Delårsrapport, Fortsatt fokus på att öka antalet kunduppdrag Under tredje kvartalet 2014 visade Vendator ett negativt resultat. Rörelsemarginalen för koncernen uppgick till -3,2 procent och rörelseresultatet (EBIT) till -0,6 MSEK. Det är en försämring jämfört med tredje kvartalet 2013, vilket beror på minskade intäkter. Löpande uppdrag minskar alltid i omfattning under sommarmånaderna juli och augusti, vilket gör det tredje kvartalet till en utmanande del av året. För årets första nio månader har verksamheten genererat ett positivt resultat. Kassaflödet från den löpande verksamheten var positivt. Tredje kvartalet Nettoomsättning 18,3 (20,0) MSEK. Rörelseresultat -0,6 (0,8) MSEK. Resultat efter finansiella poster -0,7 (0,6) MSEK. Kassaflöde från den löpande verksamheten 0,3 (0,4) MSEK. Resultat per aktie -0,02 (0,02) SEK. Första nio månaderna Nettoomsättning 66,3 (69,2) MSEK. Rörelseresultat 0,9 (-3,1) MSEK. Resultat efter finansiella poster 0,4 (-3,6) MSEK. Kassaflöde från den löpande verksamheten -0,1 (0,4) MSEK. Resultat per aktie 0,02 (-0,12) SEK. Koncernen i sammanfattning 2014-07-01 2013-07-01 2014-01-01 2013-01-01 2014-09-30 2013-09-30 2014-09-30 2013-09-30 Nettoomsättning 18 317 20 045 66 327 69 176 EBITDA* 141 1 570 3 108-809 EBITA** 85 1 497 2 930-1 058 EBIT (rörelseresultat)*** -593 819 893-3 095 Resultat efter finansiella poster -727 619 445-3 565 Rörelsemarginal -3,2% 4,1% 1,3% -4,5% Resultat per aktie -0,02 0,02 0,02-0,12 Resultat per aktie efter utspädning -0,02 0,02 0,01-0,11 Kassaflöde från den löpande verksamheten 260 366-88 378 Disponibla medel 2 161 3 061 2 161 3 061 Balansomslutning 27 218 27 430 27 218 27 430 Soliditet 9% 9% 9% 9% * Resultat före räntor, skatt, samt materiella och immateriella avskrivningar Gustavslundsvägen 143 ** Resultat före räntor, skatt och immateriella avskrivningar 167 51 Bromma *** Resultat före räntor och skatt (rörelseresultat) Vxl 08-458 61 00 Org.nr. 556543-0146 www.vendator.se 1 av 11
Verksamheten Omsättning Koncernens omsättning uppgick under det tredje kvartalet till 18,3 (20,0) MSEK, vilket var en minskning med 8,6 procent jämfört med föregående år. Orsaken är låga volymer under juli och augusti. Inom affärsområde Callcenter har flera nya projektstarter förskjutits till efter sommaren medan affärsområde Bemanning inte lyckats hitta tillräckligt med uppdrag för att kompensera för nedgång i löpande uppdrag under sommaren. För de första nio månaderna minskade omsättningen med 4,1 procent jämfört med föregående år till 66,3 (69,2) MSEK. Resultat Koncernens rörelseresultat uppgick till -0,6 (0,8) MSEK under tredje kvartalet, vilket motsvarar en rörelsemarginal på -3,2 (4,1) procent. Variansen mot föregående år beror på minskningen av intäkterna. För de första nio månaderna uppgick rörelseresultatet till 0,9 (-3,1) MSEK och rörelsemarginalen till 1,3 (-4,5) procent. Rörelsens kostnader minskade tredje kvartalet med 5,1 procent från samma period föregående år till 18,9 (20,0) MSEK. Minskningen beror främst på lägre externa kostnader som lokalhyra och IT-drift. Bolaget följer från och med 1 januari 2014 redovisningsregelverket K3. Detta innebär att en stor del av koncernens goodwill fått förändrad avskrivningstid, från 20 år till 10 år. Se vidare avsnittet Övergång till redovisning enligt K3- reglerna. Finansnettot för tredje kvartalet uppgick till -0,1 (-0,2) MSEK. Resultatet för kvartalet uppgick till -0,7 (0,6) MSEK. Resultatet per aktie försämrades jämfört med samma period föregående år och uppgick till -0,02 (0,02) SEK. För de första nio månaderna förbättrades resultatet per aktie jämfört med föregående år till 0,02 (-0,12) SEK. Likvida medel, finansiell ställning och kassaflöde Kassaflödet från den löpande verksamheten var under tredje kvartalet 0,3 (0,4) och -0,1 (0,4) MSEK för de första nio månaderna. Koncernens likvida medel uppgick vid kvartalets utgång till 0,1 (0,1) MSEK. Därutöver hade koncernen outnyttjade krediter på 2,1 MSEK. Utsikter för 2014 Utsikterna för 2014 är oförändrade jämfört med föregående rapport. För helåret 2014 görs bedömningen att bolaget bör uppvisa ett förbättrat rörelseresultat jämfört med 2013. Antal aktier Antal aktier i bolaget var 29 377 586 (29 377 586) vid årets slut. Under 2012 emitterades 2 500 000 teckningsoptioner, varav 820 000 är kvar i bolagets ägo, med rätt till nyteckning av 2 500 000 aktier. Efter utspädning p g a dessa optioner är det maximala antalet aktier 31 877 586. Kommande rapporttillfällen Bokslutskommuniké för 2014 lämnas senast den 20 februari 2015. Granskning Denna kvartalsrapport har ej varit föremål för revisorernas granskning. Undertecknande Stockholm den 6 november 2014 Styrelsen Vendator AB Gustavslundsvägen 143, 167 51 Bromma Tel: 08-458 61 00 www.vendator.se För ytterligare information, kontakta: Peter Öster, Styrelseordförande & IR-ansvarig Tel: 08-554 900 90 peter.oster@vendator.se Erik Rönnby, VD Tel: 08-458 61 00 erik.ronnby@vendator.se www.vendator.se 2 av 11
Resultaträkning 2014-07-01 2013-07-01 2014-01-01 2013-01-01 KONCERNEN (ksek) 2014-09-30 2013-09-30 2014-09-30 2013-09-30 Rörelsens intäkter m m Nettoomsättning 18 317 20 045 66 327 69 176 Övriga rörelseintäkter 34 734 210 788 Summa 18 351 20 779 66 537 69 964 Rörelsens kostnader Kostnader för utförda tjänster -367-427 -1 480-1 447 Övriga externa kostnader -2 648-3 421-9 486-11 112 Personalkostnader -15 195-15 361-52 463-58 214 Avskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar -734-751 -2 215-2 286 Summa -18 944-19 960-65 644-73 059 Rörelseresultat -593 819 893-3 095 Resultat från finansiella investeringar Ränteintäkter och liknande resultatposter 17 12 36 22 Räntekostnader och liknande resultatposter -151-212 -484-492 Summa -134-200 -448-470 Resultat efter finansiella poster -727 619 445-3 565 Periodens skattekostnad 0 0 0 0 PERIODENS RESULTAT -727 619 445-3 565 * Resultat före räntor, skatt, samt materiella och immateriella avskrivningar Gustavslundsvägen 143 ** Resultat före räntor, skatt och immateriella avskrivningar 167 51 Bromma *** Resultat före räntor och skatt (rörelseresultat) Vxl 08-458 61 00 Org.nr. 556543-0146 www.vendator.se 3 av 11
Balansräkning KONCERNEN (ksek) 2014-09-30 2013-09-30 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Goodwill 3 271 5 907 Programvara 80 160 Summa immateriella anläggningstillgångar 3 351 6 067 Materiella anläggningstillgångar Förbättringsutgifter på annans fastighet 371 250 Inventarier 316 504 Summa materiella anläggningstillgångar 687 754 Summa anläggningstillgångar 4 038 6 821 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Kundfordringar 14 577 9 740 Skattefordringar 1 613 2 029 Övriga fordringar 95 100 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 6 768 8 683 Summa kortfristiga fordringar 23 053 20 552 Kassa och bank 127 57 Summa omsättningstillgångar 23 180 20 609 SUMMA TILLGÅNGAR 27 218 27 430 www.vendator.se 4 av 11
Balansräkning, forts. KONCERNEN (ksek) 2014-09-30 2013-09-30 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget Kapital Aktiekapital (kvotvärde 0,1) 2 938 2 938 Övrigt tillskjutet kapital 52 466 52 466 Annat eget kapital inkl årets resultat -52 835-53 058 Summa eget kapital 2 569 2 346 Långfristiga skulder Summa övriga långfristiga skulder 0 0 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 744 2 256 Övriga skulder 13 582 13 367 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 10 323 9 461 Summa kortfristiga skulder 24 649 25 084 Summa skulder 24 649 25 084 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 27 218 27 430 www.vendator.se 5 av 11
Kassaflödesanalys 2014-07-01 2013-07-01 2014-01-01 2013-01-01 KONCERNEN (ksek) 2014-09-30 2013-09-30 2014-09-30 2013-09-30 Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster -727 619 445-3 565 Avskrivningar enligt plan 734 751 2 215 2 286 Betald inkomstskatt -228-123 -698-895 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet -4-5 -3-14 Kassaflöde före förändring av rörelsekapital -225 1 242 1 959-2 188 Förändring av rörelsekapital Ökning/minskning av omsättningstillgångar 2 136 3 469-1 589 4 178 Minskning/ökning av kortfristiga skulder -1 651-4 345-458 -1 612 Kassaflöde från den löpande verksamheten 260 366-88 378 Investeringsverksamheten Investeringar i materiella tillgångar -195-363 -195-473 Kassaflöde från investeringsverksamheten -195-363 -195-473 Finansieringsverksamheten Försäljning av egna aktier 0 0 355 0 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 0 0 355 0 Periodens kassaflöde 65 3 72-95 Likvida medel vid periodens början 62 54 55 152 Likvida medel vid periodens slut 127 57 127 57 Disponibla likvida medel inklusive outnyttjade krediter var per 30 september 2014 2,2 MSEK. www.vendator.se 6 av 11
Övergång till redovisning enligt K3-reglerna Redovisningsprinciper F o m räkenskapsåret 2014 upprättas års- och koncernredovisningarna med tillämpning av årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd BFNAR 2012:1 Årsredovisning och koncernredovisning (K3). Tidigare tillämpades årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd förutom BFNAR 2008:1 (K2) och 2012:1 (K3). Övergången har gjorts i enlighet med föreskrifterna i K3:s kapitel 35, vilket bland annat innebär att jämförelsetalen för 2013 har räknats om och att omräknade jämförelsetal presenteras i samtliga räkningar. Effekterna av övergången redovisas nedan. Effekter av övergång till K3 Detta är den tredje koncernredovisning för Vendator AB som upprättas enligt BFN:s Allmänna råd BFNAR 2012:1 Årsredovisning och koncernredovisning (K3). De redovisningsprinciper som nämns ovan har tillämpats när koncernredovisningen upprättats per den 30 september 2014 och för den jämförande information som presenteras per den 30 september 2013, samt vid upprättandet av rapporten över periodens ingående finansiella ställning (ingångsbalansräkningen) per den 1 januari 2013 (koncernens tidpunkt för övergång till K3). Övergången till K3 redovisas i enlighet med kapitel 35, Första gången detta allmänna råd tillämpas. Vid en övergång till K3 skall en förstagångstillämpare upprätta en ingångsbalansräkning i vilken K3:s redovisnings- och värderingsprinciper tillämpas retroaktivt. När koncernens ingångsbalansräkning enligt K3 upprättades justerades belopp som i tidigare årsredovisningar rapporterats i enlighet med Bokföringsnämndens allmänna råd. En förklaring till hur övergången från tidigare redovisningsprinciper har påverkat koncernens ställning visas i de tabeller som följer nedan och i noten som hör till dessa. Följande ändringar av redovisningsprinciper och övergångsbestämmelser påverkar koncernen: Majoriteten av koncernens goodwill skrevs tidigare av på 20 år men avskrivningstiden har nu ändrats till 10 år. En justering görs så att den goodwillposten får den storlek den hade haft om avskrivningstiden från början satts till 10 år. De företagsförvärv som gjorts före tidpunkten för övergång har inte räknats om retroaktivt i ingångsbalansräkningen. De koncernbidrag som t o m räkenskapsåret 2012 inte redovisats som bokslutsdispositioner har inte klassificerats om i ingångsbalansräkningen. Ackumulerade omräkningsdifferenser har inte nollställts i ingångsbalansräkningen. www.vendator.se 7 av 11
Ingångsbalansräkning per 2013-01-01 Utgående Ingående balans 2012 balans 2013 enligt tidigare enligt K3- KONCERNEN (ksek) Not principer Justering reglerna TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Goodwill 1 16 606-8 722 7 884 Programvara 220 220 Summa immateriella anläggningstillgångar 16 826-8 722 8 104 Materiella anläggningstillgångar Inventarier 530 530 Summa materiella anläggningstillgångar 530 0 530 Summa anläggningstillgångar 17 356-8 722 8 634 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Kundfordringar 13 061 13 061 Skattefordringar 1 134 1 134 Övriga fordringar 157 157 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 9 483 9 483 Summa kortfristiga fordringar 23 835 0 23 835 Kassa och bank 152 152 Summa omsättningstillgångar 23 987 0 23 987 SUMMA TILLGÅNGAR 41 343-8 722 32 621 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget Kapital Aktiekapital (kvotvärde 0,1) 2 938 2 938 Övrigt tillskjutet kapital 52 466 52 466 Annat eget kapital inkl årets resultat 1-40 757-8 722-49 479 Summa eget kapital 14 647-8 722 5 925 Långfristiga skulder Summa övriga långfristiga skulder 0 0 0 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 3 480 3 480 Övriga skulder 10 779 10 779 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 12 437 12 437 Summa kortfristiga skulder 26 696 0 26 696 Summa skulder 26 696 0 26 696 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 41 343-8 722 32 621 www.vendator.se 8 av 11
Balansräkning per 2013-09-30 Effekter under Utgående balans Justeringar som 2013 avs poster Utgående balans 2013-09-30 gjorts i ingångs- som justerats i 2013-09-30 enligt tidigare balansräkningen ingångsbalans- enligt K3- KONCERNEN (ksek) Not principer 2013 räkningen reglerna TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Goodwill 1 15 564-8 722-935 5 907 Programvara 160 160 Summa immateriella anläggningstillgångar 15 724-8 722-935 6 067 Materiella anläggningstillgångar Förbättringsutgifter på annans fastighet 250 250 Inventarier 504 504 Summa materiella anläggningstillgångar 754 0 0 754 Summa anläggningstillgångar 16 478-8 722-935 6 821 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Kundfordringar 9 740 9 740 Skattefordringar 2 029 2 029 Övriga fordringar 100 100 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 8 683 8 683 Summa kortfristiga fordringar 20 552 0 0 20 552 Kassa och bank 57 57 Summa omsättningstillgångar 20 609 0 0 20 609 SUMMA TILLGÅNGAR 37 087-8 722-935 27 430 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget Kapital Aktiekapital (kvotvärde 0,1) 2 938 2 938 Övrigt tillskjutet kapital 2 31 235 21 231 52 466 Annat eget kapital inkl årets resultat 1, 2-22 170-8 722-22 166-53 058 Summa eget kapital 12 003-8 722-935 2 346 Långfristiga skulder 0 0 0 0 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 2 256 2 256 Övriga skulder 13 367 13 367 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 9 461 9 461 Summa kortfristiga skulder 25 084 0 0 25 084 Summa skulder 25 084 0 0 25 084 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 37 087-8 722-935 27 430 www.vendator.se 9 av 11
Påverkan på eget kapital per 2013-09-30 KONCERNEN (ksek) Not Eget kapital 2013-01-01 enligt tidigare tillämpade princier 14 647 Justering av goodwillavskrivningar i ingångsbalansräkningen 1-8 722 Eget kapital 2013-01-01 enligt K3 5 925 Resultat för perioden 2013-01-01 2013-09-30 enligt tidigare tillämpade principer -2 630 Omräkningsdifferens under perioden 2013-01-01 2013-09-30 enligt tidigare tillämpade principer -14 Justering av goodwillavskrivningar under perioden 2013-01-01 2013-09-30 1-935 Eget kapital 2013-09-30 enligt K3 2 346 Resultaträkning för tredje kvartalet 2013 Resultatposter Resultatposter 2013-07-01 2013-07-01 2013-09-30 2013-09-30 enligt tidigare Effekter av enligt K3- KONCERNEN (ksek) Not principer K3 2013 reglerna Rörelsens intäkter m m Nettoomsättning 20 045 20 045 Övriga rörelseintäkter 734 734 Summa 20 779 0 20 779 Rörelsens kostnader Kostnader för utförda tjänster -427-427 Övriga externa kostnader -3 421-3 421 Personalkostnader -15 361-15 361 Avskrivningar på materiella och Immateriella anläggningstillgångar 1-440 -311-751 Summa -19 649-311 -19 960 Rörelseresultat 1 130-311 819 Resultat från finansiella investeringar Ränteintäkter och liknande resultatposter 12 12 Räntekostnader och liknande resultatposter -212-212 Summa -200 0-200 Resultat efter finansiella poster 930-311 619 Periodens skattekostnad 0 0 PERIODENS RESULTAT 930-311 619 www.vendator.se 10 av 11
Resultaträkning per 2013-09-30 Resultatposter Resultatposter 2013-09-30 2013-09-30 enligt tidigare Effekter av enligt K3- KONCERNEN (ksek) Not principer K3 2013 reglerna Rörelsens intäkter m m Nettoomsättning 69 176 69 176 Övriga rörelseintäkter 788 788 Summa 69 964 0 69 964 Rörelsens kostnader Kostnader för utförda tjänster -1 447-1 447 Övriga externa kostnader -11 112-11 112 Personalkostnader -58 214-58 214 Avskrivningar på materiella och Immateriella anläggningstillgångar 1-1 351-935 -2 286 Summa -72 124-935 -73 059 Rörelseresultat -2 160-935 -3 095 Resultat från finansiella investeringar Ränteintäkter och liknande resultatposter 22 22 Räntekostnader och liknande resultatposter -492-492 Summa -470 0-470 Resultat efter finansiella poster -2 630-935 -3 565 Periodens skattekostnad 0 0 PERIODENS RESULTAT -2 630-935 -3 565 Not 1 Maximalt tillåten avskrivningstid på goodwill enligt K3 är 10 år. Vendator AB har tidigare tillämpat en avskrivningstid på 20 år på en goodwillpost som förvärvades sju år före övergången till K3. Goodwillposten har därför justerats så att kvarstående redovisade värde utgörs av det redovisade värde posten skulle haft om den skrivits av på tio år. Justeringen har gjorts mot eget kapital vid övergångstidpunkten (-8 722 ksek). Från 2013 och framåt uppgår den årliga avskrivningen av goodwillposten i fråga till 2 493 ksek (tidigare 1 246 ksek). Not 2 Enligt K3 skall eget kapital i koncernen redovisas i åtminstone följande poster: Aktiekapital, Övrigt tillskjutet kapital och Annat eget kapital inklusive årets resultat. Omföringar mellan bundna och fria reserver som gjorts enligt årsredovisningslagen skall inte påverka Övrigt tillskjutet kapital. Utgående balans 2013-09-30 enligt tidigare principer innehöll en omföring från bundna till fria reserver på 21 231 ksek. www.vendator.se 11 av 11