Delårsrapport Januari september Telia AB (publ), 123 86 Farsta, Org.nr 556103-4249, Säte: Stockholm Tredje kvartalet i korthet Underliggande EBITDA förbättrades 25% till 4 281 (3 420). Kraftig ökning av marginalen från 24% till 30% Starkt fritt kassaflöde om 2 059 Omstrukturering av den danska fastnätsverksamheten påverkade rörelseresultatet med 3 072 Kostnader om 12 089 för omstrukturering och rationalisering främst i International Carrier och den danska fastnätsverksamheten påverkade rörelseresultatet som blev 10 815 (2 745) Nettoomsättningen ökade till 14 496 (14 431). För jämförbar verksamhet var ökningen 5% Prospektet för samgåendet med Sonera offentliggjordes den 30 september Resultatöversikt Jan-dec Nettoomsättning 14 496 14 431 42 727 42 226 57 196 Omsättningsförändring (%) 0,5 7,0 1,2 6,8 5,8 Underliggande EBITDA 4 281 3 420 11 249 9 782 12 915 Underliggande EBITDA-marginal (%) 29,5 23,7 26.3 23,2 22,6 Av- och nedskrivningar -11 057-2 775-16 768-7 690-13 975 Poster som ej avspeglar löpande verksamhet -3 997-239 -4 801 62 384 Resultat från intressebolag -42 2 339 333 2 390 6 136 Rörelseresultat -10 815 2 745-9 987 4 544 5 460 Resultat efter finansiella poster -10 964 2 491-10 507 3 902 4 808 Nettoresultat -10 118 1 900-9 961 2 441 1 869 Resultat per aktie (SEK) -3,37 0,63-3,32 0,81 0,62 Fritt kassaflöde 2 059-1 527 2 674-5 913-6 506 Investeringar 1 956 5 965 6 646 15 578 20 735 varav CAPEX 1 783 5 630 5 896 12 864 17 713 Antal anställda 16 244 22 509 16 244 22 509 17 149 Telias verkställande direktör och koncernchef Anders Igel kommenterar: De effektiviseringsprogram som genomförts under året börjar nu ge effekt. Det är glädjande att konstatera att resultatet, exklusive omstruktureringskostnader och nedskrivningar, förbättrats väsentligt under kvartalet. Den kraftigt ökade underliggande EBITDA-marginalen i kombination med minskade investeringar har medfört en stark ökning av det fria kassaflödet. Under kvartalet har vi gjort en omfattande översyn av verksamheter som inte uppvisar en tillfredsställande resultatutveckling, nämligen den internationella carrierverksamheten, vilket vi tidigare kommunicerat, och fastnätsverksamheten i Danmark. Vi vidtar nu åtgärder för att komma tillrätta med de verksamheter som drar ned Telias resultat. Åtgärderna har resulterat i stora kostnader för omstrukturering och nedskrivning, vilket förklarar det negativa rörelseresultatet. Den 30 september offentliggjorde vi prospektet för det planerade samgåendet mellan Telia och Sonera och arbetet med att planera för integrationen pågår för fullt.
Telia Delårsrapport Koncernöversikt Underliggande EBITDA-marginal nådde 30 procent. Omfattande kostnader för rationalisering påverkade rörelseresultatet Teliakoncernens nettoomsättning ökade tredje kvartalet 0,5 procent till 14 496. Omsättningen har påverkats av de omfattande avyttringar som gjordes för att renodla koncernen. För jämförbar verksamhet var omsättningsökningen 5 procent. Efterfrågan har varit fortsatt god inom samtliga tillväxtområden. Tredje kvartalet ökade Mobile omsättningen 12 procent, Internet Services 30 procent och International Carrier 17 procent. Inom fastnätsverksamheten Networks sjönk omsättningen 4 procent för jämförbar verksamhet beroende på införandet av lokalt förval i Sverige. Fördelning av nettoomsättning, kvartal 3 Networks 46% Group-wide 2% International Carrier 8% Mobile 37% Internet Services 7% Omfattande omstruktureringar och rationalisering En omfattande översyn har skett av International Carrier och verksamheten i Danmark. Nettoomsättning och marginal per kvartal () 16000 14000 12000 10000 8000 40 35 30 25 20 Verksamheten inom International Carrier skall i fortsättningen koncentreras till försäljning av kapacitet, IP och telefoni till stora kunder på grossistbasis på de lönsamma delarna av det helägda nätet i Europa och över Atlanten. De åtgärder som vidtas beräknas leda till att carrierverksamheten uppvisar positivt kassaflöde på månadsbasis under 2003, justerat för omstruktureringskostnader. 6000 4000 2000 0 Q4 2000 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 15 10 5 0 Telias danska mobil- och fastnätsverksamhet har hittills påverkat Telias resultat negativt. Kabel-tv-verksamheten, inklusive Internet Cable, har utvecklats väl med ett positivt bidrag på EBITDA-nivå. Kundtillväxten inom den danska mobilverksamheten har varit god och antalet kunder uppgår nu till 449 000. Inriktningen inom kabeltv- och mobilverksamheterna kommer därför att kvarstå. Kärnverks. Icke kärnverks. Underligg. EBITDA-marginal (%) Kraftig förbättring av underliggande EBITDA Den effektivisering som pågår inom koncernen börjar ge resultat. Tredje kvartalet skedde en kraftig förbättring av underliggande EBITDA som ökade 25 procent till 4 281 och marginalen stärktes från 24 till 30 procent. Mobile ökade marginalen från 26 till 31 procent, Internet Services förbättrade resultatet 60 procent och International Carrier 58 procent. En mycket svag utveckling i Danmark gjorde att marginalen inom Networks minskade från 38 till 35 procent. I den svenska fastnätsverksamheten förbättrades underliggande EBITDA och marginalen stärktes från 41 till 42 procent. Den danska fastnätsverksamheten och Internettjänster, inklusive bredband över ADSL, uppvisar emellertid en otillfredsställande utveckling och Telia bedömer att nuvarande inriktning inte kommer att leda till tillfredsställande lönsamhet. Därför inriktas nu verksamheten till delar som bedöms kunna bli lönsamma och produktutbudet liksom rörelsekostnaderna kommer att mer än halveras. Målet är att nå positivt underliggande EBITDA i slutet av 2003. Förutsättningarna för att lyckas är bland annat starkt beroende av den regulatoriska utvecklingen i Danmark. För att anpassa verksamheterna till ny inriktning och för att rationalisera övrig verksamhet inom koncernen har kostnader om totalt 12 089 tagits tredje kvartalet, varav 3 160 för omstrukturering och 8 929 genom nedskrivningar. 2
Telia Delårsrapport Tredje kvartalet uppgick av- och nedskrivningar till 11 057 (2 775). Nedskrivningar utgjorde 8 112 (149) och bestod i huvudsak av nedskrivning av anläggningstillgångar i International Carrier och i fastnätsverksamheten i Danmark. Poster som ej avspeglar löpande verksamhet uppgick till 3 997 (-239) och avsåg i huvudsak omstruktureringskostnader inom International Carrier och fastnätsverksamheten i Danmark samt kapitalvinster inom Holding. I posten ingår också vissa pensionsrelaterade kostnader om 159. Resultatet från intressebolag uppgick till -42 (2 339). Jämförelsekvartalet var påverkat av kapitalvinster om 3 034. Rensat från kapitalvinster skedde en förbättring av resultatet från intressebolag med 645 tredje kvartalet. Omfattande nedskrivningar och omstruktureringskostnader gjorde att rörelseresultatet minskade till 10 815 (2 745) tredje kvartalet. Finansiella poster förbättrades under kvartalet till -149 (-254). Resultat efter finansiella poster uppgick till 10 964 (2 491). Efter minoritetsposter och en positiv skatteeffekt om 852 genom underskottsavdrag redovisas ett nettoresultat om 10 118 (1 900) för tredje kvartalet. Niomånadersperioden Under niomånadersperioden ökade omsättningen 1 procent jämfört med motsvarande period föregående år. För jämförbar verksamhet var ökningen 6 procent. Underliggande EBITDA förbättrades 15 procent till 11 249 (9 782). Av- och nedskrivningar uppgick till 16 768 (7 690), varav nedskrivningar utgjorde 8 208 (149). Poster som ej avspeglar löpande verksamhet uppgick till -4 801 (62) och omfattar, förutom omstruktureringskostnader och nedskrivningar tredje kvartalet i International Carrier och danska fastnätsverksamheten, kostnader för rationalisering av övrig verksamhet (370 ), vissa pensionsrelaterade kostnader (354 ) samt en kapitalvinst (50 ). Resultat från intressebolag uppgick till 333 (2 390). Rensat från kapitalvinster och nedskrivningar skedde en resultatförbättring med 2 151 under niomånadersperioden. Rörelseresultatet minskade till -9 987 (4 544). Finansiella poster uppgick till -520 (-642) och medförde att resultatet efter finansiella poster blev 10 507 (3 902). Efter minoritetsposter och en positiv skatteeffekt om 544 genom underskottsavdrag redovisas ett nettoresultat om 9 961 (2 441). Starkt kassaflöde, fortsatt låg skuldsättningsgrad Den kraftiga ökningen av underliggande EBITDA och låg investeringsnivå skapade ett starkt fritt kassaflöde (kassaflöde från löpande verksamhet minus CAPEX) om 2 059 under kvartalet. Genom det starka kassaflödet kunde den räntebärande nettoskulden minskas från 10 336 till 8 107 och den låga skuldsättningsgraden behållas trots betydande avsättningar för omstrukturering och nedskrivningar. 30 sep 31 dec 31 dec 2000 Räntetäckningsgrad (ggr) -6,4 3,0 7,3 Balansomslutningsförändring (%) -13,3 4,5 60,2 Kapitalomsättningshastighet (ggr) 0,48 0,46 0,54 Soliditet (%) 45,0 46,2 44,4 Sysselsatt kapital 74 076 90 971 92 374 Räntebärande nettoskuld 8 107 10 661 20 235 Skuldsättningsgrad (ggr) 0,16 0,18 0,37 Minskade investeringar Investeringarna minskade 67 procent till 1 956 (5 965) tredje kvartalet beroende på lägre investeringar i produktionsanläggningar (CAPEX) i det fasta nätet i Sverige, International Carrier och i de mobila näten. Under niomånadersperioden investerades sammanlagt 6 646 (15 578), en minskning med 57 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Fortsatt personalminskning Under niomånadersperioden minskade antalet anställda i koncernen med 905 personer till 16 244. 3
Telia Delårsrapport Prospektet för samgåendet med Sonera offentliggjort Den 30 september offentliggjorde Telia prospektet för samgåendet med Sonera tillsammans med anvisningar och villkor för det utbyteserbjudande med vilket samgåendet skall genomföras. Anmälningstiden för byte av Sonera-aktier till Telia-aktier började den 7 oktober och löper ut den 8 november. Resultatet av erbjudandet beräknas offentliggöras den 14 november. Ändringar i Telias ledning I Telias koncernledning tillträdde Jörgen Latte som tillförordnad finans- och ekonomidirektör den 1 september och den 9 september tillträdde Eva Lindqvist som chef för affärsområde International Carrier. Marie Ehrling tillträder den 1 januari 2003 som chef för Telias svenska verksamhet. Efter det planerade samgåendet med Sonera blir Ehrling ansvarig för resultatenheten TeliaSonera Sverige. Extra bolagsstämma Med anledning av det planerade samgåendet med Sonera hålls en extra bolagsstämma i Telia måndagen den 4 november kl.17.00 i Berwaldhallen, Stockholm. Kallelse till stämman annonserades i dagspressen den 4 oktober. Affärsområdesöversikt Mobile Kraftigt förbättrad lönsamhet och fortsatt kundtillväxt Utvecklingen inom Mobile har varit god under kvartalet med fortsatt kundtillströmning, resultatförbättring samt stärkta marginaler. Fortsatt kundtillväxt, ökad användning av SMS och ökad trafik per kund på samtliga nordiska marknader gjorde att den externa nettoomsättningen steg 12 procent till 5 367 tredje kvartalet jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Under kvartalet ökade antalet kunder i Norden med 130 000 till 5 258 000 medan antalet kunder via service providers sjönk med 6 000 till 173 000. Nettoomsättning 5 743 5 247 16 214 14 692 varav extern 5 367 4 786 15 131 13 143 Underliggande EBITDA 1 800 1 375 4 391 3 616 EBITDA-marginal (%) 31,3 26,2 27,1 24,6 Av- och nedskrivningar -1 036-980 -2 875-2 499 Poster som ej avspeglar löpande verksamhet -38-33 -386-47 Resultat från intressebolag 81 105 212 224 Rörelseresultat 807 467 1 342 1 294 Investeringar 633 2 100 2 012 3 307 varav CAPEX 633 1 835 1 761 3 027 För niomånadersperioden steg omsättningen 15 procent till 15 131. 4
Telia Delårsrapport Volymtillväxt i kombination med effektivisering av samtliga nordiska verksamheter gjorde att underliggande EBITDA förbättrades 31 procent till 1 800 och marginalen stärktes till 31,3 (26,2) procent under kvartalet. Avskrivningarna steg till 1 036 (980). Poster som ej avspeglar löpande verksamhet uppgick till -38 (-33) och avser i huvudsak avsättningar för pensioner i den svenska rörelsen. Resultatet från intressebolag, varav merparten avser verksamheten i Baltikum och Ryssland, minskade till 81 (105). Den lägre resultatnivån beror på att verksamheten i Ryssland, efter bildandet av MegaFon, består av en större andel verksamheter i uppstartslägen. Rörelseresultatet ökade till 807 (467). För niomånadersperioden ökade resultatet till 1 342 (1 294). Investeringarna sjönk till 633 (2 100) och avsåg främst kapacitetsökning i näten i Norge, Danmark och Sverige. Den höga investeringsnivån under jämförelsekvartalet beror på förvärvet av 3G-licens i Danmark (1 170 ). Fortsatt kundtillväxt och förbättrad lönsamhet i Sverige I Sverige ökade den externa nettoomsättningen inom mobil telefoni 4 procent till 2 820. Samtidigt sjönk prisnivån 4 procent på grund av sänkta samtrafikavgifter. Under kvartalet ökade antalet GSM-kunder med 57 000 till 3 401 000 och antalet kunder via service providers med 2 000 till 89 000. Den genomsnittliga trafikvolymen per kund och månad steg till 135 (131) minuter. SMS ökade 24 procent och 134 miljoner meddelanden sändes under kvartalet. Sänkta samtrafikavgifter och ökad andel prepaid-kunder gjorde att den genomsnittliga månadsintäkten per kund (ARPU) minskade till 293 (303) SEK. Churn uppgick till 13 procent mot 11 procent andra kvartalet. Ökad trafik per kund och kostnadsrationaliseringar gjorde att underliggande EBITDA förbättrades 6 procent till 1 518 och marginalen ökade till 48,4 (46,3) procent. Telias och Tele 2:s gemensamt ägda nätbolag Svenska UMTS-nät AB tecknade under kvartalet låneavtal med en grupp banker om 11 GSEK i lån och löpande kredit för 3Gutbyggnaden i Sverige. Utbyggnaden och finansieringen av UMTS -nätet i Sverige går planenligt. En GPRS-tjänst, Telia GPRS LAN-access, presenterades under kvartalet. Tjänsten riktar sig till företag med medarbetare som behöver komma åt information i företagets interna system när de befinner sig utanför kontoret. Även två nya typer av abonnemang för företagen lanserades: Work för taltjänster och Executive för tal- och datatjänster. Den 1 oktober sänkte Telia samtrafikavgiften i GSMnätet ytterligare från 0,92 SEK till 0,88 SEK per minut. Samtidigt sänktes även priset på bredbandstjänsten HomeRun. Fortsatt tillväxt och resultatförbättring i Norge I Norge ökade den externa nettoomsättningen inom mobil telefoni 25 procent till 1 484. Under kvartalet ökade antalet kunder med 26 000 till 1 022 000 medan antalet kunder via service providers minskade med 8 000 till 84 000. SMS-ökningen var fortsatt stark. Tredje kvartalet sändes 197 miljoner meddelanden, en ökning med 47 procent jämfört med samma kvartal föregående år. Enkla och attraktiva kunderbjudanden och en ökad andel postpaid-kunder bidrog till att trafikvolymen per kund och månad ökade till 169 (147) minuter och att ARPU steg till 377 (341) NOK. Underliggande EBITDA förbättrades 48 procent till 629 och marginalen stärktes till 41,6 (35,4) procent. Resultatförbättringen beror på kundtillväxt, ökad trafikvolym samt kostnadseffektiviseringar. Kraftigt ökad omsättning i Danmark I Danmark ökade den externa omsättningen inom mobil telefoni 61 procent till 250. Ökningen beror i huvudsak på kundtillväxt. Försäljningen av mobilabonnemang har varit fortsatt framgångsrik och antalet kunder ökade under kvartalet med 36 000 till 449 000. Under tredje kvartalet sändes totalt 58 miljoner SMS, en ökning med närmare 300 procent. Även trafikvolymen per kund och ARPU uppvisade en förbättring. Underliggande EBITDA förbättrades till -119 (-128). Merparten av gjorda investeringar avsåg utbyggnaden av GSM 900-nätet, som beräknas vara slutförd under året. 5
Telia Delårsrapport Ökad omsättning och minskat underskott i Finland På den finska marknaden ökade den externa omsättningen inom mobil telefoni 34 procent till 235 jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Antalet kunder ökade med 12 000 till 247 000. Prepaid-kunderna stod för merparten av tillväxten. SMS ökade 29 procent. Underliggande EBITDA förbättrades till -34 (-95) bland annat beroende på att en allt större del av trafiken nu går i Telias eget nät på grund av roamingavtalet med Suomen 2G. Telia har åtagit sig att avyttra mobilverksamheten i Finland som ett villkor för att EU skulle godkänna samgåendet med Sonera. Tillväxt i Baltikum och Ryssland Intressebolagen i Ryssland och Baltikum utvecklas fortsatt positivt och det totala antalet kunder ökade med 635 500 till 3 814 000 under kvartalet. Det är framför allt den ryska verksamheten som bidragit till kundökningen. Företagslösningar, telefoni För produktområdet Företagslösningar, telefoni uppgick den externa nettoomsättningen till 408 och underliggande EBITDA förbättrades till -21(-73). Minskade förluster i övrig verksamhet För övrig verksamhet, som i huvudsak omfattar mobila portaler, butiker och radioentreprenader, minskade den externa nettoomsättningen 17 procent till 170. Det är i huvudsak butiksverksamheten som bidragit till minskningen. Sänkta kostnader för portalverksamheten gjorde att underliggande EBITDA förbättrades till -158 (- 184). Internet Services - Fortsatt god efterfrågan på bredband. Ytterligare koncentration på accessaffären Inom Internet Services ökade den externa nettoomsättningen 30 procent till 1 034 jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Orsaken är fortsatt god efterfrågan på bredbandsaccess, ökad efterfrågan på tv-tjänster samt prishöjningar. Den genomsnittliga prisnivån steg 7 procent under kvartalet. Nettoomsättning 1 046 765 3 057 2 337 varav extern 1 034 797 3 027 2 325 Underliggande EBITDA -92-229 -406-747 EBITDA-marginal (%) -8,8-29,9-13,3-32,0 Av- och nedskrivningar -124-108 -493-281 Poster som ej avspeglar löpande verksamhet -19-15 -116-24 Resultat från intressebolag -33-9 -51-36 Rörelseresultat -268-361 -1 066-1 088 Investeringar 67 129 303 672 varav CAPEX 68 129 274 605 För niomånadersperioden var omsättningsökningen 30 procent. Internettjänster uppvisade en fortsatt svag utveckling. Tredje kvartalet minskade omsättningen till 30 (31). Orsaken är svag efterfrågan på framför allt innehållstjänster (portaltjänster) och betaltjänster. Verksamheten uppvisar dessutom en svag lönsamhetsutveckling. För att skapa en tjänsteportfölj med långsiktigt god tillväxt och hållbar lönsamhet pågår omstrukturering av tjänsteutbudet. Samtidigt kommer Telia att lägga större kraft på utveckling av accesser med tillhörande mervärdestjänster såsom IP-telefoni och andra typer av kommunikationsrelaterade tjänster, ett område där Telia har sin egentliga kompetens och en stark marknadsposition med drygt 1,2 miljoner Internetaccesskunder. Den ändrade inriktningen innebär att betaltjänster och vissa innehållstjänster avvecklas i Sverige. Hostingtjänsterna Telia Instant Web och Telia Webbhotell stängdes redan under kvartalet. Vissa Internettjänster kommer att avvecklas även i Danmark. System och plattformar relaterade till Internettjänster skrevs ned med 12 under kvartalet. Fortsatt stark kundtillströmning inom bredbandsacccess, prisförändringar samt rationalisering gjorde att underliggande EBITDA förbättrades till -92 (-229) jämfört med motsvarande kvartal föregående år. För niomånadersperioden förbättrades underliggande EBITDA till -406 (-747). Av- och nedskrivningar steg till 124 (108) och inkluderar nedskrivningen av system och plattformar för Internettjänster med 12. Under poster som ej avspeglar löpande verksamhet redovisas 12 i omstruktureringskostnader, inklusive avsättning för övertalig personal. Resultatet från intressebolag om -33 (-9) avser Marakanda och inkluderar en nedskrivning tredje kvartalet om 24. 6
Telia Delårsrapport Rörelseresultatet förbättrades till 268 (-361). För niomånadersperioden blev rörelseresultatet 1 066 (-1 088). Investeringarna sjönk till 67 (129). Orsaken är minskat investeringsbehov i kabel-tv-verksamheten, då fastighetsägarna nu tar en större del av nätinvesteringarna. Internetaccesser Omsättningen för Internetaccesser steg 45 procent till 665. Under kvartalet ökade antalet ADSL-kunder med 15 000 till 279 000 och antalet kunder med Internet Cable med 9 000 till 134 000. Efterfrågan på bredbandsaccess var starkast inom företagssegmentet där framför allt de mindre företagen väljer Internetbaserade lösningar framför traditionell datakommunikation. Under kvartalet stärkte Telia sin marknadsposition på breband inom företagssegmentet i Sverige, där Telia nu har 50 procent av marknaden. Samtidigt behöll Telia sin 55-procentiga marknadsandel på bredband inom privatsegmentet. I Sverige uppgick det totala antalet kabel-tv-kunder till 1 403 000 vid utgången av perioden. I Danmark var 188 000 kunder direktanslutna via kabel och cirka 440 000 indirekt anslutna via parabol. Kabel-tv-verksamheten i Sverige, Com Hem, kommer att avyttras, då det var ett villkor för att EU skulle godkänna det planerade samgåendet med Sonera. International Carrier - Ny strategisk inriktning ska ge positivt kassaflöde 2003 Lägre tillväxt inom bredband, förseningar av 3G-utbyggnaden och obestånd bland ett antal carrier har medfört en dramatisk och turbulent utveckling på carriermarknaden med långsammare tillväxt, ökad risk och lägre tillgångsvärden i branschen. Mot bakgrund av utvecklingen har Telia beslutat ändra den strategiska inriktningen för International Carrier och omstrukturera verksamheten. Tredje kvartalet har 2 825 reserverats för omstrukturering. Tredje kvartalet ökade efterfrågan även på uppringt Internet efter att ha uppvisat tendenser till stagnation tidigare under året. Under kvartalet ökade antalet kunder med 14 000 och ligger därmed på samma nivå som tredje kvartalet. Försäljningsökningen beror till stor del på lanseringen av Telia Internet för Alla, en accesstjänst som fått ett positivt mottagande särskilt av ungdomar. Ytterligare ett antal nya produkter har lanserats med framgång under kvartalet. För små- och medelstora företag har Telia utvecklat en IP-växel som gör att företagen kan integrera IP-telefoner, analoga telefoner, telefax och modem i en och samma nätlösning. För småoch medelstora företag har även en ny typ av fast Internetaccess, ProLane Light, utvecklats. Ett antal störrer affären slöts under kvartalet. Med SEB tecknades avtal om leverans av ett virtuellt privat nät. Samtidigt har fasta accesslösningar (ProLane) sålts till ett antal kommuner. Kabel-tv Ökad försäljning av kabel-tv-anslutningar, högre ersättning från fastighetsägarna på Sverigemarknaden samt prishöjning på kabel-tv i Danmark gjorde att den externa nettoomsättningen i kabel-tv-affären steg 14 procent till 336. Under kvartalet ökade antalet kabel-tv-kunder med 21 000 till 1 591 000. Antalet digital-tv-kunder var i princip oförändrat och följer därmed trenden på marknaden. Nettoomsättning 1 378 1 283 3 868 3 361 varav extern 1 176 1 003 3 264 2 630 Underliggande EBITDA -255-614 -873-1 181 EBITDA-marginal (%) -18,5-47,9-22,6-35,1 Av- och nedskrivningar -5 457-135 -5 868-305 Poster som ej avspeglar löpande verksamhet -3 649 1-3 650 0 Resultat från intressebolag 0 0 0 0 Rörelseresultat -9 361-748 -10 391-1 486 Investeringar 222 1 620 660 3 880 varav CAPEX 222 1 643 660 3 880 De ändrade marknadsförutsättningarna har gjort att Telia även skrivit ned det bokförda värdet av anläggningstillgångarna med 6 131 tredje kvartalet. De åtgärder som nu vidtas beräknas leda till att carrierverksamheten uppvisar positivt kassaflöde på månadsbasis under 2003, justerat för omstruktureringskostnader, samtidigt som Telia behåller möjligheten att ta del av en framtida marknadstillväxt inom IP och bredband. Koncentration till de lönsamma delarna av nätet Verksamheten skall i fortsättningen koncentreras till försäljning av kapacitet, IP och telefoni till stora kunder på grossistbasis på de lönsamma delarna av det helägda nätet i Europa och över Atlanten. Telia kommer även i fortsättningen att erbjuda säker transport av Internettrafik till konkurrenskraftiga priser 7
Telia Delårsrapport genom att fortsätta driva sitt IP-nät och behålla peeringpunkter (anslutningspunkter till andra operatörers nät) i Europa och USA. Avveckling av icke lönsam verksamhet Den nya inriktningen leder till en omstrukturering av verksamheten. Omstruktureringen kommer att vara genomförd i slutet av 2003 och innebär bland annat: För niomånadersperioden var omsättningsökningen 24 procent jämfört med motsvarande period året innan. Förbättring av underliggande EBITDA Ökad nettoomsättning gjorde att underliggande EBITDA förbättrades ytterligare till -255 jämfört med -614 motsvarande kvartal föregående år. Jämfört med andra kvartalet var resultatförbättringen 32. Avveckling av verksamheten i Asien Av- och nedskrivningar steg till 5 457 (135). Nedskrivningen av anläggningstillgångar uppgick tredje kvartalet till totalt 6 131, varav 5 307 belastat posten av- och nedskrivningar och avser outnyttjade nätdelar och teknikfastigheter. Avveckling av försäljning av nationell telefoni via återförsäljare i Storbritannien Avveckling av samlokaliseringsaffären Stopp för offerering av nationella nättjänster i USA Centralisering av försäljning, administration och kundtjänstfunktioner till Sverige. Omstruktureringen kommer att väsentligt minska antalet kontor och teknikfastigheter men även leda till minskade kostnader för drift- och underhåll samt hyrda förbindelser. Avsikten är att minska nuvarande personalstyrka om 800 anställda med mer än hälften. De totala kostnaderna för omstruktureringen beräknas till cirka 3,5 GSEK, varav 2 825 reserverats i tredje kvartalet. Poster som ej avspeglar löpande verksamhet uppgick till -3 649 (1) och omfattar reservering om 2 825 för avveckling eller delavveckling av teknikfastigheter, kontorslokaler och förstärkarstationer samt övertalig personal men även nedskrivning om 824 av infrastruktur och nätkapacitet som förvärvats från andra operatörer. Nedskrivning av anläggningstillgångar och avsättning för omstrukturering gjorde att rörelseresultatet sjönk till 9 361 (-748 ). För niomånadersperioden blev rörelseresultatet 10 391 (-1 486). Ökad försäljning inom samtliga produktområden Tredje kvartalet ökade den externa nettoomsättningen 17 procent jämfört med motsvarande kvartal året innan. Försäljningen har varit god inom samtliga tre huvudproduktområden. Inom kapacitet och IP ökade nettoomsättningen 11 procent och inom telefoni 27 procent. Omsättningsökningen beror på god orderingång under främst andra kvartalet som en följd av att ett antal konkurrerande carrier tvingats lämna marknaden. Mot slutet av kvartalet mattades orderingången något. Kunddrivna investeringar Investeringarna minskade under kvartalet till 222 (1 620) och avsåg främst utrustning för kapacitetsökning i det helägda nätet på grund av ökad kundefterfrågan. Networks Fortsatt resultatförbättring i Sverige. Ändrad inriktning i Danmark I Networks sjönk den externa nettoomsättningen 8 procent till 6 615 tredje kvartalet jämfört med motsvarande kvartal året innan. För jämförbar verksamhet var minskningen 4 procent. Nedgången beror i huvudsak på minskade intäkter på den svenska slutkundsmarknaden För niomånadersperioden var omsättningsminskningen 5 procent. Prisnivån var i huvudsak oförändrad under perioden. Underliggande EBITDA minskade till 2 832 (3 129) under kvartalet. Resultatförsämringen beror på förluster i den danska rörelsen. Under kvartalet har en översyn skett av den danska fastnätsverksamheten i syfte att värdera tillgångarna samt utarbeta en ny inriktning. Verksamheten kommer fortsättningsvis att koncentreras till erbjudandet av transportkapacitet samt rösttelefoni till såväl privat- som företagskunder. Detta innebär att 8
Telia Delårsrapport produktutbudet liksom rörelsekostnaderna kommer att mer än halveras. I samband med översynen och anpassningen till den nya inriktningen har nedskrivning skett av omsättningstillgångar med 353, värdet av anläggningstillgångarna skrivits ned med 2 786 och en avsättning om 286 gjorts för omstruktureringskostnader. Åtgärdsprogrammet beräknas dessutom innebära ytterligare kostnader för omstrukturering i storleksordningen 185-250 under fjärde kvartalet. Målet är att nå positivt underliggande EBITDA i slutet av 2003. Förutsättningarna för att lyckas är bland annat starkt beroende av den regulatoriska utvecklingen i Danmark. Nettoomsättning 8 093 8 229 24 732 24 742 varav extern 6 615 7 183 20 403 21 472 Underliggande EBITDA 2 832 3 129 8 440 8 759 EBITDA-marginal (%) 35,0 38,0 34,1 35,4 Av- och nedskrivningar -4 307-1 345-7 128-3 877 Poster som ej avspeglar löpande verksamhet -378-99 -641-58 Resultat från intressebolag -32-624 74-3 530 Rörelseresultat -1 885 1 061 745 1 294 Investeringar 649 1 869 2 709 5 155 varav CAPEX 649 1 830 2 706 4 692 I Sverige skedde en förbättring av underliggande EBITDA till 3 245 (3 137) trots minskad nettoomsättning. Resultatförbättringen beror på minskade kostnader för försäljning och produktutveckling i slutkundsverksamheten och lägre kostnader för underhåll och installation i grossiströrelsen. Inom Networks ökade av- och nedskrivningar till 4 307 (1 345) tredje kvartalet. Ökningen beror i huvudsak på nedskrivningen av anläggningstillgångarna i Danmark med 2 786. Poster som ej avspeglar löpande verksamhet uppgick till -378 (-99). Kostnader för pågående rationaliseringen av den svenska verksamheten, inklusive avsättning för övertalig personal, uppgick till 21 och kostnader för omstrukturering av den danska verksamheten till 286. Resultatet från intressebolag förbättrades till -32 (-624) beroende på att Netia och Eircom/Comsource inte längre belastar resultatet. Under kvartalet sjönk investeringarna till 649 (1 869), vilket lett till en markant ökning av affärsområdets kassaflöde. Slutkundsmarknaden På slutkundsmarknaden sjönk omsättningen 8 procent till 5 543 på grund av minskade marknadsandelar inom fast telefoni i Sverige. Minskningen har varit kraftigast inom lokala samtal till följd av förvalsreformens införande i februari. Minskade marknadsandelar gjorde att samtalsintäkterna för fast telefoni i Sverige sjönk 12 procent till 1 989 under kvartalet. Även inom nätkapacitet, datakommunikation och IT-tjänster har viss minskning skett av omsättningen jämfört med motsvarande kvartal. Inom mervärdestjänster ökade däremot försäljningen av bland annat nummerpresentation och Telesvar till privatkunder och Advance-tjänster till företagskunder. I Sverige minskade antalet telefonabonnemang med 11 000 till 5 594 000. Även antalet ISDN-kanaler minskade eftersom allt fler kunder ersätter ISDN med ADSL/LAN. Även på slutkundsmarknaden i Danmark minskade omsättningen något. Grossistmarknaden I grossiströrelsen steg omsättningen för jämförbar verksamhet 23 procent. Ökningen beror främst på ökad försäljning av samtrafik och nätkapacitet i Sverige. Efterfrågan på bredbandsanslutningar var fortsatt god. Under kvartalet levererade Telia 28 000 ADSL/LANanslutningar, varav 13 000 till service providers utanför koncernen. Vid utgången av perioden var 379 000 kunder anslutna till Telias bredbandsnät via ADSL/LAN. I Danmark minskade omsättningen 28 procent på grund av lägre efterfrågan på nätkapacitet från andra operatörer och service providers. Den redovisade omsättningen för grossiströrelsen sjönk 9 procent till 1 072 beroende på att den installationsmateriel som underleverantören Swedia Networks köper inte längre redovisas som omsättning i Skanova. Förlusterna i Danmark gjorde att rörelseresultatet försämrades till 1 885 (1 061) tredje kvartalet. För niomånadersperioden blev rörelseresultatet 745 (1 294) då förlusterna i Danmark till stor del kompenserades av att Eircom/Comsource inte belastade resultatet från intressebolag. 9
Telia Delårsrapport Holding Affärsenheten Telia Holding ansvarar för koncernens investeringar utanför kärnverksamheten. Holding består av ett antal konsoliderade verksamheter, bland annat Finans/ Credit, Sergel Kredittjänster, Division Satellit, Division Offentlig Telecom, Promotor, Overseas, inklusive Suntel samt ett antal intressebolag, däribland Slottsbacken, INGROUP, Drutt Corp, Telefos, AUCS, Infonet Services och COOP Bank. Föregående års omfattande avyttring av verksamheter, avvecklingen andra kvartalet av Vimera (kundutbildning) och Time (redovisningstjänster) samt pågående avveckling av verksamheterna inom Division Satellit har lett till minskad nettoomsättning samtidigt som underliggande EBITDA och marginalen förbättrats. Nettoomsättning 458 1 649 1 378 8 889 varav extern 243 624 704 2 525 Underliggande EBITDA 142 20 345 150 EBITDA-marginal (%) 31,0 1,2 25,0 1,7 Av- och nedskrivningar -115-185 -355-661 Poster som ej avspeglar löpande verksamhet 137-902 36-861 Resultat från intressebolag -53 2 872 123 5 758 Rörelseresultat 111 1 805 149 4 386 Investeringar 239 240 710 2 610 varav CAPEX 67 186 244 706 Resultatet från intressebolagen uppgick till -53 (2 872). Kapitalvinster påverkade resultatet med 9 mot 3 047 under jämförelsekvartalet. Rörelseresultatet blev 111 (1 805). Investeringarna uppgick till 239 (240). 129 avsåg konvertering av lån till aktieägartillskott i AUCS, 55 Finans/Credits leasingverksamhet, 22 nätinvesteringar inom Suntel och 33 aktieägartillskott i COOP Bank. Utsikter Arbetet med att utveckla och effektivisera Telias kärnaffärer började ge resultat tredje kvartalet. Under det kommande kvartalet räknar vi med att kostnader för planerade marknadsaktiviteter kommer att ha en dämpande inverkan på resultatet. Inriktningen att minska investeringarna har varit framgångsrik, dock planeras viss höjning av investeringsnivån fjärde kvartalet. Stockholm -10-25 Anders Igel VD och Koncernchef För kvarvarande verksamhet minskade den externa nettoomsättningen tredje kvartalet till 243 (277 ) medan underliggande EBITDA ökade till 142 (130 ). Omsättningsminskningen är hänförlig till konsultföretaget Promotor och Suntel medan förbättringen i underliggande EBITDA är hänförlig till främst Promotor och Sergel Kredittjänster. Avskrivningarna sjönk till 115 (185) på grund av avyttring/avveckling av verksamhet. Poster som ej avspeglar löpande verksamhet uppgick till 137 (-902) och bestod i huvudsak av kapitalvinst om 145 för avyttring av Telias resterande 9- procentiga innehav i Orbiantgruppen till Flextronics. Vidare har under tredje kvartalet beslutad avveckling av verksamhet medfört ytterligare övertalighet, varvid avsättning för omstruktureringskostnader gjorts med 12. Granskningsrapport 10
Telia Halvårsrapport Vi har översiktligt granskat denna delårsrapport enligt den rekommendation som Föreningen Auktoriserade Revisorer FAR utfärdat. En översiktlig granskning är väsentligt begränsad jämfört med en revision. Det har inte kommit fram något som tyder på att delårsrapporten inte uppfyller kraven enligt börslagen och International Accounting Standards (IAS). Stockholm -10-25 Ernst & Young AB Gunnar Widhagen Filip Cassel Auktoriserad revisor Auktoriserad revisor Torsten Lyth Auktoriserad revisor Finansiell information Bokslutskommuniké 3 feb 2003 Frågor om innehållet kan ställas till: Telia AB, Investor Relations 123 86 Farsta tel. 08-713 10 00 fax 08-713 69 47 www.telia.se, Investor Relations Tryckta rapporter beställs på: tel. 08-713 71 43 fax 08-604 54 72 www.telia.se, Investor Relations 11
Telia Delårsrapport Koncernens resultaträkning Okt - Jan-dec Jan-dec sep 2000 Nettoomsättning 14 496 14 431 42 727 42 226 57 697 57 196 54 064 Produktionskostnader -8 972-9 432-27 316-27 433-40 318-40 435-33 028 Bruttoresultat 5 524 4 999 15 411 14 793 17 379 16 761 21 036 Försäljnings-/administr.-/FoU-kostnader -4 287-4 272-13 291-12 596-18 638-17 943-16 326 Övriga rörelseintäkter/rörelsekostn., netto -12 010-321 -12 440-43 -11 891 506 8 493 Resultat från intressebolag -42 2 339 333 2 390 4 079 6 136-1 197 Rörelseresultat -10 815 2 745-9 987 4 544-9 071 5 460 12 006 Finansiellt netto -149-254 -520-642 -530-652 -289 Resultat efter finansiella poster -10 964 2 491-10 507 3 902-9 601 4 808 11 717 Skatter 852-573 544-1 421-952 -2 917-1 447 Minoritetsandelar -6-18 2-40 20-22 8 Nettoresultat -10 118 1 900-9 961 2 441-10 533 1 869 10 278 Resultat per aktie (SEK) -3,37 0,63-3,32 0,81-3,51 0,62 3,50 efter utspädning (SEK) -3,37 0,63-3,32 0,81-3,51 0,62 3,50 Kvartalsdata 2000 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Nettoomsättning 14 496 14 346 13 885 14 970 14 431 14 203 13 592 14 540 13 487 Underliggande EBITDA 4 281 3 587 3 381 3 133 3 420 3 014 3 348 3 790 3 180 Poster som ej avspeglar löpande verksamhet -3 997-827 23 322-239 271 30 6 937-116 Resultat från intressebolag -42 363 12 3 746 2 339 208-157 -370-759 EBITDA 242 3 123 3 416 7 201 5 520 3 493 3 221 10 357 2 305 Av- och nedskrivningar -11 057-3 004-2 707-6 285-2 775-2 505-2 410-2 427-2 099 Rörelseresultat -10 815 119 709 916 2 745 988 811 7 930 206 Resultat efter finansiella poster -10 964-78 535 906 2 491 909 502 7 658 267 Nettoresultat -10 118 30 127-572 1 900 250 291 7 408 172 Resultat per aktie (SEK) -3,37 0,01 0,04-0,19 0,63 0,08 0,10 2,47 0,06 efter utspädning (SEK) -3,37 0,01 0,04-0,19 0,63 0,08 0,10 2,47 0,06 Operativt kassaflöde 2 108 1 472-865 9 171 4 745 3 158-3 026 3 486-25 923 Investeringar 1 956 2 637 2 053 5 157 5 965 5 954 3 659 10 311 16 745 varav CAPEX 1 783 2 091 2 022 4 849 5 630 3 666 3 568 7 185 3 369 varav förvärv 173 546 31 308 335 2 288 91 3 126 13 376 12
Telia Delårsrapport Koncernens balansräkning Tillgångar 30 sep 30 sep 31 dec 31 dec 2000 Immateriella anläggningstillgångar 27 273 28 439 26 816 25 198 Materiella anläggningstillgångar 37 041 49 449 47 314 43 807 Finansiella anläggningstillgångar 19 473 18 934 20 784 22 335 Summa anläggningstillgångar 83 787 96 822 94 914 91 340 Varulager m.m. 348 854 636 773 Fordringar 23 325 32 170 23 521 29 072 Kortfristiga placeringar 1 985 345 7 602 178 Kassa och bank 1 919 948 1 518 1 352 Summa omsättningstillgångar 27 577 34 317 33 277 31 375 Summa tillgångar 111 364 131 139 128 191 122 715 Eget kapital och skulder Eget kapital 50 526 61 884 59 885 55 988 Minoritetsandelar 290 1 536 204 320 Avsatt till pensioner 1 514 2 529 2 358 3 525 Uppskjuten skatteskuld, övriga avsättningar 13 557 9 109 10 749 7 826 Summa avsättningar 15 071 11 638 13 107 11 351 Långfristiga lån 14 113 25 984 25 193 20 876 Kortfristiga lån 8 083 5 825 3 931 13 166 Ej räntebärande skulder 23 281 24 272 25 871 21 014 Summa skulder 45 477 56 081 54 995 55 056 Summa eget kapital och skulder 111 364 131 139 128 191 122 715 Koncernens kassaflödesanalys och förändring av räntebärande nettoskuld Okt - sep Jan-dec Jan-dec 2000 Kassaflöde före förändring av rörelsekapital 3 088 2 400 8 357 7 049 11 580 10 272 9 589 Förändring av rörelsekapital 745 716 177-1 123 1 444 144 563 Kassaflöde från löpande verksamhet 3 833 3 116 8 534 5 926 13 024 10 416 10 152 Kassaflöde från investeringsverksamhet -1 725 1 629-5 819-1 049-1 138 3 632-37 121 Operativt kassaflöde 2 108 4 745 2 715 4 877 11 886 14 048-26 969 Kassaflöde från finansieringsverksamhet -1 425-5 021-7 960-5 426-9 142-6 608 26 818 Periodens kassaflöde 683-276 -5 245-549 2 744 7 440-151 Likvida medel, IB 3 027 1 207 8 923 1 437 949 1 437 1 575 Periodens kassaflöde 683-276 -5 245-549 2 744 7 440-151 Kursdifferens i likvida medel -41 18-9 61-24 46 13 Likvida medel, UB 3 669 949 3 669 949 3 669 8 923 1 437 Räntebärande nettoskuld, IB 10 336 19 069 10 661 20 235 15 769 20 235 7 527 Förändring av nettolåneskuld -1 949-2 801-1 710-3 470-6 647-8 407 12 429 Förändring av pensionsavsättning -280-499 -844-996 -1 015-1 167 279 Räntebärande nettoskuld, UB 8 107 15 769 8 107 15 769 8 107 10 661 20 235 13
Telia Delårsrapport Förändring av koncernens eget kapital 30 sep 30 sep 31 dec 31 dec 2000 Ingående balans 59 885 55 988 55 988 32 893 Förändring av redovisningsprinciper (IAS 39) -342-342 Justerad ingående balans 59 885 55 646 55 646 32 893 Utdelning -600-1 501-1 501-1 470 Nyemission 12 750 Emissionsutgifter efter skatt redovisade direkt mot eget kapital 16-16 -231 Transaktioner med utomstående -16-128 -155-82 Resultatandel i tidigare utomstående bolag 29 Kursdifferens vid omräkning av utländsk verksamhet 1 128 5 787 4 268 2 127 Marknadsvärdering av värdepappersinnehav 15-21 143 Vinster/förluster på instrument för kassaflödessäkring 51 102 114 Kursdifferens efter skatt på terminskontrakt för equity hedge 8-442 -483-306 Periodens resultat -9 961 2 441 1 869 10 278 Utgående balans 50 526 61 884 59 885 55 988 Koncernens affärsområden Juli-september respektive 30 september Internet International Group- varav Koncer- Mobile Services Carrier Networks wide Holding nen Nettoomsättning 5 743 1 046 1 378 8 093-1 764 458 14 496 Extern nettoomsättning 5 367 1 034 1 176 6 615 304 243 14 496 Underliggande EBITDA 1 800-92 -255 2 832-4 142 4 281 Av- och nedskrivningar -1 036-124 -5 457-4 307-133 -115-11 057 Poster som ej avspeglar löpande verksamhet -38-19 -3 649-378 87 137-3 997 Resultat från intressebolag 81-33 0-32 -58-53 -42 Rörelseresultat 807-268 -9 361-1 885-108 111-10 815 Operativt kapital 36 509 905 426 24 927-4 294 2 134 58 473 varav operativa tillgångar 42 275 2 179 8 688 33 965 8 654 6 777 95 761 varav operativa skulder -5 766-1 274-8 262-9 038-12 948-4 643-37 288 Kapitalandelar i intressebolag 2 993 0 0 2 526 2 880 2 880 8 399 Investeringar 633 67 222 649 385 239 1 956 varav CAPEX 633 68 222 649 211 67 1 783 Antal anställda 4 371 1 420 784 7 399 2 270 1 465 16 244 Medelantal anställda 4 470 1 377 785 7 300 2 288 1 478 16 220 14
Telia Delårsrapport Juli-september respektive 30 september (pro forma) Mobile Internet Services International Carrier Networks Groupwide varav Holding Koncernen Nettoomsättning 5 247 765 1 283 8 229-1 093 1 649 14 431 Extern nettoomsättning 4 786 797 1 003 7 183 662 624 14 431 Underliggande EBITDA 1 375-229 -614 3 129-241 20 3 420 Av- och nedskrivningar -980-108 -135-1 345-207 -185-2 775 Poster som ej avspeglar löpande verksamhet -33-15 1-99 -93-902 -239 Resultat från intressebolag 105-9 0-624 2 867 2 872 2 339 Rörelseresultat 467-361 -748 1 061 2 326 1 805 2 745 Operativt kapital 36 647 1 680 11 506 29 380-1 187 3 185 78 026 varav operativa tillgångar 43 676 2 867 17 386 40 324 8 316 8 275 112 569 varav operativa skulder -7 029-1 187-5 880-10 944-9 503-5 090-34 543 Kapitalandelar i intressebolag 2 564 30 0 2 299 3 727 3 727 8 620 Investeringar 2 100 129 1 620 1 869 247 240 5 965 varav CAPEX 1 835 129 1 643 1 830 193 186 5 630 Antal anställda 5 029 1 272 730 7 897 7 581 6 832 22 509 Medelantal anställda 4 791 1 199 653 7 585 11 436 10 656 25 664 Januari-september respektive 30 september Mobile Internet Services International Carrier Networks Groupwide varav Holding Koncernen Nettoomsättning 16 214 3 057 3 868 24 732-5 144 1 378 42 727 Extern nettoomsättning 15 131 3 027 3 264 20 403 902 704 42 727 Underliggande EBITDA 4 391-406 -873 8 440-303 345 11 249 Av- och nedskrivningar -2 875-493 -5 868-7 128-404 -355-16 768 Poster som ej avspeglar löpande verksamhet -386-116 -3 650-641 -8 36-4 801 Resultat från intressebolag 212-51 0 74 98 123 333 Rörelseresultat 1 342-1 066-10 391 745-617 149-9 987 Operativt kapital 36 509 905 426 24 927-4 294 2 134 58 473 varav operativa tillgångar 42 275 2 179 8 688 33 965 8 654 6 777 95 761 varav operativa skulder -5 766-1 274-8 262-9 038-12 948-4 643-37 288 Kapitalandelar i intressebolag 2 993 0 0 2 526 2 880 2 880 8 399 Investeringar 2 012 303 660 2 709 962 710 6 646 varav CAPEX 1 761 274 660 2 706 495 244 5 896 Antal anställda 4 371 1 420 784 7 399 2 270 1 465 16 244 Medelantal anställda 4 470 1 377 785 7 300 2 288 1 478 16 220 15
Telia Delårsrapport Januari-september respektive 30 september (pro forma) Mobile Internet Services International Carrier Networks Groupwide varav Holding Koncernen Nettoomsättning 14 692 2 337 3 361 24 742-2 906 8 889 42 226 Extern nettoomsättning 13 143 2 325 2 630 21 472 2 656 2 525 42 226 Underliggande EBITDA 3 616-747 -1 181 8 759-665 150 9 782 Av- och nedskrivningar -2 499-281 -305-3 877-728 -661-7 690 Poster som ej avspeglar löpande verksamhet -47-24 0-58 191-861 62 Resultat från intressebolag 224-36 0-3 530 5 732 5 758 2 390 Rörelseresultat 1 294-1 088-1 486 1 294 4 530 4 386 4 544 Operativt kapital 36 647 1 680 11 506 29 380-1 187 3 185 78 026 varav operativa tillgångar 43 676 2 867 17 386 40 324 8 316 8 275 112 569 varav operativa skulder -7 029-1 187-5 880-10 944-9 503-5 090-34 543 Kapitalandelar i intressebolag 2 564 30 0 2 299 3 727 3 727 8 620 Investeringar 3 307 672 3 880 5 155 2 564 2 610 15 578 varav CAPEX 3 027 605 3 880 4 692 660 706 12 864 Antal anställda 5 029 1 272 730 7 897 7 581 6 832 22 509 Medelantal anställda 4 791 1 199 653 7 585 11 436 10 656 25 664 Januari-december respektive 31 december (pro forma) Mobile Internet Services International Carrier Networks Groupwide varav Holding Koncernen Nettoomsättning 19 830 3 305 4 632 34 065-4 636 10 680 57 196 Extern nettoomsättning 17 857 3 288 3 652 29 159 3 240 3 072 57 196 Underliggande EBITDA 4 705-970 -1 569 11 710-961 265 12 915 Av- och nedskrivningar -3 385-606 -3 589-5 422-973 -886-13 975 Poster som ej avspeglar löpande verksamhet -49-28 -1-71 533-209 384 Resultat från intressebolag 361-45 0-2 363 8 183 8 233 6 136 Rörelseresultat 1 632-1 649-5 159 3 854 6 782 7 403 5 460 Operativt kapital 36 499 1 401 8 652 30 795-7 197 287 70 150 varav operativa tillgångar 42 810 2 810 14 074 39 525 8 151 1 296 107 370 varav operativa skulder -6 311-1 409-5 422-8 730-15 348-1 009-37 220 Kapitalandelar i intressebolag 3 061 22 0 3 488 3 356 3 356 9 927 Investeringar 4 979 903 5 037 7 129 2 687 2 744 20 735 varav CAPEX 4 341 836 5 037 6 767 732 788 17 713 Antal anställda 4 813 1 369 777 7 910 2 280 1 576 17 149 Medelantal anställda 4 857 1 257 671 7 693 10 501 9 729 24 979 16
Telia Delårsrapport Koncernens geografiska marknader Januari-september respektive 30 september Övriga Östersjö- Övriga Övriga Koncer- Sverige Norden området Europa länder nen Extern nettoomsättning 33 471 6 941 168 1 461 686 42 727 Av- och nedskrivningar -6 900-5 471-23 -3 843-531 -16 768 Resultat från intressebolag -192 1 133 194 197 333 Rörelseresultat 2 947-5 319 117-6 906-826 -9 987 Operativt kapital 18 562 32 769 5 161-595 2 576 58 473 varav operativa tillgångar 45 045 38 030 5 287 3 867 3 532 95 761 varav operativa skulder -26 483-5 261-126 -4 462-956 -37 288 Kapitalandelar i intressebolag 772-1 5 017 461 2 150 8 399 Investeringar 3 987 1 825 47 739 48 6 646 varav CAPEX 3 618 1 821 47 368 42 5 896 Antal anställda 12 733 2 513 189 355 454 16 244 Medelantal anställda 12 576 2 619 194 354 477 16 220 Januari-september respektive 30 september Övriga Östersjö- Övriga Övriga Koncer- Sverige Norden området Europa länder nen Extern nettoomsättning 34 338 5 858 103 1 202 725 42 226 Av- och nedskrivningar -5 309-1 988-16 -169-208 -7 690 Resultat från intressebolag 2 919-19 -2 047-1 159 2 696 2 390 Rörelseresultat 8 514-1 567-2 065-2 289 1 951 4 544 Operativt kapital 25 976 35 505 5 150 7 757 3 638 78 026 varav operativa tillgångar 52 179 40 278 5 263 10 139 4 710 112 569 varav operativa skulder -26 203-4 773-113 -2 382-1 072-34 543 Kapitalandelar i intressebolag 793-2 5 034 462 2 333 8 620 Investeringar 7 369 3 972 884 2 765 588 15 578 varav CAPEX 6 009 3 480 48 2 748 579 12 864 Antal anställda 18 720 2 690 180 362 557 22 509 Medelantal anställda 21 487 2 982 177 423 595 25 664 Januari-december respektive 31 december Övriga Östersjö- Övriga Övriga Koncer- Sverige Norden området Europa länder nen Extern nettoomsättning 46 348 8 113 133 1 667 935 57 196 Av- och nedskrivningar -7 975-2 788-23 -2 920-269 -13 975 Resultat från intressebolag 5 497-22 -1 923-246 2 830 6 136 Rörelseresultat 12 403-2 483-1 967-4 474 1 981 5 460 Operativt kapital 24 218 34 289 5 623 5 647 373 70 150 varav operativa tillgångar 48 862 39 549 5 807 8 919 4 233 107 370 varav operativa skulder -24 644-5 260-184 -3 272-3 860-37 220 Kapitalandelar i intressebolag 557-3 5 508 1 568 2 297 9 927 Investeringar 10 122 5 136 1 271 3 661 545 20 735 varav CAPEX 8 668 4 752 83 3 611 599 17 713 Antal anställda 13 365 2 739 196 352 497 17 149 Medelantal anställda 20 922 2 880 201 411 565 24 979 17
Telia Delårsrapport Noter Poster som ej avspeglar löpande verksamhet Okt - Jan-dec Jan-dec sep 2000 Avveckling av verksamhet (exkl. av- och nedskrivningar) -3 939-510 -4 127-510 -4 095-478 Kostnader för övertalig personal -45-370 -370 Vissa pensionsrelaterade poster -159 156-354 314-580 88 854 Börsnotering / Integrationsförberedelser -144 Kapitalvinster/-förluster (exkl. intressebolag) 146 115 50 258 566 774 7 628 Totalt -3 997-239 -4 801 62-4 479 384 8 338 Resultat från intressebolag Okt - Jan-dec Jan-dec sep 2000 Kärnverksamheten 11-533 210-3 368 1 481-2 097 301 Baltikum (Mobile/Networks) 47 45 124 125 194 195 189 Netia (Networks) 0-521 0-2 443-21 -2 464-411 Comsource/Eircom (Networks) -0-87 151-1 053 1 330 126-933 Övriga -36 30-65 3-22 46 1 456 Holding -53 2 872 123 5 758 2 598 8 233-1 498 Unisource/AUCS -0 4 40-106 -226-372 1 445 Telia Overseas 17 54 273 2 655 412 2 794-1 719 Eniro -2 3 043-3 3 423 2 626 6 052 185 Övriga -68-229 -187-214 -214-241 -1 409 Totalt -42 2 339 333 2 390 4 079 6 136-1 197 Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstill- Goodwill Övriga tillgångar 30 sep 31 dec 31 dec 30 sep 31 dec 31 dec 30 sep 31 dec 31 dec 2000 2000 2000 Ingående balans 24 686 23 935 1 143 2 130 1 263 1 003 47 314 43 807 33 318 Inköp 8 448 22 893 394 1 316 509 5 513 16 409 16 084 Förvärvad verksamhet 19 40 1 291 2 431 Försäljningar/utrangeringar -4-31 -18-1 -23-208 -875-579 Avyttrad verksamhet -396-251 -86-4 -2-1 258-387 Omklassificeringar -2-2 -10 269-68 -76-480 -620 54 Avskrivningar -1 086-1 375-655 -322-338 -212-7 122-8 825-7 352 Nedskrivningar/återförda nedskrivningar -339-28 -1-41 -2-7 869-3 428-36 Anläggningsbidrag från kabel-tv-kunder -1 6 21 Förskott -3 3 Kursdifferenser 1 608 2 104 828-10 46 26-101 804 253 Utgående balans 24 871 24 686 23 935 2 402 2 130 1 263 37 041 47 314 43 807 18
Telia Delårsrapport Kassaflöde från investeringsverksamhet Okt - Jan-dec Jan-dec sep 2000 Förvärv av aktier, andelar och verksamhet -227-248 -572-1 762-1 051-2 241-30 841 Avyttring av aktier, andelar och verksamhet 106 4 331 1 144 9 991 6 784 15 631 9 325 Förvärv av immateriella och materiella anläggningstillgångar -1 774-4 643-5 860-11 839-10 943-16 922-15 997 Övrig investeringsverksamhet, netto 170 2 189-531 2 561 4 072 7 164 392 Totalt -1 725 1 629-5 819-1 049-1 138 3 632-37 121 Nettoskuldsättning 30 sep 30 sep 31 dec 31 dec 2000 Lång- och kortfristiga lån 22 196 31 809 29 124 34 042 Avgår räntebärande finansiella anläggningstillgångar -7 309-6 503-7 510-4 968 räntebärande fordringar -4 390-10 773-4 191-10 834 kortfristiga placeringar, kassa och bank -3 904-1 293-9 120-1 530 Nettolåneskuld 6 593 13 240 8 303 16 710 Avsatt till pensioner 1 514 2 529 2 358 3 525 Räntebärande nettoskuld 8 107 15 769 10 661 20 235 Bruttoinvesteringar per tillgångsslag Okt - Jan-dec Jan-dec sep 2000 Goodwill 4 82 8 535-79 448 22 893 Övriga immateriella tillgångar 192 1 265 394 1 379 331 1 316 509 Fastigheter 4 96 21 193 97 269 552 Maskiner och inventarier 1 587 4 269 5 481 11 292 10 317 16 128 15 519 Fasta nät 682 1 801 2 308 3 436 5 894 7 022 4 115 Mobila nät 449 422 1 246 1 113 2 257 2 124 1 411 Övriga maskiner och inventarier 456 2 046 1 927 6 743 2 166 6 982 9 993 Aktier och andelar 169 253 742 2 179 1 137 2 574 8 269 Totalt 1 956 5 965 6 646 15 578 11 803 20 735 47 742 varav CAPEX 1 783 5 630 5 896 12 864 10 745 17 713 16 580 varav förvärv 173 335 750 2 714 1 058 3 022 31 162 19
Telia Delårsrapport Finansiella instrument 30 sep 30 sep 31 dec Bokfört värde Verkligt värde Bokfört värde Verkligt värde Bokfört värde Verkligt värde Andelar i intressebolag 8 399 7 400 8 620 10 969 9 927 9 682 Övriga värdepappersinnehav 338 338 342 342 426 426 Övriga finansiella tillgångar 10 260 10 188 15 628 15 556 10 061 9 973 Kortfristiga placeringar 235 235 344 344 197 197 Erhållna ränteswappar 656 656 248 248 673 673 Betalda ränteswappar -647-647 -249-249 -646-646 Erhållna valutaränteswappar 12 189 12 189 8 527 8 527 12 629 12 629 Betalda valutaränteswappar -11 097-11 097-7 218-7 218-11 442-11 442 Övriga valutaderivat 119 119 441 441 355 355 Tillgångar 20 452 19 381 26 683 28 960 22 180 21 847 Avsatt för pensioner 1 514 1 514 2 529 2 529 2 358 2 358 Långfristiga lån 14 158 14 570 26 792 27 254 25 543 25 890 Kortfristiga lån 8 147 8 206 5 954 5 973 4 030 4 044 Erhållna ränteswappar -1 555-1 555-1 729-1 729-1 970-1 970 Betalda ränteswappar 1 659 1 659 1 757 1 757 2 062 2 062 Erhållna valutaränteswappar -1 802-1 802-7 847-7 847-1 840-1 840 Betalda valutaränteswappar 1 894 1 894 7 274 7 274 1 901 1 901 Övriga valutaderivat 71 71 671 671 430 430 Skulder 24 086 24 557 35 401 35 882 32 514 32 875 avgår bokfört värde på: - pensioner -1 514-2 529-2 358 - upplupna räntor -305-392 -602 - övriga valutaderivat -71-671 -430 bokfört värde på räntebärande skulder 22 196 31 809 29 124 Valutaswapp/-terminskontrakt (portfölj) Köp utländsk valuta 15 218 15 218 15 217 15 217 19 972 19 972 Sälj utländsk valuta 9 753 9 753 18 252 18 252 14 030 14 030 Förändring av aktiekapital Genomsnittligt antal aktier Antal aktier Nominellt värde, SEK/aktie Aktiekapital, ksek Period Antal Aktiekapital, 31 dec 1999 8 800 000 1 000,00 8 800 000 3 001 200 000 Fondemission, 20 maj 2000 1 036,80 323 840 efter utspädning 3 001 200 000 Split 324:1, 20 maj 2000 2 842 400 000 3,20 3 001 200 000 Nyemission, likvid 16 jun 2000 150 000 000 3,20 480 000 efter utspädning 3 001 200 000 Aktiekapital, 31 dec 2000 3 001 200 000 3,20 9 603 840 3 001 200 000 Aktiekapital, 31 dec 3 001 200 000 3,20 9 603 840 efter utspädning 3 001 200 000 Aktiekapital, 30 sep 3 001 200 000 3,20 9 603 840 3 001 200 000 efter utspädning 3 001 200 000 Okt -sep 3 001 200 000 efter utspädning 3 001 200 000 Jan-dec 3 001 200 000 efter utspädning 3 001 200 000 Jan-dec 2000 2 932 757 377 20