Ledande inom hydraulik i Norden. Globalt tänkande. Spetskompetens inom nischer

Transkript

1 Årsredovisning 2011

2 Ledande inom hydraulik i Norden PMC är Nordens ledande leverantör av hydrauliklösningar till industrin. Koncernens kunnande innefattar även elektromekanik, smörjlösningar och pneumatik. Detta ger en unik samlad kompetens att erbjuda helhetslösningar. Globalt tänkande En stor del av koncernens kunder verkar på en global marknad och har etableringar utanför Norden. Gruppen agerar gränslöst och följer tätt i fotspåren på kunderna ut i världen. PMC är deras globala partner. Spetskompetens inom nischer Genom sitt samarbete med världsledande företag har PMC byggt upp en unik kompetens inom ett antal applikationsområden. I dessa nischer strävar koncernen efter att etablera globalt ledande positioner.

3 pmc group i korthet 1 Innehåll VD-ord 2 Trender, kärnvärden, mål och strategier 4 Framgångsfaktorer 8 Kundområden Översikt 16 Energi 18 Industri 20 Mobila system 22 Offshore & Marin 24 Hållbarhet 26 Ledande befattningshavare 28 Styrelse och revisorer 29 Bolagsstyrning 30 Förvaltningsberättelse 31 Finansiella rapporter 33 Noter till de finansiella rapporterna 43 Förslag till vinstdisposition 71 Revisionsberättelse i korthet Ökad efterfrågan inom Mobila system och Energi Positiv utveckling av orderingång inom Offshore & Marin Förvärv av Winstar Hydraulics i Indien Uppstart av bolag i Polen Nettoomsättningen uppgick till MSEK (2818) Rörelseresultatet ökade till 190 MSEK (125) Resultatet efter skatt förbättrades till 40 MSEK ( 2) Avkastning på sysselsatt kapital ökade till 17 procent (12) Nyckeltal Orderingång, MSEK Nettoomsättning, MSEK Tillväxt, % 9,3 9,9 17,2 EBIT, MSEK EBIT, % 6,2 4,4 5,0 Årets resultat, MSEK Avkastning på sysselsatt kapital, % Antal anställda Omsättning / Ebit-marginal MSEK %

4 2 vd-ord pmc group 2011 PMC utvecklas vidare 2011 blev ett positivt år för PMC Group, med ökad omsättning och förbättrat resultat. Året präglades också av fortsatta satsningar på nya geografiska etableringar, produktutveckling, koncernprocesser samt en ytterligare förstärkning av varumärket. Efter några tuffa år är det med glädje jag kan konstatera att utvecklingen under 2011 var positiv för både omsättning (+9 procent) och resultat (EBIT +52 procent). Efterfrågeökningen startade i slutet av 2010 och fortsatte under hela 2011, dock med en viss avmattning under de sista månaderna inom kundområdena Mobila system och Industri. Resultatökningen förklaras av den ökade efterfrågan men även av de kostnadsminskningar som genomfördes under 2009 och Året präglades av fortsatta satsningar på nya geografiska etableringar, produktutveckling, koncernprocesser och inte minst vårt gemensamma varumärke PMC Group. Marknadssatsningar PMCs etableringar på nya geografiska marknader blir allt viktigare och är grunden för fortsatt tillväxt. Under året genomfördes förvärvet av Winstar Hydraulics, numera PMC Winstar, i Indien. Förvärvet utvecklades enligt plan även om den lokala vindkraftsindustrin utvecklades sämre än förväntat. Förvärvet är mycket spännande då det ger oss direkt tillträde till den indiska marknaden men utgör också en bas för våra aktiviteter i Indien med befintliga kunder. De första leveranserna till nordiska kunder har redan genomförts och flera nya projekt pågår. Tekniksamarbete har också etablerats med koncernens nordiska bolag och målsättningen är att intensifiera detta under kommande år och dra nytta av den breda och djupa hydraulikkompetens som finns i PMC Winstar. I slutet av året etablerades ett nytt bolag i Polen, PMC Hydraulika. Målgruppen är initialt nordiska kunder med verksamhet i Polen. Ambitionen är att bygga upp en produktionsenhet för hydraulik och smörjsystem av yppersta klass som även kommer att leverera till den nordiska marknaden. De första leveranserna genomfördes i december. Våra övriga utomnordiska bolag i Kina, USA och Qatar utvecklades väl även om vi under slutet av året noterade en avmattning i Kina, främst inom vindkraftsområdet. Vissa projekt blev försenade från kund och flyttades fram till det nya året. Men under året startade ett antal nya kundprojekt inom samtliga kundområden som förväntas innebära ökad försäljning nästa år. Ett flertal större kunder har under de senaste åren successivt flyttat produktionskapacitet närmare sina slutkunder och etablerat sig på tillväxtmarknader. Nästa steg i globaliseringstrenden är att de nu även börjat bygga upp nya tekniska centrum med ansvar för att utveckla nästa generations produkter på plats. För att möta denna utveckling har PMC successivt stärkt kompetensen inom teknik, inköp och produktion i de utomnordiska bolagen. Målsättningen är att bolagen i takt med sin egen tillväxt ska bli kompletta bolag och inte bara produktionsenheter. Denna utveckling kommer att accentueras under Genom att fokusera och samla koncernens hela erbjudande har vi även flyttat fram positionerna på de lokala nordiska marknaderna. En central del i detta är ökat internt samarbete över bolags- och landsgränser samt arbetet med att utveckla gemensamma processer. Leverantörsutveckling En väl fungerande och konkurrenskraftig leverantörskedja är av görande för PMCs utveckling. Under året fortsatte arbetet med att värdera befintliga leverantörer utifrån leveransförmåga, kvalitet och pris. Ett antal koncernavtal etablerades. Målsättningen är att effektivisera vår leverantörsbas i Norden och säkerställa att den kan leva upp till det som krävs för att vara en del i PMCs erbjudande till våra kunder. Vi fokuserar också på att utveckla lokala leverantörskedjor till våra utomnordiska etableringar utan att göra avkall på kvalitet och leveransförmåga. För att kvalificera nya leverantörer krävs långtgående tekniska utvärderingar. Utöver teknisk prestanda bedöms även leveranssäkerhet, förmåga att bedriva produktutveckling, pris etc. PMCs leverantörsutveckling baseras på värderingarna i koncernens Code of Conduct och bygger på en ärlig och öppen dialog med målsättningen att säkerställa högsta möjliga nivå för affärsetik på alla nivåer. Produktutveckling PMC är ingen komponenttillverkare utan tyngdpunkten ligger på att utveckla/designa och montera olika typer av hydrauliksystem och ventillösningar. I takt med att kunderna i ökad utsträckning outsourcar hela eller delar av sin montageverksamhet har även efterfrågan ökat på nya kundspecifika lösningar. Att utveckla tekniska lösningar och produkter är ett konkurrensmedel som blir allt viktigare. Våra kunder möter tuffare konkurrens, framför allt från nya aktörer på tillväxtmarknaderna, och söker därför nya lösningar, med bibehållen teknisk prestanda, men till lägre kostnad. För detta krävs innovationer och nya sätt att angripa tekniska problem. PMC har goda förutsättningar att motsvara kundernas krav genom vårt breda och djupa tekniska kunnande inom hydraulikområdet. Under de senaste åren har vi utvecklat egna kompletterande produkter eller delsystem som ingår i våra systemleveranser och under året lanserades ett antal nya produkter. Utvecklingen sker nära kund och de nya produkterna har mottagits mycket positivt av våra kunder. Ni kan läsa mer om de nya produkterna på sid Koncernprocesser 2011 var också året då vi på allvar började utveckla våra gemensamma processer. Processerna är vårt svar på hur vi skall hantera

5 pmc group 2011 vd-ord 3 kundernas förväntningar på sänkta kostnader, flytt av produktion, ökad leveransprecision, kortare leveranstider etc. Vi noterade bland annat ett ökat intresse för PMC-GAC (Group Account Concept) som är ett arbetssätt för att hantera globala OEM kunder som har verksamheter på flera geografiska marknader. Varumärket Under åren har vi utvecklat koncernen från att ha varit en federation av mer eller mindre fristående bolag till en koncern med gemensamma mål och värderingar. En naturlig utveckling är att vi nu samlas under det gemensamma varumärket PMC Group. Detta innebär att vi blir ännu tydligare i vår kommunikation med både kunder och leverantörer samtidigt som vi ökar den interna samhörigheten. Marknad och resultat Som jag nämnde inledningsvis ökade vår omsättning under året. Det var framför allt kundområdet Mobila system som fortsatte den positiva utvecklingen från 2010 med en tillväxt på 20 procent. Delområden som utvecklades starkt var materialhantering och gruvsektorn. Skogsindustrin hade en stark inledning på året men vi kunde notera en avmattning i slutet av året. Även kundområdena Energi och Offshore & Marin visade en positiv tillväxt med 16 respektive 5 procent. Inom kundområdet Energi såg vi en återhämtning inom vindkraftsindustrin, dock något lägre än förväntat, och fortsatt stark utveckling av olika typer av förbränningsanläggningar. Efterfrågan på alternativa energikällor kommer att öka, bland annat i takt med att Tyskland avvecklar sin kärnkraft. Kundområdet Offshore & Marin inledde året svagt. Detta var förväntat då orderhorisonten är längre än för de andra kund områdena. Orderingången utvecklades dock positivt och faktu reringen ökade successivt under året för att avsluta mycket starkt. Efter frågan styrs långsiktigt av oljepriset samt volymen på världshandeln. Kundområdet Industri visade oförändrad volym jämfört med Den svaga utvecklingen var generell och har drabbat de flesta del områden. Sammantaget innebar detta att vår nettoomsättning ökade med 9 procent (i jämförbara valutor 13 procent) till MSEK (2 818 MSEK) och att rörelseresultatet (EBIT) ökade med 52 procent till 190 MSEK (125 MSEK). Under 2011 fortsatte utvecklingen av vår strategi vilket bland annat resulterade i de olika processer som finns samlade under rubriken PMC Toolbox. Trots den instabilitet som finns i marknaden som en följd av den ekonomiska krisen i Europa, tror vi på en fortsatt tillväxt under Grunden i vår strategi är fortsatt att vara ledande i Norden. Det är här vi har vår bas, vårt kunnande och våra kunder. Vi skall fortsätta att utveckla våra marknadspositioner och öka våra marknadsandelar i Norden samtidigt som vi följer med våra kunder ut i världen. Vi skall även etablera nya kunder, speciellt inom de områden där vi har en global spetskompetens. För att ytterligare stärka vår tillväxt tittar vi aktivt på nya förvärv. Vårt fokus är att delta i konsolideringen av den nordiska marknaden, stärka vår position inom tillväxtområden samt att bredda vår globala närvaro. Slutligen vill jag passa på att tacka alla anställda som bidragit till ett bra år. Framtid 2011 blev en vändpunkt. Efter toppåret 2008 noterade vi två år med minskad efterfrågan. Nedgången 2009 var dramatisk och initierade strukturella förändringar med stora uppsägningar som resultat. Detta innebar även att koncernens kostnadsbas sänktes och grunden för en effektivare organisation lades. För att ta tillvara de möjligheter som kommer att uppstå krävs fortsatta satsningar både i nya och befintliga geografiska marknader och i ett förändrat arbetssätt. Under 2012 kommer vi fokusera på våra utomnordiska etableringar där vi successivt förstärker kompetensen inom alla områden. Mikael Andersson Verkställande direktör och koncernchef

6 4 Trender, kärnvärden, mål och strategier pmc group 2011 Trender, kärnvärden, mål och strategier Trender Kärnvärden PMC påverkas naturligtvis av de trender som råder i omvärlden. Detsamma gäller kunder, leverantörer och konkurrenter. Koncernen har identifierat två övergripande trender som är centrala för PMCs utveckling och strategi. Globalisering I takt med en öppnare politisk attityd i världen och ökade handelsutbyten utvecklas nya marknader. Globaliseringen innebär att såväl PMC som gruppens kunder får nya marknader och nya konkurrenter. Även gruppens leverantörer får nya konkurrenter som kan bli en del av PMCs leverantörskedja. Globaliseringen ställer även krav på etableringar på kundernas nya marknader. Spelreglerna förändras snabbt och bara de som är flexibla och kan reagera snabbt kommer att bli framgångsrika. Operational excellence Tilltagande global konkurrens och kundkrav driver företag i såväl Norden som övriga världen att kontinuerligt sträva efter effektiviseringar, kortare ledtider, ökad leveransprecision och kostnadsminskningar. Oberoende vilken av leverantörens produktionsställe som produkten är producerad vid måste leveransprecision och kvalitet vara lika. Detta kan bäst hanteras genom gemensamma effektiva processer och kvalitetssystem. Kostnadsminskningar kan dels som ovan realiseras genom effektiva processer men också genom teknisk redesign och införandet av nya komponenter och leverantörer. Detta blir speciellt uppenbart när västerländska företag startar produktion på nya tillväxtmarknader som till exempel Asien. För att vara långsiktigt konkurrenskraftiga krävs produkter som är utvecklade för den lokala marknaden, med lokal personal, lokal design, lokala komponenter och lokal produktion. Detta innebär även att gamla inköpsmönster bryts och nya skapas. De västerländska företag som har ambitionen att ta en större del av den lokala marknaden i tillväxtmarknader, måste utveckla sitt erbjudande. Detta kan innebära annan teknik och teknisk prestanda, men också lägre kostnader och priser. PMC har fyra kärnvärden som driver alla medarbetare. De utgör PMCs själ och är ledstjärnor i det dagliga arbetet. Partnerskap Ett närmare och djupare samarbete, partnerskap, innebär en ökad förståelse för kundens problem vilket ger möjlighet till en tekniskt bättre och kostnadseffektivare lösning. Partnerskap gäller även gentemot leverantörerna. De effektivaste lösningarna uppnås först när partnerskapstanken genomsyrar hela värdekedjan. Motivation Koncernens verksamhet baserar sig på individens kunnande och kompetens. En grundförutsättning för att gruppen ska kunna erbjuda kunderna attraktiva lösningar är motiverad personal. Detta ska ske genom att erbjuda en utvecklande och stimulerande arbetsmiljö där entreprenörskap och drivkraft är grundläggande. Kreativitet Kreativitet ska inte bara genomsyra gruppens tekniska kunderbjudande utan hela strukturen och affärsprocessen. Att våga anta utmaningar och driva proaktiva förändringar är en självklarhet. Ansvar Ansvar präglar alla delar av verksamheten och innebär att alla intressenter ska kunna lita på PMCs medarbetare och lösningar. Ansvar och kvalitet börjar hos individen. Kontinuerliga förbättringar, både i den egna organisationen och hos leverantörerna, är en integrerad del av verksamheten. Det är av stor vikt för varje medarbetare att motsvara överenskomna specifikationer och åtaganden. Finansiella mål Över en konjunkturcykel ska PMC: växa organiskt med minst 7 procent per år. Till detta kan komma effekten av förvärv. ha en EBIT-marginal på minst 10 procent.

7 pmc group 2011 Trender, kärnvärden, mål och strategier 5 PMC Group Vi har lösningen Mission Genom att kombinera våra kompetenser inom Power, Motion och Control skapar vi lösningar som matchar kundernas krav Framgångsfaktorer Djupt och brett tekniskt kunnande Komplett sortiment Nordisk marknadsledare Lätt att göra affärer med Strategi Ledande inom hydraulik i Norden Nordisk bas, globalt synsätt Spetskompetens inom nischer Drivkrafter Partnerskap Motivation Kreativitet Ansvar Kundområden Energi Industri Mobila system Offshore & Marin Kunderbjudande Hydrauliksystem Hydraulcylindrar Komponenter Service & Underhåll Specialprodukter

8 6 Trender, kärnvärden, mål och strategier pmc group 2011 Strategier För att uppnå målen tillämpar PMC följande strategier: Att etablera globala positioner inom valda applikationsområden Många av PMCs stora kunder är världsledande inom sina respektive områden, och koncernens erbjudanden är internationellt konkurrenskraftiga. Inriktningen är därför att etablera nya kunder utanför Norden inom valda applikationsområden där PMCs kompetens eller erbjudande är unikt. Att följa kunderna i deras globala expansion En stor del av koncernens kunder verkar på en global marknad och har etableringar utanför Norden. För att växa med dessa kunder behöver PMC både kunna leverera i Norden och till kundernas internationella produktionsenheter. Att vara den ledande leverantören av hydraulik- och smörjlösningar i Norden PMC är en ledande leverantör av hydraulik- och smörjlösningar i Norden. Inriktningen är att öka marknadsandelen genom att öka försäljningen på befintliga kunder, etablera nya kunder samt öka närvaron på närliggande geografiska marknader.

9 pmc group 2011 Trender, kärnvärden, mål och strategier 7

10 8 Framgångsfaktorer pmc group 2011 Genomförandet av strategierna bygger på ett antal viktiga framgångsfaktorer 1. Djupt och brett tekniskt kunnande inom hydraulik/smörjning och kundernas applikationer PMCs tekniska kunnande och nära samarbete med kunderna är basen för verksamheten. Organisationen är decentraliserad, med resurser placerade nära kunderna. Koncernen har idag över 300 ingenjörer och konstruktörer som är inriktade på att lösa kundernas problem och utveckla nya applikationer. Successivt utvecklas lokala kompetenscentra med specialistkunskap om olika tillämpningar och applikationer. Fokus ligger på fyra prioriterade kundområden; Energi, Industri, Mobila system samt Offshore & Marin. PMC strävar också efter att utveckla egna hydrauliska delsystem och ventillösningar som kan användas i olika typer av kundapplikationer. Genom att kombinera standardkomponenter med egenutvecklade specialkomponenter kan PMC erbjuda tekniskt optimala och kostnadseffektiva lösningar. Genom att delta tidigt i kundernas produktutvecklingsprocesser blir de tekniska lösningarna än mer effektiva. Koncernen bedriver också tillsammans med sina kunder, teknisk utveckling för mer generella tekniska problem inom branschen. För PMC är denna utveckling och de produkter och system som detta leder till en central del i begreppet att vara solution provider. På följande sidor presenteras fyra olika produktutvecklingsprojekt som nu är i kommersialiseringsfasen. Exempel: Effektivare och miljövänligare smörjning PMC-HVOL (High Viscosity Oil Lubrication) Problem De flesta mekaniska rörelser kräver någon typ av smörjning. Traditionellt inom industrin används olja eller fett som har hög bärighet och bra smörjeffekt. Nackdelen med fettsmörjning, som ofta används i tyngre applikationer, är att den ger upphov till restprodukter vilket är negativt ur både miljö- och kostnadssynpunkt. PMCs lösning PMC har utvecklat ett unikt kunnande inom smörjning med extremt tjockflytande oljor med viskositet upp till cst (centistoke). Denna typ av oljor har liksom fetter en hög bärighet och bra smörjeffekt men är svåra att hantera och applicera. PMC har efter många års utveckling ett gediget kunnande kring hantering och applicering av denna typ av oljor. En unik del i PMC-HVOL är det patentsökta munstycket PMC WidefloW som gör att oljan kan appliceras med hög hastighet, högt tryck, stort flöde, utan luftinblandning och med bra spridning. Vid applicering av fett eller högviskös olja används traditionellt tryckluft vilket innebär att oljefilmen blir blandad med luft vilket ger sämre bärighet och smörjeffekt. PMC WidefloW, som sprider en tunn luftfri film, eliminerar detta problem. PMC WidefloW är en vital del i det totala smörjsystemet som innebär att oljan efter applicering återförs, renas, kyls och recirkuleras. Kundnytta I jämförelse med traditionell fettsmörjning erbjuder PMC-HVOL följande fördelar: Mer miljövänlig och kostnadseffektiv, ett recirkulerande system Bättre smörjeffekt vilket innebär ökad verkningsgrad, mindre slitage och sänkta driftskostnader Lägre installations- och driftskostnad då tryckluft inte behövs Robustare lösning med färre mekaniska delar, minskat underhåll De första serieleveranserna sker i början av 2012 till en globalt ledande leverantör av kvarnutrustning till gruv- och mineralindustrin. Applikationen avser smörjning av kuggkransingrepp (Girth Gear) och är en del av en större leverans av PMC-HVOL smörjapplikationer för kvarnar och deras kringutrustning. Luftfri oljefilm applicerad med PMC-HVOL. Olja med viskositet upptill cst, appliceras med 150 bars tryck i en mm bred oljefilm genom varje munstycke.

11 pmc group 2011 Framgångsfaktorer 9 Exempel: Ventil som klarar höga krav PMC-OPAT (Onboard Profibus Atex Twinsolenoid) Problem Ventiler är en kritisk del i ett hydrauliksystem. Ventiler kan vara allt från enkla handmanövrerade av- och påstängningsventiler till sofistikerade ventiler med inbyggd elektronik som kan reglera både tryck, flöde och riktning. Inom offshore och marina applikationer krävs dessutom ofta att utrustningen skall kunna installeras i explosionsfarliga områden. Kraven på den nya generationens kran- och borrutrustning för offshoreindustrin är sänkta cykeltider samt mer exakt repeterbarhet i systemets rörelser. För att möjliggöra detta krävs en ny typ av hydraulikventiler där styrning och positionering ingår. PMCs lösning Genom att kombinera en standard hydraulikventil med en PMCutvecklad mätsensor kan ventilens läge registreras och jämföras med önskad position utifrån det överordnade styrsystemet. Mätsensorn har även en funktion som korrigerar oönskat läge av ventilen. PMC-OPAT innefattar också elektronik som möjliggör kommunikation via Profibus (Process Field Bus) och produkten är godkänd för att användas i explosionsfarligt område. Kundnytta Jämfört med dagens ventillösningar har PMC-OPAT följande fördelar: Lägre kostnad Kompaktare design Kortare installationstid, Plug & Play Exakt positionering samt korta cykeltider PMC-OPAT finns i tre storlekar och primärmarknaden är offshoreapplikationer som roughnecks och rörhanteringsutrustning. PMC- OPAT är även lämplig i komplexa ventillösningar för generell industri. De första leveranserna sker under första halvåret 2012 till en global tillverkare av rörhanteringsutrustning till offshoreindustrin. PMC-OPAT

12 10 Framgångsfaktorer pmc group 2011 Exempel: Cyklontank ger lägre vikt PMC-Cyklontank Problem Alla hydrauliksystem innehåller en tank i vilken oljan samlas upp. En enkel tumregel säger att tankens volym skall motsvara tre gånger pumpflödet i systemet. Anledningen är att det ofta bildas luftbubblor i oljan som måste avlägsnas i oljetanken. Luftbubblor i oljan kan vara förödande för hydrauliksystemet och kan försämra funktionen eller orsaka haveri. Ju större oljetank systemet innehåller desto mer olja används och ju tyngre blir hela hydrauliksystemet. Att reducera vikten är kritiskt när det gäller mobila applikationer där högre vikt innebär högre bränsleförbrukning och därmed ökade kostnader och högre miljöbelastning. PMCs lösning PMC har utvecklat en ny typ av oljetank som bygger på cyklonprincipen. Oljan pumpas in i tanken där den sätts i rotation. Tekniken utnyttjar skillnaden i densitet mellan olja och luft och rotationen accelererar avluftningen av oljan och därmed kan tanken göras betydligt mindre. Tankvolymen och därmed vikten kan, i vissa applikationer, reduceras upp till 80 procent jämfört med en traditionell oljetank. PMC-Cyklontank är patenterad. Cyklontanken är en del av PMCs leverans till en globalt ledande leverantör av borrutrustning för gruv- och mineralindustrin. PMCs hydrauliksystem inklusive PMC-Cyklontank ingår i kundens nya generation av borrutrustning, där man lyckats sänka bränsleförbrukningen med 50 procent jämfört med tidigare modeller. Kundnytta Jämfört med en traditionell oljetank erbjuder PMC-Cyklontank följande fördelar: Radikalt minskad oljetank och därmed oljemängd Lägre vikt Effektivare avluftning och därmed långsammare oxidation av oljan. Förlängd livstid för oljan Mindre känslig för rörelser Hög tillgänglighet Lägre miljöbelastning PMC-Cyklontank kan användas i de flesta hydraulikapplikationer. Störst fördelar ger den i mobila applikationer där storlek och vikt är prioriterade områden. Serieleveranser har startat under 2011 och ett antal kundprojekt är under utvärdering. Exempel: Effektivare godshantering och bättre arbetsmiljö PMC-Integrerade system för Gaffelspridning och Sideshift Problem Truckar är kanske den viktigaste utrustningen när det gäller material- och godshantering. Truckarna återfinns i hamnar, lager, industrier osv. Gemensamt är att de har någon typ av utrustning som kan lyfta och hantera godset, ofta gafflar. Godset står då på lastbärare (pallar) som kan ha olika utseende och format. Detta medför att det finns behov av att kunna justera gafflarna både i sidled och i bredd. Den vanligaste metoden är att truckföraren går ut och genomför dessa justeringar för hand. Detta moment är tidskrävande och negativt ur arbetsmiljösynpunkt. PMCs lösning PMC har utvecklat en serie av Gaffelspridare och Sideshiftaggregat som styrs hydrauliskt inifrån truckens hytt vilket möjliggör en snabb, säker och rationell hantering av gods. Produkten består av ett ramverk på vilket monteras speciellt utvecklade hydraulcylindrar och ventilblockslösningar. Systemet integreras med truckens egna hydrauliksystem och blir en naturlig del av truckförarens arbetsmiljö. Exempel på en standardlösning PMC-2-IFSS, för truckkapacitet kg. Kundnytta Jämfört med en traditionell manuell lösning erbjuder PMC-Gaffelspridning och Sideshift system följande fördelar: Effektivare godshantering Kan under drift positionera gafflarna både i sidled och bredd Bättre arbetsmiljö för truckföraren vilket ger färre arbetsskador och olyckstillbud

13 pmc group 2011 Framgångsfaktorer Fullsortimentsleverantör med ett brett och leverantörsoberoende erbjudande PMC är Nordens ledande leverantör av hydrauliklösningar till industrin. Erbjudandet spänner från konstruktion och design till färdiga produkter, cylindrar och hydrauliksystem. Koncernens kunnande innefattar även elektromekanik, smörjlösningar och pneumatik. Detta innebär att gruppen har en unik kompetens att erbjuda helhetslösningar. PMCs inriktning är att lösa kundernas problem och delta i deras utveckling av nya produkter. I dessa lösningar kan PMC fritt välja ingående komponenter utan bindning till någon specifik komponentleverantör. Detta innebär att PMC kan erbjuda rätt teknisk lösning till rätt kostnad. Tillsammans med kunder drivs ett antal stora kostnadsreduktionsprojekt som leder till ny teknisk design och nya alternativa komponenter från nya leverantörer. Som ett led i att sänka sina kostnader vill många kunder reducera antalet leverantörer, och istället ha ett närmare samarbete med ett färre antal leverantörer. PMC har med sin profil och strategi ett försprång jämfört med många konkurrenter och sluter successivt nya avtal med ledande kunder. Koncernen tillhandahåller: Hydrauliksystem: I nära samarbete med kunderna utvecklar, konstruerar och bygger PMC kompletta hydrauliksystem för alla typer av behov allt från små enkla system för styrning av lyftbord till komplicerade system för vindkraft och offshoreindustrin. PMC är specialist på unika och avancerade system som kräver rörelse med hög precision, hydraulik för höga tryck eller speciella vätskor. PMC har även utvecklat en unik kompetens i tung industrismörjning, samt smörjsystem för hydrostatiska och hydrodynamiska lager. Hydraulcylindrar: PMC är en av Nordens ledande leveran törer av högkvalitativa hydraulcylindrar för alla typer av miljöer. Cylindrar levereras i ett stort antal dimensioner: långa cylindrar med slaglängder upp till 15 meter för mobila applikationer, som truckar, kranar, lastare och containerlyfttruckar; grova cylindrar för energisektorn och tung industri, som vattenkraft, stålverk samt gruvindustrin; cylindrar för offshore och marina applikationer samt små och medelstora cylindrar för industri, energi och materialhantering. Eftermarknadsservice & underhåll är en viktig del i PMCs erbjudande. Avtal om service kan ingå i nyckelfärdiga system, men gruppen genomför även service på hydrauliksystem från andra leverantörer, i Norden och internationellt. PMC har utbildad servicepersonal på flera platser i Norden, vilket gör att fel snabbt kan åtgärdas. Specialprodukter: PMC utvecklar och tillverkar ett stort antal specialprodukter inom elektromekanik, smörjlösningar och pneumatik. Bland dessa produkter återfinns elektromekaniska snäckväxlar, domkrafter, system för marina applikationer, mekanik för röntgensystem, pneumatiskt och elektromekaniskt styrda innerdörrar i tåg, samt pneumatiska system. Andra specialprodukter är gaffelspridare till truckar och glidlager. Komponenter: PMC är Nordens ledande oberoende distributör av komponenter som pumpar, motorer, ventiler, slangar, kopplingar och filter. Genom samarbete med ett flertal ledande internationella leverantörer kan koncernen hålla ett brett sortiment anpassat för de flesta ändamål.

14 12 Framgångsfaktorer pmc group Stark nordisk marknadsposition med globala brohuvuden Norden är basen för PMCs verksamhet. En stor utmaning är att fortsätta utveckla marknadsandelarna i Norden. PMC är redan idag en av de ledande leverantörerna men bedömningen är att gruppen kan växa snabbare än marknaden. Detta ska ske genom ett fortsatt nära samarbete med befintliga och nya kunder. En stor del av den nordiska marknaden består av nordiska globala OEM-kunder. För att kunna växa med dessa kunder krävs förmågan att leverera i Norden kompletteras med förmåga att leverera till kundernas internationella produktionsenheter. Kunderna bygger också upp nya tekniska resurser direkt i de olika tillväxtmarknaderna vilka successivt kommer att få ansvaret för utveckling, design och tillverkning av nya produkter. Därför är global expansion en viktig del av PMCs strategi. Den första etableringen, förutom mindre satsningar i Baltikum och Ryssland, skedde i Kina redan Under slutet av 2009 etablerades även en verksamhet i USA, under 2010 bildades ett intressebolag i Qatar och under 2011 förvärvades Winstar Hydraulics i Indien. I slutet av 2011 etablerades även ett bolag i Polen. Målgruppen för dessa etableringar är i första hand befintliga nordiska kunder. Men i takt med att bolagen tillförs lokala resurser som ingenjörer och säljare ökar också fokus på att etablera nya lokala kunder inom valda applikationer där PMC har spetskompetens. PMC i Estland Bolaget etablerades 1995 som en utlöpare av PMCs finska verksamhet. Verksamheten är främst inriktad mot kundområdet Mobila system och erbjuder hydrauliska reservdelar och slangarmaturer. Ett ytterligare verksamhetsområde är byggnation och installation av hydrauliksystem för den lokala industrin. Omsättning 2011: 17 MSEK Kundområden: Industri och Mobila system Antal anställda: 15 Lokalisering Tallinn PMC i Lettland Även detta bolag är en utlöpare av PMCs finska verksamhet och bildades Bolaget som har ett nära samarbete med verksamheten i Estland har drabbats hårt av de ekonomiska problemen i Lettland. Idag kommer huvudparten av volymen från försäljning av hydraulikkomponenter till kunder i Vitryssland inom kundområdet Mobila system där tillväxtmöjligheterna bedöms som goda speciellt inom lantbruksmaskiner vilka är stora förbrukare av hydraulikkomponenter. Bolaget samarbetar med PMC i Finland avseende teknisk design och logistik. Omsättning 2011: 4 MSEK Kundområden: Mobila system Antal anställda: 2 Lokalisering: Riga PMC i USA PMC i Polen Verksamheten etablerades i slutet av 2009 och de första leveranserna av hydrauliksystem startade i april Fokus har varit att leverera hydrauliksystem till vindenergisektorn. Bolaget är kvalitetscertifierat enligt ISO 9001 och arbetet bedrivs i linje med kvalitetsverktyg som, Lean, Six Sigma samt PPAP. Under 2012 intensifieras arbetet med att etablera en starkare lokal leverantörskedja samt en aktiv leverantörsutveckling. Verksamheten kommer även att förstärkas med ytterligare teknisk kompetens för att ytterligare förkorta ledtiderna, genomföra teknikanpassningar samt öka den lokala servicegraden. Den senaste tiden har ett ökat intresse noterats från befintliga industrikunder i Norden. Omsättning 2011: 72 MSEK Kundområden: Energi Antal anställda: 15 Lokalisering: Denver, Colorado I linje med den strategiska inriktningen att följa större kunder i deras globala expansion genomförde PMC en etablering i Szczecin, Polen. Den primära målgruppen är befintliga kunder som under senare år har etablerat egen produktion i Polen. I steg två kommer även den lokala polska marknaden att bearbetas. Verksamheten är under uppstart och bolaget PMC Hydraulika är inriktat mot produktion av system och aggregat för hydraulik- och smörjapplikationer för den polska och den nordiska marknaden. Initialt är verksamheten designad för montage av system upp till 350 liter men med stor flexibilitet för att hantera kundernas önskemål. I takt med att verksamheten byggs upp kommer PMC-PEC (Production Efficiency Concept) att introduceras med målsättningen att verksamheten skall bli globalt ledande avseende kvalitetssystem och produktionseffektivitet inom montage av hydraulik- och smörjsystem. De första leveranserna genomfördes i december. Omsättning 2011: Verksamheten inleddes i december 2011 Kundområden: Industri och Mobila system Antal anställda: 3 Lokalisering: Szczecin

15 pmc group 2011 Framgångsfaktorer 13 PMC i Qatar PMC i Ryssland Etableringen i Qatar i slutet av 2010 är ett resultat av ett nära samarbete med kunder inom Offshore & Marin för service och reparation av utrustning för offshoreinstallationer och fartyg. Successivt har verksamheten även expanderat in i den petrokemiska industrin där det lokala behovet är stort av hydraulisk expertkompetens. Bolaget, som är samägt med ett lokalt företag, kommer att utgöra navet i en expansion i närområdet inom service och reparationer av utrustning för kundområdet Offshore & Marin. Bolaget kommer under 2012 att flytta in i nya större lokaler och även installera en avancerad hydraulisk testbänk. PMC Polarteknik etablerade 1998 ett försäljningskontor i Moskva med leverans och fakturering direkt från Finland. Kontoret fokuserar på lokal försäljning, produktinformation och kommersiell dokumentation medan all teknisk utveckling och montage sker i Finland. Den ryska organisationen ansvarar även för tester och utvärderingar tillsammans med de ryska kunderna. För att accelerera utvecklingen i Ryssland planeras en uppgradering av verksamheten till bolagsnivå. Detta innebär enklare logistik, lokal teknikutveckling och framför allt en snabbare respons på kundernas förfrågningar. Omsättning 2011: 4 MSEK* Kundområden: Industri och Offshore & Marin Antal anställda: 11 Lokalisering: Doha * PMCs intresseandel om 49 procent. Omsättning 2011: - * Kundområden: Mobila system Antal anställda: 3 Lokalisering: Moskva * Fakturering sker direkt från Finland. PMC i Indien PMC i Kina I maj 2011 förvärvades det indiska hydraulikföretaget Winstar Hydraulics. I samband med förvärvet bytte bolaget namn till PMC Winstar. Detta förvärv är en naturlig utveckling av koncernens strategi att följa kunderna i deras globala expansion samt att etablera globala positioner inom valda applikationsområden. PMC Winstar designar och tillverkar både hydrauliksystem och ventilblocklösningar. Under året inleddes även ett tekniksamarbete med PMCs nordiska bolag där viss teknikdesign för nordiska kunder utförs i Indien. PMC har redan ett antal befintliga kunder med egen tillverkning i Indien både inom Industri- och Energiområdet och intresset för PMCs etablering är mycket stort. Den lokala etableringen är betydelsefull även mot bakgrund av att den indiska vindenergimarknaden bedöms komma att växa avsevärt. PMC Winstar är väletablerat på den indiska marknaden med verksamhet i Bangalore och Chenai. Bolaget är certifierat enligt kvalitetssystemet ISO Kombinationen av en lokalt växande marknad, lokalt etablerade befintliga nordiska kunder samt ett högt hydraulikkunnande är en bra grund för en snabb försäljningstillväxt. Verksamheten som etablerades 2004 är lokaliserad i Qingdao. Grunden till etableringen var att ett antal nordiska kunder efterfrågade lokalt producerade hydrauliksystem. Efter en något blygsam start tog verksamheten fart genom att en större kund inom vindkraft etablerade lokal produktion i Kina. Under senare år har allt fler kunder expanderat sina lokala verksamheter i Kina vilket inneburit ökad efterfrågan på lokalt monterade hydrauliksystem investerades i produktionsutrustning för tillverkning av hydraulcylindrar samt ventilblock för den asiatiska marknaden. Organisationen har successivt förstärkts med egna resurser inom kvalitet, inköp, teknik samt försäljning och är certifierad enligt ISO Arbetet pågår med miljöcertifiering enligt ISO som beräknas vara klart i slutet av Organisationen behärskar även produktions- och kvalitetsverktyg som Lean, Six Sigma och PPAP. Bolaget driver dessutom det dagliga arbetet med utvecklingen av en lokal leverantörskedja. De närmaste åren förväntas en fortsatt ökad efterfrågan och verksamheten kommer att förstärkas ytterligare inom teknik, försäljning och inköp för att direkt kunna bearbeta den lokala marknaden. Omsättning 2011: 5 MSEK* Kundområden: Energi och Industri Antal anställda: 39 Lokalisering: Bangalore * Omsättningen för helåret var 11 MSEK. Omsättning 2011: Kundområden: Antal anställda: 93 Lokalisering: Qingdao 125 MSEK Energi, Industri, Mobila system och Offshore & Marin

16 14 Framgångsfaktorer pmc group 2011

17 pmc group 2011 Framgångsfaktorer PMC Toolbox gemensamma koncernprocesser Det ska vara lätt att göra affärer med PMC. Med detta menas hög tillgänglighet, väl utvecklade affärsprocesser, pålitliga och kreativa tekniska lösningar samt, inte minst, ett positivt bemötande. Att vidareutveckla och implementera gemensamma processer i gruppen är ett prioriterat område. Under åren har kraven från våra kunder successivt ökat när det gäller kvalitet, robusthet i leveranser, förmåga att kunna leverera samma produkter och system från olika produktionsställen, att systematiskt arbeta med ständiga förbättringar osv. Sam tidigt har PMC Group utvecklats från att ha varit en koncern med ett antal mer eller mindre självständiga bolag till att bli en mer integrerad koncern, genom stegvis samordning av kompetenser och resurser. Detta förändringsarbete pågår dagligen och drivkraften samt riktning bestäms av kunderna. Det är förmågan att leverera det kunderna efterfrågar som avgör konkurrenskraften. Under året intensifierades arbetet med de gemensamma koncernprocesserna. Inriktningen är att inventera lokala processer, hitta best practice och att i dialog med kunderna definiera processer som harmonierar med deras förväntningar. De koncerngemensamma processerna har samlats under begreppet PMC Toolbox. Framgångsrik flytt av produktion PMC-PTP (Production Transfer Process) PMC-PTP är ett systematiskt sätt att överföra produktion från ett produktionsställe till ett annat med bibehållen kvalitet, leveranssäkerhet och kostnadsbild. Denna process är en av grundstenarna när PMC etablerar produktion oberoende om det är på marknader som USA eller på mindre utvecklade marknader i Asien. Processen innehåller flera steg där det efter en framgångsrik flytt av produktionen vidtar omkonstruktion av systemen samt introduktion av en lokal leverantörskedja. Kundernas motiv för att flytta produktion är att korta ledtider samt att sänka kostnader. Utöver att vara verksam lokalt är omkonstruktion och introduktion av lokala komponenter ett sätt att sänka sina kostnader. Omkonstruktion och lokala komponenter hanteras i separata processer. Systematiska kostnadssänkningar PMC-CRP (Cost Reduction Process) PMC-CRP är en process som beskriver ett systematiskt arbetssätt att i dialog med kunderna sänka kundernas kostnader. Processen består av tre grundstenar: Byta komponenter i befintligt system Genomföra en omkonstruktion av systemet där teknik värderas mot kostnader utifrån devisen good enough. Flytta produktion närmare slutkund (hanteras med PMC-PTP). PMC-GAC PMC-PTP Höjd produktionseffektivitet PMC-GPP PMC TOOLBOX PMC-PEC PMC-CRP PMC-PEC (Production Efficiency Concept) PMC-PEC är en intern process som syftar till att definiera best practice för montage av hydrauliksystem och etablera PMC Way som skall vara en produktionseffektivitet av världsklass inom hydraulik. Idag arbetar PMC lokalt med olika koncept t ex Lean, PPAP, 5S, FMEA, Kanban och Six Sigma men någon koncernstandard har ännu inte etablerats. Detta arbete har inletts och kommer att intensifieras under Utveckling av leverantörer Lösningar för globala kunder PMC-GAC (Group Account Concept) En stor del av PMCs kunder är stora globala företag med verksamheter över hela världen. Hos dessa kunder märks en tydlig trend med ökad produktion i tillväxtmarknader samt successiv utflyttning av utveckling och konstruktion. En förutsättning för att PMC skall kunna fortsätta att utveckla sin leverantörsroll är att gruppen kan leverera globalt men också etablerar egen verksamhet i nya marknader nära kunderna. PMC-GAC är en process som beskriver gruppens arbetssätt, erbjudande och dialog med kunderna. Erfarenheterna är positiva och nya kunder introduceras successivt till detta arbetssätt. PMC-GPP (Group Procurement Process) PMC är en fullsortimentsleverantör med ett brett och leverantörsoberoende erbjudande. En del av de inköpta komponenterna distribueras på den nordiska marknaden medan en allt större del ingår i de hydrauliksystem som PMC levererar globalt. Utöver komponenter köper koncernen olika typer av råvaror och halvfabrikat för de maskinbearbetande verksamheterna t ex cylindertillverkning inom PMC. PMC-GPP är ett internt arbetssätt och en process som syftar till att definiera olika typer av leverantörer, upprätta koncernavtal för koncerngemensamma inköp, utföra leverantörsutvärderingar samt utveckla nya leverantörer på nya marknader. En central del är att utveckla en ny leverantörsbas i Asien där PMCs verksamhet beräknas öka avsevärt under de närmaste åren, framför allt i Kina och Indien. För detta ändamål har en separat organisation skapats kallad Asian Products. Dessa komponenter är också en del av processen PMC-CRP.

18 16 översikt pmc group 2011 Kundområden och segment Omsättning per segment, MSEK Industri Mobila system Offshore & Marin Energi 0 Sverige Finland Norge Danmark Ryssland Baltikum Kina USA Indien PMC Group utgörs organisatoriskt av flera enheter med specialistkompetenser och resurser inom olika kundområden. Enheterna är lokalt placerade nära kunderna. Genom samarbete mellan gruppens olika delar och över gränserna erbjuds kunderna tillgång till hela gruppens breda och djupa kompetens. PMC erbjuder produkter och lösningar till olika kundområden Industri, Mobila system, Offshore & Marin samt Energi. Verksamheten är organiserad i olika geografiska regioner. I region Sverige är Industri och Mobila system de största kundområdena. I den norska regionen ligger verksamhetens tyngdpunkt inom Offshore & Marin. Norge är den största nordiska marknaden inom Offshore & Marin samt centrum för den globala utvecklingen inom offshore. Regionerna Sverige (där Polen ingår) och Norge består av de nationella bolagen i respektive land. I region Finland/Ryssland/Baltikum ligger tyngdpunkten inom kundområdena Industri och Mobila system. Verksamhetens geografiska kärna är Finland, men mindre verksamheter finns även i Estland, Lettland och Ryssland. Verksamheten i region Danmark/USA/Kina/Indien är främst inriktad på kundområdet Energi. Vindkraftsindustrin är främsta målgrupp och verksamheten har ansvar även för etableringar på nya mark nader. Utöver geografisk närvaro i Danmark finns verksamhet i Kina, USA och Indien.

19 pmc group 2011 översikt 17 Femårsöversikt Resultaträkning 1) MSEK Nettoomsättning Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) Rörelseresultat (EBIT) Resultat före skatt Resultat efter skatt EBITDA marginal % 7,6 6,1 6,5 10,6 10,3 EBIT marginal % 6,2 4,4 5,0 9,5 9,1 Balansräkning 1) MSEK Immateriella tillgångar Materiella och finansiella tillgångar Totala anläggningstillgångar Rörelsetillgångar Likvida medel Totala omsättningstillgångar Totala tillgångar Eget kapital och innehav utan bestämmande inflytande Räntebärande skulder, Derivatinstrument Ej räntebärande skulder och avsättningar Totala skulder Totalt eget kapital och skulder ) Koncernstruktur Under 2007 har omstrukturering genomförts vilken påverkat koncernens resultat- och balansräkning. Det genomfördes en refinansiering av koncernen, vilket innebar att Dacke Holding AB (org.nr ) förvärvades av PMC Group AB (org.nr ). Detta medförde en ökad skuldsättning samt i enlighet med IFRS 3 minskat eget kapital som konsekvens. Omstruktureringen medför att koncernen haft olika moderbolag under året 2007 samt även olika förutsättningar vilket främst påverkat koncernens eget kapital samt skuldsättning men även de finansiella kostnaderna. Detta innebär att jämförelsetal för resultaträkningen för året 2007, har hämtats från officiella årsredovisningar för Dacke PMC Holding AB.

20 18 Energi pmc group 2011 Energi God tillväxt inom vindkraft PMC är en av världens ledande leverantörer av hydrauliklösningar för vindkraftverk. Den globala vindkraftsmarknaden visade en god tillväxt under året. PMC är marknadsledare i Norden inom hydraulik till vindkraftverk och en av de största leverantörerna i världen. Stora kunder är ledande tillverkare av vindkraftverk, som Vestas och Siemens. Huvudkonkurrenter är dels stora globala komponentleverantörer men också andra systemleverantörer. PMC levererar också hydraulik till styrning och cylindrar till vattenkraftverk. I en vattenkraftstation används hydraulik till ett flertal funktioner som luckrensningssystem, intagsluckor, turbinreglering och utskovsluckor. Exempel på kunder är CCI Valve Technology och Andritz Hydro. Dessutom levererar kundområdet system och cylindrar till biobränsleanläggningar. De största kunderna i detta segment är Opcon Bioenergy, Järnforsen Energi System och Siempelkamp Energy System. PMC deltar även i ett antal utvecklingsprojekt inom vågkraft. Verksamheten inom vindkraft bedrivs globalt inom PMCs danska verksamhet. De fick under året en första order på ett komplett hydrauliksystem från en europeisk/koreansk tillverkare av vindkraftverk. Det finns goda möjligheter till att detta samarbete utvecklas ytterligare under PMC fortsatte att utveckla samarbetet med en lokal kinesisk vindkraftstillverkare, och under året genomfördes de första serieleveranserna till denna kund. Från och med 2012 kommer dessa leveranser att ske från PMCs bolag i Kina. Kundområdets försäljning i Kina avmattades något medan omsättningen i PMCs bolag i USA visade en stark tillväxt inom vindkraft med en omsättningsökning på 70 procent. Under året förvärvade PMC Group det indiska bolaget Winstar Hydraulics som utvecklar och tillverkar hydrauliksystem främst för den indiska vindkraftsmarknaden. Avsikten är att bolaget i ökad utsträckning ska bidra med leveranser och teknisk kompetens även till andra delar av koncernen. Under året bedrevs ett flertal utvecklingsprojekt tillsammans med kundområdets största kunder. Projekten avsåg såväl förbättringar av existerande produkter som framtagning av nya lösningar. Ett samarbete med en stor amerikansk hydraulikproducent resulterade i att leveranser av en ny digital proportionalventil för pitchkontroll inleddes under andra halvåret. De höga krav som producenterna av vindkraftverk ställer på sina leverantörer fortsatte att öka. Kraven avser bland annat kvalitet, globala logistiklösningar och kostnadsminskningar. För att i ännu högre grad kunna leva upp till dessa krav genomfördes under året omfattande investeringar i bland annat utbildning inom Lean, Six Sigma och PPAP vid anläggningarna i Danmark, Kina, Indien och USA. En viktig del av det arbetet är att PMC driver på motsvarande förbättringar hos gruppens underleverantörer. Implementeringen av ett process- och styrsystem för att säkerställa detta inleddes under fjärde kvartalet 2011 och fortsätter under Inom vattenkraft finns ett fokus på miljöaspekter inriktat bland annat på att minska riskerna för läckage i hydrauliksystem. Kunderna har också krav på moderniseringar vad gäller kapacitetsökningar och säkerhet. Den globala vindkraftsmarknaden visade en god tillväxt under året mätt i MW, även om den var något lägre än förväntat. Asien fortsatte att vara den största marknaden för nya vindkraftverk, trots att nybyggnationen i Kina var något lägre än Tillväxten var snabbast inom offshore-sektorn, men denna stod ändå bara för 5 procent av den nya kapaciteten. Försäljningen av system och cylindrar till biobränsleanläggningar ökade kraftigt, och möjligheterna till fortsatt tillväxt inom bioenergi bedöms som goda. Bland kunderna inom vattenkraft var investeringstakten fortsatt hög, och flertalet kunder har uppgraderingsprogram för vattenkraftstationer som sträcker sig många år framåt. Sammantaget ökade kundområdets omsättning med 16 procent till 500 MSEK (430). Omsättning Andel av koncernens totala intäkter 2011 MSEK

21 pmc group 2011 Energi 19

22 20 Industri pmc group 2011 foto: metso

23 pmc group 2011 Industri 21 Industri Mer service och eftermarknad PMC är marknadsledare i Norden inom hydrauliklösningar för industriell automation och produktion. Industrin är, tillsammans med mobila användningsområden, den största marknaden för hydraulik. PMC är specialist på avancerade hydrauliksystem och har stor teknisk kompetens att utveckla högkvalitativa lösningar till i stort sett alla typer av industriell produktion. Inom kundområdet finns även spetskompetens inom pneumatik, smörjlösningar och elektromekanik. Kunderna är främst stora nordiska industriföretag med global verksamhet som Sandvik och Tetra Pak. Andra exempel är Metso, som tillverkar utrustningar för pappers-, mineral- och processindustrin, FLSmidth, som tillverkar utrustningar för cement- och mineral industrin samt Outotec Group, en världsledande leverantör av utrustning till gruvindustrin. Under året intensifierades arbetet med att skapa service- och eftermarknadsorganisationer i de nordiska länderna. Målsättningen är att erbjuda process- och tillverkningsindustrin lokal hydraulikservice samt reservdelar till deras produktionslinjer. I slutet av året etablerades en ny produktionsanläggning i Polen. Syftet är i ett första skede främst att leverera till ett antal av koncernens befintliga kunder, inom samtliga kundområden som har verksamhet i Polen, men även successivt bearbeta den lokala marknaden. De första leveranserna från denna anläggning skedde i december Kundområdet har också verksamhet i Kina och Indien, och levererar där till bland annat FLSmidth och Howden. Utvecklingsarbetet fortsatte att bedrivas i nära samarbete med kunderna. Under året utvecklades det patenterade munstycket PMC WidefloW för smörjning med extremt tjocka oljor. Lösningen är intressant vid stationära applikationer där man tidigare använt fett som smörjmedel. PMC WidefloW ger tydliga kostnads- och miljöfördelar då oljan kan återvinnas till skillnad från fett som måste tas om hand och destrueras. En produkt som möttes av ökat intresse var PMCs elektromekaniska cylindrar. Cylindrarna är en fördelaktig lösning i applikationer som ställer höga krav på miljö eller en exakt noggrannhet i positionering och rörelse. Under året erhöll PMC Swedrive flera nya projekt, bland annat för inbyggnad i medicinteknisk utrustning och miljökrävande system till processindustrin. Det finns ett stort antal tillverkare av industrihydraulik i Norden. Flertalet är små eller medelstora företag som saknar resurser för att utveckla det breda och djupa kunnande som PMC har inom ett stort antal applikationsområden. Bosch-Rexroth är den konkurrent som har ett snarlikt produkterbjudande som PMC och är globalt den främste konkurrenten. Under året ökade efterfrågan från gruv- och skogsindustrin samt på smörjsystem. Utvecklingen var också god för helhetslösningar som innehåller både hydraulik och pneumatik. Omsättningen låg kvar på samma nivå som föregående år och uppgick till 960 MSEK (960). Omsättning Andel av koncernens totala intäkter 2011 MSEK

24 22 Mobila system pmc group 2011 foto: altas copco

25 pmc group 2011 Mobila system 23 Mobila system Storlek en viktig konkurrensfördel PMC utvecklar hydrauliksystem och hydraulcylindrar till flera av världens ledande tillverkare av arbetsfordon, entreprenadmaskiner, truckar, kranar, gruvutrustning och andra mobila enheter. PMC är Nordens ledande leverantör av hydrauliksystem och hydraulcylindrar för mobila användningsområden, som gaffel- och containertruckar, mobilkranar, skylifts, containerlastare, bergborrverktyg och borriggar. Kunderna är främst stora internationella företag som Atlas Copco, Cargotec, Konecranes, Nacco (Hyster och Yale), Mitsubishi och Sandvik. Även Väderstad-Verken, Linde Heavy Trucks och Manitowoc Cranes är kunder till PMC. Utvecklingsarbetet sker i nära samarbete med kunderna. För mobila applikationer utvecklar PMC bland annat komplexa hydrauliksystem med bland annat styrsystem byggda på mikroprocessorer. Ett flertal utvecklingsprojekt övergick under året till serieleveranser vilket bidrog till en ökad omsättning. Exempelvis inleddes under året serieleveranser av system innehållande PMC-Cyklontank, en ny typ av oljetank som utvecklats inom kundområ det. Denna lösning gör att volymen och därmed vikten, i vissa applikationer, kan reduceras upp till 80 procent jämfört med en traditionell oljetank. Detta är av speciellt stort värde i mobila system. Den framgångsrika utvecklingen av cyklontanken har inneburit stärkt konkurrenskraft för såväl PMC som kunden. Under året slutfördes också ett framgångsrikt utvecklingsprojekt avseende pneumatikventil-lösningar för gruvindustrin. Serieproduktion av dessa inleds under Bland de större kunderna fortsatte trenden att de allt oftare väljer att lägga ut utveckling och sammansättning av hydrauliska system på underleverantörer som kan ta ansvar för det tekniska innehållet och kvaliteten, medan de själva svarar för slutmonteringen av den mobila enheten. Många kunder strävar också efter att minska antalet leverantörer. Det innebär att kraven på deras leverantörer ökar. De måste ha ett brett utbud av konkurrenskraftiga produkter, kunna erbjuda kundanpassade lösningar samt ha ett högt tekniskt kunnande. Dessutom måste de ha resurser att kunna följa kunderna i deras internationella expansion. PMCs storlek och bredd inom mobila applikationer är en viktig konkurrensfördel. Förutom tillverkning i Norden har PMC produktion av hydraulcylindrar och montering av hydrauliksystem i Qingdao i Kina. Genom etableringen i Kina uppnås både lägre produktionskostnader och närhet till kunderna på den asiatiska marknaden. Kundområdets breda produktprogram ger goda möjligheter att erbjuda kunderna helhetslösningar och system istället för enstaka komponenter. Denna inriktning resulterade under året bland annat i att försäljningen av slangar och kopplingar i Finland fortsatte att öka och uppgick till över enheter. Den nordiska marknaden för mobil hydraulik är fragmenterad och består av ett flertal lokala mindre och medelstora företag, däribland Specma Hydraulik och Wipro. De största globala konkurrenterna är Bosch-Rexroth, Parker och Hydac samt Montanhydraulik avseende cylindrar. Efterfrågan inom kundområdet var stark under första halvåret, framför allt från gruv- och skogsindustrin, men mattades under senare delen av året. För helåret uppgick försäljningen till 940 MSEK (780), vilket motsvarar en ökning med ca 20 procent jämfört med föregående år. Omsättning Andel av koncernens totala intäkter 2011 MSEK

26 24 Offshore & Marin pmc group 2011 Offshore & Marin Kraftigt ökad efterfrågan Ökade behov av såväl nya borrplattformar, andra installationer och supplybåtar som uppgraderingar av befintliga, ledde till en kraftigt ökad efterfrågan inom Offshore & Marin. PMC har lång erfarenhet av hydrauliklösningar som klarar de mycket höga krav som ställs inom kundområdet. Hög luftfuktighet, saltvatten och verksamhet under vatten innebär stora påfrestningar på den utrustning som används på fartyg och i offshore installationer. Den breda kompetensen och applikationskunnandet är en viktig konkurrensfördel när kunderna i allt högre grad efterfrågar helhetslösningar. Bland PMCs kunder finns ett flertal världsledande företag inom fartygs- och offshoreindustrin, som National Oilwell Varco och Aker Solutions, som är de dominerande tillverkarna av borrutrustning samt Rolls Royce Marine, leverantör av fartygsutrustningar. Framo Engineeering, Cargotec/MacGregor och TTS Marine, som alla är stora leverantörer av olika typer av utrustning till fartyg och offshoreplattformar, är andra exempel. De viktigaste konkurrenterna är Parker och Bosch-Rexroth. Verksamheten inom Offshore & Marin bedrivs huvudsakligen inom PMCs norska verksamhet. Norge är en av världens största offshoremarknader, dessutom teknikledande och centrum för den globala utvecklingen inom offshore. Även verksamheten i Finland levererar system och då främst inom marinområdet. Den danska verksamheten är aktiv inom global service och ombyggnader av befintliga anläggningar och system. Under året utvecklades en ny typ av hydraulikventiler där styrning och positionering ingår. Fördelarna jämfört med tidigare ventillösningar är lägre kostnad, kompaktare design, kortare installationstid samt exakt positionering och kortare cykeltider. De första leveranserna beräknas ske under första halvåret Dessutom utvecklades ett system för frekvensstyrning av hydraulikpumpar, som leder till ökad energieffektivitet. Efterfrågan inom kundområdet ökade kraftigt under året. Inom Offshore ökade behoven av både nya borrplattformar, andra installationer och supplybåtar samt uppgraderingar av befintliga, bland annat som en följd av höga oljepriser. Brasilien är exempel på en marknad med stor efterfrågan på nya plattformar. I Norge genomfördes betydande ökningar av de totala investeringarna för utvinning av olja och gas. Ökningen väntas fortsätta eftersom uppskattningarna av den totala poten tialen i de norska oljefälten blivit alltmer optimistiska. Norsk offshoreinfrastruktur är dessutom gammal och underhållskrävande. Nuvarande oljepris innebär att investeringar med god marginal är lönsamma. Den stora plattformsolyckan i Mexikanska golfen bidrog också till att öka takten i förnyelsen av utrustning för att öka säkerheten på befintliga plattformar. Inom Marin specialiserar sig kunderna alltmer på avancerade utrustningar som bidrar till produktivitetsökningar och energibesparing. Några exempel är hydrauliska kranar och utrustning för manövrering av fartyg. Många av de fartyg som kontrakterades under året kommer att byggas i Asien, men med krav på utrustning från Europa. Marknaden för avancerade fiskebåtar förbättrades under året, efter att ha varit svag i flera år. Inom global service och ombyggnader ökade aktiviteten i intressebolaget i Qatar. De skärpta kraven inom säkerhet, kvalitet och miljö skapar ökad efterfrågan för bolag som kan leverera globalt i rätt tid och med rätt kvalitet. Långsiktigt styrs kundområdets efterfrågan av världshandelns utveckling och oljepriset. Omsättningen ökade under året med 5 procent till 680 MSEK (650). Omsättning Andel av koncernens totala intäkter 2011 MSEK

27 pmc group 2011 Offshore & Marin 25

28 26 Hållbarhet pmc group 2011 Hållbarhet genom hela värdekedjan PMCs verksamhet påverkar, och påverkas av, omvärlden miljömässigt, socialt och ekonomiskt. Målsättningen är att med liten negativ inverkan erbjuda produkter och service som underlättar för kunderna att i sin tur erbjuda slutkunderna energi- och miljöeffektiva lösningar. Samtidigt strävar PMC efter att ta ett stort ansvar för sina medarbetare och sin leverantörskedja. På sikt förväntas PMCs hållbarhetsarbete förbättra bolagets möjligheter att uppnå de finansiella målen. Koncernen möter ökade krav från olika intressentgrupper. Det kan handla om kunders önskemål om mer energieffektiva och säkrare produkter eller om förväntningar från nuvarande och framtida medarbetare. I arbetet med att nå målen både vad gäller hållbarhet och finansiellt resultat är samspelet mellan trender, kärnvärden, framgångsfaktorer och strategi av avgörande betydelse. I enlighet med gruppens strategi blir verksamheten allt mer global. Både kunder och leverantörer är i större utsträckning spridda över världen. Ur ett hållbarhetsperspektiv innebär detta utmaningar, till exempel i form av leverantörskontroll, men också möjligheter, som att produktion förläggs närmare kunderna vilket leder till minskade transportbehov. En viktig styrkefaktor för PMC är det djupa tekniska kunnandet. En väsentlig del av produktutvecklingen är inriktad på att ta fram lösningar som erbjuder högre energieffektivitet, mindre miljöpåverkan eller bättre arbetsmiljö. Mål Inom koncernen pågår utveckling av en hållbarhetspolicy med hållbarhetsmål och riktlinjer. Målsättningen är att successivt utveckla PMCs externa kommunikation i linje med GRI (Global Reporting Initiative) nivå C. Ambitionen är att hållbarhetsarbetet och kommunikationen ska omfatta alla delar av värdekedjan; leverantörer, produktion, distribution, medarbetare och kunder. Leverantörer I takt med gruppens geografiska utveckling och önskemål från OEM-kunder, ökar kraven på utveckling, utvärdering och kontroll av PMCs leverantörsbas. Bolagets leverantörsutveckling baseras på värderingarna i PMC Groups Code of conduct och bygger på en ärlig och öppen dialog med leverantörerna. Målsättningen är att säkerställa högsta möjliga nivå för affärsetik på alla nivåer i inköpsprocessen. PMCs krav och förväntningar på leverantörer förmedlas vid återkommande utvärderingar, ofta i samband med besök vid leverantörens anläggningar. Gruppen kommer att stärka sina aktiviteter inom leverantörsutveckling, via en mer centraliserad organisation som kommer att ansvara för arbetet med koncerngemensamma leverantörer. Kontinuerliga uppföljningar och genomförande av korrigerande åtgärder förväntas ge effekt i närtid, då de leverantörer som inte lever upp till krav och förväntningar byts ut. De koncerngemensamma leverantörerna kommer att ges företräde framför bolagsunika i volymtillväxten. Gruppens målsättning är att koncerngemensamma avtal tecknas för 60 procent av den totala inköpsvolymen. De koncerngemensamma leverantörerna hanteras av gruppens strategiska inköpsfunktion och på detta sätt underlättas kontrollen i förhållande till PMC Groups Code of Conduct. Återstående inköpsvolym är bolagsunik och hanteras lokalt. Produktion PMC beaktar i hög grad miljöaspekter vid utveckling av nya produkter, systemlösningar och tillverkningsmetoder. Den enskilt viktigaste miljöfrågan vid gruppens produktionsanläggningar är energi förbrukningen. PMC i USA installerade under året automatisk lågenergibelysning i produktionen. En effektivare energianvändning ingår som en del i det effektiviseringsarbete enligt Lean och liknande koncept som pågår inom gruppen. Detta arbete kommer att intensifieras under Flertalet av koncernens bolag tillämpar miljöledningssystem i enlighet med ISO I Kina pågår arbetet med verifiering och detta beräknas vara slutfört under Marknadsnärvaro En stor del av PMCs kunder är nordiska företag med global verksamhet. För att kunna leverera till dessa kunders internationella produktionsenheter har PMC de senaste åren etablerat produktion närmare dessa kunder i USA, Indien och Kina. Kring dessa produktionsenheter byggs det upp nät av lokala leverantörer. En effekt av detta blir minskade transportbehov och kortare ledtider för produktutveckling. Kunder En väsentlig del av PMCs inverkan ur hållbarhetssynpunkt uppstår vid användningen av produkterna hos kunden eller kundens kund. De senaste åren har PMC utvecklat en rad nya lösningar som exempelvis spar olja, minskar energiförbrukningen, ökar säkerheten eller förbättrar arbetsmiljön. Några exempel på detta är Cyklontanken, smörjsystemet H-VOL samt Gaffelspridare och Sideshiftsystem för truckar. En närmare beskrivning av dessa lösningar finns på sid En ytterligare positiv miljöeffekt är att många av PMCs produkter används inom miljövänliga applikationer som vindkraft, vattenkraft och livsmedelsindustrin. Medarbetare Antalet anställda i koncernen uppgick vid årets slut till (1 363), varav över 300 är ingenjörer och konstruktörer. Arbetsmiljö och hälsa PMC bedriver ett aktivt och systematiskt arbetsmiljöarbete. Målsättningen är att skapa fysiskt, psykiskt och socialt sunda och utvecklande arbetsplatser för alla, där arbetsskador och arbetsrelaterad ohälsa förebyggs. De enskilda bolagen ansvarar för arbetsmiljö och hälsa, utifrån den gemensamma arbetsmiljöpolicyn. Arbetsmiljöerna inom PMC präglas av relativt hög andel manuellt arbete inom sammansättning. Potentiella säkerhets- och hälsorisker finns främst vid skärande bearbetning samt hantering av lösningsmedel vid vissa anläggningar. Därtill finns psykosociala risker i samband med ökad arbetspress och kortare tidsfrister. Under året investerade PMC Hytech i en sprutmålningsbox som minskar spridningen av hälsofarliga ångor. Vid PMC i Kina installerades en utsugsskorsten i måleriet. Inom PMC Hydraulics genomfördes en hälsosatsning för att öka medvetenheten om god livsföring, både i arbetslivet och privat, som innebar

29 pmc group 2011 Hållbarhet 27 ergonomi genomgång av samtliga arbetsplatser, utbildning i stresshantering för chefer, dietistföreläsning för samtliga anställda och en stegtävling. PMC Servi ingick ett samarbetsavtal med NAV Arbeidslivssenter vilket är en fortsättning på det mycket framgångsrika friskvårdsprojekt som omfattat rökavvänjning, kostråd, fysisk aktivitet och hälsokontroller. Under 2012 inleds en systematisk och enhetlig mätning av sjukfrånvaro och arbetsskador i samtliga bolag inom gruppen. Kompetensutveckling Koncernen eftersträvar att ge samtliga medarbetare goda möjligheter till utveckling. För att behålla och öka koncernens konkurrenskraft är det av stor vikt att kontinuerligt höja kompetensen inom hydraulik hos medarbetarna. De enskilda bolagen ansvarar för kompetensutveckling av medarbetarna. Under 2011 påbörjades ett gemensamt utbildningsprogram för hela den svenska säljkåren (ca 60 personer). Projektet sträcker sig över sex månader och avslutas i maj Därefter planeras ytterligare säljutbildningar, men då med mer specialiserad inriktning och färre deltagare. Säljare och inköpare genomgick också en kortare utbildning inom avtalsjuridik. I övrigt har kompetensutveckling skett inom mer specifika fackområden för enskilda individer eller grupper. Jämställdhet och mångfald PMC erbjuder lika möjligheter och rättigheter för alla oberoende av kön, nationellt eller etniskt ursprung, ålder, sexuell läggning och trosbekännelse. Bolaget strävar efter att både män och kvinnor lättare ska kunna förena arbete och föräldraskap. Nyckeltal 2011 Andel kvinnor (%) 13,8 Antal kvinnor i ledande ställning * 16 * Chefsposition med personalansvar eller högre specialist. Förbättringsarbete PMC har en koncernövergripande kvalitetspolicy som bland annat innebär att samtliga enheter ska ha tydliga dokumenterade processer för sin verksamhet och ständigt sträva efter förbättrade och mer effektiva processer. Samtliga bolag tillämpar ISO 9001 för kvalitetsstyrning. I ett flertal av gruppens bolag fortsatte under året förbättringsarbetet enligt Lean och liknande koncept. Inriktningen har bland annat varit att förkorta ledtider, effektivisera processer och öka medvetenheten om verksamhetens nyckeltal hos samtliga medarbetare. Resultaten har på många håll varit mycket goda och arbetet kommer att utvecklas ytterligare under PMCs Code of Conduct består av följande delar: Ansvar mot kunder och leverantörer Ansvar mot medarbetare Ansvar gentemot ägare Ansvar gentemot samhälle I de flesta industriella applikationer finns behov av funktionen PMC-Power Motion Control Nyckelkriterierna är funktion, miljö, energi och kostnad PMC är en ledande nordisk leverantör av hydraulik- och smörjlösningar med globala brohuvuden Kunder Samhälle Design / Engineering Leverantörer Lokal / Global Leverantörer Produktion Förfrågan Montage Metallbearbetning System Service / installation Anställda Kund Leverans Ägare Teknologi med låg miljöpåverkan som kan erbjuda energi- och miljöeffektiva lösningar Miljöpåverkan

30 28 ledande befattningshavare pmc group 2011 Koncernledningen Mikael Andersson Född 1955 Civilingenjör President and CEO President of Sweden region Anställd 2006 Ulf Fridlund Född 1961 Civilekonom Chief Financial Officer Anställd 2000 Erik Holst Född 1948 Civilekonom/Civilingenjör President of Denmark/China/US/India region and the Group s Wind Power area Anställd 2000 Björn Arne Gundersen Född 1960 Teknisk fackskola President of Norway region and the Group s Offshore area Anställd 1982 Mats Danker Född 1955 Civilingenjör President of Finland/Russia/Baltic region Anställd 2009 Håkan Säberg Född 1968 Civilingenjör President of PMC Cylinders AB Anställd 2007 Mikael Lundgren Född 1961 Civilingenjör President of PMC Hydraulics AB and head of PMC-GAC Anställd 2005 Fia Göransson Född 1963 Civilekonom Vice President, Human Resources Anställd 2008 Ingvar Alm Född 1955 Gymnasieekonom Vice President, Purchasing and Logistics Anställd 2006 Från och med mars 2012 ingår Patrik Olsson, VD PMC Hytech AB samt ansvarig för PMC Hydraulika s.p zoo i koncernledningen.

31 pmc group 2011 styrelse & revisorer 29 Styrelse och revisorer Jörgen Centerman Styrelseordförande Född 1951 Civilingenjör Industrial Partner i Segulah Advisor AB Styrelseordförande: Kemetyl AB och Gunnebo Industrier AB Styrelseledamot i Segulah Advisor AB Invald i styrelsen: 2007 (i förvärvat dotterbolag sedan 2005). Carl-Gustaf Bergström Sebastian Ehrnrooth Född 1963 Civilingenjör MBA från IMD i Lausanne Partner: Segulah Advisor AB Styrelseledamot: Segulah Advisor AB, Scan Coin, Medstop Invald i styrelsen: 2007 (i förvärvat dotterbolag sedan 2005) Sven Ohlsson Född 1944 Civilekonom Invald i styrelsen: 2007 (i förvärvat dotterbolag sedan 2005) Född 1945 Civilekonom Styrelseordförande: Outotec Oyj Styrelseledamot: Gunnebo Industrier AB och Förlags AB Sydvästkusten Invald i styrelsen: 2007 (i förvärvat dotterbolag sedan 2006) Lars Pettersson Född 1954 Civilingenjör Teknisk Fysik. Fil.Dr. Hc VD: Chari AB Styrelseledamot: Skanska AB, Uppsala Universitets Konsistorium och Kollegiet för Bolagsstyrning Invald i styrelsen: 2011 Gabriel Urwitz Cecilia Vieweg Född 1955 Jur Kand Chefsjurist och del av Electrolux koncernledning sedan 1999 Styrelseledamot i Vattenfall AB, flertalet bolag i Electroluxkoncernen, varav styrelseordförande i Equinox Inc och Electrolux Försäkrings AB samt ledamot i Aktiemarknadsnämnden Invald i styrelsen: 2009 Född 1949 Ph.D., fd. adjungerad professor i finansiell ekonomi vid Handelshögskolan i Stockholm Styrelseordförande/Partner: Segulah Advisor AB Styrelseordförande: AB Segulah Styrelseledamot: Almondy AB Invald i styrelsen: 2007 (i förvärvat dotterbolag sedan 2005) Revisorer, Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB Åke Christiansson Huvudansvarig revisor Auktoriserad revisor Född 1954 Christer Kilefors Auktoriserad revisor Född 1962 Revisorer i PMC sedan 2005