Bokslutskommuniké för TracTechnology AB (publ) januari-december 2008 Ny VD och TracTechnology AB:s metodpatent nu godkänt i hela EU Helåret 2008 Nettoomsättningen uppgick till 10,3 (9,9) Mkr, en ökning med 4 procent Resultatet efter skatt uppgick till -13,6 (-18,4) Mkr Bruttomarginalen förbättrades till 48 % (42 %) Resultat per aktie uppgick till -0,60 (-1,00) kr Bildat dotterbolag i USA Erhållit genombrottsorder på bolagets produkt MeatTrac Breeder Fjärde kvartalet 2008 Nettoomsättningen uppgick till 3,1 (4,0) Mkr, en minskning med 22 procent. Resultatet efter skatt för uppgick till -3,8 (-9,1) Mkr Resultat per aktie uppgick till -0,16 (-0,44) kr Riktad nyemission om 5 Mkr till Länsförsäkringar Skåne genomförd Ytterligare order på MeatTrac Breeder erhållna Ytterligare gymnasieskolor väljer säkerhetsplattformen Gymnasiekortet från TracTech Solutions Upplysningar om händelser efter balansdagen Ny VD med bred internationell erfarenhet från livsmedelsindustrin tillträdde i januari 2009 TracTechnology s metodpatent godkänt i hela EU Förhandlingar fortgår med ryska intressenter Förberedelser för ansökan om notering på OMX Small Cap fortsätter. Till följd av marknadsläget och finanskrisen är ansökan om notering uppskjuten tillsvidare Utökat partnerskap inom säkerhetsprodukter med General Electric (GE) 1(9)
i korthet TracTechnology TracTechnology TracTechnology AB (publ) koncernen arbetar med spårbarhets- och säkerhetslösningar. Koncernen består av fyra bolag med det noterade TracTechnology AB (publ) som moderbolag och tre helägda dotterbolag MeatTrac AB, TracTechnology Inc. och TracTech Solutions AB - ansvariga för varsitt affärsområde. MeatTrac Affärsområde MeatTrac är verksamt inom livsmedelssäkerhet och utvecklar och säljer spårbarhetslösningar för köttbranschen. MeatTrac:s metodpatent Den centrala verksamheten är utvecklingen och kommersialiseringen av MeatTrac, ett system för säker ursprungsmärkning och spårbarhet av kött. Till grund för verksamheten ligger ett metodpatent som är giltigt till år 2022. Patentet säkrar upphovsrätten till metoden att med elektronisk hjälp spåra köttprodukter genom hela värdekedjan. Detta patent är godkänt i USA, Ryssland, EU och Sverige. Kundnytta Trådlös spårbarhet enligt metodpatentet kommer att kunna revolutionera möjligheterna att säkerställa ursprungsmärkning och varudeklaration genom identitetshantering, från uppfödningen till slakterier och styck- och charkanläggningar och vidare genom hela logistikkedjan till butiksdisk. Metoden effektiviserar djuruppfödningen genom att man enkelt kan följa enskilda djurs hälsotillstånd, utfordring och tillväxt upp till optimal slaktvikt genom produkten MeatTrac Breeder. TracTech Solutions Affärsområde TracTech Solutions utvecklar och säljer tids-, passer- och säkerhetssystem samt andra närliggande RFID-applikationer. TracTech Solutions erbjudande TracTech Solutions erbjuder ett stort antal applikationer inom tids-, passer- och säkerhetssystem. Med den egenutvecklade produktlinjen Secure ALL täcker TracTech Solutions in de flesta säkerhetsbehov. Secure ALL, som är unik i sitt slag, är en säkerhetsplattform som består av integrerade säkerhetssystem med ett gemensamt gränssnitt för bevakning och administration. Kunden kopplar sina befintliga säkerhetssystem till Secure ALL. Secure ALL kan sedan administrera alla personaluppgifter och rättigheter från ett gemensamt gränssnitt vilket minskar ledtider och administration. Gymnasiekortet är en komplett säkerhetsplattform för gymnasieskolor. Varje elev utrustas med ett RFID baserat ID-kort som sedan används till att låna böcker, äta lunch, handla i kafeteria, anmäla närvaro på lektioner, öppna dörrar i passersystemet och få tillgång till datorskåp. Affärsmodell TracTechnologys affärsmodell bygger på försäljning, installation och underhåll av RFIDlösningar inom utvalda applikationsområden. Detta förväntas generera intäkter för systemlösning, hårdvara och installation. När systemet är i drift tillkommer löpande licensavgifter och intäkter från försäljning av förbrukningsvaror som RFID-taggar. Ytterligare en intäktsmöjlighet är licensiering av lösningar och patent till internationella partners, vilket förväntas ge en god utväxling på gjorda investeringar i patent och produktutveckling. 2(9)
Väsentliga händelser Fokus på Livsmedelsäkerhet Under 2008 har ett antal händelser återigen inträffat som påvisar behovet av en effektiv och säker ursprungsmärkning av livsmedel. Exempel är köttskandalen i USA där 65 000 ton kött återkallades på grund av dålig djurskötsel, fläskköttet från Irland som innehöll höga halter av dioxin och kemikalier som alltmer används som tillsatser i maten. Detta i kombination med konsumenternas ökande medvetenhet och efterfrågan på ekologiskt odlade livsmedel understryker behovet av ett effektivt globalt system som snabbt och säkert kan spåra livsmedel genom hela värdekedjan, samt att livsmedlet varudeklareras på ett trovärdigt sätt. TracTechnology fick under januari 2009 besked från Europeiska patentverket, EPO, att metodpatentet blivit godkänt i hela EU. Metodpatentet är sedan tidigare godkänt i Sverige, Ryssland och USA. Under 2008 har produkten MeatTrac Breeder lanserats och leveranser har påbörjats. MeatTrac Breeder är ett webbaserat system för uppfödning av djur som bland annat elektroniskt identifierar och automatiskt övervakar tillväxten av djurbesättningen. Med MeatTrac Breeder säkerställs den första länken i ursprungsmärkningen. Nytt dotterbolag i USA För att stärka bolagets position på den amerikanska marknaden, grundades under perioden ett nytt helägt dotterbolag, TracTechnology Inc., i USA. Förhandlingar fortgår med potentiella partners, både inom köttbranschen men också med teknikpartners och finansiärer i syfte att etablera MeatTrac på den amerikanska marknaden. Ryssland Den ryska marknaden är alltjämt en högprioriterad marknad där bolaget fortsätter att bygga ut sina positioner gentemot offentliga och privata aktörer. Säkerhetsplattform Inom affärsområdet TracTech Solutions har framgångar uppnåtts med försäljning av säkerhetsplattformar till nya och befintliga kunder samt till gymnasieskolor. Vidare har försäljning av system för passage- och kontrollsystem till återvinningscentraler ökat. Ovanstående utveckling förväntas fortsätta. Ansökan om notering på OMX Small Cap Arbetet med att förbereda bolaget inför OMX Small Cap fortgår. Mot bakgrund av marknadsläget och den rådande finanskrisen har styrelsen i TracTechnology AB (publ) beslutat att tillsvidare skjuta upp ansökan om notering av bolagets aktie på OMX Small Cap listan. Finansiering TracTechnology genomförde i slutet av februari 2008 en riktad nyemission om 10 Mkr. Nyemissionen riktade sig till institutionella investerare, varav Länsförsäkringar Skåne var en. Totalt emitterade bolaget 2 035 250 nya aktier av serie B. Under oktober 2008 genomfördes en riktad nyemission till Länsförsäkringar Skåne om 5 Mkr. Totalt emitterades, i två omgångar, 2 262 443 aktier av serie B. Optionsprogram TracTechnology AB (publ) har under perioden infört två nya optionsprogram. För ytterligare information, se Delårsrapport Q3 2008. 3(9)
Finansiell översikt Fjärde kvartalet 2008 Omsättning och resultat Koncernens nettoomsättning under fjärde kvartalet uppgick till 3,1 Mkr jämfört med 4,0 Mkr under, en minskning med 22 %. Nettoresultat uppgick till 3,8 (-9,1) Mkr. Föregående års nettoresultat belastades med en nedskrivning om 7,3 Mkr av goodwill hänförlig till förvärvet av Svenska Tidssystem AB. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 2,5 (-2,4) Mkr. Helåret 2008 Omsättning och resultat Koncernens nettoomsättning uppgick till 10,3 Mkr jämfört med 9,9 Mkr under, således en ökning med 4 %. Bruttomarginalen förbättrades till 48 % jämfört 42 % under. Årets nettoresultat uppgick till 13,6 (-18,4) Mkr. Föregående års nettoresultat belastades med en nedskrivning om 7,3 Mkr av goodwill hänförlig till förvärvet av Svenska Tidssystem AB. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 9,8 (-12,9) Mkr. Vid årets utgång uppgick likvida medel till 1,6 (2,7) Mkr. Investeringar och finansiell ställning Nettoinvesteringarna uppgick till 2,2 (4,7) Mkr, varav 2,2 Mkr hänför sig till immateriella tillgångar i form av balanserade utvecklingskostnader. Föregående år avsåg merparten av investeringarna förvärv av TracTech Solutions AB (f.d. Svenska Tidssystem AB). Moderbolaget Moderbolagets omsättning uppgick till 1,7 (1,4) Mkr, inklusive koncernintern debitering om 1,2 Mkr. Rörelseresultatet uppgick till -7,3 (-5,1) Mkr. Nettoresultatet uppgick till 13,7 (-16,8) Mkr. Utdelning Styrelsen föreslår årsstämman att utdelning för räkenskapsåret 2008 ej skall ske. Redovisningsprinciper TracTechnology följer de av EU godkända redovisningsreglerna IFRS (International Financial Reporting Standards). Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapporter. Koncernen tillämpar samma redovisningsprinciper som i årsredovisningen, vilka beskrivs i årsredovisningens not 2 Redovisnings- och värderingsprinciper. Alla belopp redovisas i miljoner svenska kronor (Mkr) om inte annat anges. Risker och osäkerhetsfaktorer En redogörelse för koncernens väsentliga finansiella och affärsmässiga risker återfinns på sidan 24, not 3 i årsredovisningen för. Inga väsentliga risker bedöms ha tillkommit utöver dessa. Händelser efter periodens utgång Hans Lewin tillträdde som VD i TracTechnology den 19 januari 2009. Hans Lewins breda internationella erfarenhet från livsmedelsindustrin blir en stor tillgång i den fortsatta internationella expansionen. GE Security har ingått partnerskap med TracTech Solutions AB för det integrerade säkerhetssystemet ATS. TracTech Solutions har under en lång tid arbetat med avancerade säkerhetssystem från GE Security. Med ATS-serien kommer affärsområdet att kunna erbjuda våra kunder ett enklare insteg i GE Securitys säkerhetssystem. Länsförsäkringar Skåne har genom en riktad nyemission (se pressmeddelande 2008-10-13 och 2009-01-27), i två omgångar, ökat sitt innehav i TracTechnology med 2 262 443 B aktier. Efter ökningen har Länsförsäkringar Skåne totalt 3 280 067 B aktier, motsvarande 13,1 % av kapitalet och 4,0 % av rösterna. Framtidsutsikter Affärsområdet MeatTrac har ytterligare stärkts genom godkännandet av metodpatentet i EU och lanseringen av MeatTrac Breeder. Ökade krav på spårbarhet från konsumenter och myndigheter styrker styrelsens uppfattning att MeatTrac s affärsmodell kommer att visa sig lönsam. Under 2009 fortgår arbetet med att öka försäljningen och därmed lönsamheten inom affärsområdet TracTech Solutions. 4(9)
Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att denna rapport ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och koncernen står inför. Stockholm den 17 februari 2009 TracTechnology AB (publ) Stefan Sallerfors Styrelsens ordförande Per Nylund Styrelseledamot Gerhard Huber Styrelseledamot Ingrid Osmundsen Styrelseledamot Hans Lewin Styrelseledamot, Verkställande Direktör Denna rapport har ej granskats av bolagets revisorer. 5(9)
Kommande rapporttillfällen: Årsredovisning 2008: 7 april, 2009 Delårsrapport jan mar 2009: 24 april, 2009 Årsstämma: 7 maj, 2009 Delårsrapport jan jun 2009: 20 augusti, 2009 Delårsrapport jan sep 2009: 22 oktober, 2009 Alla ekonomiska rapporter och andra pressmeddelanden finns tillgängliga på bolagets hemsida: www.tractechnology.se Vid eventuella frågor, vänligen kontakta: Hans Lewin, Verkställande Direktör +46 70 556 95 70 hans.lewin@tractechnology.se Mats Thideman, CFO +46 70 556 09 73 mats.thideman@tractechnology.se 6(9)
Resultaträkning Belopp i Mkr 2008 okt-dec okt-dec 2008 helår helår Nettoomsättning 3,1 4,0 10,3 9,9 Handelsvaror -1,1-1,9-5,3-5,7 Bruttovinst 2,0 2,1 5,0 4,2 Aktiverat arbete 0,3 0,4 1,4 1,5 Övriga externa kostnader -2,8-2,0-8,3-6,5 Personalkostnader -2,9-2,5-10,3-9,3 Avskrivningar -0,4 0,2-1,2-0,6 Nedskrivning goodwill - -7,3 - -7,3 Rörelsens kostnader -6,1-11,6-19,8-23,7 Rörelseresultat -3,8-9,1-13,4-18,0 Finansnetto 0,0 0,0-0,2-0,4 Resultat före skatt -3,8-9,1-13,6-18,4 Skatt - - - - Resultat efter skatt -3,8-9,1-13,6-18,4 Genomsnittligt antal aktier, 23,6 20,8 22,7 18,5 miljoner Nettoomsättning/aktie, 0,13 0,19 0,45 0,53 kronor Resultat/aktie, kronor -0,16-0,44-0,60-1,00 Kassaflödesanalys Belopp i Mkr 2008 okt-dec okt-dec 2008 helår Helår Kassaflöde före förändring av -3,5-2,0-12,4-10,5 rörelsekapital Förändring i rörelsekapital 1,0-0,4 2,6-2,4 Kassaflöde från den löpande -2,5-2,4-9,8-12,9 verksamheten Investeringsverksamheten -0,5-0,9-2,2-4,7 Finansieringsverksamheten 2,0 0,1 10,9 18,8 Periodens kassaflöde -1,0-3,2-1,1 1,2 7(9)
Balansräkning Belopp i Mkr 2008-12-31-12-31 Immateriella anläggn.tillg. 14,9 13,9 Materiella anläggn.tillg. 0,1 0,1 Finansiella anläggn.tillg. 0,0 0,0 Anläggningstillgångar 15,0 14,0 Varulager 0,7 0,6 Kortfristiga fordringar 2,7 3,1 Emissionslikvid - - Likvida medel 1,6 2,7 Omsättningstillgångar 5,0 6,4 Summa tillgångar 20,0 20,4 Eget kapital 13,4 14,7 Räntebärande skulder 1 1,4 2,3 Ej räntebärande skulder 2 5,2 3,4 Summa eget kapital och skulder 20,0 20,4 Antal aktier, miljoner 24,0 20,8 Eget kapital/aktie, kronor 0,56 0,71 Soliditet 67 % 72 % 1 Lång- och kortfristig upplåning 2 Leverantörsskulder, skatteskulder, övriga kortfristiga skulder, interimsposter Förändring av eget kapital Belopp i Mkr 2008 helår Helår Eget kapital vid periodens 14,7 4,0 början Ny- och apportemissioner 11,8 28,8 Likvid för teckningsoptioner 0,5 0,3 Periodens resultat -13,6-18,4 Eget kapital vid periodens slut 13,4 14,7 8(9)
Aktieägare TracTechnology AB (publ) har, 2008-12-31, totalt 23 967 560 aktier, varav 6 259 300 A-aktier med ett röstvärde om 10 och 17 708 260 B-aktier med ett röstvärde om 1. Aktiekapitalet uppgår till 1 677 729,20 kronor, med ett kvotvärde om 0,07 kronor per aktie. TracTechnologys B-aktie introducerades på Aktietorget den 31 december 2005. Aktierna i TracTechnology är noterade i svenska kronor och handlas med kortnamnet TRAT B och har ISIN-kod SE0001606179. En handelspost uppgår till 1 000 aktier. Bolaget hade per 2008-12-31 ca 800 aktieägare. Största ägare i bolaget är bolagets grundare Haakan B. Anderson Guldkula som privat och via bolag äger 30 procent av kapitalet och 62 procent av rösterna. Aktieägare per 2008-12-31 Aktieägare enligt aktieboken (förd av VPC AB) Andel röster, % Andel kapital, % Anderson Guldkula, Haakan B. 41 23 Brittan Holdings Ltd 21 7 Barclays Priv Bank+Trust Ltd CL AC 12 6 Magellan AB 5 4 Länsförsäkringar Skåne Anders Tormod 3 3 9 1 Wedén, Lars 2 1 Sohlman, Rolf 2 6 Moveman AB 1 4 Bellmark, Carl Hugo 1 3 Summa, 10 största aktieägarna 91 64 Övriga aktieägare 9 36 Totalt 100 100 Aktieinnehav insynspersoner 2008-12-31-12-31 Privat och närstående A-aktier B-aktier A-aktier B-aktier Haakan B. Anderson Guldkula 4,696,580 2,428,905 4,696,580 2,428,905 Carl-Hugo Bellmark 0 674,000 0 674,000 Allan Hellström 0 350,000 0 350,000 Gerhard Huber, 435,040 348,032 435,040 348,032 Mats Nordström 0 232,292 0 232,292 Ingrid Osmundsen 0 20,000 0 20,000 Stefan Sallerfors, 40,000 240,000 40,000 240,000 Jenny Spencer 0 350,000 0 350,000 Aktieinnehav-flaggningspliktiga Länsförsäkringar Skåne 0 2,148,846 0 0 TracTechnology AB (publ), org.nr 556623-1030, har sitt säte i Stockholm. Bolagets aktie handlas sedan december 2005 på Aktietorget. Adress: Gustavslundsvägen 147 SE-167 51 Stockholm. Mail: office@tractechnology.se Hemsida: www.tractechnology.se 9(9)