Delårsrapport, Q 1 2015 2015-04-14 Verksamhet Consensus Asset Management AB är en fondkommissionär med huvudkontor i Göteborg samt filial i Stockholm. Bolaget är verksamt inom kapitalförvaltning, Corporate Finance och tjänstepensionsområdet. Bolaget har lång historik som går ända tillbaka till 1913. Consensus vänder sig till företag, institutioner och förmögna privatkunder. Bolagets största ägare är Anders Hedin och Claes-Göran Nilsson genom bolag. Consensus aktie är listad på AktieTorget under ticker CAM B. Medarbetarna hos Consensus har unik, mångårig erfarenhet och kompetens inom de områden bolaget verkar. Bolaget innehar samtliga för verksamheten erforderliga finansiella tillstånd och står under Finansinspektionens tillsyn. Med ett väl utbrett kontaktnät och flexibel struktur tillhandahålles högkvalitativa tjänster till bolagets kunder. Consensus institutionella kunder i Sverige utgörs av försäkringsbolag, banker, landsting, kommuner, trossamfund och stiftelser. Bolaget erbjuder företag och förmögna privatpersoner individuella lösningar. Consensus specialitet är strukturerade produkter, ränteprodukter och diskretionär förvaltning av aktier samt räntor. Kapitalförvaltning Målet är att genom hög kunskap och ett starkt personligt engagemang erbjuda differentierade och framgångsrika placeringsalternativ. Genom kvantitativ och kvalitativ analys styrs val av placering med hänsyn till investerarens riskpreferens och avkastningsmål. Consensus ger heltäckande, personlig och exklusiv service. Rådgivningen inkluderar förmögenhetsförvaltning, skatter, juridik, pension och försäkringar. Corporate Finance Merparten av kunderna är entreprenörsledda företag som har stort fokus på att utveckla sin affär. På Consensus har vi gedigen erfarenhet av börsnoteringar, nyemissioner, förvärv och avyttringar av olika typer av bolag. Grunden i vår verksamhet är att identifiera och tydliggöra bolagsvärden och framgångsfaktorer. Detta gäller särskilt de företag som ägarna vill omstrukturera, avyttra eller på annat sätt förändra ägarbilden i genom exempelvis en börslistning. Detta förutsätter en väl fungerande process med tillgång till ett aktivt investerarnätverk. Försäkringar Via dotterbolaget Consensus Insurance AB distribueras och analyseras olika tjänstepensionslösningar. Insurance målgrupp är privata företag, dess medarbetare och ägare. Bästa lösningen med tjänstepensionen avgörs av en mängd faktorer och det är här vår kunskap hjälper kunden att hitta rätt individuell lösning. Bolaget har samarbetsavtal med merparten av de svenska livförsäkringsbolagen. Insurance kan dessutom erbjuda diskretionär förvaltning av tjänstepensioner via moderbolaget.
VD:s kommentar Consensuskoncernen redovisar för perioden en omsättning uppgående till 14,3 mkr med ett positivt resultat om 4,9 mkr efter skatt. Moderbolagets omsättning uppgick till 11,8 mkr (3,4) med ett positivt resultat om 3,1 mkr (-0,3). Det är glädjande att konstatera att alla förändringar och nyanställningar som genomfördes under 2014 fått genomslag i en hög affärsaktavitet och bra resultat. Resultatet är dock inte helt jämförbart då det fusionerade THK Mölndal AB ingår. Generellt kan sägas att bolaget är beroende av en stabil finansmarknad och aktiva kunder vilket varit fallet under Q1. Corporate financeavdelningen genomförde under perioden ett par lyckade private placements. Antalet förfrågningar är fortsatt stort och under Q2 är målet att avsluta påbörjade kapitalanskaffnings- och M & A-uppdrag. Kostnaden för att vara emissionsinstitut, Euroclearrelaterade transaktioner, ökar ständigt och för att motivera den typen av tjänst behövs ett stort antal uppdrag. Consensus har dörför beslutat att upphöra med den tjänsten och i stället vid behov köpa in den av specialiserade företag inom området. Åtgärden beräknas sänka kostnaderna med ca 0,6 mkr per årsbasis. Kapitalförvaltningen har haft ett mycket starkt kvartal och lyckats väl med att attrahera nya kunder. Befintliga kunders affärsaktivitet har legat på en hög nivå. Framgången tillskrivs ett attraktivt produktutbud med stor flexibilitet som tilltalar marknaden. Under perioden genomfördes flera lyckade emissioner inom strukturerade produkter. Aktiehandeln ökade sina courtageintäkter samt de diskretionärt förvaltade portföljerna hade en positiv utveckling. Sammantaget bidrog detta till moderbolagets positiva resultat. Satsningen mot förmögna privatkunder och företag börjar få genomslag med ett större förvaltat kapital vilket är en förutsättning för en stabil verksamhet. Även inom segmentet institutionella kunder har affärsverksamheten varit mycket god. Denna kundgrupp bidrar fortfarande till en stor del av intäkterna och härrör från det numera fusionerade THK Mölndal AB. Dotterbolaget Consensus Insurance AB fortsätter att utvecklas positivt och redovisar en omsättning, för perioden, på 2,5 mkr och ett positivt resultat om 1,5 mkr efter skatt. Bolaget växer stabilt inom både tjänstepensions- och kapitalförsäkringsområdet. Insurance placerade under perioden, ett för bolaget, stort belopp hos Livbolagen i deras tradionellt förvaltade kapitalförsäkringar. Dessa transaktioner var avgörande för bolagets positiva resultat. Styrelsen lämnar ingen prognos för verksamhetsåret 2015. Dock ska konstateras att koncernens resultat kan variera kraftigt mellan kvartalen beroende på den låga andelen repetetiva intäkter. Finansiell information Januari - mars, koncernen - Rörelsens bruttointäkter för perioden uppgick till 14,3 mkr. - Resultat efter skatt uppgick till 4,8 mkr, - Resultat per aktie 0,01 kr.
Januari - mars, moderbolaget - Rörelsens bruttointäkter för perioden uppgick till 11,8 mkr (3,4) - Resultat efter skatt uppgick till 3,1 mkr (-0,3) - Resultat per aktie 0,01 kr (-0,00) Denna delårsrapport för koncernen har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga bestämmelser i lag 1995:1559 om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL) samt FFFS 2008:25. För moderbolaget har ÅRKL och FFFS 2008:25, så kallad lagbegränsad IFRS tillämpats. Ekonomisk översikt, koncernen 2014-10-01 2015-01-01-2015-01-01 2015-01-01 2014-01-01 tkr -2014-12-31 2015-03-31-2015-03-31 -2015-03-31 2014-12-31 Rörelsens bruttointäkter 16 591 0 14 270 0 16 591 Resultat före skatt 0 6 228 0-3 386 Resultat efter skatt 0 4 847 0-4 044 Balansomslutning 37 898 0 42 441 0 37 898 Eget kapital 21 215 0 26 061 0 21 215 Medeltalet anställda 18 18 18 0 18 Soliditet 60% 56% 61% 0% 56% Efter förvärvet av THK Mölndal AB upprättar bolaget numera koncernredovisning. Bolaget har inte tidigare upprättat koncernredovisning då dotterbolagen varit av ringa betydelse. Jämförelsesiffrorna för koncernen presenteras inte då koncernen i all väsentlighet avsåg moderbolagets resultat- och balansräkning. Förvärvet har vidare skett per 2014-09-30. Ekonomisk översikt, moderbolaget 2014-10-01 2015-01-01 2014-01-01 2014-01-01 tkr -2014-12-31-2015-03-31 -2014-03-31-2014-12-31 Rörelsens bruttointäkter 3 256 11 805 3 359 11 746 Resultat före skatt -2 000 4 053-306 -5 197 Resultat efter skatt -2 000 3 088-306 -5 197 Balansomslutning 33 401 39 930 8 557 33 401 Eget kapital 20 066 24 388 5 851 20 066 Medeltalet anställda 12 16 12 12 Soliditet 60% 61% 68% 60% Resultaträkning Koncernen 2015-01-01 2015-01-01 2013-10-01 2014-01-01 tkr -2015-03-31-2015-03-31 -2013-12-31-2014-12-31 Rörelseintäkter 0 14 098 1 890 15 060 Administrationskostnader 0-6 626-3 344-15 547 Övriga kostnader 0-1 221-1 502-1 770 Avskrivningar 0-23 -25-1 129 Rörelseresultat 0 6 228-2 981-3 386 Skatt 0-1 381 0-658 Resultat efter skatt 0 4 847-2 981-4 044
Resultat per genomsnittligt antal aktier -0,00 0,01-0:02-0:02 Genomsnittligt antal aktier 555 827 914 555 827 914 173 696 223 269 229 145 Resultat per totalt antal aktier vid periodens utgång -0,00 0,01-0:02-0:01 Totalt antal aktier vid periodens utgång 555 827 914 555 827 914 173 696 223 555 827 914 Beräkning av resultat per aktie har skett genom att dividera resultat efter skatt med totalt antal aktier. Moderbolaget 2014-10-01 2015-01-01 2014-01-01 2014-01-01 tkr -2014-12-31-2015-03-31 -2014-03-31-2014-12-31 Rörelseintäkter 3 092 11 634 3 352 11 454 Administrationskostnader -4 340-6 065-2 972-13 539 Övriga kostnader -687-1 209-633 -2 874 Avskrivningar -65-307 -53-238 Rörelseresultat -2 000 4 053-306 -5 197 Skatt 0-965 0 0 Resultat efter skatt -2 000 3 088-306 -5 197 Resultat per genomsnittligt antal aktier -0,00 0,01 0,00-0,02 Genomsnittligt antal aktier 555 827 914 555 827 914 173 696 223 269 229 145 Resultat per totalt antal aktier vid periodens utgång -0,00 0,01 0,00-0,01 Totalt antal aktier vid periodens utgång 555 827 914 555 827 914 173 696 223 555 827 914 Beräkning av resultat per aktie har skett genom att dividera resultat efter skatt med totalt antal aktier. Balansräkning Koncernen, tkr 2014-12-31 2015-03-31 2014-12-31 Tillgångar Likvida medel 13 005 17 686 13 005 Utlåning till allmänheten 327 1 586 327 Aktier, obligationer och övriga värdepapper 15 10 15 Övriga tillgångar 6 893 5 821 6 893 Utvecklingskostnader 322 0 322 Goodwill 16 930 16 930 16 930 Inventarier 406 408 406 Summa tillgångar 37 898 42 441 37 898
Skulder, avsättningar och eget kapital Konvertibelt förlagslån 10 609 10 609 10 609 Övriga skulder 6 074 5 771 6 074 Eget kapital Aktiekapital 27 791 27 791 27 791 Fria reserver -2 532-6 577-2 532 Periodens resultat -4 044 4 847-4 044 Summa eget kapital 21 215 26 061 21 215 Summa skulder, avsättningar och eget kapital 37 898 42 441 37 898 Moderbolaget, tkr 2015-03-31 2014-03-31 2014-12-31 Tillgångar Likvida medel 15 194 2 287 7 950 Utlåning till allmänheten 1 586 324 327 Aktier, obligationer och övriga värdepapper 10 32 15 Aktier och andelar i koncernföretag 300 300 18 985 Övriga tillgångar 5 785 4 902 5 396 Utvecklingskostnader 0 297 322 Goodwill 16 647 0 0 Inventarier 408 415 406 Summa tillgångar 39 930 8 557 33 401 Skulder, avsättningar och eget kapital Konvertibelt förlagslån 10 609 187 10 609 Övriga skulder 4 933 2 519 2 726 Eget kapital Aktiekapital 27 791 8 685 27 791 Fria reserver -6 491-2 528-2 528 Periodens resultat 3 088-306 -5 197 Summa eget kapital 24 388 5 851 20 066 Summa skulder, avsättningar och eget kapital 39 930 8 557 33 401 Kassafödesanalys 2014-01-01 2015-01-01- Koncernen, tkr -2014-12-31 2015-03-31 Kassaflöde från den löpande verksamheten -2 229 4 681 Kassaflöde från investeringsverksamheten -8 961 0 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 20 843 0 Periodens kassaflöde 9 653 4 681 Likvida medel definierad som kassa och utlåning till kreditinstitut 13 005 17 686
2014-01-01 2015-01-01 2014-01-01 Moderbolaget, tkr -2014-12-31-2015-03-31 -2014-03-31 Kassaflöde från den löpande verksamheten -5 913 7 270-930 Kassaflöde från investeringsverksamheten -10 197-26 0 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 20 843 0 0 Periodens kassaflöde 4 733 7 244-930 Likvida medel definierad som kassa och utlåning till kreditinstitut 7 950 15 194 2 287 Förändring av eget kapital Koncernen, tkr Aktie Fria Periodens Summa tkr kapital reserver resultat eget kapital Ingående eget kapital 2015-01-01 27 791-2 532-4 044 21 215 Resultatdisposition -4 044 4 044 Periodens resultat 4 847 4 847 Eget kapital per 2015-03-31 27 791-6 576 0 4 847 26 062 För redovisningsprinciper hänvisas till årsredovisningen för 2014. Moderbolaget, tkr Aktie Överkurs- Balanserad Periodens Summa tkr kapital fond vinst resultat eget kapital Ingående eget kapital 2015-01-01 27 791 3 907-6 435-5 197 20 066 Resultatdisposition -5 197 5 197 Fusionsdifferens 1 233 1 233 Periodens resultat 3 088 3 088 Eget kapital per 2015-03-31 27 791 3 907-10 399 3 088 24 387 För redovisningsprinciper hänvisas till årsredovisningen för 2014. Kommande rapporttillfällen Kommande rapporttillfällen är planerade till: Delårsrapport Q2, 2015 5 augusti 2015 Delårsrapport Q3, 2015 30 oktober 2015 Bokslutskommuniké 2015 29 februari 2016 Delårsrapport Q1, 2016 29 april 2016 Föreliggande delårsrapport har ej varit föremål för granskning av bolagets revisorer. För mer information kontakta: Patrik Soko VD Telefon: 031-745 50 91 patrik.soko@consensusam.se www.consensusam.se