Fjärde kvartalet 21 CEO Hans Porat CFO Per-Ola Holmström 211-2-2
Sammanfattning av Q4 Koncernen Omsättningen ökade med 1 procent till 864 MSEK (786) - Hög komponentandel har bidragit med 8 MSEK inom Nolato Telecom Rörselseresultatet (EBITA) var oförändrat 63 MSEK (63) EBITA-marginalen var 7,3 procent (8,) Starkt kassaflöde om 155 MSEK (79), exkl. avyttrad fastighet i Kristianstad Fortsatt god finansiell ställning Utdelningsförslag oförändrad ordinarie utdelning om 3, SEK samt extra utdelning om ytterligare 3, SEK/aktie Omförhandlade och förlängda kreditramar ger god handlingsfrihet Översyn av de finansiella målen Positiv integration av förvärvet i USA 2
En koncern tre affärsområden Nolato Medical Nolato Telecom Nolato Industrial
Nolato Medical Q4 Omsättningsökning 32 procent Organisk tillväxt 8 procent Exkl. valutaeffekter 11 procent Utveckling väl i linje med marknadens tillväxt Förvärvet av amerikanska Contour Plastics genomfört Konsoliderat fr o m 23 juli Under kvartalet har de bidragit med 43 MSEK Något lägre marginal än affärsområdet Utbyggnaden i Hörby fortskrider enligt plan och anläggningen tas nu successivt i drift Q4 Helår MSEK 21 29 21 29 Omsättning 235 178 88 692 Rörelseresultat (EBITA) 28 22 1 89 EBITA-marginal (%) 11,9 12,4 12,4 12,9 Rörelseresultat (EBIT) 26 21 94 84 Omsättning EBITA EBITA-marginal MSEK MSEK % 25 2 15 1 5 Q4/9 Q1/1 Q2/1 Q3/1 Q4/1 3 25 2 15 1 5 Q4/9 Q1/1 Q2/1 Q3/1 Q4/1 14 12 1 8 6 4 2 Q4/9 Q1/1 Q2/1 Q3/1 Q4/1 4
Teknologiöverföring Teknologilyft till Nolato Contour Storleken på silikonrenrummet är ca 2 m 2 Klass 1 (klass 7 ISO 14644-1) med kapacitet för 6 produktionsceller Byggtiden har varit ca 3,5 månader Nolato är världsledande inom silikonformsprutning och levererar idag globalt från Hörby enheten Generellt ligger Europa före teknologimässigt inom detta segment God potential att växa med silikonformsprutning på den amerikanska marknaden 5
Medicin och hälsa en stabilt växande marknad Marknad Global Medical Device market 23-25 miljarder USD Global Contract Manufacturing market for Medical Devices 23 miljarder USD Global Injection Moulding market for Medical Devices 2,3 miljarder USD (USA 1,5, Europa,5, övriga,3) Trender Pågående konsolidering drivs av krav på lägre sjukvårdskostnader Långsiktig tillväxtpotential Diabetes, astma och urologi/inkontinens Långa produktlivscykler och stabil efterfrågan Global suppliers Ökat intresse för outsourcing Design ges högre prioritet Källa: Kalorama och Datamonitor
Nolato Telecom Q4 Lägre volymer än under det starka tredje kvartalet Viss förskjutning över årsskiftet motverkar delvis den normala säsongsvariationen Marginalen påverkad av: Hög komponentandel Äldre produktmix Minskat kapacitetsutnyttjande Fokus på substantial cosmetic value och att bredda kundbasen Q4 Helår MSEK 21 29** 21 29*, ** Omsättning 377 372 1.575 1.9 Rörelseresultat (EBITA) 24 3 122 86 EBITA-marginal (%) 6,4 8,1 7,7 7,9 Rörelseresultat (EBIT) 24 3 122 86 * Inkl. engångsintäkt (+35 MSEK i Q2/9) ** Inkl. engångskostnad ( 2 MSEK i Q4/9) Omsättning EBITA EBITA-marginal MSEK MSEK % 5 4 3 2 1 Q4/9 Q1/1 Q2/1 Q3/1 Q4/1 4 3 2 1 Q4/9 ** Q1/1 Q2/1 Q3/1 Q4/1 14 12 1 8 6 4 2 Q4/9 ** Q1/1 Q2/1 Q3/1 Q4/1 7
Telecom en föränderlig marknad Marknad Trender Mobiltelefoner Cirka 1,3 miljarder tillverkade mobiltelefoner 21 Smartphones står för 3 miljoner varav Nokia sålde 1 miljoner och Apple och RIM 5 miljoner vardera Basstationer/Nätverk Snabbväxande kineser (Huawei, ZTE) 4G på stark frammarch Hög efterfrågan på kapacitet Basstationer flyttas upp i masterna communication is entertainment (SEMC) Drivkraften är mjukvaran och Apparna och allt mindre själva telefonen Operatörerna väljer unika mobiler med öppna operativsystem och med ett eget innehållserbjudande Från Single till Multi Touch Screen
Nolato Industrial Q4 Efterfrågan från flertalet kundsegment på en fortsatt hög nivå Något ogynnsam produktmix i kvartalet Beslut att etablera en mindre produktion i Rumänien Q4 Helår MSEK 21 29 21 29* Omsättning 253 236 994 824 Rörelseresultat (EBITA) 18 18 79 19 EBITA-marginal (%) 7,1 7,6 7,9 2,3 Rörelseresultat (EBIT) 17 17 76 16 * Inkl. engångskostnad (12 MSEK) Omsättning EBITA EBITA-marginal MSEK MSEK % 3 25 1 25 2 15 1 5 2 15 1 5 8 6 4 2 Q4/9 Q1/1 Q2/1 Q3/1 Q4/1 Q4/9 Q1/1 Q2/1 Q3/1 Q4/1 Q4/9 Q1/1 Q2/1 Q3/1 Q4/1 9
Industri en fragmenterad marknad Marknad Europeisk konverteringsmarknad: 52,5 miljoner ton plastråvara 5, Converters Täta modellbyten med olika teknologier Följer industrikonjunkturen Plast vinner marknadsandelar från metall Komponent/produktsystem integrerade funktioner Trender Prispress främst från större kunder Ökat fokus på funktion, vikt och miljö Konsolidering bland kunder och leverantörer
Nyckeltal koncernen Q4 Helår MSEK 21 29* 21 29* Nettoomsättning 864 786 3 375 2 62 Rörelseresultat (EBITA) - exkl. engångsposter EBITA-marginal, procent - exkl. engångsposter 63 63 83 7,3 8, 1,6 262 166 166 7,8 6,4 6,4 Resultat efter finansiella poster 61 58 243 148 Resultat efter skatt 43 57 187 123 Kassaflöde efter investeringar exkl. förvärv o avyttr. 155 79 23 139 Resultat per aktie, SEK 1,64 2,17 7,11 4,68 Justerat resultat per aktie, SEK 1,74 2,24 7,37 4,9 Soliditet, % 5 51 Nettoskuld 34 4 Avkastning på sysselsatt kapital, % 18,4 12,1 * Inkl. engångsposter 11
Fortsatt god finansiell ställning Soliditet 5% (51) Nettoskuld 34 (4) Utdelning om totalt 6, SEK per aktie (3,) - Ordinarie 3, SEK (3,) - Extrautdelning 3, SEK - Utdelningsandel om 42 respektive 84 procent - Direktavkastning om 7,2 procent per 3 december 21 Kreditramar - Totalt låneavtal om 7 MSEK - 35 MSEK till årsskiftet 212/213-35 MSEK till halvårsskiftet 214
Översyn av finansiella mål EBITA-marginal Soliditet ROCE Mål 7% Mål 35% Mål 15% % % % 1 6 24 8 5 2 6 4 16 3 12 4 2 8 2 1 4 26 27 28 29 21 26 27 28 29 21 26 27 28 29 21
Översyn av finansiella mål EBITA-marginal Soliditet ROCE Mål 8% Mål 35% Mål 15% % % % 1 6 24 8 5 2 6 4 16 3 12 4 2 8 2 1 4 26 27 28 29 21 26 27 28 29 21 26 27 28 29 21
Nolatos styrkor skapar framgång Väl utvecklad och ledande teknologi inom tre kundsegment - Gediget polymerkunnande sedan 1938 Utvecklings-- och designkunnande Effektiv och flexibel produktionskapacitet Kompetent projektledning Applikationskunnande som skapar mervärden Effektiv hantering av förändringar i omvärlden Kontinuerligt arbete med hållbar utveckling Stark finansiell ställning Kundens första val
Q&A Nolato Medical Nolato Telecom Nolato Industrial Tack!