Delårsrapport januari-mars 2012 20 april 2012 Magnus Agervald och Pernilla Walfridsson
Sammanfattning januari mars 2012 Under första kvartalet ökade Byggmax nettoomsättning med 22 procent Nettoomsättning första kvartalet 451,4 (369,5) Mkr Nettoomsättning jämförbara butiker ökade med 14,6 (4,4) procent Rörelseresultat första kvartalet -9,6 (-13,1) Mkr Rörelsemarginal första kvartalet -2,1 (-3,5) procent Resultat per aktie första kvartalet -0,2 (-0,2) kronor 2
Sammanfattning januari mars 2012 Två (tre) nya butiker har öppnats, båda i Norge 3
Butiker 10-15 öppningar planerade för 2012 Butiksnätverk 31 mars 2012 Följande etableringar har offentliggjorts för 2012: -Sverige: Smedjebacken, Eslöv, Malmö -Norge: Öppnade under 2012 Moss, Askim -Finland: Uleåborg Butikerna offentliggörs när kontrakten är signerade och kommunala tillstånd är klara. Byggmax planerar att öppna 10-15 butiker under 2012 Antal butiker 86 88 73 61 3 3 3 4 5 8 9 10 12 13 19 25 27 35 43 54 Finland Norge Sverige 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Q1 4
Byggmaxmässan markerade starten på säsongen I slutet av mars samlade Byggmax alla anställda för en gemensam utbildning och mässa Temat var våra gemensamma värderingar och mål Det genomfördes även en säljutbildning, och produktutbildningar 5
Byggmax Marknadsföringen tidigarelagd och förbättrad Marknadsföringen har tidigarelagts i år jämfört med året före Våra budskap och kanalval förbättras och optimeras ständigt Mycket arbete har lagts ned på hemsidan, för att den skall klara belastningen i säsong 6
Finansiella mål och utdelningspolicy Byggmax finansiella mål är: En tillväxt över 15% per år En EBIT-marginal över 11% Utdelningspolicy Utdelning på minst 50% av föregående års nettovinst 1,5 kr per aktie i utdelning för 2010 Styrelsen föreslår en utdelning av 1,8 kr per aktie för 2011 7
Finansiell information 20 april 2012
Resultatutveckling Nettoomsättningen ökade med 22 procent första kvartalet Bruttomarginalen i första kvartalet var högre än föregående år. Omkostnaderna ökade under första kvartalet huvudsakligen till följd av kostnader för butiker öppnade efter första kvartalet 2011. 9
Försäljningsutveckling Rörelsens intäkter första kvartalet 452,4 (370,0) Mkr, +22,3 procent. Nettoomsättningen för jämförbara butiker första kvartalet +14,6 procent i lokal valuta. Nettoomsättningen för första kvartalet i Sverige 337,9 (297,4) Mkr, för övriga länder på den nordiska marknaden 113,6 (72,1) Mkr. 10
Bruttomarginal Första kvartalet Bruttomarginal 29,3 (29,1) procent. 29,1 29,3 2011 2012 Kv 1 11
Rörelsekostnader Första kvartalet Personal- och övriga externa kostnader har totalt ökat med +19,6 Mkr. Personalkostnader 50,6 58,8 Det förklaras främst av kostnader, 13,1 Mkr, för butiker öppnade efter första kvartalet 2011. Personalkostnaderna under det första kvartalet belastas av kostnader för den personalmässa som i år genomfördes i mars, men som föregående år genomfördes i april. Första kvartalet har haft högre marknadsföringskostnader uppgående till 2,8 Mkr, samt högre konsultarvode för ITtjänster om 1,5 Mkr jämfört med samma period föregående år. Kv 1 Övriga rörelsekostnader 60,3 71,7 2011 2012 Kv 1 2011 2012 12
Finansnettot 13
Finansiell ställning och kassaflöde Kassaflödet från den löpande verksamheten för Q1 ökade med 164,3 Mkr jämfört med samma period föregående år. Förbättringen förklaras främst av en högre leverantörsskuld, som en effekt av att Byggmax återgått till för perioden normala kredittider. Den lägre erlagda skatten för perioden jämfört med föregående år beror på en högre debiterad preliminärskatt under 2011. 14
Finansiella rapporter i sammandrag januari mars 2012 20 april 2012
Resultaträkning 16
Balansräkning 17
Kassaflödesanalys 18
Kassaflödesanalys fortsättning Notera att likvida medel i kassaflödet är justerat för spärrade bankmedel 19
Största ägarna 31 mars 2012 Namn/Adress Antal AK Innehav (%) ALTOR 2003 Sarl 21 720 908 35,76 Lannebo fonder 5 597 227 9,22 ZAMGATE INVESTMENTS (Stig Notlöv) 3 078 042 5,07 Schroder Investment Management North America, Inc. 2 792 654 4,60 JARRTON MANAGEMENT (Göran Peterson) 2 381 296 3,92 Handelsbanken fonder 1 904 641 3,14 Norges Bank Investment Management 1 742 210 2,87 ULSLANE HOLDINGS (Lars Lindberg) 1 715 000 2,82 Nordea Investment Funds 1 275 270 2,10 Schroder Investment Management Ltd. 1 139 199 1,88 Summan av de 10 största ägarna (ägargrupperat) - innehållsmässigt 43 346 447 71,37 Summa övriga ägare 17 390 598 28,63 Summa 2012-03-31 60 737 045 100,00 Källa: Euroclear. 20