Delårsrapport januari juni 2000

Digital Illusions CE AB (Publ) 2000.08.25 Delårsrapport januari juni 2000 Resultatet i korthet: Omsättningen ökade under första halvåret 2000 till 15,9 Mkr (2,8) Resultatet för jan-juni före goodwill-avskrivningar uppgick till -2,6 Mkr (-0,7) Bolaget förvärvade under perioden två nya bolag Viss produktion förlagd till Ungern Ny prognos för helåret, främst pga av expansion, omsättning 45-48 Mkr och vinst 3-5 Mkr före aktivering av kostnadsförda utvecklingskostnader samt goodwill avskrivningar. Denna kvartalsrapport utgår från den nya koncernen, så som den ser ut efter förvärven av Refraction games och Synergenix. Dessa bolag förvärvades i mars. Kommentar av vd Patrick Söderlund: Genom förvärv och rekryteringar av nya medarbetare har vi nu skapat ett spelutvecklingsbolag som är bland de 20 största i världen. Storlek, kompetens och kapacitet är avgörande för att kunna ta uppdrag och utveckla spel med egna rättigheter. Genom förvärven har vi nått de mål om att kunna driva 4 parallella spelprojekt samtidigt som styrelsen satt upp för 2000. Resultatet om 2,6 Mkr har orsakats av kostnaderna för expansionen och den försenade lanseringen av Rally Masters. Försäljningen som kom igång i maj har gått bra men vi hoppas på en stark försäljning även under sommaren och hösten. Tidigare prognos om en vinst på 8 Mkr kommer inte att kunna uppnås mot bakgrund av nya förvärv, av förläggaren framflyttade lanseringar och ökade spelutvecklingskostnader. Vi räknar istället med en omsättning på 48 Mkr och vinst för helåret 2000 på 3-5 Mkr. Orderläget för hösten ser mycket bra ut. Vi är just nu inne i slutskedet av förhandlingar om tre nya kontrakt. Information om dessa kommer att ges inom tre veckor. För ytterligare information, kontakta: Patrick Söderlund,Vd 08 54518481, patrick.soderlund@dice.se Rapporten finns tillgänglig på www.dice.se

Utvecklingen under första halvåret Digital Illusions har under första halvåret 2000 haft en kraftig tillväxt. I februari förvärvades bolagen Refraction games AB och Synergenix AB. Genom förvärven ökade bolaget sin omsättning med 100 procent och antalet anställda växte från 26 till 56 personer. Bolaget har under våren genomfört en omorganisation och en omstrukturering i syfte att öka produktiviteten och skapa effektivare processer. Dessutom har en ny företagsledning utsetts. Åtgärderna har bland annat lett till att Digital Illusions redan har nått de mål som ställdes upp för år 2000, det vill säga att kunna driva 4 parallella spelprojekt samtidigt. Bolaget driver för närvarande 7 projekt som samtliga är finansierade av förläggare/beställare. Bolaget har under våren arbetat medvetet för att positionera sig bland de stora spelförläggarna internationellt, vilket också har gett resultat i form av ett ökat antal förfrågningar om olika projekt. Kombinationen marknadsföring och det faktum att bolaget är tredubbelt så stort som i början av året gör att vi attraherar de stora och viktiga förläggarna i världen. I spelbranschen är storleken och produktionskapaciteten viktiga. De spelföretag som kan visa upp en stabil och kompetent organisation har större förutsättningar att nå gynnsamma avtal. Dessutom ger det möjligheter att kunna välja bland de intressanta spelprojekten i världen. Under andra kvartalet skrev vi en avsiktsförklaring om att förvärva ytterligare ett bolag, Ungerska Digital Reality. Digital Reality är ett spelutvecklingföretag som har flera framgångrika produktioner bakom sig inom strategigenren. Bolaget har 19 anställda och har sitt huvudkontor i Budapest. Vi intresserade oss för Digital Reality på grund av att de har en erkänt hög kompetens, samtidigt som produktionskonstnaderna är betydligt lägre än i Sverige. Due dilligence av Digital Reality pågår.

Under våren har Bolaget utökat sin verksamhet genom två nya satsningar. Dels genom ett 25-procentigt ägande i e-learningbolaget B4driving och dels genom att starta dotterbolaget DICE Simulations. Satsningarna är ett led i att kunna utnyttja den teknik som Bolaget tar fram i de olika spelprojekten och därmed ger en högre avkastning på de satsade pengarna. DICE Simulation använder de programvaror och motorer som tas fram i de olika spelprojekten och anpassar dem för att fungera i andra sammanhang. Bolagets största projekt är just nu att ta fram teknik till en körkortsutbildning på Internet som utvecklas av B4driving. Bolaget har under första halvåret lanserat Rally Masters (PC, Playstation) i Europa samt (PC) i Japan och Code Name Eagle (PC) i USA. Båda produkterna fick ett bra mottagande, dock har Rally Masters pga försenad lansering inte genererat de intäkter som vi räknat med under perioden. Rally Masters blev försäljningsetta i Sverige under våren. Under hösten kommer tre nya spel att lanseras; hästspelet Leagacy of Rosemondhill (pc),nascar Heat (sony playstation) och STCC 2000 (pc). Rally Masters kommer även att lanseras i USA på pc och Sony Playstation och Codename Eagle kommer att lanseras på pc i Japan under hösten. Nascar Heat bygger på den amerikanska racingserien NASCAR. Projektet är ett sammarbete mellan Digital Illusions och den amerikanska förläggaren Hasbro Interactive Inc. Bolaget kommer att tillsammans med två andra ledande spelutvecklingsföretag utveckla motorspelet. På den stora E3-mässan i Los Angeles i år tilldelades Digital Illusions det prestigefyllda priset "Best in Show" i kategorin: "Best racing game for consoles" för spelet. Priset delas ut av AGN (All Games Network). Utvecklingen efter perioden I augusti tecknade bolaget ett avtal med Electronic Arts Nordic om rätten att förlägga STCC 2000. Spelet kommer att lanseras i Norden i samband med julförsäljningen i år.

Försäljning första halvåret Försäljningen första halvåret präglas av den senarelagda lanseringen av Rally Masters. Rally Masters lanserades på pc i april och playstation i maj och har under andra kvartalet sålt i 131 300 enheter. Tilläggas bör att Playstationversionen av Rally Masters som står för den största delen av försäljningen bara funnits i butik i fem veckor under andra kvartalet. Vi förväntar oss en mycket bättre siffra under tredje och fjärde kvartalet. True Pinball har sålt i 19 045 enheter. Codename Eagle som lanserades i USA i mars har under perioden inte genererat några royaltyintäkter. Ingen försäljning av Digital Realitys produkter ingår i kvartalsrapporten, då förvärvet ej slutförts. Finansiell ställning Koncernens resultat efter finansiella intäkter och kostnader uppgick till 3,7 Mkr. Resultatet påverkades av goodwill-avskrivningar och den försenade lanseringen av Rally Masters i Europa och USA. Koncernens mål om ett positivt resultat på ca 8-11 Mkr kommer inte att uppnås på grund av nya förvärv, av förläggaren framflyttade lanseringar och utvecklingskostnader. Bolaget räknar istället med en vinst på mellan 3-5 Mkr och en omsättning på 48 Mkr. Soliditeten var vid periodens utgång 85 procent. Koncernens likvida medel uppgick till 4,6 Mkr. Bolaget Digital Illusions är ett spelutvecklingsföretag som utvecklar spel för PC-datorer samt spelkonsoler såsom Sony Playstation, Sony Playstation 2, Nintendo Gamecube, Microsoft X-box och Nintendo Gameboy Advanced. Bolaget grundades 1992 och har idag 83 anställda. Företagets affärsidé är att utveckla dator- och TV-spel i världsklass för de ledande förläggarna i världen. Digital Illusions har kontor i Göteborg, Stockholm och Budapest.

Produkter Titel Lanserades Format Under 00 Totalt Pinball Dreams 1992 Amiga 0 270.000 Pinball Fantasies 1992 Amiga 0 170.000 Benefactor 1994 Amiga 0 17,000 Pinball Illusions 1995 Amiga, PC 0 70,000 True Pinball 1996 PSX, Saturn 24,213 507,000 S40 Racing 1997 PC 0 16,000 Motorhead 1998 PC, PSX 33,073 943,000 Horse and Pony II 1998 PC 0 200,000 1 Volvo V70 Racing 2 1998 PC 0 250,000 STCC 1999 PC 19,000 51,000 CodeName Eagle 1999 PC 0 250,000 1 Rally Masters 2000 PC, PSX 131,300 131,300 Summa: 2,875,300 Nuvarande lanseringsplan Nedan syns den nuvarande lanseringsplanen för Digital Illusions produkter. Samtliga dessa produkter (Rally Masters exkluderat) är för närvarande under utveckling. Förutom de nedan listade produkterna pågår utvecklingsarbete på ytterligare ett antal produkter som ännu ej offentliggjorts. Under perioden lades utvecklingen av Codename Eagle på Sega Dreamcast ner på grund av resursbrist samt sviktande marknad. Titel Förläggare Format Territorier Lanseras Rally Masters * Infogrames PC USA hösten 2000 Rally Masters * Infogrames PSX USA hösten 2000 Leagacy of Rosem Pan Interactive PC Europa hösten 2000 Leagacy of Rosem Obestämt PC USA hösten 2000 NASCAR Heat Hasbro PSX USA november 2000 STCC 2000 EA PC Norden november 2000 Battlefield 1942 Obestämt PC Europa 2001 Battlefield 1942 Obestämt PC USA 2001 Förklaring: PC = PC CD-ROM, PSX = Sony Playstation 1 Beräknad försäljning för 1999 2 Utvecklat av Refraction Games och utdelat gratis av Volvo inför lanseringen av V70

Battlefield 1942 Med Battlefield 1942 förverkligas andra världskriget i kundens dator. Kunden kan uppleva känslan av att slåss i djungeln på Iwo Jima, flyga bombuppdrag över Tyskland eller forcera husväggar med en Tiger tank i köldens Stalingrad. Spelet kommer att innehålla över 50 historiska uppdrag i 3 världsdelar för multi- och singleplayer. Material från världens alla hörn har inhämtats för att korrekt kunna återge de fordon och vapen som användes. En stor del av resurserna kommer att användas till att skapa en oöverträffad AI tillsammans med spelbarhet över internet, något vi är övertygade om att det hör framtiden till. Spelet riktar sig primärt mot online multiplayer men har även en givande singleplayerdel. Spelet kommer att lanseras som pc-version i Europa och USA under 2001. Nascar Heat NASCAR Heat är ett bilspel som bygger på den amerikanska racingserien NASCAR. Utvecklingen av spelet är ett sammarbete mellan tre olika spelutvecklare på uppdrag av den amerikanska förläggaren Hasbro Interactive Inc. Digital Illusions utvecklar playstationversionen. Spelet kommer att lanseras i november i år. Rally Masters Rally Masters är ett bilspel som baseras på en verklig tävling som körs varje år på Gran Canaria. Spelaren kan välja mellan ett stort antal olika bilar, banor och spellägen. Spelet lanserades i april/maj i Europa av Infogrames och kommer att lanseras i USA under hösten.

Leagacy of Rosemond Hill Leagacy of Rosemond Hill är utvecklat för målgruppen flickor. Handlingen utspelar sig på en gård och ger spelaren möjlighet att ta hand om och tävla med en häst. Spelet kommer att lanseras som pc-version under hösten i Europa av Pan Interactive. Förläggare för USA-version är under förhandling. STCC 2000 STCC 2000 är en uppföljare till bilspelet STCC som lanserades i november 1999. Det nya spelet har fått en hel del nya banor och både grafiken och tekniken har förbättras. STCC 2000 kommer att lanseras lagom till julförsäljningen av Electronic Arts Nordic, världens största förläggare. Imperium Galactica II Imperium Galactica II är ett spel utvecklat av det ungerska bolaget Digital Reality. Det är ett sk RTS-spel (Real Time Strategy) som utspelar sig långt in i framtiden. Här möter man olika raser, nya tekniker och roliga uppdrag. Spelet kan spelas både i multi- och singleplayer. Spelet lanserades i mars månad av Infogrames och fick genomgående mycket bra recensioner. Marknad Geografisk Interaktiva dator- och TV-spel är idag en global industri som i år beräknas omsätta cirka 200 mdr ($23 mdr). De tre största marknaderna är Europa, Nordamerika och Japan, vilka står för cirka 90 procent av den totala försäljningen i världen. Digital Illusions finns på alla tre marknaderna med sina produkter, men med koncentration till Europa och Nordamerika.

Teknisk Dataspel är idag en självklar del av den digitala underhållningen. Spelen har en stor spridning och finns idag förutom i hem och på arbetsplatser bland annat i flygplan, på hotell, i mobiltelefoner och på Internet. De tre dominerande plattformarna är PC-datorer, spelkonsoler och så kallade handhållna spelkonsoler. Framtidsutsikterna för spelhårdvarumarknaden är goda. De relativt billiga PC-maskinerna för hemmabruk och tillkomsten av nya konsoler gör att marknaden har en stadig tillväxt. Trenden på marknaden för tv-konsoler är att den kommer att domineras av två olika konsoler. Tv-konsolerna behåller sin ställning som den dominerande plattformen. De handhållna maskinerna har en stadigt växande marknad. I USA räknar man med att cirka 30 procent av hushållen äger någon form av gameboysystem. Gameboy är en Nintendoprodukt och dominerar den handhållna konsolmarknaden totalt. Digital Illusions målsättning är att i första skedet förse marknaden med kvalitativa produkter för de tre huvudplattformarna, men även att utforska möjligheterna inom nya och framtida områden. Spel Spelmarknaden är i dag en av de största underhållningsformerna. Den är större än den vanliga mjukvarumarknaden för datorer och 30 procent större än filmindustrin. Marknaden kan delas upp i sju olika kategorier (se nedan), varav action är den största kategorin. Digital Illusions utvecklar spel i fyra olika kategorier; action, simulation, strategy och adventure.

DIGITAL ILLUSIONS CE AB KONCERNRESULTATRÄKNING januari-juni 2 000 Nettoomsättning 15 936 Aktiverat arbete för egen räkning 0 Summa 15 936 Rörelsekostnader -18 567 Res. efter avsk. av mtrl anl.tillgångar -2 631 Rörelseresultat -3 846 Finansiella intäkter o kostnader 106 Minoritet -49 Resultat efter fin netto -3 789 KONCERNBALANSRÄKNING 2000-06-30 Anläggningstillgångar Immateriella 25 777 Materiella 1 765 Finansiella 120 Summa anläggningstillgångar 27 662 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar 13 346 Likvida medel, kortfristiga placeringar 4 655 Summa omsättningstillgångar 18 001 SUMMA TILLGÅNGAR 45 663 Eget kapital 42 705 Årets resultat -3 789 Summa Eget kapital 38 916 Minoritet 64 Långfristiga skulder 6 Kortfristiga skulder 6 677 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 45 663

Ekonomisk information Delårsrapport jan-september 27 november Bokslutskommuniké februari 2001 Delårsrapporten har inte varit föremål för särskild granskning av bolagets revisorer. Stockholm den 25 augusti 2000 Patrick Söderlund vd Digital Illusions