Kvartalsredogörelse JULI SEPTEMBER 2018 SONETEL.COM 1

Transkript

1 Kvartalsredogörelse JULI SEPTEMBER 2018 SONETEL.COM 1

2 Innehåll Innehåll... 2 Perioden i sammandrag... 3 Kommentarer till verksamheten... 5 Nyckeltal... 8 Övrigt... 9 Redovisningsprinciper... 9 Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer... 9 Aktier och teckningsoptioner... 9 Transaktioner med närstående... 9 Kalendarium... 9 Resultaträkning koncernen Balansräkning koncernen Förändring i eget kapital koncernen Kassaflöde i sammandrag för koncernen Resultaträkning moderbolaget Balansräkning moderbolaget Förändring i eget kapital moderbolaget Kassaflöde i sammandrag för moderbolaget Definitioner KVARTALSREDOGÖRELSE

3 Perioden i sammandrag KONCERNEN JULI SEPTEMBER 2018 Nettoomsättningen uppgick till 6,9 (6,3) MSEK. Rörelseresultatet ökade till -0,7 (-1,3) MSEK. Resultat före skatt uppgick till -0,7 (-1,3) MSEK. Resultat efter skatt per genomsnittligt antal aktier uppgick till 0,10 (-0,21) kr. Soliditeten uppgick vid periodens utgång till 73 (79) procent. Likvida medel uppgick vid periodens utgång till 0,9 (17,2) MSEK. Aktiva företag senaste 3 månader uppgick till (27 797). Genomsnittligt antal anställda i koncernen 53 (66). Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 0,1 (-1,2) MSEK. SONETEL.COM 3

4 VDs kommentarer För två år sedan identifierade vi en gigantisk affärspotential; Att med hjälp av Artificiell intelligens effektivisera kundhanteringen i småföretag globalt och hjälpa dem öka försäljningen. Nu är lösningen byggd och ska lanseras. Över 90% av företagen i EU är micro enterprises d.v.s. företag med 1-9 anställda. Över 30% av alla anställda globalt antas arbeta i den typen av småföretag. En växande andel av dessa småföretag har en hemsida och en stark önskan att öka sin försäljning. Alla kämpar de med att hantera inkommande kundfrågor så professionellt som möjligt trots begränsade resurser. Sonetels kommande tjänst ger dem en gratis, omedelbar infrastruktur för att hantera kundfrågor som kommer in via deras hemsida eller via telefon. Med hjälp av artificiell intelligens coachar vi den anställde i småföretaget, genom att föreslå svar som är bevisat bäst på att driva försäljning och kundnöjdhet just i deras företag. Svarsförslagen kan skickas vidare till kunden med ett klick av den anställde i småföretaget. Artificiell intelligens (AI) kräver normalt mycket data och mycket arbete för att leverera bra resultat. Av den anledningen har det primärt varit större företag som kunnat dra nytta av AI. Småföretag har halkat efter. Vår lösning ändrar på det genom att erbjuda ett tydligt värde för kunden gratis redan från första stund. Vår Freemiumaffärsmodell räknas hem genom att en liten andel av gratiskunderna köper extratjänster och att en ännu mindre andel av användarna övergår till att bli Premiumanvändare - för att slippa begränsningarna i gratistjänsten. Eftersom vår kostnad för att leverera tjänsten till en ny kund är försumbar så kan höga vinstmarginaler uppnås. Efter 1,5 år av utveckling har vi nu satt tjänsten i händerna på BETA-kunder och förbereder den globala lanseringen. Vi tänkte börja med att bjuda in den miljon registrerade användare som vi redan har på vår befintliga tjänst med internationella telefonnummer. Välkommen med på en spännande global resa som tar sin början nu. Henrik Thomé VD och grundare 4 KVARTALSREDOGÖRELSE

5 Kommentarer till verksamheten VERKSAMHETEN UNDER PERIODEN Bolagets försäljning under kvartalet uppgick till 6,9 MSEK, vilket kan jämföras med 6,3 MSEK motsvarande kvartal föregående år. Faktorer som påverkade intäkterna Bolagets nya tjänst AI-assisterad kundtjänst har ännu inte lanserats. Samtliga intäkter kommer fortfarande från den befintliga verksamheten med försäljning av lokala telefonnummer globalt. Kunderna finns i över 170 länder. En prishöjning för telefonnummer i februari ökade intäkten per kund, men åtföljdes av en minskning av antalet telefonnummerabonnemang under perioden fram till augusti. övergång till koncernredovisning har varit högre än väntat. Kvalitetsproblem med den tidigare redovisningsbyrån har skapat mycket extra arbete vilket lett till avsevärda extrakostnader. Totalt så beräknas ekonomifunktionen (inkl. CFO) ha kostat koncernen ca 0,7 MSEK under perioden, vilket är ca 0,4 MSEK mer än budgeterat. Ledningen vidtar åtgärder för att säkerställa att den framtida kostnaden för ekonomifunktionen återförs till en rimlig nivå. Investeringar Bolaget gjorde under perioden 3 MSEK i investeringar i utvecklingen av den nya SaaS tjänsten Gratis AI-assisterad kundtjänst för småföretag varav 1,7 MSEK bestod av aktiverade utvecklingskostnader för personal i Indien. Resultat Koncernen redovisade under kvartalet en förlust före skatt på -0,7 MSEK vilket kan jämföras med -1,3 MSEK under samma period föregående år. Detta berodde framförallt på att nykundsförsäljningen minskade under våren efter det att en ny byrå anlitats för hanteringen av annonsering. Efter att samarbetet med byrån avbrutits har nykundsförsäljningen åter ökat. Fr.o.m.september har även mängden telefonnummerabonnemang åter ökat. Resultatförbättringen beror framförallt på en minskning av de fasta kostnaderna samt en ökning av intäkterna från telefonnummerabonnemang. Registrerade kundkonton Antalet registrerade kundkonton (sedan starten) uppgick vid periodens slut till Kostnader Kostnaden för byte av redovisningsbyrå samt SONETEL.COM 5

6 TILLVÄXT AV AKTIVA ANVÄNDARE * Sep-17 Jun-18 Jul-18 Aug-18 Sep-18 Aktiva företag under månaden Aktiva användare under månaden Aktiva företag senaste 3 månader ** Aktiva användare senaste 3 månader ** * Se avsnittet Definitioner ** Senaste 3 månader inkluderar den angivna månaden samt de omedelbart föregående två månaderna. 6 KVARTALSREDOGÖRELSE

7 Det huvudsakliga fokuset under perioden har legat på de fortsatta förberedelserna av den nya tjänsten Gratis AI-assisterad kundtjänst - inför BETA lansering. Den nya tjänsten - som beskrivs på - har använts i skarp drift av den egna kundtjänstorganisationen under perioden med goda resultat. VERKSAMHETEN EFTER PERIODEN Verksamheten har fortsatt fokuserat på förberedelserna inför lanseringen av den nya tjänsten Gratis AI-assisterad kundtjänst. Bolaget har därtill förberett övergången till en ny huvudleverantör av telefonnummer, i syfte att minska de fasta kostnaderna för lagerhållning av telefonnummer med ca 1,8 MSEK per år. Övergången har försenats något och är nu planerad att ske under kalenderkvartal VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER PERIODEN Bolaget har mottagit ett lån på 1,5 MSEK från Swedish General Consulting AB vilket är ett bolag som ägs av Sonetels VD Henrik Thomé. Lånet löper utan amortering i 18 månader med en årlig ränta om 8%. Lånet löper utan säkerhet. 1,1 MSEK av lånet har utbetalats till Sonetel under perioden. VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODEN Bolaget har efter periodens utgång mottagit de återstående 0,4 MSEK av lånet på 1,5 MSEK från Swedish General Consulting AB. Bolaget har därtill accepterat ett låneerbjudande från Nordea på 4 MSEK. Lånet löper med rak amortering i 60 månader, med en årlig ränta på 2,5%. Lånet är villkorat bästa säkerhet med företagsinteckningar. Bolagets ansökan om EU bidrag inom ramen för Horizon 2020 har ännu inte beviljats, vilket indikerar att ansökan sannolikt kommer att avslås. Bolaget överväger för att inlämna en justerad ansökan i början av Från den 1:a november till 30:e november 2018 är det teckningsperiod avseende teckningsoptioner TO1 där 2 optioner ger rätt att teckna en ny aktie till teckningskurs 40 kr. Maximal utspädning från detta program kan bli 14,2 procent. Bolaget förväntar sig dock att ingen teckning kommer att ske och har därför ej skickat ut någon teckningssedel för detta. Innehavare av teckningsoptioner TO1 kan dock till bolaget alltid begära att teckning skall ske genom att kontakta investors@sonetel.com. Ordförande Mats Sommarström tillsammans och Prashant Pant, COO SONETEL.COM 7

8 Nyckeltal 8 KVARTALSREDOGÖRELSE

9 Övrigt REDOVISNINGSPRINCIPER Sonetel AB (publ) tillämpar ett brutet räkenskapsår. Årsredovisningar upprättas i enlighet med årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd BFNAR 2012:1 Årsredovisning och koncernredovisning (K3). Koncernen består av moderbolaget Sonetel AB (publ) och dotterbolaget Sonetel Services pvt ltd, Indien. Koncernen är definitionsmässigt en mindre koncern enligt Aktiebolagslagen. Redovisningsprinciper som tillämpats för moderbolaget överensstämmer, om inget annat anges nedan, med de redovisningsprinciper som användes vid upprättandet av den senaste årsredovisningen. VÄSENTLIGA RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER Bolaget är genom sin verksamhet exponerat för risker och osäkerhetsfaktorer. Information om risker och osäkerhetsfaktorer finns utförligt beskrivet i Bolagsbeskrivningen som finns tillgänglig för nedladdning på AKTIER OCH TECKNINGSOPTIONER Aktien är noterad på First North vid Nasdaq Stockholm (SONE, ISIN kod: SE , LEI:549300FQP3866QXORK43). Aktiekapitalet uppgick den 30 september 2018 till ,75 kr fördelat på aktier med ett kvotvärde om 0,25 kr. Sonetel har även utgivit teckningsoptioner (TO1) där 2 optioner ger rätt att teckna en ny aktie till teckningskurs 40 kr under 1 november-30 november Optionerna är noterade på First North (SONE TO1, ISIN kod: SE ). Total utspädning från detta program kan bli maximalt 14,2 procent. Sonetels årsstämma har därtill den 19 december 2017 fattat beslut om utgivande av personaloptioner (med teckningsoptioner som säkringsarrangemang) för personalen i Indien som medför rätt att teckna högst aktier mellan 15 december 2020 och 15 mars 2021 till teckningskurs 17,59 kr/aktie. Utspädning vid fullteckning motsvarar ca tre (3) procent. Information om optionsprogrammen finns tillgängligt för nedladdning på TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Bolaget har under perioden juli -september 2018 köpt tjänster från dotterbolaget Sonetel Services pvt ltd i Indien. Bolaget har under perioden mottagit ett lån på 1,5 MSEK från Swedish General Consulting AB vilket är ett bolag som ägs av Henrik Thomé, Sonetels VD. Lånet löper 18 månader utan amortering till 8% årlig ränta. 1,1 MSEK av lånet utbetalades under perioden. De återstående 0,4 MSEK av lånet utbetalades omedelbart efter periodens utgång KALENDARIUM Årsredovisning Årsstämma Kvartalsredogörelse Q Denna redogörelse samt tidigare ekonomiska rapporter och pressmeddelanden finns på bolagets hemsida För ytterligare information kontakta: Henrik Thomé, VD, telefon , investors@sonetel.com SONETEL.COM 9

10 Denna kvartalsredogörelse har inte granskats av bolagets revisorer. Avlämnande av kvartalsredogörelse Stockholm den 12 november 2018 Mats Sommarström Henrik Thomé Tim Hansen Styrelseordförande Verkställande direktör Styrelseledamot Om Sonetel AB (publ) Sonetel är ett svenskt företag som tillhandahåller en Software-As-A-Service tjänst för småföretag globalt. Bolaget har hittills över betalande kunder i över 170 länder. Huvuddelen av företagets ca 50 anställda arbetar i dotterbolaget i Indien. Bolaget utsågs 2016 och 2017 av Deloitte till ett av Sveriges mest snabbväxande teknikföretag ( Sweden Technology Fast 50 ), samt ett av Europas 500 mest snabbväxande företag ( Technology Fast 500 Europe, Middle East & Africa ), med en tillväxt på 459% från 2013 till Bolagets aktie (SONE) är föremål för handel på Nasdaq First North Stockholm med G&W Fondkommission som Certified Adviser. 10 KVARTALSREDOGÖRELSE

11 Resultaträkning koncernen SEK Rörelsens intäkter Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Summa intäkter Rörelsens kostnader Direkta kostnader sålda tjänster Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar av materiella och immateriella tillgångar Övriga rörelsekostnader Summa rörelsens kostnader Rörelseresultat Resultat från finansiella investeringar Finansiella intäkter Finansiella kostnader Resultat efter finansiella poster Skatt på årets resultat Uppskjuten skatt * Periodens resultat Hänförligt till Moderföretagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande Genomsnittligt antal aktier Genomsnittligt antal aktier före utspädning Genomsnittligt antal aktier efter utspädning ** Resultat per aktie, före utspädning Resultat per aktie, efter utspädning ** * Uppskjuten skatt baseras på skattesatsen 21,4% med hänsyn till regeringens beslut den 13 juni 2018 att sänka bolagsskatten för företag med räkenskapsår som börjar 1 januari 2019 eller senare. Huvuddelen av underskottet förväntas nyttjas först efter det att skatten sänkts. I jämförelsesiffrorna för Q används skattesatsen 22%. ** Tidigare utgivna teckningsoptioner TO1 och personaloptioner ger ej upphov till någon utspädning då teckningskurserna överstiger genomsnittlig börskurs för redovisningsperioden. Per 31 december 2017 fanns teckningsoptioner (TO1) där 2 optioner ger rätt att teckna en ny aktie till teckningskurs 40 kr. Personaloptioner (med teckningsoptioner som säkringsarrangemang) teckningsoptioner ger rätt att teckna högst aktier. Teckningsperiod: 15 december 2020 och 15 mars 2021 till teckningskurs 17,59 kr/aktie. SONETEL.COM 11

12 Balansräkning koncernen SEK Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten och liknande arbeten Koncessioner, patent, licenser, varumärken och likn rättigheter Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag Uppskjuten skattefordran Andra långfristiga fordringar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Likvida medel Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Bolaget har tillgång till en checkräkningskredit på SEK hos SEB. 12 KVARTALSREDOGÖRELSE

13 Balansräkning fortsättning Eget kapital och skulder Eget kapital Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Annat eget kapital inklusive årets resultat Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande Summa Eget kapital Avsättningar Övriga avsättningar Summa avsättningar Långfristiga skulder Erhållna lån Övriga långfristiga skulder Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Checkräkningskredit Leverantörsskulder Erhållna lån Skatteskulder Övriga kostfristiga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Kortfristiga skulder Summa skulder och eget kapital Soliditet 73% 79% 76% SONETEL.COM 13

14 Förändring i eget kapital koncernen Ingående eget kapital Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Annat eget kapital inkl årets resultat Innehav utan bestämmande inflytande Summa Omräkningsdifferenser Resultat för perioden Utgående eget kapital Ingående eget kapital Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Annat eget kapital inkl årets resultat Innehav utan bestämmande inflytande Summa Omräkningsdifferenser Resultat för perioden Utgående eget kapital KVARTALSREDOGÖRELSE

15 Kassaflöde i sammandrag för koncernen Den löpande verksamheten Rörelseresultat före finansiella poster Ej likvidpåverkande poster Finansnetto Betald inkomstskatt Kassaflöde från den löpande verksamheten innan förändringar från rörelsekapitalet Ökning/minskning omsättningstillgångar Ökning/minskning rörelseskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Investeringar i immateriella tillgångar Investeringar i materiella tillgångar Förändring långfristiga fordringar Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Nyemissioner Amortering Upptagna lån Förändring checkräkningskredit Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut SONETEL.COM 15

16 Resultaträkning moderbolaget SEK Rörelsens intäkter Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Summa intäkter Rörelsens kostnader Direkta kostnader sålda tjänster Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar av materiella och immateriella tillgångar Övriga rörelsekostnader Summa rörelsens kostnader Rörelseresultat Resultat från finansiella investeringar Finansiella intäkter Finansiella kostnader Resultat efter finansiella poster Uppskjuten skatt * Skatt på årets resultat Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare Genomsnittligt antal aktier Genomsnittligt antal aktier före utspädning Genomsnittligt antal aktier efter utspädning ** Resultat per aktie, före utspädning Resultat per aktie, efter utspädning * Uppskjuten skatt baseras på skattesatsen 21,4% med hänsyn till regeringens beslut den 13 juni 2018 att sänka bolagsskatten för företag med räkenskapsår som börjar 1 januari 2019 eller senare. Huvuddelen av underskottet förväntas nyttjas först efter det att skatten sänkts. I jämförelsesiffrorna för Q används skattesatsen 22%. ** Tidigare utgivna teckningsoptioner TO1 och personaloptioner ger ej upphov till någon utspädning då teckningskurserna överstiger genomsnittlig börskurs för redovisningsperioden. Per 31 december 2017 fanns teckningsoptioner (TO1) där 2 optioner ger rätt att teckna en ny aktie till teckningskurs 40 kr. Personaloptioner (med teckningsoptioner som säkringsarrangemang) teckningsoptioner ger rätt att teckna högst aktier. Teckningsperiod: 15 december 2020 och 15 mars 2021 till teckningskurs 17,59 kr/aktie. 16 KVARTALSREDOGÖRELSE

17 Balansräkning moderbolaget SEK Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten och liknande arbeten Koncessioner, patent, licenser, varumärken och liknande rättigheter Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag Uppskjuten skattefordran Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Likvida medel Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Bolaget har tillgång till en checkräkningskredit på SEK hos SEB. SONETEL.COM 17

18 Balansräkning fortsättning Eget kapital och skulder Eget kapital Aktiekapital Fond för utvecklingsutgifter Uppskrivningsfond Balanserad vinst eller förlust Överkursfond Periodens resultat Summa Eget kapital Långfristiga skulder Erhållna lån Skulder till koncernföretag Övriga långfristiga skulder Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Checkräkningskredit Leverantörsskulder Erhållna lån Skulder till koncernföretag Skatteskulder Övriga kostfristiga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Kortfristiga skulder Summa skulder och eget kapital Soliditet 69% 78% 71% 18 KVARTALSREDOGÖRELSE

19 Förändring i eget kapital moderbolaget Ingående eget kapital Uppskrivning av aktier i dotterbolag Fond för utvecklingsutgifter Resultat för perioden Utgående eget kapital Aktiekapital Fond för utvecklingsutgifter Uppskrivningsfond Överkursfond Balanserat resultat Summa Ingående eget kapital Fond för utvecklingsutgifter Resultat för perioden Utgående eget kapital Aktiekapital Fond för utvecklingsutgifter Uppskrivningsfond Överkursfond Balanserat resultat Summa SONETEL.COM 19

20 Kassaflöde i sammandrag för moderbolaget Den löpande verksamheten Rörelseresultat före finansiella poster Ej likvidpåverkande poster Finansnetto Betald inkomstskatt Kassaflöde från den löpande verksamheten innan förändringar från rörelsekapitalet Ökning/minskning omsättningstillgångar Ökning/minskning rörelseskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Investeringar i immateriella tillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Nyemissioner Amortering Upptagna lån Förändring checkräkningskredit Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut Bolaget har en checkkredit på SEK hos SEB. 20 KVARTALSREDOGÖRELSE

21 Definitioner AI artificiell intelligens, machine learning. Funktioner utförda av datorer som normalt kräver mänsklig intelligens. Avseende Sonetels programvara innebär detta en uppbyggnad av funktioner som gradvis automatiserar kundinteraktioner. Aktiva företag Betalande kunder som under den gångna perioden aktivt använt tjänsten eller haft ett abonnemang under perioden och som vid periodens utgång bibehållit ett positivt saldo på sitt förbetalda Sonetelkonto. Resultat efter skatt per genomsnittligt antal aktie - Resultat efter skatt i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier för perioden efter utspädning. SaaS-tjänst Software as a service, en typ av molntjänst där mjukvaran levereras som tjänst över Internet, som t.ex. Salesforce, Citrix, Google apps, Office 365 eller Spotify. Soliditet - Eget kapital i förhållande till summa tillgångar. Aktiva användare Anställda inom Aktiva företag som är anslutna med egna inloggningsuppgifter till Sonetels SAAStjänst. API Application programming interface, eller applikationsprogrammeringsgränssnitt. Ett API tillgängliggör en applikations funktioner på ett sätt som gör att andra applikationer kan integrera och nyttja dessa. Exempel är när en app använder Facebooks API för låta användare logga in med sin Facebookidentitet. EBIT (rörelseresultat) - Nettoomsättning minus rörelsens kostnader. EBIT-marginal (rörelsemarginal) - EBIT (rörelseresultat) i förhållande till nettoomsättningen. Finansnetto - Netto av finansiella intäkter och finansiella kostnader. Freemiumtjänst en gratis bastjänst som mot ersättning kan uppgraderas för att få tillgång till ytterligare tjänster. Historiskt betalande kunder - Kunder som erlagt ersättning till Sonetel någon gång sedan En majoritet av dessa kunder är inte längre aktiva kunder även om de har kvar sitt Sonetelkonto. Resultat efter skatt För del av räkenskapsår beräknas denna med en schablonskattesats om 22%. SONETEL.COM 21

22 22 KVARTALSREDOGÖRELSE