www.devicom.se Årsredovisning 2007
Innehåll, rapporttillfällen, årsstämma Kort om Devicom 3 VD har ordet 4 År 2007 6 Nyckeltal 7 Devicoms utveckling 8 Verksamheten 11 Devicom efter perioden 13 Organisationen 14 Aktien 15 Styrelsen 16 Årsredovisning 18 Revisionsberättelse 30 Rapporttillfällen Devicom AB planerar att avge ekonomisk information vid följande datum: Delårsrapport januari - mars 28 maj 2008 Delårsrapport april - juni 27 augusti 2008 Delårsrapport juli - augusti 26 november 2008 Bokslutskommuniké för 2008 25 februari 2009 Årsstämma Årsstämma i Devicom AB (publ) hålls den 29 maj 2008 kl 16.00. Årsstämman hålls hos Advokatfirma Lindhs DLA Nordic, Kungsgatan 9, Stockholm. Deltagande Aktieägare som önskar deltaga i stämman skall dels vara införd i den av VPC AB förda aktieboken senast fredagen den 23 maj 2008, dels göra en anmälan till bolaget senast fredagen den 23 maj 2008 kl. 16.00 med angivande av namn, person- eller organisationsnummer, adress, antal aktier och i förekommande fall antal medföljande biträden till bolagets adress: Devicom AB (publ), Finlandsgatan 66, 2 tr., 164 74 KISTA eller via e-post: ir@devicom.se. Företrädare för juridiska personer måste vid stämman kunna styrka sin behörighet med erforderliga behörighetshandlingar. Aktieägare som låtit förvaltarregistrera sina aktier måste i god tid före den 23 maj 2008 tillfälligt inregistrera sina aktier i eget namn för att erhålla rätt att deltaga i stämman.
Kort om devicom Kort om Devicom Devicom grundades år 2003 och har varit listade på Aktietorget sedan den 29 juni 2007. Bolaget är registrerat hos Post & Telestyrelsen enligt 5 i Telelagen vilket ger status som teleoperatör i Sverige. Devicom har en egen direktuppkoppling till Telia Soneras nätverk och är på detta sätt verksam i hela värdekedjan som operatör. Devicom är en nischad teleoperatör med fokus på kunder som har behov av samtal över landsgränserna. Bolaget har således en väl definierad marknadsnisch mot privatkunder och mindre företag som har behov av kostnadseffektiv internationell telefoni. Devicom tillhandahåller en av marknadens mest prisvärda tjänster inom fast telefoni och lämnar prisgaranti på utlandssamtal. Devicom har gjort stora investeringar för att kunna erbjuda sina kunder abonnemang. Genom abonnemang kan Devicom höja servicegraden vilket gör kunderna mer lojala samt förlänger tiden som en kund stannar hos bolaget. Devicom har dessutom utvecklat en global produkt, som vänder sig till alla som vill använda sin mobiltelefon utan att behöva betala dyra roamingkostnader när man befinner sig på resande fot. Produkten kan kombineras med tillgång till trådlösa bredbandsnätverk på 40 000 olika platser i världen. Produkten går under det registrerade varumärket MyCosmik.
VD har ordet Kära aktieägare! Devicom har nu avslutat räkenskapsåret 2007. Det är ett nöje för mig att delge er de viktigaste händelserna under året och att dela med mig av mina visioner för företagets framtid. 2007 i sammanfattning Devicoms totala försäljning nådde 22 miljoner kronor med ett bruttoresultat på 41,6% (36,4%). Om vi bortser från våra abonnemangstjänster blir bruttoresultatet 43,4%. De viktigaste förändringarna under 2007 var: l Försäljningen ökade under fjärde kvartalet. Om vi skulle använda försäljningsresultatet för december 2007 för att förutsäga 2008 års försäljning skulle den nå upp till minst 24,6 miljoner kronor med ett bruttoresultat på 42,5%. l Företaget gjorde en lyckad satsning på små och medelstora företag. Försäljningen i detta segment ökade från 420 000 kronor till 1,8 miljoner under 2007. l Kundbortfallet minskade betydligt. Devicom konverterade 3 700 av sina kunder till bolagets abonnemangstjänster. Även om abonnemangtjänsten ger en väldigt lite bruttomarginal hjälper den till att hålla företagets kundbas solid. Tillsammans med en förbättrad kundtjänst förlängdes också tiden som en genomsnittlig kund stannar hos oss från 14 till 20 månader. l MyCosmik tog form. Projektet inleddes i slutet av andra kvartalet och har betytt en minskning av det finansiella resultatet med 952 000 kronor. Att lyckas utveckla en sådan nyskapande global tjänst på bara fem personer är i sig en enastående bedrift. l Bolaget noterades på aktietorget och tillfördes 5 000 000 kronor i nytt kapital och ca 200 nya aktieägare Devicoms EBITDA (resultat före räntor, skatt, avskrivningar och amorteringar) ökade under 2007, med 45 000 kronor, på företagets telefonitjänster. MyCosmik innebar en minskning av EBITDA med 952 000 kronor och förändringen av vår bolagsform innebar ytterligare 334 000 i utgifter, som vi inte hade år 2006. Den övergripande EBITDA är därför -1,241 miljoner kronor och EBT -1,748 miljoner kronor. Vårt mål är att konsolidera vår fasta telefoni verksamhet genom att paketera fler tjänster, öka vår satsning på små och medelstora företag och lansera MyCosmik globalt. 4
VD har ordet Devicoms framtid Våra mål är att konsolidera vår fasta telefoniverksamhet genom att erbjuda fler tjänster, öka vår satsning på små och medelstora företag samt lansera MyCosmik globalt. För att uppnå dessa mål kommer vi att: l Skapa nya telefontjänster för våra kunder för att öka den genomsnittliga omsättningen per kund och för att minska kundbortfallet. Vi kommer till exempel snart att erbjuda mobila tjänster kombinerade med redan existerande tjänster som riktar sig både till privata kunder och företagskunder. l Öka vår storlek genom förvärv, både på den privata sidan och på företagssidan. Ett antal sådana förhandlingar är redan långt gångna. l Lansera MyCosmik globalt. Den betatestade tjänsten kommer att vara färdig i augusti och lanseras i september 2008. Genom dessa åtgärder kommer Devicom att nå en tillräcklig kritisk massa för att blir lönsamt. Jag vill, på Devicoms vägnar, tacka er för ert stöd och förtroende. Med vänliga hälsningar Paul Derly CEO, Devicom AB 5
År 2007 År 2007 Devicom har under perioden haft en omsättning på 22,1 mkr (22,3 mkr) och ett resultat på -1 748 tkr (-1 209 tkr). Bruttomarginalen har ökat till 41,6 % (36,4%). JANUARI-DECEMBER 2007 JÄMFÖRT MED JANUARI-DECEMBER 2006 l Resultatet uppgick till -1 135 tkr (-412 tkr) före avskrivningar och -1 748 tkr (-1 209 tkr) efter finansnetto l Omsättningen uppgick till 22 085 tkr (22 314 tkr) l Soliditet 42% (2,7%) l Skuldsättningsgrad 0 ggr (7,2 ggr) l Eget kapital per aktie per den 31 december 1,56 kr (125,53 kr) l Likvida medel uppgick till 4 063 tkr (1 630 tkr) l Bruttovinstmarginal 41,6 % (36,4%), under kvartalet (2007-10-01 2007-12-31) uppgick bruttomarginalen till 43,7% (36,5%) l Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital -1 105 tkr Kommentarer: Resultatet ligger i linje med Bolagets budget och det negativa resultatet bygger till stor del på kostnaderna för lanseringen av MyCosmik under 2008 (1 011 tkr) Omsättningen har ökat med 12% (638 tkr) under fjärde kvartalet (2007-10-01 2007-12-31) jämfört med föregående kvartal (2007-07-01 2007-09-30). Soliditeten har ökat som ett direkt resultat av de genomförda nyemissionerna i maj 2007. Bolaget är nu skuldfritt (skuldsättningsgraden 0) eftersom bolagets grundare och ägare avsade sig sina återstående fodringar (856 tkr) på bolaget i samband med börsintroduktionen. Skillnaden i eget kapital per aktie är hänförlig till den genomförda nyemissionen och kvittningsemissionen efter föregående period, varvid antalet aktier ökade från 1 358 st till dagens 2 780 000 st. Bruttovinstmarginalen har ökat med 5,1% jämfört med samma period förra året och jämfört med föregående kvartal (2007-07-01-2007-09-30). Det negativa kassaflödet hänförs framför allt till investeringar och kostnader för MyCosmik, som för 2007 uppgick till totalt 1 011 tkr. l Investeringen om 488 000 kronor under 2007 för att erbjuda abonnemang visar sig var strategiskt rätt l Devicom erbjuder nu kompletta abonnemangslösningar och har sedan juni och fram till utgången av 2007 konverterat och nytecknat totalt ca 3 700 kunder till abonnemangskunder l Hälften av bolagets privata kunder har nu abonnemang l Bolagets satsning på SME (Small and Medium-Sized Enterprises) har resulterat i 900 företagslinjer l Den genomsnittliga tiden som en kund stannar hos bolaget har förlängts från 14 till totalt 20 månader i och med konvertering till abonnemang l MyCosmik utvecklas enligt plan och kommersialiseras under september 2008 Vad beträffar företagets resultat och ställning i övrigt, hänvisas till efterföljande resultat- och balansräkningar med tillhörande bokslutskommentarer. 6
nyckeltal Bruttomarginal 2007 jan-mar apr-jun jul-sep okt-dec 38,5% 41,7% 42,6% 43,7% Nyckeltal 2007-12-31 2006-12-31 Soliditet 42% 2,70% Bruttomarginal 41,6% 36,4% Vinstmarginal -7,92% -5,40% Skuldsättningsgrad (finansiella skulder), ggr 0 7,2 Antal anställda 15 7 Omsättning per anställd 1 472 338 3 187 709 Definition av nyckeltal Soliditet Eget kapital i % av balansomslutning. Bruttomarginal Totalomsätning minus förnödenheter delat på omsättningen Vinstmarginal Resultat efter finansiella poster i förhållande till omsättningen Skuldsättningsgrad (finansiella skulder) Räntebärande nettoskuld i förhållande till eget kapital 7
Devicoms utveckling Privatkunder l Devicoms bruttomarginal har under året ökat med 5,1% till 41,6% l Olönsamma kunder har blivit lönsamma genom förbättrade samtalsplaner l Devicoms höga arpu (average revenue per user) har under året ökat med totalt 60 kr 400 kr ARPU utveckling under 2007 350 kr 300 kr 250 kr 200 kr 150 kr 100 kr 50 kr 0 kr Jan Feb Mar Apr Maj Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dec Företagskunder l Nya samtalsplaner för företag har tagits fram l Ett försäljningsteam med fokus på företagskunder skapades under augusti 2007 l Devicom har nu över 900 företagslinjer 1000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 Ökning av företag 2007 Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dec 8
Devicoms utveckling Abonnemang l Bolaget började under juli månad erbjuda abonnemang till sina kunder l Bolaget har per den sista december 2007 konverterat och nytecknat 3 700 kunder till abonnemang l Den genomsnittliga tiden som en kund stannar hos Bolaget har förlängts från 14 till 20 månader i och med konvertering till abonnemang 4000 Abonnemangsutvecklingen 2007 3500 3000 2500 2000 1500 1000 500 0 Jul Aug Sep Okt Nov Dec Övrigt Devicom har under 2007 ökat sin bruttomarginal från 36,4% till 41,6%. 45% 44% 43% 42% 41% 40% 39% 38% 37% 36% 35% Bruttomarginalens utveckling 2007 Jan-mar apr-jun jul-sep okt-dec 9
Devicoms utveckling www.mycosmik.com (betaversion) har nu lanserats. Det är här framtida användare kommer att kunna köpa och administrera MyCosmik. PRV har givit Devicom rättigheterna till namnet Cosmik och MyCosmik. Devicom kommer att söka globalt varumärkesskydd hos PRV för MyCosmik. Under perioden har MyCosmik s lågpris GSM antiroamingtelefonitjänster testats och använts i 14 länder (bl a USA, Thailand och Frankrike). Testresultaten är mycket positiva. MyCosmik s GSM tjänst fungerar utmärkt för både inkommande och utgående GSM samtal och tekniken klarar av att kringgå roamingkostnader på både inkommande och utgående GSM samtal. MyCosmik siktar på att vara 75% billigare än ett normalt GSM samtal som kopplas genom roaming. Devicom har tecknat ett strategiskt avtal med den internationella WLAN roaming-specialisten WeRoam i syfte att kunna erbjuda globalt, trådlöst bredband till både privatpersoner och företag. Avtalet innebär att Devicom kan erbjuda bredband i 60 länder via 40 000 wifi hotspots (trådlöst Internet) som paketeras med MyCosmik lågpris GSM antiroamingtelefonitjänster. 10
Verksamheten Devicom är en nischad teleoperatör med fokus på samtal över landsgränserna. Bolaget har en väl etablerad nisch inom kostnadseffektiv internationell telefoni, samt till mindre företag med upp till 20 linjer som ringer mycket till utlandet. Devicom tillhandahåller en av marknadens mest prisvärda tjänster inom fast telefoni. Bolaget har framgångsrikt bearbetat kundgrupper som ringer mycket över landsgränserna. Devicom producerar samtalsminuter på ett mycket kostnadseffektivt sätt genom att täcka hela värdekedjan som teleoperatör med en stabil plattform för egen leverans av fast telefoni. Devicom är en av Sveriges mest innovativa operatörer och Bolaget kan därför lämna prisgaranti på utlandssamtal. Vision Devicoms vision är att bli igenkänd som den operatör som erbjuder de lägsta priserna för utlandssamtal från både fast- och mobil telefon. Detta gäller för alla de områden som bolaget verkar inom; privat telefoni, SME (Small and Medium-Sized Enterprises) samt för resenärer som genom MyCosmik vill ha ett lågt kostnadsalternativ för mobiltelefonsamtal och Internet utomlands. Målsättning Bolagets mål är att expandera sina lågpristelefonitjänster i snabbväxande marknader både i Sverige och globalt. Strategi Bolaget har sedan hösten 2007 beslutat att expandera sin basverksamhet i Sverige, vilket kommer att ske organiskt men också genom en förvärvsstrategi. Devicom har lagt upp ett system för att förvärva och integrera kundstockar och har redan förvärvat ett bolags kunddatabas (SuperTel AB) samt inlett diskussioner med ett antal andra potentiella förvärvsobjekt. Bolaget ska också öka antalet SME-kunder, vilket ska ske genom det under 2007 nyskapade säljteamet som helt fokuserar på detta segment, samt genom förvärv. Bolaget ska också erbjuda den globala tjänsten MyCosmik som är under färdigställande. MyCosmik är ett sätt för Devicom att sälja mer internationella minuter till en global marknad. Privatkunder Devicoms bruttomarginal har ökat med 5,1% under året jämfört med föregående år. Detta är ett direkt resultat av att Bolaget har lyckats väl med att flytta olönsamma kunder till nya förbättrade samtalsplaner där deras samtalsbeteende gör dem lönsamma, vilket har lett till en ökad bruttomarginal men en minskad omsättning då några av dessa kunder valt att avsluta sitt förval hos oss. Devicom har även fortsatt arbetet med att minska de direkta samtalskostnaderna genom framgångsrika förhandlingar med bland annat utländska teleoperatörer. Företagskunder Bolaget har utvecklat nya konkurrenskraftiga samtalsplaner för SME (Small and Medium-Sized Enterprises) under perioden som binder kunden i upp till 24 månader. SME-segmentet är lönsammare för Devicom än bolagets privata segment. Totalt har Devicom 900 SME-linjer vid utgången av 2007. Abonnemang Devicom lanserade tjänsten abonnemang i juli. Abonnemang förlänger genomsnittstiden som kunden stannar hos bolaget från 14 till 20 månader samt bidrar till att höja lojaliteten vilket har lett till minskad kundomsättning (churn) jämfört med föregående år. Devicoms retention-team har tillsammans med säljteamen sålt ca 3 700 abonnemang. 11
Verksamheten Retention Retention-teamet har fortsatt att förnya ett flertal av Devicoms gamla och bästa förvalskunder. Vi har därigenom lyckats göra dem ännu nöjdare samt knutit upp kunderna under ytterligare en period, detta genom att erbjuda ett billigt abonnemang och bättre samtalsplaner. Retention-teamet står också för större delen av abonnemangsförsäljningen till existerande Devicom-kunder, som vid årets utgång uppgick till ca 750 st per månad. Retention-teamet har lyckats minska bolagets churn (kunder som lämnar bolaget) med ca 100-200 kunder per månad. MyCosmik Marknaden som MyCosmik vänder sig till värderas till SEK 4,5 mdr endast i Sverige. Den globala marknaden för GSM-roaming är värd ca $150 mdr. Devicom har i projektet MyCosmik haft stor nytta av befintlig upparbetad teknisk kompetens samt existerande kontaktnät inom telekombranschen. Genom MyCosmik har Devicom möjlighet att med låg affärsrisk erbjuda lågprisröstsamtal via GSM och tillgång till trådlöst Internet via hotspots. Försäljningen ska ske via samarbetspartners som vill bredda sitt produktutbud till sin befintliga kundbas med MyCosmik s tjänster. Samarbetspartners kommer exempelvis utgöras av internationella kredit- och betalkortsföretag, biluthyrningsföretag, flygbolag m m. Devicoms befintliga kunder kommer under lanseringen av tjänsterna att fungera som en värdefull test- och referensgrupp. MyCosmik kommer att innebära följande kundnytta för slutkunden: l Inkommande och utgående samtal från GSM-mobiltelefonen utan sk. roamingkostnader 1 och utan att behöva byta mobiltelefonnummer eller mobiltelefon. Devicom räknar med att kunna erbjuda upp till 75% lägre samtalskostnader jämfört med jämförbara mobilsamtal via roaming. l Tillgång till cirka 40 000 WiFi-hotspots 2 runt om i världen via ett konto till konkurrenskraftiga priser. Antalet hotspots kommer successivt att växa i antal. Lansering av MyCosmik mot en svensk testgrupp genomfördes under december 2007. Det är Bolagets målsättning att under tredje kvartalet 2008 kunna erbjuda MyCosmik till en bredare kundkrets via samarbetspartners. Förväntningar på MyCosmik är att tjänsten ska kunna generera en relativt stark, global försäljningstillväxt under 2008. 1 Roamingkostnader uppstår då man inte har tillgång till sin egen GSM-operatörs nät i utlandet. 2 WiFi-hotspots är trådlösa accesspunkter för anslutning till Internet. 12
Devicom efter perioden Förvärv Devicom har förvärvat bolaget SuperTel ABs kunddatabas varav cirka 500 kunder har överförts till bolaget under februari månad. Avtalet kommer att generera en ökad årlig intäkt på ca 1,8 mkr. Devicom räknar med att ha tjänat in förvärvskostnaden per kund inom fem månader tack vare sin för branschen förmånliga vinstmarginal på ca 43,7 procent.
organisationen Devicoms styrka är bolagets anställda och organisation. Devicom har en platt organisation där all kommunikation flödar snabbt och fritt mellan medarbetarna och ledningen. Detta gör att Bolaget snabbt kan reagera och agera på information och feedback från hela organisationen, vilket hjälper Devicom att anpassa sig till de förändringar som sker i marknaden. Devicom hade under 2007 i genomsnitt 15 heltidsanställda, varav 9 män och 6 kvinnor. Sälj-teamen är ett av bolagets fokusområden som är av största vikt för Devicoms utveckling. Bolaget tog det strategiska beslutet att ha större delen av försäljningen inhouse, detta på grund av tre huvudsakliga skäl: 1. Förbättra kvalitén på försäljningen för att få nöjdare kunder 2. Välja de språk som säljarna talar för att nå de kunder som är lönsammast för bolaget 3. Öka antalet avslut genom att kommunicera med kunderna på deras eget språk Devicoms säljteam består av hel- och halvtidsanställda som jobbar dagtid eller kvällstid beroende på vilka kundgrupper de vänder sig till. Bolagets säljteam säljer på 6 olika språk och arbetar på provisions-basis. Devicoms kundtjänst har förbättrats har lyckats få ner tiden kunderna får vänta till 45 sekunder i snitt, målet är att få ner väntetiden ytterligare genom ständiga förbättringar. Kundtjänst tar idag hand om ca 6 000 ärenden per månad och kan assistera Bolagets kunder på flera olika språk bl a persiska och arabiska. Bolagets retention-team hjälper kunderna att välja bättre samtalsplaner och sköter försäljningen av abonnemang. Ledningen består av VD, ekonomichef, marknadschef och kundtjänstansvarig. Bolaget har även ett tekniskt team som ansvarar för driften av Bolagets tekniska plattformar och system. De assisterar också i utvecklingen av MyCosmik. Bolaget anlitar även 3 konsulter för utvecklingen av MyCosmik. 14
Aktien Devicom har 2 780 000 aktier fördelat på ett aktiekapital om 868 750 kr. Aktiernas nominella värde är 0,3125 kr. Bolaget är listat på Aktietorget sedan den 29 juni 2007 och en handelspost är 1 000 aktier. Ägarförhållanden per 2007-12-28 Namn / Företag Insynsställning Innehav Ägande i % Paul Derly (inkl. närstående) VD 1 105 000 39,75% Halong sa storägare utan insynsställning 400 000 14,39% (Luxembourg), Nordnet 274 000 9,86% J T Segura 80 000 2,88% Tsakiris, Grigorios 60 000 2,16% Forsell, Hans-Erik 55 000 1,98% Försäkringsaktiebolaget, Avanza Pension 39 000 1,40% Fastalente AB 37 000 1,33% Övriga aktieägare 730 000 26,25% Totalt 2 780 000 100% Aktiekapitalets utveckling Tidpunkt Transaktion Antal Nominellt Aktieaktier värde/aktie kapital SEK November 2002 Devicom bildas 1 000 100 100 000 Mars 2007 split 1,358:1 1 358 100 135 800 Maj 2007 Kvittningsemission 5 000 100 500 000 Maj 2007 split 320:1 1 600 000 0,3125 500 000 Maj 2007 nyemission 2 600 000 0,3125 812 500 Maj 2007 Kvittningsemission 2 780 000 0,3125 868 750 Devicom har under året gjort en kvittningsemission för att öka aktiekapitalet från 135 800 kr till 500 000 kr. Antalet aktier ökade från 1 358 st till 5 000 st. En split ökade antalet aktier till 1600 000 st (aktieantalet ökades med 320 ggr). Efter genomförd split ligger kvotvärdet på 0,3125 kr. Devicom har registrerat ytterligare två emissioner som registrerats hos Bolagsverket och antalet aktier har utökats från 1 600 000 st till 2 780 000 st. Aktiekapitalet har därmed utökats från 500 00 till 868 750 kr. I samband med introduktionen till Aktietorget tillfördes bolaget totalt 5 000 000 kr och emitterade 1 000 000 st nya aktier. Den 29:e juni 2007 inleddes handel med bolagets aktie på Aktietorget. Bolagets andra emission var en kvittningsemission då det kvittades 900 000 kr i börsintroduktionskostnader mot 180 000 aktier. Redeye gjorde en bolagsanalys på Devicom AB (publ), analysen finns på Devicoms hemsida. 15
Styrelsen Styrelseordförande Jesper Yrwing, född 1973 BA vid European Business School of Economics, London och Paris Ledamot i styrelsen sedan: 2007 Aktieinnehav: 1000 aktier Jesper har gedigen erfarenhet från ekonomirelaterade arbetsuppgifter i såväl Sverige som England. Pågående uppdrag Befattning The Internet Money Company AB Ledamot NJN Capital AB suppleant Godthem på Rosendalsvägen AB Suppleant Därtill är Jesper huvudman i Drottning Victorias Örlogshem samt ledamot i BRF Havssvalget 10. Ordinarie ledamot Paul Derly, född 1956 (Fransk medborgare) MBA, INSEAD i Paris; MS in Economics, Stanford University Ledamot i styrelsen sedan: 2003 Aktieinnehav: 1 105 000 aktier, privat och via närstående. Paul har en mångårig erfarenhet från entreprenörsengagemang inom telekomindustrin och har ett brett internationellt nätverk i branschen. Pågående uppdrag Pepinierses et Jardinerie Derly SA Pepinierses Derly sa Jardinerie du Bassin sarl Ylang Telecom sarl Befattning Ledamot ledamot ledamot ledamot Ordinarie ledamot Jennings Segura, född 1974 (Amerikansk medborgare) Ek mag, Uppsala universitet, BSc in International Trade and Finance, Louisiana State University Ledamot i styrelsen sedan: 2003 Aktieinnehav: 5 000 aktier Jennings har stor erfarenhet av internationell försäljning från verksamheter inom telekom. Pågående uppdrag Befattning Avslutade uppdrag Befattning The Internet Money Company AB Ledamot Dating Lounge AB ledamot Devicom AB ordförande 16
Styrelsen Ordinarie ledamot Peter Hedlund, född 1975 Civ Ek, Stockholms universitet. Efterföljande studier vid Handelshögskolan i Wien samt vid Harvard University. Ledamot i styrelsen sedan: 2007 Aktieinnehav: 32 000 aktier Peter Hedlund har flera års erfarenhet från IT- och telekomrelaterad verksamhet från såväl nystartade företag som stora internationella organisationer. Pågående uppdrag Befattning Avslutade uppdrag Befattning Renova BPI AB ordförande starbreeze AB (publ.) Ledamot ConSourcing AB ledamot new Stream Media AB Ledamot Ledningen Paul Derly Född 1956 Grundare och CEO Arbetat med Devicom sedan 2003 Jennings Segura Född 1974 Grundare, Marknadschef och Produktansvarig Arbetat med Devicom sedan 2003 Jesper Yrwing Född 1973 Ekonomichef Arbetat med Devicom sedan 2005 Abdullah Moubadder Född, 1983 Kundtjänstansvarig Arbetat med Devicom sedan 2006 17
Årsredovisning 1(12) Årsredovisning för Devicom AB 556635-1325 Räkenskapsåret 2007-01-01-2007-12-31 Innehållsförteckning: Sida Förvaltningsberättelse 2 Resultaträkning 5 Balansräkning 6 Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser 7 Kassaflödesanalys 8 Redovisningsprinciper och bokslutskommentarer 9 Noter 10 Underskrifter 12 18
Årsredovisning Devicom AB 2(12) 556635-1325 Förvaltningsberättelse Styrelsen för Devicom AB, 556635-1325 får härmed avge årsredovisning för 2007. Allmänt om verksamheten Verksamheten Devicom är registrerat hos Post & Telestyrelsen enligt 5 i Telelagen vilket ger status som teleoperatör i Sverige. Bolaget har en egen direktuppkoppling till Skanovas nätverk och är på detta sätt verksam i hela värdekedjan som operatör. Devicom är en nischad teleoperatör med fokus på kunder som har behov av samtal över landsgränserna. Bolaget har således en väl definierad marknadsnisch mot privatkunder och mindre företag som har behov av kostnadseffektiv internationell telefoni. Devicom tillhandahåller en av marknadens mest prisvärda tjänster inom fast telefoni och lämnar prisgaranti på utlandssamtal. Devicom har gjort stora investeringar för att kunna erbjuda sina kunder abonnemang. Abonnemang är ett sätt för Devicom att förbättra sin service vilket gör kunderna mer lojala samt förlänger tiden som en kund stannar hos bolaget. Devicom har dessutom utvecklat en global produkt, som vänder sig till alla som vill använda sin mobiltelefon utan att behöva betala de dyra roamingkostnaderna när man befinner sig på resande fot. Produkten kan kombineras med tillgång till trådlösa bredbandsnätverk på 40 000 olika platser i världen. Produkten går under det registrerade varumärket MyCosmik. Ägarförhållanden 39% av aktierna ägs av bolaget Ylangtelecom i Frankrike 14% av aktierna ägs av bolaget Halong i Schweiz Resterande aktier är spridda på ca 150 aktieägare. Händelser under räkenskapsåret Devicoms omsättning var 22 085 tkr (22 314 tkr). Bruttomarginalen har ökat med 5,1 till 41,6% i jämförelse med föregående år. Den ökade lönsamheten kan hänföras till att Devicom har kunnat erbjuda en intressant produkt i kombination med vårt löpande arbete med att minska antalet olönsamma kunder. Devicoms resultat har försämrats till -1 748 tkr (-1 209 tkr). Det negativa resultatet bygger till stor del på de kostnader som Devicom tagit i syfte att lansera MyCosmik under 2008. Devicom har under året gjort en kvittningsemission för att öka aktiekapitalet från 135 800 kr till 500 000 kr. Antalet aktier ökade från 1 358 st till 5 000 st. En split ökade antalet aktier till 1600 000 st (aktieantalet ökades med 320 ggr). Efter genomförd split ligger kvotvärdet på 0,3125 kr. Devicom har registrerat ytterligare två emissioner som registrerats hos Bolagsverket och antalet aktier har utökats från 1 600 000 st till 2 780 000 st. Aktiekapitalet har därmed utökats från 500 00 till 868 750 kr. I samband med introduktionen till Aktietorget tillfördes bolaget totalt 5 000 000 kr och emitterade 1 000 000 st nya aktier. Den 29:e juni 2007 inleddes handel med bolagets aktie på Aktietorget. Bolagets andra emission var en kvittningsemission då det kvittades 900 000 kr i börsintroduktionskostnader mot 180 000 aktier. 19
Årsredovisning Devicom AB 3(12) 556635-1325 Händelser efter räkenskapsårets utgång Devicom har förvärvat bolaget SuperTel ABs kunddatabas om cirka 1 000 kunder, som överfördes till bolaget under februari månad. Bolaget beräknar att större delen av kunderna kommer att välja Devicom. Avtalet kommer att generera en ökad årlig intäkt på ca 3 500 kronor (exkl. moms) per övertagen SuperTEL kund, varav majoriteten är privatpersoner. Devicom räknar med att ha tjänat in förvärvskostnaden per kund inom fem månader tack vare sin för branschen förmånliga vinstmarginal som under fjärde kvartalet ökade till 43,7 procent. Framtida utveckling Bolaget har beslutat sedan hösten 2007 att expandera sin basverksamhet i Sverige, vilket kommer att ska ske organiskt och genom en förvärvsstrategi. Devicom har lagt upp ett system för att förvärva och integrera kundstockar och har redan förvärvat ett bolags kunddatabas (SuperTel AB) samt inlett diskussioner med ett antal andra potentiella förvärvsobjekt. Bolaget ska också öka antalet SME kunder, vilket ska ske genom det under 2007 nyskapade säljteamet som helt fokuserar på detta segment. Bolaget ska också erbjuda den globala tjänsten MyCosmik som är under utveckling och färdigställande. MyCosmik är ett sätt för Devicom att sälja mer internationella minuter till en global marknad, genom att lansera en global tjänst som erbjuder lågpristelefoni via GSM-telefonen och sänkta Internetuppkopplingskostnader vart man än reser i världen. Risker relaterade till verksamheten Framtida kapitalbehov Även fast verksamheten uppvisar ett positivt kassaflöde på måntalig basis finns det inga garantier att så kommer att vara fallet i framtiden. Verksamheten kan komma att bli beroende av externt tillfört eget kapital för dess fortsatta utveckling av produkter såsom MyCosmik. Beroende av leverantörer och samarbetspartners Verksamheten är beroende av ett flertal leverantörer och samarbetspartners. En uppsägning eller en försämring av villkoren i Bolagets samarbets- och leverantörsavtal kan innebära stora ekonomiska förluster för Bolaget. Risker associerade med tillväxt Tillväxt sker bland annat via förvärv. Det föreligger risk att eventuella framtida förvärv inte utfaller som planerat avseende integration samt förväntad lönsamhet vilket kan påverka bolaget negativt. Osäkerhet rörande framtida marknadsutveckling Bolagets marknader är i ständig förändring och det kan inte uteslutas att teknisk utveckling, ändrat beteende hos kunder eller andra externa faktorer kan påverka marknaden och dess struktur på ett för verksamheten negativt och ofördelaktig sätt. Konkurrens och konkurrenter Verksamheten inom fast telefoni är starkt konkurrensutsatt. Det går inte att lämna några garantier för att verksamheten kommer att kunna erbjuda tjänster framöver som är tillräckligt konkurrenskraftiga på marknaden. En sådan utveckling skulle avsevärt kunna påverka verksamheten fortsatta drift samt omsättning, resultat och likviditet negativt. 20
Årsredovisning Devicom AB 4(12) 556635-1325 Ekonomisk översikt 2007-12-31 2006-12-31 2005-12-31 Nettoomsättning inkl. 21 993 246 15 069 215 17 237 310 Resultat efter finansiella poster -1 748 449-324 846-1 128 543 Res. i % av nettoomsättningen -8,0% -1,9% -6,6% Balansomslutning 10 328 758 6 317 208 6 295 990 Kassalikviditet, % 152,7% 100,6% 108,3% Soliditet, % 42% 2,7% 2,7% Disposition av bolagets vinst eller förlust Belopp i kr Styrelsen föreslår att till förfogande stående medel: årets förlust -1 748 449 Totalt -1 748 449 Styrelsen föreslår att: i ny räkning överföres -1 748 449 Summa -1 748 449 Vad beträffar företagets resultat och ställning i övrigt, hänvisas till efterföljande resultat- och balansräkningar med tillhörande bokslutskommentarer. 21
Årsredovisning Devicom AB 5(12) 556635-1325 Resultaträkning Belopp i kr Not 2007-01-01-2006-05-01- 2007-12-31 2006-12-31 Nettoomsättning 21 993 246 15 069 215 Övriga rörelseintäkter 91 818 23 533 22 085 064 15 092 748 Rörelsens kostnader Kostnad för nätavgifter -12 894 669-9 654 845 Övriga externa kostnader 1-5 711 062-2 868 965 Personalkostnader 2-4 614 353-2 543 115 Av/nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -642 827-346 163 Rörelseresultat -1 777 847-320 340 Resultat från finansiella poster Ränteintäkter och liknande resultatposter 51 138 36 508 Räntekostnader och liknande resultatposter -6 804-16 368 Räntekostnader till koncernföretag -14 936-24 646 Resultat efter finansiella poster -1 748 449-324 846 Resultat före skatt -1 748 449-324 846 Årets resultat -1 748 449-324 846 22
Årsredovisning Devicom AB 6(12) 556635-1325 Balansräkning Belopp i kr Not 2007-12-31 2006-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten och liknande arbeten 3 418 243 346 536 418 243 346 536 Materiella anläggningstillgångar Datorer 4 222 868 144 588 Inventarier 5 346 619 659 723 569 487 804 311 Finansiella anläggningstillgångar Andra långfristiga fordringar 210 000 210 000 210 000 210 000 Summa anläggningstillgångar 1 197 730 1 360 847 Omsättningstillgångar Varulager mm Råvaror och förnödenheter 17 807-17 807 - Kortfristiga fordringar Kundfordringar 1 504 466 1 029 032 Övriga fordringar 10 030 85 518 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 3 535 074 2 211 273 5 049 570 3 325 823 Kortfristiga placeringar 995 473 - Kassa och bank 3 068 178 1 630 538 Summa omsättningstillgångar 9 131 028 4 956 361 SUMMA TILLGÅNGAR 10 328 758 6 317 208 23
Årsredovisning Devicom AB 7(12) 556635-1325 Balansräkning Belopp i kr Not 2007-12-31 2006-12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 6 Bundet eget kapital Aktiekapital (2 780 000 aktier) 868 750 100 000 Nyemission under registrering (358 aktier) - 35 800 868 750 135 800 Fritt eget kapital Balanserad vinst eller förlust 34 677 34 677 Erhållna aktieägartillskott 856 375 324 846 Överkursfond 4 328 431 - Årets resultat -1 748 449-324 846 3 471 034 34 677 Summa eget kapital 4 339 784 170 477 Långfristiga skulder Skulder till koncernföretag Skulder till koncernföretag 14 996 853 524 Övriga långfristiga skulder 6 362 367 051 21 358 1 220 575 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 3 689 767 3 045 803 Övriga skulder 264 798 390 944 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 2 013 051 1 489 409 5 967 616 4 926 156 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 10 328 758 6 317 208 Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser 2007-12-31 2006-12-31 Panter och säkerheter för egna skulder Spärrade bankmedel 500 000 500 000 VPC 50 000 Summa 550 000 500 000 Ansvarsförbindelser Inga Inga 24
Årsredovisning Devicom AB 8(12) 556635-1325 Kassaflödesanalys 2007-01-01- Belopp i kr 2007-12-31 Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster -1 748 449 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet, m m 642 827 Kassaflöde från den löpande verksamheten före -1 105 622 förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning(-)/Minskning (+) av varulager -17 807 Ökning(-)/Minskning (+) av rörelsefordringar -1 723 746 Ökning(+)/Minskning (-) av rörelseskulder 1 041 459 Kassaflöde från den löpande verksamheten -1 805 716 Investeringsverksamheten Förvärv av immateriella anläggningstillgångar -241 500 Förvärv av materiella anläggningstillgångar -259 956 Avyttring av materiella anläggningstillgångar 21 746 Kassaflöde från investeringsverksamheten -479 710 Finansieringsverksamheten Nyemission 5 061 381 Erhållna aktieägartillskott 856 375 Amortering av låneskulder -1 199 217 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 4 718 539 Årets kassaflöde 2 433 113 Likvida medel vid årets början 1 630 538 Likvida medel vid årets slut 4 063 651 25
Årsredovisning Devicom AB 9(12) 556635-1325 Tilläggsupplysningar och bokslutskommentarer Belopp i kr om inget annat anges Allmänna redovisningsprinciper Årsredovisningen har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd. Om avvikelse förekommer framgår de av notanteckning nedan. Principerna är oförändrade i jämförelse med föregående år. Värderingsprinciper m m Tillgångar, avsättningar och skulder har värderats till anskaffningsvärden om inget annat anges nedan. Definition av nyckeltal Vinstmarginal Resultat efter finansiella poster i procent av nettoomsättningen. Kassalikviditet Omsättningstillgångar exkl. varulager i procent av kortfristiga skulder Soliditet Justerat eget kapital i procent av balansomslutning Fordringar Fordringar är redovisade till anskaffningsvärde minskat med eventuell nedskrivning. Avskrivningsprinciper för anläggningstillgångar Avskrivningar enligt plan baseras på ursprungliga anskaffningsvärden minskat med beräknat restvärde och avskrivning sker över tillgångens beräknade nyttjandeperiod. Nedskrivning sker vid bestående värdenedgång. Följande avskrivningsprocent har tillämpats, varvid hänsyn tagits till innehavstiden för under året förvärvade och avyttrade tillgångar. Anläggningstillgångar % per år -Immateriella anläggningstillgångar 20% -Inventarier, verktyg och installationer 20% -Datorer 33,3% 26
Årsredovisning Devicom AB 10(12) 556635-1325 Noter Not 1 Arvode och kostnadsersättning till revisorer 2007-01-01-2006-05-01- 2007-12-31 2006-12-31 Nexia Revision AB Revisionsarvode 41 628 85 610 Övriga uppdrag 43 310 300 Summa 84 938 85 910 Not 2 Anställda och personalkostnader Medelantalet anställda 2007-01-01-2006-05-01- 2007-12-31 2006-12-31 Män 9 3 Kvinnor 6 2 Totalt 15 5 Löner, andra ersättningar och sociala kostnader 2007-01-01-2006-05-01- 2007-12-31 2006-12-31 Styrelse och VD (varav tantiem) 240 586 Övriga anställda 3 415 806 1 548 419 Summa 3 415 806 1 548 419 Sociala kostnader 986 187 539 554 (varav pensionskostnader) Not 3 Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten 2007-12-31 2006-12-31 Ackumulerade anskaffningsvärden: -Vid årets början 607 465 607 465 -Årets aktiveringar 241 500 848 965 607 465 Ackumulerade avskrivningar enligt plan: -Vid årets början -260 929-179 934 -Årets avskrivning enligt plan -169 793-80 995-430 722-260 929 Redovisat värde vid årets slut 418 243 346 536 27
Årsredovisning Devicom AB 11(12) 556635-1325 Not 4 Datorer 2007-12-31 2006-12-31 Ackumulerade anskaffningsvärden: -Vid årets början 216 423 71 243 -Nyanskaffningar 244 311 145 180 -Avyttringar och utrangeringar -27 880 432 854 216 423 Ackumulerade avskrivningar enligt plan: -Vid årets början -71 835-23 747 -Avyttringar och utrangeringar 6 134 -Årets avskrivning enligt plan -144 285-48 088-209 986-71 835 Redovisat värde vid årets slut 222 868 144 588 Not 5 Inventarier 2007-12-31 2006-12-31 Ackumulerade anskaffningsvärden: -Vid årets början 1 628 099 1 361 725 -Nyanskaffningar 15 645 266 374 1 643 744 1 628 099 Ackumulerade avskrivningar enligt plan: -Vid årets början -968 376-751 296 -Årets avskrivning enligt plan enligt anskaffningsvärden -328 749-217 080-1 297 125-968 376 Redovisat värde vid årets slut 346 619 659 723 Not 6 Eget kapital Aktie- Emission- Balanserat Överkurskapital under reg. resultat fond Vid årets början 100 000 35 800 34 677 - Nyemission 768 750-35 800 4 328 431 Aktieägartillskott, erhållna 856 375 Årets resultat -1 748 449 Vid årets slut 868 750-891 052 2 579 982 Villkorlig återbetalningsskyldighet för aktieägartillskott uppgick till 5 653 389 kr (5 653 389 kr). För året har 856 375 kr tillkommit i ovillkorade aktieägartillskot. Dessa betalas enbart ut om utrymme finns upp till 30% av disponibla vinstmedel. Om disponibla vinstmedel inte finns sker återbetalning endast om bolaget är i likvidation och alla andra låntagare har fått betalt. 28
29 Årsredovisning
revisionsberättelse 30
Papper: Omslag MultiArt Silk 200 g, inlaga MultiArt Silk 130 g, ej klorblekt.
Devicom AB (publ) Finlandsgatan 66 164 74 Kista Telefon: 08-632 00 90 Telefax: 08-594 624 06 www.devicom.se www.devicom.se