Delårsrapport april juni 2017 Väsentliga händelser april juni l MyFC utvecklar hybridplattform för den globala operatörs- och powerbankmarknaden och premiärvisar JAQ Hybrid vid Mobile World Congress i Shanghai. l Nya patent godkända i Europa, Indien och Kanada. l MyFC utvecklar Lamina Range Extender för elbilar och fördubblar sin potentiella målmarknad. l MyFC stärker sin finansiering för starkare position i Kina. l Handelsbanken Fonder ny storägare i myfc; styrelse och personal ökar ägandet kraftigt. Q2 2017 Q2 2016 Jan-juni 2017 Jan-juni 2016 Helår 2016 Nettoomsättning, Kkr 21 306 331 303 335 Rörelsemarginal, % neg neg neg neg neg Eget kapital per aktie, kr 3,7 3,7 3,7 3,7 3,4 Soliditet, % 89,6 86,1 89,6 86,1 87,1 Medelantal anställda 12 13 12 13 14 myfc Delårsrapport april juni 2017 Sid 1
VD har ordet Årets andra kvartal präglades av utvecklingen och färdigställandet av JAQ Hybrid, vår nya plattformslösning för mobila enheter, samt nyheten om Lamina REX, kärnan i vår satsning inom fordonsindustrin. Vi har under kvartalet även förstärkt bolagets kapitalisering för att göra oss redo för nästa steg i vår utveckling. Under april kommunicerade vi utvecklingen av JAQ Hybrid, som gör det möjligt för vår bränslecell Lamina att samexistera med batteri och därmed utnyttja de bästa egenskaperna av bränsleceller och batterier i samma enhet. JAQ Hybrid är vår bärande produktplattform och vårt nya erbjudande mot mobiloperatörer och powerbanktillverkare. I slutet av juni premiärvisade vi JAQ Hybrid under Mobile World Congress i Shanghai, och fick ett positivt mottagande. JAQ Hybrid är både praktisk och snygg i sin design. Dess batteri laddas antingen genom ett av våra bränslekort, eller med hjälp av ett vanligt eluttag. Därmed är JAQ Hybrid den enda externa laddare en användare någonsin behöver. Som tidigare kommunicerats jobbar våra ingenjörer nu med att färdigställa JAQ Hybrid. Vi planerar att påbörja produktionen av JAQ Hybrid under de närmaste månaderna, och därmed vidtar leveransfasen mot den viktiga kinesiska marknaden. Den första leveransen går som tidigare meddelats till Telling. Under kvartalet informerade vi marknaden om våra planer att utveckla en Range Extender för elbilar, Lamina REX. Vi gör en vidareutveckling av hybridlösningen i JAQ Hybrid och påbörjar under hösten 2017 konstruktionen av en prototyp ( proof of concept ) gentemot fordonsmarknaden. Test med bil i verklig miljö planeras ske under 2018. Introduktionen av Lamina REX är en följd av en accelererad elektrifiering av bilindustrin som förstärks av att flera storstäder redan satt ett slutdatum för när dieselbilar ska förbjudas. Ledande biltillverkare meddelar nu att de uteslutande kommer att utveckla elbilar framöver. I all denna utveckling kvarstår en huvudutmaning som kommer att förena fordonsindustrin med mobilindustrin: att säkerställa att batteriet aldrig tar slut när vi är i rörelse. Det är denna utmaning vår teknologi har potential att lösa. Vi har under kvartalet säkrat viktiga patent i Kanada, Indien och Europa. Totalt har vi nu en patentportfölj för både bränslecell och bränsle som omfattar fler än 80 patent och patentansökningar. Vi har under det andra kvartalet förstärkt vår kassa med 12,2 miljoner SEK, och strax efter kvartalets slut med ytterligare 32,3 miljoner SEK. Det nya kapitalet kommer bland annat att gå till våra utvecklingsprojekt, ökat ägande i vårt samriskföretag myfc Asia, fortsatt affärsutveckling och ytterligare förstärkningar i vår organisation. myfc Delårsrapport april juni 2017 Sid 2
Under årets tredje kvartal styr jag företaget efter fyra huvudsakliga prioriteringar, i följande ordning: 1. Att fullfölja vårt åtagande mot Telling. 2. Att arbeta vidare med våra relationer mot mobiloperatörer. 3. Att bygga relationer med intressenter i batteri- och terminalvärlden, mer specifikt powerbankoch smartphonetillverkare. 4. Att påbörja utvecklingen av Lamina REX, för att kunna ha en prototyp på marknaden under 2018. På återhörande! Björn Westerholm, VD myfc myfc Delårsrapport april juni 2017 Sid 3
Väsentliga händelser under andra kvartalet MyFC utvecklar hybridplattform för den globala mobiloperatörs- och powerbankmarknaden och premiärvisar JAQ Hybrid på Mobile World Congress i Shanghai MyFC utvecklar en ny hybridplattform med både bränslecell och batteri. JAQ Hybrid blir den nya linjen för hela företagets satsning mot mobiloperatörer och powerbanktillverkare. Hybridplattformen ersätter den nuvarande JAQ-produkten i existerande avtal och blir myfc:s bärande produktplattform i mobiloperatörsledet. Den första produkten byggd på plattformen, JAQ Hybrid, gjorde internationell debut vid Mobile World Congress i Shanghai i slutet av juni. JAQ Hybrid kan både skapa och lagra energi, vilket ger användaren fullständig flexibilitet och mobilitet. Den kan laddas med myfc:s patenterade bränslekort som producerar vätgas med hjälp av salt och vatten, eller i vägguttaget, beroende på tillgång och preferens. JAQ Hybrid har en effekt på 10,5 watt, kapacitet på 4 000 mah och väger omkring 200 gram. Varje bränslekort levererar 1 250 mah. Eftersom laddaren kan lagra energin kan flera enheter laddas genom att fylla på med fler bränslekort. Ett bränslekort om 2 500 mah planeras i samma standardiserade gränssnitt. Nya patent godkända i Indien, Kanada och Europa Det indiska patentverket (Controller General of Patents, Designs and Trade Marks) har godkänt ansökan för ett av myfc:s nyckelpatent. Patentet är relevant för all myfc:s verksamhet, vare sig det gäller smartphones, powerbanks eller elbilar, och har tidigare godkänts i Schweiz, Kina, Tyskland, Frankrike, Storbritannien, Japan, Sydkorea, Sverige och USA. Det kanadensiska patentverket har godkänt ansökan för ett av myfc:s patent, som täcker en viktig del av styr- och reglertekniken i företagets open-end - lösning, vilket har en avgörande betydelse för bränslecellens livslängd. Slutligen har det europeiska patentverket (European Patent Office) godkänt ytterligare en patentansökan för myfc gällande den design som ligger till grund för den unika bränslecellsteknik som myfc använder i sin produktfamilj, JAQ. MyFC:s patentportfölj för bränslecell och bränsle omfattar nu fler än 80 patent och patentansökningar. myfc utvecklar Lamina Range Extender för elbilar MyFC fördubblar sin potentiella målmarknad genom ett erbjudande riktat mot fordonsindustrin. Inom tolv månader räknar man med att påbörja tester av en hybridlösning med potential att lösa elbilarnas räckviddsproblem. Två tekniska genombrott ligger bakom satsningen: bränslecellen Lamina som levererar mer effekt till mindre volym och till lägre kostnad, samt myfc:s hybridlösning som gör det möjligt att kombinera det bästa från bränslecellsteknologin med det bästa från batterivärlden. Fokuset på samexistens mellan bränslecellsteknologi och batterier gör det möjligt att lösa räckviddsproblemet för fordonsindustrin, det vill säga hur långt en elbil kan köras mellan laddningar. En range extender (REX) baserad på bränslecellen Lamina och ett anpassat bränsle från JAQ-teknologin har potential att fördubbla körsträckan. Utveckling av en prototyp påbörjas under 2017. Test i verklig miljö planeras ske under 2018. MyFC planerar även att ta fram en återvinningsstrategi för JAQ-bränslet i kommersiell bildrift. MyFC stärker sin finansiering för starkare position i Kina myfc Delårsrapport april juni 2017 Sid 4
MyFC stärker sin finansiering genom ett lån om 12,2 miljoner kronor och genomför en kvittningsemission på hela beloppet. Kapitalet ska huvudsakligen användas till att utöka myfc:s ägande i myfc Asia men även till affärsutveckling, inköp och organisationsförstärkning i företaget. Handelsbanken Fonder ny storägare i myfc; styrelse och personal ökar ägandet kraftigt MyFC tar in 32,3 miljoner kronor i nytt kapital genom en riktad emission. Två miljoner aktier köps av Handelsbanken Fonder, som därmed blir största ägare i myfc, och drygt 400 000 aktier köps av styrelse, ledning och medarbetare. Det nya kapitalet ska främst användas till fortsatt utveckling av myfc:s hybridplattform, ryggraden i dess kommande produkt JAQ Hybrid, och utvecklingen av Lamina REX som riktar sig mot elbilsindustrin. myfc Delårsrapport april juni 2017 Sid 5
Finansiell översikt Nettoomsättning och resultat 1 april 30 juni Nettoomsättningen under perioden 1 april 30 juni 2017 uppgick till 21 Kkr (306). Bolagets produkt JAQ Hybrid är inte klar för leverans ännu. Omsättningen hänför sig till mindre kompletteringsköp av bolagets tidigare produkter. Rörelsens kostnader under kvartalet var 10,4 Mkr (10,1). I rörelsekostnaderna för kvartalet ingår avskrivningar om 2,0 Mkr (2,0). Bolagets rörelseresultat för andra kvartalet 2017 uppgick till -10,0 Mkr (-7,3). Finansnettot för det andra kvartalet uppgick till -0,4 Mkr (-0,1) Kassaflöde, investeringar och finansiell ställning Kassaflödet under andra kvartalet uppgick till -5,3 Mkr (9,7). Under kvartalet genomfördes en kvittningsemission som gav bolaget ett tillskott på 12,2 Mkr. Efter kvartalets utgång har bolaget genomfört en nyemission och tagit in ytterligare 32,3 Mkr. Styrelsen ser löpande över bolagets finansiella behov och finansiella ställning. Skulle behov av ytterligare kapitaltillskott vara nödvändigt är styrelsens bedömning att bolaget har goda förutsättningar att säkerställa framtida finansiering. Kassaflödet från den löpande verksamheten under andra kvartalet 2017 var negativt och uppgick till -6,7 Mkr (-4,7). Den sista juni 2017 uppgick koncernens likvida medel till 20,3 Mkr (17,0). Immateriella tillgångar Koncernens immateriella tillgångar delas upp i olika utvecklingsprojekt bolaget arbetar med eller har arbetat med; samt koncernens patentportfölj om fler än 80 patent och patentansökningar, varumärken och know-how. Detta kan till exempelvis gälla utveckling av bränsleceller, laddare, bränsle m.m. Eget kapital Koncernens eget kapital uppgick per den 30 juni 2017 till 104,4 Mkr (85,4). Soliditeten uppgick den 30 juni 2017 till 89,6 Mkr (86,1). Medarbetare Antal anställda uppgick till 12 (14) personer vid utgången av perioden. myfc Delårsrapport april juni 2017 Sid 6
Moderbolaget myfc Holding AB är moderbolag i koncernen. Bolagets koncernledning är anställda i myfc Holding AB och moderbolaget fakturerar myfc AB för den tid koncernledningen arbetar i myfc AB. Övrigt Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer myfc s väsentliga affärsrisker består framför allt av tekniska risker som påverkar kommande produktlanseringar, risk för att inte kunna öka produktionskapaciteten tillräckligt snabbt för att möta marknadens efterfrågan, svårigheter att attrahera och behålla kompetent personal, kapitalrisker samt valutarisker i mindre omfattning. För en utförligare beskrivning av väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer, hänvisas till myfc:s årsredovisning som finns att tillgå på myfc:s hemsida, www.myfc.se Redovisningsprinciper Denna delårsrapport har upprättats enligt årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd BFNAR 2012:1 Årsredovisning och koncernredovisning (K3). Kalendarium 26 oktober 2017 Delårsrapport januari september 2017 23 februari 2018 Bokslutskommuniké 2017 27 april 2018 Delårsrapport januari mars 2018 31 maj 2018 Bolagsstämma 2018 Denna delårsrapport är inte granskad av bolagets revisor. För ytterligare information, vänligen kontakta: Stockholm den 27 juli 2017 Styrelsen myfc Holding AB Björn Westerholm, VD Ulf Henning, CFO + 46 70 656 20 07 +46 70 555 35 54 björn.westerholm@myfc.se ulf.henning@myfc.se Denna information är sådan information som myfc är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden samt enligt lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 28 juli 2017 kl. 08:00 CET. myfc Delårsrapport april juni 2017 Sid 7
Finansiella rapporter Resultaträkning för koncernen ksek apr-juni 2017 apr-juni 2016 jan-juni 2017 jan-juni 2016 Helår 2016 Rörelsens intäkter Nettoomsättning 21 306 331 318 335 Aktiverat arbete för egen räkning 374 741 2 383 2 019 3 447 Övriga rörelseintäkter 3 1 721 17 1 734 3 490 Summa rörelseintäkter 399 2 768 2 731 4 071 7 272 Rörelsens kostnader Råvaror, förnödenheter och handelsvaror 0-221 -881-228 -1 014 Övriga externa kostnader -4 164-3 867-7 952-7 546-13 651 Personalkostnader -4 252-3 951-8 284-8 643-15 383 Avskrivningar -2 017-2 029-4 034-4 159-8 194 Summa rörelsekostnader -10 433-10 068-21 151-20 576-38 242 Rörelseresultat -10 035-7 300-18 421-16 504-30 970 Resultat från finansiella poster Finansnetto -363-145 -514-313 -509 Resultat efter finansiella poster -10 398-7 445-18 935-16 817-31 479 Skatt - - - - - Periodens resultat -10 398-7 445-18 935-16 817-31 479 Resultat per aktie före utspädning (kr) -0,37-0,32-0,68-0,74-1,33 efter utspädning (kr) na na na na na Genomsnittligt antalet utestående aktier under perioden (i tusental) 27 964 23 196 27 735 22 873 23 671 myfc Delårsrapport april juni 2017 Sid 8
Balansräkning för koncernen ksek 30 juni 2017 30 juni 2016 31 dec 2016 Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 87 065 73 547 76 932 Materiella anläggningstillgångar 2 037 3 808 2 927 Andelar i intresseföretag 55 - - Summa anläggningstillgångar 89 157 77 354 79 859 Omsättningstillgångar Varulager 134 1 906 268 Kundfordringar 55 55 63 Aktuella skattefordringar 246 706 0 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 916 745 982 Övriga fordringar 5 722 1 529 2 655 Likvida medel 20 336 16 970 8 825 Summa omsättningstillgångar 27 408 21 909 12 793 Summa tillgångar 116 565 99 263 92 652 Eget kapital och skulder Eget kapital Aktiekapital 1 688 1 359 1 528 Övrigt tillskjutet kapital 305 345 251 788 261 469 Balanserat resultat -183 686-150 856-150 854 Periodens förlust -18 935-16 817-31 479 Summa eget kapital 104 412 85 474 80 664 Långfristiga skulder Övriga långfristiga skulder 370 1 482 926 Summa långfristiga skulder 370 1 482 926 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 1 111 1 111 1 111 Checkräkningskredit 0 1 699 5 943 Leverantörsskulder 6 698 4 333 822 Övriga skulder 714 1 876 722 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 3 260 3 288 2 464 myfc Delårsrapport april juni 2017 Sid 9
Summa kortfristiga skulder 11 782 12 307 11 062 Summa eget kapital och skulder 116 565 99 263 92 652 Rapport över förändringar i koncernens eget kapital ksek Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Annat eget kapital inklusive årets resultat Årets resultat Summa eget kapital 2016-12-31 1 528 261 469-150 854-31 479 80 664 Disposition enligt årsstämman -31 479 31 479 0 Kontant nyemission 15 4 985 5 000 Nyemission genom teckningsoptioner 81 24 373 24 454 Kvittningsemission av lån 53 12 189 12 243 Emissionskostnad -508-508 Lösen av teckningsoptioner i myfc AB Apportemission till minoritet 9 2 837-1 353 1 494 Periodens resultat -18 935-18 935 2017-06-30 1 687 305 346-183 686-18 935 104 412 Rapport över kassaflöden för koncernen ksek apr-juni 2017 apr-juni 2016 jan-juni 2017 jan-juni 2016 Helår 2016 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital -8 421-5 910-15 146-13 170-23 286 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital 1 753 1 260 3 806 37 060-8 952 Kassaflöde från den löpande verksamheten -6 668-4 650-11 340 23 890-32 238 Kassaflöde från investeringsverksamheten -8 802-6 960-13 332-12 865-19 403 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 10 135 21 329 36 183 1 288 55 809 Periodens kassaflöde -5 335 9 720 11 511 12 313 4 168 myfc Delårsrapport april juni 2017 Sid 10
Likvida medel vid periodens början 25 672 7 250 8 825 4 657 4 657 Likvida medel vid periodens slut 20 336 16 970 20 336 16 970 8 825 Resultaträkning för moderbolaget ksek apr-juni 2017 apr-juni 2016 jan-juni 2017 jan-juni 2016 Helår 2016 Rörelsens intäkter Nettoomsättning 1 795 1 129 3 261 2 369 4 601 Summa rörelseintäkter 1 795 1 129 3 261 2 369 4 601 Rörelsens kostnader Externa kostnader -944-627 -1 660-1 039-2 308 Personalkostnader -2 300-1 615-3 962-3 879-7 053 Rörelseresultat -1 450-1 113-2 361-2 549-4 760 Resultat från finansiella poster Finansnetto -301 0-301 0 0 Resultat efter finansiella poster -1 751-1 113-2 662-2 549-4 760 Skatt - - - - - Periodens resultat -1 751-1 113-2 662-2 549-4 760 myfc Delårsrapport april juni 2017 Sid 11
Balansräkning för moderbolaget ksek 30 juni 2017 30 juni 2016 31 dec 2016 Tillgångar Anläggningstillgångar Andelar i dotterföretag 154 936 126 152 138 484 Andelar i intressebolag 54 Summa anläggningstillgångar 154 991 126 152 138 484 Omsättningstillgångar Fordran på koncernföretag 85 073 70 200 72 351 Övriga fordringar 0 114 0 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 84 0 629 Likvida medel 18 240 13 956 5 314 Summa omsättningstillgångar 103 398 84 270 78 294 Summa tillgångar 258 388 210 422 216 778 Eget kapital och skulder Eget kapital Aktiekapital 1 688 1 359 1 528 Överkursfond 265 546 213 459 223 021 Balanserat resultat -10 308-5 548-5 548 Periodens förlust -2 662-2 549-4 760 Summa eget kapital 254 263 206 721 214 241 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 1 047 120 243 Övriga skulder 425 1 830 522 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 2 654 1 751 1 772 Summa kortfristiga skulder 4 125 3 701 2 537 myfc Delårsrapport april juni 2017 Sid 12
Rapport över förändringar i Moderbolagets eget kapital ksek Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Annat eget kapital inklusive årets resultat Årets resultat Summa eget kapital 2016-12-31 1 528 223 021-5 548-4 760 214 241 Omföring av föregående års resultat -4 760 4 760 0 Kontant nyemission 15 4 985 5 000 Nyemission genom teckningsoptioner 82 24 374 24 456 Kvittningsemission av lån 53 12 189 12 243 Emissionskostnad -509-509 Lösen av teckningsoptioner i myfc AB Apportemission till minoritet 9 1 485 1 494 Periodens resultat -2 662-2 662 2017-06-30 1 687 265 546-10 308-2 662 254 263 Nyckeltal ksek apr-juni 2017 apr-juni 2016 jan-juni 2017 jan-juni 2016 Helår 2016 Nettoomsättning. Kkr 21 306 331 303 335 Rörelsemarginal, % neg neg neg neg neg Avkastning på eget kapital, % neg neg neg neg neg Eget kapital per aktie, kr 3,7 3,7 3,7 3,7 3,4 Soliditet, % 89,6 86,1 89,6 86,1 87,1 Genomsnittligt antalet anställda 12 13 12 13 14 Informationen i denna delårsrapport är sådan som myfc AB (publ) ska offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden. Om myfc MyFC är ett svenskt innovationsföretag, världsledande inom mikrobränsleceller, som utvecklar gröna energilösningar. myfc lanserade under 2017 produktplattformen JAQ Hybrid, där bränslecell och batteri samexisterar, för laddning av mobiltelefoner och tablets. JAQ Hybrid är företagets tredje vätgasdrivna produkt efter JAQ och PowerTrekk, och drivs på företagets patenterade bränsle bestående av salt, vatten och reaktionskomponenter. MyFC grundades 2005 och tillhör koncernen myfc Holding AB. MyFC Holding noterades i maj 2014 på NASDAQ First North. Huvudkontoret ligger i Stockholm och bolagets Certified Advisor är Avanza Bank. För mer information, besök www.myfcpower.com myfc Delårsrapport april juni 2017 Sid 13