KVARTALSRAPPORT 1 2015/2016 MODERN EKONOMI SVERIGE HOLDING AB (publ) KVARTALSRAPPORT 1 1 JULI 2015 30 SEPTEMBER 2015 Modern Ekonomi är en av Sveriges snabbast växande redovisningsbyråer. JULI 2015 SEPTEMBER 2015 Koncernens resultat före avskrivningar (EBITDA) uppgick till 1,5 (0,2) MSEK Moderbolagets resultat före avskrivningar (EBITDA) uppgick till 0,2 (0,1) MSEK Koncernens omsättning uppgick till 21, (15,9) MSEK Moderbolagets omsättning uppgick till 0,0 (0,0) MSEK
2 MODERN EKONOMI KVARTALSRAPPORT 1 2015/2016 VD KOMMENTAR Det är kul att konstatera att vår omsättning fortsätter att öka. Omsättningsökningen för det första kvartalet är 38% jämfört med samma period föregående år. Det är också väldigt tillfredsställande att kundtillströmningen till bolaget är stor. Det bevisar att vårt varumärke är välkänt på de orter där våra kontor finns och att våra tjänster och produkter är efterfrågade. I redovisningsbranschen är hösten lika med lågsäsong. Det är den tiden på året då vi passar på att vidareutbilda våra medarbetare och stärker organisationen för den kommande högsäsongen under vintern och våren. Hösten är också den tid på året då vi vidareutvecklar våra system och arbetssätt så att vi står bra rustade infor högsäsongen. Inom redovisningsbranschen ligger tyngdpunkten av de högdebiterande verksamheterna under kalenderårets första hälft. Redovisningsbranschen måste våga Företag i redovisningsbranschen har historiskt inte tillhört de mest innovativa när det gäller att marknadsföra sig eller skapa tjänster som ger kunden ett mervärde. Man har i många fall nöjt sig med att göra en bra redovisning och leverera det lagen kräver. Den typiske redovisningskonsulten har emellertid en fantastisk koll på vad som hänt, men det hjälper sällan kunden att ta nästa steg i sitt företagande. På Modern Ekonomi inser vi att vi sitter på en makalös informationsmängd som rätt använd kan ge kunden det där lilla extra, rådgivning som leder till ett lönsammare företag vilket också innebär att vi kan ta betalt därefter.
MODERN EKONOMI KVARTALSRAPPORT 1 2015/2016 3 Orsakerna till att redovisningsbyråer är och har varit så dåliga på att marknadsföra sig är många. Ett av de vanligare är att man redan har så många kunder och inte kan ta emot fler. Det roligaste argumentet jag hört är den redovisningskonsult på en liten ort som sa om jag annonserar så kanske mina konkurrenter tror att jag har dåligt med jobb : En bransch som enligt egen utsago har så mycket att göra att man inte kan ta emot nya kunder borde krylla av lönsamma byråer. Varför gör den inte det? Modern Ekonomi satsar ganska mycket på marknadsföring och varumärkesplacering. Detta gör att vi får många spännande förfrågningar nya kunder och vi ser att lönsamheten hela tiden förbättras. Vi måste synas för att finnas.
4 MODERN EKONOMI KVARTALSRAPPORT 1 2015/2016 VIKTIGA HÄNDELSER UNDER PERIODEN MEdagar Den 161 september hölls våra traditionsenliga MEdagar. Detta är ett årligt evenemang där vi samlar alla medarbetare för utbildning och för att knyta band mellan våra olika kontor. Under den första dagens förmiddag hade vi allmän information om Modern Ekonomi och vad som är på gång. Under eftermiddagen hade vi en föreläsning kring Reko, Svensk standard för redovisningstjänster, det regelverk vi har att förhålla oss till i vårt dagliga arbete. Förlust på fordringar Kvartalet har belastats med en förlust på fordringar på 28 tkr. Anledningen till förlusten är att en samarbetspartner har gått i konkurs. Den andra dagen började med en inspirationsföreläsning av Erik Ståhl. Eftermiddagen ägnades åt grupparbeten i avsikt att förbättra och förfina våra tjänster och produkter.
MODERN EKONOMI KVARTALSRAPPORT 1 2015/2016 5 VIKTIGA HÄNDELSER EFTER PERIODEN ME Inkasso Under hösten har vi nöjet att lansera en ny tjänst, ME Inkasso. Många av våra kunder har förfallna kundfakturor som är svåra att få betalt för. Med vår nya tjänst, ME Inkasso tar vi ytterligare ett steg i att hjälpa våra kunder, den här gången med att se till att kunderna får betalt för sina fakturor. I och med att vi har en stor kundbas kan vi hålla mycket konkurrenskraftiga priser i den nya inkassotjänsten. Ekonomimässan Den 8 september deltog vi med en monter på Ekonomimässan i Kista. Mässan hölls i anslutning till vår branschorganisations (SRF) kongress. På mässan hade vi nöjet att träffa många av våra kollegor i branschen, men också potentiella kunder. Vi lyckades knyta många spännande kontakter som ger oss goda förutsättningar att hitta potentiella nya redovisningsbyråer. Årsstämma Den 26 november håller vi årsstämma i bolaget. Årsstämman hålls klockan 14:00 i bolagets lokaler på Varnhemsgatan 12 i Skövde.
6 MODERN EKONOMI KVARTALSRAPPORT 1 2015/2016 FINANSIELL INFORMATION Innevarande räkenskapsår omfattar tiden juli 2015 september 2015. Föregående räkenskapsår omfattade tiden juli 2014 juni 2015. Omsättning och resultat Inom redovisningsbranschen ligger tyngdpunkten av de högdebiterande verksamheterna under kalenderårets första hälft. Då ska de flesta årsredovisningar och inkomstdeklarationer fastställas. Därför ligger stor del av utbildningen av bolagets medarbetare under hösten. Detta medför att bolaget redovisar förlust under räkenskapsårets första hälft för att sedan tjäna pengar under våren. Investeringar Investeringar i materiella anläggningstillgångar under kvartalet uppgick till 0,0 KSEK. Investeringar i finansiella anläggningstillgångar uppgick till 0,1 MSEK och avyttring av finansiella anläggningstillgångar uppgick till 0,0 MSEK. Personal Antalet anställda uppgick vid periodens slut till 129 personer, varav 0 st kvinnor, d.v.s. 8% kvinnor. Vid periodens början uppgick antalet anställda till 126 personer, varav 96 st kvinnor, d.v.s. % kvinnor. Q1 Q2 Q3 Koncernens omsättning för räkenskapsåret första kvartal uppgick till 21, (15,9) MSEK. Moderbolagets omsättning för perioden uppgick till 0,0 (0,0) MSEK. Koncernens resultat före avskrivningar (EBITDA) uppgick till 1,5 (0,2) MSEK. Moderbolagets resultat före avskrivningar (EBITDA) uppgick till 0,2 (0,1) MSEK. Finansiell ställning Koncernens totala kassaflöde för perioden juliseptember uppgick till 2,9 (0,3) MSEK. Moderbolagets kassaflöde var under samma period 0,1 (3,0) MSEK. Q4 Redovisningsprinciper Rapporten är upprättad enligt årsredovisningslagen (1995:1554) och därmed i enlighet med god redovisningssed, med vilket bl. a. avses att tillämpliga delar av Bokföringsnämndens allmänna råd och vägledningar till dessa allmänna råd har efterlevts. Inga närstående transaktioner har skett. Koncernredovisningen omfattar:» Modern Ekonomi Sverige Holding AB (publ)» Modern Ekonomi Sverige AB» Modern Ekonomi Gnosjöregionen AB» ME Finans AB Denna rapport har ej granskats av Bolagets revisor. Koncernens likvida medel uppgick vid periodens slut till 0,9 (3,9) MSEK. Koncernens soliditet vid periodens utgång var 19,2% och moderbolagets soliditet var 99,2%. KOMMANDE RAPPORTTILLFÄLLE: 28 JANUARI 2016 KVARTALSRAPPORT 2 (Q2)
MODERN EKONOMI KVARTALSRAPPORT 1 2015/2016 RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG (KSEK) 2015 20142015 2015 2014 2015 20142015 2015 2014 JULSEP JULJUN JULSEP JULSEP JULSEP JULJUN JULSEP JULSEP Omsättning 21 64 9 913 21 64 15 85 Rörelsens kostnader 23 208 93 981 23 208 16 08 195 660 195 2 Resultat före avskrivningar (EBITDA) 12015 534 20142015 3 932 12015 534 221 2014 195 2015 20142015 660 195 2015 2 2014 Avskrivningar JULSEP 58 JULJUN 1 582 JULSEP 58 JULSEP 359 JULSEP JULJUN JULSEP JULSEP Rörelseresultat (EBITA) 2 121 2 350 2 121 580 195 660 195 2 Finansiella poster 159 444 159 115 Omsättning 21 64 9 913 21 64 15 85 Resultat efter finansiella poster 2 280 1 906 2 280 695 195 660 195 2 Rörelsens kostnader 23 208 93 981 23 208 16 08 195 660 195 2 Resultat före avskrivningar (EBITDA) 1 534 3 932 1 534 221 195 660 195 2 Avskrivningar 58 1 582 58 359 Rörelseresultat (EBITA) 2 121 2 350 2 121 580 195 660 195 2 Finansiella poster 159 444 159 115 BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG Resultat efter finansiella poster 20150930 2 280 20140930 1 906 2 280 695 20150930 195 20140930 660 195 2 Balansomslutning 53 643 53 145 361 980 (KSEK) Anläggningstillgångar 15 251 999 55 954 50 558 Omsättningstillgångar 38 392 45 146 40 6 422 Eget kapital inkl minoritetesintresse 320 640 55 916 016 Avsättningar 20150930 1 233 20140930 1 123 20150930 20140930 Långfristiga Balansomslutning skulder 14 53 438 643 20 53 944 145 361 555 980 Kortfristiga Anläggningstillgångar skulder 2 15 652 251 20 438 999 55 445 954 50 409 558 Omsättningstillgångar 38 392 45 146 40 6 422 Eget kapital inkl minoritetesintresse 320 640 55 916 016 Avsättningar 1 233 1 123 Långfristiga skulder 14 438 20 944 555 Kortfristiga skulder 2 652 20 438 445 409 2015 20142015 2015 2014 2015 20142015 2015 2014 JULSEP JULJUN JULSEP JULSEP JULSEP JULJUN JULSEP JULSEP Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster 2 280 1 906 2 280 695 195 660 195 2 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet: 520 2 396 520 608 2015 20142015 2015 2014 2015 20142015 2015 2014 den löpande verksamheten 1 60 4 302 1 60 8 195 660 195 2 före förändring av rörelsekapital Den löpande verksamheten JULSEP JULJUN JULSEP JULSEP JULSEP JULJUN JULSEP JULSEP Resultat efter finansiella förändring poster i rörelsekapital 2 280 1 906 2 280 695 195 660 195 2 Förändring Justering för av poster kortfristiga som inte fordringar ingår i kassaflödet: 866 520 152 48 396 866 520 805 608 60 286 60 2 818 Förändring av kortfristiga den löpande skulder verksamheten 559 60 164 40 302 559 60 4 838 8 195 660 5 195 2 före förändring löpande av rörelsekapital verksamheten 4 453 5 222 4 453 5 30 116 449 116 2 96 Investeringsverksamheten förändring i rörelsekapital Förändring Förvärv av materiella av kortfristiga anläggningstillgångar fordringar 866 116 48 866 805 15 60 286 60 2 818 Förändring Förvärv av immateriella av kortfristiga anläggningstillgångar skulder 559 16 502 40 559 4 838 19 3500 5 19 Förvärv av finansiella löpande anläggningstillgångar verksamheten 4 453 69 5 50 222 4 453 69 550 30 116 449 116 2 96 Avyttring av anläggningstillgångar 2 008 0 Investeringsverksamheten investeringsverksamheten 69 9 860 69 65 0 3 500 0 0 Förvärv av materiella anläggningstillgångar 616 15 Finansieringsverksamheten Förvärv av immateriella anläggningstillgångar Nyemission/teckningsoptioner Förvärv av finansiella anläggningstillgångar 69 502 50 69 50 3500 Amortering Avyttring av lån/upptagna anläggningstillgångar lån 1 614 12 980 008 1 614 6 141 0 finansieringsverksamheten investeringsverksamheten 1 614 69 1 9 90 860 1 614 69 6 65 148 0 3 500 0 0 Periodens Finansieringsverksamheten kassaflöde 2 908 6 608 2 908 34 116 3 939 116 2 969 Likvida Nyemission/teckningsoptioner medel vid periodens början 3 852 460 3 852 459 524 4 463 524 4 463 Ändrad Amortering koncernstruktur lån/upptagna lån 1 614 1 980 1 614 6 141 Likvida medel vid finansieringsverksamheten periodens slut 1 944 614 1 3 852 90 1 944 614 6 112 148 4080 524 4080 1 494 Periodens kassaflöde 2 908 6 608 2 908 34 116 3 939 116 2 969 Likvida medel vid periodens början 3 852 460 3 852 459 524 4 463 524 4 463 Ändrad koncernstruktur Likvida medel vid periodens slut 944 3 852 944 112 408 524 408 1 494 2015 20142015 2015 2014 2015 20142015 2015 2014 JULSEP JULJUN JULSEP JULSEP JULSEP JULJUN JULSEP JULSEP 0 0 Ingående eget kapital, inkl minoritet 12 584 11 058 12 584 11 058 111 111 111 111
8 Finansiella poster 159 444 159 115 Resultat efter finansiella poster 2015093020140930 2 280 1 906 2 280 695 20150930 195 0140930 660 195 2 MODERN Balansomslutning EKONOMI KVARTALSRAPPORT 1 2015/2016 53 643 53 145 361 980 Anläggningstillgångar 15 251 999 55 954 50 558 Omsättningstillgångar 38 392 45 146 MODERBOL 40 6 422 Eget kapital inkl minoritetesintresse 320 640 55 916 016 Avsättningar 2015093020140930 1 233 1 123 20150930 0140930 Balansomslutning Långfristiga skulder 53 14 643 438 53 20 145 944 361 980 555 Anläggningstillgångar Kortfristiga skulder 15 2 251 652 20 999 438 55 954 445 50 558 409 Omsättningstillgångar 38 392 45 146 40 6 422 Eget kapital inkl minoritetesintresse 320 640 55 916 016 Avsättningar 1 233 1 123 Långfristiga KASSAFLÖDESANALYS skulder 14 438 20 944 555 Kortfristiga skulder 2 652 20 438 445 409 (KSEK) 2015 20142015 2015 2014 2015 20142015 2015 2014 JULSEP JULJUN JULSEP JULSEP JULSEP JULJUN JULSEP JULSEP Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster 2 280 1 906 2 280 695 195 660 195 2 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet: 520 2 396 520 608 den löpande verksamheten 1 2015 60 201420154 302 1 2015 60 2014 8 195 2015 20142015 660 195 2015 2 2014 före förändring av rörelsekapital JULSEP JULJUN JULSEP JULSEP JULSEP JULJUN JULSEP JULSEP Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella förändring poster i rörelsekapital 2 280 1 906 2 280 695 195 660 195 2 Justering Förändring för av poster kortfristiga som inte fordringar ingår i kassaflödet: 520 866 15 2 396 48 520 866 805 608 60 286 60 2 818 Förändring av kortfristiga den löpande skulder verksamheten 1 60 559 16 4 302 40 1 60 559 4 8 838 195 19 660 5 195 19 2 före förändring av löpande rörelsekapital verksamheten 4 453 5 222 4 453 5 30 116 449 116 2 96 Investeringsverksamheten förändring i rörelsekapital Förändring Förvärv av av materiella kortfristiga anläggningstillgångar fordringar 866 15 616 48 866 805 15 60 286 60 2 818 Förändring Förvärv av av immateriella kortfristiga anläggningstillgångar skulder 559 16 40 502 559 4 838 19 3500 5 19 Förvärv av finansiella löpande anläggningstillgångar verksamheten 4 453 69 5 50 222 4 453 69 5 50 30 116 449 116 2 96 Avyttring av anläggningstillgångar 2 008 0 Investeringsverksamheten investeringsverksamheten 69 9 860 69 65 0 3 500 0 0 Förvärv av materiella anläggningstillgångar 616 15 Finansieringsverksamheten Förvärv av immateriella anläggningstillgångar 502 3500 Nyemission/teckningsoptioner Förvärv av finansiella anläggningstillgångar 69 50 69 50 Amortering Avyttring av lån/upptagna anläggningstillgångar lån 1 614 1 2 008 980 1 614 6 141 0 investeringsverksamheten finansieringsverksamheten 1 614 69 9 1 860 90 1 614 69 6 65 148 0 3 500 0 0 Finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde 2 908 6 608 2 908 34 116 3 939 116 2 969 Nyemission/teckningsoptioner Likvida medel vid periodens början 3 852 460 3 852 459 524 4 463 524 4 463 Amortering Ändrad koncernstruktur lån/upptagna lån 1 614 1 980 1 614 6 141 Likvida medel vid finansieringsverksamheten periodens slut 1 614 944 1 3 90 852 1 614 944 6 148 112 408 0 524 408 0 1 494 Periodens kassaflöde 2 908 6 608 2 908 34 116 3 939 116 2 969 Likvida medel vid periodens början 3 852 460 3 852 459 524 4 463 524 4 463 Ändrad koncernstruktur Likvida medel vid periodens slut 944 3 852 944 112 408 524 408 1 494 FÖRÄNDRING EGET KAPITAL (KSEK) 2015 20142015 2015 2014 2015 20142015 2015 2014 JULSEP JULJUN JULSEP JULSEP JULSEP JULJUN JULSEP JULSEP 0 0 Ingående eget kapital, inkl minoritet 12 584 11 058 12 584 11 058 111 111 111 111 Nyemission/teckningsoptioner Nedläggning av dotterbolag 2015 20142015 2015 2014 2015 20142015 2015 2014 Periodens resultat JULSEP 2 264 JULJUN 1 516 JULSEP 2 264 JULSEP 425 JULSEP 195 JULJUN JULSEP 195 JULSEP 2 Omräkningsdifferens inklusive minoritet 0 0 Ingående Eget kapital eget vid kapital, periodens inkl utgång minoritet 12 584 320 11 12 058 584 12 584 320 11 058 640 55 111 916 111 111 55 111 916 111 016 Nyemission/teckningsoptioner Nedläggning av dotterbolag Periodens resultat 2 264 1 516 2 264 425 195 195 2 Omräkningsdifferens inklusive minoritet Eget kapital vid periodens utgång 320 12 584 320 640 55 916 111 55 916 016 2015 20142015 2015 2014 2015 20142015 2015 2014 JULSEP JULJUN JULSEP JULSEP JULSEP JULJUN JULSEP JULSEP Justerat eget kapital inkl minoritet 320 12 584 320 640 55 916 111 55 916 016 Soliditet 19,2% 2015 19,4% 20142015 19,2% 2015 20,0% 2014 99,2% 2015 99,2% 20142015 99,2% 2015 98,3% 2014 Antal aktier vid periodens början JULSEP JULJUN JULSEP JULSEP ####### JULSEP ####### JULJUN ###### JULSEP JULSEP Antal aktier vid periodens slut ####### ####### ###### Genomsnittligt antal aktier ####### ####### ###### Justerat Antal aktier eget vid kapital periodens inkl minoritet slut 320 12 584 320 640 55 916 111 55 916 016 Soliditet efter full utspädning 19,2% 19,4% 19,2% 20,0% ####### 99,2% ####### 99,2% ###### 99,2% 98,3% Antal Genomsnittligt aktier vid periodens antal aktier början ####### ####### ###### Antal efter full aktier utspädning vid periodens slut ####### ####### ####### ####### ###### ###### Genomsnittligt antal aktier ####### ####### ###### Antal Nettoresultat aktier vid per periodens aktie, SEK slut neg 0, neg neg neg neg neg neg
MODERN EKONOMI KVARTALSRAPPORT 1 2015/2016 9 2015 20142015 2015 2014 2015 20142015 2015 2014 JULSEP JULJUN JULSEP JULSEP JULSEP JULJUN JULSEP JULSEP 0 0 Ingående eget kapital, inkl minoritet 12 584 11 058 12 584 11 058 111 111 111 111 Nyemission/teckningsoptioner Nedläggning av dotterbolag Periodens resultat 2 264 1 516 2 264 425 195 195 2 Omräkningsdifferens inklusive minoritet Eget kapital vid periodens utgång 320 12 584 320 640 55 916 111 55 916 016 NYCKELTAL (KSEK) 2015 20142015 2015 2014 2015 20142015 2015 2014 JULSEP JULJUN JULSEP JULSEP JULSEP JULJUN JULSEP JULSEP Justerat eget kapital inkl minoritet 320 12 584 320 640 55 916 111 55 916 016 Soliditet 19,2% 19,4% 19,2% 20,0% 99,2% 99,2% 99,2% 98,3% Antal aktier vid periodens början 14 4 008 14 4 008 14 4 008 14 4 008 14 4 008 14 4 008 14 4 008 14 4 008 Antal aktier vid periodens slut 14 4 008 14 4 008 14 4 008 14 4 008 14 4 008 14 4 008 14 4 008 14 4 008 Genomsnittligt antal aktier 14 4 008 14 4 008 14 4 008 14 4 008 14 4 008 14 4 008 14 4 008 14 4 008 Antal aktier vid periodens slut efter full utspädning 15 094 008 15 094 008 15 094 008 14 4 008 15 094 008 15 094 090 15 094 008 14 4 008 Genomsnittligt antal aktier efter full utspädning 15 08 81 15 094 090 15 08 81 14 4 008 15 008 090 15 094 090 15 094 008 14 4 008 Nettoresultat per aktie, SEK neg 0, neg neg neg neg neg neg Nettoresultat per aktie efter full utspädning, SEK neg 0, neg neg neg neg neg neg Kopia av Siffermaterial kassaflöde 2/ 201528/11:48
Fotograf: CC Foto Christer Carlsson Fotograf,: CC Foto, Christer Carlsson KONTAKTINFORMATION Modern Ekonomi Sverige Holding AB (publ) (56381934) Munkgatan, 22 12 Västerås Tfn. +46 (0)21 40 36 00 Epost: info@modernekonomi.se Hemsida: www.modernekonomi.se Certified Adviser på First North, OMX Stockholm: Mangold Fondkommission AB Tfn: +46 (0)8 503 01 550