Företagspresentation 2010
Innehåll Innehåll TeliaSonera i korthet 3 Året i korthet 4 Koncernchefens kommentarer 5 Vision och strategi 7 TeliaSonera-aktien 9 Trender 10 Marknader och varumärken 13 Vår verksamhet 15 Corporate Responsibility 22 TeliaSonera AB (publ), 106 63 Stockholm Org.nr 556103-4249, Säte: Stockholm, Telefon: 08 504 550 00, www.teliasonera.se
Introduktion TeliaSonera i korthet TeliaSonera är en global pionjär inom telekom. Vi tillhandahåller nätanslutning och telekommunikationstjänster som hjälper människor och företag att kommunicera på ett enkelt, effektivt och miljövänligt sätt. Vår vision är att vara ett tjänsteföretag i världsklass och erkänt som en ledande aktör i branschen. Vi är stolta över att vara pionjär inom telekombranschen en position som vi har uppnått genom att vara innovativa, pålitliga och kundvänliga. Våra produkter och tjänster levereras på ett kostnadseffektivt och hållbart sätt baserat på en djup förståelse för kundens behov. Genom varaktigt förbättrad lönsamhet och kassaflöden ökar vi aktieägarvärdet. TeliaSonera är noterat på NASDAQ OMX Stockholm och NASDAQ OMX Helsingfors. Nettoomsättning och EBITDA-marginal före engångsposter, 2008 2010 Nettoomsättning SEK miljarder 110 105 100 95 EBITDAmarginal 36% 34% 32% 30% 28% Ett tjänsteföretag i världsklass Våra fokusområden är: Att bygga ett tjänsteföretag i världsklass Att säkerställa hög kvalitet i våra nät Att ha en effektiv kostnadsstruktur 90 2008 2009 2010 Nettoomsättning EBITDA-marginal 26% En global pionjär inom telekom TeliaSonera är ett internationellt företag med en global strategi. Vi agerar som ett lokalt företag på de marknader där vi verkar. Vi erbjuder våra tjänster i Norden och Baltikum, på tillväxtmarknader i Eurasien, inklusive Ryssland och Turkiet, samt i Spanien. Vår verksamhet TeliaSoneras verksamhet är organiserad i tre affärsområden: Mobilitetstjänster, Bredbandstjänster och Eurasien. Mobilitetstjänster Bredbandstjänster Eurasien 3
Introduktion Året i korthet TeliaSonera tillhandahåller nätanslutning och telekommunikationstjänster som hjälper människor och företag att kommunicera på ett enkelt, effektivt och miljövänligt sätt. Finansiell översikt MSEK, förutom nyckeltal, uppgifter per aktie och marginaler 2010 2009 2008 Nettoomsättning 106 582 109 161 103 585 EBITDA före engångsposter 36 977 36 666 32 954 Marginal (%) 34,7 33,6 31,8 Rörelseresultat 32 083 30 324 28 648 Rörelseresultat före engångsposter 32 015 31 679 30 041 Nettoresultat 23 562 21 280 21 442 varav hänförligt till moderbolagets ägare 21 257 18 854 19 011 Resultat per aktie (SEK) 4,73 4,20 4,23 Räntabilitet på eget kapital (%, rullande 12 månader) 17,8 15,2 17,2 CAPEX i procent av nettoomsättning 14,0 12,8 15,2 Fritt kassaflöde 12 901 16 643 9 333 Nettoomsättning och EBITDA-marginal före engångsposter, 2008 2010 Nettoomsättning SEK miljarder 110 105 100 95 90 2008 2009 2010 Nettoomsättning EBITDA-marginal EBITDAmarginal 36% 34% 32% 30% 28% 26% Höjdpunkter och framsteg Stark finansiell utveckling Den organiska omsättningstillväxten förbättrades under året och vinst per aktie steg 13 procent till rekordhöga 4,73 SEK per aktie. TeliaSonera en pionjär i branschen Under året var vi den första operatören att lansera kommersiella 4G-tjänster även i Finland, Danmark och Estland. Redan i december 2009 lanserades 4G-tjänster i Sverige och Norge och utrullningen fortsätter under 2011. Fortsatt tillväxt inom Eurasien Ett stort kundintag och en förbättrad konjunktur ledde till en organisk omsättningstillväxt på 16 procent. I linje med vår strategi ökade vi vår ägarandel i UCell i Uzbekistan och Ncell i Nepal under året. Ökad marknadsandel i Spanien Vår spanska mobiloperatör, Yoigo, uppfyllde målet och redovisade positivt EBITDA-resultat i det fjärde kvartalet, endast fyra år efter lanseringen 2006. Yoigo har nått en marknadsandel på fyra procent. Efterfrågan på on-demand-tjänster börjar ta fart Tjänster som film börjar ta fart och under året hyrde vi ut mer än 2 miljoner filmer via vår tvtjänst i Sverige. Resultat per aktie och utdelningar, 2008 2010 SEK per aktie 6 4 2 0 2008 2008 2009 2009 2010 2010 Resultat per aktie Ordinarie utdelning Föreslagen utdelning 4
Introduktion Koncernchefens kommentarer Bästa aktieägare, TeliaSonera fortsätter att växa och vara en pionjär i telekommunikationsbranschen genom att ligga i framkant med att introducera ny teknik och erbjuda nya tjänster till kunder på alla våra marknader. Under 2010 fortsatte vi utrullningen av 4G-tjänster, som påbörjades sent under 2009 till kunder i Sverige och Norge. Vi var också den första operatören som lanserade kommersiella 4G-tjänster i Finland, Danmark och Estland. Vi ökade våra investeringar i fibertransmission och i fasta nätverksaccesser i Norden. I Eurasien startade utbyggnaden av 3G-nät i Uzbekistan och Nepal och vi förvärvade en sedan länge eftertraktad 3G-licens i Kazakstan. Genom att lansera nya tjänster och investera i högkvalitativa nät med förbättrad kapacitet och täckning, fortsätter vi att tillgodose människors ständigt ökande behov av bandbredd och uppkoppling. Marknadskrafter Vi kan dela upp våra marknader i mogna marknader, där i princip alla har en mobiltelefon och den största delen av tillväxten kommer från mervärdestjänster, som fast och mobil internetaccess. På tillväxtmarknaderna bygger vi fortfarande ut täckning och kapacitet, då en mindre del av befolkningen har en mobiltelefon eller tillgång till internet. I norra Europa ökar efterfrågan på smarttelefoner dramatiskt. Sju av tio sålda mobiltelefoner i våra svenska butiker var smarttelefoner under 2010. Dessa telefoner används mer och mer för uppkoppling till internet för att ta del av en mängd olika tjänster utöver att ringa och sända text- och e-postmeddelanden. Dessutom ökar efterfrågan stadigt på on demand-tjänster, som film och vi hyrde ut fler än 2 miljoner filmer via vår tv-tjänst i Sverige förra året. I Eurasien är befolkningarna större och yngre än i Europa, mobilpenetrationen är lägre och de fasta näten är begränsade. Vi hjälper kunderna i dessa länder att hoppa över utvecklingssteg direkt till framkanten av mobil telekommunikation, genom att erbjuda nya tjänster till rimliga priser. Utvecklingstakten är imponerande. TeliaSonera har lång erfarenhet och en stark position i Eurasien. Redan i början av 1990-talet var vi grundare till vissa av verksamheterna. Genom att kombinera lokal expertis med internationell erfarenhet, utvecklar vi vår verksamhet tillsammans med våra lokala samarbetspartners, till att bli den ledande telekomoperatören på varje marknad, som tillsammans har en total befolkning på mer än 380 miljoner, inklusive Ryssland och Turkiet. Efterfrågan på mobila tjänster har ökat dramatiskt under de senaste åren på grund av begränsade fasta nät, bättre geografisk täckning i näten, en mer utvecklad internationell roaming, populära mervärdestjänster och attraktiv prissättning. Att växa i regionen är av högsta prioritet för TeliaSonera och tillväxtpotentialen ligger i att utöka kundbasen samt ökad mobiltelefoni och dataanvändning. 5
Introduktion Överallt där vi är verksamma har vi samma mål: att bli nummer ett eller två på marknaden genom att erbjuda den bästa kundupplevelsen, ha hög kvalitet i näten och en kostnadseffektiv struktur. Lars Nyberg, VD och koncernchef, TeliaSonera Våra tillgångar Vi avser också att växa genom att öka innehavet i våra kärnverksamheter och vi fortsätter att söka nya möjligheter inom våra befintliga marknader eller i deras närhet. Under första kvartalet 2010, ökade vi vårt ägande i UCell i Uzbekistan, en marknad som vi etablerade oss på 2007, och i det fjärde kvartalet ökade vi vårt ägande i Ncell i Nepal. Båda dessa marknader har uppvisat stark tillväxt med en ökande penetration och kundbasen ökade med 35 respektive 85 procent jämfört med föregående år. Vi ser över vår tillgångsportfölj kontinuerligt och under året avyttrade vi Telia Stofa i Danmark, då det inte betraktades som kärnverksamhet. Vår spanska mobiloperatör, Yoigo, uppfyllde målet som sattes upp 2006 och redovisade ett positivt EBITDA-resultat i det fjärde kvartalet, endast fyra år efter lanseringen. Yoigo är väl positionerad som utmanare i Spanien och har nått en marknadsandel på fyra procent. För att maximera aktieägarvärdet kommer vi nu att fortsätta utveckla verksamheten och nästa milstolpe är att visa positivt kassaflöde vid slutet av 2011. Fokusområden Överallt där vi är verksamma har vi samma mål: att bli nummer ett eller två på marknaden genom att erbjuda den bästa kundupplevelsen, ha hög kvalitet i näten och en kostnadseffektiv struktur. Under 2010 fortsatte vi att bygga ut högkvalitativa fasta och mobila nät med förbättrad kapacitet och täckning. Vi gjorde också framsteg i att arbeta mer integrerat inom hela företaget. Inom Mobilitets- och Bredbandstjänster infördes en gemensam verksamhetsmodell för att tillmötesgå kundernas behov på ett bättre sätt och för att skapa kostnads- och skalfördelar. I Eurasien har alla verksamheter, förutom UCell i Uzbekistan, omprofilerats med ett gemensamt varumärke, vilket ytterligare förstärker deras integrering i TeliaSonera-koncernen. Agera lokalt baserat på en global strategi TeliaSonera har utvecklats till en internationell koncern med en global strategi. Samtidigt arbetar vi som en lokal operatör på varje marknad. Genom att kombinera detta kan vi bygga vidare på våra gemensamma styrkor när vi introducerar nya teknologier och tjänster. Vi kan dra fördel av synergier och erfarenheter från alla våra marknader för att erbjuda det bästa till varje kund på varje marknad avseende kunskap och kompetens. Genom att agera lokalt kommer vi nära kunderna och försäkrar oss om att erbjudanden, försäljning och marknadsföring är anpassade för deras specifika behov oavsett om det gäller att införa en ny prisplan i Spanien, ett tverbjudande i Estland eller en molnbaserad tjänst till ett svenskt offentligt eller privat företag. Denna strategi utgör en stark grund för den framtida utvecklingen av vår verksamhet. Ett framgångsrikt år 2010 var ett framgångsrikt år för TeliaSonera. Den organiska omsättningstillväxten förbättrades under hela året och resultatet per aktie steg 13 procent 2010. Lägger man därtill en stark finansiell ställning, kunde styrelsen föreslå en 22-procentig höjning av ordinarie utdelning. Utöver detta har de beslutat att utnyttja bemyndigandet från årsstämman om återköp av aktier. TeliaSonera kommer att återköpa utestående aktier för ett totalt värde av cirka 10 miljarder kronor. Ett av våra fokusområden är att ha en kostnadseffektiv verksamhet för att säkerställa vår konkurrenskraft. Vi drog fördel av tidigare kostnadsneddragningar under första hälften av 2010. Under det andra halvåret identifierade organisationen ytterligare besparingar som kommer att implementeras under 2011. Vi räknar med att den gemensamma verksamhetsmodellen och den landsöverskridande organisationen inom Mobilitets- och Bredbandstjänster kommer att leda till synergier, men det finns också behov av att rekrytera ny kompetens. Blickar vi framåt förväntar vi oss att omsättningstillväxten i lokala valutor kommer att bli cirka 4 procent 2011. Detta kommer främst att drivas av mobildata i Norden, ökad marknadsandel i Spanien och högre mobilpenetration i Eurasien. Stockholm den 8 mars 2011 Lars Nyberg VD och koncernchef 6
Introduktion Vision och strategi TeliaSonera är ett internationellt företag med en global strategi, men varhelst vi verkar agerar vi som ett lokalt företag. Vi tillhandahåller nätanslutning och telekommunikationstjänster som hjälper människor och företag att kommunicera på ett enkelt, effektivt och miljövänligt sätt. Affärsidé att erbjuda nätanslutning och telekommunikationstjänster TeliaSoneras affärsidé är att tillhandahålla nätanslutning och telekommunikationstjänster som hjälper människor och företag att kommunicera på ett enkelt, effektivt och miljövänligt sätt. Vi skapar värde genom att fokusera på att leverera en kundupplevelse i världsklass, säkra nätkvaliteten och ha en effektiv kostnadsstruktur. TeliaSonera är en internationell koncern med en global strategi, men vi agerar som ett lokalt företag på de marknader där vi verkar. Det ger oss fördelar tack vare att vi har större kunskap om den lokala kulturen och marknaden än andra. Ett tjänsteföretag i världsklass Våra fokusområden är: Att bygga ett tjänsteföretag i världsklass Att säkerställa hög kvalitet i våra nät Att ha en effektiv kostnadsstruktur Läs mer om vad vi uppnått under 2010 i Koncernchefens kommentarer. Vision ett tjänsteföretag i världsklass och en branschledare TeliaSoneras vision är att vara ett tjänsteföretag i världsklass och erkänt som en ledande aktör i branschen. Vi är stolta över att vara en pionjär inom telekombranschen en position som vi har uppnått genom att vara innovativa, pålitliga och kundvänliga. Vi agerar på ett ansvarsfullt sätt, baserat på ett antal grundläggande värderingar och affärsprinciper. Läs mer i TeliaSoneras Kod för etik och uppförande respektive Corporate Responsibility Report 2010. Våra tjänster utgör en stor del av människors dagliga liv i arbetslivet och vid utbildning och nöje. Vi bidrar på så sätt till en värld med bättre möjligheter. En värld med bättre möjligheter Läs mer om hur TeliaSonera bidrar till en värld med bättre möjligheter i CR Report 2010: Case: Sanam tariff for women creates opportunities Case: Training activities invite people to join the digital highway Case: Mobile communication for social change Gemensamma värderingar en grund för vårt dagliga arbete Våra gemensamma värderingar skapar en grund för vårt dagliga arbete. De är: Skapa värde Visa respekt Få det att hända Skapa värde Nyckeln till att skapa värde ligger i att vara kundfokuserad och affärsinriktad. Att vara innovativ och agera som pionjär är en del av vårt arv. Vi delar med oss av kunskap, samarbetar i team och över gränser samt använder våra resurser på ett effektivt sätt. Vi tar ägarskap, följer upp och ger återkoppling för att säkerställa att vi främjar enkla och hållbara lösningar som ger mervärde åt våra kunder. Visa respekt Vi visar tillit, mod och integritet i allt vi gör. Våra medarbetares kunnande och mångfald värderas högt och vi ansvarar alla för att skapa ett bra arbetsklimat. Vi behandlar andra på samma sätt som vi själva vill bli behandlade på ett professionellt och rättvist sätt. Vi värnar om såväl kund- som nätverksintegritet och vi agerar alltid i kundernas och företagets intresse. Få det att hända Vi fattar beslut för att få till stånd utveckling och förändring. Planering och snabb implementering är avgörande. Vi främjar ett vitalt arbetsklimat där alla kan bidra och vi tar tillvara medarbetarnas kompetens och engagemang. Våra kunder ska känna att det är enkelt och givande att göra affärer med oss och kunderna ska uppleva att vi håller våra löften. 7
Introduktion Gemensamma värderingar i det dagliga arbetet Läs mer om hur våra gemensamma värderingar påverkar vårt dagliga arbete i CR Report 2010: CR Report Executive Summary Code A common foundation Strategi erbjudanden baserade på djup förståelse TeliaSoneras övergripande strategi är att leverera produkter och tjänster till våra olika kundsegment baserat på en djup förståelse av nuvarande och framtida kundbehov. För att skapa aktieägarvärde genom uthållig och förbättrad lönsamhet och kassaflöden, ska vi leverera våra tjänster på ett kostnadseffektivt och hållbart sätt. Norden och Baltikum fokus på marginaler och kassaflöde Norden och Baltikum är mogna marknader med hög mobilpenetration och här har TeliaSonera en ledande marknadsposition. Målet är att växa i linje med marknaderna eller bättre, dra fördel av tillväxten i mobil data och att bibehålla lönsamheten. De nordiska och baltiska marknaderna är utsatta för prispress orsakad av hård konkurrens och myndighetsinverkan. Under dessa förutsättningar är effektivitet i organisationen en av Telia- Soneras främsta prioriteringar. TeliaSonera strävar konstant efter att öka effektiviteten för att kunna utveckla nya mobilitetsoch ip-baserade tjänster. Vår strategi i Norden och Baltikum är att fokusera på: Stark tillväxt inom mobil data Migration till ip-baserade tjänster Marginaler och kassaflöde innebär att dessa länder förlitar sig på mobila nät, vilket skapar en stor potential för TeliaSonera. Våra strategiska prioriteringar i Eurasien de kommande åren är att: Stärka och skapa ledande marknadspositioner Säkerställa hög kvalitet i våra nät och tjänster Uppnå balanserad tillväxt och lönsamhet Erbjuda nya tjänster som mobilt bredband Säkerställa stark bolagsstyrning och riskkontroll Läs mer om vår verksamhet i Eurasien i avsnittet om Vår verksamhet. Spanien utveckling av Yoigo På den spanska marknaden har TeliaSonera som målsättning att, tillsammans med sina lokala partners, skapa en effektiv lågkostnadsmobiloperatör med en marknadsposition som uppnår varaktigt goda resultat och kassaflöden och därmed höjer verksamhetens värde. Läs mer om Mobilitetstjänster i avsnittet om Vår verksamhet. Datatrafiken ökar snabbare än antalet kunder Vår strategi är byggd på antagandet att datatrafiken ökar snabbare än antalet kunder och att efterfrågan på bandbredd är obegränsad. Detta har två konsekvenser: Fasta nät fortsätter att vara konkurrenskraftiga där det redan finns en etablerad infrastruktur med stark tillväxt inom nya tjänster såsom ip-tv, video-on-demand och ip-baserat bredband. Prismodellerna kommer att utvecklas. Vi kommer att röra oss från en röstbaserad prismodell till att börja ta betalt för access, konsumtion och hastighet. Läs mer om marknadstrender i avsnittet om Trender. Läs mer om vår verksamhet i Norden och Baltikum i avsnittet om Vår verksamhet: Bredbandstjänster Mobilitetstjänster Eurasien tillväxt och höga marginaler TeliaSoneras målsättning är att expandera i Eurasien och dess omgivning. Därför strävar vi efter att växa organiskt såväl som öka ägarandelen i våra icke-helägda verksamheter och göra kompletterande förvärv på befintliga marknader. Vi koncentrerar oss på marknader med låg mobilpenetration, relativt stora befolkningar och växande ekonomier, där vi kan utnyttja vår managementerfarenhet av att driva verksamhet i området mest effektivt. I Eurasien är mobilpenetrationen lägre än på TeliaSoneras övriga marknader och de fasta näten inte lika utbyggda. Det 8
Introduktion TeliaSonera-aktien TeliaSonera-aktien är noterad på NASDAQ OMX Stockholm och NASDAQ OMX Helsingfors. Aktiekursen ökade 2,8 procent till 53,30 SEK under 2010. Under samma period ökade OMX Stockholm 30 Index 21,4 procent och Dow Jones Euro Stoxx Telecommunications Index sjönk 9,8 procent. Högsta betalkurs 2010 noterades den 9 november och uppgick till 56,90 SEK. Lägsta betalkurs noterades den 8 maj och uppgick till 44,00 SEK. Europas femte största telekomoperatör TeliaSoneras börsvärde uppgick till 239 GSEK vid slutet av 2010, motsvarande 5 procent av det totala värdet på Stockholmsbörsen. Sett till börsvärde var TeliaSonera det femte största företaget på Stockholmsbörsen vid utgången av 2010 och bolaget är Europas femte största teleoperatör. Utdelning 2,75 SEK per aktie För 2010 är den föreslagna ordinarie utdelningen 2,75 SEK per aktie (2,25), totalt 12,3 GSEK, eller 58 procent av nettoresultatet hänförligt till moderbolagets aktieägare. Förslaget följer TeliaSoneras beslut om kapitalstruktur och utdelningspolicy. Ökat utländskt ägande Antalet aktieägare minskade under 2010 från 635 799 till 601 736. Svenska statens ägande som andel av utestående aktier var 37,3 procent och finska statens ägande 13,7 procent. Ägandet utanför Sverige och Finland ökade från 13,8 procent till 17,6 procent. De största aktieägarna per 31 december 2010 Antal Procent av antal Aktieägare utestående aktier¹ utestående aktier/röster Svenska staten 1 674 310 553 37,3 Finska staten 616 128 221 13,7 Swedbank Robur Fonder 138 290 731 3,1 Alecta 109 625 000 2,4 AMF Försäkring och Fonder 61 136 971 1,4 SEB Fonder 56 883 485 1,3 Skandia Liv 50 583 445 1,1 SHB Fonder 50 507 922 1,1 Nordea Fonder 43 705 812 1,0 AFA Försäkring 43 353 535 1,0 Fjärde AP-fonden 41 649 502 0,9 Första AP-fonden 41 253 589 0,9 Övriga aktieägare, totalt 2 927 428 766 34,8 Totalt antal utestående aktier 4 490 457 213 100 De största länderna efter antalet aktier, per 31 december 2010 Sverige, 63,1% Finland,19,3% Storbritannien, 7,3% USA, 5,4% Luxemburg, 1,9% Frankrike, 0,4% Belgien, 0,3% Norge, 0,3% Tyskland, 0,3% Schweiz, 0,3% Övriga länder, 1,5% Källa: Euroclear Sweden Källa: SIS Ägarservice ¹ Varje TeliaSonera-aktie representerar en röst på bolagsstämman och ingen aktieägare har någon särskild rösträtt. 9
Trender Trender På mogna marknader drivs utvecklingen inom telekommunikation av att användarna i allt högre grad vill kunna koppla upp sig när som helst, var som helst och med alla slags terminaler. Samtidigt har ny teknik och nya tjänster utvecklats som gör detta möjligt. På tillväxtmarknaderna kommer en större del av tillväxten från nya kunder och ökat genomslag för mobiltelefoni. Marknaden för telekommunikation präglas av snabb utveckling, både vad gäller teknik, tjänster och beteendemönster. Kommunikationstjänster växer som andel av BNP och disponibel inkomst, både i utvecklade länder och på tillväxtmarknader. Tillväxten genereras dock på något olika sätt beroende på de olika marknadernas mognadsgrad. På de mognare marknaderna i Norden och Baltikum är användningen av kommunikationstjänster utbredd och kundbasen stabil. Utvecklingen drivs parallellt av ny teknik och nya kundkrav. Tillväxtpotentialen ligger till stor del i att kunderna använder fler tjänster och flera olika terminaler. Potentialen på tillväxtmarknaderna, med begränsad infrastruktur av fasta nät och endast delvis utvecklade mobilmarknader, är istället främst en betydande tillväxt i kundbasen, nya tjänster och ökad mobilanvändning. De trender i kundbeteenden, teknik och applikationer som beskrivs nedan är idag tydligast på marknader som Sverige och Finland, men väntas få betydelse efter hand även på marknader som för närvarande är något mindre utvecklade. Kvalitet För enklare tjänster som SMS eller e-post är kvaliteten på överföringen ofta av underordnad betydelse. En fördröjning på några sekunder spelar ingen roll. Men för mer avancerade och kapacitetskrävande tjänster som video och ip-tv blir eventuella kvalitetsbrister mer uppenbara och irriterande för kunderna. Acceptansen för kvalitetsproblem blir allt lägre. Ett exempel är att kunder som är vana vid att traditionell marksänd tv alltid fungerar ställer samma höga krav på ip-tv. Kvalitetskraven drivs också av den ökade användningen av molntjänster, eftersom tillgängligheten då behövs varje gång tjänsten används. Säkerhet Användningen av molntjänster ökar också efterfrågan på säkra överföringar. Inte minst från företag som vill ha tillgång till information och tjänster i molnet från en rad olika ställen. Privatpersoner väljer i ökad utsträckning internet som en säker plats för olika former av back-up och lagring. Kundbeteenden Kundernas önskemål inriktas i allt högre grad på förbättringar inom fyra områden; tillgänglighet, enkelhet, kvalitet och säkerhet. Tillgänglighet, när som helst var som helst Det mobila beteendet blir allt tydligare bland både privatpersoner och företagskunder. Människor vill kunna ha tillgång till alla kommunikationstjänster var som helst, när som helst och på sina egna personliga terminaler. Alla tjänster ska också kunna nås från alla typer av terminaler (mobiltelefon, surfplatta, dator eller tv). De plattformar som blir framgångsrika är de som erbjuder bäst användarupplevelse och implementeringsfördelar, och därigenom sänker utvecklings- och supportkostnaderna. Trenden mot terminal- och platsoberoende gör också molnbaserade webbtjänster mer attraktiva. Enkelhet Attraktiva användargränssnitt får ett större strategiskt värde, eftersom hög användarvänlighet ökar sannolikheten att kunden ska använda volymtjänster och mer avancerade tjänster. En betydelsefull konsekvens av Apples framgångsrika lansering av Iphone är att den visar att det är möjligt att på ett enkelt sätt få tillgång till avancerade tjänster. Den insikten sprider sig bland kunderna som i allt mindre grad accepterar krångliga lösningar. Ny teknik Samtidigt som kundbeteenden förändras så ger den tekniska utvecklingen ökade möjligheter att möta nya kundbehov. Utbyggnad av 4G TeliaSonera erbjöd redan 2009 som första operatör i världen 4G-tjänster till konsumenter. Utbyggnaden av 4G fortsatte i snabb takt under 2010. Effekten blir väsentligt förbättrade möjligheter att tillgodose de ökande kraven på kapacitet och överföringshastighet. 4G ger upp till 10 gånger högre mobila bredbandshastigheter än i turbo 3G-nät. Nytt mobilt stamnät Det nya mobila stamnätet, EPC (Evolved Packet Core), kommer att få mycket stor betydelse genom att det väsentligt förbättrar prestanda, effektivitet och kvalitet på ip-baserade tjänster. Molnet växer Cloud computing (molnet) är en internetbaserad teknik som innebär att kunderna inte äger servrar och programvaror. I stället abonnerar man på molntjänsterna och kommer åt dem via internet. Tjänsterna tillhandahålls av en tredjepartsleverantör och kunderna betalar bara för vad de använder. Användarna behöver inte längre ha kunskap, expertis eller kontroll över servrar och program. Dessutom minskar man behovet av stora investeringar. 10
Trender Leverantörerna levererar normalt vanliga affärsapplikationer online som nås från en webbläsare, medan programvara och data lagras på servrarna. Att dela datorkapaciteten med en mängd abonnenter via molntjänster ger bättre utnyttjandegrad eftersom servrarna inte står oanvända i onödan. En sidoeffekt är att den totala datoranvändningen ökar eftersom kunderna inte behöver bry sig om belastningsgränser i systemen. Molnet driver också på efterfrågan på säkerhet. Molntjänsterna är fortfarande i ett tidigt skede, men Telia- Sonera tillhandahåller ett flertal molntjänster i Norden och Baltikum. Stark tillväxt i nya applikationer Kombinationen av nya användarkrav och ny teknik öppnar för en stark tillväxt i nya applikationer. Användningen av tjänster och innehåll förändras, både vad gäller mobil och fast förbindelse. Ett grundläggande mönster är att röst står för en allt mindre andel av trafiken medan data, musik, video med mera ökar starkt. Sociala aktiviteter online ökar Virtuella nätverk och sociala aktiviteter på internet som Facebook, Twitter och bloggar fortsätter att öka. Fokus ligger på social interaktion som ett komplement till att träffas personligen eller talas vid per telefon. Enskilda personer kan uttrycka sina åsikter snabbt och brett på ett sätt som endast stora medieföretag kunde göra tidigare. Förändrad mediekonsumtion Modern kommunikationsteknik ändrar i grunden det sätt på vilket vi konsumerar media. Information och underhållning har sedan länge hört till de mest attraktiva tjänsterna på internet. Smarta portaler för hemmet öppnar nya möjligheter, eftersom tv:n och datorn enkelt kan kopplas samman och båda kan vara uppkopplade mot internet. Stort intresse för musik och video-on-demand Intresset för att få tillgång till musik via datorn eller mobiltelefonen fortsätter att öka. Den digitala distributionen av musik vinner hela tiden mark på bekostnad av fysisk distribution, eftersom användaren direkt kan få tillgång till digital musik, när man vill och var man vill. På ett liknande sätt ger video-on-demand ett kundvärde då konsumenterna kan hyra en film utan att behöva gå till en videobutik. TeliaSoneras video-on-demand tjänst har på bara ett och ett halvt år blivit Sveriges största videobutik. Trenden väntas få ytterligare bränsle av den ökande användningen av surfplattor som Ipad. Önskan om interaktivitet ökar efterfrågan på ip-tv I och med att bredbandsinfrastrukturen uppgraderas ökar intresset för digital bredbands-tv, även kallat ip-tv. Digitaliseringen av tv-näten öppnar för en högre grad av interaktivitet, liksom nya typer av tjänster. Från konsumentperspektiv ökar valfriheten i och med att man kan titta på tv-program och filmer när man vill. När tv blir ip-baserad kommer möjligheten att titta på medier i flera terminaler att vara ett faktum. Växande efterfrågan på smarta hemmalösningar Det digitala hemmet växer genom sammankopplingen av bredband, tv och telefoni. TeliaSonera erbjuder dessa tre samt mobiltelefoni, det vill säga quadruple play. När allt fler tjänster sammanförs till ett enda erbjudande, så kallade smarta hem-lösningar, kommer enkelhet att bli än mer viktigt för att attrahera konsumenterna. Prylar som pratar Kommunikation i telenäten sker även direkt mellan olika typer av maskiner som exempelvis elmätare och varuautomater, så kallad maskin-till-maskin-kommunikation. TeliaSonera har för närvarande cirka 2 miljoner SIM-kort i sådana tillämpningar. En betydande ökning väntas under 2011 och framöver. Snabb ökning av datatrafiken Efterfrågan på tillgänglighet, tekniska möjligheter och nya applikationer leder till en mycket snabb ökning av den totala datatrafiken. Tillväxten består främst av ökad internetanvändning samt ip-tv. Samtidigt står röst för en allt mindre andel av den totala trafiken. Fortsatt stark tillväxt inom mobil data Megabyte ('000) 9 000 8 000 7 000 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0 Q1 06 Tillväxt inom mobil data Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 06 06 06 07 07 07 07 08 08 08 08 09 09 09 09 10 10 10 10 Tusental 2 000 1 750 1 500 1 250 1 000 750 500 250 0 FY 06 FY 07 Abonnemang mobilt bredband Q1 08 Q2 08 Q3 08 Q4 08 Q1 09 Q2 09 Q3 09 Q4 09 Q1 10 Q2 10 Q3 10 Q4 10 11
Trender Stor konkurrensdynamik Konvergens inom branscher, tjänster och terminaler I och med att kundbeteendet förändras och ny teknik möjliggör attraktiva och lättanvända tjänster sker en korsbefruktning mellan telekom och andra branscher som media, underhållning och it. Det gäller både inom tjänster och terminaler. Denna utveckling kommer att öka eftersom det finns en efterfrågan från både privatkunder och företag att få tillgång till tjänsterna oberoende av teknik. Kunderna förväntar sig nu samma tjänster oavsett vilken terminal de använder och distinktionen mellan mobiltelefon, bärbar dator och tv suddas ut. Detta öppnar för nya affärsmodeller och nya aktörer. Mobiltelefontillverkare och nytillkomna aktörer som Apple, liksom mjukvaruleverantörer och starka internet-varumärken, försöker positionera sig på innehålls- och tjänstemarknaderna. Konkurrensen kommer att öka eftersom alla strävar efter starka positioner, framför allt på mobilmarknaden. Samtidigt stärker teleoperatörerna sina positioner på nya områden. Ett exempel är att TeliaSonera är ett av Nordens snabbast växande företag inom tv-tjänster, med närmare 1 miljon kunder i Norden och Baltikum. En utmaning för samtliga aktörer är att hitta modeller för flera företag på olika områden att vara både konkurrenter och samarbetspartners. Trenden är att allt fler sådana fungerande affärsmodeller skapas. Denna nya situation innebär både för- och nackdelar. Nackdelen är att tjänsterna ofta kopplas intimt samman med terminalen eller programvaran snarare än överföringen. Fördelen är att ett högkvalitativt nät ofta är en förutsättning för att upplevelsen av tjänsten ska bli positiv. Nya prismodeller Operatörerna strävar efter att anpassa prismodellerna så att de bättre speglar användandet och de tjänster som erbjuds. Trenden går mot en värdebaserad prissättning som innefattar ett pris för access, ett slags inträdesavgift, och därutöver separata avgifter för tjänster som till exempel musik eller tv. Denna utveckling är i ett tidigt skede i Sverige och Finland. Samtidigt är det viktigt att prismodellerna är lätta att förstå, eftersom användarna även i detta avseende uppskattar enkelhet. Fast uppkoppling fortsatt effektivast Fasta uppkopplingar ger den effektivaste accessen många år framöver för tjänster till fasta platser med flera användare, som kontor eller hushåll i områden där det redan finns en fast infrastruktur. För att tillvarata nya affärsmöjligheter kommer TeliaSonera att investera i uppgraderingar av det fasta nätet. Trådlös teknik införs för en utökad täckning och räckvidd på samtliga marknader, och i synnerhet där fasta nät inte är ekonomiskt försvarbara. Osäkra spelregler Myndighetsreglering är en viktig del av marknadsvillkoren. Som en stark spelare på många marknader kan TeliaSonera påverkas avsevärt av förändringar i lagstiftningen. Det handlar inte minst om reglerna för prissättning för tillträde till nät. Osäkerheten om denna prissättning kommer sannolikt att bestå, vilket bland annat skapar svårigheter för framtida investeringskalkyler. Myndighetsreglering utgör därför även i fortsättningen en stor utmaning. Regleringarna i Eurasien ser annorlunda ut än i EU. I Eurasien finns det inget övergripande regleringssystem för telekom som inom EU. Regulatoriska frågor är landsspecifika och handlar ofta om tilldelning av frekvenser för mobil verksamhet samt reglering av roaming- och samtrafikavgifter. Tillväxtmarknader Många av de trender i kundbeteenden, teknik och applikationer som beskrivs ovan får efter hand betydelse även på tillväxtmarknaderna i Eurasien. Tillväxtmöjligheterna på dessa marknader består för närvarande framförallt i ett ökat antal kunder och ökad mobilanvändning. På de utvecklingsmarknader där TeliaSonera är verksamt varierar penetrationen från under 40 procent i Nepal till omkring 150 procent i Ryssland. Penetrationen drivs av utbyggnaden av telenäten. Eftersom den traditionella fasta infrastrukturen ofta är begränsad på dessa marknader får mobilnäten en relativt större betydelse. För närvarande står rösttelefoni och SMS fortfarande för majoriteten av intäkterna. Den mobila datatrafiken väntas växa snabbt, men från en låg nivå. Mer avancerade terminaler, som smarttelefoner, kommer att driva denna tillväxt. I relation till länderna i Norden och Baltikum är marknaderna i Eurasien generellt sett mycket stora, mätt i befolkningsmängd. Detta innebär en avsevärd potential när andelen av befolkningen som använder kommunikationstjänster ökar. 12
Marknader och varumärken Marknader och varumärken Land Varumärke Majoritetsägda bolag Ägarandel (procent) Tjänst Antal abonnemang (tusental) Marknadsandel (procent)¹ Marknadsposition Huvudkonkurrenter Sverige Telia, Halebop 100 Mobil 5 869 1 41 Tele2, Telenor, 3 Telia 100 Bredband 1 129 1 44 Telenor, Com Hem Finland Telia 100 Fast telefoni inkl. voip 3 491 1 65 Tele2, Telenor, Com Hem Telia 100 Tv 450 4 10 Com Hem, Boxer, Telenor, Tele2 Sonera, 100 Mobil 3 237 2 37 Elisa, DNA TeleFinland Sonera 100 Bredband 476 2 30 Elisa, DNA Sonera 100 Fast telefoni 278 2 24 Elisa, Finnet, DNA inkl. voip Logotyper Sonera 100 Tv 218 4 12 DNA, PlusTV, Elisa Norge NetCom, Chess 100 Mobil 1 680 2 27 Telenor, Tele2 NextGenTel 100 Bredband 195 2 14 Telenor, Get, Ventelo NextGenTel 100 Fast telefoni (voip) 36 5 1 Telenor, Ventelo, Telio NextGenTel 100 Tv 6 10 <1 Telenor, Get, RiksTV, Viasat Danmark Telia, Call me 100 Mobil 1 450 3 18 TDC, Telenor, 3 Telia, DLG Tele² 100 Bredband 67 4 3 TDC, Telenor, Stofa Telia, Call me, DLG Tele² 100 Fast telefoni inkl. voip 181 3 5 TDC, Telenor Telia 100 Tv 5 10 <1 TDC, Stofa, Viasat, Telenor Litauen Omnitel, Ezys 100 Mobil 2 000 1 40 Bité GSM, Tele2 TEO 68,1 Bredband 345 1 50 Dokeda, Viginta, Penkiu TEO 68,1 Fast telefoni inkl. voip 690 1 94 Baltnetos komunikacijos, Eurocom SIP Lettland TEO 68,1 Tv 131 1 19 Viasat, Vinita, Balticum TV LMT, Okarte, 60,3 Mobil 1 068 1 44 Tele2, Bité Latvia Amigo Estland EMT, Diil 100 Mobil 797 1 47 Tele2, Elisa Elion 100 Bredband 190 1 52 Starman, STV Elion 100 Fast telefoni 364 1 80 Starman, Elisa inkl. voip Elion 100 Tv 125 2 30 Starman, STV, Viasat Spanien Yoigo 76,6 Mobil 2 283 4 4 Telefónica, Vodafone, Orange Kazakstan³ Kcell 51 Mobil 8 921 1 50 VimpelCom, Tele2 Azerbajdzjan³ Azercell 51,3 Mobil 3 994 1 55 Bakcell, Azerfon Uzbekistan UCell 94 Mobil 6 832 2 32 MTS, VimpelCom Tadzjikistan Tcell 4 60 59,4 Mobil 1 723 1 36 Babilon Mobile, VimpelCom Georgien³ Geocell 100 Mobil 2 044 1 44 Magticom, VimpelCom Moldavien³ Moldcell 100 Mobil 907 2 32 Orange Nepal 5 Ncell 80 Mobil 4 084 2 42 NTC 13
Marknader och varumärken Intressebolag Lettland Lattelecom 49 Bredband 227 1 50 Balticom, Izzi Lattelecom 49 Fast telefoni 548 1 75 Balticom, Izzi inkl. voip Lattelecom 49 Tv 170 1 25 BaltkomTV, Izzi, Viasat Ryssland MegaFon 43,8 Mobil 57 200 2 26 MTS, VimpelCom Turkiet Turkcell 38,0 Mobil 33 900 1 55 Vodafone, Avea Ukraina 6 Life Mobil 9 800 3 17 Kyivstar, MTS Vitryssland 6 Life Mobil 1 200 3 6 Velcom, MTS ¹ För bredband och fast telefoni är TeliaSoneras marknadsandelsprognoser baserade på andel om omsättningen. För mobil baseras marknadsandelen på antal abonnemang förutom för dotterbolag i Eurasien där det baseras på samtrafik. För tv baseras marknadsandelen på antal betal-tv abonnemang för kabel-tv, satellittv, marksänd tv och ip-tv. ² TeliaSonera äger 50 procent av DLG Tele och kontrollerar bolaget. ³ För Kazakstan, Azerbajdzjan, Georgien och Moldavien, avser procentsiffran i Fintur Holdings B.V.s ägarandel i de fyra bolagen. TeliaSonera äger direkt och indirekt 74 procent i Fintur Holdings. 4 Omfattar Indigo Tajikistan (60 procent) och Somoncom (59,4 procent). 5 För Nepal avser procentsiffran TeliaSonera Asia Holding B.V.s ägarandel. TeliaSonera äger 75,45 procent i TeliaSonera Asia Holding B.V. 6 Turkcells dotterbolag i Ukraina och Vitryssland, i vilka Turkcell äger 55 procent respektive 80 procent. 14
Vår verksamhet Vår verksamhet TeliaSonera erbjuder tjänster som hjälper människor och företag att kommunicera på ett enkelt, effektivt och miljövänligt sätt. Vi är det ledande telekommunikationsföretaget i Norden och Baltikum och en ledare inom mobilkommunikationstjänster i Eurasien. Allt fler människor vill vara uppkopplade hela tiden. Det skapar en konstant ökande efterfrågan på våra tjänster. Våra marknader har olika förutsättningar och mognadsgrader och vår verksamhet är organiserad i tre affärsområden: Mobilitetstjänster, Bredbandstjänster och Eurasien. Antal abonnemang, TeliaSonera, totalt 160 140 120 100 80 60 40 20 0 2008 2009 2010 Antal abonnemang, miljoner Mobilitetstjänster Mobilitetstjänster erbjuder trådlösa kommunikationstjänster i framkant av mobil telekommunikation i Norden, Baltikum och Spanien. Bredbandstjänster Bredbandstjänster erbjuder kommunikations- och underhållningstjänster till privatpersoner och företag via marknadsledande varumärken i Norden och Baltikum. Affärsområdet driver även koncernens gemensamma kärnnät. Eurasien TeliaSonera är den största telekominvesteraren i Eurasien. Vi har starka eller marknadsledande varumärken på sju marknader i Eurasien och minoritetsinnehav i Ryssland och Turkiet. Andel av total Nettoomsättning Netto- 48% omsättning 37% 50 597 MSEK Nettoomsättning 15% 39 875 MSEK 16 043 MSEK Andel av total Andel av total 15
Vår verksamhet Mobilitetstjänster Affärsområde Mobilitetstjänster erbjuder mobilkommunikationstjänster i Norden och Baltikum samt i Spanien. Vi var först i världen med att lansera 4G-tjänster och behåller vår position i framkant av denna utveckling genom bred utrullning i Norden och Baltikum. Våra varumärken har ledande marknadspositioner i Norden och Baltikum. Våra tjänster inkluderar röst och mobil data via mobiltelefoner, bärbara datorer och surfplattor. Våra varumärken är mycket starka och i Sverige, Litauen, Lettland och Estland är vi marknadsledande. I Norge och Finland är vi nummer två och i Danmark nummer tre. I Spanien är vi den fjärde största operatören. Efterfrågan på mobil datatrafik på våra nordiska och baltiska marknader har ökat dramatiskt de senaste åren och vi väntar oss en åttafaldig tillväxt av datatrafik i våra nät inom överskådlig framtid. Rösttrafik genererar fortfarande den största delen av våra intäkter medan datatrafiken driver tillväxten. En telekompionjär Vi är stolta over vår historia som pionjärer inom telekomindustrin, en position som vi har uppnått genom att vara innovativa, pålitliga och kundvänliga. I slutet av 2009 befäste vi vår position som pionjär inom telekom genom att lansera världens första 4G-nät i Stockholm och Oslo. 4G är den snabbaste tekniken för mobilt bredband som är tillgängligt på marknaden idag. Tekniken möjliggör hastigheter som är upp till tio gånger högre än vad som är möjligt i andra existerande mobilnät. 4G kommer att dramatiskt förbättra våra kunders upplevelse av interaktiva och kapacitetskrävande tjänster så som tv, onlinespel och webbkonferenser. De banbrytande 4G-näten täcker de centrala delarna av flera städer och semesterorter. Under 2010 lanserade vi de första kommersiella 4G-näten i Finland (i Helsingfors och Åbo), Danmark (i Köpenhamn, Århus, Odense och Ålborg) och Estland (i Tallinn, Tartu och Kohila). Vi genomförde även pilottester i Lettland och Litauen. Efterfrågan på kapacitet för datatrafik fortsätter att öka Vår strategi för tillväxt är baserad på antagandet att efterfrågan på kapacitet för mobil datatrafik kommer att fortsätta öka i snabb takt efterfrågan på bandbredd är obegränsad. Den stora efterfrågan på kapacitet för mobil datatrafik drivs av kundernas önskan att ha ständig tillgång till sina tjänster, var som helst och när som helst. Detta är möjligt tack vare utvecklingen av ny teknologi för trådlös uppkoppling. Tillgången på smarttelefoner, bärbara datorer och surfplattor som är optimerade för surfande och nedladdning av data bidrar också till utvecklingen. Den snabba tekniska utvecklingen möjliggör kontinuerligt ökad nätverkskapacitet och -hastighet. Attraktiv prissättning bidrar också till ökningen i datatrafik. Regleringar en oundviklig utmaning Regleringar är en del av den marknad vi verkar på och utgör en av våra främsta utmaningar. Att hantera effekterna av regleringar inklusive samtrafik och roamingavgifter är en oundviklig del av vår verksamhet. Hur det påverkar TeliaSonera varierar från land till land. 16
Vår verksamhet Strategiska prioriteringar De strategiska prioriteringarna för affärsområde Mobilitetstjänster de kommande åren är att: Öka intäkterna och uppnå försäljningstillväxt Erbjuda en kundupplevelse i världsklass Säkerställa kostnadseffektivitet Öka intäkter och uppnå försäljningstillväxt Konkurrensen på våra hemmamarknader i Norden och Baltikum är mycket hård och priset på mobil rösttrafik har sjunkit under de senaste tio åren. Möjligheten att öka intäkterna påverkas av flera underliggande trender: Mobilt beteende både företag och privatpersoner på alla marknader efterfrågar i allt högre utsträckning mobila kommunikationstjänster och -lösningar som tillåter dem att vara uppkopplade var som helst och när som helst. Efterfrågan på mobil datakapacitet ökar kontinuerligt. Smarttelefoner och surfplattor har blivit var mans egendom. Allt fler människor väljer bort fast telefoni till förmån för mobiltelefoni. Applikationer, som möjligheten till kommunikation mellan maskiner, ökar. Erbjuda en kundupplevelse i världsklass Vår framgång bygger på goda relationer med våra kunder. Vår prioritet är att vara tydliga med vad vi lovar och att alltid hålla våra löften. Det är vår affärsidé att ge varje kund de bästa skäl att stanna kvar hos oss. För att alla kunder på samtliga marknader ska få ut det bästa av TeliaSonera, koordinerar vi vårt sätt att arbeta och samordnar våra kunderbjudanden mellan olika marknader. 2010: Stark efterfrågan på mobilt bredband och smarttelefoner Konjunkturutvecklingen stabiliserades under 2010 och tillväxten förbättrades på samtliga marknader i Norden och Baltikum. Nettoomsättningen i lokala valutor och exklusive förvärv steg 6,2 procent under 2010. Den starka efterfrågan på mobilt bredband och smarttelefoner i de nordiska länderna fortsatte att driva ökad dataanvändning och hårdvaruförsäljning. Utbyggnaden av 4G-näten fortsatte och TeliaSonera har nu lanserat kommersiella tjänster i de fyra nordiska länderna och i Estland. Yoigo, TeliaSoneras spanska mobiloperatör, uppfyllde målet och redovisade positivt EBITDA-resultat i det fjärde kvartalet, endast fyra år efter lansering. I de baltiska länderna har omsättningsutvecklingen stabiliserats och ökad hårdvaruförsäljning kompenserade för en fortsatt nedgång i röstintäkter. Finansiell översikt Mobilitetstjänster MSEK, förutom marginal och antal abonnemang Jan dec 2010 Nettoomsättning 50 597 EBITDA före engångsposter 14 928 Marginal (%) 29,5 Rörelseresultat före engångsposter 10 776 CAPEX 3 879 Abonnemang periodens utgång (tusental) 18 384 Säkerställa kostnadseffektivitet Genom att samordna koncernens arbetsmetoder, produktion, tjänsteerbjudanden med mera minskar vi komplexiteten i koncernen och säkerställer både att kunden får den bästa kundupplevelsen och att vi har en kostnadseffektiv organisation. 17
Vår verksamhet Bredbandstjänster Affärsområde Bredbandstjänster erbjuder kommunikations- och underhållningstjänster till hem och kontor genom ledande varumärken i Norden och Baltikum. På våra hemmamarknader är vi det snabbast växande medieföretaget, den största internetleverantören och ledaren inom ip-tv och video-ondemand. Bredbandstjänster driver också koncernens gemensamma kärnnät. Våra tjänster omfattar: Bredband och ip-vpn-anslutning via koppar och fiber Ip-telefoni Underhållningstjänster, såsom tv och video-on-demand Kommunikationstjänster för företag, såsom integrering av itsystem så kallad unified communication samt videooch telekonferenser Infrastrukturtjänster, såsom lagring, säkerhet och managed LAN Traditionell fast telefoni och datakommunikation Dessa tjänster är kombinerade i koncepten det Digitala Hemmet, för konsumenter, och det Digitala Kontoret, för företagskunder. Vi är marknadsledare i Sverige, Litauen och Estland liksom i Lettland genom vårt intressebolag Lattelecom. I Norge och Finland är vi nummer två och i Danmark är vi rankade nummer tre. Bredbandstjänster har också en stark position på carriermarknaden där TeliaSonera International Carrier är rankad bland de fyra största i världen. Strategiska prioriteringar De strategiska prioriteringarna för affärsområde Bredbandstjänster de kommande åren är att: Säkerställa en kundupplevelse i världsklass Stärka vår konkurrenskraft Växa inom ip-baserade tjänster och migrera kunder till ip Genomföra accessuppgraderingar för att möta efterfrågan på bandbredd Säkerställa en kundupplevelse i världsklass Vi strävar efter att säkerställa en kundupplevelse i världsklass genom att erbjuda produkter, tjänster och nät av hög kvalitet. Vi ska överträffa kundernas förväntningar och alltid hålla vad vi lovar. Användarvänlighet och kvalitet i både produkter och nät är våra vägledande riktlinjer. Enligt kundnöjdhetsindexet EPSI är vi på rätt väg. Vi har förbättrat våra resultat flera år i rad. För mer information om EPSI, se TeliaSonera Corporate Responsibility Report 2010. 18
Vår verksamhet Stärka vår konkurrenskraft Vi fortsätter att samordna vårt arbetssätt och kunderbjudanden mellan olika marknader för att ytterligare stärka vår konkurrenskraft. Vi arbetar gränsöverskridande och drar nytta av best practice på alla marknader. Gemensamma processer hjälper oss att arbeta effektivare samtidigt som vi säkerställer att alla kunder på alla marknader får ut det bästa av TeliaSonera. Förändrade marknadsvillkor påverkar vår lönsamhet, men nya ip-baserade tjänster gör att vi kan uppnå högre genomsnittlig intäkt per användare, så kallad ARPU (Average Revenue per User) och tillväxt. För att vi ska kunna upprätthålla nuvarande marginaler även i framtiden behöver vi producera ip-baserade tjänster på ett mycket industrialiserat sätt. Växa inom ip-baserade tjänster och migrera kunder till ip En ren ip-baserad tjänstemiljö är framtiden. Vår högkvalitativa ip-uppkoppling utgör porten till en ny digital värld vilken kommer att utgöra basen för framtida tillväxt. Vi uppskattar att hälften av våra intäkter kommer att komma från ip-tjänster inom några år. Med bredband som bas kan våra kunder få tillgång till ett stort antal tjänster inte bara telefoni och internetuppkoppling, utan även internetbaserade medietjänster som tv och video-ondemand. För företagskunder ger tjänster inom konceptet Digitala Kontoret möjlighet till fördelar som säker överföring, hög tillgänglighet, lägre resekostnader och minskade koldioxidutsläpp. Nya molnbaserade kommunikations- och samarbetsverktyg gör det möjligt att snabbt dela dokument och videofilmer, liksom att använda tjänster för virtuella möten. Efterfrågan på företagstjänster fortsatte att vara god under 2009 trots global lågkonjunktur. Under 2010 bidrog bland annat det isländska askmolnet som satte stopp för flygtrafiken i Europa och det hårda vinterklimatet i Norden till en ökning av efterfrågan på våra mötestjänster. Våra tjänster för telefon- och videokonferenser är ett miljövänligt alternativ som sparar både tid och pengar. Övergången från traditionell fast telefoni till ip-telefoni är en stor möjlighet eftersom det driver tillväxt inom Bredbandstjänster. Accessuppgraderingar för att möta efterfrågan på bandbredd Efterfrågan på bandbredd ökar kontinuerligt när våra kunder utökar sitt sätta att använda internet. Allt fler använder internet för on-demand-underhållning, spel, socialt nätvärkande, företagsmöten och kundkontakter. Den här utvecklingen förändrar oss från en telefonileverantör till en data- och videoleverantör. För att möta denna efterfrågan kommer vi att fortsätta förnya och bygga ut våra nät i tätbefolkade regioner där vi möter den största efterfrågan. Vi har ökat takten i utbyggnaden av snabb fiberuppkoppling på flera marknader samtidigt som vi ökar kapaciteten i vårt transportnät. Vi avser att vara den ledande leverantören av fiberbaserad uppkoppling i Sverige, Finland, Estland och Litauen. Den ledande europeiska carriern TeliaSonera har en stark position på den internationella carriermarknaden. Vi är en av de ledande globala ip-leverantörerna och den största carriern i Europa. Med 43 000 kilometer nät betjänar vi kommunikationsbranschen med högkvalitativa ip- och gränsöverskridande tjänster. Vi förser 85 procent av alla europeiska bredbandsleverantörer med internetuppkoppling. TeliaSonera International Carrier vann under 2010 utmärkelser för Best Customer Care och Best Wholesale Carrier. 2010: On-demand-tjänster tar fart Nedgången i abonnemang för fasttelefoni fortsatte under 2010 men uppvägdes delvis av en stark efterfrågan på paketerade erbjudanden inklusive tv och bredbandstelefoni. Nettoomsättningen i lokala valutor och exklusive förvärv sjönk men EBITDA-marginalen steg till 32,7 procent (32,1). Efterfrågan på on-demand-tjänster som film började ta fart och förra året hyrde vi ut mer än 2 miljoner filmer via vår tvtjänst i Sverige. I Sverige har 40 procent av bredbandskunderna även tvtjänster från TeliaSonera. Tack vare en stigande tillväxt av bredbands- och bredbandstelefoniabonnemang samt tv-abonnemang var abonnemangstillväxten åter positiv under slutet av året. Kundnöjdheten förbättrades under 2010 och TeliaSonera rankades som den bästa telekomoperatören inom både fasttelefoni- och bredbandssegmentet i Sverige. Utbyggnadstakten av fiber ökade under året. Finansiell översikt Bredbandstjänster MSEK, förutom marginal och antal abonnemang Jan dec 2010 Nettoomsättning 39 875 EBITDA före engångsposter 13 035 Marginal (%) 32,7 Rörelseresultat före engångsposter 7 969 CAPEX 4 928 Abonnemang periodens utgång (tusental) 8 377 19
Vår verksamhet Eurasien TeliaSonera är den största telekominvesteraren i Eurasien, med ledande eller starka positioner i de länder där vi har verksamhet. Vi har för avsikt att fortsätta investera i utvecklingen av telekommunikation och kommer därigenom att fortsätta bidra till den framtida positiva utvecklingen för regionen och dess invånare. TeliaSonera har majoritetsägda verksamheter i Kazakstan, Azerbajdzjan, Uzbekistan, Tadzjikistan, Georgien, Moldavien och Nepal. Vi är också minoritetsägare i MegaFon i Ryssland och Turkcell i Turkiet, inklusive Turkcells dotterbolag i Ukraina och Vitryssland. Under årens lopp har TeliaSonera visat att vi kan skapa värde i denna region. Redan tidigt på 1990-talet var vi med och grundade några av verksamheterna i Eurasien. Genom att kombinera lokal expertis med internationell erfarenhet utvecklar vi, tillsammans med våra partners, vår verksamhet till att bli den ledande telekomoperatören i den här delen av världen. Att växa i Eurasien är högprioriterat TeliaSoneras majoritets- och minoritetsägda verksamheter i Eurasien verkar på marknader med en sammanlagd befolkning om över 380 miljoner. Eurasien bidrar starkt till koncernens resultat och fokus framöver är fortsatt tillväxt och hög lönsamhet. Marknaderna i Eurasien skiljer sig från dem i Norden och Baltikum på många sätt. Befolkningarna är stora och yngre, mobiltelefoni är inte lika utbrett och tillgången till fasta nät är begränsad. Majoriteten av intäkterna kommer från förbetalda mobiltelefonitjänster. Ländernas ekonomier växer dessutom, vilket innebär att TeliaSonera har värdefulla tillväxtmöjligheter i regionen. Mobiltjänsternas populäritet har ökat dramatiskt de senaste åren. Den begränsade tillgången till fasta nät har bidragit till detta, liksom alltmer utbyggda mobilnät, utvecklad internationell roaming, tillgång på eftertraktade mervärdestjänster och attraktiv prissättning. Vi ser flera marknadstrender som främjar fortsatt stark utveckling av telekommunikationstjänster i Eurasien: Framväxten av en medelklass med ökande reallöner Ökande inhemsk konsumtion Större utländska direktinvesteringar Regulatoriska lättnader och öppenhet Telekomtjänsters andel av BNP är dessutom fortfarande låg, vilket utgör en stor potential. Det gör även den mindre utvecklade infrastrukturen för fasta nät, eftersom det skapar utrymme för stor efterfrågan på mobila tjänster, inklusive en ökande efterfrågan på mobilt bredband. Bidrar till samhället Telekomtjänster bidrar till tillväxt, konkurrenskraft och övergången till ett kunskapsbaserat samhälle. Tjänsterna ger stora ekonomiska, sociala och miljömässiga vinster inom många branscher och driver fram både inhemska och utländska investeringar i regionen. Därför är utvecklingen av infrastruktur och tjänster inom telekom och it avgörande för den framtida utvecklingen i de tillväxtmarknader där vi är verksamma. Människor som tidigare inte har haft tillgång till telekomtjänster kommer oundvikligen att vinna på ökade möjligheter att kommunicera med andra samt få tillgång till information. Men att vara en god samhällsmedborgare innebär mer. Våra bolag bidrar till samhället de verkar i. TeliaSonera är en stor investerare i regionen och spelar en viktig roll som infrastrukturbyggare, arbetsgivare och skattebetalare. 20