Q3 DELÅRSRAPPORT 1 JULI - 30 SEPTEMBER 2017
INNEHÅLL Bolagsstruktur 4 I.A. Hedin Bil AB 6 Händelser under 2017 8 VD har ordet 9 Redovisning Q3 10 1 JULI - 30 SEPTEMBER I.A. HEDIN BIL AB DELÅRSRAPPORT 2017 3
ANDERS HEDIN INVEST AB 556702-0655 I.A. Hedin Bil AB (91%) 556065-4070 Hedin Göteborg Bil AB 556061-3456 Hedin Helsingborg Bil AB 556134-5710 Hedin Stockholm Bil AB 556944-7492 Filial Alingsås Filial Borås Filial Anderstorp Filial Enköping Filial Burlöv Filial Kristianstad Bilvaruhuset Filial Gbg/Hisings Kärra Fiat PB Filial Gbg/Hisings Kärra Fiat TRP Filial Halmstad Bilvaruhuset Filial Halmstad FCA & TRP-Center Filial Lund Filial Malmö Filial Gbg/Hisings Kärra Mercedes-Benz Filial Gbg/Hisings Kärra Multibrand TRP Filial Halmstad Mercedes-Benz Filial Helsingborg Personbilar Filial Malmö, TRP-Center Fosie Filial Sthlm/Akalla Filial Gbg/Mölndal Bilvaruhuset Filial Gbg/Mölndal Mercedes-Benz Filial Helsingborg Last- & TRP-Center Filial Jönköping Personbilar Filial Sthlm/Kista TRP-Center Filial Sthlm/Segeltorp Filial Gbg/Mölndal Nissan Filial Gbg/Mölndal TRP-Center Filial Jönköping TRP-Center Filial Kristianstad Filial Sthlm/Spånga Filial Trelleborg Filial Gbg/Sisjön AMG-Center Filial Gbg/Tagene Multibrand Filial Kristianstad Mercedes-Benz Filial Linköping Filial Gbg/Åbro Begagnatcenter Filial Gbg/Åbro Fiat/US Center Filial Ljungby Filial Uppsala Filial Kungsbacka Filial Lysekil Filial Varberg Filial Värnamo Filial Strömstad Filial Trollhättan Filial Ängelholm Filial Trollhättan Bilvaruhuset Filial Uddevalla Filial Vara Mikla Supercars AS (51%) NO 919 329 017 Mikla Mobility AS NO 919 430 559 Gule og Skrivarhaug Holding AS (91%) NO 990 693 951 Nabobil.no AS (9%) NO 915 377 297 SammeVei AS (3%) NO 917 737 738 Gule og Skrivarhaug Bildeler AS NO 980 501 515 Butik Bergen Butik Bud Butik Oslo Butik Sirevåg Butik Skien Butik Trondheim 4 1 JULI - 30 SEPTEMBER I.A. HEDIN BIL AB DELÅRSRAPPORT 2017
Hedin Örebro Bil AB 556041-2180 Hedin Mölndal Bil AB 556281-3617 Hedin Performance Cars AB 556604-9234 Miklagruppen AS NO -989 690 728 Filial Karlskoga Filial Linköping Filial Göteborg Eklanda Filial Göteborg Tagene Filial Borås Filial Göteborg Sisjön Filial Norrköping Filial Uppsala Fyrislund Filial Sthlm/Segeltorp Filial Södertälje Filial Linköping Filial Örebro Filial Kungsbacka Swabia AS NO 913 027 817 Mikla Sverige AB 556782-9162 Bavaria Norge AS NO 995 168 049 Bavaria Sverige Bil AB 556782-9287 KC Motors AB 556983-5423 Bavaria Arendal AS NO 990 529 868 Bavaria Bryne AS NO 987 059 621 Filial Skellefteå Filial Sthlm/Danderyd Filial Malmö Filial Norrtälje Filial Arendal Filial Bryne Filial Sthlm/Solna Filial Sthlm/Tyresö Filial Täby Filial Porsche Sør Filial Sthlm/Vällingby Filial Uppsala Bavaria Gardermoen AS NO 960 804 953 Bavaria Haugesund AS NO 990 574 154 Filial Gardermoen Filial Haugesund Bilbyen Bilpleie Haugesund AS (24,5%) NO 918 303 901 Bavaria Kristianstad AS NO 984 146 930 Bavaria Lillestrøm AS NO 959 903 999 Filial Kristiansand Filial Lillestrøm Filial Farsund Bavaria Stavanger AS NO 986 228 624 Bavaria Oslo AS NO 976 764 536 Filial Stavanger Filial Oslo Bilbyen Dekkhotell AS (10,08%) NO 989 568 272 Filial Oslo Vika Porsche Center Son AS (51%) NO 966 307 714 Bilbyen Bilpleie Haugesund AS (51%) NO 918 303 901 Bilbyen Bilpleie AS (12,76%) NO 994 911 775 Filial Porsche Son Filial Porsche Classic Center Son Porsche Center Stavanger AS NO 989 930 877 9xx GmbH (51%) DE 267 626 533 Filial Stavanger Bavaria Finans AS NO 990 574 103 1 JULI - 30 SEPTEMBER I.A. HEDIN BIL AB DELÅRSRAPPORT 2017 5
6 1 JULI - 30 SEPTEMBER I.A. HEDIN BIL AB DELÅRSRAPPORT 2017
DELÅRSRAPPORT-Q3 OCH KONCERNREDOVISNING I.A. HEDIN BIL AB 556065-4070 1 JULI - 30 SEPTEMBER 1 JULI - 30 SEPTEMBER I.A. HEDIN BIL AB DELÅRSRAPPORT 2017 7
VIKTIGA HÄNDELSER UNDER 2017 I.A. HEDIN BIL AB Q1 Hedin Bil expanderade Fordförsäljningen i och med förvärvet av Bilias återförsäljaravtal i Stockholm. Q2 Hedin Bil tillträde ANA Motorcentrum i Trollhättan och Lysekil. Hedin Bil förvärvade och tillträdde av Porsche Center i Göteborg och Borås och Porsche Service Center i Linköping. Hedin Bil sålde fastigheterna hörande till Porsche Center Borås och Porsche Service Center i Linköping till Fastighets AB Balder. Hedin Bil tecknande av hyresavtal för nyetablering av Kia, Nissan, Jeep, Fiat och Alfa Romeo i Uddevalla. Invigning av Hedin Bil-anläggningen i Akalla med Kia, Nissan, Fiat, Jeep, Alfa Romeo, Fiat, Abarth, Mitsubishi, Opel, RAM, Subaru, Citroën och DS. Q3 Invigning av Hedin Bil Ford i Kungsbacka den 1 september. Hedin Bil förvärvade, genom I.A. Hedin Bil AB, Miklagruppen AS under Q3 och tillträde skedde 18 oktober. Omsättningen har ökat med 22 % till 8 648 Mkr (7 071 Mkr). Resultat efter finansiella poster har minskat till 74,6 Mkr (85,5 Mkr). Rörelsemarginalen uppgår till 1,2 % (1,3 %). 8 1 JULI - 30 SEPTEMBER I.A. HEDIN BIL AB DELÅRSRAPPORT 2017
Tredje kvartalets största händelse för oss var förvärvet av Miklagruppen, återförsäljare av BMW och MINI i Sverige och Norge under varumärket Bavaria, samt Porsche i Norge. I och med detta välkomnar vi två nya varumärken, närmare 700 medarbetare och ett stort antal kunder till vår koncern. 2016 sålde Miklagruppen 17 000 nya och begagnade fordon igenom 22 anläggningar. Med hjälp av starka varumärken, ett bra produktutbud och engagerade medarbetare ser jag fram emot en fortsatt god utveckling. Kostnader förknippade med våra senaste förvärv och nyetableringar är enligt plan, framför allt är det utförsäljning av övertagna lager som påverkade resultatet negativt under det tredje kvartalet. På den svenska marknaden uppgick registreringen av nya personbilar under årets första nio månader till 3,1 %, samtidigt som transportbilar ökade med 4,1 % och lastbilar med 7,0 %. Det innebar en gynnsam marknad för Hedin Bil, med försäljning av 33 497 nya och begagnade personbilar, vilket var en ökning med 15,1 % jämfört med samma period 2016. Försäljningen av transportbilar ökade med 34,5 % till totalt 6 006 stycken, medan lastbilsförsäljningen ökade med 18,1 % till totalt 293 stycken. Vi förväntar oss en stabil efterfrågan på bilar och eftermarknad under det fjärde kvartalet. VD HAR ORDET ANDERS HEDIN Anders Hedin KONCERNEN I SIFFROR Belopp i kkr Tredje kvartalet 1 januari - 30 september Helår 2017 2016 2017 2016 2016 Nettoomsättning 2 876 599 2 362 151 8 647 757 7 071 031 9 744 132 Resultat efter finansiella poster 19 012 27 870 74 554 85 477 166 138 Balansomslutning 2 647 438 2 504 735 2 294 509 Avkastning på eget kapital % 9 14 13 14 22 Soliditet % 25 27 27 Medeltalet anställda 1 556 1 382 1 434 1 JULI - 30 SEPTEMBER I.A. HEDIN BIL AB DELÅRSRAPPORT 2017 9
I.A. HEDIN BIL AB TREDJE KVARTALET 2017 I.A. HEDIN BIL AB Nettoomsättningen ökade med 22 % till 2 877 Mkr (2 362 Mkr). För jämförbara enheter ökade nettoomsättningen med ca 13 %. Rörelseresultatet uppgick till 29 Mkr (31 Mkr). Balansomslutningen påverkades av investeringar om 125 Mkr, varav förvärv av leasingbilar med återköpsförpliktelser uppgick till 104 Mkr. Antal bilar Tredje kvartalet 1 januari - 30 september Helår 2017 2016 2017 2016 2016 Nya personbilar 6 448 5 929 19 715 17 066 23 335 Nya transportbilar 1 606 971 4 645 3 215 4 573 Nya lastbilar 43 57 191 166 260 Beg. personbilar 4 880 4 309 13 966 12 035 16 223 Beg. transportbilar 452 412 1 361 1 250 1699 Beg. lastbilar 36 25 102 82 105 Totalt 13 465 11 703 39 980 33 814 46 195 10 1 JULI - 30 SEPTEMBER I.A. HEDIN BIL AB DELÅRSRAPPORT 2017
I.A. HEDIN BIL AB Rapport över koncernens resultat och totalresultat Belopp i kkr Tredje kvartalet 1 januari - 30 september Helår 2017 2016 2017 2016 2016 Rörelsens intäkter Nettoomsättning 2 876 599 2 362 151 8 647 757 7 071 031 9 744 132 Övriga rörelseintäkter 593 1 603 11 669 14 024 39 376 2 877 192 2 363 754 8 659 426 7 085 055 9 783 508 Rörelsens kostnader Handelsvaror -2 395 442-1 963 358-7 204 871-5 884 042-8 065 094 Övriga externa kostnader -186 916-149 758-529 417-432 924-599 813 Personalkostnader -216 683-187 467-690 588-586 203-818 591 Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -49 264-31 980-133 951-88 593-123 167 Rörelseresultat 28 887 31 191 100 599 93 293 176 843 Resultat från finansiella poster Finansiella intäkter 622 4 563 2 019 10 940 12 841 Finansiella kostnader -10 497-7 884-28 064-18 756-23 546 Resultat före skatt 19 012 27 870 74 554 85 477 166 138 Skatt -4 912-5 109-14 161-19 458-30 638 Periodens resultat 14 100 22 761 60 393 66 019 135 500 Periodens resultat hänförligt till: Moderföretagets aktieägare 14 100 22 761 60 393 66 019 135 500 Övrigt totalresultat Poster som ej kommer att klassificeras till periodens resultat Omräkning av avsättningar för pensioner, netto efter skatt 0 0 0 4 316 Periodens totalresultat 14 100 22 761 60 393 66 019 139 816 Periodens totalresultat hänförligt till: Moderföretagets aktieägare 14 100 22 761 60 393 66 019 139 816 1 JULI - 30 SEPTEMBER I.A. HEDIN BIL AB DELÅRSRAPPORT 2017 11
I.A. HEDIN BIL AB Koncernens balansräkning Belopp i kkr 2017-09-30 2016-09-30 2016-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Goodwill 154 575 55 194 55 194 154 575 55 194 55 194 Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer 787 574 560 463 620 576 787 574 560 463 620 576 Finansiella anläggningstillgångar Fordringar hos koncernföretag 0 492 592 84 677 Andra långfristiga värdepappersinnehav 1 538 928 928 Uppskjuten skattefordran 14 381 4 343 14 381 15 919 497 863 99 986 Summa anläggningstillgångar 958 068 1 113 520 775 756 Omsättningstillgångar Varulager m m Handelsvaror 1 116 494 897 296 919 980 1 116 494 897 296 919 980 Kortfristiga fordringar Kundfordringar 300 899 263 486 272 259 Fordringar hos koncernföretag 672 25 925 50 989 Skattefordran 10 175 30 733 24 455 Övriga fordringar 33 366 20 018 26 492 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 225 240 152 077 221 364 570 352 492 239 595 559 Likvida medel 2 524 1 680 3 214 Summa omsättningstillgångar 1 689 370 1 391 215 1 518 753 SUMMA TILLGÅNGAR 2 647 438 2 504 735 2 294 509 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital, 1 000 aktier 1 000 1 000 1 000 Balanserat resultat inkl årets resultat 664 470 664 780 614 077 Summa eget kapital 665 470 665 780 615 077 Långfristiga skulder Avsättningar för pensioner 87 071 91 253 87 071 Uppskjuten skatteskuld 8 649 4 132 6 276 Negativ goodwill 10 000 22 000 0 Skulder till koncernföretag 216 626 0 0 Övriga långfristiga skulder 456 290 368 732 385 768 Summa långfristiga skulder 778 636 486 117 479 115 Kortfristiga skulder Checkkredit 263 192 631 510 393 483 Skulder till kreditinstitut 100 000 0 0 Leverantörsskulder 283 969 265 137 250 622 Skulder till koncernföretag 25 937 669 67 092 Övriga kortfristiga skulder 253 663 222 997 217 345 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 276 571 232 525 271 775 Summa kortfristiga skulder 1 203 332 1 352 838 1 200 317 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 2 647 438 2 504 735 2 294 509 12 1 JULI - 30 SEPTEMBER I.A. HEDIN BIL AB DELÅRSRAPPORT 2017
I.A. HEDIN BIL AB Koncernens Kassaflödesanalys Belopp i kkr Den löpande verksamheten Tredje kvartalet 1 januari - 30 september Helår 2017 2016 2017 2016 2016 Resultat efter finansiella poster 19 012 27 870 74 554 85 477 166 138 Ej kassaflödespåverkande poster 49 073 31 980 123 591 88 593 100 593 Betald skatt -5 936-13 028-3 763-33 403-12 076 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 62 149 46 822 194 382 140 667 254 655 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning(-)/Minskning (+) av varulager -2 709 73 067-62 898 228 089 208 695 Ökning(-)/Minskning (+) av rörelsefordringar 114 564-4 411-6 790 74 866 627 Ökning(+)/Minskning (-) av rörelseskulder -140 183-82 395 14 443-156 567-93 490 Kassaflöde från den löpande verksamheten 33 821 33 083 139 137 287 055 370 487 Investeringsverksamheten Förvärv av dotterföretag 0-20 036-212 611-77 972-80 175 Förvärv av materiella anläggningstillgångar -124 567-103 277-332 188-293 552-397 295 Avyttring av materiella anläggningstillgångar 12 563 16 180 80 022 16 180 25 421 Förändring koncernmellanhavanden 100 186-56 296 99 839-166 468 69 330 Kassaflöde från investeringsverksamheten -11 818-163 429-364 938-521 812-382 719 Finansieringsverksamheten Upptagna lån -102 199 126 312 170 522 241 259 20 268 Amortering av låneskulder -146 037 0-146 037 0 0 Förändring koncernmellanhavanden 216 626 0 216 626 0 0 Utbetald utdelning till moderföretagets aktieägare 0 0-10 000-10 000-10 000 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -31 610 126 312 231 111 231 259 10 268 Årets kassaflöde -9 607-4 034 5 310-3 498-1 964 Likvida medel vid årets början 18 131 5 714 3 214 5 178 5 178 Likvida medel vid årets slut 8 524 1 680 8 524 1 680 3 214 1 JULI - 30 SEPTEMBER I.A. HEDIN BIL AB DELÅRSRAPPORT 2017 13
I.A. HEDIN BIL AB Moderföretagets resultaträkning Belopp i kkr Tredje kvartalet 1 januari - 30 september Helår 2017 2016 2017 2016 2016 Rörelsens intäkter Nettoomsättning 17 315 18 281 53 849 50 845 76 549 17 315 18 281 53 849 50 845 76 549 Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader -3 609-3 575-11 134-9 431-14 397 Personalkostnader -14 568-13 798-52 622-40 661-62 230 Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -962-475 -2 368-1 233-1 998 Rörelseresultat -1 824 433-12 275-480 -2 076 Resultat från finansiella poster Ränteintäkter och liknande resultatposter 5 742 5 598 14 693 16 345 21 779 Räntekostnader och liknande resultatposter -2 642-1 594-6 385-4 791-6 327 Resultat efter finansiella poster 1 276 4 437-3 967 11 074 13 376 Bokslutsdispositioner 3 480 Årets resultat 1 276 4 437-3 967 11 074 16 856 Aktuell skatt -280-976 873-2 436-3 719 Årets resultat 996 3 461-3 094 8 638 13 137 14 1 JULI - 30 SEPTEMBER I.A. HEDIN BIL AB DELÅRSRAPPORT 2017
I.A. HEDIN BIL AB Moderföretagets balansräkning Belopp i kkr 2017-09-30 2016-09-30 2016-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer 12 728 5 004 5 974 12 728 5 004 5 974 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 254 777 62 187 102 187 Fordringar hos koncernföretag 0 66 157 176 177 254 777 128 344 278 364 Summa anläggningstillgångar 267 505 133 348 284 338 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Fordringar hos koncernföretag 685 804 781 053 476 656 Skattefordringar 4 505 7 204 673 Övriga fordringar 3 493 1 251 4 269 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 1 827 1 738 7 376 695 629 791 246 488 974 Kassa och bank 9 9 9 Summa omsättningstillgångar 695 638 791 255 488 983 SUMMA TILLGÅNGAR 963 143 924 603 773 321 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital 1 000 1 000 1 000 Reservfond 200 200 200 1 200 1 200 1 200 Fritt eget kapital Balanserat resultat 282 738 279 600 279 601 Årets resultat -3 094 8 638 13 137 279 644 288 238 292 738 Summa eget kapital 280 844 289 438 293 938 Obeskattade reserver Obeskattade reserver 6 085 564 6 085 Summa obeskattade reserver 6 085 564 6 085 Långfristiga skulder Skulder till koncernföretag 216 626 0 0 Summa Långfristiga skulder 216 626 0 0 Kortfristiga skulder Checkräkningskredit 263 192 524 019 268 300 Skulder till kreditinstitut 100 000 0 0 Leverantörsskulder 1 890 1 460 3 656 Skulder till koncernföretag 82 200 30 100 113 573 Övriga kortfristiga skulder 2 596 72 454 75 739 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 9 710 6 568 12 030 Summa kortfristiga skulder 459 588 634 601 473 298 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 963 143 924 603 773 321 1 JULI - 30 SEPTEMBER I.A. HEDIN BIL AB DELÅRSRAPPORT 2017 15
16 1 JULI - 30 SEPTEMBER I.A. HEDIN BIL AB DELÅRSRAPPORT 2017
Box 2114 SE-431 02 Mölndal Tel: 031-790 00 00