Inriktning och stil Fonden förvaltas teaminriktat med målet att ge konsekvent avkastning med fokus på att bevara kapitalet på volatila marknader. Fonden använder inget jämförelseindex som redovisas externt. Portföljförvaltarna strävar efter att ge mervärde genom flexibel tillgångsfördelning som följer föränderliga marknadsförhållanden samt innehav av rätt underliggande instrument. Tillgångsklassvalet baseras på en bedömning av det aktuella ekonomiska läget. Processen baseras på efterforskningar och helhetsanalys baserade på egna kvantitativa modeller som kopplar samman tillgångsklassernas resultat med konjunkturcykelns faser. Detta kombineras med kvalitativ information från Fidelitys erfarna tillgångsklassexperter i tillgångsfördelningsgruppen. Allokeringsval är en process som grundas på efterforskningar där vi filtrerar förvaltare utifrån kvalitativa och kvantitativa kriterier. I denna process är den kvalitativa analysen inriktad på att förstå hur investeringsprocessen fungerar, med beaktande av faktorer som investeringsfilosofi, aktieurvalsprocess, portföljkonstruktion och riskkontroller. Vid kvantitativ analys granskas varifrån en fonds avkastning kommer, utifrån mätning av historiska avkastningsfaktorer och innehavsbaserade analyser. Fondfakta Startdatum: 30.10.06 Portföljförvaltare: Nick Peters, Kevin O'Nolan Utsedd till fondförvaltare: 31.01.15, 31.01.15 År på Fidelity: 3, 7 Fondstorlek: 48m Fondens referensvaluta: Amerikanska dollar (USD) Fondens säte: Luxemburg Fondens juridiska struktur: SICAV Förvaltningsbolag: FIL Investment Management (Luxembourg) S.A. Kapitalgaranti: Nej Mål och placeringsinriktning Fakta om andelsklassen Målet är att tillhandahålla en måttlig långsiktig tillväxt. Investerar i en rad globala tillgångar som ger exponering mot obligationer, aktier i företag, råvaror, fastigheter och likvida medel. Högst 65 procent investeras i aktier i företag under normala marknadsförhållanden. Kan investera i stats-, företags- och andra obligationer. Kan använda derivat för risk- eller kostnadsreducering eller för att generera ytterligare kapital eller vinst i linje med fondens riskprofil. Fonden har rätt att bestämma över sina investeringar inom ramen för fondens mål och investeringsinriktning. Avkastning ackumuleras med andelskursen. Andelar kan vanligtvis köpas och säljas under fondens samtliga affärsdagar. Fonden kan vara olämplig för investerare som planerar att sälja sina fondandelar inom fem år. Investeringar i fonden bör betraktas som långfristiga investeringar. Andra andelsklasser kan finnas tillgängliga. Mer information finns i prospektet. Startdatum: 30.10.06 NAV-kurs i andelsklassens valuta: 13,7 ISIN: LU067387685 SEDOL: B1FS8C3 WKN: A0LE0N Bloomberg: FDMAAEA LX Bryttid: 17:00 brittisk tid (normalt 18:00 Central European Time) Utdelningstyp: Ackumulerande Debiteringar mot inkomst eller kapital: Avkastning Löpande avgifter per år: 1,70% (30.04.15) De löpande avgifterna tar i beaktande den årliga förvaltningsavgiften per år: 1,5% Oberoende bedömning Informationen i denna sektion är den senast tillängliga vid publiceringsdatum. Ytterligare detaljer finns i ordlistan längst bak på faktabladet. Då vissa kreditvärderingsinstitut kan använda sig av historisk avkastningsinformation i sina värderingar är de inte en tillförlitlig indikation på framtida resultat. Andelsklassens risk/avkastningsprofil Denna riskindikator har tagits från faktabladet för investerare vid relevant månadsslut. Eftersom riskindikatorn kan uppdateras under månaden hänvisar vi till faktabladet för den senaste informationen. Overall Morningstar TM Rating: Ferri-rankning: **** (B,ur) Viktig information Innan du investerar bör du läsa det aktuella faktabladet (Key Investor Information Document). Information om var detta kan erhållas finns på sista sidan av fondrapporten. Investeringarnas värde samt deras avkastning kan minska såväl som öka, och investerarna får kanske inte tillbaka investerade belopp. När investerarens valuta skiljer sig från valutan för fondens investeringar kan fondens avkastning påverkas av valutakursvariationer. Användning av finansiella derivatinstrument kan resultera i ökade vinster eller förluster inom fonden. Obligationskurser påverkas av ränterörelser, förändringar i obligationsemittenternas kreditvärderingar och andra faktorer såsom inflation och marknadsdynamik. I allmänhet leder en högre ränta till att obligationskursen faller (och tvärtom). Obligationer med längre kvarvarande löptid påverkas vanligen i högre grad. Risken för betalningsinställelse baseras på emittentens förmåga att betala räntan och återbetala lånet på förfallodagen. Risken för betalningsinställelse kan därför variera mellan olika statliga emittenter likaväl som mellan olika företagsemittenter. Denna information är endast avsedd för professionella investerare och privatinvesterare ska inte förlita sig på den. Riskkategorin beräknades med hjälp av historisk information. Riskkategorin kanske inte är en tillförlitlig indikation på fondens framtida riskprofil, den garanteras inte och kan förändras med tiden. Den lägsta kategorin betyder inte en riskfri investering. Risk- och avkastningsprofilen kategoriseras enligt hur mycket värdet för andelsklassen har fluktuerat historiskt. Kategorierna 1 tyder på en låg nivå, 3 5 medelhög nivå och 6 7 hög nivå.
Dessa siffror avser fondens tidigare resultat, vilket inte ger tillförlitlig vägledning om framtida resultat. Investeringarnas värde samt deras avkastning kan minska såväl som öka, och investerarna får kanske inte tillbaka investerade belopp. Avkastningsjämförelse(r) Jämförelsegrupp Morningstar GIF EUR Moderate Allocation - Global Ackumulerad avkastning i EUR (ny basnivå vid 100) Avkastning för 1-månadersperioder i EUR (%) Fond Fond Resultatet visas för de senaste fem åren (eller sedan starten för fonder som har startats under perioden). Avkastning för kalenderår i EUR (%) Volatilitet och risk (3 år) Årsbasisberäknad volatilitet: fond (%) 5,77 Sharpekvot: fond 1,4 Definitioner av dessa begrepp finns i avsnittet Ordlista i detta faktablad. Fond Avkastning mot 31.10.15 i EUR (%) 1 mån. 3 mån. Hittills under året 1 år 3 år 5 år Sedan 30.10.06* Ackumulerad avkastning 4,3-1,7 4,7 7,5 7,0 33,1 37,0 Fondavkastning på årsbasis - - - 7,5 8,3 5,9 3,6 Rankning inom Jämförelsegrupp A-USD 31 163 156 19 7 80 Totalt antal fonder 401 401 394 384 308 49 Kvartilsranking** 3 1 Källa för fondens resultat, volatilitet och riskmått är Fidelity. Resultatet omfattar inte köpavgifter. Grund: NAV-NAV med återinvesterad bruttoavkastning, i EUR, inklusive avgifter. Marknadsindex hämtas från RIMES och andra uppgifter hämtas från tredjepartsleverantörer såsom Morningstar. *Startdatum för resultatet. **Kvartalsrankningen gäller resultat över tid, rankat enligt en skala på 1 4. Rankningen 1 anger att posten som rankas ingår i de högsta 5 procenten av urvalet och så vidare. Rankningen baseras på en andelsklass som ingår i expertgruppen, som kanske inte är andelsklassen i detta faktablad under hela perioden.
Inledning Detta faktablad innehåller information om fondens sammansättning vid en viss tidpunkt. Informationen hjälper dig att förstå fondförvaltarens sätt att uppnå fondens mål. Uppdelningen enligt tillgångsklass visar totalsumman för investeringar (som kan inkludera derivat) i varje kategori. När derivat innehas inkluderas deras bidrag i totalsumman baserat på exponering dvs. beloppet som motsvarar värdet som skulle ha investerats i en fond för att skapa ett motsvarande innehav. När derivat används kan de leda till att fondens totalsumma överstiger 100 procent (även om små skillnader kan bero på avrundning). Tabellen Största allokering ger nästa detaljnivå och visar förvaltarens val av investeringsområden, fonder eller andra innehav i alla underliggande tillgångsklasser. Den innehåller kontanter som innehas som strategisk investering. Investeringsområdena inkluderar användning av pooler. Fidelity skapar pooler för att samförvalta tillgångar från olika fonder i den interna förvaltningen. (Dessa pooler är inte direkt tillgängliga för kunder och utgör inte separata enheter.) Tabellen Största innehav visar de största enskilda investeringarna. När det gäller aktier har alla investeringar, inklusive derivat, som är kopplade till ett visst emittentföretag slagits samman för att skapa en total innehavsprocent för varje företag. Om ett företag är noterat i två olika länder kan varje notering klassificeras som ett separat emittentföretag. Fastförräntade investeringar listas enligt enskilda emissioner (inte enligt emittent) för att återspegla egenskaperna hos de enskilda obligationerna. Alla derivat inkluderas baserat på exponering. Kontantinvesteringar visas inte i tabellen. Uppdelning enligt tillgångsklass (% TNA) Uppdelning inom tillgångsklass (% TNA) Största allokering (% TNA) Fidelity Funds - US Dollar Cash Fidelity Funds - Solutions Opportunistic Pool Fidelity Funds - Solutions Alternative Pool Totalavkastningsstrategier Aktier Kontanter och andra strategier Obligationer Ej investerade kontanter och andra tillgångar Underliggande Allokering tillgångsklass Fidelity Funds - Solutions Relative Value Pool Relativt Varde Kontanter och andra tillgångar Opportunistiska Transaktioner Alternativa investeringar % TNA 4,1 1,0 11,9 45,9 30,0 1,0 9,3,7 0,5 0,0 9,9 Tillgångsklass Underliggande tillgångsklass % TNA Totalavkastningsstrategier Relativt Varde Opportunistiska Transaktioner Aktier Kontanter och andra strategier Obligationer Ej investerade kontanter och andra tillgångar TOTAL Alternativa investeringar Paneuropeiska Aktier Tillväxtmarknadsaktier Japanska aktier Aktier i Stillahavsområdet utom Japan Kontanter och andra tillgångar Globala räntebärande papper 45,9 4,1 11,9 9,9 30,0 17,5 6,7,8, 0,9 1,0 1,0 9,3 9,3,7,7 0,5 0,5 0,0 100,4 Fidelity Funds - US Value Fidelity Funds - US QUANT Fidelity Funds - US Dollar Bond Fidelity Funds - US Core Globala räntebärande papper 4, 3,9 3,9 3,6 FF Euro Bond Fidelity Funds - Emerging Markets Globala räntebärande 3, papper Tillväxtmarknadsaktier,8 Största innehav (% TNA) SPDR S&P US Dividend Aristocrats UCITS CREDIT AGRICOLE SA TD 0.15% CREDIT AGRICOLE SA TD 0.15% CREDIT AGRICOLE SA TD 0.15% Source MSCI Europe Value UCITS ETF HICL INFRASTRUCTURE CO LTD BLUECREST ALLBLUE FUND LTD ishares Listed Private Equity UCITS ETF RENEWABLES INFRASTRUCTURE GRP (THE) PICTON PROPERTY INCOME LTD % TNA,1 1,4 1, 1, 1, 1,1 1,1 0,9 0,9 0,8 3
Attribution Avkastningsattributionen anges i valutan som visas nedan. För fonder med flera andelsklasser återspeglar attributionsavkastningen den sammanlagda avkastningen från alla andelsklasser. Den kan därför avvika från den publicerade avkastningen för en bestämd andelsklass. När analysen för säkrade andelsklasser används ska man tänka på att attributionen visas före effekten av säkring. De bidrag som visas i tabellerna anges före effekten av avgifter. Om avgifter tillämpas fångas effekten upp i kategorin Övrigt i tabellerna, och återspeglas även i fondens avkastning. Attributionsvaluta En månads avkastning (%) Amerikanska dollar (USD),88 Översikt av bidrag (%) RANGORDNING UTIFRÅN ABSOLUT AVKASTNING Underliggande tillgångsklass Paneuropeiska Aktier Tillväxtmarknadsaktier Japanska aktier Aktier i Stillahavsområdet utom Japan Relativt Varde Globala räntebärande papper Opportunistiska Transaktioner Alternativa investeringar Kontanter och andra tillgångar Bidrag till avkastning 1,77 0,45 0,4 0,4 0,13 0,11 0,10 0,08 0,06 0,04 0,00-0,04 Ej investerade kontanter och andra tillgångar TOTAL -0,3,88 4
Ordlista/ytterligare noter Volatilitet och risk Årsbasisberäknad volatilitet: Ett mått på hur mycket avkastningen för en fond eller ett jämförande marknadsindex har varierat kring det historiska genomsnittet (även kallat standardavvikelse ). Två fonder kan ge samma avkastning under en period, men den fond vars månatliga avkastning har varierat minst har en lägre årsbasisberäknad volatilitet och anses ha uppnått sin avkastning med lägre risk. Beräkningen görs på standardavvikelsen för 36 månatliga avkastningar, presenterat som en årlig siffra. Volatiliteten för fonder och index beräknas oberoende av varandra. Relativ volatilitet: En kvot som beräknas genom att den årsbasisberäknade volatiliteten i en fond jämförs med den årsbasisberäknade volatiliteten i ett jämförande marknadsindex. Ett värde som är högre än 1 indikerar att fonden har varit mer volatil än indexet. Ett värde som är lägre än 1 indikerar att fonden har varit mindre volatil än indexet. En relativ volatilitet på 1, innebär att fonden har varit 0 procent mer volatil än indexet, medan siffran 0,80 skulle innebära att fonden har varit 0 procent mindre volatil än indexet. Sharpekvot: Ett mått på en fonds riskjusterade avkastning, med beaktande av avkastningen för en riskfri investering. En investerare kan använda kvoten för att bedöma huruvida fonden genererar adekvat avkastning för den risknivå som tas. Ju högre kvot, desto bättre har den riskjusterade avkastningen varit. Om kvoten är negativ har fondens avkastning varit lägre än den riskfria räntan. Kvoten beräknas genom att man subtraherar den riskfria avkastningen (t.ex. från kontanter) i relevant valuta från fondens avkastning och sedan delar resultatet med fondens volatilitet. Den beräknas med hjälp av årliga siffror. Årsbasisberäknat alfavärde: Skillnaden mellan en fonds förväntade avkastning (baserat på dess betavärde) och fondens faktiska avkastning. En fond med positivt alfavärde har gett bättre avkastning än förväntat med tanke på dess betavärde. Betavärde: Ett mått på en fonds känslighet inför marknadsrörelser (representerat av ett marknadsindex). Marknadens betavärde är per definition 1,00. Ett betavärde på 1,10 visar att fonden kan förväntas ge 10 procent bättre avkastning än indexet på en stigande marknad och 10 procent sämre på en fallande marknad, under förutsättning att alla andra faktorer förblir konstanta. På motsatt sätt visar ett betavärde på 0,85 att fonden kan förväntas ge 15 procent sämre avkastning än marknaden på en stigande marknad och 15 procent bättre på en fallande marknad. Årsbasisberäknad aktiv risk: Ett mått som visar hur nära en fond följer indexet med vilket den jämförs. Det är standardavvikelsen för fondens överavkastning. Ju högre aktiv risk fonden har, desto större är variationerna i fondens avkastning kring marknadsindexet. Informationskvot: Ett mått på hur effektivt en fond genererar överavkastning för den risknivå som tas. En informationskvot på 0,5 visar att fonden har levererat en årlig överavkastning som motsvarar halva värdet av den aktiva risken. Kvoten beräknas genom att fondens årsbasisberäknade överavkastning delas med fondens aktiva risk. R : Ett mått som representerar i hur hög grad en fonds avkastning kan förklaras genom avkastningen för ett jämförande marknadsindex. Värdet 1 innebär att fonden och indexet korrelerar perfekt. Ett mått på 0,5 innebär att bara 50 procent av fondens avkastning kan förklaras av indexet. Om R är 0,5 eller lägre är fondens betavärde (och därmed även dess alfavärde) inte ett tillförlitligt mått (på grund av låg korrelation mellan fond och index). Löpande avgifter Beloppet för löpande avgifter representerar de avgifter som tas ur fonden under ett år. Det beräknas i slutet av fondens räkenskapsår och kan variera från ett år till ett annat. Nya fonders löpande avgifter uppskattas fram till slutet av fondens räkenskapsår. Typen av avgifter som ingår i de löpande avgifterna är förvaltningsavgifter, administrationsavgifter, förvars- och depåavgifter, transaktionsavgifter, kostnader för rapporter till andelsägarna, myndigheters registreringsavgifter, styrelsearvoden (i förekommande fall) och bankavgifter. De omfattar inte resultatrelaterade avgifter (i förekommande fall) eller kostnader för portföljtransaktioner, med undantag av när fonden betalar en tecknings- eller inlösenavgift vid köp eller försäljning av andelar i andra företag för kollektiva investeringar. Mer information om avgifter (inbegripet uppgifter om när fondens räkenskapsår slutar) finns i avsnittet om avgifter i det senaste prospektet. Historisk avkastning När denna visas är det en procentsats som beräknas genom att fondens utdelning under de senaste 1 månaderna delas med fondens nettotillgångsvärde på datumet för faktabladet. Klassificering av sektor/bransch GICS: Global Industry Classification Standard (GICS) har utvecklats av Standard & Poor's och MSCI Barra. GICS består av 10 sektorer, 4 branschgrupper, 68 branscher och 154 delbranscher. Mer information finns på http://www.standardandpoors.com/indices/gics/en/us. ICB: Industry Classification Benchmark (ICB) är en branschklassificering som har utvecklats av Dow Jones och FTSE. Den används för att dela upp marknader i sektorer inom makroekonomin. ICB använder ett system av 10 branscher, uppdelade i 0 supersektorer som i sin tur delas upp i 41 sektorer med 114 delsektorer. Mer information finns på http: //www.icbenchmark.com/. TOPIX: Tokyo stock Price Index, vanligen kallat TOPIX, är ett aktiemarknadsindex för Tokyo Stock Exchange (TSE) i Japan som följer alla inhemska företag på börsens First Section. Det beräknas och publiceras av TSE. IPD: Investment Property Databank (IPD) är en leverantör av avkastningsanalyser och jämförelsetjänster för fastighetsinvesterare. IPD UK Pooled Property Funds Index All Balanced Funds är en komponent i IPD Pooled Funds Indices som publiceras kvartalsvis av IPD. Oberoende bedömning Feri-fondvärdering: Värderingen mäter hur väl fonden har balanserat risk och avkastning jämfört med liknande fonder. Värderingen baseras endast på resultatet vad gäller fonder med resultat för minst fem år. Fonder med kortare historia bedöms även kvalitativt. Bedömningen kan exempelvis omfatta en granskning av förvaltningsstilen. Värderingsskalan är A = mycket bra, B = bra, C = genomsnittlig, D = under genomsnittet och E = dålig. Morningstar-stjärnor för fonder: Värderingen mäter hur väl fonden har balanserat risk och avkastning jämfört med liknande fonder. Stjärnorna baseras endast på tidigare resultat och Morningstar föreslår att investerare använder dem för att identifiera fonder som är värda en närmare granskning. De fonder som tillhör de bästa 10 procenten i en kategori får 5 stjärnor och därefter följande,5 procent får 4 stjärnor. Endast betyg som motsvarar 4 eller 5 stjärnor visas på faktabladet. Morningstar Style Box: Morningstar Style Box är ett rutnät med nio rutor som grafiskt visar fonders investeringsstil. Den baseras på fondernas innehav och klassificerar fonder enligt börsvärde (den vertikala axeln) samt tillväxt- och värdefaktorer (den horisontella axeln). Värde- och tillväxtfaktorerna baseras på mått som vinst, kassaflöde och utdelning och grundas på såväl historiska data som prognoser. 5
Viktig information Fidelity International syftar på den koncern av företag som bildar den globala investeringsförvaltningsorganisation som ger information om produkter och tjänster i utvalda jurisdiktioner utanför Nordamerika. Fidelity erbjuder endast information om sina egna produkter och tjänster, och tillhandahåller inte investeringsråd baserade på enskilda omständigheter, annat än när det specifikt föreskrivits av en vederbörligt auktoriserad byrå i ett formellt meddelande till kunden. Detta meddelande är inte riktat till personer i USA och sådana ska inte agera utifrån det, och riktas i övrigt endast till personer med hemvist i jurisdiktioner där de aktuella fonderna har auktoriserats för distribution eller där sådan auktorisering inte krävs. Såvida inte annat anges härrör alla åsikter från Fidelity. Hänvisningar i detta dokument till specifika värdepapper eller fonder ska inte tolkas som en rekommendation att köpa eller sälja dem, utan har inkluderats endast som illustration. Investerare ska även observera att åsikterna som uttrycks kanske inte längre är aktuella och att Fidelity kanske redan har agerat utifrån dem. De efterforskningar och analyser som används i denna dokumentation sammanställs av Fidelity för egen användning i egenskap av investeringsförvaltare, och Fidelity kan redan ha agerat utifrån dem för egen räkning. Tidigare resultat ger inte tillförlitlig vägledning för framtida resultat. Investeringarnas värde kan minska såväl som öka, och du kan komma att få tillbaka mindre än vad du ursprungligen investerade. Fidelity, Fidelity International, logotypen Fidelity International och F-symbolen är varumärken som tillhör FIL Limited. Denna fond förvaltas av FIL Investment Management (Luxembourg) S.A. Detta dokument beskriver en delfond och andelsklass för Fondföretaget. Prospektet och årsredovisningarna har tagits fram för hela Fondföretaget. Uppgifter från Morningstar om årlig tillväxt, total avkastning, sektorsvist medianresultat och rankningar Datakälla 015 Morningstar, Inc. Med ensamrätt. Informationen häri: (1) tillhör Morningstar och/eller dess innehållsleverantörer, () får inte kopieras eller spridas och (3) garanteras inte vara korrekt, komplett eller komma vid rätt tidpunkt. Varken Morningstar eller dess innehållsleverantörer ansvarar för skada eller förlust som uppkommer genom användning av denna information. Innan du investerar bör du läsa faktabladet för investerare, som finns tillgängligt på ditt lokala språk på webbplatsen www.fidelityinternational.com eller från din distributör. Sverige: Investeringar ska göras baserat på det aktuella prospektet/faktabladet för investerare, som finns tillgängligt kostnadsfritt tillsammans med aktuella års- och halvårsrapporter från din finansiella rådgivare eller din bankfilial, från vårt europeiska servicecenter i Luxemburg, FIL (Luxembourg) S.A. vars adress är a, rue Albert Borschette BP 174 L-101 Luxemburg, eller på www.fidelity.se Utgivet av FIL (Luxembourg) S.A. I resultatsiffrorna ingår inte fondens ingångsavgift. En ingångsavgift på 5,5 % av en investering är samma sak som att under 5 år reducera en tillväxttakt på 6 % per år till 4,9 %. Det är den högsta tillämpliga ingångsavgiften. Om ingångsavgiften du betalar är lägre än 5,5 %, påverkas det totala resultatet i mindre grad. CSO495 CL1305901/NA Swedish T17a 6