Kvartalsredogörelse JANUARI MARS 2018 SONETEL.COM 1

Transkript

1 Kvartalsredogörelse JANUARI MARS 2018 SONETEL.COM 1

2 Innehåll Innehåll... 2 Perioden i sammandrag... 3 Januari mars Kommentarer till verksamheten... 5 Nyckeltal... 9 Övrigt Redovisningsprinciper Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Aktier och teckningsoptioner Transaktioner med närstående Kalendarium Resultaträkning Balansräkning Förändring i eget kapital Kassaflöde i sammandrag Definitioner KVARTALSREDOGÖRELSE

3 Perioden i sammandrag JANUARI MARS 2018 Nettoomsättningen uppgick till 7,2 (6,5) MSEK. Rörelseresultatet minskade till -1,4 (-1,2) MSEK. Resultat före skatt uppgick till -1,5 (-2,1) MSEK. Resultat efter skatt per genomsnittligt antal aktier uppgick till 0,29 (-0,64) kr. Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 0,7 (-2,8) MSEK. Soliditeten uppgick vid periodens utgång till 73 (74) procent. Likvida medel uppgick vid periodens utgång till 4,5 (23,6) MSEK. Aktiva företag senaste 3 månader uppgick till (25 240). Genomsnittligt antal anställda i koncernen 70 (52). Shailesh Kumar, mentor för Sonetels AI-team, samt Henrik Thomé, VD - på kontoret i Indien SONETEL.COM 3

4 VDs kommentarer Vår stora framtidssatsning Gratis AIassisterad kundtjänst för småföretag globalt - närmar sig nu lansering. Det finns såvitt vi vet fortfarande ingen annan leverantör globalt som erbjuder något motsvarande. Det initiala fokuset ligger på de miljoner e-handelsbolag som beräknas finnas världen över. Långsiktigt så är visionen att bli de facto standarden för alla småföretag globalt som har upp till fem anställda och som har en hemsida och som omedelbart vill få en lösning för att hantera inkommande kundfrågor via text och röst gratis. Affärsmodellen Freemium - bygger på att en liten andel av användarna med tiden övergår till betalvarianten. Artificiell intelligens används i lösningen för att ge de anställda i småföretagen svarsförslag i realtid på de kundfrågor som kommer in via hemsidan och på så sätt spara tid och öka försäljningen. Målsättningen att vi ska kunna sätta lösningen i händerna på de första kunderna i juni men redan i maj planerar vi att börja använda den själva i vår egen kundtjänst. Eftersom det förmodligen tar en del tid innan den nya tjänsten börjar ge reell effekt på resultatet, så bygger våra planer på att vi måste klara oss på befintligt kapital samt på intäkterna från den befintliga affären med försäljning av telefonnummer globalt. Målsättningen är därför att vi skall nå lönsamhet i koncernen redan från nästa kvartal (jul-sep 2018). Detta möjliggörs genom rationaliseringar i kundtjänsten i Indien, besparingar i den svenska verksamheten samt genom prishöjningar för diverse befintliga kringtjänster som sammantaget väntas ge ca 1,5 MSEK i resultatförbättring per kvartal. Den förestående tjänstelanseringen samt möjligheten att nå lönsamhet i närtid gör sammantaget att ledningen ser mycket ljust på framtiden. Stockholm 25 april 2018 Henrik Thomé VD och grundare 4 KVARTALSREDOGÖRELSE

5 Kommentarer till verksamheten VERKSAMHETEN UNDER PERIODEN Bolagets försäljning under kvartalet uppgick till 7,2 MSEK vilket kan jämföras med 6,5 MSEK motsvarande kvartal föregående år. Faktorer som påverkade intäkterna Bolagets nya tjänst AI-assisterad kundtjänst har ännu inte lanserats. Detta innebär att samtliga intäkter fortfarande kommer från den befintliga verksamheten med försäljning av lokala telefonnummer globalt. Antalet telefonnummerabonnemang vid periodens slut var +6% högre än vid utgången av samma period föregående år. Priset för telefonnummerabonnemang höjdes den 1:a februari. Debiteringarna för telefonabonnemang var (räknat i USD) +20% högre under perioden än under samma period föregående år. Dollarkursen (USD) gentemot kronan (SEK) var -9% lägre under perioden jämfört med samma period föregående år. Eftersom 62% av bolagets intäkter mottas i USD innebar detta en negativ effekt i SEK på den totala försäljningen motsvarande ca -5%. Antalet Premium-abonnemang var vid periodens utgång +14% högre än vid utgången av samma period föregående år. Premium är en tilläggstjänst som bl.a. ger kunden gratis eller rabatterade telefonsamtal. Premiumabonnemang står för ca 11% av intäkterna. Investeringar Bolaget gjorde under perioden fortsatta investeringar i utvecklingen av den nya SaaS tjänsten Gratis AI-assisterad kundtjänst för småföretag. Totalt så investerades ca 2,2 MSEK i delprojekt utförda av underleverantörer i Europa och Asien under perioden. Det kvarvarande planerade arbetet som skall utföras av underleverantörer beräknas uppgå till ca 1,2 MSEK (under apr jun 2018). Därefter förväntas investeringarna i arbete utfört av underleverantörer sjunka till ca 0,3 MSEK per kvartal. Antalet nya betalande kunder under perioden var 3% lägre än under samma period föregående år. Detta beror sannolikt dels på att priset för telefonnummer höjts samt på att Sonetel aktivt agerat tydligare för att avskräcka kunder från att skaffa sig tjänsten i syfte att använda den på otillåtna sätt. Eftersom Sonetel ändå spärrar den typen av användande - vilket historiskt sett lett till att en andel av de nya kunderna krävt återbetalning så är det ännu osäkert om minskningen av antalet nya kunder per dag kommer ha någon negativ nettoeffekt på intäkterna eller inte. Uppskattningarna för Q4 17/18 samt Q1 18/19 i grafen är målsättningar som bygger på uppskattningar från underleverantörer och kan komma att ändras. SONETEL.COM 5

6 Resultat Bolaget redovisade under kvartalet en förlust före skatt på -1,5 MSEK vilket kan jämföras med -2,1 MSEK under samma period föregående år. Resultatförbättringen beror framförallt på en minskning av de finansiella kostnaderna, samt en ökad försäljning. Registrerade kundkonton Antalet registrerade kundkonton (sedan starten) uppgick vid periodens slut till Aktiva användare Antalet aktiva företag under perioden januari - mars 2018 uppgick till vilket är en ökning med +13% jämfört med samma tid föregående år. Dessa aktiva företag hade sammantaget aktiva användare (anställda anslutna till systemet) vilket är en ökning med +12% jämfört med samma tid föregående år TILLVÄXT AV AKTIVA ANVÄNDARE * mar-17 dec-17 jan-18 feb-18 mar-18 Aktiva företag under månaden Aktiva användare under månaden Aktiva företag senaste 3 månader ** Aktiva användare senaste 3 månader ** * Se avsnittet Definitioner ** Senaste 3 månader inkluderar den angivna månaden samt de omedelbart föregående två månaderna. Shreya är en av utvecklarna 6 KVARTALSREDOGÖRELSE i teamet i Indien

7 VERKSAMHETEN EFTER PERIODEN Neddragning av kostnader Ledningen har fattat beslut om kostnadsneddragningar i Sverige och Indien. Bolaget avser dock ta tjänsten i test-drift i den egna kundtjänsten redan i maj. Besparingarna berör primärt den befintliga verksamheten kring försäljning av telefonnummer och påverkar inte bolagets förmåga att realisera och lansera den nya tjänsten AI assisterad kundtjänst. Kundtjänsten i Indien har bemannats i skift alla veckans timmar, vilket lett till låg nyttjandegrad av personalen under stora delar av veckan. Genom att begränsa kundtjänstens bemanning till 18 timmar per dag måndag till fredag vilket täcker kontorstid i Europa, Afrika och Amerika samt genom att automatisera en del rutinarbeten så har kraftiga rationaliseringar kunnat genomföras. 19 personer har friställts från kundtjänst, vilket innebär att personalstyrkan minskar från ca 71 anställda globalt till ca 52. Dessa och andra kostnadsbesparingar väntas minska kostnaden för den indiska verksamheten med ca 0,7 MSEK per kvartal. Andra besparingar i den svenska verksamheten väntas minska kostnaderna med ca 0,3 MSEK per kvartal. Beslut om höjda priser Prishöjningar för tilläggstjänster som införs under perioden april-juli väntas öka intäkterna med ca 0,5 MSEK per kvartal. Sammantaget så är målsättningen med rationaliseringarna och prishöjningarna att koncernen skall kunna uppvisa ett positivt resultat fr o m nästa kvartal (jul-sep 2018). AI-funktionen i Sonetels nya tjänst presenterar förslag på svar till den anställde i småföretaget, när frågor inkommer från besökare på deras hemsida. Utveckling av ny SaaS tjänst Huvuddelen av utvecklingsarbetet med den nya tjänsten Gratis AI-assisterad kundtjänst är nu slutfört. Tester och rättande av fel väntas fortgå i ca 2 månader. Målsättningen är att tjänsten ska tillgängliggöras för testkunder under juni. Utökat sortiment av telefonnummer Bolaget har fattat beslut om att utöka sortimentet av telefonnummer genom att erbjuda telefonnummer från 20 nya länder. Sortimentet i ett 20-tal andra länder - där telefonnummer redan erbjuds till försäljning kommer att dessutom att utökas med nya nummertyper. SONETEL.COM 7

8 Nya marknadsföringskampanjer kommer att implementeras för att marknadsföra det utökade erbjudandet. Utökningen planeras ske under slutet av april och syftar till att öka försäljningen i den befintliga affären. VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER PERIODEN De indiska myndigheterna har godkänt att det indiska dotterbolaget anpassar räkenskapsåret efter det svenska moderbolagets räkenskapsår (juli-juni). Det innebär att koncernredovisning kommer att kunna upprättas för räkenskapsåret 2017/2018. Eftersom dotterbolaget gör ett påslag om 20% på havda kostnader i internfaktureringen till moderbolaget, så innebär det att koncernredovisningen kommer att uppvisa ett bättre och mer rättvisande resultat. Peter Montgomery tillträdde som ny CFO och efterträdde Kristina Elfström Mackintosh. EU-kommissionen beviljade ett bidrag om Euro till Sonetel som 1 av 11 företag i Sverige - inom ramen för EIC SME Instrument Fas 1. Syftet är att påskynda marknadsetablering. Bolaget har för avsikt att efter genomfört Fas 1 projekt även ansöka om ca 1 till 2 MEUR i Fas-2 bidrag för stöd kring den nya tjänsten AI-assisterad kundtjänst. VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODEN Besparingsåtgärder har beslutats och implementerats. Den fulla effekten av dessa åtgärder uppnås nästkommande kvartal (julsep 2018). Prashant Pant 8 KVARTALSREDOGÖRELSE är COO för den globala verksamheten

9 Nyckeltal SONETEL.COM 9

10 Övrigt REDOVISNINGSPRINCIPER Sonetel AB (publ) tillämpar ett brutet räkenskapsår. Årsredovisningar upprättas i enlighet med årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd BFNAR 2012:1 Årsredovisning och koncernredovisning (K3). Koncernen består av moderbolaget Sonetel AB (publ) och dotterbolaget Sonetel Services pvt ltd, Indien. Koncernen är definitionsmässigt en mindre koncern enligt Aktiebolagslagen vilket innebär att Koncernredovisning ej upprättats. Redovisningsprinciper som tillämpats för moderbolaget överensstämmer, om inget annat anges nedan, med de redovisningsprinciper som användes vid upprättandet av den senaste årsredovisningen. VÄSENTLIGA RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER Bolaget är genom sin verksamhet exponerat för risker och osäkerhetsfaktorer. Information om risker och osäkerhetsfaktorer finns utförligt beskrivet i Bolagsbeskrivningen som finns tillgänglig för nedladdning på AKTIER OCH TECKNINGSOPTIONER Aktien är noterad på First North vid Nasdaq Stockholm (SONE, ISIN kod: SE , LEI:549300FQP3866QXORK43). Aktiekapitalet uppgick den 31 mars 2018 till ,75 kr fördelat på aktier med ett kvotvärde om 0,25 kr. Sonetel har även utgivit teckningsoptioner (TO1) där 2 optioner ger rätt att teckna en ny aktie till teckningskurs 40 kr under 1 november-30 november Optionerna är noterade på First North (SONE TO1, ISIN kod: SE ). Total utspädning från detta program kan bli maximalt 14,2 procent. Sonetels årsstämma har därtill den 19 december 2017 fattat beslut om utgivande av personaloptioner (med teckningsoptioner som säkringsarrangemang) för personalen i Indien som medför rätt att teckna högst aktier mellan 15 december 2020 och 15 mars 2021 till teckningskurs 17,59 kr/aktie. Utspädning vid fullteckning motsvarar ca tre (3) procent. Information om optionsprogrammen finns tillgängligt för nedladdning på TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Bolaget har under perioden januari-mars 2018 köpt tjänster från dotterbolaget Sonetel Services pvt ltd i Indien. Inga andra transaktioner med närstående har skett. KALENDARIUM Bokslutskommuniké Årsredovisning Årsstämma Denna redogörelse samt tidigare ekonomiska rapporter och pressmeddelanden finns på bolagets hemsida För ytterligare information kontakta: Henrik Thomé, VD, telefon , investors@sonetel.com 10 KVARTALSREDOGÖRELSE

11 Denna kvartalsredogörelse har inte granskats av bolagets revisorer. Avlämnande av kvartalsredogörelse Stockholm den 25 april 2018 Mats Sommarström Henrik Thomé Tim Hansen Styrelseordförande Verkställande direktör Styrelseledamot Om Sonetel AB (publ) Sonetel är ett svenskt företag som tillhandahåller en Software-As-A-Service tjänst för småföretag globalt. Bolaget har hittills över betalande kunder i över 170 länder. Huvuddelen av företagets ca 50 anställda arbetar i dotterbolaget i Indien. Bolaget utsågs 2016 och 2017 av Deloitte till ett av Sveriges mest snabbväxande teknikföretag ( Sweden Technology Fast 50 ), samt ett av Europas 500 mest snabbväxande företag ( Technology Fast 500 Europe, Middle East & Africa ), med en tillväxt på 459% från 2013 till Bolagets aktie (SONE) är föremål för handel på Nasdaq First North Stockholm med G&W Fondkommission som Certified Adviser. SONETEL.COM 11

12 Resultaträkning SEK Jan-mar 2018 Jan-mar 2017 Jul mar 2018 Jul mar 2017 Jul Jun 2017 Rörelsens intäkter Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Summa intäkter Rörelsens kostnader Inköp varor och material * Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar av materiella och immateriella tillgångar Valutajusteringar Summa rörelsens kostnader Rörelseresultat Resultat från finansiella investeringar Finansiella intäkter Finansiella kostnader Resultat efter finansiella poster Uppskjuten skatt ** Skatt på årets resultat Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare Genomsnittligt antal aktier Genomsnittligt antal aktier före utspädning Genomsnittligt antal aktier efter utspädning *** * Innefattar ersättningar till teleoperatörer för telefonnummer samt för koppling av samtal till fasta och mobila telefonnummer samt även vissa fasta ersättningar till leverantörer vilka huvudsakligen debiterar rörliga kostnader. ** För del av räkenskapsår så används en schablonskattesats om 22% i beräkningen. *** Tidigare utgivna teckningsoptioner TO1 och personaloptioner ger ej upphov till någon utspädning då teckningskurserna överstiger genomsnittlig börskurs för redovisningsperioden. Per 31 december 2017 fanns teckningsoptioner (TO1) där 2 optioner ger rätt att teckna en ny aktie till teckningskurs 40 kr. Personaloptioner (med teckningsoptioner som säkringsarrangemang) teckningsoptioner ger rätt att teckna högst aktier. Teckningsperiod: 15 december 2020 och 15 mars 2021 till teckningskurs 17,59 kr/aktie. 12 KVARTALSREDOGÖRELSE

13 Balansräkning SEK Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten och liknande arbeten Koncessioner, patent, licenser, varumärken och liknande rättigheter Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag Uppskjuten skattefordran Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Likvida medel Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar SONETEL.COM 13

14 Balansräkning fortsättning Eget kapital och skulder Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital Fond för utvecklingsutgifter Uppskrivningsfond Summa bundet eget kapital Fritt eget kapital Balanserad vinst eller förlust Överkursfond Periodens resultat Summa fritt eget kapital Summa Eget kapital Långfristiga skulder Erhållna lån Skulder till koncernföretag Övriga långfristiga skulder Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Checkräkningskredit Leverantörsskulder Erhållna lån Skulder till koncernföretag Skatteskulder Övriga kostfristiga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Kortfristiga skulder Summa skulder och eget kapital Soliditet 73% 74% 77% 14 KVARTALSREDOGÖRELSE

15 Förändring i eget kapital Ingående eget kapital Aktiekapital Bundet kapital Överkursfond Balanserat resultat Summa Nyemission Fondemission Uppskrivning av aktier i dotterbolag Aktivering av utvecklingsutgifter Resultat för perioden Utgående eget kapital Ingående eget kapital Aktiekapital Bundet kapital Överkursfond Balanserat resultat Summa Nyemission Fondemission Uppskrivning av aktier i dotterbolag Aktivering av utvecklingsutgifter Resultat för perioden Utgående eget kapital Ingående eget kapital Aktiekapital Bundet kapital Uppskrivningsfond Uppskrivningsfond Uppskrivningsfond Överkursfond Balanserat resultat Summa Nyemission Uppskrivning av aktier i dotterbolag Aktivering av utvecklingsutgifter Resultat för perioden Utgående eget kapital SONETEL.COM 15

16 Kassaflöde i sammandrag Jan-mar 2018 Jan-mar 2017 Jul Mar 2018 Jul Mar 2017 Jul Mar 2016 Den löpande verksamheten Rörelseresultat före finansiella poster Ej likvidpåverkande poster Finansnetto Betald inkomstskatt Kassaflöde från den löpande verksamheten innan förändringar från rörelsekapitalet Ökning/minskning omsättningstillgångar Ökning/minskning rörelseskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Investeringar i immateriella tillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Nyemissioner Amortering Upptagna lån Förändring checkräkningskredit Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut * Dotterbolagets behållning på bankkonto i Indien var den 31:a mars ,6 MINR (0,8 MSEK). Eftersom verksamheten ännu inte konsoliderats så är dessa medel inte medräknade i kassaflödesanalysen. Bolaget har därtill en outnyttjad checkkredit på 0,5 MSEK. 16 KVARTALSREDOGÖRELSE

17 Definitioner AI artificiell intelligens, machine learning. Funktioner utförda av datorer som normalt kräver mänsklig intelligens. Avseende Sonetels programvara innebär detta en uppbyggnad av funktioner som gradvis automatiserar kundinteraktioner. Aktiva företag Betalande kunder som under den gångna perioden aktivt använt tjänsten eller haft ett abonnemang under perioden och som vid periodens utgång bibehållit ett positivt saldo på sitt förbetalda Sonetelkonto. Aktiva användare Anställda inom Aktiva företag som är anslutna med egna inloggningsuppgifter till Sonetels SAAStjänst. Resultat efter skatt För del av räkenskapsår beräknas denna med en schablonskattesats om 22%. Resultat efter skatt per genomsnittligt antal aktie - Resultat efter skatt i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier för perioden efter utspädning. SaaS-tjänst Software as a service, en typ av molntjänst där mjukvaran levereras som tjänst över Internet, som t.ex. Salesforce, Citrix, Google apps, Office 365 eller Spotify. Soliditet - Eget kapital i förhållande till summa tillgångar. API Application programming interface, eller applikationsprogrammeringsgränssnitt. Ett API tillgängliggör en applikations funktioner på ett sätt som gör att andra applikationer kan integrera och nyttja dessa. Exempel är när en app använder Facebooks API för låta användare logga in med sin Facebookidentitet. EBIT (rörelseresultat) - Nettoomsättning minus rörelsens kostnader. EBIT-marginal (rörelsemarginal) - EBIT (rörelseresultat) i förhållande till nettoomsättningen. Finansnetto - Netto av finansiella intäkter och finansiella kostnader. Freemiumtjänst en gratis bastjänst som mot ersättning kan uppgraderas för att få tillgång till ytterligare tjänster. Historiskt betalande kunder - Kunder som erlagt ersättning till Sonetel någon gång sedan En majoritet av dessa kunder är inte längre aktiva kunder även om de har kvar sitt Sonetelkonto. SONETEL.COM 17

18 18 KVARTALSREDOGÖRELSE