Kvartalsredogörelse JANUARI MARS 2017 SONETEL.COM 1

Transkript

1 Kvartalsredogörelse JANUARI MARS 2017 SONETEL.COM 1

2 Innehåll Innehåll... 2 Perioden i sammandrag... 3 Januari mars Juli 2016 mars Kommentarer till verksamheten... 5 Verksamheten under perioden... 5 Väsentliga händelser under perioden... 6 Väsentliga händelser efter perioden... 8 Utsikter... 9 Övrigt Redovisningsprinciper Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Transaktioner med närstående Kalendarium Resultaträkning Balansräkning Förändring i eget kapital Kassaflöde i sammandrag Definitioner KVARTALSREDOGÖRELSE

3 Perioden i sammandrag JANUARI MARS 2017 Nettoomsättningen uppgick till 6,5 (5,4) MSEK. Rörelseresultatet minskade till -1,2 (0,2) MSEK. * Resultat före skatt uppgick till -2,1 (0) MSEK. Resultat efter skatt per genomsnittligt antal aktie uppgick till 0,64 (0,01) kr. Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till -2,8 (0,8) MSEK. Soliditet uppgick vid periodens utgång till 74 (16) procent. Likvida medel uppgick vid periodens utgång till 23,6 (0,2) MSEK. Genomsnittligt antal anställda i koncernen 58 (46). JULI 2016 MARS 2017 Nettoomsättningen uppgick till 19,0 (14,7) MSEK. Rörelseresultatet minskade till -1,8 (-0,9) MSEK. * Resultat före skatt uppgick till -3,1 (-0,8) MSEK. Resultat efter skatt per genomsnittligt antal aktie uppgick till 0,99 (-0,47) kr. Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till -1,7 (1,1) MSEK. Soliditet uppgick vid periodens utgång till 74 (16) procent. Likvida medel uppgick vid periodens utgång till 23,6 (0,2) MSEK. Genomsnittligt antal anställda i koncernen 51 (45). * Perioden belastas av ca 1,5 MSEK i kostnader av engångskaraktär vilka redovisas på sida 5. SONETEL.COM 3 Foto från familjeevent i Indien med Sonetels personal och deras familjer.

4 VDs kommentarer Sonetel blev nyligen utsett av Deloitte till Sveriges 8:e mest snabbväxande teknikföretag och noterades i april på Nasdaq First North Stockholm. Bolaget har via nyemissioner i februari mottagit ca 33,3 MSEK från ca 1800 nya aktieägare. För mig som entreprenör och VD - samt för personalen i Indien - så är detta en oerhört inspirerande tid. Äntligen får vi möjlighet att realisera de planer som vaskats fram under flera år. Det har tagit oss tio år att komma hit, men större delen av tillväxtresan ligger ännu framför oss. Vi återknyter nu till de ursprungliga planerna med att ta fram en unik Freemium-tjänst för små företag globalt men nu med AI (Artificiell Intelligens) som en central pusselbit i erbjudandet. De första tre månaderna 2017 har varit mycket intensiva. Arbetet kring emission och listning på Nasdaq First North har krävt mycket tid från styrelse och ledning, samtidigt som kontorsflytt i Indien kombinerat med en intensiv nyrekrytering har tvingat organisationen att gå på högvarv. Dessbättre så har utvecklingsprojekten kunnat fortgå under perioden om än med vissa förseningar - samtidigt som en rad nya projekt kunnat initierats. Vi har nu en synnerligen spännande och viktig tid framför oss, där tillkommande fundament för bolagets mångåriga framtida tillväxt skall sättas. Stockholm 24 april 2017 Henrik Thomé VD och grundare 4 KVARTALSREDOGÖRELSE

5 Kommentarer till verksamheten VERKSAMHETEN UNDER PERIODEN Bolagets försäljning under perioden uppgick till 6,5 MSEK vilket kan jämföras med 5,4 MSEK motsvarande period föregående år. Ökningen berodde framförallt på att antalet Aktiva företag (se Definitioner sid 15) ökade med 54% samtidigt som snittkunden spenderade ca 16% mindre per månad. Den minskade snittintäkten per kund berodde till stor del på att ca 11% av kunderna under perioden April December 2016 övergått till förskottsbetalning för 1- samt 3-års abonnemang vilket gjort att månadsbetalningar för dessa abonnemang därefter uteblivit. De längre abonnemangen introducerades i april 2016 och får därmed sina första förnyelser i april Perioden Jan-Mar 2017 är således den sista perioden som påverkas negativt som effekt av introduktionen av längre abonnemang april Bolaget redovisade under perioden en förlust före skatt på -2,1 MSEK vilket kan jämföras med 0 MSEK motsvarande period föregående år. Den ökade förlusten berodde dels på tillkommande kostnader av engångskaraktär innefattande räntekostnader på ca 0,8 MSEK i samband med lösen av lån, kostnader för anslutning till Nasdaq First North med 0,1 MSEK, rekryteringskostnader om ca 0,4 MSEK samt kostnader i samband med kontorsflytt i Indien om ca 0,2 MSEK. Därtill tillkom ökning av löpande kostnader för Adwords med 0,3 MSEK, tillkommande kostnad för nyanställd marknadsföringspersonal i Sverige med ca 0,1 MSEK, ökad kostnad för ledning och styrelse med 0,1 MSEK samt en ökning av personalstyrkan i Indien med ca 12 personer och ca 0,5 MSEK. Antalet registrerade kundkonton uppgick vid periodens slut till efter borträknande av konton som skapats av kunder via Bolagets API. Det är en ökning med jämfört med samma tid föregående år. Antalet historiskt betalande kunder (se Definitioner sid 15) uppgick vid periodens slut till Det är en ökning med jämfört med samma tid föregående år. Antalet aktiva betalande kunder under kvartalet uppgick till vilket är en ökning med jämfört med samma tid föregående år. Dessa aktiva betalande kunder hade sammantaget användare (anställda anslutna till systemet) vilket är en ökning med jämfört med samma tid föregående år. TILLVÄXT AV AKTIVA ANVÄNDARE * Mar-16 Dec-16 Jan-17 Feb-17 Mar-17 Aktiva företag under månaden Aktiva användare under månaden Aktiva företag senaste 3 månader ** Aktiva användare senaste 3 månader ** * Se avnittet Definitioner ** Senaste 3 månader inkluderar den angivna månaden samt de omedelbart föregående två månaderna. SONETEL.COM 5

6 VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER PERIODEN 3,25 MSEK i lån från från familjen Brandberg via Gullspång Invest AB konverterades till aktier. Den publika spridningsemissionen i februari tecknades till 400% och inbringade ca 23,7 MSEK. Den därefter följande riktade emissionen inbringade ca 9,6 MSEK. Emissionskostnaderna uppgick till ca 3,1 MSEK Ett brygglån om 0,5 MSEK upptaget i juni 2016 från Qualcon AB samt tillhörande ränta konverterades till Units. Ett brygglån om 2 MSEK erhållet från Gerhard Dal i december återbetalades. Räntor samt avgifter för brygglån samt för avlutat lån från Gullspång Invest AB erlades med ca 0,8 MSEK. Bolagets VD Henrik Thomé avyttrade - i enlighet med vad som tidigare aviserats - en aktiepost om aktier i januari Det Indiska dotterbolaget tillträdde nya hyreslokaler i Hyderabad och fick inför detta erlägga en deposition motsvarande ca 0,5 MSEK vilken återbetalas vid avflyttning. Hyresavtalet löper på 5 år, men dotterbolaget äger rätt att säga upp avtalet till upphörande efter 2 år samt hyra ut till underhyresgäst. Kostnader för iordningställande av nytt kontor uppgick till ca 0,2 MSEK. Ersättningar om sammanlagt 1,9 MSEK till garanter för spridningsemission samt till G&W Fondkommission för uppsättande av garantikonsortium konverterades till Units. Avtal träffades med Precis Digital AB för hanteringen av Bolagets Adwordsannonsering. Precis Digital påbörjade arbetet med att effektivisera Bolagets annonsering under Februari. Effekterna av Precis Digitals insatser hade inte hunnit få någon effekt under perioden. 6 KVARTALSREDOGÖRELSE

7 Bolaget rekryterade Shailesh Kumar, doktor inom Artificiell Intelligens och tidigare verksam på Google, Yahoo och Microsoft som rådgivare för bolagets satsningar inom AI (artificiell Intelligens). Teamet i Indien förstärktes med en ny Support Manager på kundtjänst, samt en Principal Architect som tidigare arbetat för Amazon Web Services med att bygga mjukvarusystem. Ytterligare fyra personer rekryterades till Bolagets kundtjänst för att öka tillgänglighet för potentiella kunder - i syfte att öka försäljningen. Ytterligare två personer anställdes på utvecklingsavdelningen i Indien för vidareutveckling av bolagets API. Utvecklingen av en ny funktion för Autentisering (Oauth2) i Bolagets API slutfördes och möjliggjorde påbörjandet av ett integrationsprojekt med Weebly (en amerikansk tjänsteplattform för webbplatsbyggande med 40 miljoner användare). Integrationen mot Weebly utförs av ett konsultföretag i Ukraina. Personalen i Indien flyttade till nya lokaler som inreddes till en låg kostnad, med bl.a. återanvända gamla möbler med nysydda överdrag. Det nya kontoret är betydligt mer representativt än det tidigare och förväntas förenkla rekrytering av personal samtidigt som det ger utrymme för planerad expansion. Arbetet med utveckling av Bolagets nya funktion för samtalsinspelning har fortgått under perioden enligt plan. Arbetet med att förbereda övergången av bolagets drift från egen hårdvara (i Amsterdam) till drift på hyrda servrar hos Amazon Web Services har fortgått med målsättningen att driften skall kunna flyttas under räkenskapsårets sista kvartal. Syftet är att öka skalbarheten och minimera bolagets behov av att handha hårdvara. Externa företag i Indien kontrakterades för att genomföra olika projekt i syfte att förbättra Bolagets plattforms skalbarhet vad gäller databasanvändande genom att ersätta Oracle med Open-source-lösningar. Ett omfattande specifikationsarbete för bolagets framtida mobila appar vilka är tänkta att hantera inkommande text och röstkommunikation till småföretag - har slutförts. En person har anställts i det svenska moderbolaget med fokus på digital marknadsföring och analys. Kristina Elfström Mackintosh kontrakterades för att börja som CFO på deltid fr.o.m. 1/5. SONETEL.COM 7

8 Ett nytt ramavtal tecknades med en huvudleverantör av internationella telefonnummer vilket sänker Sonetels kostnad för dessa telefonnummer med ca 10%. VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODEN Bolaget aktie (SONE) samt teckningsoption (SONE TO1) listades på Nasdaq First North Stockholm den 12 april Verifieringen av integrationen med Weebly (en Amerikansk tjänst för webbplatsbyggande, med 40 miljoner användare) har slutförts och appen överlämnas inom kort till Weebly för tillgängliggörande. Skisser (wire frames) för Bolagets framtida mobila appar, baserade på den nyligen framtagna specifikationen har utarbetats vilket har möjliggjort för Bolaget att fastställa att den omfattande specifikationen kan omvandlas till en mobil app som både kan leverera den funktionalitet Bolaget planerar och samtidigt kan vara användarvänlig. Ett konsultföretag i England har kontrakterats för en första fas av projektet kring framtagandet av Bolagets nya chatfunktion baserad på befintlig, beprövad, skalbar open-source teknologi som skall konfigureras och anpassas till Bolagets behov. En AI-utvecklare har rekryterats till Bolagets nya AI-team i Indien. 8 KVARTALSREDOGÖRELSE

9 Utsikter Bolaget lämnar inga prognoser. Faktiska händelser och resultatutfall kan komma att skilja sig avsevärt från vad som framgår av dessa utsikter till följd av risker och andra faktorer som Bolagets verksamhet påverkas av. Fr.o.m. april 2017 börjar förnyelseintäkter från kunder med ett-årsabonnemang vilka lanserades april komma in för första gången. Detta kan ge tillkommande försäljningsintäkter med upp till 0,4 MSEK under räkenskapsårets sista kvartal jämfört med föregående kvartal, under förutsättning att en hög andel av dessa kunder väljer att förnya sina abonnemang. Bolaget kan med nuvarande kostnadsnivå och tillväxttakt bli kassaflödespositivt under 2017 förutsatt fortsatt återhållsamma investeringar. Styrelsen anser dock att tillväxt är mer prioriterat än positivt kassaflöde och avser därför maximera investeringarna i tillväxt inom ramen för befintligt kapital och inom ramen för vad bolaget kan hantera organisatoriskt med bibehållen kvalité. Den långsiktiga planeringen uppdateras löpande av Ledningen och indikerar för närvarande en möjlig dubblering av antalet anställda - från ca 50 anställda januari 2017 till ca 100 anställda mars Huvuddelen av anställningarna planeras i det Indiska dotterbolaget. Den svenska verksamheten planeras förstärkas primärt med ledningsfunktioner samt resurser inom marknadsföring. Planen är därutöver att i stor utsträckning använda konsulter och externa leverantörer i Indien, Ukraina, Polen, Sverige och andra länder för genomförandet av delprojekt. Syftet med investeringarna är att skapa förutsättningar för god intäktstillväxt under 2018 och efterföljande år. Om dessa ovan nämnda tentativa investeringer genomförs, så senareläggs tidpunkten då Bolaget blir kassaflödespositivt till Effekterna av investeringarna väntas börja ge viss effekt under slutet av 2017 men huvuddelen av effekten väntas under En viss positiv effekt från samarbetet med Weebly samt från Precis Digitals arbete med Adwordsannonserna krävs under räkenskapsårets sista kvartal (April-Juni 2017) för att Bolaget skall kunna nå tidigare kommunicerad målsättning för innevarande räkenskapsår. SONETEL.COM 9

10 Övrigt REDOVISNINGSPRINCIPER Sonetel AB (publ) tillämpar ett brutet räkenskapsår. Årsredovisningar upprättas i enlighet med årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd BFNAR 2012:1 Årsredovisning och koncernredovisning (K3). Koncernen består av moderbolaget Sonetel AB (publ) och dotterbolaget Sonetel Services pvt ltd, Indien. Koncernen är definitionsmässigt en mindre koncern enligt Aktiebolagslagen vilket innebär att Koncernredovisning ej upprättats. Redovisningsprinciper som tillämpats för moderbolaget överensstämmer, om inget annat anges nedan, med de redovisningsprinciper som användes vid upprättandet av den senaste årsredovisningen. VÄSENTLIGA RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER Bolaget är genom sin verksamhet exponerad för risker och osäkerhetsfaktorer. Information om risker och osäkerhetsfaktorer finns utförligt beskrivet i Bolagsbeskrivningen som finns tillgänglig för nedladdning på TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Henrik Thomé s bolag Swedish General Consulting AB har i januari krediterat och till Sonetel återbetalat en konsultfaktura på 162 TSEK utställd Swedish General Consulting AB har därtill till Sonetel tillhandahållit ett räntefritt lån om 300 TSEK från till KALENDARIUM Bokslutskommuniké Kvartalsredogörelse Q Årsredovisning Årsstämma Denna redogörelse samt tidigare ekonomiska rapporter och pressmeddelanden finns på bolagets hemsida Informationen i denna redogörelse är sådan som Sonetel AB (publ), , är skyldig att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades för offentliggörande den 24 april 2017 klockan 08:30 CEST (Svensk tid). För ytterligare information kontakta: Henrik Thomé, VD, telefon , investors@sonetel.com Denna kvartalsredogörelse har inte granskats av bolagets revisorer. Avlämnande av delårsredogörelse Stockholm den 24 april 2017 Mats Sommarström Henrik Thomé Christopher Engman Tim Hansen Styrelseordförande Verkställande direktör Styrelseledamot Styrelseledamot Om Sonetel AB (publ) Sonetel är ett svenskt företag som tillhandahåller en Software-As-A-Service tjänst för småföretag globalt. Bolaget har hittills över betalande kunder i över 160 länder. Huvuddelen av företagets ca 60 anställda arbetar i dotterbolaget i Indien. Bolaget utsågs 2016 av Deloitte till Sveriges 8:e mest snabbväxande teknikföretag, samt 46:e i EMEA (Europa, Mellanöstern och Afrika) med 2000% tillväxt över fyra år. Bolagets aktie är noterat vid NASDAQ First North med kortnamn SONE. Bolagets Certified Adviser för listningen vid Nasdaq First North är G&W Fondkommission. 10 KVARTALSREDOGÖRELSE

11 Resultaträkning JAN-MAR 2017 JAN-MAR 2016 JUL 2016 MAR 2017 JUL 2015 MAR 2016 JUL 2015 JUN 2016 Rörelsens intäkter Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Summa intäkter Rörelsens kostnader Direkta kostnader sålda tjänster * Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar Valutajusteringar Summa rörelsens kostnader Rörelseresultat Resultat från finansiella investeringar Finansiella intäkter Finansiella kostnader Resultat efter finansiella poster Skatt på årets resultat Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare Antal aktier ** Resultat per aktie, före utspädning *** Resultat per aktie, efter utspädning *** * Innefattar ersättningar till teleoperatörer för telefonnummer samt för utkoppling av samtal till vanliga fasta och mobila telefonnummer. ** Genomsnittligt antal aktier efter utspädning. *** För del av räkenskapsår så används en schablonskattesats om 22% i beräkningen. SONETEL.COM 11

12 Balansräkning Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten och liknande arbeten Koncessioner, patent, licenser, varumärken och liknande rättigheter Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag Uppskjuten skattefordran Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Fordringar hos koncernföretag Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Likvida medel Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar KVARTALSREDOGÖRELSE

13 Balansräkning fortsättning Eget kapital och skulder Eget kapital Aktiekapital Fond for utvecklingsutgifter Uppskrivningsfond Balanserad vinst eller förlust Överkursfond Periodens resultat Summa Eget kapital Långfristiga skulder Erhållna lån Övriga långfristiga skulder Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Checkräkningskredit Leverantörsskulder Skulder till koncernföretag Skatteskulder Övriga kostfristiga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder Summa skulder och eget kapital Soliditet 74% 16% 22% SONETEL.COM 13

14 Förändring i eget kapital Aktiekapital Fond för utvecklingsutgifter Uppskrivningsfond Överkursfond Balanserat resultat Summa Ingående eget kapital Nyemission Uppskrivning av aktier i dotterbolag Aktivering av utvecklingsutgifter Resultat för perioden Utgående eget kapital Aktiekapital Fond för utvecklingsutgifter Uppskrivningsfond Överkursfond Balanserat resultat Summa Ingående eget kapital Nyemission Aktivering av utvecklingsutgifter Resultat för perioden Utgående eget kapital KVARTALSREDOGÖRELSE

15 Kassaflöde i sammandrag Jan-Mar 2017 Jan-Mar 2016 Jul 2016 Mar 2017 Jul 2015 Mar 2016 Jul 2015 Jun 2016 Den löpande verksamheten Rörelseresultat före finansiella poster Ej likvidpåverkande poster Finansnetto Betald inkomstskatt Kassaflöde från den löpande verksamheten innan förändringar från rörelsekapitalet Ökning/minskning omsättningstillgångar Ökning/minskning rörelseskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Investeringar i immateriella tillgångar Sålda tillgångar Övriga finansiella placeringar Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Nyemissioner Amortering Upptagna lån Förändring checkräkningskredit Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut SONETEL.COM 15

16 Definitioner AI artificiell intelligens, machine learning. Funktioner utförda av datorer som normalt kräver mänsklig intelligens. Avseende Sonetels programvara innebär detta en uppbyggnad av funktioner som gradvis automatiserar kundinteraktioner. Aktiva företag Betalande kunder som under den gångna perioden aktivt använt tjänsten eller haft ett abonnemang under perioden och som vid periodens utgång bibehållit ett positivt saldo på sitt förbetalda Sonetelkonto. Aktiva användare Anställda inom Aktiva företag som är anslutna med egna inloggningsuppgifter till Sonetels SAAStjänst. Resultat efter skatt per genomsnittligt antal aktie - Resultat efter skatt i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier efter utspädning. SAAS-tjänst Software as a service, en typ av molntjänst där mjukvaran levereras som tjänst över Internet, som t.ex. Salesforce, Citrix, Google apps, Office 365 eller Spotify. Soliditet - Eget kapital i förhållande till summa tillgångar. Units Innefattar 1 stycken aktie i Sonetel (SONE) samt 2 stycken teckningsoptioner (TO1 1). Units utgavs i samband med Sonetels emission februari API Application programming interface, eller applikationsprogrammeringsgränssnitt. Ett API tillgängliggör en applikations funktioner på ett sätt som gör att andra applikationer kan integrera och nyttja dessa. Exempel är när en app använder Facebooks API för låta användare logga in med sin Facebookidentitet. EBIT (rörelseresultat) - Nettoomsättning minus rörelsens kostnader. EBIT-marginal (rörelsemarginal) - EBIT (rörelseresultat) i förhållande till nettoomsättningen. Finansnetto - Netto av finansiella intäkter och finansiella kostnader Freemiumtjänst en gratis bastjänst som mot ersättning kan uppgraderas för att få tillgång till ytterligare tjänster. Historiskt betalande kunder - Kunder som erlagt ersättning till Sonetel någon gång sedan En majoritet av dessa kunder är inte längre aktiva kunder även om de har kvar sitt Sonetelkonto. Resultat efter skatt För del av räkenskapsår beräknas denna med en schablonskattesats om 22%. 16 KVARTALSREDOGÖRELSE

17 SONETEL.COM 17