Q 3 Delårsrapport juli september 2017 Belopp i Mkr kvartal 3 jan-sep helår 2017 2016 2017 2016 2016 Nettoomsättning 256,9 245,4 851,0 847,4 1 109,2 Rörelseresultat före av- och nedskrivningar (EBITDA) 34,3 29,0 115,9 110,4 125,6 Rörelseresultat (EBIT) 21,8 18,9 80,0 80,6 84,6 Rörelsemarginal, % 8,5 7,7 9,4 9,5 7,6 Resultat före skatt 20,4 19,2 76,3 78,9 82,1 Kassaflöde efter investeringar 27,5 30,1 36,2 43,1 48,3 Avkastning på eget kapital, % 15,5 18,4 19,2 Nettoskuld 27,5 149,1 144,8 Resultat per aktie, (kr) före och efter utspädning 1,34 1,29 4,86 5,36 5,66 Definition av nyckeltal framgår av årsredovisningen för 2016 FTA TREDJE KVARTALET 2017 JANUARI-SEPTEMBER 2017 VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER OCH EFTER KVARTALET För ytterligare information, kontakta FM MATTSSON MORA GROUP DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER 2017 NYCKELTAL 1
FM MATTSSON MORA GROUP DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER 2017 VD KOMMENTAR 2
NETTOOMSÄTTNING OCH RÖRELSEMARGINAL 300 250 200 302,7 291,5 245,4 261,7 256,9 30 25 20 Tredje kvartalet 150 100 7,7 11,0 8,7 8,5 15 10 50 0 1,5 Kv 3-16 Kv 4-16 Kv 1-17 Kv 2-17 Kv 3-17 5 0 Nettoomsättning, Mkr Nettoomsättning, Kv 3 2017 Rörelsemarginal Januari-september RÖRELSERESULTAT 40 35 30 25 20 18,9 32,0 26,2 21,8 Tredje kvartalet 15 10 5 0 4,0 Kv 3-16 Kv 4-16 Kv 1-17 Kv 2-17 Kv 3-17 Rörelseresultat, Mkr Rörelseresultat, Kv 3 2017 FM MATTSSON MORA GROUP DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER 2017 FINANSIELL STÄLLNING 3
Januari-september Kassaflöde FM MATTSSON MORA GROUP DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER 2017 FINANSIELL STÄLLNING 4
Finansiella instrument I Investeringar Medarbetare Tredje kvartalet Januari-september Investeringar FM MATTSSON MORA GROUP DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER 2017 FINANSIELL STÄLLNING 5
Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer i koncern och moderbolag Säsongsvariationer Långsiktiga finansiella mål Aktie- och ägarförhållanden Transaktioner med närstående i koncern och moderbolag FM MATTSSON MORA GROUP DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER 2017 FINANSIELL STÄLLNING 6
Redovisningsprinciper Prognos Väsentliga händelser under och efter kvartalet Årsstämma Valberedning FM MATTSSON MORA GROUP DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER 2017 FINANSIELL STÄLLNING 7
FM MATTSSON MORA GROUP DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER 2017 FINANSIELL STÄLLNING 8
Belopp i Mkr jul-sep jan-sep helår 2017 2016 2017 2016 2016 Nettoomsättning 256,9 245,4 851,0 847,4 1 109,2 Kostnad sålda varor -170,8-161,6-553,5-552,9-736,1 Bruttoresultat 86,1 83,8 297,5 294,5 373,0 Bruttomarginal % 33,5% 34,1% 35,0% 34,8% 33,6% Försäljningskostnader -46,0-47,2-155,5-155,0-210,1 Administrations- och FoU- kostnader -19,7-18,7-64,7-62,0-79,7 Övriga rörelseintäkter och kostnader 1,5 1,0 2,7 3,1 1,3 Rörelseresultat 21,8 18,9 80,0 80,6 84,6 Finansiella poster -1,4 0,3-3,8-1,7-2,5 Resultat före skatt 20,4 19,2 76,3 78,9 82,1 Skatt på periodens resultat -2,4-4,4-14,5-17,5-17,4 Periodens resultat 18,0 14,8 61,8 61,4 64,7 Resultat per aktie före och efter utspädning (kronor) 1,34 1,29 4,86 5,36 5,66 Genomsnittligt antal aktier* 13 445 100 11 445 100 12 705 173 11 445 100 11 445 100 * Nyemission om 2 000 000 aktier i april 2017 Belopp i Mkr jul-sep jan-sep helår 2017 2016 2017 2016 2016 Periodens resultat 18,0 14,8 61,8 61,4 64,7 Poster som inte ska återföras i resultaträkningen Omvärdering av förmånsbestämda pensioner -3,8-5,0-3,8-12,6-11,8 Skatt hänförlig till övrigt totalresultat 0,8 1,1 0,8 2,8 2,6 Poster som senare kan återföras i resultaträkningen Omräkningsdifferenser -1,3 4,6-0,2 9,0 8,7 Mässingssäkringar 0,7 0,6-2,5 2,2 4,4 Skatt hänförligt till övrigt totalresultat -0,2-0,1 0,5-0,5-1,0 Summa totalresultat hänförligt till moderföretagets aktieägare 14,3 16,0 56,7 62,3 67,7 FM MATTSSON MORA GROUP DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER 2017 FINANSIELL RAPPORTERING 9
Belopp i Mkr 30 sep 2017 30 sep 2016 31 dec 2016 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Goodwill 117,5 117,6 117,5 Övriga immateriella tillgångar 92,5 94,7 94,4 Materiella anläggningstillgångar 157,0 141,7 157,5 Finansiella anläggningstillgångar 4,4 4,9 4,4 Uppskjutna skattefordringar 23,5 19,6 18,6 Summa anläggningstillgångar 394,9 378,5 392,4 Omsättningstillgångar Varulager 201,0 203,8 198,8 Övriga omsättningstillgångar 244,3 221,5 181,1 Kassa och bank 123,2 36,0 32,3 Summa omsättningstillgångar 568,5 461,2 412,2 SUMMA TILLGÅNGAR 963,4 839,7 804,6 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital som kan hänföras till moderbolagets aktieägare 472,5 319,2 324,5 Summa eget kapital 472,5 319,2 324,5 Skulder Långfristiga skulder 227,3 225,2 222,7 Checkräkningskredit - 39,7 32,7 Övriga kortfristiga skulder 263,6 255,6 224,7 Summa skulder 490,9 520,5 480,1 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 963,4 839,7 804,6 FM MATTSSON MORA GROUP DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER 2017 FINANSIELL RAPPORTERING 10
Belopp i Mkr 30 sep 2017 30 sep 2016 31 dec 2016 Ingående balans per 1 januari 324,5 348,4 348,4 Nyemission 136,0 - - Emissionsutgifter, netto -4,4 - - Utdelning -40,3-91,6-91,6 Totalresultat 56,7 62,3 67,7 Utgående balans 472,5 319,2 324,5 Belopp i Mkr jan-sep 2017 jan-sep 2016 jan-dec 2016 Resultat före skatt 76,3 78,9 82,1 Avskrivningar 35,9 29,8 41,0 Förändring i rörelsekapital mm -28,0-6,6 6,5 Betald skatt -17,7-19,1-17,1 Kassaflöde från den löpande verksamheten 66,4 83,0 112,6 Investeringar i materiella anläggningstillgångar -18,7-29,6-50,5 Investeringar i immateriella anläggningstillgångar -11,6-9,4-13,3 Förändring av övriga finansiella anläggningstillgångar 0,1-0,9-0,5 Kassaflöde från investeringsverksamheten -30,3-40,0-64,3 Kassaflöde efter investeringar 36,1 43,1 48,3 Förändring av checkräkningsskuld -32,7 39,7 32,7 Amortering av skuld -3,3-1,3-4,1 Nyemission, netto 130,4 - - Utbetald utdelning -40,3-91,6-91,6 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 54,0-53,1-62,9 Periodens kassaflöde 90,1-10,1-14,7 Likvida medel vid periodens början 32,3 46,1 46,1 Valutakursdifferens i likvida medel 0,7 0,8 0,9 Likvida medel vid periodens slut 123,2 36,0 32,3 FM MATTSSON MORA GROUP DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER 2017 FINANSIELL RAPPORTERING 11
Belopp i Mkr jul-sep jan-sep helår 2017 2016 2017 2016 2016 Nettoomsättning 194,8 189,4 646,9 649,3 845,5 Kostnad sålda varor -144,0-136,7-458,4-457,2-605,4 Bruttoresultat 50,8 52,7 188,5 192,1 240,1 Försäljningskostnader -20,2-20,0-71,7-74,0-102,4 Administrations- FoU- och övriga rörelsekostnader -12,7-14,4-45,6-44,4-58,4 Rörelseresultat 17,9 18,3 71,2 73,7 79,3 Finansiella poster -1,4 0,5-3,5 40,3 39,2 Resultat efter finansiella poster 16,5 18,8 67,7 114,0 118,5 Bokslutsdispositioner - - - - -6,9 Skatt på periodens resultat -4,2-4,6-16,5-17,6-17,7 Periodens resultat 12,3 14,2 51,2 96,4 93,9 Belopp i Mkr jul-sep jan-sep helår 2017 2016 2017 2016 2016 Periodens resultat 12,3 14,2 51,2 96,4 93,9 Säkring av mässing 0,7 0,6-2,5 2,2 4,4 Skatt hänförlig till övrigt totalresultat -0,2-0,1 0,5-0,5-1,0 Summa Övrigt totalresultat 0,5 0,5-2,0 1,7 3,4 Summa totalresultat 12,8 14,7 49,2 98,1 97,3 FM MATTSSON MORA GROUP DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER 2017 FINANSIELL RAPPORTERING 12
Belopp i Mkr 30 sep 2017 30 sep 2016 31 dec 2016 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Goodwill 34,7 41,4 39,7 Immateriella tillgångar 5,3 6,8 6,5 Materiella anläggningstillgångar 136,4 119,3 136,1 Finansiella anläggningstillgångar 154,3 168,9 168,4 Summa anläggningstillgångar 330,7 336,4 350,7 Omsättningstillgångar Varulager 129,9 136,4 131,8 Kortfristiga fordringar 166,3 157,1 118,0 Kassa och bank 120,8-0,3 Summa omsättningstillgångar 417,0 293,5 250,1 SUMMA TILLGÅNGAR 747,7 629,9 600,8 EGET KAPITAL OCH SKULDER Bundet eget kapital 59,3 57,3 57,3 Fritt eget kapital 237,4 99,7 98,9 Summa eget kapital 296,7 157,0 156,2 Obeskattade reserver 139,7 132,6 139,7 Avsättningar 108,3 106,9 107,5 Långfristiska skulder - - - Kortfristiga skulder 203,0 233,4 197,4 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 747,7 629,9 600,8 FM MATTSSON MORA GROUP DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER 2017 FINANSIELL RAPPORTERING 13
Norden International Belopp i Mkr Norden International Total Norden International Total jul-sep jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep jan-sep 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016 Nettoomsättning 228,9 217,9 28,0 27,5 256,9 245,4 765,1 759,7 85,9 87,7 851,0 847,4 Rörelseresultat 21,4 20,2 0,4-1,3 21,8 18,9 80,2 80,8-0,2-0,2 80,0 80,6 Finansiella poster -1,4 0,3-3,8-1,7 Resultat före skatt 20,4 19,2 76,3 78,9 FM MATTSSON MORA GROUP DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER 2017 FINANSIELL RAPPORTERING 14
Belopp i Mkr 2017 2016 2015 KONCERNEN kv 3 kv 2 kv 1 kv 4 kv 3 kv 2 kv 1 kv 4 Nettoomsättning 256,9 302,7 291,5 261,7 245,4 303,4 298,6 269,7 Bruttoresultat 86,1 103,0 108,4 78,5 83,8 99,5 111,3 84,8 Rörelseresultat (EBIT) 21,8 26,2 32,0 4,0 18,9 23,6 38,1 7,8 Rörelsemarginal, % 8,5 8,7 11,0 1,5 7,7 7,8 12,8 2,9 Resultat före skatt 20,4 25,2 30,7 3,2 19,2 23,1 36,6 6,3 Resultat per aktie, SEK 1,34 1,48 2,11 0,29 1,29 1,61 2,46 0,46 Kassaflöde efter investeringar 27,5 25,4-16,8 5,2 30,1 21,2-8,3 20,0 Tabellen visar koncernens ekonomiska utveckling i sammandrag Belopp i Mkr 2016 2015 2014 2013 2012 KONCERNEN Nettoomsättning 1 109,2 1 112,6 969,0 823,7 860,5 Rörelseresultat (EBIT) 84,6 85,7 48,3 70,0 38,3 Resultat före skatt 82,1 80,7 42,8 67,5 34,7 Balansomslutning 804,6 791,5 757,4 673,7 669,4 Soliditet, % 40,3 44,0 42,4 49,8 45,1 Kassaflöde efter investeringar 48,3 83,4-67,8 53,7 67,0 Avkastning på sysselsatt kapital, % 17,3 17,8 10,2 15,9 9,6 Avkastning på eget kapital, % 19,2 18,4 9,5 15,7 10,2 Nettoskuld 144,8 84,7 135,9 5,7 40,4 Medelantal anställda 548 545 553 452 459 FM MATTSSON MORA GROUP DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER 2017 FINANSIELL RAPPORTERING 15
Beräkning Organisk tillväxt kvartal 3 jan-sep helår Belopp i Mkr 2017 2016 2017 2016 2016 Nettoomsättning 256,9 245,4 851,0 847,4 1 109,2 Avgår förvärvad omsättning - - - - - Justerad nettoomsättning 256,9 245,4 851,0 847,4 1 109,2 Effekt på justerad nettoomsättning med valuta som fg år -0,1-1,4-7,8 3,4-2,4 Justerad nettoomsättning, med valuta som fg år 256,8 244,0 843,2 850,8 1 106,8 Nettoomsättning jämförelseperiod 245,4 261,8 847,4 842,8 1 112,6 Organisk tillväxt 11,4-17,8-4,2 8,0-5,8 Organisk tillväxt % 4,6-6,8-0,5 0,9-0,5 Beräkning Avkastning på sysselsatt kapital % helår helår Belopp i Mkr 2016 2015 Rörelseresultat 84,6 85,7 Ränteintäkter 0,2 0,5 Genomsnittlig balansomslutning 798,1 774,5 Genomsnittliga ej räntebärande skulder -285,3-268,7 Genomsnittliga avsättningar -22,3-20,6 Avkastning på sysselsatt kapital % 17,3 17,8 Beräkning Nettoskuld Belopp i Mkr 30 sep 2017 30 sep 2016 31 dec 2016 Räntebärande skulder -10,3-51,0-43,2 Räntebärande avsättningar -143,6-137,7-137,2 Räntebärande tillgångar 3,2 3,6 3,3 Likvida medel 123,2 36,0 32,3 Nettoskuld -27,5-149,1-144,8 Beräkning Rörelseresultat före av- och nedskrivningar (EBITDA) kvartal 3 jan-sep helår Belopp i Mkr 2017 2016 2017 2016 2016 Rörelseresultat 21,8 18,9 80,0 80,6 84,6 Årets avskrivningar 12,5 10,1 35,9 29,8 41,0 Rörelseresultat före avskrivningar 34,3 29,0 115,9 110,4 125,6 FM Mattsson Mora Group AB (publ.), Box 480, SE-792 27 Mora, Sweden, Tel +46 (0)250-596000, Fax +46 (0)250-15960, info@fmm-mora.com, www.fmm-mora.com