Metsä Group Delårsrapport 1.1 31.3.2012 Pressmeddelande 1 (25) Metsä Groups rörelseresultat exklusive poster av engångskaraktär 52 miljoner euro Resultatet för det första kvartalet år 2012 Omsättningen var 1 284 miljoner euro (1 3/: 1 403 miljoner euro). Rörelseresultatet exklusive poster av engångskaraktär var 52 miljoner euro (130). Rörelseresultatet inklusive poster av engångskaraktär var 44 miljoner euro (133). Resultatet före skatt och exklusive poster av engångskaraktär var 18 miljoner euro (86). Resultatet före skatt och inklusive poster av engångskaraktär var 10 miljoner euro (89). Händelser under årets första kvartal Metsäliittokoncernen ändrade sitt namn till Metsä Group och förnyade sin företagsprofil. Träproduktindustrin är nu Metsä Wood, Metsä-Botnias namn har ändrats till Metsä Fibre och M-reals namn till Metsä Board. Metsä Tissues namn förblev oförändrat. Virkesanskaffning är verksam i Finland under namnet Metsäliitto Virkesanskaffning och internationellt under namnet Metsä Forest. Från och med årets början är den nya placeringsprodukten, Kapitalbonus, tillgänglig för Metsäliitto Osuuskuntas ägarmedlemmar. Olönsamma verksamheter vid Metsä Boards tyska pappersbruk i Gohrsmühle lades ner och bruket i Alizay i Frankrike stängdes. Metsä Board sålde affärsverksamheten Premium Paper vid bruket i Reflex till Hahnemühle FineArt GmbH. Händelser efter rapportperioden Metsä Group kom överens om en affär, där det japanska företaget Itochu Corporation köper en ägarandel på 24,9 procent i Metsä Fibre. Affären beräknas vara slutförd inom de närmaste dagarna. Dessutom utnyttjade Metsäliitto Osuuskunta den 24.4.2012 sin köpoption på de aktier som UPM-Kymmene äger i Metsä Fibre. Priset på att köpoptionen på UPM:s ägarandel om 11,0 procent i Metsä Fibre utnyttjades var 150 miljoner euro. Metsä Board undertecknade i början av maj ett bindande syndikerat kreditavtal på sammanlagt 600 miljoner euro, som skall användas för refinansiering av det masskuldebrevslån på 500 miljoner euro som förfaller 1.4.2013. Vårt resultat för första kvartalet 2012 utvecklades enligt förväntningarna både omsättningen och resultatet var bättre än under sista kvartalet. Rörelseresultaten, framför allt för Metsä Board och Metsä Fibre, förbättrades tack vare ökade leveransvolymer och högre kapacitetsutnyttjande för kartong samt ökade försäljningsvolymer för massa. Den pågående osäkerheten inom världsekonomin påverkade dock resultatutvecklingen inom alla våra affärsverksamheter.
Metsä Group Delårsrapport 1.1 31.3.2012 Pressmeddelande 2 (25) Metsä Boards strukturförändring som påbörjades 2005 och den strategiska granskningen av pappersverksamheten har till stora delar slutförts. Åtgärderna i anknytning till verksamheternas nedläggningar har framskridit enligt plan och inom den uppskattade kostnadsbudgeten. Bolaget är idag ett företag på en sundare grund med fokus på nyfiberkartong och resultaten blir synliga under de kommande kvartalen. Vår position som en av de ledande aktörerna på den globala massamarknaden stärks tack vare de ägartransaktioner som genomfördes i april. Ändringen av Metsä Groups företagsidentitet har mottagits positivt på marknaden och den stärker koncernens konkurrenskraft. Tack vare vår fokuserade strategi kan vi rikta in våra utvecklingsinvesteringar på de områden där vi anser att de bästa tillväxtmöjligheterna finns. Vårt investeringsprogram för att förbättra produktiviteten och effektiviteten vid våra produktionsanläggningar fortsätter som planerat. Koncernchef Kari Jordan, Metsä Group
Metsä Group Delårsrapport 1.1 31.3.2012 Pressmeddelande 3 (25) Metsä Group Resultaträkning 2012 1 3 1 3 1 12 Omsättning 1 284 1 403 5 346 Övriga rörelseintäkter 21 29 95 Rörelsekostnader -1 195-1 228-5 058 Avskrivningar och nedskrivningar -66-71 -354 Rörelseresultat 44 133 29 Resultatandelar i intressebolag -1 0 4 Kursdifferenser 1-1 2 Övriga finansintäkter & -kostnader -34-44 -133 Resultat före skatt 10 89-98 Inkomstskatt -8-26 -59 Periodens resultat 2 63-157 Metsä Group Lönsamhet 2012 1 3 1 3 1 12 Rörelseresultat, milj. euro 44 133 29 - -, exklusive engångsposter 52 130 314 - -, % av omsättningen 4,0 9,3 5,9 Avkastning på sysselsatt kapital, % 4,7 13,2 1,1 - -, exklusive engångsposter 5,5 12,8 8,5 Avkastning på eget kapital, % 0,4 14,7-9,9 - -, exklusive engångsposter 2,5 13,9 8,6 Finansiell position 2012 31.3 31.3 31.12 Soliditet, % 28,5 30,4 28,3 Nettoskuldsättningsgrad, % 132 112 131 Räntebärande nettoskuld, milj. euro 1 993 1 933 1 953 Affärsområden Omsättning och rörelseresultat 1 3/2012 (milj. euro) Träproduktindustri Kartong och papper Mjuk- och matlagningspapper Virkesanskaffning Massa Omsättning 404 222 326 545 244 Övriga rörelseintäkter 3 2 4 12 4 Rörelsekostnader -400-212 -273-532 -226 Avskrivningar & nedskrivningar -1-8 -12-29 -12 Rörelseresultat 6 4 45-4 10 Engångsposter - - -2 10 - Rörelseresultat exkl. engångsposter 6 4 43 5 10 - % av omsättningen 1,5 1,9 13,0 0,9 3,9 Metsä Group är en ansvarsfull skogsindustrikoncern, vars produkter är starkt närvarande i människors vardag och vilka främjar välbefinnande på ett hållbart sätt. Förnybart nordiskt virke och träfiber är råvara till Metsä Groups topprodukter. Våra affärsområden är mjuk- och matlagningspapper, kartong, massa och papper, träprodukter samt virkesanskaffning. Metsä Groups omsättning uppgick till 5,3 miljarder euro och koncernen sysselsätter cirka 12 500 personer. Koncernen är verksam i cirka 30 länder.
Metsä Group Delårsrapport 1.1 31.3.2012 Pressmeddelande 4 (25) METSÄ GROUP DELÅRSRAPPORT 1.1 31.3.2012 Delårsrapporten är oreviderad Omsättning och resultat För årets första kvartal redovisade Metsä Group en omsättning på 1 284 miljoner euro (1 3/: 1 403 miljoner euro). Rörelseresultatet exklusive poster av engångskaraktär var 52 miljoner euro (130), dvs. 4,0 procent av omsättningen (9,3). Försämringen av rörelseresultatet berodde främst på lägre massapriser och mindre leveransvolymer för kartong. Både omsättningen och framför allt rörelseresultatet var bättre än under sista kvartalet, då omsättningen var 1 223 miljoner euro och rörelseresultatet exklusive poster av engångskaraktär 3 miljoner euro. De viktigaste förbättringarna från föregående kvartal redovisades av Metsä Board med 27 miljoner euro och av Metsä Fibre med 23 miljoner euro. Rörelseresultatet för Metsä Board förbättrades framför allt av större leveransvolymer för kartong samt av lägre produktionskostnader till följd av högre utnyttjandegrader. Försäljningen för Metsä Fibre var under första kvartalet 15 procent, dvs. 77 000 ton mer än under föregående kvartal. De totala posterna av engångskaraktär under januari mars var -8 miljoner euro netto, varav intäkterna utgjorde 3 miljoner euro och kostnaderna 11 miljoner euro. Av intäkterna av engångskaraktär hänförde sig 1 miljon euro till återföring av en kostnadsavsättning och 2 miljoner euro till försäljning av bark- och oljepannorna vid bruket i Kaskö. Bland de viktigaste kostnaderna av engångskaraktär var en kostnadsavsättning på 8 miljoner euro som hänför sig till en sanering av jordmånen i Tammerfors, och en kostnadsavsättning på 2 miljoner euro som hänför sig till stängningen av pappersbruket i Alizay. Rörelseresultatet inklusive poster av engångskaraktär var 44 miljoner euro (133). De finansiella intäkterna var 2 miljoner euro (2), de finansiella kursdifferenserna 1 miljon euro (-1) och de finansiella kostnaderna 36 miljoner euro (45). I de finansiella kostnaderna för jämförelseperioden ingår utdelningar på cirka 9 miljoner euro för Metsä-Fibres aktier som omfattades av inlösningsskyldighet. Andelen i intresseföretagens resultat var -1 miljon euro (0). Periodens resultat före skatt var 10 miljoner euro (89) och skatterna, inklusive förändringen av uppskjutna skatteskulder, uppgick till 8 miljoner euro (26). Resultatet för rapportperioden uppgick till 2 miljoner euro (63). Avkastningen på koncernens sysselsatta kapital exklusive poster av engångskaraktär var 5,5 procent (12,8) och avkastningen på eget kapital 2,5 procent (13,9). Avkastningen på sysselsatt kapital inklusive poster av engångskaraktär var 4,7 procent (13,2) och avkastningen på eget kapital 0,4 procent (14,7). Balans och finansiering Metsä Groups likviditet var god. Den totala likviditeten var 815 miljoner euro i slutet av mars (31.12.: 855). Av detta var 293 miljoner euro (330) likvida medel och placeringar och
Metsä Group Delårsrapport 1.1 31.3.2012 Pressmeddelande 5 (25) 522 miljoner euro (525) bindande kreditfaciliteter redovisade utanför balansräkningen. För sina kortfristiga finansieringsbehov har koncernen dessutom tillgång till icke-bindande finländska och utländska företagscertifikatprogram och kreditlimiter till ett sammanlagt värde av 526 miljoner euro. I slutet av mars var koncernens soliditet 28,5 procent och nettoskuldsättningsgraden 132 procent (31.12.: 28,3 procent och 131 procent). Den räntebärande nettoskulden uppgick till 1 993 miljoner euro (31.12.: 1 953). Kassaflödet från rörelsen var 42 miljoner euro (1 3/: 110). Jämfört med situationen i slutet av ökade rörelsekapitalet under första kvartalet med 33 miljoner euro, medan det under motsvarande period föregående år ökade med 83 miljoner euro. I slutet av mars var soliditeten för moderbolaget Metsäliitto Osuuskunta 61,1 procent och nettoskuldsättningsgraden 34 procent (31.12.: 61,3 procent och 40 procent). Medlemmarnas insatser i Metsäliitto Osuuskuntas andelskapital ökade under januari mars med 5,4 miljoner euro. Det ordinarie andelskapitalet minskade med 0,3 miljoner euro och A-insatserna i tilläggsandelskapitalet ökade med 3,8 miljoner euro. B-insatserna ökade med 1,9 miljoner euro. Från och med början av 2012 lanserade Metsäliitto Osuuskunta en ny placeringsprodukt, Kapitalbonus, där medlemmarna kan teckna nya A-tilläggsandelar med ett nominellt värde av en euro i blandemission enligt emissionsvillkoren separat varje år till det pris som styrelsen fastställt. De nya A-tilläggsandelarna erbjuds för teckning mot inkomster av virkesförsäljning eller andelsräntor. Fondökningen i blandemissionen kan maximalt uppgå till 100 miljoner euro. Personal Under första kvartalet sysselsatte Metsä Group i medeltal 12 396 personer (1 3/: 13 065). I slutet av mars var antalet koncernanställda 12 329 personer (31.12.: 12 525), av vilka 5 676 (5 660) arbetade i Finland och 6 653 (6 865) utomlands. I slutet av mars sysselsatte moderbolaget Metsäliitto Osuuskunta 2 746 personer (31.12.: 2 723). Diplomingenjör, MBA Mika Joukio tillträdde den 1.2.2012 som verkställande direktör för Metsä Tissue Oyj. Medlemmar I slutet av mars hade Metsäliitto Osuuskunta 124 722 medlemmar (31.12.: 125 144). Under årets första kvartal har 748 nya medlemmar anslutit sig till andelslaget och 1 170 medlemmar avgått. Investeringar Metsä Groups investeringar i anläggningstillgångar uppgick till 42 miljoner euro (35). Metsä Boards strukturförändring Metsä Boards strukturförändring från pappersföretag till kartongföretag har fortskridit enligt strategin. Tyngdpunkten i verksamheten har allt mer övergått från sanering till utveckling, vilket bland annat investeringarna under 2012 inom förpackningsverksamheten vid bruken i Simpele, Äänekoski, Kyro och Kemi är bevis på.
Metsä Group Delårsrapport 1.1 31.3.2012 Pressmeddelande 6 (25) Metsä Board informerade om divesteringar vid bruket i Hallein samt om omstrukturering av sin affärsverksamhet för bestruket papper. Under första kvartalet 2012 berättade man om försäljning av affärsverksamheten Premium Paper vid bruket i Reflex samt om att förhandlingarna med personalen om nedläggning av bruket i Alizay och nedläggning av olönsamma verksamheter vid bruket i Gohrsmühle avslutats. Den positiva effekten av dessa åtgärder på företagets årliga rörelseresultat exklusive poster av engångskaraktär beräknas totalt vara cirka 110 miljoner euro jämfört med de faktiska siffrorna för. Man beräknar att resultateffekten huvudsakligen uppnås redan under 2012 och fullt ut från och med 2013. De viktigaste posterna av engångskaraktär i anslutning till åtgärderna redovisades. Metsä Board fortsätter tillverkningen av Chromolux-specialpapper och -kartong vid bruket i Gohrsmühle och planerar att starta arkningsverksamhet för falskartong. Åtgärderna för business park-konceptet i Gohrsmühle fortsätter i samarbete med personalens representanter i syfte att skapa nya arbetsplatser på fabriksområdet. I Alizay planerar man att starta ett frivilligt nyindustrialiseringsprojekt. Projektet genomförs i samarbete med Metsä Board, personalens representanter och lokala myndigheter. Syftet med projektet är att skapa nya arbetsplatser och affärsverksamheter på fabriksområdet i Alizay. Affärsområden Virkesanskaffning Under perioden redovisade Virkesanskaffning en omsättning på 404 miljoner euro (1 3/: 376) och ett rörelseresultat på 6 miljoner euro (8). Jämfört med föregående kvartal var rörelseresultatet i euro beräknat på samma nivå (10 12/: 7). I Finland ökade virkeshandeln jämfört med de föregående åren. I januari ökade virkeshandeln till följd av stormarna efter julen. Den finska skogsindustrins inköp från privatskogar var i januari mars 8,4 miljoner kubikmeter (3,8). När anskaffningen av stormvirke minskade steg virkespriserna till samma nivå som före stormskadorna. Metsäliitto Virkesanskaffning köpte aktivt virke från stormskadeområdena. Med hjälp av speciella arrangemang, som riktade leveranser samt frost- och bevattningslager, kunde stora mängder stormvirke tas emot. Under perioden låg tyngdpunkten av inköpen på stämplingsposter för sommardrivning och för skogsenergins del på grot. Väderförhållandena försenade starten av vinterdrivningen i Ryssland, Baltikum och Sverige. Mot slutet av vintern ökade dock utbudet och för massaved blev tillgången något större än efterfrågan. Timmerutbudet var under hela perioden lägre än efterfrågan i Ryssland och Baltikum. I Sverige ledde stormskadorna vid årsskiftet till ett svagt överskott på massaved på vissa områden. Virkesleveranserna till Metsä Groups produktionsanläggningar fortsatte som planerat. Trots den försenade vintern uppnåddes målen för virkesdrivning och lagerläget för virke höll sig huvudsakligen på den planerade nivån. Under januari mars levererade Metsäliitto Virkesanskaffning 8,1 miljoner kubikmeter (7,7) virke till produktionsanläggningarna.
Metsä Group Delårsrapport 1.1 31.3.2012 Pressmeddelande 7 (25) För Metsäliitto Osuuskuntas medlemmar anordnades olika evenemang, bland annat temakvällar om skogsbeskattning. I början av året kompletterades ägarmedlemmarnas tjänsteurval med ett nytt placeringsalternativ, Kapitalbonus, som rönte intresse för långsiktiga placeringar bland medlemmarna. Träproduktindustri Metsä Wood redovisade för januari mars en omsättning på 222 miljoner euro (238) och ett rörelseresultat på 4 miljoner euro (5). I rörelseresultatet ingår inga poster av engångskaraktär. Jämfört med föregående kvartal ökade rörelseresultatet exklusive poster av engångskaraktär med 4 miljoner euro (10 12/: 0). Metsä Woods affärsverksamhet som helhet minskade under första kvartalet trots en tillväxt inom de industriella segmenten jämfört med motsvarande period föregående år. Tack vare lyckade kundservicekoncept, en noggrann kostnadsuppföljning och hantering av bundet kapital var lönsamheten för affärsverksamheten med hänsyn till omständigheterna tillfredsställande. Försäljningen av byggprodukter bromsades av den långvariga vintersäsongen på huvudmarknaden. Den minskade försäljningen till elementhusindustrins kunder och projekt försämrade lönsamheten. Satsningarna på produktutveckling och produktifiering av lösningar för träbyggande fortsatte. Försäljningen av plywoodprodukter minskade när bland annat säsongen för betongarbeten försenades på flera marknader. Tack vare produkternas värdeökning och kostnadshanteringen var lönsamheten oförändrad. Marknadspriserna för sågat virke steg så småningom från sin låga utgångsnivå efter att flera leverantörer av sågat virke genomförde produktionsbegränsningar vid årsskiftet. Den negativa marknadsbalansen fortsatte dock till följd av den svaga tillväxten av marknadsområdena. Resultatet för sågverksamheten var otillfredsställande. Efterfrågan på vidareförädlade produkter var fortfarande låg i Europa. Hushållens konsumtionsmöjligheter har inte förbättrats, och dessutom har den fortsatta ekonomiska osäkerheten bromsat efterfrågan på produkter för underhåll och reparationer i hemmet. Lönsamheten förbättrades till följd av interna effektiviseringsåtgärder. För industrikundernas behov lanserades en ny generation av betongformplywood, som erbjuder en gjutyta av högre kvalitet samt mer hållbara formplattor. Produktgruppen Kerto utökades med en ny takbalk som bland annat lämpar sig för lågenergi- och passivbyggande och vars unika struktur garanterar rakhet och stabilitet i balken. Massa Under årets första kvartal minskade Metsä Fibres omsättning med fyra procent jämfört med motsvarande period föregående år och uppgick till 326 miljoner euro (340). Massaförsäljningen ökade med 13 procent från fjolåret och var 598 000 ton (529 000).
Metsä Group Delårsrapport 1.1 31.3.2012 Pressmeddelande 8 (25) Rörelseresultatet exklusive poster av engångskaraktär var 43 miljoner euro (96). Försämringen av omsättningen och resultatet berodde främst på sjunkande massapriser. Posterna av engångskaraktär var 2 miljoner euro och hänförde sig till försäljning av barkoch oljepannorna vid bruket i Kaskö. För barrmassa var marknadspriserna i utländsk valuta i genomsnitt 13 procent och för lövmassa 15 procent lägre än under första kvartalet föregående år. Å andra sidan förstärktes medelkursen mellan dollar och euro med cirka fyra procent. Jämfört med sista kvartalet förbättrades rörelsevinsten till följd av ökad försäljning och delvis även av högre försäljningspriser (10 12/: 20 milj. euro). Massapriserna steg under perioden. I början av januari var priset på barrmassa i Europa 830 dollar och i slutet av mars 840 dollar. Motsvarande priser på lövmassa var 670 och 760 dollar. RFID-systemet, som har utvecklats för automatisk uppföljning av massaenheter, har tagits i bruk vid bruken i Raumo, Kemi och Joutseno. Under andra kvartalet har systemet tagits i bruk vid alla bruk och vid de centrala lastningshamnarna. RFID-systemet effektiviserar hanteringen av leveranskedjan och minskar felen vid leveranserna. Den viktiga bioenergiinvesteringen i förgasningsanläggningen vid bruket i Joutseno, som startade i somras, har nu nått taklagsskedet. Anläggningen tas i provdrift i sommar och normalproduktionen kommer igång till hösten. När förgasningsanläggningen blir klar, blir bruket i Joutseno Finlands första koldioxidneutrala produktionsanläggning. Då behöver bruket ingen extern energi vid normalproduktion utan genererar själv all energi från träbaserade bränslen. Metsä Fibre har tillsammans med Gasum och Helsingfors Energi gjort preliminära utredningar om att bygga ett raffinaderi för biogasverk vid bruket i Joutseno. Ifall utredningarna fortsätter, är nästa skede att bland annat bedöma anläggningens miljökonsekvenser. Målet är att före 2013 ta fram nödvändiga data för ett eventuellt investeringsbeslut. Kartong och papper Under januari mars redovisade Metsä Board en omsättning på 545 miljoner euro (1 3/: 685) och ett rörelseresultat exklusive poster av engångskaraktär på 5 miljoner euro (43). Rörelseresultatet försämrades av lägre leveransvolymer för kartong och av sjunkande massapriser. Lägre produktionskostnader samt förstärkning av US-dollarn och det brittiska pundet gentemot euro förbättrade resultatet något. Jämfört med föregående kvartal ökade rörelseresultatet exklusive poster av engångskaraktär med 27 miljoner euro (10 12/: -22). Rörelseresultatet förbättrades framför allt av större leveransvolymer för kartong och av lägre produktionskostnader till följd av högre utnyttjandegrader. Förlusterna i de enheter som måste läggas ner och omstruktureras fortsatte att försämra resultatet under första kvartalet med cirka 15 miljoner euro. Posterna av engångskaraktär som redovisats i rörelseresultatet var under januari mars
Metsä Group Delårsrapport 1.1 31.3.2012 Pressmeddelande 9 (25) -10 miljoner euro netto. Bland de största posterna var en kostnadsavsättning på 8 miljoner euro som hänför sig till en sanering av jordmånen i Tammerfors och en tilläggskostnadsavsättning på 2 miljoner euro som hänför sig till nedläggning av pappersbruket i Alizay. Rörelseresultatet inklusive poster av engångskaraktär var -4 miljoner euro (46). Nettoräntorna och de övriga finansiella kostnaderna var 16 miljoner euro (17) och de bokförda finansiella kursdifferenserna 2 miljoner euro (2). Resultatet före skatt exklusive engångsposter under perioden var -9 miljoner euro (28), resultatet per aktie -0,02 euro (0,07) och avkastningen på sysselsatt kapital 1,7 procent (7,8). Resultatet inklusive poster av engångskaraktär före skatt var -18 miljoner euro (31), resultatet per aktie -0,05 euro (0,08) och avkastningen på sysselsatt kapital -0,4 procent (8,4). I slutet av mars var Metsä Boards soliditet 27,8 procent och nettoskuldsättningsgraden 104 procent (31.12.: 27,4 procent och 106 procent). I vissa av Metsä Boards låneavtal har bolagets skuldsättningsgrad begränsats till 120 procent och soliditeten till 30 procent. En beräkning enligt definitionerna i låneavtalen visar en nettoskuldsättningsgrad på cirka 74 procent i slutet av mars och en soliditet på cirka 34 procent. Metsä Boards delårsrapport har publicerats kl. 12.00. Mjuk- och matlagningspapper Metsä Tissues omsättning under januari mars var 244 miljoner euro (241). Den lätta uppgången av omsättningen berodde på ökad försäljning. Försäljningen av egna varumärken ökade med 3 procent jämfört med föregående år. Rörelseresultatet var 10 miljoner euro (7). Resultatförbättringen berodde framför allt på lägre massa- och returfiberpriser. När det gäller övriga kostnader var energikostnaderna höga på grund av den kalla förvintern och priserna på kemikalier och förpackningsmaterial fortsatte att stiga. Dessutom var kostnaderna för Dürenfabriken i Tyskland fortsättningsvis högre än vanligt. Det treåriga investeringsprogrammet vid bruket i Krapkowice i Polen fortsatte som planerat. Produktionen vid bruket i Konstancin-Jeziorna lades ner i slutet av mars. Metsä Tissue vann första pris i Energy Master Award-bedömningen för 2012. Priset delades ut till ett projekt som fokuserar på minskade koldioxidutsläpp och bättre energieffektivitet vid mjukpappersproduktion. Metsä Groups affärsverksamhet för mjuk- och matlagningspapper vann kategorin för hållbar utveckling och miljöledningssystem i WWF:s jämförelse, där mjukpappersproducenter bedömdes utifrån företagens ekologiska fotavtryck. Vid bedömningen gick man igenom företagens viktigaste miljökriterier, som anskaffning av träfiber från hållbart vårdade skogar, produktionens miljöresultat och offentlig rapportering.
Metsä Group Delårsrapport 1.1 31.3.2012 Pressmeddelande 10 (25) I ett projekt som syftar till gemensamma arbetssätt och styrningssystem för verksamheten i hela bolaget implementerade de finska enheterna nya processer och ett nytt system i slutet av rapportperioden. Projektet avslutas på sommaren i och med att de östeuropeiska enheterna implementerar det nya systemet. Händelser efter rapportperioden Metsä Groups moderbolag Metsäliitto Osuuskunta, Metsä Board och Itochu Corporation kom i april överens om en affär, där Itochu förvärvar en strategisk ägarandel på 24,9 procent i Metsä Fibre för 472 miljoner euro. Affären beräknas vara slutförd inom de närmaste dagarna. Dessutom utnyttjade Metsäliitto Osuuskunta den 24.4.2012 sin köpoption på de aktier som UPM-Kymmene äger i Metsä Fibre. Priset på att köpoptionen på UPM:s ägarandel om 11,0 procent i Metsä Fibre utnyttjades var 150 miljoner euro. Efter att affärerna har genomförts minskar Metsäliitto Osuuskuntas ägarandel i Metsä Fibre till 50,2 procent (31.3.2012: 56,8 % och 24.4.2012: 67,8 %) och Metsä Boards till 24,9 procent (32,2). Itochus ägarandel blir 24,9 procent (0). Samtidigt ingick parterna ett kommersiellt avtal, där man omdefinierar Itochus position som Metsä Fibres säljrepresentant för långfibermassa i Asien och Metsä Fibres position som Itochus säljrepresentant för kortfibermassa i Europa. Enligt avtalet säljer Metsä Fibre årligen 500 000 ton massa till Asien och Itochu 150 000 ton massa till Europa. Beroende på köpeskillingens användningssätt beräknas affären förbättra Metsä Groups soliditetsgrad med minst fyra procentenheter. Nettoskuldsättningsgraden beräknas bli 30 procentenheter bättre. Metsä Board undertecknade i maj ett bindande syndikerat kreditavtal på sammanlagt 600 miljoner euro, som skall användas för refinansiering av det masskuldebrevslån på 500 miljoner euro som förfaller 1.4.2013. Krediten består av en kreditlimit på 100 miljoner euro, som kan utnyttjas omedelbart, samt av ett antal lån på totalt 500 miljoner euro, som kan tas ut i slutet av mars 2013. Kreditlimiten förfaller om tre år. Av lånen förfaller 150 miljoner euro per 30.6.2014 och 350 miljoner euro per 31.3.2016. Lånet gäller utan säkerhet fram till dess att lånen tas ut. Risker och osäkerhetsfaktorer De bedömningar och ställningstaganden om framtiden som presenteras i denna delårsrapport bygger på aktuella planer och bedömningar. De innehåller risker och andra osäkerhetsfaktorer som kan leda till att resultaten avviker från de ställningstaganden som nu gjorts. På kort sikt påverkas Metsä Groups resultat i synnerhet av priset och efterfrågan på slutprodukterna, råvarukostnaderna, energipriset och eurons kursutveckling. I mars väckte Forststyrelsen skadeståndstalan vid Helsingfors tingsrätt, enligt vilken den kräver solidarisk ersättning av Metsä Group och två andra skogsindustriföretag som en följd av otillåtet prissamarbete på råvirkesmarknaden. Talan hänför sig till marknadsdomstolens beslut av den 3 december 2009, enligt vilket de nämnda företagen hade gjort sig skyldiga till ett brott mot lagen om konkurrensbegränsningar på råvirkesmarknaden. Dessutom har några av Finlands kommuner och församlingar samt ett
Metsä Group Delårsrapport 1.1 31.3.2012 Pressmeddelande 11 (25) antal privatpersoner under den senaste tiden väckt motsvarande talan. Kraven på solidarisk ersättning från Metsä Group och de övriga ovan nämnda bolagen, som Metsä Group känner till, är totalt cirka 233 miljoner euro. Av dessa krav har cirka 84 miljoner euro ställts specifikt på Metsä Group. I de nämnda talandena ingår dessutom anspråk på ränte- och mervärdesskatt. Metsä Group anser att skadeståndsanspråken är ogrundade och har inte redovisat avsättningar för detta ändamål. De risker som berör företagets verksamhet beskrivs närmare i Metsä Groups årsredovisning för år. Utsikter för den närmaste tiden I Finland fortsätter efterfrågan på stämplingsposter för sommaravverkning att vara bra, framför allt när det gäller stockdominerade förnyelseavverkningar och gallringsposter. Även efterfrågan på leveransvirke är bra. Rörelseresultatet för träproduktindustri förväntas öka under andra kvartalet. Framför allt byggandet förväntas återhämta sig till följd av säsongsvariationer i efterfrågan. Ökade leveransvolymer och den uppåtgående pristrenden under första kvartalet skapar en bra grund för massaverksamheten under de kommande månaderna, om inget negativt inträffar i det allmänna ekonomiska läget. Orderstocken för kartong har normaliserats och utnyttjandegraderna har klart förbättrats från nivån vid årsskiftet. Leveransvolymerna för kartong beräknas öka under andra kvartalet jämfört med första kvartalet. Några större ändringar i prisnivån på kartong förväntas inte under de närmaste månaderna. Leveransvolymerna för pappersprodukter förväntas inte ändra sig i väsentlig grad under andra kvartalet. Priset på obestruket finpapper beräknas öka något och prisnivån för bestruket papper förväntas i genomsnitt hålla sig stabil. Efterfrågan på mjuk- och matlagningspapper förväntas öka i måttlig takt. Ökad försäljning eftersträvas med hjälp av produktnyheter. De höga energi- och råvarupriserna kommer även i fortsättningen att innebära utmaningar för bolagets resultatutveckling. Huvudmålen under innevarande år är att öka omsättningen för de egna produktmärkena, öka kassaflödet och förbättra rörelseresultatet. Metsä Groups rörelseresultat exklusive poster av engångskaraktär förväntas bli bättre under det andra kvartalet 2012 jämfört med det första kvartalet.
Metsä Group Delårsrapport 1.1 31.3.2012 Pressmeddelande 12 (25) Förslag till andelsränta Styrelsen i Metsäliitto Osuuskunta har föreslagit förvaltningsrådet att räntan på medlemmarnas stadgeenliga insatser i andelskapitalet ska utgå med 5,5 procent för (5,5 procent för 2010). På A-insatserna i tilläggskapitalet har styrelsen föreslagit en ränta på 5,0 procent (5,0) och för B- och C-insatserna i tilläggskapitalet en ränta på 4,5 procent (4,5). Förslaget behandlades i mars av Metsäliitto Osuuskuntas förvaltningsråd som i sin tur den 3 maj 2012 gjort en framställan om beloppet på andelsräntan till fullmäktige för beslut. Esbo Styrelsen Mer information: Ekonomidirektör Vesa-Pekka Takala, Metsä Group, tfn 010 465 4260 Kommunikationsdirektör Reeta Kaukiainen, Metsä Group, tfn 010 465 4541, 050 522 0924
Metsä Group Delårsrapport 1.1 31.3.2012 Pressmeddelande 13 (25) SEGMENT Virkesanskaffning 1 3/12 1 3/11 1 12/11 Omsättning 404 376 1 476 EBITDA 7 8 27 - -, exkl. engångsposter 7 8 27 Avskrivningar och nedskrivningar -1-1 -3 Rörelseresultat 6 8 24 - -, exkl. engångsposter 6 8 24 - -, % av omsättningen 1,5 2,0 1,7 Investeringar 2 1 4 Personal i slutet av perioden 1 044 1 058 1 028 Träproduktindustri 1 3/12 1 3/11 1 12/11 Omsättning 222 238 939 EBITDA 12 14 44 - -, exkl. engångsposter 12 14 44 Avskrivningar och nedskrivningar -8-8 -41 Rörelseresultat 4 5 3 - -, exkl. engångsposter 4 5 12 - -, % av omsättningen 1,9 2,2 1,3 Investeringar 2 2 14 Personal i slutet av perioden 2 845 2 977 2 874 Massaindustri 1 3/12 1 3/11 1 12/11 Omsättning 326 340 1 301 EBITDA 57 113 326 - -, exkl. engångsposter 57 113 330 Avskrivningar och nedskrivningar -12-17 -63 Rörelseresultat 45 96 263 - -, exkl. engångsposter 43 96 267 - -, % av omsättningen 13,0 28,1 20,5 Investeringar 15 10 45 Personal i slutet av perioden 883 883 872 Kartong- och pappersindustri 1 3/12 1 3/11 1 12/11 Omsättning 545 685 2 485 EBITDA 25 77-23 - -, exkl. engångsposter 34 74 180 Avskrivningar och nedskrivningar -29-31 -191 Rörelseresultat -4 46-214 - -, exkl. engångsposter 5 43 59 - -, % av omsättningen 0,9 6,3 2,4 Investeringar 10 12 95 Personal i slutet av perioden 3 818 4 515 4 070
Metsä Group Delårsrapport 1.1 31.3.2012 Pressmeddelande 14 (25) Mjuk- och matlagningspapper 1 3/12 1 3/11 1 12/11 Omsättning 244 241 971 EBITDA 22 16 60 - -, exkl. engångsposter 22 16 60 Avskrivningar och nedskrivningar -12-10 -40 Rörelseresultat 10 7 20 - -, exkl. engångsposter 10 7 20 - -, % av omsättningen 3,9 2,7 2,1 Investeringar 8 9 61 Personal i slutet av perioden 3 315 3 211 3 263 Övrig verksamhet 1 3/12 1 3/11 1 12/11 Omsättning 1 1 3 EBITDA -1-1 -2 - -, exkl. engångsposter -1-1 -2 Avskrivningar och nedskrivningar 0 0-2 Rörelseresultat -2-2 -4 - -, exkl. engångsposter -2-2 -4 Investeringar 6 1 8 Personal i slutet av perioden 425 443 418 I övrig verksamhet ingår bl.a. Metsä Groups koncern- och holdingfunktioner samt andelen av Kiinteistö Oy Metsätapiolas verksamhet (48,98 %). Intern försäljning och elimineringar 1 3/12 1 3/11 1 12/11 Omsättning -457-478 -1 831 EBITDA -11-22 -48 - -, exkl. engångsposter -10-22 -49 Avskrivningar och nedskrivningar -4-4 -15 Rörelseresultat -15-26 -63 - -, exkl. engångsposter -14-26 -64 Metsä Group 1 3/12 1 3/11 1 12/11 Omsättning 1 284 1 403 5 346 EBITDA 110 204 383 - -, exkl. engångsposter 120 201 588 Avskrivningar och nedskrivningar -66-71 -354 Rörelseresultat 44 133 29 - -, exkl. engångsposter 52 130 314 - -, % av omsättningen 4,0 9,3 5,9 Investeringar 42 35 227 Personal i slutet av perioden 12 329 13 087 12 525 EBITDA = Rörelseresultat före avskrivningar och nedskrivningar.
Metsä Group Delårsrapport 1.1 31.3.2012 Pressmeddelande 15 (25) Kvartalsuppgifter 2012 1 3 10 12 7 9 4 6 1 3 Omsättning Virkesanskaffning 404 355 352 394 376 Träproduktindustri 222 220 218 264 238 Massaindustri 326 290 332 339 340 Kartong- och pappersindustri 545 524 616 660 685 Mjuk- och matlagningspapper 244 246 247 237 241 Övrig verksamhet 1 1 1 1 1 Intern försäljning -457-414 -449-492 -478 Omsättning totalt 1 284 1 223 1 317 1 403 1 403 Rörelseresultat Virkesanskaffning 6 7 3 7 8 Träproduktindustri 4-9 -1 8 5 Massaindustri 45 20 62 85 96 Kartong- och pappersindustri -4-215 -13-32 46 Mjuk- och matlagningspapper 10 4 7 3 7 Övrig verksamhet -2-2 2-2 -2 Elimineringar -15-4 -16-17 -26 Rörelseresultat totalt 44-200 44 51 133 - % av omsättningen 3,4-16,4 3,4 3,7 9,5 Resultatandelar i intresseföretag -1-1 2 3 0 Kursdifferenser 1 0 1 1-1 Övriga finansintäkter & -kostnader -34-27 -31-31 -44 Periodens resultat före skatt 10-228 17 24 89 Inkomstskatt -8 22-21 -33-26 Periodens resultat 2-206 -4-9 63 Rörelseresultat exkl. engångsposter 1 3/12 10 12/11 7 9/11 4 6/11 1 3/11 Virkesanskaffning 6 7 3 7 8 Träproduktindustri 4 0-1 8 5 Massaindustri 43 20 62 89 96 Kartong- och pappersindustri 5-22 6 32 43 Mjuk- och matlagningspapper 10 4 7 3 7 Övrig verksamhet & elim. -16-6 -14-20 -28 Rörelseresultat totalt 52 3 63 119 130 - % av omsättningen 4,0 0,2 4,8 8,5 9,3
Metsä Group Delårsrapport 1.1 31.3.2012 Pressmeddelande 16 (25) Formler för beräkning av nyckeltal Avkastning på sysselsatt kapital (%) = (Resultat före skatt från kvarvarande verksamhet + räntekostnader, nettokursdifferenser och övriga finansiella kostnader) per (Balansomslutning - räntefria skulder (medeltal)) Avkastning på eget kapital (%) = (Resultat före skatt från kvarvarande verksamhet - inkomstskatt) per (Eget kapital (medeltal)) Soliditet (%) = (Eget kapital) per (Balansomslutning - erhållna förskott) Nettoskuldsättningsgrad (%) = (Räntebärande skulder - likvida medel - räntebärande fordringar) per (Eget kapital)
Metsä Group Delårsrapport 1.1 31.3.2012 Pressmeddelande 17 (25) BOKSLUTSUPPGIFTER Oreviderad METSÄ GROUP Förkortad rapport över totalresultat (milj. euro) Not 2012 1 3 1 3 Förändring 1 12 Omsättning 2 1 284 1 403-119 5 346 Förändring av lager av färdiga varor och varor under tillverkning -27 27-54 33 Övriga rörelseintäkter 21 29-8 95 Material och tjänster -875-969 94-3 770 Personalkostnader -180-191 12-863 Avskrivningar och nedskrivningar -66-71 5-354 Övriga rörelsekostnader -113-95 -18-459 Rörelseresultat 2 44 133-90 29 Resultatandelar i intresseföretag -1 0-1 4 Kursdifferenser 1-1 2 2 Övriga finansintäkter och -kostnader 2-34 -44 10-133 Periodens resultat före skatt 10 89-79 -98 Inkomstskatt 3-8 -26 18-59 Periodens resultat 2 63-61 -157 Övrigt totalresultat Kassaflödessäkringar 5-2 6-38 Finansiella tillgångar som kan säljas 6 0 6 25 Omräkningsdifferenser 5 3 2 6 Övriga poster 2 2 0 0 Skatt hänförlig till poster i övrigt totalresultat -3 0-3 8 Övrigt totalresultat, netto efter skatt 15 3 12 0 Periodens totalresultat 17 66-49 -156 Periodens resultat hänförligt till: Moderföretagets medlemmar -12 13-26 -42 Innehav utan bestämmande inflytande 14 49-35 -115 2 63-61 -157 Periodens totalresultat hänförligt till: Moderföretagets medlemmar -4 16-20 -45 Innehav utan bestämmande inflytande 20 49-29 -111 17 66-49 -156 Noterna utgör en integrerad del av denna delårsrapport.
Metsä Group Delårsrapport 1.1 31.3.2012 Pressmeddelande 18 (25) Oreviderad Rapport över finansiell ställning Not 2012 31.3 31.3 31.12 TILLGÅNGAR Långfristiga Goodwill 530 504 529 Övriga immateriella tillgångar 244 260 232 Materiella tillgångar 4 2 108 2 248 2 129 Biologiska tillgångar 8 8 8 Andelar i intresseföretag 69 77 70 Finansiella tillgångar som kan säljas 374 338 368 Övriga finansiella tillgångar 13 15 13 Uppskjuten skattefordran 63 60 62 3 410 3 510 3 410 Kortfristiga Omsättningstillgångar 786 827 781 Kundfordringar och övriga fordringar 810 934 769 Kassa och banktillgodohavande 293 447 330 1 889 2 208 1 881 Tillgångar som innehas för försäljning - 8 7 Tillgångar totalt 5 299 5 726 5 298 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Eget kapital 1 135 1 179 1 135 Innehav utan bestämmande inflytande 369 553 360 1 505 1 732 1 495 Långfristiga skulder Uppskjuten skatteskuld 362 400 362 Pensionsåtaganden 119 114 123 Avsättningar 5 49 36 45 Finansieringsskulder 1 837 2 016 1 854 Övriga skulder 33 33 33 2 401 2 600 2 417 Kortfristiga skulder Avsättningar 5 115 25 145 Kortfristiga finansieringsskulder 457 381 439 Leverantörsskulder och övriga skulder 821 987 803 1 394 1 393 1 386 Skulder som hänför sig till tillgångar som innehas för försäljning - - - Skulder totalt 3 795 3 994 3 803 Eget kapital och skulder totalt 5 299 5 726 5 298 Noterna utgör en integrerad del av denna delårsrapport.
Metsä Group Delårsrapport 1.1 31.3.2012 Pressmeddelande 19 (25) Oreviderad Rapport över förändring i eget kapital Eget kapital hänförligt till moderföretagets ägare Omräkningsdifferens Fond för verkligt värde & övriga Milj. euro Andelskapital Totalt Eget kapital 1.1. 539 25 244 346 1 154 524 1 678 Periodens resultat 13 13 49 63 Övrigt totalresultat Kassaflödessäkringar -1-1 -1-2 Finansiella tillgångar som kan säljas 0 0 1 0 Omräkningsdifferenser 2 2 1 3 Övriga poster 2 2 0 2 Skatt hänförlig till poster i övrigt totalresultat -1 0 0 0 0 Övrigt totalresultat 1-1 2 3 0 3 Periodens totalresultat 1-1 15 16 49 66 Balanserade vinstmedel Innehav utan bestämmande inflytande Totalt Transaktioner med ägarna Betalda andelsräntor och dividender -1-1 -20-21 Förändring i andelskapital 10 10 10 Överförts från fritt till bundet kapital Affärsstruktureringar 0 0 0 Förändring i innehav utan bestämmande inflytande 0 0 Eget kapital 31.3. 549 27 243 360 1 179 553 1 732 Eget kapital 1.1.2012 573 29 240 293 1 135 360 1 495 Periodens resultat -12-12 14 2 Övrigt totalresultat Kassaflödessäkringar 2 2 3 5 Finansiella tillgångar som kan säljas 3 3 3 6 Omräkningsdifferenser 3 3 2 5 Övriga poster 2 2 0 2 Skatt hänförlig till poster i övrigt totalresultat 0-1 -1-2 -3 Övrigt totalresultat 3 4 2 9 6 15 Periodens totalresultat 3 4-10 -4 20 17 Transaktioner med ägarna Betalda andelsräntor och dividender -2-2 -12-14 Förändring i andelskapital 5 5 5 Överförts från fritt till bundet kapital Affärsstruktureringar Förändring i innehav utan bestämmande inflytande 1 1 Eget kapital 31.3.2012 578 32 244 282 1 135 369 1 505
Metsä Group Delårsrapport 1.1 31.3.2012 Pressmeddelande 20 (25) Oreviderad Rapport över kassaflöden Not 2012 1 3 1 3 1 12 Periodens resultat 2 63-157 Justeringar i periodens resultat 7 73 131 634 Förändring av rörelsekapital -33-83 74 Summa kassaflöde från rörelsen 42 110 552 Finansiella kostnader, netto -27-41 -116 Betalda skatter -18-18 -114 Nettokassaflöde från rörelsen -4 52 323 Företagsförvärv 0 0-108 Investeringar i immateriella och materiella anläggningstillgångar -42-35 -227 Avyttringar och andra poster 7 11 10 72 Nettokassaflöde från investeringar -31-25 -263 Förändring i andelskapital 5 10 42 Förändring i övrigt eget kapital 0 0 4 Förändring i innehav utan bestämmande inflytande 0 0-44 Förändring av långfristiga lån och övriga finansiella poster 3-3 -105 Betalda andelsräntor och dividender -11-25 -66 Nettokassaflöde från finansiering -3-19 -170 Förändring i likvida medel -38 7-110 Likvida medel i början av perioden 330 440 440 Omräkningsdifferens 0 0 0 Förändring i likvida medel -38 7-110 Likvida medel i tillgångar som innehas för försäljning 0 0 0 Likvida medel i slutet av perioden 293 447 330 Noterna utgör en integrerad del av denna delårsrapport.
Metsä Group Delårsrapport 1.1 31.3.2012 Pressmeddelande 21 (25) NOTER TILL DEN OREVIDERADE DELÅRSRAPPORTEN Not 1 Grunduppgifter och värderingsgrunder Metsäliitto Osuuskunta, inklusive dotterföretagen, bildar en koncern ( Metsä Group eller koncernen ) vars fem affärsområden är virkesanskaffning, träproduktindustri, massaindustri, kartong- och pappersindustri samt mjuk- och matlagningspapper. Koncernens moderföretag är Metsäliitto Osuuskunta. Moderföretagets hemort är Helsingfors och dess registrerade adress Norrskensvägen 6, 02100 Esbo. Delårsrapporten är uppgjord enligt IAS 34-standarden, Delårsrapporter, och de redovisningsprinciper som är presenterade i Metsä Groups årsredovisning. Denna delårsrapport är oreviderad. Koncernbokslutet presenteras med en (1) miljon euros noggrannhet, ifall inget annat nämns. Metsäliitto Osuuskuntas styrelse har på sitt möte godkännt denna delårsrapport för publicering. Not 2 Segmentuppgifter Metsä Groups rörelsesegment består av koncernens affärsområden. Affärsområdena producerar olika produkter och tjänster, och de leds som separata enheter. Rörelsesegmenten rapporteras på ett enhetligt sätt med den interna rapporteringen till den högsta operativa beslutsfattaren. Koncernchefen har utsetts till den högsta operativa beslutsfattaren som ansvarar för allokeringen av resurserna till rörelsesegmenten och för bedömningen av deras resultat. Segmentrapporteringen följer samma bokslutsprinciper som koncernen överlag. Affärstransaktionerna mellan segmenten görs till marknadspriser. Omsättning per segment Milj. euro 1-3/2012 Extern 1-3/2012 Intern 1-3/2012 Totalt 1-3/ Extern 1-3/ Intern 1-3/ Totalt Virkesanskaffning 95 309 404 83 293 376 Träproduktindustri 208 13 222 225 13 238 Massaindustri 207 119 326 186 154 340 Kartong- och pappersindustri 530 15 545 669 16 685 Mjuk- och matlagningspapper 244 0 244 241 0 241 Övrig verksamhet 0 1 1 0 1 1 Eliminering av intern försäljning -457-457 -478-478 Totalt 1 284 0 1 284 1 403 0 1 403 Milj. euro 1-12/ Extern 1-12/ Intern 1-12/ Totalt Virkesanskaffning 323 1 153 1 476 Träproduktindustri 883 56 939 Massaindustri 743 558 1 301 Kartong- och pappersindustri 2 425 60 2 485 Mjuk- och matlagningspapper 971 0 971 Övrig verksamhet 0 3 3 Eliminering av intern försäljning -1 831-1 831 Totalt 5 346 0 5 346
Metsä Group Delårsrapport 1.1 31.3.2012 Pressmeddelande 22 (25) Rörelseresultat per segment 2012 Milj. euro 1 3 1 3 1 12 Virkesanskaffning 6 8 24 Träproduktindustri 4 5 3 Massaindustri 45 96 263 Kartong- och pappersindustri -4 46-214 Mjuk- och matlagningspapper 10 7 20 Övrig verksamhet -2-2 -4 Elimineringar -15-26 -63 Rörelseresultat totalt 44 133 29 Resultatandelar i intresseföretag -1 0 4 Finansieringskostnader, netto -33-45 -131 Inkomstskatt -8-26 -59 Periodens resultat 2 63-157 Koncernens rörelseresultat 1 3/2012 innehåller poster av engångskaraktär om cirka -8 miljoner euro netto (1 3/: 3 miljoner euro). Av dessa engångsposter ingår i segmentet Kartong- och pappersindusti ungefär -10 miljoner euro och i segmentet Massaindustri +2 miljoner euro. Tillgångar per segment 2012 Milj. euro 31.3 31.3 31.12 Virkesanskaffning 356 294 304 Träproduktindustri 434 480 402 Massaindustri 862 856 837 Kartong- och pappersindustri 2 257 2 565 2 329 Mjuk- och matlagningspapper 880 860 874 Övrig verksamhet 115 119 101 Elimineringar -267-250 -229 Ofördelade tillgångar 662 802 680 Totalt 5 299 5 726 5 298 Segmentets tillgångar består av immateriella tillgångar och materiella anläggningstillgångar, andelar i intresseföretag, omsättningstillgångar, kundfordringar och övriga icke-räntebärande fordringar (exkl. räntor och skatter). Not 3 Inkomstskatt Skattekostnaden i resultaträkningen består av skatt som grundar sig på räkenskapsperiodens beskattningsbara inkomst och av kalkylmässig skatt. 2012 Milj. euro 1 3 1 3 1 12 Periodens skatt 16 32 97 Skatt för tidigare perioder 0 0-5 Förändring i uppskjutna skatter -8-6 -34 Inkomstskatter totalt 8 26 59
Metsä Group Delårsrapport 1.1 31.3.2012 Pressmeddelande 23 (25) Not 4 Förändringar i materiella anläggningstillgångar 2012 Milj. euro 1 3 1 3 1 12 Bokvärde i början av perioden 2 129 2 281 2 281 Förvärvade affärsverksamheter 0 0 0 Investeringar 36 34 215 Minskningar 0-3 -10 Tillgångar som innehas för försäljning 0 0-30 Avskrivningar och nedskrivningar -62-67 -331 Omräkningsdifferens och andra förändringar 6 4 5 Bokvärde i slutet av perioden 2 108 2 248 2 129 Avskrivningarna och nedskrivningarna innehåller i mars 2012 en återföring av en tidigare redovisad nedskrivningsförlust på 2 miljoner i samband med att bark- och oljepannorna vid Metsä Fibres bruk i Kaskö såldes till Metsä Board. Avskrivningarna och nedskrivningarna innehåller dessutom en nedskrivningsförlust på 2 miljoner euro i samband med nedläggningen av Metsä Tissues kraftverk i Polen och pappersmaskin 5. Not 5 Avsättningar Omstrukturering Miljö- Övriga Totalt Milj. euro kostnader avsättningar 1.1.2012 115 26 48 190 Omräkningsdifferens 0 0 0 0 Ökningar 11 8 3 22 Ianspråktagna avsättningar -18 0-14 -32 Återföring av outnyttjade avsättningar -7-5 -4-16 31.3.2012 102 30 33 165 1.1. 37 11 19 67 Omräkningsdifferens 0 0 0 0 Ökningar 107 17 42 166 Ianspråktagna avsättningar -27-1 -11-39 Återföring av outnyttjade avsättningar -1 0-3 -4 31.12. 115 26 48 190 Den största ökningen i avsättningarna år 2012 var en miljöavsättning på 8 miljoner euro i samband med saneringskostnaderna för Metsä Boards tomt Niemenranta i Tammerfors. Metsä Board redovisade en tilläggsavsättning på 2 miljoner euro netto i samband med stängningen av pappersbruket Alizay (omstruktureringsavsättning +11 miljoner euro, miljöavsättning -5 miljoner euro och övriga avsättningar -4 miljoner euro). Inom Metsä Board återfördes 5 miljoner euro i omstruktureringsavsättningar i samband med uppsägningar i anslutning till planerna om nedläggning av olönsamma verksamheter i Gohrsmühle. Övriga avsättningar ökades med 3 miljoner euro i samband med logistikarrangemang. Dessutom återförde Metsä Board en miljon euro i logistikavsättningar från 2008 i samband med försäljningen av Graphic Papers. Av de totala avsättningarna om 165 miljoner euro är de långfristiga avsättningarnas andel 49 miljoner euro och de kortfristiga avsättningarnas andel 115 miljoner euro. Största delen av de långfristiga avsättningarna antas förfalla till slutet av år 2013.
Metsä Group Delårsrapport 1.1 31.3.2012 Pressmeddelande 24 (25) Not 6 Transaktioner med närstående Omsättningen av Metsäliitto Osuuskuntas virkesleveranser till koncernens dotterföretag under januari mars 2012 var 183 miljoner euro (167). Virkesleveranserna till samriskföretag och intresseföretag uppgick till 3 miljoner euro (3). Metsäliitto Osuuskunta äger 49,9 procent av intresseföretaget Finsilva Oyj, som handhar koncernens skogar. Finsilva säljer virke till Metsäliitto Osuuskunta och leveransernas omsättning var under januari mars 4 miljoner euro (4). Transaktioner med samriskföretag Samriskföretagen (Joint venture) har i koncernbokslutet konsoliderats rad för rad enligt den relativa ägarandelen. De mest betydande samriskföretagen är Äänevoima (56,25 %) och Kiinteistö Oy Metsätapiola (48,98 %). I koncernens resultaträkning och balansräkning ingår tillgångar, skulder, kostnader och intäkter enligt följande: 2012 Milj. euro 1 3 1 3 1 12 Försäljning 4 4 14 Inköp 4 4 15 Långfristiga tillgångar 46 36 42 Kortfristiga tillgångar 7 9 5 Långfristiga skulder 39 30 35 Kortfristiga skulder 5 5 4 Transaktioner med intresseföretag 2012 Milj. euro 1 3 1 3 1 12 Försäljning 2 2 12 Inköp 22 23 95 Långfristiga fordringar 1 1 1 Kortfristiga fordringar 2 10 3 Långfristiga skulder 0 0 0 Kortfristiga skulder 7 7 9 Not 7 Noter till koncernens kassaflödesrapport Justeringar i periodens resultat 2012 Milj. euro 1 3 1 3 1 12 Skatter 8 26 59 Avskrivningar och nedskrivningar 66 71 354 Biologiska tillgångar 0 0-1 Resultatandelar i intresseföretag 1 0-4 Vinster/förluster från långfristiga tillgångar -6-5 -25 Finansieringskostnader, netto 33 44 131 Pensionsförbindelser och avsättningar -29-6 121 Totalt 73 131 634 Avyttringar och övriga poster Avyttringar och övriga poster innehåller 1 3/2012 7 miljoner euro för försäljning av Metsä Boards intresseföretag Plastiroll Oy, en negativ köpeskilling på 3 miljoner euro för försäljning av Metsä Boards affärsverksamhet i Reflex samt 7 miljoner euro för försäljning av anläggningstillgångar.
Metsä Group Delårsrapport 1.1 31.3.2012 Pressmeddelande 25 (25) Not 8 Ansvarsförbindelser Ansvarsförbindelser 2012 Milj. euro 31.3 31.3 31.12 För egen skuld 718 720 718 För intresseföretag 4 4 4 För övriga 40 6 42 Totalt 762 729 764 Förbindelserna består av givna panter, inteckningar i fastigheter och lösöre samt borgensansvar. Minimihyresavgifterna för ouppsägbara hyresavtal uppgick till 41 miljoner euro (31.12.: 44). Öppna derivatkontrakt 2012 Milj. euro 31.3 31.3 31.12 Räntederivat 1 012 1 020 1 014 Valutaderivat 1 232 1 474 1 162 Övriga derivat 167 118 163 Totalt 2 406 2 612 2 339 Marknadsvärdet av de öppna derivatkontrakten var vid slutet av mars -47 miljoner euro (31.12.: -55). Not 9 Händelser efter rapportperioden Metsä Groups moderbolag Metsäliitto Osuuskunta, Metsä Board och Itochu Corporation kom i april överens om en affär, där Itochu förvärvar en strategisk ägarandel på 24,9 procent i Metsä Fibre för 472 miljoner euro. Affären beräknas vara slutförd inom de närmaste dagarna. Dessutom utnyttjade Metsäliitto Osuuskunta den 24.4.2012 sin köpoption på de aktier som UPM- Kymmene äger i Metsä Fibre. Priset på att köpoptionen på UPM:s ägarandel om 11,0 procent i Metsä Fibre utnyttjades var 150 miljoner euro. Efter att affärerna har genomförts minskar Metsäliitto Osuuskuntas ägarandel i Metsä Fibre till 50,2 procent (31.3.2012: 56,8 % och 24.4.2012: 67,8 %) och Metsä Boards till 24,9 procent (32,2). Itochus ägarandel blir 24,9 procent (0). Samtidigt ingick parterna ett kommersiellt avtal, där man omdefinierar Itochus position som Metsä Fibres säljrepresentant för långfibermassa i Asien och Metsä Fibres position som Itochus säljrepresentant för kortfibermassa i Europa. Enligt avtalet säljer Metsä Fibre årligen 500 000 ton massa till Asien och Itochu 150 000 ton massa till Europa. Beroende på köpeskillingens användningssätt beräknas affären förbättra Metsä Groups soliditetsgrad med minst fyra procentenheter. Nettoskuldsättningsgraden beräknas bli 30 procentenheter bättre. Metsä Board undertecknade i maj ett bindande syndikerat kreditavtal på sammanlagt 600 miljoner euro, som skall användas för refinansiering av det masskuldebrevslån på 500 miljoner euro som förfaller 1.4.2013. Krediten består av en kreditlimit på 100 miljoner euro, som kan utnyttjas omedelbart, samt av ett antal lån på totalt 500 miljoner euro, som kan tas ut i slutet av mars 2013. Kreditlimiten förfaller om tre år. Av lånen förfaller 150 miljoner euro per 30.6.2014 och 350 miljoner euro per 31.3.2016. Lånet gäller utan säkerhet fram till dess att lånen tas ut.