Delårsrapport januari september 2012

Transkript

1 Delårsrapport januari september 2012 Fortsatt hög aktivitet och omsättning i nivå med förra året Omsättningen i lokala valutor var i kvartalet ungefär i nivå med samma period Även rörelseresultatet är i linje med motsvarande kvartal förra året och uppgick till 10 MSEK. Vi har lyckats kompensera den trend av neddragningar och framflyttningar i volymer vi såg i andra kvartalet med volymer från de nya avtal vi tecknat tidigare i år. Leveranserna från dessa avtal har kommit igång enligt plan och ligger nu på en stabil nivå. Vi har även tecknat nya samarbetsavtal som i vissa fall täcker både produktutveckling och tillverkning. Det senaste avtalet omfattar avancerade medicintekniska produkter där vi kan dra nytta av vår starka utvecklings- och tillverkningskompetens inom området. Aktiviteten i våra enheter i Kina och USA är hög och vi får fortsatt in ett stort antal offertförfrågningar. Vårt fortlöpande interna förbättringsarbete har i kvartalet resulterat i en fortsatt minskad kapitalbindning och vi har därmed förbättrat vår finansiella ställning. Detta ger ett ökat förtroende som långsiktigt stabil samarbetspartner till våra kunder med verksamhet i Europa, Asien och USA. Trots att den europeiska finanskrisen inte visar tecken på att avta inom den närmaste framtiden ser vi att tillverkande företag i allt större grad utvärderar outsourcing som ett alternativ vilket utgör en möjlighet för oss som kontraktstillverkare. Jag bedömer att denna trend tillsammans med vår industriella struktur och globala närvaro ger oss goda förutsättningar att parera konjunkturella svängningar. Leif Thorwaldsson, VD och Koncernchef Tredje kvartalet 2012 Nettoomsättningen uppgick till 517 MSEK (536) Rörelseresultatet uppgick till 10 MSEK (10) Resultatet efter skatt uppgick till 1 MSEK (-1) Resultatet efter skatt per aktie uppgick till 0,11 SEK (-0,07) Kassaflödet efter investeringar uppgick till 30 MSEK (2) Första nio månaderna 2012 Nettoomsättningen uppgick till MSEK (1 684) Rörelseresultatet uppgick till 42 MSEK (18) Resultatet efter skatt uppgick till 14 MSEK (-5) Resultatet efter skatt per aktie uppgick till 1,11 SEK (-0,39) Kassaflödet efter investeringar uppgick till 14 MSEK (18) Soliditeten uppgick vid periodens slut till 40 procent (38) PartnerTech utvecklar och tillverkar produkter på uppdrag av ledande företag, främst inom områdena Informationsteknologi, Industri, Medicinsk teknik och instrument, Miljöteknik, Försvar och marin samt Sälj- och betalningslösningar. PartnerTech omsätter drygt 2,3 miljarder kronor och har ca medarbetare vid anläggningar i Sverige, Norge, Finland, Polen, England, USA och Kina. Moderbolaget, med huvudkontor i Vellinge, är noterat på NASDAQ OMX, Stockholm. Hemsida: Informationen i denna rapport är sådan som kan vara skyldigt att offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 24 oktober 2012 kl

2 Nyckeltal jan-sep jan-sep helår Belopp i MSEK där annat ej anges Q3-12 Q Försäljning 517,4 535, , , ,2 Rörelseresultat 9,6 10,0 42,3 18,1 47,3 Rörelsemarginal 1,9% 1,9% 2,5% 1,1% 2,0% Kapitalomsättningshastighet, gånger 2,9 2,8 3,1 2,9 3,0 Räntabilitet på operativt kapital 5,4% 5,2% 7,7% 3,1% 6,1% Räntabilitet på eget kapital 1,2% -0,7% 3,9% -1,4% 1,1% Operativt kapital 725,9 777,8 707,3 Eget kapital 474,5 458,6 461,4 Räntebärande nettoskuld 269,1 361,3 269,7 Soliditet 40,3% 37,6% 39,4% FÖRSTA NIO MÅNADERNA Försäljningen för tredje kvartalet uppgick till 517,4 MSEK (535,6). I lokala valutor, exkl påverkan av Aerodynförvärvet gick försäljningen ner 1%. Omsättningen för årets första nio månader uppgick till 1 691,8 (1 684,3). Aerodyn, vilket förvärvades under året, ingår med en omsättning uppgående till 8,2 MSEK. Koncernens rörelseresultat är i linje med motsvarande kvartal föregående år och uppgick till 9,6 MSEK (10,0). Rörelseresultatet för årets första nio månader uppgick till 42,3 (18,1). Föregående års rörelseresultat belastades i första kvartalet av omstruktureringskostnader i den engelska elektronikverksamheten uppgående till -7,4 MSEK. Finansnettot i tredje kvartalet uppgick till -4,2 MSEK (-11,9) varav räntenettot utgjorde -1,6 MSEK. Koncernen hade (1 288) heltidsanställda vid periodens slut. Kassaflödet från den operativa verksamheten efter investeringar uppgick i kvartalet till 29,9 MSEK (2,1) och för årets första nio månader till 14,2 MSEK (18,0). Investeringar i anläggningstillgångar (exkl. förvärv) uppgick till 22,9 MSEK (5,4) för niomånadersperioden. Förvärvet av Aerodyn AB har påverkat niomånaderperiodens kassaflöde med -10,7 MSEK. Konsolideringen av verksamheterna i Finland har påverkat med 3,1 MSEK. Rörelsekapitalet har fortsatt att minska och uppgick den 30 september till 410,9 MSEK (466,3). Den räntebärande nettoskulden uppgick vid kvartalets utgång till 269,1 MSEK (361,3) vilket är en kraftig minskning jämfört med föregående år. Omräkningseffekter i eget kapital på grund av förändrade valutakurser har hittills under året uppgått till -0,9 MSEK (-20,2). För kvartalet uppgår effekten till -4,5 MSEK (-22,4). Eget kapital uppgick per den 30 september till 474,5 MSEK (458,6). VIKTIGA HÄNDELSER I KVARTALET I augusti tecknade och Dignitana AB (publ), ett företag med fokus på medicintekniska produkter inom området för medicinsk kylning, ett samarbetsavtal om utveckling, tillverkning och leverans av produkter till Dignitana AB. HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG Den 18 oktober meddelade valberedningen i att följande ledamöter utsetts till årets valberedning: Henrik Blomqvist, Bure Equity AB Petter Stillström, Traction AB Jesper Bonnivier, Länsförsäkringar fondförvaltning AB 2

3 RÖRELSESEGMENTRAPPORTERING PartnerTechs operativa verksamhet är uppdelad i tre områden som reflekterar bolagets kärnkompetenser: Elektronik Systemintegration och inkapslingar Maskinbearbetning Dessa områden utgör PartnerTechs rörelsesegment. Syftet är att skapa ännu större fokus på kärnkompetenserna, deras specifika situation och möjligheter för att bättre kunna möta kundernas behov vad gäller både teknik, kunskap och kvalitet. Kundcenter och produktionsenheter är indelade i respektive rörelsesegment efter kompetensområde. Rörelsesegmenten speglar det sätt som PartnerTech är organiserat, följer upp samt styr verksamheten. PartnerTechs erbjudande riktar sig till produktägande företag inom sex utvalda marknadsområden: Informationsteknologi, Industri, Miljöteknik, Medicinsk teknik och instrument, Försvar och Marin samt Sälj- och betalningslösningar. Inom dessa områden har bolaget specialiserad applikationskunskap och är certifierad enligt de kvalitetsstandarder som ofta är av avgörande betydelse för kunden. Marknadsutveckling INFORMATIONSTEKNOLOGI Kunderna inom området drivs av en snabb teknikutveckling och PartnerTech får ofta större åtaganden inom produktion av exempelvis avancerad, inkapslad elektronik (boxbuild). Produkterna karaktäriseras ofta av korta livscykler och därigenom ställs höga krav på kort time-to-market samt snabb upprampning till högvolymproduktion. Produktionen sker ofta i större volymer och passar därmed utmärkt för tillverkning i Polen eller Kina. Marknadsområdet stod 2011 för 28% av den externa försäljningen. I tredje kvartalet 2012 har marknadsområdet minskat med 13% jämfört med tredje kvartalet INDUSTRI Kunderna inom området har industriell anknytning med relativt stor spridning inom olika branscher. De uppdrag PartnerTech har är främst produkter och delsystem för flertalet industriella applikationer såsom operatörspaneler och styr- och kontrollenheter. PartnerTech har en etablerad försörjningskedja i Asien, Europa och USA som är väl anpassad efter kundernas växande behov av regional slutmontering och områdets höga krav på hållbarhet, flexibilitet och kostnadseffektivitet. Marknadsområdet stod 2011 för 22% av den externa försäljningen. I tredje kvartalet har försäljningen inom marknadsområdet minskat med 9% jämfört med tredje kvartalet MILJÖTEKNIK Marknadsområdet Miljöteknik är ett växande område som delvis drivs av politiska beslut och regleringar. Outsourcing sker både på komponent- och systemnivå och även här har kunderna ett växande behov av regional tillverkning. PartnerTechs kunskap och erfarenhet inom mekanik, elektronik och systemintegration är en god grund för produktion inom detta område och kunderna utnyttjar ofta bolagets samlade kompetens. Marknadsområdet stod 2011 för 20% av den externa försäljningen. I tredje kvartalet 2012 har försäljningen inom marknadsområdet ökat med 2% jämfört med tredje kvartalet MEDICINSK TEKNIK OCH INSTRUMENT De tekniska, regulatoriska och säkerhetsmässiga kraven på kunderna inom området är mycket höga. PartnerTech har gedigen kompetens inom utveckling och tillverkning av medicinsk utrustning och instrument och uppfyller både de grundläggande standarder som branschspecifika krav som ISO för produktion av medicinsk utrustning. PartnerTech har även lång erfarenhet av leveranser till den amerikanska marknaden och är väl förtrogna med kraven från FDA. Marknadsområdet stod 2011 för 17% av den externa försäljningen. I tredje kvartalet 2012 har försäljningen inom marknadsområdet minskat med 6% jämfört med tredje kvartalet

4 FÖRSVAR & MARIN Kunderna inom området har ofta produkter för otillgängliga och krävande miljöer som exempelvis oljeindustri och marina applikationer där kvalitets- och säkerhetskrav är avgörande. PartnerTech tillverkar typiskt komponenter och delsystem med mycket fina tolerans-, kvalitets- och spårbarhetskrav. Kundrelationerna inom området är ofta mycket långsiktiga. PartnerTech uppfyller ett flertal olika branschspecifika standarder som t ex AS Marknadsområdet stod 2011 för 8% av den externa försäljningen. I tredje kvartalet 2012 har försäljningen inom marknadsområdet ökat med 62% jämfört med tredje kvartalet SÄLJ- OCH BETALNINGSLÖSNINGAR Området för sälj- och betalningslösningar kännetecknas av höga tekniska krav på funktionen av produkten. Användaren kräver hög tillgänglighet och får inte riskera att förlora sedlar, mynt eller andra värdeföremål på grund av felaktig funktion. Detta ställer höga krav på teknisk lösning samt produktionskvalitet. PartnerTech har långvarig erfarenhet och kompetens inom utveckling och tillverkning av produkter med stort innehåll av mekatroniska lösningar. Kunderna inom området outsourcar ofta tillverkningen av kompletta system. Marknadsområdet stod 2011 för 5% av den externa försäljningen. I tredje kvartalet 2012 har försäljningen inom marknadsområdet ökat med 39% jämfört med tredje kvartalet Försäljningsutveckling Andel av extern försäljning 2011 Marknadsområde Förändring Andel av extern Förändring Q3 9 mån försäljning 2011 Rörelsesegment Q3 9 mån 28% Informationsteknologi -13% -10% 55% Systemintegr. och inkapslingar -25% -18% 22% Industri -9% -10% 35% Elektronik 31% 23% 20% Miljöteknik 2% 13% 10% Maskinbearbetning 35% 50% 17% Medicinsk teknik och instrument -6% -4% 8% Försvar och marin 62% 88% Koncernen 0% 2% 5% Sälj- och betalningslösningar 39% -14% Periodens externa försäljning jämfört med föregående års motsvarande periods försäljning rensat för valutaeffekter vid konsolidering. ELEKTRONIK Inom rörelsesegmentet elektronik tillverkar PartnerTech kretskort och inkapslad elektronik, sk. box-build. PartnerTech har kapacitet och utrustning att hantera både lågvolym- och utvecklingsprojekt nära marknaden samt högvolymserier i lågkostnadsländer i Östeuropa och Asien. Elektronikproduktionen är förlagd till Vellinge (Sverige), Cambridge (UK), Sieradz (Polen), Atlanta (USA), Chang an och Guang Zhou (Kina). Kunderna återfinns till stor del inom marknadsområdena IT, Miljöteknik, Industri samt Försvar och marin. Försäljning sker även internt då elektronik är en viktig komponent i bl.a. systemintegration. Helårs- och kvartalsvärden jan-sep jan-sep helår Belopp i MSEK där annat ej anges Q3-12 Q Total försäljning 259,8 209,7 790,4 659,0 932,2 varav extern försäljning 226,1 179,6 680,5 567,9 803,0 Rörelseresultat 11,9 0,4 34,6-7,9 6,1 Rörelsemarginal 4,6% 0,2% 4,4% -1,2% 0,7% Den positiva utvecklingen av segmentets totala försäljning har fortsatt även i tredje kvartalet jämfört med samma period Detta kan härledas till en fortsatt stark utveckling för ett antal kunder inom marknadsområdena Miljöteknik och Informationsteknologi. Rörelseresultatet har utvecklats positivt under kvartalet dels tack vare en fortsatt god utnyttjandegrad i vår enhet i Sieradz, men även genom stark tillväxt i våra enheter i Kina och USA. 4

5 SYSTEMINTEGRATION OCH INKAPSLINGAR Inom rörelsesegmentet systemintegration och inkapslingar monteras hela eller delar av kundens produkt där det förutom själva kapslingen även ingår t.ex. elektronik, plast- eller metallkomponenter samt mjukvara. PartnerTech tillverkar även kapslingar i form av höljen, skåp och stativ i plåt för olika typer av applikationer. Inom segmentet är applikationskunskap, kompetens inom utveckling och industrialisering samt certifieringar för branschspecifika krav viktiga förutsättningar. Verksamheten är förlagd till Myslowice (Polen), Åtvidaberg (Sverige), Moss (Norge), Vantaa (Finland), Atlanta (USA) och Chang an (Kina). Kunderna återfinns främst inom marknadsområdena Medicinteknik, Sälj- och betalningslösningar, Miljöteknik och Industri. Helårs- och kvartalsvärden jan-sep jan-sep helår Belopp i MSEK där annat ej anges Q3-12 Q Total försäljning 232,0 305,7 793,6 964, ,7 varav extern försäljning 221,1 303,8 774,4 958, ,2 Rörelseresultat -4,2 8,6-0,4 23,6 36,3 Rörelsemarginal -1,8% 2,8% -0,1% 2,4% 2,8% Den negativa utvecklingen av segmentets totala försäljning under året har fortsatt under tredje kvartalet. Den svaga efterfrågan från ett antal specifika kunder inom Informationsteknologi fortsätter att påverka omsättningen och segmentet har i kvartalet även påverkats av en svagare försäljning inom marknadsområdet Medicinsk teknik och instrument. Rörelseresultatet har utvecklats fortsatt negativt främst på grund av den minskade beläggningen i de nordiska enheterna till följd av en svagare konjunktur hos vissa kunder på den lokala marknaden. Enheten i Myslowice visar en fortsatt stark tillväxt och ett kontinuerligt inflöde av nya kundförfrågningar. Detta tillsammans med utmaningarna att optimera produktionsprocessen leder till mycket hög aktivitet i enheten. MASKINBEARBETNING Inom rörelsesegmentet maskinbearbetning tillverkar PartnerTech frästa och svarvade komponenter i metall. Förutom moderna och tekniskt avancerade maskiner och hög kompetens har PartnerTech även kapacitet att hantera både volymserier och prototyptillverkning i nära samarbete med kunden. Produktionen är förlagd till Karlskoga (Sverige) och Myslowice (Polen) och kunderna återfinns inom samtliga marknadsområden, de största inom Försvar och marin samt Informationsteknologi. Helårs- och kvartalsvärden jan-sep jan-sep helår Belopp i MSEK där annat ej anges Q3-12 Q Total försäljning 72,9 52,6 241,4 161,2 236,8 varav extern försäljning 70,3 52,1 236,9 157,8 232,1 Rörelseresultat 1,8 2,3 14,6 7,0 13,0 Rörelsemarginal 2,5% 4,3% 6,1% 4,3% 5,5% Den positiva utvecklingen av segmentets totala försäljning under året har fortsatt i tredje kvartalet genom en fortsatt stark efterfrågan på maskinbearbetade detaljer främst inom marknadsområdet Försvar och marin. Segmentets rörelseresultat påverkas av förvärvet av Aerodyn då arbetet med att realisera synergier främst på kund och marknadssidan kräver tid. Samtidigt ser vi en svagare efterfrågan på Aerodyns huvudmarknad, maskinbearbetade fartygsdetaljer. 5

6 ÖVRIGT Övrigt innefattar kostnader och intäkter som inte fördelas till de operativa områdena, huvudsakligen koncerngemensamma funktioner inom moderbolaget samt koncernövergripande justeringar som inte allokeras till segmenten. är moderbolag i PartnerTech-koncernen. Bolaget fungerar till största del som ett holdingbolag. Moderbolagets nettoförsäljning utgörs av utdebitering för koncerngemensamma tjänster. Avstämning av koncernens resultat före skatt jan-sep jan-sep helår MSEK Q3-12 Q Elektronik 11,9 0,4 34,6-7,9 6,1 Systemintegration och inkapslingar -4,2 8,6-0,4 23,6 36,3 Maskinbearbetning 1,8 2,3 14,6 7,0 13,0 Övrigt 0,1-1,2-6,5-4,5-8,2 Rörelseresultat 9,6 10,0 42,3 18,1 47,3 Finansnetto -4,2-11,9-16,1-21,4-28,7 Koncernens resultat före skatt 5,4-1,9 26,3-3,3 18,6 TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Inga transaktioner med närstående har förekommit under perioden. OPTIONSPROGRAM I enlighet med beslut på årsstämman den 5 maj 2011 har ett optionsprogram till VD, ledningsgrupp, fabrikschefer och andra nyckelpersoner i koncernen initierats. Löptiden är t o m den 30 maj 2014 och nyteckning av aktier med stöd av dessa teckningsoptioner kan äga rum från den första mars till den 30 maj 2014 till lösenpriset 51,70 SEK per aktie. 93 procent av det beslutade optionsprogrammet har tecknats, vilket beräknas ge en maximal utspädningseffekt om ca 2,7 procent. Optionsprogrammet genomförs på marknadsmässiga villkor. VÄSENTLIGA RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER Händelser i den löpande verksamheten under 2012 bedöms inte innebära någon avgörande förändring av väsentliga risker eller osäkerhetsfaktorer för PartnerTech koncernen. En detaljerad redovisning av PartnerTechs risker, osäkerhetsfaktorer samt hantering av dessa återfinns i koncernens årsredovisning för REDOVISNINGSPRINCIPER Samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder har använts i delårsrapporten som i den senaste årsredovisningen utom avseende rörelsesegment. Dessutom har koncernen slutat att tillämpa säkringsredovisning avseende räntederivat from PartnerTechs rörelsesegment utgörs av de operativa områdena elektronik, systemintegration och inkapslingar samt maskinbearbetning. Kundcenter och produktionsenheter är indelade i respektive grupp efter kompetensområde. Under första kvartalet 2012 har en förändring gjorts gällande Kinas tillhörighet. Föregående års värden har justerats för rörelsesegmenten elektronik samt övrigt med avseende på detta. Delårsrapporten har upprättats i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering och årsredovisningslagen. För moderbolaget har årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 Redovisning för juridiska personer följts. Inga nya eller ändrade standarder och tolkningar har haft någon påverkan på koncernens finansiella rapporter

7 KOMMANDE RAPPORTTILLFÄLLEN 13 februari 2013 Bokslutskommuniké 2012 (Nytt datum) 19 april 2013 Delårsrapport första kvartalet 24 april 2013 Årsstämma 17 juli 2013 Delårsrapport andra kvartalet 25 oktober 2013 Delårsrapport tredje kvartalet den 24 oktober 2012 Leif Thorwaldsson VD och koncernchef Denna delårsrapport har granskats av bolagets revisorer. För ytterligare information kontakta: Leif Thorwaldsson, VD och koncernchef tfn Åke Bengtsson, CFO tfn

8 Revisors rapport över översiktlig granskning av finansiell delårsinformation i sammandrag (delårsrapport) upprättad i enlighet med IAS 34 och 9 kap. årsredovisningslagen Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av delårsrapporten för (publ) för perioden 1 januari till 30 september Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna finansiella delårsinformation grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med Standard för översiktlig granskning (SÖG) 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Malmö den 24 oktober 2012 PricewaterhouseCoopers Magnus Willfors Auktoriserad revisor Huvudansvarig revisor 8

9 Resultaträkning, i sammandrag Koncernen (MSEK) Q3 Q3 jan-sept jan-sept Nettoomsättning 517,4 535, , ,3 Kostnad för sålda varor och tjänster -484,6-507, , ,4 Bruttoresultat 32,8 28,3 108,1 84,9 Bruttomarginal 6,3% 5,3% 6,4% 5,0% Försäljnings- och administrationskostnader -23,7-19,1-72,7-69,3 Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader, netto 0,6 0,9 6,9 2,5 Rörelseresultat 9,6 10,0 42,3 18,1 Rörelsemarginal 1,9% 1,9% 2,5% 1,1% Finansiella intäkter och kostnader, netto -4,2-11,9-16,1-21,4 Resultat efter finansiella poster 5,4-1,9 26,3-3,3 Vinstmarginal 1,0% -0,3% 1,6% -0,2% Skatter -4,0 1,0-12,2-1,7 Periodens resultat 1,4-0,8 14,0-5,0 Nettomarginal 0,3% -0,2% 0,8% -0,3% Av- och nedskrivningar ingående i rörelseresultatet 10,6 11,7 29,6 38,5 Periodens resultat före utspädning per aktie, SEK 0,11-0,07 1,11-0,39 Periodens resultat efter utspädning per aktie, SEK 0,11-0,07 1,11-0,39 Periodens resultat är till 100% hänförligt till moderbolagets aktieägare Rapport över totalresultat Koncernen (MSEK) Q3 Q3 jan-sept jan-sept Periodens resultat 1,4-0,8 14,0-5,0 Komponenter som kommer att omklassificeras till årets resultat: Valutakursdifferenser som uppstår vid omräkning av utlandsverksamheter -4,5-22,4-0,9-20,2 Kassaflödessäkringar - 0,1-0,7 Övrigt totalresultat, netto efter skatt -4,5-22,2-0,9-19,5 Totalresultat för perioden -3,1-23,1 13,1-24,5 Totalresultatet för perioden är till 100% hänförligt till moderbolagets aktieägare Rapport över förändringar i eget kapital Koncernen (MSEK) Q3 Q3 jan-sept jan-sept Ingående balans 477,6 481,1 461,4 482,5 Förändringar i eget kapital Optionsprogram 0,0 0,6 0,0 0,6 Totalresultat för perioden -3,1-23,1 13,1-24,5 Utgående balans 474,5 458,6 474,5 458,6 Antal aktier vid periodens slut (tusental) Genomsnittligt antal aktier under perioden (tusental) Eget kapital per aktie, SEK 37,47 36,21 37,47 36,21 Eget kapital är till 100% hänförligt till moderbolagets aktieägare 9

10 Balansräkning, i sammandrag Koncernen (MSEK) Q3 Q3 31-dec Tillgångar Immateriella anläggningstillgångar 130,4 135,3 130,1 Materiella anläggningstillgångar 184,6 176,2 175,6 Finansiella anläggningstillgångar 0,2 0,2 0,2 Övriga anläggningstillgångar 28,4 37,5 28,2 Summa anläggningstillgångar 343,5 349,2 334,1 Varulager 356,2 387,6 369,1 Kundfordringar 391,6 406,0 382,8 Övriga kortfristiga fordringar 55,1 56,9 42,3 Likvida medel 30,1 20,2 41,4 Summa omsättningstillgångar 832,9 870,6 835,6 Summa tillgångar 1 176, , ,7 Eget kapital och skulder Eget kapital 474,5 458,6 461,4 Avsättningar 11,5 2,1 4,4 Räntebärande skulder 44,2 58,0 51,9 Icke räntebärande skulder - - 5,1 Summa långfristiga skulder 44,2 58,0 57,1 Räntebärande skulder 255,1 324,5 259,2 Leverantörsskulder 263,8 244,3 266,6 Övriga kortfristiga skulder 127,4 132,3 121,1 Summa kortfristiga skulder 646,2 701,1 646,8 Summa eget kapital och skulder 1 176, , ,7 Eget kapital är till 100% hänförligt till moderbolagets aktieägare Rapport över kassaflöde, i sammandrag Koncernen (MSEK) Q3 Q3 jan-sept jan-sept Rörelseresultat 9,6 10,0 42,3 18,1 Ej kassaflödespåverkande poster i rörelseresultatet samt räntor och skatter 3,4 1,5 11,3 12,2 Förändring av medel bundna i rörelsen 23,8-12,5-10,6-12,5 Kassaflöde löpande verksamheten 36,8-0,9 43,0 17,9 Kassaflöde investeringsverksamheten -6,9 3,0-28,8 0,2 Kassaflöde efter investeringar 29,9 2,1 14,2 18,0 Kassaflöde finansieringsverksamheten -49,4-15,1-25,3-38,0 Omräkningsdifferens i likvida medel -0,7-0,2-0,2-0,3 Förändring likvida medel -20,1-13,2-11,3-20,3 Kassaflöde per aktie -1,59-1,04-0,89-1,60 10

11 Resultaträkning, i sammandrag Moderbolaget (MSEK) jan-sept jan-sept Nettoomsättning 65,3 64,8 Kostnad för sålda varor och tjänster -33,7-32,2 Bruttoresultat 31,6 32,6 Försäljnings- och administrationskostnader -37,6-32,9 Rörelseresultat -5,9-0,3 Finansiella intäkter och kostnader, netto -8,0-11,3 Resultat efter finansiella poster -13,9-11,6 Skatter 2,6 3,4 Periodens resultat -11,3-8,2 Rapport över totalresultat Moderbolaget (MSEK) jan-sept jan-sept Periodens resultat -11,3-8,2 Övrigt totalresultat, netto efter skatt: Fond för verkligt värde -2,1 1,0 Totalresultat för perioden -13,4-7,2 Balansräkning, i sammandrag Moderbolaget (MSEK) Q3 Q3 31-dec Tillgångar Materiella anläggningstillgångar 0,3 1,0 0,8 Finansiella anläggningstillgångar 527,2 625,0 610,5 Övriga anläggningstillgångar 3,5 5,4 0,2 Summa anläggningstillgångar 531,0 631,4 611,5 Övriga kortfristiga fordringar 80,6 92,7 85,4 Likvida medel 8,6 10,1 17,0 Summa omsättningstillgångar 89,2 102,8 102,3 Summa tillgångar 620,2 734,2 713,8 Eget kapital och skulder Eget kapital 462,6 465,3 476,1 Räntebärande skulder 7,3 - - Icke räntebärande skulder 0,1 0,1 0,1 Summa långfristiga skulder 7,4 0,1 0,1 Räntebärande skulder 23,8 49,0 2,8 Leverantörsskulder 4,9 4,1 4,5 Övriga kortfristiga skulder 121,5 215,7 230,3 Summa kortfristiga skulder 150,1 268,8 237,7 Summa eget kapital och skulder 620,2 734,2 713,8 11

12 DEFINITIONER Rörelsemarginal Vinstmarginal Rörelseresultat i procent av nettoomsättning. Resultat efter finansnetto i procent av nettoomsättning. Räntabilitet på operativt kapital Rörelseresultatet i procent av genomsnittligt operativt kapital. Räntabilitet på eget kapital Rörelsekapital Operativt kapital Räntebärande nettoskuld Kapitalomsättningshastighet Soliditet Vinst per aktie efter skatt Nettoresultatet i procent av genomsnittligt eget kapital. Operativt kapital reducerat med immateriella och materiella anläggningstillgångar. Balansomslutning minskad med finansiella anläggningstillgångar, övriga anläggningstillgångar, aktuella skattefordringar, finansiella derivat och likvida medel samt minskad med icke räntebärande skulder (exkl. skatteskulder, finansiella derivat och avsättningar). Räntebärande skulder minskade med likvida medel. Nettoomsättning dividerat med genomsnittligt operativt kapital. Eget kapital i procent av balansomslutningen. Nettoresultatet dividerat med det genomsnittliga antalet aktier. 12