Eniro Bokslutsrapport 2004

Transkript

1 Eniro Bokslutsrapport 2004 Oktober december Rörelseintäkterna uppgick till (1 859) Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) ökade till 525 (512) Periodens resultat efter skatt ökade till 239 (-7) Resultat per aktie ökade till 1,50 SEK (-0,04) Lägre kostnader i den svenska verksamheten Rörelseintäkterna uppgick till (4 808) Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) ökade till (1 292) Periodens resultat efter skatt ökade till 467 (198) Resultat per aktie ökade till 2,82 SEK (1,14) Resultatförbättringar i Danmark, Norge, Polen och Östeuropa samt lägre kostnader i Sverige bidrog till ett förbättrat resultat Styrelsen föreslår en utdelning om 2,20 SEK (1,80) Styrelsen föreslår även att mandat erhålls för återköp av aktier Koncernen Oktober- december Rörelseintäkterna för fjärde kvartalet sjönk med 8 procent till (1 859). Organiskt (justerat för, valutakurser, förvärv och avyttringar samt ändrade publiceringsdatum) sjönk intäkterna med 7 procent. Offlineintäkterna sjönk med 13 procent till (1 340). Organiskt sjönk offlineintäkterna med 11 procent. Onlineintäkterna ökade med 7 procent till 555 (519), varav den organiska ökningen var 5 procent. EBITDA ökade med 3 procent till 525 (512). EBITDA-marginalen för fjärde kvartalet ökade till 31 procent (28). Den förbättrade marginalen var främst hänförlig till lägre kostnader i Sverige. Januari december Efterfrågan på Eniros tryckta produkter har varit fortsatt svag på Eniros huvudmarknader. Därtill har konkurrensen varit högre jämfört med föregående år, på de flesta marknader. Under året har Tomas Franzén tillträtt som VD och koncernchef, ny strategi för koncernens verksamhet utarbetats, en ny organisation implementerats och ett kostnadsbesparingsprogram annonserats. I Sverige har Gula Tidningen förvärvats och verksamheterna för Din Del och Emfas har överförts till en separat organisation. Till aktieägarna har under året överförts cirka 300 i utdelning och 795 i inlösen. Därtill har Eniro återköpt aktier motsvarande cirka 100. Inför bolagsstämman 2005 föreslår styrelsen en utdelning om 2,20 SEK per aktie (1,80) och att bolagsstämman ger styrelsen mandat att återköpa aktier. Återköp begränsas till att Eniros ägande av egna aktier inte vid något tillfälle överstiger 10 procent av samtliga aktier i bolaget. Rörelseintäkterna för koncernen ökade under året med 2 procent till (4 808). Organiskt var minskningen 2 procent. Offlineintäkterna sjönk med 8 procent till (3 061). Organiskt sjönk offlinentäkterna med 9 procent. Onlineintäkerna ökade med 20 procent till (1 747). Den organiska onlineökningen var 13 procent. Rörelseresultatet före avskrivningar (EBITDA) ökade med 4 procent till (1 292). Avsättningar motsvarande 47 har lösts upp för att möta kostnaderna för omställningen av verksamheten i Tyskland. Resultatförbättringar i Danmark, Norge, Polen och Östeuropa samt lägre kostnader i Sverige bidrog till det förbättrade resultatet. 1

2 Sammandrag av koncernens resultaträkning 3 mån 12 mån Okt-dec Jan-dec Rörelseintäkter Rörelseresultat före avskr (EBITDA) Resultat före skatter Resultat per aktie, SEK 1,50-0,04 2,82 1, Cash Earnings per aktie, SEK 2,22 2,44-9 5,47 5,30 3 Sverige Den totala, för Eniro relevanta, reklammarknaden (traditionell media, katalog och Internet) i Sverige uppskattas av IRM till 18,3 miljarder SEK (18,0) för Eniros marknadsandel uppgick till cirka 12 procent. Eniros andel av katalogreklammarknaden uppgick till 83 procent (86) och andelen av Internetreklammarknaden till 42 procent (44). Eniro är marknadsledande inom nummerupplysningstjänster i Sverige och har under 2004 behållit sina marknadsandelar. (Jämförelsesiffrorna för 2003 är reviderade pga ändrade redovisningsprinciper från 1 januari 2004 samt justerad prognos från IRM). Sverige Intäkter Offline Online EBITDA Sverige exkl. Voice okt dec Intäkter Offline Online EBITDA Oktober - december Rörelseintäkterna för fjärde kvartalet sjönk med 11 procent, varav offlineintäkterna sjönk med 14 procent och onlineintäkterna ökade med 14 procent. procent. I fjärde kvartalet redovisas intäkterna från försäljningen av Stockholmskatalogen, vilken - liksom samtliga storstadskataloger - haft en större nedgång än övriga Gula Sidorna kataloger. Den organiska ökningen av onlineintäkterna var 9 procent. Lägre försäljningskostnader i kvartalet och en allmänt ökad kostnadsmedvetenhet har bidragit till den högre EBITDA-marginalen om 49 procent (46). Utvecklingen för de tryckta produkterna var fortsatt svag under året. Antalet fakturerade kunder minskade till ( ) och kundnedgången var störst för nisch produkterna Din Del och Emfas. För att vända denna utveckling överfördes Din Del till ett separat bolag som självständigt ska utveckla produkten med målet att mer effektivt bearbeta de lokala annonsmarknaderna. Vid slutet av året överfördes även B2B-verksamheten, Emfas, till detta bolag. Rörelseintäkterna minskade under helåret för Sverige exkl Voice med 6 procent. Motsvarande organiska nedgång var 7 procent. Offlineintäkterna minskade med 11 procent. Nettoeffekten under året av ändrade publiceringsdatum för tryckta kataloger var 19. Med hänsyn till dessa och Gula Tidningen var den organiska nedgången 12 procent. Onlineintäkterna ökade under året med 14 procent, varav den organiska uppgången var 12 procent. EBITDA påverkades positivt av en ökad kostnadsmedvetenhet inom Sverige verksamheten. EBITDAmarginalen kunde därför, trots de lägre rörelseintäkterna, hållas oförändrat på 44 procent (44). Rörelseintäkterna under fjärde kvartalet påverkades negativt med 5 på grund av ändrade publiceringsdatum. Med hänsyn taget till detta samt förvärvet av Gula Tidningen var offlinenedgången 15 2

3 Sverige Voice % * % Intäkter EBITDA *inkluderat från 1 maj, 2003 Oktober - december Rörelseintäkterna var i princip oförändrade jämfört med fjärde kvartalet EBITDA-marginalen ökade till 21 procent (16) som en följd av lägre kostnader. Nummerupplysningstjänsten har till skillnad från de tryckta produkterna ingen nämnvärd säsongsvariation. Antal samtal till nummerupplysningen utvecklades negativt jämfört med föregående år. SMS -tjänsten fortsätter att utvecklas positivt, men kompenserar ej nedgången i samtalstjänsten. Rörelseintäkterna uppgick till 619. EBITDA marginalen förbättrades något till 22 procent (21), då personalkostnaderna kontinuerligt anpassas till volymerna. Norden (exkl Sverige) Eniro är ett av de ledande medieföretagen i Finland med produkter och tjänster i samtliga aktuella sökkanaler. Eniro i Finland hade 2004 en marknadsandel om 42 procent (44) av katalogreklammarknaden och 23 procent (27) av Internetreklammarknaden. I Norge bedrivs Internetverksamhet med en av de ledande marknadspositionerna och 16 procents (14) marknadsandel. I Danmark har Eniro koncentrerat sitt erbjudande till lokalkataloger samt Internet- och mobiltjänster. Eniros marknadsandel av den danska katalogreklammarknaden är 19 procent (20) och för Internetreklam 9 procent (10). Norden okt- dec Intäkter Offline Online EBITDA Danmark okt dec Intäkter EBITDA Oktober - december Rörelseintäkterna för fjärde kvartalet påverkades negativt med 22 på grund av ändrade publiceringsdatum; katalogerna publicerades och intäktsfördes i tredje kvartalet. Den nu nedlagda tryckta katalogen Contakt i Köpenhamn ingick i rörelseintäkterna för fjärde kvartalet 2003 med 17. Med hänsyn tagen till dessa båda effekter är intäkterna oförändrade. EBITDA för fjärde kvartalet 2003 är negativ på grund av de ändrade publiceringsdatumen. Rörelseintäkterna för helåret minskade med 2 procent. Om hänsyn tas till den nedlagda Contakt var ökningen 2 procent. Det kraftigt förbättrade EBITDA -resultatet är följden av omstruktureringen av den danska verksamheten, vilket bland annat inneburit att den förlustbringande katalogen, Contakt lagts ner från EBITDAmarginalen uppgår till 6 procent. Henrik Dyring utsågs till ny VD för Eniro Danmark från den 1 augusti Finland Intäkter EBITDA Oktober - december Rörelseintäkterna för fjärde kvartalet påverkades negativt med 15 på grund av ändrade publiceringsdatum samt av en försämrad försäljning inom B2B. Den organiska nedgången var 8 procent. EBITDA-marginalen sjönk från 29 procent till 18 procent, som en följd av den sämre utvecklingen för B2B-verksamheten samt ökade kostnader. Under året förändrades marknadsvillkoren i Finland för såväl Gula Sidorna som B2B-produkter. Den tidigare, med andra aktörer, gemensamma försäljningen av Gula Sidorna har upphört. Eniros försäljning inför 2005 års utgåva av Gula Sidorna i Helsingfors och Tammerfors sker därför under nya marknadsvillkor (40 procent av hela Eniros försäljning i Finland). Eniros lokala tryckta katalog Kaupunki- 3

4 info har ompositionerats till en regional katalog. Därmed täcks numera hela Finland med av Eniro utgivna Gula Sidorna. Därtill ges lokala kataloger ut i sju områden. För att möta den rådande marknadssituationen har marknadsaktiviteterna ökat. Priserna inför införsäljningen av 2005 års kataloger i Helsingfors och Tammerfors har påverkats med procent. Rörelseintäkterna för helåret var oförändrat 703 (702). Den organiska nedgången var 2 procent. EBITDA-marginalen har sjunkit från 29 procent 2003 till 26 procent Framförallt högre marknadskostnader har påverkat marginalen för helåret negativt. Norge Intäkter EBITDA Oktober- december Den mycket framgångsrika försäljningen av kommersiellt sök på Internet fortsätter, varvid rörelseintäkterna ökade organiskt med 47 procent under kvartalet. EBITDA belastades med högre säljkostnader på grund av den ökade försäljningen samt med kostnader för marknadsaktiviteter i samband med lanseringen av Eniro.no i januari Under året ökade rörelseintäkterna organiskt med 56 procent. Även EBITDA förbättrades markant till 15 (-28). Centraleuropa Eniro är ett marknadsledande sökföretag i Polen med såväl tryckta kataloger som Internet- och mobiltjänster. Eniro Polens andel av Internetreklammarknaden uppgår till cirka 24 procent (24) och av katalogreklammarknaden till cirka 48 procent (48). Genom Wer liefert was? är Eniro marknadsledande inom B2B-söktjänster på Internet med inriktning på industriella inköpare. Eniros andel av internetreklammarknaden i Tyskland uppgår till cirka 12 procent (13). Centraleuropa Intäkter Offline Online EBITDA Wer liefert was? Intäkter EBITDA Oktober- december Rörelseintäkterna sjönk med 5 procent till 89 (94). EBITDA har positivt påverkats av upplösta avsättningar under kvartalet. Januari december Under året har offlineverksamheten helt upphört. I syfte att bredda kundbasen utvecklas produkterbjudandet inom online, ytterligare. Satsningar inom försäljningsorganisationen och produktutveckling belastar löpande resultatet under 2004 och Rörelseintäkterna för helåret sjönk med 4 procent till 376 (393), som en följd av att offlineförsäljningen upphört. EBITDA har belastats med högre databaskostnader och kostnader i samband med omställningen av försäljningsorganisationen. Mot dessa kostnader har avsättningar om 47 lösts upp. Omställningen av verksamheten förväntas vara fullt genomförd i slutet av Polen Intäkter EBITDA Oktober - december Rörelseintäkterna för kvartalet har ökat med 2 procent till 221 (217). Organiskt var intäkterna oförändrade. EBITDA-marginalen ökade till 29 procent (27). Verksamheten i Polen hade en fortsatt positiv utveckling under året. Antalet kunder ökade till (98 000) och lönsamheten förbättrades. Rörelseintäkterna för helåret ökade med 5 procent till 325 (309). I lokal valuta var motsvarande ökning 8 procent. EBITDA - marginalen ökade till 22 procent (17). Återvunna, tidigare år avskrivna, kundfordringar har positivt påverkat EBITDA. Östeuropa Eniro har verksamhet i Ryssland, Baltikum samt i Vitryssland. 4

5 Östeuropa Intäkter Offline Online EBITDA Oktober- december Rörelseintäkterna ökade med 6 procent till 100 (94). Lägre kostnader i framförallt Ryssland bidrog till att EBITDA-marginalen ökade till 21 procent (10). Rörelseintäkterna ökade med 5 procent till 173 (164) och EBITDA utvecklades väl och blev 4 (-13). Övrigt I övrigt ingår kostnader för koncernhuvudkontoret, kostnader för koncerngemensamma projekt samt i förekommande fall kostnader förenade med förvärv. EBITDA uppgick för fjärde kvartalet till 31 (-80) och för helåret till -103 (-128). Kostnaderna för vidareutvecklingen av den svenska informationsdatabasen för privatpersoner uppgick till 52. Av dessa har 36 aktiverats i balansräkningen med en avskrivning under fem år och 16 kostnadsförts, varav 6 under fjärde kvartalet. Koncernens kassaflöde Kvartalets kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 206 (392) för fjärde kvartalet och till 984 (1 355) för helåret. Kassaflödet var lägre 2004 jämfört med motsvarande period föregående år beroende på högre skattekostnader samt förbättringen av rörelsekapitalet Finansiell ställning Koncernens räntebärande nettoskuld uppgick vid periodens utgång till Soliditeten uppgick vid periodens utgång till 25 procent, vilket kan jämföras med 33 procent vid utgången av december Skuldsättningsgraden har under perioden ökat till 1,62 mot 1,04 vid utgången av december Den räntebärande nettoskulden i förhållande till rörelseresultatet före avskrivningar, uppgick till 2,1 gånger jämfört med 1,9 vid utgången av december Avkastningen på det egna kapitalet var 21 procent för de senaste12 månaderna. Eget kapital Genom förändringen av redovisningsprinciper som beskrivits nedan har ingående balans av det fria egna kapitalet minskats med 481 jämfört med utgående balans den 31 december Vid ingången av 2003 var minskningen 424. Införandet av RR 29 Ersättningar till anställda, har positivt påverkat eget kapital med 14. Den 14 oktober utbetalades 795 avseende inlösta aktier. Därefter har aktier makulerats och antalet aktier vid utgången av 2004 uppgick till aktier (inklusive , av Eniro återköpta aktier). Skatter De beräknade skattekostnaderna för fjärde kvartalet uppgick till -141 (-98) och för helåret till 343 (-285). Den höga skattesatsen är en konsekvens av att en stor del av goodwillavskrivningarna ej är skattemässigt avdragsgilla. Resultat per aktie Cash Earnings per aktie uppgick för fjärde kvartalet till 2,22 SEK (2,44) och för helåret till 5,47 SEK (5,30). Vinst per aktie var för fjärde kvartalet 1,50 SEK (-0,04) och för helåret 2,82 SEK (1,14). Medarbetare Antalet heltidsanställda uppgick per den 31 december 2004 till personer (4 695). Ökningen av antalet anställda i Sverige beror på förvärvet av Gula Tidningen samt uppbyggandet av Din Dels organisation. Antalet anställda fördelar sig per region enligt nedanstående tabell: Sverige (1 414) Norden (1 033) Centraleuropa (1 204) Östeuropa (1 044) Förvärv Under året har Gula Tidningen förvärvats varigenom koncernen breddat sitt erbjudande och stärkt positionen på den svenska marknaden för radannonser och adderat potential för ökad användning av Eniros Internettjänster. Legala frågor Den 7 december 2004 meddelade appellationsdomstolen i Frankfurt dom i målet mellan Eniro Windhager Medien GmbH och DeTeMedien GmbH. Domen avsåg frågan om ersättningsskyldighet i sig för DeTeMedien som en följd av uppsägningen av det tidigare samarbetet mellan parterna. Enligt domen är Eniro berättigat till ersättning, utom beträffande en (mycket begränsad) del av samarbetet. DeTeMedien överklagade den 13 januari 2005 den del av domen som gick det bolaget emot till högsta domstolen. För att målet skall tas upp till prövning i högsta instans krävs prövningstillstånd. Frågan om prövningstillstånd väntas bli avgjord inom sex månader från tiden för överklagande. Organisation och ledningsstruktur Tomas Franzén tillträdde som ny VD och koncernchef den 1 juni Från och med den 1 september tillträdde Tomas Franzén även befattningen som VD 5

6 för Eniro Sverige AB. Den tidigare finansdirektören Lennart Bernard avgick den 23 april och till tillförordnad finansdirektör utsågs Mats Lönnqvist från samma datum. Ny finansdirektör, Joachim Jaginder tillträdde den 14 februari Under året har koncernstabsfunktionerna slagits samman med motsvarande funktioner inom Eniro Sverige AB. En ny koncernledning har tillsatts under året bestående av 16 personer vilka verkar i två olika ledningsgrupper; en för den internationella verksamheten och en för den svenska verksamheten. Redovisningsprinciper 2004 Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med Redovisningsrådets rekommendation RR 20. Redovisningsprinciper och beräkningsgrunder har förändrats i jämförelse med vad som använts i Årsredovisningen för 2003 enligt beskrivningen nedan. Dessutom har RR 29 Ersättningar till anställda, införts. Eniro har från och med den 1 januari 2004 ändrat redovisningsprinciper avseende redovisning av onlineintäkter. Förändringen är en anpassning till branschstandard och överensstämmer med Redovisningsrådets rekommendationer (RR 11) samt IAS/IFRS regelverk (IAS18). Från och med den 1 januari 2004 periodiseras onlineintäkterna respektive de direkta kostnaderna över den avtalsperiod som kontraktet avser, dvs i normalfallet 12 månader. Enligt tidigare princip intäkts- och resultatavräknades hela avtalsbeloppet i samband med publiceringen på Internet. Därutöver används från och med den 1 januari 2004 nya fördelningsprinciper avseende försäljningsintäkterna av sampaketerade produkter på offlineresp onlineintäkter, vilket främst avser Sverige. Den årliga försäljningen av sampaketerade produkter i den svenska verksamheten uppgår till cirka 500. Från och med den 1 januari 2004 redovisas 30 procent av de sampaketerade intäkterna som onlineintäkter. Fördelningsnyckeln som används för att avspegla marknadsvärdet är den uppmätta användningen av respektive produkt. Storleken på fördelningsnyckeln kommer att utvärderas en gång per år. Engångseffekten av ovanstående förändringar per den 1 januari 2004 är en skuldföring av de tidigare resultatavräknade intäkterna och direkta kostnaderna som avser avtalsperioder efter den 1 januari Detta leder till att den ingående balansen justeras med en minskning av koncernens fria egna kapital med 481 jämfört med fastställd utgående balans Redovisningsprinciper från och med 2005 Från och med verksamhetsåret 2005 kommer koncernredovisningen enligt Europaparlamentets och rådets förordning (EG) 1606/2002 ske i enlighet med internationella redovisningsstandards (International Financial Reporting Standards IFRS) godkända av Europeiska Unionen (EU). Beräknade förändringar är preliminära då den slutliga tillämpningen skall göras utifrån de standards som gäller vid utgången av Huvudprincipen är att IFRS och övriga principförändringar skall tillämpas retroaktivt. De förändringar i tillgångar och skulder som därvid uppkommer redovisas direkt mot eget kapital per 1 januari Resultatmässigt innebär övergången till IFRS för Enirokoncernens del främst att de planmässiga avskrivningarna av goodwill upphör och ersätts av en årlig prövning av verkligt värde. En översyn av redovisningen av uppskjuten skatt har resulterat i att goodwill i den danska verksamheten omfördelats till uppskjuten skattefordran. Vid värdering bedömdes den ej vara balansgill och har därför belastat eget kapital. Inom Enirokoncernen har hittills direkta produktionsoch försäljningskostnader balanserats som pågående arbete, till dess att respektive katalog distribuerats. I samband med övergången till redovisning enligt IFRS, har en översyn av metoden för beräkning av dessa direkta kostnader genomförts. Översynen resulterade i att endast produktionskostnader balanseras. En annan principförändring som kommer införas är att förskott från offlinekunder kommer att redovisas som kortfristig skuld, från att tidigare ha redovisats som avdrag från pågående arbete. Enligt IFRS redovisas alla finansiella instrument till verkligt värde eller anskaffningskostnad, även sådana som tidigare inte upptagits i balansräkningen. Omfattningen av sådana instrument är obetydlig i Enirokoncernen. Sammantaget medför de förändrade redovisningsprinciperna ovan följande preliminära förändringar jämfört med 2004 års fastställda räkenskaper: Resultaträkning 2004: Pågående arbete -25 Avskrivningar på goodwill +350 Skattekostnad -25 Årets resultat Påverkan Eget Kapital : Goodwill och övriga immateriella tillgångar +350 Pågående arbete Uppskjuten skatt, netto +30 Summa påverkan Eget kapital +120 Efter rapportperiodens utgång Eniro Norge lanserade den 17 januari 2005, eniro.no. 6

7 Eniro.no motsvarar de söktjänster som redan finns på de övriga nordiska marknaderna och vilka inkluderar såväl kommersiellt sök, privatpersoner, kartor och vägbeskrivningar som globalt webbsök. Eniro koncentrerade verksamheten i Sverige från 11 orter till 9 orter. Neddragningen av verksamhetsställen kommer att innebära en omstruktureringskostnad om cirka 15, vilken belastar resultatet 2005 och medför besparingar om cirka från och med Dessa besparingar ingår i de tidigare annonserade kostnadsbesparingarna. Marknadsutblick Målet är att den organiska nedgången av de svenska offlineintäkterna skall halveras 2005 och för 2006 vara 0. Offlineförsäljningen i Sverige svarade för cirka 33 procent av koncerns totala intäkter Onlineintäkterna i Sverige exkl. Voice förväntas öka med mer än 10 procent. Eniro kommer genom ett besparingsprogram sänka sin totala kostnadsnivå, beräknat i fast penningvärde, med 350 jämfört med kostnadsnivån på 3,7 miljarder SEK Dessa nettobesparingar kommer till cirka 75 procent från de svenska verksamheterna och förväntas få genomslag med 100 under 2005, 250 under 2006 och fullt ut med 350 under Angivna effekter är nettobesparingar. Tomas Franzén VD och Koncernchef För information, kontakta: Tomas Franzén, VD och Koncernchef Tfn , Joachim Jaginder, Finansdirektör Tfn , Boel Sundvall, Informationsdirektör Tfn , Eniro AB (publ) Stockholm Org nr Finansiell kalender 2005 Bolagsstämma 5 april 2005 Delårsrapport jan-mars april 2005 Delårsrapport april-juni juli 2005 Delårsrapport juli-sept okt 2005 Övrig information I enlighet med vad som meddelades på den ordinarie bolagsstämman 2004 har styrelsens ordförande Lars Berg lett nomineringsarbetet inför den ordinarie bolagsstämman 2005, tillsammans med Hermes Focus Asset Management Europe (Wouter Rosingh), Robur (Magnus Bakke), SEB fonder (Björn Lind) samt Nordea Fonder (Peter Rudman). Bolagsstämma och föreslagen utdelning Årets bolagsstämma hålls den 5 april 2005, kl i Näringslivets hus, Storgatan 19, Stockholm. Årsredovisningen för 2004 beräknas vara tillgänglig från mitten av mars och kommer att utsändas till samtliga aktieägare vilka har önskat finansiell information. För verksamhetsåret 2004 föreslår styrelsen en utdelning om 2,20 SEK (1,80) per aktie, vilket motsvarar 74 procent av årets nettoresultat (baserat på antalet aktier vid årets slut, efter återköp). Styrelsen föreslår även att bolagsstämman ger styrelsen mandat att återköpa aktier. Återköp skall begränsas till att Eniros ägande av egna aktier inte vid något tillfälle överstiger 10 procent av samtliga aktier i bolaget. Som avstämningsdag för rätt att erhålla utdelning föreslås den 8 april Stockholm den 17 februari

8 Koncernens resultaträkning månader månader Rörelseintäkter: Brutto rörelseintäkter Reklamskatt Rörelseintäkter Kostnader: Produktionskostnader Försäljningskostnader Marknadsföringskostnader Administrationskostnader Produktutvecklingskostnader Jämförelsestörande poster Omstrukturerings- och avvecklingskostnader Återföring tidigare års reserveringar Övriga intäkter/kostnader Rörelseresultat före goodwillavskrivningar *) Goodwillavskrivningar Nedskrivningar goodwill Rörelseresultat efter avskrivningar Finansiella intäkter Finansiella kostnader Resultat före skatter Skatt PERIODENS RESULTAT * Avskrivningar ingår med totalt Periodens resultat per aktie, SEK 1,50-0,04 2,82 1,14 Genomsnittligt antal aktier, tusental

9 Intäkter per region och marknadsenhet månader månader Rörelseintäkter totalt Offline-intäkter Online-intäkter Online-intäkter andel, % 32% 28% 43% 36% Sverige Offline-intäkter Online-intäkter Sverige exkl. Voice Offline-intäkter Online-intäkter Sverige Voice Norden exkl Sverige Offline-intäkter Online-intäkter Danmark Finland Norge Centraleuropa Offline-intäkter Online-intäkter Wer liefert was? Polen Östeuropa Offline-intäkter Online-intäkter Rörelseresultat före avskrivningar per region och marknadsenhet månader månader Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) totalt Marginal, % Sverige Marginal, % Sverige exkl. Voice Marginal, % Sverige Voice Marginal, % Norden exkl Sverige Marginal, % Danmark Marginal, % Finland Marginal, % Norge Marginal, % Centraleuropa Marginal, % Wer liefert was? Marginal, % Polen Marginal, % Östeuropa Marginal, % Övrigt Huvudkontoret och koncerngem. projekt Jämförelsestörande poster

10 Rörelseresultat före goodwillavskrivningar per region månader månader Rörelseresultat före goodwillavskrivningar (EBITA) totalt Marginal, % Sverige Marginal, % Norden exkl Sverige Marginal, % Centraleuropa Marginal, % Östeuropa Marginal, % Övrigt Rörelseresultat efter avskrivningar per region månader månader Rörelseresultat efter avskrivningar (EBIT) totalt Marginal, % Sverige Marginal, % Norden exkl Sverige Marginal, % Centraleuropa Marginal, % Östeuropa Marginal, % Övrigt

11 Koncernens balansräkning dec 31 sep 30 jun 30 mar 31 dec 31 sep 30 Tillgångar Anläggningstillgångar Goodwill Övriga immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Långfristiga värdepapper Uppskjuten skattefordran Räntebärande anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Lager Pågående arbete offline, brutto Avgår förskott från kunder offline Pågående arbete offline, netto Kundfordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Skattefordringar Övriga icke räntebärande omsättningstillgångar Summa icke räntebärande omsättningstillgånga Övriga räntebärande fordringar Kortfristiga placeringar Kassa och bank Summa räntebärande omsättningstillgångar Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR Eget kapital och skulder Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital Bundna reserver Fritt eget kapital Fria reserver Periodens resultat Summa eget kapital Avsättningar Avsättningar för pensioner, räntebärande Avsättningar för skatter Övriga avsättningar Summa avsättningar Räntebärande långfristiga skulder Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Skatteskulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Övriga icke räntebärande skulder Summa icke räntebärande skulder Räntebärande kortfristiga skulder Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Tillskjutet eget kapital Balanserade vinstmedel Totalt eget kapital Aktiekapital Ingående balans 1 januari Förändrad redovisningsprincip Utdelning Inlösen av aktier Periodens valutakursdifferens Förskjutning mellan fritt och bundet eget kapital Periodens resultat Utgående balans 31 december Ingående balans 1 januari Förändrad redovisningsprincip Utdelning Inlösen av aktier Återköp av aktier Kostnader redovisade mot eget kapital -1-1 Periodens valutakursdifferens Förskjutning mellan fritt och bundet eget kapital Periodens resultat Utgående balans 31 december

12 Kassaflödesanalys månader månader Rörelseresultat efter avskrivningar Avskrivningar och nedskrivningar Ej likvidpåverkande poster Betalda räntor Betalda skatter Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapitalet Förändring av rörelsekapitalet Kassaflöde från den löpande verksamheten Förvärv av dotterbolag Investeringar i övriga anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Förändring av lån Inlösen av aktier Återköp av egna aktier Utdelning Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Summa likvida medel vid periodens början Periodens kassaflöde Kursdifferens i likvida medel Summa likvida medel vid periodens slut

13 Intäkter per kvartal Kv.4 Kv.3 Kv.2 Kv. 1 Kv.4 Kv.3 Kv.2 Kv.1 Rörelseintäkter Totalt Offline-intäkter Online-intäkter Sverige Offline-intäkter Online-intäkter Sverige exkl. Voice Sverige Voice Norden exkl Sverige Offline-intäkter Online-intäkter Danmark Finland Norge Centraleuropa Offline-intäkter Online-intäkter Wer liefert was? Polen Östeuropa Offline-intäkter Online-intäkter Rörelseresultat före avskrivningar per kvartal Kv.4 Kv.3 Kv.2 Kv. 1 Kv.4 Kv.3 Kv.2 Kv.1 Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) Totalt Sverige Sverige exkl. Voice Sverige Voice Norden exkl Sverige Danmark Finland Norge Centraleuropa Wer liefert was? Polen Östeuropa Övrigt Huvudkontoret och koncerngem. projekt Jämförelsestörande poster

14 Finansiella nyckeltal månader månader månader / okt-sep Rörelsemarginal - EBITDA, % Rörelsemarginal - EBITA, % Rörelsemarginal - EBIT, % Cash Earnings, Cash Earnings, förändring, % Räntetäckningsgrad EBITDA, ggr 15,5 23,0 10,8 10,2 10,8 10, dec 31 sep 30 jun 30 mar 31 dec 31 sep 30 Eget kapital, genomsnitt 12 månader Avkastning på eget kapital, % Räntebärande nettoskuld, Skuldsättningsgrad, ggr 1,62 0,90 0,98 1,11 1,04 1,19 Soliditet, % Räntebärande nettoskuld/ebitda, ggr 2,1 1,6 1,7 1,8 1,9 Nyckeltal per aktie månader månader månader / okt-sep Rörelseintäkter, SEK 10,78 11,11 29,75 27,69 29,38 27,69 Periodens resultat, SEK 1,50-0,04 2,82 1,14 2,79 1,14 Cash Earnings, SEK 2,22 2,44 5,47 5,30 5,41 5,30 Genomsnittligt antal aktier efter återköp, tusental dec 31 sep 30 jun 30 mar 31 dec 31 sep 30 Eget kapital, SEK 11,22 14,18 13,82 12,61 14,14 14,19 Börskurs vid periodens slut 68,00 63,00 57,50 64,50 69,00 60,50 Antal aktier vid periodens slut efter återköp, tusental Andra nyckeltal månader månader Medelantalet heltidsanställda Antal heltidsanställda vid periodens slut