Mälaråsen AB (publ) Delårsrapport 2017-01-01 Mälaråsen AB (publ) 559059-8594 Joachim Carlsson + 46 8 402 53 92 joachim.carlsson@paretosec.com Mälaråsen AB (publ) c/o Pareto Business Management AB Box 7415 103 91 Stockholm, Sweden För mer information gällande Mälaråsen AB (publ), vänligen besök www.malarasen.se
Mälaråsen AB i korthet Mälaråsen AB (publ) är ett svenskt fastighetsbolag som indirekt äger bilanläggningsfastigheter i Sollentuna, Stockholm, Uppsala och Sigtuna. Fastigheterna omfattar 33 864 kvadratmeter uthyrningsbar yta och är fullt uthyrda. Hyresgäst är Upplands Motor som använder fastigheterna för verksamhet inom bilförsäljning, verkstad samt däckhotell. Bolagets VD är Joachim Carlsson och bolaget förvaltas av Pareto Business Management AB. Väsentliga händelser under perioden Vid styrelsemötet 29 augusti 2017 i Mälaråsen AB (publ) tillträdde Joachim Carlsson som verkställande direktör i bolaget. Väsentliga händelser efter periodens utgång Inga väsentliga händelser har skett efter periodens utgång. Finansiell översikt och nyckeltal, koncernen Finansiella nyckeltal 3 mån 3 mån 9 mån 9 mån 2017-07-01-2016-07-01 - 2017-01-01 2016-04-21 - Hyresintäkter, (TSEK) 14 728 0 43 888 0 Driftöverskott, (TSEK) 14 269 0 42 709 0 Förvaltningsresultat, (TSEK) 9 676 0 29 028 0 Resultat före skatt, (TSEK) 10 921 0 111 247 0 Totala tillgångar, (TSEK) 960 491 50 960 491 50 Eget kapital 315 058 50 315 058 50 Likvida medel 24 421 50 24 421 50 Marknadsvärde fastigheten, (TSEK) 928 700 0 928 700 0 Eget kapital per aktie, (SEK) 117,1 1,0 117,1 1,0 Resultat per aktie, (SEK) 4,0 0 33,8 0 Antal utestående aktier (stycken) 2 690 000 50 000 2 690 000 50 000 Skuldsättningsgrad 2,0 0 2,0 0 Räntetäckningsgrad 3,3 0 3,4 0 Soliditet 33 % 100 % 33 % 100 % Belåningsgrad 65 % 0 65 % 0 Skuldtjänstkvot 2,5 0 2,5 0 Bolaget bildades den 21 april 2016 och var vilande fram till att fastigheterna förvärvades per sista september 2016. Därav har inga jämförelsesiffror lämnats då förvärvet skedde per sista september. 1
Kommentarer till den finansiella utvecklingen, för koncernen per 30 september 2017 Utveckling av koncernens resultat och ställning under räkenskapsårets tredje kvartal Koncernens resultat har utvecklats som förväntat och koncernens verksamhet fortsätter i oförändrad omfattning med ett fullt uthyrt fastighetsbestånd. Hyresintäkter Koncernens hyresintäkter under perioden uppgick till 14 728 tkr (0). Periodens resultat Driftöverskottet under perioden uppgick till 14 269 tkr (0) och periodens resultat uppgick till 10 671 tkr (0). Fastighetsvärderingar Bolaget upprättar sin koncernredovisning enligt International Financial Reporting Standards, IFRS. Koncernen redovisar förvaltningsfastigheterna till verkligt värde. Fastigheterna förvärvades 30 september 2016. Vid både första kvartalets och halvårets utgång har fastigheterna värderats av extern värderare. Vid tredje kvartalet har bolagets ledning bedömt det verkliga värdet oförändrat jämfört mot kvartal två. Ny fastighetsvärdering kommer att ske vid årsskiftet 2017-12-31 för bolagets fastighetsbestånd. Finansiering Koncernen har lån hos Swedbank och Collector med fast ränta om 1,95 % respektive en rörlig ränta med en marginal om 5,50 %. Lånen löper fram till 2021-09-29. Koncernen amorterar 5 646 tkr årligen. Aktiverade uppläggningskostnader för lånen uppgår till 1 899 tkr per. Räntekostnader under perioden uppgick till 4 170 tkr (0). Utdelning avseende 2017 Årsstämman beslutade om en utdelning på 10 kr per aktie, vilket utgör en total utdelning om 26 900 TSEK. Utbetalning av utdelningen sker vid fyra tidpunkter. Avstämningsdagar för betalning av utdelning är den 11 april 2017, 30 juni 2017, 29 september 2017 och 29 december 2017. Anställda Koncernen har inte haft några anställda under 2017. Koncernen förvaltas av Pareto Business Management AB. Transaktioner med närstående Bolaget har inte haft några transaktioner med närstående under perioden med undantag för en koncernintern förvaltningsavgift och utdelning från dotterbolaget till moderbolaget. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Risk för koncernen involverar risk för vakanser till följd av hyresgästens uppsägning av befintliga hyresavtal. Koncernen löper en begränsad risk förknippad med drifts- och underhållskostnader då fastigheterna är uthyrda med triple net-liknande avtal vilket innebär att hyresgästen, utöver hyran, till stor del betalar drift- och underhållskostnader som belöper på fastigheterna. Koncernen är ansvarig för drift- och underhållskostnader relaterade till byggnadernas yttre ytor och för installationer såsom uppvärmning, kylning och ventilation. Bedömning kring verkligt värde på förvaltningsfastigheterna baseras på en uppskattning av framtida in- och utbetalningar samt en diskontering av dessa med hänsyn till en riskfri ränta och riskpåslag. Samtliga dessa faktorer utgör således bedömningar av framtiden och är osäkra. Redovisningsprinciper Mälaråsen AB (publ) tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS). Bolaget publicerar fem rapporter årligen: halvårsrapporten, bokslutskommunikén, årsredovisningen samt två delårsrapporter. 2
Revision Denna rapport har ej varit föremål för granskning av bolagets revisor. Finansiell kalender 2018-02-26 Bokslutskommuniké 2018-03-28 Årsstämma 3
RESULTATRÄKNING, KONCERNEN TSEK 3 mån 3 mån 9 mån 9 mån 2017-07-01-2016-04-21 - 2017-01-01-2016-04-21 - Hyresintäkter 14 728 0 43 888 0 Drift- och underhållskostnader -51 0-51 0 Fastighetsskatt -408 0-1 128 0 Driftöverskott 14 269 0 42 709 0 Administrationskostnader -423 0-1 534 0 Finansiella intäkter 0 0 0 0 Finansiella kostnader -4 170 0-12 147 0 Förvaltningsresultat 9 676 0 29 028 0 Värdeförändringar Fastigheter, orealiserade 0 0 81 207 0 Räntederivat, orealiserade 1 245 0 1 012 0 Resultat före skatt 10 921 0 111 247 0 Skatt -250 0-20 443 0 Årets resultat 10 671 0 90 804 0 Resultat per aktie, SEK 4,0 0,0 33,8 0,0 Genomsnittligt antal aktier, tusental 2 690 50 2 690 50 *Bolaget bildades den 21 april 2016 och var vilande fram till att fastigheterna förvärvades per sista september 2016. Därav har inga jämförelsesiffror lämnats då förvärvet skedde per sista september. 4
BALANSRÄKNING, KONCERNEN TSEK Tillgångar 2016-12-31 Förvaltningsfastigheter 928 700 847 642 Uppskjutna skattefordringar 4 216 4 216 Finansiella derivat 576 0 Summa anläggningstillgångar 933 492 851 858 Övriga kortfristiga fordringar 2 156 1 053 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 422 43 Likvida medel 24 421 42 824 Summa omsättningstillgångar 26 999 43 921 Summa tillgångar 960 491 895 779 Eget kapital och skulder Eget kapital 315 058 251 154 Totalt eget kapital 315 058 251 154 Upplåning 604 955 609 994 Uppskjutna skatteskulder 21 674 1 230 Finansiella derivat 0 436 Summa långfristiga skulder 626 629 611 661 Leverantörsskulder 188 23 120 Aktuella skatteskulder 2 981 2 988 Övriga kortfristiga skulder 1 15 161 4 842 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 474 2 014 Summa kortfristiga skulder 18 804 32 964 Summa skulder 645 433 644 625 Summa eget kapital och skulder 960 491 895 779 1 Den beslutade utdelningen om 26 900 tkr redovisas som en skuld och kommer att betalas ut kvartalsvis. Per 30 september 2017 har 13 450 tkr delats ut till aktieägarna och 13 450 tkr redovisas som en skuld. 5
KASSAFLÖDESANALYS, KONCERNEN Belopp i TKR 3 mån 3 mån 9 mån 9 mån 2017-07-01-2016-07-01 - 2016-09-30 2017-01-01-2016-04-21 - Driftöverskott 14 269 0 42 709 0 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 110 0 330 0 Administrativa kostnader -423 0-1 534 0 Erhållen ränta 0 0 0 0 Betald ränta -4 060 0-11 817 0 Kassaflöde från den löpande verksamheten 9 896 0 29 689 0 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning / minskning av fordringar 323 0-1 482 0 Ökning / minskning av leverantörsskulder -1 190 0-23 120 0 Ökning / minskning av övriga kortfristiga skulder 1-17 514 0-4 861 0 Kassaflöde från den löpande verksamheten -8 485 0 226 0 Investeringsverksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten 0 0 0 0 Finansieringsverksamheten Upptagande av nya lån 0 0 0 0 Amortering på befintliga lån -1 412 0-5 179 0 Utdelning till aktieägare -6 725 0-13 450 0 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -8 137 0-18 629 0 Periodens kassaflöde -16 621 0-18 403 0 Likvida medel vid periodens början 41 042 50 42 824 50 Likvida medel vid periodens slut 24 421 50 24 421 50 *Bolaget bildades den 21 april 2016 och var vilande fram till att fastigheterna förvärvades per sista september 2016. Därav har inga jämförelsesiffror lämnats då förvärvet skedde per sista september. 1 Hyresinbetalningen för kvartal 4 från Upplands Motor betalades in den 2 oktober 2017 vilket påverkat kassaflödet. 6
Generell information och redovisningsprinciper Mälaråsen AB (publ), med organisationsnummer 559059-8594, är ett publikt aktiebolag registrerat i Sverige med säte i Stockholm. Adressen till huvudkontoret är Berzelii Park 9, Box 7415, 103 91 Stockholm. Bolagets och dotterbolagens ("koncernen") verksamhet omfattar att äga och förvalta bilanläggningsfastigheter. Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IFRS och IAS 34 Delårsrapportering. För fullständiga redovisningsprinciper se årsredovisningen för 2016. Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att rapporten ger en rättvisande översikt av företaget och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Delårsrapporten för Mälaråsen AB (publ) godkändes av styrelsen den 29 november 2017. Delårsrapporten har inte reviderats. Stockholm den 29 november 2017 Mälaråsen AB (publ) Org.nr: 559059-8594 Henrik Viktorsson Helena Johnson Johan Hedander Styrelseordförande Styrelseledamot Styrelseledamot Christian Krüeger Styrelseledamot Joachim Carlsson VD 7
DEFINITIONER M Ä L A R Å S E N Skuldsättningsgrad Totala skulder / Eget kapital Räntetäckningsgrad (Driftöverskott - Administrationskostnader - Finansiella intäkter) / Finansiella kostnader Soliditet Justerat eget kapital / Balansomslutningen Belåningsgrad Skulder till kreditinstitut / Fastigheternas marknadsvärde Skuldtjänstkvot (Driftöverskott - Administrationskostnader - Finansiella intäkter) / (Finansiella kostnader + Amorteringar) 8