* Marknadsläget för tidnings- och journalpapper var fortsatt bra och Holmen Papers orderläge var starkt. Priserna höjdes vid årsskiftet.

Transkript

1 DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS 2001 SAMMANFATTNING * Rörelseresultatet uppgick till 703 Mkr jämfört med 641 Mkr första kvartalet 2000 exklusive överlåtna verksamheter. Rörelseresultatet för fjärde kvartalet var 438 Mkr. Resultatet efter finansiella poster uppgick till 699 (första kvartalet 2000: 823) Mkr. Resultatet för fjärde kvartalet 2000 var 424 Mkr. Periodens resultat efter skatt blev 490 (607) Mkr, vilket motsvarar en vinst per aktie om 6,10 (6,80) kronor. Avkastningen på eget kapital var 13,4 (15,0) procent. * Marknadsläget för tidnings- och journalpapper var fortsatt bra och Holmen Papers orderläge var starkt. Priserna höjdes vid årsskiftet. Marknadsläget för kartong var under första kvartalet 2001 svagare än motsvarande period föregående år. Iggesund Paperboard genomförde vid årsskiftet prishöjningar för solid- och falskartong. Holmen AB (publ) Koncernstab Information Box Stockholm Tel: Direkt: Fax: E-post: info@holmen.com 1(9)

2 NETTOOMSÄTTNING OCH RESULTAT Nettoomsättningen uppgick till (första kvartalet 2000: 3 685) Mkr. Fjärde kvartalets omsättning var Mkr. Rörelseresultatet uppgick till 703 (641 exkl. överlåtna verksamheter) Mkr och rörelsemarginalen var 17,1 (17,2) procent. Resultatförbättringen beror på högre försäljningspriser. Jämfört med fjärde kvartalet 2000 ökade rörelseresultatet med 265 Mkr främst som följd av högre försäljningspriser och lägre kostnader. Avkastningen på operativt kapital blev 13,5 (15,6 exkl. överlåtna verksamheter) procent. Avkastningen på eget kapital var 13,4 (15,0) procent. Vinsten per aktie uppgick till 6,10 (6,80) kronor. Holmen Paper Marknadsläget för tidnings- och journalpapper är fortsatt bra men leveranstillväxten har mattats. Under första kvartalet var leveranserna av tidningspapper till Västeuropa en procent lägre jämfört med första kvartalet 2000 medan de för MF-Journal, SC-papper och bestruket tryckpapper ökade med tre, två respektive tre procent. Holmen Papers leveranser minskade under första kvartalet jämfört med fjärde kvartalets mycket höga leveransvolymer. Produktionskapaciteten utnyttjades fullt med undantag för ett planerat ombyggnadsstopp. Lagernivån ökade från en mycket låg nivå vid årsskiftet, men är fortfarande säsongsmässigt låg. Orderläget var fortsatt starkt. Priserna höjdes vid årsskiftet. Rörelseresultatet för januari-mars blev 495 (294) Mkr. Resultatförbättringen jämfört med motsvarande period förra året förklaras i huvudsak av effekterna av genomförda prishöjningar och ett positivt resultatbidrag från Papelera Pensinsular. Högre priser var också huvudorsak till att resultatet ökade med 190 Mkr jämfört med fjärde kvartalet Lägre leveransvolymer påverkade resultatet negativt. Föregående kvartal belastades med höga underhållskostnader. Holmen Paper Nettoomsättning, Mkr Rörelseresultat, Mkr Rörelsemarginal, % Avkastning på operativt kapital, % Produktion, ton Leveranser, ton Delårsrapport jan-mars (9)

3 Iggesund Paperboard Leveranserna av nyfiberkartong från västeuropeiska kartongproducenter var i stort oförändrade jämfört med föregående kvartal. Orderingången ökade säsongsmässigt men var lägre än motsvarande period föregående år. Iggesund Paperboards leveranser minskade med tre procent jämfört med fjärde kvartalet och marknadsrelaterade produktionsstopp vidtogs. Prishöjningar för fals- och solidkartong genomfördes vid årsskiftet. Rörelseresultatet för Iggesund Paperboard uppgick för januari-mars till 142 (174) Mkr. Högre försäljningspriser påverkade resultatet positivt medan rörliga kostnader för bland annat kemikalier ökade. Första kvartalet 2000 innehöll positiva resultateffekter av lageruppbyggnad. Workingtons lönsamhet är fortsatt otillfredsställande. Jämfört med fjärde kvartalet 2000 ökade resultatet med 50 Mkr, i huvudsak beroende på högre priser för kartong. Ett produktionsstopp för en kvalitetshöjande investering kommer att minska såväl produktionen av solidkartong som resultatet under andra kvartalet. Iggesund Paperboard Nettoomsättning, Mkr Rörelseresultat, Mkr Rörelsemarginal, % Avkastning på operativt kapital, % Produktion, kartong, ton Leveranser, kartong, ton Iggesund Timber På trävarumarknaden råder fortfarande överutbud och priserna sjönk under kvartalet. Rörelseresultatet för januari-mars blev 16 ( 12) Mkr. Resultatförsämringen beror främst på högre rörliga kostnader samt lägre priser och leveransvolymer för granvaror. Resultatet blev 4 Mkr bättre än fjärde kvartalet 2000 (exkl. strukturkostnader). Iggesund Timber Nettoomsättning, Mkr Rörelseresultat, Mkr Rörelsemarginal, % Avkastning på operativt kapital, % Produktion, m Leveranser egna sågverk, m Delårsrapport jan-mars (9)

4 Holmen Skog Holmens industriers kostnad för massaved ökade med fem procent jämfört med första kvartalet 2000 till följd av ökade marknadspriser under hösten Rörelseresultatet för januari-mars blev 100 (136) Mkr. Resultatförsämringen beror i huvudsak på minskad volym från egen skog. Jämfört med fjärde kvartalet 2000 som inkluderade negativa periodiseringsposter minskade resultatet med 8 Mkr. Holmen Skogs resultat kommer huvudsakligen från försäljning av virke som avverkats på egen skog. Denna volym svarar för cirka 50 procent av koncernens svenska virkesbehov. Holmen Skog Nettoomsättning, Mkr Rörelseresultat, Mkr Holmens virkesförbrukning,1 000 m3f Avverkning egen skog, m3f Holmen Kraft Holmen Krafts rörelseresultat för januari-mars uppgick till 36 Mkr jämfört med 41 Mkr fjärde kvartalet. Jämfört med första kvartalet 2000 har resultatet minskat med 45 Mkr, vilket huvudsakligen beror på lägre elpriser enligt nya avtal. Holmen Krafts resultat kommer huvudsakligen från elproduktion vid hel- och delägda vattenkraftstationer, som svarar för procent av koncernens svenska elbehov. Holmen Kraft Nettoomsättning, Mkr Rörelseresultat, Mkr Holmens elförbrukning, GWh Holmens elproduktion, GWh FINANSIERING Kassaflödet före utdelning uppgick till 662 Mkr. Ordinarie utdelning om 720 Mkr och extra utdelning om Mkr betalades under kvartalet. Koncernens finansiella nettoskuld ökade till (31 december 2000: +294) Mkr. Skuldsättningsgraden blev 0,38 ( 0,02). Soliditeten uppgick till 49,0 (64,7) procent. INVESTERINGAR Koncernens investeringar i anläggningstillgångar var 319 (231) Mkr. Avskrivningarna enligt plan uppgick till 281 (248) Mkr. Delårsrapport jan-mars (9)

5 PERSONAL Medelantalet årsanställda i koncernen var (helåret 2000: 5 275). PRINCIPBESLUT OM INVESTERING I enlighet med koncernens strategiska inriktning fattade Holmens styrelse vid sitt sammanträde ett principbeslut om att investera i en ny maskin för tillverkning av trähaltigt tryckpapper. Avgörande om slutlig lokalisering antingen vid Bravikens Pappersbruk i Norrköping eller vid Papelera Peninsular i Madrid skall föregå slutligt styrelsebeslut, som också är avhängigt bland annat klargörande av tillståndsfrågor med berörda myndigheter. Planerad produktionsstart är slutet 2003/början (Principbeslutet offentliggörs i separat pressmeddelande). KONCERNFÖRHÅLLANDE L E Lundbergföretagen ABs innehav av Holmen-aktier motsvarar cirka 51 procent av det sammanlagda röstetalet i bolaget, vilket innebär att ett koncernförhållande råder mellan L E Lundbergföretagen och Holmen. L E Lundbergföretagen äger 27 procent av kapitalet i Holmen. REDOVISNINGSPRINCIPER Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med Redovisningsrådets rekommendation RR 20 Delårsrapport. Med anledning av Redovisningsrådets rekommendation RR 9 Inkomstskatter har uppskjuten skatteskuld avseende skogstillgångar inom koncernen samt uppskjutna skattefordringar bruttoredovisats i koncernbalansräkningen. Förändringen innebär att anläggningstillgångar ökar med Mkr, uppskjuten skatteskuld med Mkr och uppskjuten skattefordran med 191 Mkr per I övrigt har samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder använts som vid föregående årsbokslut. Stockholm den 26 april 2001 Per Ericson VD och koncernchef Delårsrapporten har ej varit föremål för revisorernas översiktliga granskning. Delårsrapport för januari-juni offentliggörs den 15 augusti. Delårsrapport jan-mars (9)

6 RESULTATRÄKNING, Mkr Rullande mån 2000 Nettoomsättning Rörelsens kostnader Avskrivningar enligt plan Jämförelsestörande poster Andelar i intresseföretags resultat Rörelseresultat Finansnetto Resultat efter finansiella poster Skatt Periodens resultat Rörelsemarginal % 17,1 10,7 17,2 15,0 15,0 Avkastning på operativt kapital % Inkl. överlåtna verksamheter 13,5 9,3 16,6 22,7 24,6 Exkl. överlåtna verksamheter 13,5 9,3 15,6 12,8 13,1 Avkastning på eget kapital % 13,4 7,5 15,0 26,9 24,1 VINST PER AKTIE Rullande mån 2000 Periodens resultat Mkr Ränta konvertibellån Mkr Justerat resultat Mkr Genomsnittligt antal aktier (milj.) Före utspädning 80,0 80,1 88,9 84,3 86,5 Efter utspädning 82,6 82,8 91,5 87,0 89,2 Vinst per aktie Före utspädning kr 6,10 3,90 6,80 45,70 45,90 Efter utspädning kr 6,00 3,90 6,70 44,50 44,70 NETTOOMSÄTTNING OCH RÖRELSERESULTAT, Mkr Nettoomsättning Rörelseresultat Holmen Paper Iggesund Paperboard Iggesund Timber Holmen Skog Holmen Kraft Koncernjusteringar och övrigt Överlåtna verksamheter 218 Internleveranser Delårsrapport jan-mars (9)

7 BALANSRÄKNING, Mkr mars 31 dec TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella Materiella Finansiella Omsättningstillgångar Varulager Kortfristiga fordringar Finansiella fordringar Likvida medel EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Uppskjuten skatteskuld Finansiella skulder Rörelseskulder Skuldsättningsgrad, ggr 0,38 0,02 Soliditet, % 49,0 64,7 Ställda säkerheter Ansvarsförbindelser FÖRÄNDRING EGET KAPITAL, Mkr 2001 Jan-mars 2000 Jan-mars Ingående eget kapital Lämnad utdelning Kursdifferenser avseende utländska koncern- och intresseföretag Periodens resultat Utgående eget kapital SAMMANSTÄLLNING ANTAL AKTIER PER Aktie Röster Antal aktier Antal röster A B Totalt aktier Konvertibler, B* Teckningsoptioner, B* Totalt aktier * Efter full konvertering och teckning. Bolagsstämman beslutade den 20 mars 2001 att aktiekapitalet skulle nedsättas med 444 Mkr genom indragning utan återbetalning av de under 2000 återköpta B-aktierna, vilken nu har verkställts. Delårsrapport jan-mars (9)

8 KASSAFLÖDESANALYS, Mkr 2001 Jan-mars 2000 Jan-mars 2000 Rörelseresultat Justeringar för poster som inte ingår i kassaflöde* Förändring av rörelsekapital Finansnetto Betald skatt Kassaflöde före investeringar Investeringar Företagsförvärv Övriga Kassaflöde efter investeringar Effekter överlåtna verksamheter Kassaflöde före utdelning Aktieåterköp Ordinarie utdelning Extra utdelning Kassaflöde Valutaeffekter Förändring av finansiell nettoskuld Likvida medel Finansiella fordringar Finansiella skulder Finansiell nettoskuld/fordran Likvida medel vid periodens början Förändring likvida medel Valutaeffekter Likvida medel vid periodens slut * Justeringarna utgörs främst av vissa jämförelsestörande poster, avskrivningar enligt plan samt andelar i intresseföretags resultat. Delårsrapport jan-mars (9)

9 KVARTALSUPPGIFTER, Mkr K 1 K 4 K 3 K 2 K 1 Nettoomsättning Holmen Paper Iggesund Paperboard Iggesund Timber Holmen Skog Holmen Kraft Internleveranser Resultat Holmen Paper Iggesund Paperboard Iggesund Timber Holmen Skog Holmen Kraft Koncernjusteringar och övrigt Jämförelsestörande poster Överlåtna verksamheter Rörelseresultat Finansnetto Resultat efter finansiella poster Skatt Periodens resultat Vinst per aktie (före utspädning), kr 6,10 45,90 3,90 26,30 8,20 6,80 Rörelsemarginal, % Holmen Paper Iggesund Paperboard Iggesund Timber Koncernen Leveranser Tidnings- och journalpapper, ton Kartong, ton Trävaror, m Delårsrapport jan-mars (9)