PostNord januari-juni 212 Fortsatta effektiviseringar och investeringar för tillväxt och lönsamhet 212-8-29
Försvarad ad omsättning och underliggande lönsamhet under första halvåret 212 Finansiell översikt jan jun MSEK Q2 212 Q2 211 Förändring H1 212 H1 211 Förändring Nettoomsättning 9 487 9 711-224 -2% 19 48 19 743-263 -1% Övriga rörelseintäkter* 6 58 2 3% 118 96 22 23% Rörelsens kostnader* -9 42-9 475 55 1% -18 83-19 33 23 1% Andelar i intresseföretags resultat -4 4 na 1-2 3 >1% Justerad EBIT* 127 29-163 -56% 769 84-35 -4% Omstruktureringskostnader och engångseffekter -36-79 -227 >1% -655-173 -482 >1% EBIT -179 211-39>-1% 114 631-517 -82% Finansnetto 5 35-3 -86% 18 62-44 -71% Skatt 23-92 115 >-1% -73-195 122-63% Periodens resultat -151 154-35>-1% 59 498-439 -88% Justerad EBIT-marginal, % 1,3 3, 3,9 4,1 EBIT-marginal, % neg 2,2,6 3,2 * Exklusive omstruktureringskostnader och engångseffekter (nedskrivningar, reavinster och reaförluster). Rörelsens kostnader inklusive avskrivningar. Sid 2 PostNord januari-juni 212
Nettoomsättningen påverkades av substitution, förvärv och avyttringar Nettoomsättning, MSEK 14 12 1 8 6 4-2% Nettoomsättningen minskade med 224 MSEK och 2% till 9 487 (9 711) MSEK Fortsatt tt kraftigt t minskade brevvolymer till följd av substitution volymutveckling i nivå med förväntan 2 Q31 Q41 Q111 Q211 Q311 Q411 Q112 Q212 Effekt av försäljningen av Strålfors Identification Solutions om -124 MSEK i kvartalet och -279 för första halvåret Tillväxt inom Logistik både före och efter genomförda förvärv Green Cargo Logistics omsättning i juni ingår i koncernens nettoomsättning Sid 3 PostNord januari-juni 212
Effektiviseringar ger effekt e Rörelsens kostnader, MSEK 12 1 8 6 4 2 Rörelsens kostnader ökade med 2% till 9 726 (9 554) MSEK Omställningar genererade omstruktureringskostnader om 36 (79) MSEK - avsåg främst personalavveckling Före omstruktureringskostnader minskade kostnaderna med 1% Personalkostnaderna** minskade med 1%, och medelantalet anställda med 2 6 Personalkostnader* Transportkostnader, övriga kostnader, av-och nedskrivningar* Omstruktureringskostnader Effektiviseringar och anpassning till lägre volymer minskade kostnaderna. Balanserades av förvärv och omstruktureringskostnader Transportkostnaderna** ökade med 8% till följd av förvärv inom logistik Sid 4 PostNord januari-juni 212 * Exklusive omstruktureringskostnader ** Redovisade kostnader
Justerad rörelsemarginal a om 4% i jan-jun ju - trots utmanande marknadsläge Justerat rörelseresultat och justerad rörelsemarginal Rörelseresultat och rörelsemarginal 8 6 4 2 3,9% 1 8,6% 8 6 6 4 4 2 1,3% -1,9% 2-2 Q31 Q41 Q111 Q211 Q311 Q411 Q112 Q212 Q31 Q41 Q111 Q211 Q311 Q411 Q112 Q212 1 8 6 4 2-2 -4 Justerat rörelseresultat, MSEK Justerad rörelsemarginal, % Rörelseresultat, MSEK Rörelsemarginal, % Sid 5 PostNord januari-juni 212
Implementering e av Roadmap ap PostNord o 215 Strategi Aktiviteter Q2 212 Omställning för att möta brevvolymnedgång och säkra lönsamhet Effektiviseringar i produktion och administration underliggande* kostnadsminskningar om totalt 21 MSEK i brevaffären Etablering av ny terminalstruktur löper enligt plan (SE) Förvärv av Distribution Services A/S effektivare hantering av reklam (DK) Expansion inom Logistik breddning av erbjudande och marknadsnärvaro Slutförande av förvärvet av Green Cargo Logistics i Fortsatt integrering av under 211 genomförda förvärv Utveckla lönsamma stödjande affärer inom brevaffären Slutförande av förvärv av tidningsdistribution - årsvolym om cirka 1 miljoner tidningsexemplar (SE) Värdemaximering av Strålfors Redovisar positivt resultat efter insatser för renodling och effektivisering Etablering av nya digitala/fysiska it i tjänster t Sid 6 PostNord januari-juni 212 * Exklusive omstruktureringskostnader
Effektiviseringar i enlighet et med plan Effektiviseringsprogrammet per den 3 juni 212 PostNord etablerade 211 ett nytt effektiviseringsprogram Ska minska koncernens administrativa kostnader med cirka 1 miljard SEK till utgången av 212, utöver de löpande effektiviseringar som sker Programmet löper planenligt. Kostnadsminskningar motsvarande 2/3 av programmets storlek hade realiserats till och med juni 212 Sid 7 PostNord januari-juni 212
Stabilt t underliggande kassaflöde och fortsatt solid finansiell ställning Kassaflöde Finansiell nettoställning MSEK Q2 212 Q2 211 MSEK 3 jun 212 3 jun 211 31 dec 211 Löpande verksamheten 452 499 Likvida medel 2 591 2 24 2 17 Investeringsverksamheten -1 679-44 Räntebärande skulder 3 252 1 146 1 98 Finansieringsverksamheten 1 842-1 324 Avsättningar till pensioner 1 64 1 42 1 587 Periodens kassaflöde 615-1 265 Likvida medel 2 591 2 24 Nettoskuld 2 31 38 578 Nettoskuld/EBITDA, ggr,84,1,18 Soliditet t 41 46 47 Finansiell beredskap 4 591 2 24 4 17 Sid 8 PostNord januari-juni 212
Verksamheterna Sid 9 PostNord januari-juni 212
Nettoomsättning och kostnader Nettoomsättning, förändring per affärsverksamhet i andra kvartalet, MSEK Rörelsens kostnader, förändring per Affärsverksamhet i andra kvartalet, MSEK 1 9 711-256 -75 266-159 -12% 9 487-1 -9 554-227 212-2 -268 21-97 -9 726 9-9 8-8 Utfall 211 Breve Danmark Meddelande Sverige Logistik Strålfors Utfall 212 Utfall 211 Omstrukturering Breve Danmark* Meddelande Sverige* Logistik* Strålfors* Övrigt* Utfall 212 Logistikverksamhetens omsättning och kostnader påverkades av genomförda förvärv Sid 1 PostNord januari-juni 212 * Exklusive omstruktureringskostnader
Brev Brevvolymfall i nivå med förväntan Brevvolymer, miljoner producerade enheter 8-7% Kraftig brevvolymminskning i Q2 i nivå med prognos för helår 212 6 4 Volymfallen är ett resultat av pågående -12% paradigmskifte med ökat antal kommunikationsmedel och samordnade -5% initiativ i näringsliv och samhälle mot ökad digitalisering 2 Q31 Q41 Q111 Q211 Q311 Q411 Q112 Q212-11% Oförändrad prognos för volymfall för helåret 212 Breve Danmark Meddelande Sverige Sid 11 PostNord januari-juni 212
Brev Fortsatta omställningar för att försvara a lönsamhet Nettoomsättning, MSEK 6 5 4 3 2 1-5% Q31 Q41 Q111 Q211 Q311 Q411 Q112 Q212 Breve Danmark Meddelande Sverige -2% -11% Nettoomsättningen minskade med 5% till följd av hård konkurrens från digitala alternativ Generellt minskade intäkter från brev och reklam Ökade intäkter från tidningar och internationella volymer i Meddelande Sverige Rörelsemarginal, % 6-3% Rörelsens kostnader var oförändrade, men minskade med 3% före omstruktureringskostnader om 252 MSEK. Personalkostnaderna minskade med 4% 4 2 2,1% Ackumulerad justerad rörelsemarginal för janjun 212 om 5,6% - trots en utmanande marknad Brev, rörelsemarginal Q211 neg Brev, justerad rörelsemarginal Q212 Slutfört förvärv av Svensk Morgondistribution (SE). Förvärv av Distribution Services i Q3 (DK) Sid 12 PostNord januari-juni 212
Brev Förbättrad leveranskvalitet e a i kvartalet Leveranskvalitet förstaklassbrev, % 1 95,% 95,8% 95 Kvalitetsförbättring om,5 procentenheter i Danmark och 1,1 procentenheter i Sverige under kvartalet 9 85 8 1:a-klassbrev, Breve Danmark 1:a-klassbrev, Meddelande Sverige PostNord fortsätter att leverera kvalitet på internationellt ledande nivå Q211 Q212 Sid 13 PostNord januari-juni 212
Logistik Fortsatt implementering e av tillväxtstrategi tst Nettoomsättning, MSEK 4 3 2 1 +9% Nettoomsättningen ökade med 9%, främst till följd av genomförda förvärv av logistikföretag i Sverige och Norge samt av Green Cargo Logistics Omsättningen ökade även före förvärv Q31 Q41 Q111 Q211 Q311 Q411 Q112 Q212 Ökade paketvolymer Rörelsemarginal, % Ökad nettoomsättning i Norge och Sverige. Minskad nettoomsättning i Danmark 2 1,4% Rörelsens kostnader ökade med 1% till följd av förvärv och ökade omstruktureringskostnader Justerad rörelsemarginal uppgick till,4% neg Rörelsemarginal Q211 Justerad rörelsemarginal Q212 Green Cargo Logistics - en del av PostNord fr o m 31 maj. Nettoomsättningseffekt om 94 MSEK samt rörelseresultateffekt om 4 MSEK i Q2 Sid 14 PostNord januari-juni 212
Strålfors Renodlingsinsatser satse har gett resultat fortsatt fokus på värdetillväxt Nettoomsättning, MSEK 1 8 6 4 2-2% Framgångsrik konsolidering kring kärnaffären Minskad nettoomsättning till följd av försäljningen av Strålfors Identification Solutions under 211 Q31 Q41 Q111 Q211 Q311 Q411 Q112 Q212 Rörelsens kostnader minskade med 24% Rörelsemarginal, % 2 1,7% Positivt rörelseresultat både före och efter omstruktureringskostnader 1 1,4% Fortsatt framgång för tjänsten WeMail i Norge och Finland neg Rörelsemarginal neg Justerad rörelsemarginal God tillströmning av affärer inom fulfilment Q211 Q212 Sid 15 PostNord januari-juni 212
Sammanfattning a att 212 och 213 är år av omställning för PostNord. Omstruktureringskostnader om 3 MSEK i andra kvartalet Effektiviseringsprogrammet i i löper enligt plan Minskad nettoomsättning till följd av fortsatt substitution - balanseras av förvärv Brevvolymutveckling i nivå med förväntan Logistikverksamheten växer organiskt och genom strategienliga förvärv Strålfors uppvisar ett positivt rörelseresultat efter renodling Sid 16 PostNord januari-juni 212
postnord.com VD och Koncernchef Lars Idermark CFO Henrik Rättzén, +46 1 436 43 94 Kommunikationsdirektör ktö Per Mossberg, +46 1 436 39 15 Chef Investor Relations Oscar Hyléen, +46 1 436 41 91, ir@posten.se