Investeringar som genomförts via finansiell leasing har t o m tredje kvartalet påverkat investeringsverksamheten med -43,8 MSEK och minskat finansieringsverksamheten med motsvarande belopp. Fr o m fjärde kvartalet 2010 påverkar enbart amorteringarna finansieringsverksamheten. Jämförelsetalen för 2008 och 2009 har justerats på motsvarande sätt. Rörelsesegment Koncernen (MSEK) okt-dec 2010 Elektronik Systemintegration & inkapslingar Övrigt Maskinbearbetning Elimineringar Total Extern försäljning 214,1 346,9 56,0 0,6-617,6 Intern försäljning 46,1 11,6 2,1 3,1-62,9 0,0 Summa försäljning 260,3 358,5 58,2 3,6-62,9 617,6 Rörelseresultat 0,5 6,5 1,6-2,1 0,0 6,5 Operativa tillgångar 557,7 536,2 124,5 17,6-27, ,1 Operativa skulder 159,4 204,7 37,4 19,4-27,9 393,0 Operativt kapital, 31 dec ,3 331,4 87,1-1,8 0,0 815,1 Rörelsesegment Koncernen (MSEK) okt-dec 2009 Elektronik Systemintegration & inkapslingar Övrigt Maskinbearbetning Elimineringar Total Extern försäljning 172,9 343,0 40,0 0,2-556,1 Intern försäljning 75,7 8,4 0,4 3,7 87,8 0,0 Summa försäljning 248,6 351,4 40,4 3,9 87,8 556,1 Rörelseresultat -0,8 12,1-6,8-2,9 0,0 1,5 Operativa tillgångar 555,6 571,4 120,4 21,2-42, ,4 Operativa skulder 172,8 240,3 31,6 13,6-42,3 416,1 Operativt kapital, 31 dec ,8 331,1 88,8 7,6 0,0 810,3 Rörelsesegment Koncernen (MSEK) jan-dec 2010 Elektronik Systemintegration & inkapslingar Övrigt Maskinbearbetning Elimineringar Total Extern försäljning 754, ,9 152,4 1, ,1 Intern försäljning 195,5 44,9 8,3 12,7-261,4 0,0 Summa försäljning 949, ,8 160,7 14,2-261, ,1 Rörelseresultat -1,3 17,0-22,0-8,9 0,0-15,3 Rörelsesegment Koncernen (MSEK) jan-dec 2009 Elektronik Systemintegration & inkapslingar Övrigt Maskinbearbetning Elimineringar Total Extern försäljning 651, ,0 260,5 0, ,0 Intern försäljning 209,4 30,3 2,5 11,5-253,7 0,0 Summa försäljning 861, ,3 263,1 12,3-253, ,0 Rörelseresultat 2,9 7,1-1,9-11,6 0,0-3,5 13

14 Resultat och Balansräkningar, moderbolaget Resultaträkning, i sammandrag Moderbolaget (MSEK) jan-dec jan-dec jan-dec Nettoomsättning 67,0 75,8 73,5 Kostnad för sålda varor och tjänster -35,3-33,5-35,2 Bruttoresultat 31,7 42,4 38,4 Försäljningsomkostnader -14,3-18,5-29,4 Administrationskostnader -23,3-21,6-23,9 Övriga rörelsekostnader -0,1 0,0 0,0 Rörelseresultat -5,9 2,3-14,9 Finansnetto 91,4-36,1-3,8 Resultat efter finansiella poster 85,5-33,9-18,7 Bokslutsdispositioner - - 0,6 Skatt 6,0-3,9 6,9 Periodens resultat 91,5-37,8-11,2 Sammanställning över totalresultat Moderbolaget (MSEK) jan-dec jan-dec jan-dec Periodens resultat 91,5-37,8-11,2 Övrigt totalresultat, netto efter skatt: Fond för verkligt värde -0,8-9,0 7,8 Koncernbidrag 12,1-2,3 9,6 Totalresultat för perioden 102,8-49,1 6,2 Balansräkning, i sammandrag Moderbolaget (MSEK) 31 dec 31 dec 31 dec Tillgångar Materiella anläggningstillgångar 1,5 2,4 3,0 Finansiella anläggningstillgångar 612,6 582,1 625,3 Summa anläggningstillgångar 614,1 584,5 628,3 Övriga omsättningstillgångar 86,8 120,1 55,2 Likvida medel 25,9 4,6 19,5 Summa omsättningstillgångar 112,7 124,7 74,7 Summa tillgångar 726,8 709,2 703,0 Eget kapital och skulder Eget kapital 472,5 369,7 418,7 Räntebärande skulder - 1,1 8,4 Summa långfristiga skulder - 1,1 8,4 Räntebärande skulder 13,2 4,6 - Leverantörsskulder 4,0 2,7 4,5 Övriga kortfristiga skulder 237,2 331,2 271,4 Summa kortfristiga skulder 254,3 338,4 275,9 Summa eget kapital och skulder 726,8 709,2 703,0 14