Loomis AB. VD:s anförande Årsstämma 2010

Loomis AB VD:s anförande Årsstämma 2010

Agenda Marknaden och dess dynamik Strategi och aktiviteter Resultat 2009 Resultat Q1 2010

Marknadstrender långsiktiga Outsourcing Bankerna outsourcar kontanthanteringen. Stor möjlighet i USA. Handeln intresserad av säkra och effektiva värdehanteringslösningar Konsolidering Många mindre aktörer - få stora Inträdesbarriärer Marknadsmöjligheter för Loomis Tillväxt Antal sedlar i omlopp ökar konstant

Tjänsteområdenas andel av intäkterna 3% 2% Europa 32% 65% 32% 66% 17% 1% 19% 1% USA 82% 80% Värdetransporter Kontanthantering Tekniska tjänster

Marknadstrender långsiktiga Outsourcing Bankerna outsourcar kontanthanteringen. Stor möjlighet i USA. Handeln intresserad av säkra och effektiva värdehanteringslösningar Konsolidering Många mindre aktörer - få stora Inträdesbarriärer Marknadsmöjligheter för Loomis Tillväxt Antal sedlar i omlopp ökar konstant

Sverige Kontanttrender

Total 1000 500 100 50 20 10 5 Utelöpande antal sedlar Utelöpande antal sedlar totalt och per valör 2001-01-31 2009-01-31. 1 milj st 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 okt jul apr jan-09 okt jul apr jan-08 okt jul apr jan-07 okt jul apr jan-06 okt jul apr jan-05 okt jul apr jan-04 okt jul apr jan-03 okt jul apr jan-02 okt jul apr jan-01 Källa: Sveriges Riksbank

Eurosedlar värdet 2002 2009 Källa: ECB

Eurosedlar volymen 2002 2009 Källa: ECB

2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 2001 2000 1999 1998 Sedlar i omlopp i USA Mdr sedlar 30 25 20 15 Source: FED 10 1997 1996 1995 1994 1993 1992 1991 1990 Källa: FED

Filmen Katrina

Sedelvolymer i potentiella nya marknader Cash In Circulation Turkey Cash In Circulation Bulgaria 35,000 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 0 2006 2007 2008 3.5% 3.0% 2.5% 2.0% 1.5% 1.0% 0.5% 0.0% > 10 % Cash In Circulation (Average) Cash In Circulation % GDP 10,000 9,000 8,000 7,000 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 0 2006 2007 2008 16.00% 14.00% 12.00% 10.00% 8.00% 6.00% 4.00% 2.00% 0.00% > 20 % Cash In Circulation (Average) Cash In Circulation % GDP Cash In Circulation Poland Cash In Circulation Romania 100,000 90,000 80,000 70,000 60,000 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 0 2006 2007 2008 8.00% 7.00% 6.00% 5.00% 4.00% 3.00% 2.00% 1.00% 0.00% > 15 % Cash In Circulation (Average) Cash In Circulation % GDP 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 0 2006 2007 2008 6.00% 5.00% 4.00% 3.00% 2.00% 1.00% 0.00% > 40 % Cash In Circulation (Average) Cash In Circulation % GDP

Uttagsautomater per miljoner invånare i Europa 1 600 1 400 1 200 1 000 800 600 400 200 0 Por Spa UK Aus Lux Sln Fra Swi Ire Ita Bel Gre Ger Bul Est Net Den Lat Rus Nor Hun Lit Rom Slk Pol Swe Cze Fin WE avg CEE avg Europe avg Källa: RBR analysis

Lönsamhetsutvecklingen Rörelsemarginal, % 10% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% 9,3% 8,4% 8,1% 7,5% 5,3% 2003 2004 2005 2006 2007

Loomis finansiella mål Rörelsemarginal (EBITA) om minst 10% delmål minst 8% senast 2010 Rörelsens kassaflöde skall vara >85 % av rörelseresultatet över åren Årlig utdelning av 30 50 % av vinst efter skatt

Marginalförbättring Pris Branch Trend Aktiviteter Marginalpåverkan Prispress på flera marknader. Förväntning på löneökningar trots lågkonjunktur. Minskat antal underpresterande lokalkontor. Prisökningar som kompenserar för kostnadsökningar, med intakt marginal. Tumregel: prisökningar åtminstone i samma procentnivå som löneökningarna. Alla lokalkontor mäts individuellt. Rankning och benchmarking Fokus på underpresterande lokalkontor =>höjd effektivitet. Risk Ökning av antal rån. Konstant översyn av arbetsprocesser. 19

Antal heltidsanställda 19 600 11 400 11 200 Antal heltidsanställda 19 000 18 400 17 800 11 000 10 800 10 600 Intäkter, MSEK 10 400 17 200 2007 2008 2009 Antal heltidsanställda Intäkter, MSEK Intäkterna minskade med 3% Antal arbetade timmar minskade med 6% 10 200

Marginalförbättring Pris Bransch Trend Aktiviteter Marginalpåverkan Prispress på flera marknader. Förväntning på löneökningar trots lågkonjuntur. Minskat antal underpresterande lokalkontor. Prisökningar som kompenserar för kostnadsökningar, med intakt marginal. Tumregel, prisökningar åtminstone i samma procentnivå som löneökningarna. Alla lokalkontor mäts individuellt. Rankning och benchmarking Fokus på underpresterande lokalkontor =>höjd effektivitet. Risk Ökning av antal rån. Konstant översyn av arbetsprocesser. 21

Lönsamhetsutvecklingen Rörelsemarginal, % 10% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% 9,3% 8,4% 8,1% 8,0% 7,5% 7,0% 6,6% 5,3% 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Höjdpunkter 2009 Utmanande marknadsklimat i vissa geografiska områden. Tecken på stabilisering på flera marknader i slutet av året. Organisk tillväxt negativ -3 procent (3), varav bränsletillägg -1 procent. Lönsamhet prioriterad före försäljningstillväxt. Lyckat arbete med kostnadsreduceringar. Kostnader för omstruktureringar ingår i det operativa resultatet. Prisökningar i linje med plan. Personalomsättning stabiliserad på acceptabel nivå. Rörelsemarginalen ökade till 7,0 procent (6,6). Föreslagen utdelning är 2.65 SEK per aktie.

Resultaträkning Resultaträkning, MSEK Okt dec 2009 Okt dec 2008 Varians, % Jan dec 2009 Jan dec 2008 Varians, % Intäkter 2,880 3,107-7 11,989 11,258 6 Organisk tillväxt, % -3 2 3 3 Rörelseresultat före avskrivningar (EBITA) 237 239-1 837 748 12 Rörelsemarginal, % 8.2 7.7 7.0 6.6 Rörelseresultat (EBIT) 233 235 821 733 Resultat före skatt (EBT) 206 192 706 569 Periodens resultat 150 115 500 424 Nettomarginal, % 5.2 3.7 4.2 3.8 Resultat per aktie (SEK) 2.06 1.57 6.85 5.80

Rörelsemarginal 10% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% Kvartal, MSEK Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2007 2008 2009 Kvartal Rullande 12

Rörelsens kassaflöde Kassaflöde, MSEK Okt dec 2009 Okt dec 2008 Jan dec 2009 Jan dec 2008 EBITA 237 239 837 748 Avskrivningar 175 187 752 675 Förändring av kundfordringar 132 172 85 79 DSO 37 39 37 39 Förändring av övrigt operativt sysselsatt kapital 15-84 -82-231 Rörelsens kassaflöde före investeringar 559 514 1,592 1,271 Investeringar i anläggningstillgångar, netto -274-292 -803-829 Investeringar/avskrivningar 1,6 1,6 1,1 1,2 Rörelsens kassaflöde 286 222 789 442 Rörelsens kassaflöde i % av EBITA 121 93 94 59

Höjdpunkter kvartal 1, 2010 Marknaden fortsatte att stabiliseras i Europa och även till viss del i USA. Organisk tillväxt negativ -3 procent (-1). Lönsamhet prioriteras över försäljningstillväxt. Verksamheten i Frankrike omstruktureras. Arbetet med att sänka kostnader och höja effektiviteten är fortsatt lyckat. Prisökningar genomförda i linje med plan. Personalomsättning fortsatt på acceptabel nivå. Rörelsemarginalen ökade till 6,5 procent (5,8). Prognos för rörelsemarginal 2010 om minst 8%.

Resultaträkning kvartal 1, 2010 Resultaträkning, MSEK Jan-mar 2010 Jan-mar 2009 Varians, % Jan dec 2009 Intäkter 2,771 3,187-13 11,989 Organisk tillväxt, % -3-1 3 Rörelseresultat före avskrivningar (EBITA) 181 185-2 837 Rörelsemarginal, % 6.5 5.8 7.0 Rörelseresultat (EBIT) 177 181 821 Resultat före skatt (EBT) 149 150 706 Periodens resultat 104 105 500 Nettomarginal, % 3.8 3.3 4.2 Resultat per aktie (SEK) 1.43 1.44 6.85

Rörelsens kassaflöde kvartal 1, 2010 Kassaflöde, MSEK Jan mar 2010 Jan mar 2009 Jan dec 2009 EBITA 181 185 837 Avskrivningar 178 198 752 Förändring av kundfordringar -63 15 85 DSO 40 39 37 Förändring av övrigt operativt sysselsatt kapital -21-135 -82 Rörelsens kassaflöde före investeringar 275 263 1,592 Investeringar i anläggningstillgångar, netto -116-168 -803 Investeringar / avskrivningar 0.7 0.9 1,1 Rörelsens kassaflöde 159 95 789 Rörelsens kassaflöde i % av EBITA 88 51 94

Nettoskuld kvartal 1, 2010 Nettoskuld, MSEK Nettoskuld 31 december 2009 1,899 Fritt kassaflöde 100 Förvärv och avyttringar 10 Betalning av jämförelsestörande poster 4 Utdelning Förändring av nettoskuld 86 Omräkningsdifferens 37 Nettoskuld 31 mars 2010 1,776 Covenant, 2.75 nettoskuld/ebitda i lånefaciliteten 1.19