Sida 1 av 13 Vindico Security AB (publ) Bokslutskommuniké 2014 Riggade inför 2015 Helåret 2014 Koncernens nettoomsättning minskade med ca 11 % och uppgick till 8064 tkr (9043 tkr) Koncernens rörelseresultat före av- och nedskrivningar (EBITDA) uppgick till -933 tkr (172 tkr) Koncernens resultat efter skatt uppgick till -1610 tkr (-708 tkr). I resultatet ingår goodwillavskrivningar och andra nedskrivningar med 612 tkr, samt extra lagernedskrivningar med 290 tkr Resultat per aktie 15 öre ( 17 öre) Ökad försäljning av datorvagnar för laptops och surfplattor Ökad försäljning av stöldskyddsmärkningsprodukter med märk-dna Rapportperioden 2014-10-01 2014-12-31 Koncernens nettoomsättning ökade med 32 % jämfört med föregående år och uppgick till 2293 tkr (1729 tkr) Koncernens rörelseresultat före av- och nedskrivningar (EBITDA) uppgick till -849 tkr (-190 tkr). Koncernens resultat efter skatt för perioden uppgick till -1009 tkr (-368 tkr) Resultat per aktie -9,4 öre (-9,0 öre) Koncernens resultat har belastats med extra lagernedskrivningar på 290 tkr på grund av fokusering på nya affärsområden Vindicos nyemission blir övertecknad och bolaget tillförs ca 5,5 Mkr efter emissionskostnader. Märk-DNA presenteras på Nordens största säkerhetsmässa SKYDD 2014 i Stockholm. Märk-DNA projektet mot bostadsinbrott som Vindico medverkar tillsammans med SSF & Polisen utnämndes till Årets Säkerhetsrookie 2014 Ökade säljresurser i form av nyanställd säljare av Märk-DNA Vindico startar säljbolag i Norge för MärkDNA tillsammans med Danskt bolag
Sida 2 av 13 Väsentliga händelser efter periodens slut - Avsiktsförklaring undertecknad avseende förvärv av Nokas Solutions AB med tillhörande dotterbolag NS Finans i Sverige AB. - UniSafe presenterar en ny serie av enklare laddstationer för ipads och surfplattor - Avtalsförhandlingar med större distributör av Märk-DNA i Norge slutförs Verksamheten 2014 Omsättningen under 2014 sjönk jämfört med föregående år vilket berodde främst på att dotterbolaget Key Innovations nu har upphört att leverera låsstyrningar för att istället bara erhålla en royalty vid produktionen av dessa. Dessutom minskade intäkterna i dotterbolaget SPC Service p.g.a. uppsagda serviceavtal av rånskyddssystem för bank. Dotterbolaget UniSafe har efter utvecklingen av nya produkter för ipads och surfplattor sett en ökad efterfrågan och därmed ökad försäljning under året. Försäljningen av bolagets Märk-DNA produkter i moderbolaget ökade kraftigt jämfört med föregående år men är fortfarande i ett inledande skede. Under året har bolaget i huvudsak fokuserat på två områden, SelectaDNA ( Märk-DNA ) och vårt utbud av fysiska datorsäkerhetsprodukter. Bostadsprojektet mot inbrott, tillsammans med Polis och SSF Stöldskyddsföreningen, har pågått hela året och avslutas under första kvartalet 2015 hittills med mycket lovande resultat. Den sista aktuella mätningen, daterad den 25 November 2014, indikerar en minskning av inbrotten om ca 80 %. Detta borgar för en ökad efterfrågan på vår DNA-produkt avsedd för privatmarknaden. Mycket arbete har lagts ned för att förbereda marknaden för övriga Märk-DNA-produkter. Här finner vi bl.a. DNA-Spray som ett mycket intressant tillbehör till befintliga övervakningssystem för butiker och företag som har problem med stölder och rån. Vägen framåt är information till större kedjekunder och upprättande av återförsäljaravtal med deras befintliga säkerhetsleverantörer som då får möjlighet att integrera DNA-Spray och därmed även kan märka förövare i samband med rån och inbrott. Detta innebär ökade möjligheter för Polisen att kunna lagföra dessa förövare. I slutet av året har ett antal strategiskt viktiga offerter presenterats som förväntas innebära tillväxt för bolagets Märk-DNA produkter under 2015. Under hösten bildades ett intressebolag i Norge tillsammans med bolaget UniSecure ApS som distribuerar SelectaDNA i Danmark. Skälet till detta var att norska säkerhetsföretag börjat efterfråga SelectaDNA produkter både i Danmark och Sverige. Ytterligare ett skäl till samarbetet med våra danska kollegor var det faktum att några större butikskedjor i Danmark installerade DNA-Spray för att bekämpa den alltmer ökade mängden av butiksrån i Danmark. Dessa butikskedjor finns även i Sverige. Marknadsintroduktionen av SelectaDNA kröntes genom att bolaget medverkade på säkerhetsmässan SKYDD 2014 där f.ö. ett flertal föredrag handlade om de alltmer ökade stölderna av värdefull metall och hur detta kan bemötas med hjälp av modern & smart brottsförebyggande teknik i form av Märk-DNA.
Sida 3 av 13 Under mässdagarna erhöll Märk-DNA projektet mot bostadsinbrott i Stockholm, där bolaget medverkar, utmärkelsen Årets Säkerhetsrookie 2014. Försäljningen av datorsäkerhetsprodukter i dotterbolaget UniSafe har ökat vilket är helt i linje med bolagets förväntningar på den nya generationens datorvagnar och laddstationer för ipads och surfplattor. I början av nästa verksamhetsår kommer ytterligare nya produkter att presenteras varav en enklare ladd-station för surfplattor. Försäljningen i dotterbolaget Key Innovations har minskat kraftigt sedan slutkunden av låsstyrningar övergått att tillverka i egen regi och där nu endast royaltyintäkter återstår. Bråklarmsystem Safe-Komm har dock en fortsatt framtid även om inga större volymer har sålts under året. Nya produkter är dock på väg in i bolaget och utvärderingen av dessa förväntas vara klart under första halvåret 2015. Dotterbolaget SPC Service har under året erhållit uppsägningar av serviceavtal avseende rånskyddsystem från banker, vilket var väntat då kontanterna på bankerna nu är en sällsynt företeelse och risken för rån i stort sett har upphört. Bolaget har dock ett mycket gott rykte i banksammanhang och har varit leverantör till bankerna ända från 80-talet, vilket kommer att underlätta arbetet med att erbjuda banker nya säkerhetsprodukter i framtiden. SPC Service är även delaktig i nya säkerhetsprojekt som hanteras av en samarbetspartner i England. Ett av dessa projekt avser höjd säkerhet i samband med tillträde till bankomatutrymmen. För att kunna hantera denna kommersiella möjlighet var det nödvändigt att aktivera ett engelskt intressebolag, SPC Support UK Ltd. som legat vilande utan verksamhet. Kommentarer till fjärde kvartalet 2014 Nettoomsättningen i koncernen uppgick till 2293 tkr, vilket innebar en ökning med ca 32% jämfört med samma period 2013. Rörelseresultatet (EBITDA) var -849 tkr, (-190 tkr), vilket var sämre än jämförelseperioden. Omsättningsökningen beror på dels på ökad försäljning i dotterbolaget UniSafe men främst på ökad efterfrågan på MärkDNA-produkter. Företrädesemissionen i Vindico blev övertecknad och tillförde Bolaget ca 5,5 Mkr efter emissionskostnader. Detta innebär att Vindico nu kan genomföra planerade satsningar för att kunna växa organiskt samt genom strategiska förvärv. I balansräkningen har tagits upp en skattefordran på 880 tkr. Detta eftersom bolaget har möjlighet att utnyttja förlustavdrag vid framtida vinster och bedömer att man under de kommande åren kommer att göra positiva resultat i den befintliga koncernstrukturen som motiverar denna balanspost. Förändringen har ej redovisats över resultaträkningen då det rör sig om en förändrad redovisningsprincip Kommentar till förvärv av Nokas Solutions AB Vindico har enligt tidigare pressmeddelande skrivit en avsiktsförklaring avseende förvärv av Nokas Solutions AB med tillhörande dotterbolag NS Finans i Sverige AB. Detta innebär att Vindico kommer att växa kraftigt under 2015. Den nya Vindicokoncernen omsatte Proforma 2014 ca 44 Mkr dock med ett negativt resultat. Vindico lämnar ingen prognos för 2015 men omsättningen förväntas öka och det med ett positivt rörelseresultat bland annat på grund av synergieffekter och nya affärsmöjligheter tack vare förvärvet.
Sida 4 av 13 Vindico Security AB Stöldskyddsmärkning & Butikssäkerhet - Värdehantering Uni Safe Försäljnings AB Fysisk datorsäkerhet Key Innovations AB Trådlös Larmöverföring Innovativ elektronik Vindicos koncernstruktur SPC Service AB Kontanthantering & Rånskydd SPC Support UK Ltd Resultatutvecklingen (tkr) 2014 2013 Nettoomsättning 8064 9043 Rörelseresultat (EBITDA) -933 172 Resultat före bokslutsdispositioner och skatt -1610-708 Omsättningen minskade med ca 11 % jämfört med föregående år. Detta berodde framför allt på att dotterbolaget Key Innovations ej längre levererar låsstyrningsprodukter till deras, historiskt sett, största kund samt stark reducering av serviceavtal med banker som upphört med kontanthantering. Emellertid har försäljningen ökat i UniSafe samt betydande ökning av försäljning av MärkDNA-produkter. Rörelseresultatet (EBITDA) var -933 tkr, vilket är betydligt sämre än föregående år dels på grund av den minskade försäljningen samt sämre bruttomarginal och dels på grund av att bolaget utöver normala lagernedskrivningar har gjort extra lagernedskrivningar på ca 290 tkr. Dessa avskrivningar avser främst produkter som ej ingår i de affärsområden som bolaget kommer att fokusera på framöver Resultatet efter skatt var därför också sämre än föregående år. Koncernen har anpassat redovisningsprinciperna till K3 regelverket vilket medfört att man nu redovisar värdet av uppskjuten skattefordran. I övrigt har de nya principerna inte inneburit några sifferändringar. Investeringar Koncernen har inte gjort några investeringar i materiella eller immateriella anläggningstillgångar under perioden. Finansiell ställning och likviditet Koncernens finansiella ställning är god efter väl genomförd nyemission med en kassa på ca 4 Mkr. Ansvarsförbindelser Bolaget har inga ansvarsförbindelser. Personal Vid periodens utgång var antal anställda i koncernen 5 personer.
Sida 5 av 13 Prognos Bolaget lämnar ingen prognos för 2015 men räknar med både stark organisk tillväxt samt en stor tillväxt genom förvärvet av Nokas Solutions AB med dotterbolag. Bolaget räknar också med ett positivt rörelseresultat. Nyckeltal* 2014-12-31 2013-12-31 Nettoomsättningstillväxt (%) -11% -12% EBITDA-marginal (%) -11% 2% Rörelsemarginal (%) -19% -5% Soliditet (%) 71% 24% Resultat per aktie (kr) -0,1495-0,174 Resultat per anställd (kr) -322 082-117 989 Kassalikviditet (%) 263% 93% Antal anställda 5 6 Antal aktier 10 771 003 4 068 918 *)Siffrorna avser koncernen Uppgifter om bolaget Bokslutskommunikén avges av verkställande direktören Ernst-Olof Persson efter bemyndigande från styrelsen. Denna rapport har inte varit föremål för revisorns slutliga granskning. Ingen förändring avseende personer med insyn har skett under verksamhetsåret. Årsredovisningen kommer att vara tillgänglig 2 veckor före bolagets årsstämma den 6 maj. Vindico Security AB (publ) har organisationsnummer 556405-9367 Adress, telefonnummer och hemsidor är: Bergfotsgatan 3A / 431 35 Mölndal / 031-706 36 00 www.vindico.se www.safegruppen.se www.unisafe.se www.keyinnovations.se www.spcservice.se www.spcsupport.org www.selectadna.se www.märkdna.se
Sida 6 av 13 Kommande rapporttillfällen Delårsrapport 1:a kvartalet 6 maj 2015 Årsstämma 6 maj 2015 Delårsrapport 2:a kvartalet 19 augusti 2015 Delårsrapport 3:e kvartalet 4 november 2015 Bokslutskommuniké 11 februari 2016 Frågor beträffande rapporten besvaras av Ernst-Olof Persson, 0708-35 03 88. Mölndal den 6 februari 2015 Ernst-Olof Persson Verkställande direktör
Koncernens Resultaträkning Sida 7 av 13 2014-10-01 2014-01-01 2013-10-01 2013-01-01 2014-12-31 2014-12-31 2013-12-31 2013-12-31 Nettoomsättning 2 292 575 8 063 804 1 729 279 9 043 229 Övriga rörelseintäkter 13 132 71 724 16 881 30 423 2 305 707 8 135 528 1 746 160 9 073 652 Rörelsens kostnader Handelsvaror -1 928 250-5 107 368-923 005-4 894 243 Övriga externa kostnader -303 123-1 209 964-318 176-1 235 891 Personalkostnader -923 010-2 751 597-695 434-2 771 431 Rörelseresultat före avoch nedskrivningar (EBITDA) -848 676-933 401-190 455 172 087 Avskrivningar och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -153 048-612 188-153 050-613 062 Rörelseresultat (EBIT) -1 001 724-1 545 589-343 505-440 975 Resultat från finansiella poster Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 1 651 2 462 1 027 1 734 Räntekostnader och liknande resultatposter -9 704-67 283-25 727-114 182 Resultat efter finansiella poster -1 009 777-1 610 410-368 205-553 423 Skatt på årets resultat -154 511 Årets resultat -1 009 777-1 610 410-368 205-707 934
Sida 8 av 13 Koncernens balansräkning 2014-12-31 2013-12-31 Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Goodwill 423 822 1 036 010 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i intresseföretag 10 Övriga långfristiga fordringar 880 000 Summa anläggningstillgångar 1 303 832 1 036 010 Omsättningstillgångar Varulager m m Färdiga varor och handelsvaror 1 061 758 1 602 322 Kortfristiga fordringar Kundfordringar 1 629 140 1 228 997 Övriga fordringar 77 886 289 752 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 390 857 124 978 Kassa och bank 3 931 702 34 091 Summa omsättningstillgångar 7 091 343 3 280 140 Summa tillgångar 8 395 175 4 316 150
Sida 9 av 13 Koncernens balansräkning 2014-12-31 2013-12-31 Eget kapital och skulder Eget kapital Aktiekapital 5 385 502 2 034 459 Bundna reserver 40 000 496 006 Fria reserver 2 172 593-780 176 Årets resultat -1 610 410-707 934 Summa eget kapital 5 987 685 1 042 355 Långfristiga skulder Checkräkningskredit 0 1 294 386 Skulder till kreditinstitut 96 250 158 250 Övriga skulder 0 15 451 Summa långfristiga skulder 96 250 1 468 087 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 62 000 87 000 Leverantörsskulder 814 835 659 788 Övriga skulder 774 395 495 398 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 660 010 563 522 Summa kortfristiga skulder 2 311 240 1 805 708 Summa eget kapital och skulder 8 395 175 4 316 150 Företagsinteckningar 4 950 000 4 950 000
Sida 10 av 13 Moderbolagets Resultaträkning 2014-10-01-2014-01-01- 2013-10-01-2013-01-01- 2014-12-31 2014-12-31 2013-12-31 2013-12-31 Nettoomsättning 1 194 782 5 273 397 1 000 142 4 684 898 Övriga rörelseintäkter -18 432-18 432 1 338 5 654 1 176 350 5 254 965 1 001 480 4 690 552 Rörelsens kostnader Handelsvaror -755 023-2 439 645-238 153-1 736 452 Övriga externa kostnader -300 689-1 006 639-223 740-809 742 Personalkostnader -880 620-2 555 046-505 806-2 082 987 Avskrivningar och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar 0 0 0-873 -1 936 332-6 001 330-967 699-4 630 054 Rörelseresultat -759 982-746 365 33 781 60 498 Resultat från finansiella poster Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 0 229 41 86 Räntekostnader och liknande resultatposter -1 722-20 332-7 967-35 205 Koncernbidrag 170 000 170 000 Resultat efter finansiella poster -591 704-596 468 25 855 25 379 Årets resultat -591 704-596 468 25 855 25 379
Sida 11 av 13 Moderbolagets balansräkning 2014-12-31 2013-12-31 Tillgångar Anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 4 913 968 4 913 968 Övriga långfristiga fordringar 880 000 Summa anläggningstillgångar 5 793 968 4 913 968 Omsättningstillgångar Varulager m m Färdiga varor och handelsvaror 455 145 575 025 Kortfristiga fordringar Kundfordringar 1 064 845 100 434 Fordringar hos koncernföretag 689 316 21 708 Övriga fordringar 10 785 164 191 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 75 053 95 848 Kassa och bank 3 672 698 2 117 Summa omsättningstillgångar 5 967 842 959 323 Summa tillgångar 11 761 810 5 873 291
Sida 12 av 13 Moderbolagets balansräkning 2014-12-31 2013-12-31 Eget kapital och skulder Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital 5 385 502 2 034 459 Uppskrivningsfond 456 006 Reservfond 40 000 40 000 5 425 502 2 530 465 Fritt eget kapital Överkursfond 7 747 696 4 584 998 Balanserat resultat -3 248 831-3 772 215 Årets resultat -596 468 25 379 3 902 397 838 162 Summa eget kapital 9 327 899 3 368 627 Långfristiga skulder Checkräkningskredit 0 428 275 Skulder till kreditinstitut 0 35 000 Övriga skulder 0 15 451 Summa långfristiga skulder 0 478 726 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 35 000 60 000 Leverantörsskulder 512 155 252 810 Skulder till koncernföretag 545 556 941 754 Övriga skulder 710 588 393 696 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 630 612 377 678 Summa kortfristiga skulder 2 433 911 2 025 938 Summa eget kapital och skulder 11 761 810 5 873 291
Sida 13 av 13 Kassaflödesanalys Koncern Koncern Moderbolag Moderbolag Den löpande verksamheten 2014 2013 2014 2013 Rörelseresultat -1 545 889-440 975-746 365 60 498 Justering för poster som ej ingår i kassaflödet Avskrivning anläggningstillgångar 612 188 613 062 0 0 Nedskrivning lager 290 000 0 130 000 0 Övriga poster som påverkar kassaflödet Finansiella intäkter 2 462 1 734 229 86 Finansiella kostnader -67 283-114 182-20 332-35 205 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar rörelsekapitalet -708 522 59 639-636 468 25 379 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Förändring varulager 250 564-9 830-10 120-83 755 Förändrig rörelsefordringar -453 856 478 506-1 287 818 27 740 Förändring rörelseskulder 505 522-959 534 407 973 373 922 Kassaflöde från den löpande verksamheten -406 292-431 219-1 526 433 343 286 Finansieringsverksamheten Nyemission 5 675 740 380 000 5 675 740 380 000 Förändring långfristiga skulder -1 371 837-108 376-478 726-723 286 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 4 303 903 271 624 5 197 014-343 286 Periodens kassaflöde 3 897 611-159 595 3 670 581 0 Likvida medel vid periodens början 34 091 193 686 2 117 2 117 Likvida medel vid periodens slut 3 931 702 34 091 3 672 698 2 117 Förändring i likvida medel 3 897 611-159 595 3 670 581 0